7144

Финансирование строительства

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

ВВЕДЕНИЕ Кардинальная перестройка хозяйственного механизма основана на широком использовании товарно-денежных отношений, присущих рыночной экономике. Важнейшим экономическим инструментом товарно-денежных отношений служит кредит, который способствует...

Русский

2013-01-17

183 KB

68 чел.

ВВЕДЕНИЕ

Кардинальная перестройка хозяйственного механизма основана на широком использовании товарно-денежных отношений, присущих рыночной экономике. Важнейшим экономическим инструментом товарно-денежных отношений служит кредит, который способствует непрерывности воспроизводственного процесса, его ускорению в стоимостной форме, обеспечивая в свою очередь ускорение процесса воспроизводства. Эффективность воздействия кредита на интенсификацию общественного производства зависит от сферы и размеров кредитных вложении, правильности выбора объектов и действенности механизма кредитования,

позволяющего на практике реализовать его основные принципы – срочность,

возвратность и платность.

    Кредит в капитальном строительстве в настоящее время опосредует все стадии инвестиционного процесса, являясь важнейшим фактором непрерывного кругооборота оборотных фондов проектных, изыскательских, строительных, монтажных и других организаций, строек и предприятий-заказчиков, поставщиков оборудования и других участников строительства. Развитие кредитных отношений в строительстве идет по линии долгосрочного и краткосрочного кредитования заказчиков на капитальные

вложения и краткосрочного кредитования подрядных строительных,

проектно-изыскательских и других организаций на затраты по созданию и

реализации их конечной продукции.

    Финансы оргагизаций капитального строительства на мой взгляд можно выделить в отдельную группу, т.к. это довольно “мощная” самостоятельная сфера. Хозяйственно-финансовая деятельность этих организаций характеризуется высоким уровнем производственных запасов, значительным размером товаров отгруженных и сданных работ, относительно низким уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами. Именно об этом я и попытаюсь написать в данной курсовой работе.

                 

         ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ СТРОИТЕЛЬСТВА

                

    Согласно «Положению о финансировании и кредитовании капитального

строительства на территории Российской Федерации» инвесторами, осуществляющими вложение собственных, заемных и привлеченных средств в создание и воспроизводство фондов в форме капитальных вложений, могут быть:

·        органы, уполномоченные управлять государственным и

муниципальным имуществом или имущественными правами;

·        организации и предприятия, предпринимательские объединения,

общественные организации и другие юридические лица всех форм собственности;

·        международные организации, иностранные юридические лица;

·        физические лица (граждане Российской Федерации и иностранные граждане).

    Заказчиками (застройщиками) могут быть инвесторы, а также иные физические и юридические лица, уполномоченные инвесторами осуществлять реализацию инвестиционных проектов по строительству.

    Положение распространяется на финансирование и кредитование: нового

строительства; расширения, реконструкции, технического перевооружения

действующих предприятий; предпроектных и проектных работ, а также приобретения не требующего монтажа и не входящего в сметы строек оборудования, производственного инвентаря, приспособлений.

    Источниками финансирования капитальных вложений могут быть:

·        собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные

финансовые резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц);

·        средства, выплачиваемые органами страхования в виде

возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства;

·        заемные финансовые средства инвестора или переданные им

средства (облигационные займы и др.);

·        привлеченные финансовые средства инвестора (средства от

продажи акций, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, граждан, юридических лиц);

·        финансовые средства, централизуемые объединениями (союзами)

предприятий в установленном порядке;

·        средства внебюджетных фондов;

·        средства федерального бюджета, предоставленные на

безвозвратной и возвратной основе; средства бюджетов субъектов РФ;

·        средства иностранных инвесторов.

    Финансирование капитальных вложений по стройкам и объектам может

осуществляться за счет как одного, так и нескольких источников.

    В состав внутренних финансовых ресурсов предприятий, используемых для финансирования инвестиционной деятельности, включаются:

·        прибыль по строительно-монтажным работам, выполняемым

хозяйственным способом;

·        поступления от ликвидации основных фондов в строительстве,

осуществляемом хозяйственным способом (при разборке временных нетитульных зданий и сооружений);

·        доходы, полученные от попутной добычи строительных

материалов на месте строительства объектов;

·        мобилизация внутренних ресурсов для строительства объектов,

осуществляемого хозяйственным способом, и др.

    

    

         РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ

                 

    Прямое государственное регулирование инвестиционной деятельности,

государственная поддержка инвестиционных строительных проектов осуществляются в основном путем направления финансовых ресурсов на выполнение федеральных целевых программ и на другие федеральные государственные нужды, определяемые в порядке, устанавливаемом законодательством Российской Федерации.      

    Суммы ассигнований на указанные цели предусматриваются ежегодно в

утверждаемых в установленном порядке соответствующих бюджетах и в

государственной инвестиционной программе в объемах государственных

централизованных капитальных вложений.

    Государственные централизованные капитальные вложения — инвестиции, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов, финансируемые за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе, средств бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначаемые для использования на важнейших направлениях экономической политики, обеспечивающих структурную перестройку народного хозяйства, сохранение и развитие производственного и непроизводственного потенциала России, решение социальных и других проблем, которые невозможно осуществить за счет иных источников финансирования.

    Приоритетные направления, для которых необходима государственная поддержка в реализации инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета, определяются Министерством экономики Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации с участием других федеральных органов исполнительной власти.

    Формирование в соответствии с государственной инвестиционной программой перечня строек и объектов для федеральных государственных нужд, подлежащих финансированию с привлечением средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе, осуществляется в следующем порядке:

    а) Министерство экономики Российской Федерации устанавливает и сообщает государственным заказчикам в сроки, определяемые Правительством Российской Федерации, предварительные объемы государственных централизованных капитальных вложений на соответствующий период;

    б) государственные заказчики представляют в Министерство экономики Российской Федерации в порядке и в сроки, устанавливаемые этим министерством, предложения по инвестиционным проектам, разработанные на основе предварительных объемов государственных централизованных капитальных вложений.

    В обоснование указанных предложений представляются: перечень строек и объектов с соответствующими показателями на весь период строительства с разбивкой по годам, технико-экономические обоснования и расчеты по формам, устанавливаемым Министерством экономики. Представленные государственными заказчиками предложения по вновь начинаемым стройкам и объектам рассматриваются соответствующими органами, и принимается решение о включении их в перечень строек и объектов для федеральных государственных нужд. На конкурсной основе государственные заказчики определяют заказчиков (застройщиков) по строительству данных объектов и организуют проведение подрядных торгов.

    Министерство экономики Российской Федерации и Министерство финансов Российской Федерации на основании сообщений государственных заказчиков о результатах подрядных торгов и заключенных на их основе государственных контрактов (договоров подряда) уточняют объемы капитальных вложений, размеры и источники их финансирования по каждой вновь начинаемой стройке и каждому объекту (из включенных в перечень) на весь период строительства с распределением по годам.

    

    

    КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ    КАК ОСНОВА ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

                                 

    В современной банковской практике определение возможности предоставления ссуды осуществляется посредством анализа кредитоспособности клиента. Кредитоспособным считается предприятие, которое может представить банку двойную гарантию: успешной, прибыльной деятельности и материального обеспечения ссуды.

Обладание реальным имуществом и реальным доходом является гарантией погашения долга. У банков объективно существует необходимость в анализе надежности партнеров. С развитием рыночных отношений и частной инициативы анализ кредитоспособности клиента, его репутация имеют решающее значение при заключении кредитной сделки.                        

    При исследовании государственных предприятий, когда собственник обезличен, используется, как правило, анализ балансов. В балансе отражаются вся деятельность предприятия, его внутренние и внешние взаимоотношения. Анализ баланса помогает банковскому работнику установить размер риска, который он принимает на себя, предоставляя данному предприятию кредит, определить, насколько кредит обеспечивается ценностями, показанными в балансе, и прибылью, полученной от этих ценностей, и в каких пределах кредит является разумным для данного клиента.

    Оценка баланса происходит на основе изучения соотношений между наиболее важными составными частями баланса, на базе так называемого статистического метода анализа баланса, который строится на законе больших чисел. Только в результате исследования большого количества наблюдений можно выявить закономерности общих явлений и статистических законов. В применении к анализу балансов данный метод позволяет установить для отдельных групп предприятий определенные соотношения активных частей баланса. Соизмеряя показатели

балансов, можно судить, насколько прочно финансовое положение предприятия и успешна его хозяйственно-финансовая деятельность. Вместе с тем следует подходить к этому процессу творчески, учитывая и индивидуальные особенности заемщика.

    Одним кз основных критериев оценки баланса, учитываемых при определении кредитоспособности, служит значение финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса. Наиболее важные среди них: коэффициент покрытия и коэффициент ликвидности. При их исчислении используются общие подходы и учитываются отраслевые особенности. Под ликвидностью обычно понимаютспособность предприятия своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Она зависит от общей задолженности и суммы ликвидных средств. Все  активы баланса подразделяют по степени их ликвидности, а пассивы—по срокам

наступления платежей.

    Показатели баланса подрядных строительных организаций имеют определенную специфику. Хозяйственно-финансовая деятельность этих организаций характеризуется высоким уровнем производственных запасов, значительным размером товаров отгруженных и сданных работ, относительно низким уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами. Эти особенности должны быть учтены при оценке кредитоспособности подрядных организаций.

    По степени подвижности ликвидные активы подрядных организаций можно сгруппировать в два класса. К первоклассным ликвидным средствам относятся наличность, денежные средства на счетах, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения. В расчет принимаются остатки средств в кассе, на расчетном, валютном счетах, прочих счетах в банке и другие денежные средства. Ликвидными средствами второго класса являются товары отгруженные и сданные работы, срок оплаты которых не наступил, дебиторская задолженность, оборачиваемость которой не превышает 90 дней, приобретенные акции предприятий.

    Особенность строительных организаций состоит в том, что балансовые остатки статьи «Товары отгруженные и сданные работы» составляют основной удельный вес от остатков ликвидных средств второго класса. Это требует дополнительного анализа со стороны банка. Во-вторых, к разряду ликвидных относятся лишь товары отгруженные и сданные работы, срок оплаты которых не наступил, поэтому необходимо проводить проверку правильности предоставляемых предприятием сведений. Во-вторых, часть остатков этой статьи может быть связана с неплатежеспособностью заказчика и не иметь перспектив погашения. Следовательно,

банк подрядчика должен постоянно контролировать структуру и содержание данной статьи. При возникновении тенденций у заказчика к увеличению доли просроченной задолженности по счетам банк должен корректировать размер остатков по статье «Товары отгруженные и сданные работы», принимаемых в расчет ликвидных средств второго класса. Это может изменить объем ликвидных средств и значение финансовых коэффицнентов.

    К разряду ликвидных средств относится счет дебиторов со сроком

оборачиваемости до 90 дней. Эта статья баланса должна быть подвергнута

тщательному анализу. В международной практике считается, что чем прочнее активы предприятия и главным образом счет дебиторов, тем предприятие надежнее. Упрочение баланса прямо связано с упрочением счета дебиторов, стремлением размещать денежные средства и товары только у надежных партнеров. С целью снижения риска банк может корректировать размер дебиторской задолженности на предполагаемый размер сомнительных долгов.

    Ликвидными средствами считаются также легкореализуемые элементы оборотных активов. У подрядных организаций к ним относятся производственные запасы и прочие запасы и затраты, за исключением износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и излишних и ненужных товарно-материальных ценностей.

    Незавершенное производство не включается в состав ликвидных средств,

поскольку строительство объекта ведется несколько лет и не может

рассматриваться в качестве быстрореализуемого актива. В некоторых случаях незавершенное строительство может быть отнесено к ликвидным средствам. Условием этого должно быть окончание строительства в планируемом году. а также страхование объекта.

    Объем и структура долговых обязательств подрядных организаций складываются. из задолженности по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, краткосрочной задолженности по банковским кредитам и долгосрочной задолженности.

    При исчислении коэффициентов, характеризующих кредитоспособность подрядных организаций, в расчет принимаются долговые обязательства, подлежащие погашению в ближайшее время, и соответствующие ликвидные средства.

    Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение ликвидных активов и легкореализуемых элементов оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента свидетельствует о степени финансовой состоятельности организации. Превышение подвижного актива над краткосрочными обязательствами показывает размер находящихся в обороте предприятия собственных средств. Длительное время считалось, что двукратное превышение ликвидных активов является хорошим показателем; впоследствии уровень значения этого коэффициента оценивался как достаточный, если он превышал 1,5. Более высокое значение

коэффициента является, как правило, результатом наличия чрезмерных материальных запасов и дебиторской задолженности или непроизводительного использования денежных средств, находящихся на счетах в банках. В то же время, если значение коэффициента покрытия менее 1, предприятие считается некредитоспособным. В этом случае следует прекратить выдачу ссуд либо потребовать дополнительные гарантии.

Большое влияние на уровень коэффициента оказывает скорость оборота кредита и запасов товарно - материальных ценностей.

    Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение общей суммы наличных денег и долгов к получению к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента более точно характеризует способность хоз-органа удовлетворить кредиторов по первому требованию. Дебиторская задолженность, отраженная в балансе, должна учитываться со скидкой на образование резерва для сомнительных долгов. Размер скидки определяет банк по результатам анализа тенденций в изменении доли покупателей-неплательщиков. Если уровень коэффициента ниже единицы, то это означает, что организация не в состоянии справиться с такими платежами. Если соотношение 2:1, то предприятие считается кредитоспособным.

    Поскольку ликвидность отдельных элементов оборотных активов неодинакова, то может исчисляться дополнительный показатель платежеспособности, характеризующий степень платежеспособности подрядчика,—коэффициент ликвидности оборотного актива.

    Оценка только двух финансовых коэффициентов — покрытия и ликвидности, даже если их уровень удовлетворителен, т. е. превышает единицу, не может служить окончательным критерием кредитоспособности подрядчика, поскольку они не дают полной качественной характеристики оборотных средств. Заключение о кредитоспособности делается с учетом других оценочных показателей.

    Особое место в анализе кредитоспособности подрядных строительных организаций занимает показатель обеспеченности подрядчика собственными средствами. Поскольку подрядные строительные организации используют кредит банка в основном для формирования оборотных средств, постольку при оценке кредитоспособности следует учитывать обеспеченность собственными оборотными средствами. Показатель обеспеченности собственными средствами исчисляется в процентах как отношение

собственных средств к итогу баланса. Он имеет особое значение для

строительства, что объясняется низким уровнем обеспеченности подрядных

организаций собственными средствами в проведении затрат по незавершенному производству.

    К числу дополнительных показателей, позволяющих сделать более обоснованный вывод о кредитоспособности подрядчика, относятся: кредитоспособность заказчика; средний срок продолжительности строительства; наличие объема работ, выполненных с начала строительства, по незаконченным объектам, срок сдачи которых заказчику истек; обеспеченность собственными средствами программы строительно-монтажных работ; прибыльность подрядчика. Если кредитоспособность заказчика ниже первого класса, то не следует повышать класс кредитоспособности подрядчика.

    Одним из основных общеэкономических показателей работы строительных организаций является объем незавершенного производства строительно-монтажных работ. При оценке кредитоспособности организации существенное значение для банка имеет наличие у подрядчика незавершенного производства строительно-монтажных работ с просроченными сроками сдачи заказчику. Если подрядная организация по уровню значений финансовых коэффициентов признается кредитоспособной и в то же время на ее балансе числится объем незавершенного производства строительно-монтажных работ с просроченными сроками сдачи заказчику, то такая организация не может быть отнесена к числу кредитоспособных.

    Предметом анализа банка выступают структура и оборачиваемость

дебиторско-кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской

задолженности показывает, в течение какого времени возвращаются средства от покупателей. Так как особенностью подрядных организаций является значительный удельный вес дебиторской задолженности, то важно сравнивать размер дебиторской и кредиторской задолженности, соответствие скорости обращения задолженности. Оценить, достаточно ли у подрядной организации средств для покрытия текущих обязательств, может ли она расплачиваться с поставщиками и кредиторами, можно путем вычитания из ликвидных активов долговых обязательств краткосрочного характера.

    Для определения условий предоставления кредита следует определить класс кредитоспособности клиента. Выявление классности происходит на основе сравнения полученных значений финансовых коэффициентов с критериальным уровнем, свойственным для данного класса, и их рейтинга. Критериальный уровень коэффициен покрытия, ликвидности баланса и обеспеченности собственными оборотными средствами зависит от отраслевых особенностей и условий рынка. Поэтому либо необходимо вывести среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов, либо банк на основе обсчета показателей по всем обслуживаемым строительным организациям должен исчислить уровень значений для каждого класса

кредитоспособности.

    В зависимости от степени кредитоспособности все предприятия делятся на три группы: предприятие в высшей степени кредитоспособные; надежные

партнеры;предприятия некредитоспособные. Значения коэффициентов и показателей на уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко второму классу, выше среднего уровня — к первому и ниже среднего—к третьему классу.

    Рейтинг, или значимость, каждого показателя в системе определяется

индивидуально экономистом банка по каждой организации и зависит от долговой политики банка.

    Общая оценка кредитоспособности подрядной организации рассчитывается в баллах. Произведение рейтинга каждого показателя на класс представляет собой балльную оценку.

    Первый класс присваивается, если клиент набрал100—150 баллов, второй—151—250 баллов, третий класс—251—300 баллов.

    В зависимости от установленной степени кредитоспособности, выраженной в баллах, банк определяет условия предоставления кредита либо отказывает в ссуде. Для предприятий первого класса предусматривается льготный режим кредитования: размер выдачи ссуды может определяться самим предприятием, устанавливается льготный процент за кредит и т. д. Для предприятий второго класса, как правило, действует обычный порядок предоставления кредита. Наконец, предприятиям третьего класса следует отказывать в кредите. Вместе с тем подрядным организациям с низким уровнем кредитоспособности банк может оказывать кредитную

помощь на условиях повышенных процентных ставок за рисковые операции либо путем предоставления дополнительных гарантий, например, страхования.

    При кредитовании подрядных организаций кредитный риск банка связан не толькос оценкой баланса, но и сферой деятельности. Риск банка при предоставлении кредитов в инвестиционную сферу обусловлен непредсказуемостью будущего, так как возврат кредита растягивается на несколько лет. Кроме того, выдача среднесрочных и долгосрочных кредитов требует привлечения банками ресурсов долгосрочного характера. Поэтому при заключении долгосрочных кредитных соглашений банки должны крайне осторожно и расчетливо ограничивать квоты своих вложений. Рассмотрение всех деталей по возникшей задолженности и по самому должнику должно быть скрупулезным; главной здесь является цель предоставления

кредита. Выдача кредита на сооружение жилья оказывается менее рискованным мероприятием. В международной практике такие кредитные вложения расцениваются как выгодные. Направление ссуд на сооружение промышленных объектов, напротив, требует осторожности, подробного анализа всех деталей кредитного соглашения. Риск банка при кредитовании промышленных объектов зависит от "жоно-мнческого успеха предприятия в будущем. Необходимо учитывать стремительный технический

прогресс, поскольку вновь создаваемый или реконструированный объект может оказаться устаревшим. Следовательно, банк может предоставлять кредит на срок не более 10— 15 лет.

    

    

       РОЛЬ БАНКОВ В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЫ    

  

    Одной из важнейших функций коммерческих банков является финансирование капитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей инвестируемых средств. В ряде регионов созданы коммерческие банки, занимающиеся в основном обслуживанием крупных строительных организаций.               

    Существует мнение, что коммерческие банки не смогут наладить четкое

обслуживание строительных и проектных организаций и банковский контроль за их работой, а также за осуществлением капиталовложений. Однако эти опасения напрасны. Коммерческие банки, заинтересованные в получении доходов от своих кредитных операций, должны усилить контроль за возвратностью ссуд, деятельностью строительных организаций и заказчиков. Очевидно, коммерческие банки не будут принимать к кредитованию те стройки, которые не укладываются в нормативные сроки, т. е. превратились в так называемый «долгострой». Стремясь себя обезопасить, коммерческий банк до выдачи кредита должен тщательно проверить как окупаемость кредитуемых мероприятий, так и обеспеченность их всем

необходимым для завершения объектов в установленные сроки и своевременного возврата ссуд. Разумеется, проценты по долгосрочным кредитам значительно выше, чем по краткосрочным. Подобные высокие проценты побуждают строителей и заказчиков обращаться за ссудой только в крайних случаях, брать их на минимальный срок и возвращать как можно скорее. В этих условиях возникает необходимость сохранения в качестве кредитного органа одного крупного банка, специализирующегося на обслуживании капитального строительства. Таким банком

является коммерческий Промстройбанк. Но и при этом условии множество подрядных строительных, проектных организаций будет обслуживаться другими коммерческими банками на местах. В связи с этим появляются новые возможности для обеспечения обоюдных выгод как для участников инвестиционного процесса, .так и для банка, который обслуживает этих участников. Особенно выгодными могут оказаться кредиты, предоставляемые на повышение уровня фондовооруженности строительных

работ, проведение малой механизации, расширение применения электрифицированного инструмента. Кредитные договоры между коммерческим банком и организациями, которые он обслуживает, должны предусматривать предоставление ссуд для осуществления мер, направленных на повышение фондовооиужен-ности и механизации труда, а следовательно, на сокращение численности работников.

    Большую помощь коммерческие банки могут оказать в развитии деятельности кооперативных строительных организаций. В 1991 г. было ссрормнровано более 50 тыс. различных строительных кооперативов с численностью работающих более 2 млн. человек. Только в 1990 г. выручка от реализации продукции строительных кооперативов достигла 200 млрд. руб., в том числе строительно-монтажные работы оценивались в 15 млрд.руб.

    Широкое привлечение средств из коммерческих банков, установление тесных контактов с банковскими экономистами помогут выявить пути повышения эффективности работы кооперативных строительных организаций.

    В связи с преобразованием региональных центральных органов, занимающихся руководством строительной деятельностью, возникает необходимость в рамках крупных регионов создать новые организационные структуры, в частности региональные коммерческие банки, ориентированные на обслуживание всех участников инвестиционного процесса. Целесообразно, кроме того, привлекать в состав учредителей коммерческих банков проектные организации, что будет способствовать появлению дополнительных финансовых возможностей для улучшения работы проектировщиков.

    Необходимо создавать крупные банки, основанные на акционерной форме

организации капитала, которые занимались бы обслуживанием участников

инвестиционного процесса, связанных с сооружением бывших объектов. Такие банки могли бы активно участвовать в холдинговых фирмах, объединяющих акционерные строительно-монтажные организации, занятые на осуществлении крупнейших строек. Холдинг-компания—это банковское акционерное общество, владеющее контрольным пакетом акций юридически самостоятельных фирм, организаций с целью контроля и влияния на их работу и операции. Обладая, по существу, основным пакетом акций,

подобное объединение будет влиять на все организации, участвующие в

строительстве крупного объекта, не ущемляя их свободы и интересов. В развитых странах с помощью холдинг-компаний крупные банки создают в обширных регионах целые системы банковских учреждений, которые управляются из единого центра.

    Новые возможности эффективного осуществления капитальных вложений для технического перевооружения возникают в связи с превращением коммерческих банков в действенных партнеров предприятий и организаций. Партнерские отношения—это форма совместной деятельности банков с хозяйством. Для реализации конкретных целей заинтересованными   участниками партнерских отношений, а именно предприятиями, организациями, могут создаваться целевые коммерческие банки, которые получили название инновационных. Их роль возрастает при переходе

регионов на принципы самоуправления, самофинансирования, поскольку деятельность инновационных банков может быть четко ориентирована на решение региональных проблем. Так, путем введения приоритетного кредитования региональных затрат, обусловленных развитием производства, характерным для каждого региона, можно обеспечить финансовыми ресурсами затраты, которые в последствии быстро окупятся. Не исключается возможность создания банковских консорциумов для выполнения особо крупных региональных программ.

    Система кредитования, используемая коммерческими банками, предусматривает отбор объектов кредитования, приоритетные направления ссуд на те затраты, которые позволяют понять производительность труда, снизить трудоемкость, материалоемкость продукции, повысить ее качество и обеспечить получение более высокой прибыли. В условиях развития рыночной экономики резко возрастает роль фактора времени; это заставляет многие строительные организации пользоваться услугами лизинга.

    Лизинг относится к небанковской форме кредита, но на его развитие

коммерческие банки могут оказывать серьезное влияние. Лизинг—это особая форма аренды, которая проявляется в передаче пользования машинами, механизмами, оборудованием, транспортными средствами. Здесь происходит своеобразное «расщепление» функций собственности, отделение владения имуществом от его использования. Существует краткосрочный прокат технических средств сроком до одного года, называемый рейтингом. В отличие от него лизинговая сделка рассчитана на более длительные сроки: от одного года до 10—15 лет. В ряде случаев строительным организациям ямеет смысл пользоваться именно лизинговыми услугами вместо того, чтобы тратить средства фонда накопления на приобретение механизмов, которые в течение последующих трех—пяти лет могут и не понадобиться.

    При лизинговой сделке в соглашение обычно вступают следующие стороны: предприятия, производящие оборудование, арендодатель, лизинговая компания и арендатор, т. е. тот, кто намерен пользоваться полученными в прокат основными фондами. В развитых странах, как правило, такие операции осуществляют дочерние общества коммерческих банков. По окончании аренды материальных ценностей арендующая сторона может полностью возвратить их лизинговой компании или продлить договор на новый срок, или полностью выкупить по остаточной стоимости.

    В последние годы лизинговые операции во многих странах получили широкое развитие. Так, доля расходов на подобные операции в общих капиталовложениях в оборудование составила в США 30%, в Англии, Франции, Швеции, Испании—13—18%, Италии, Голландии—12—14%, в Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет до 30%.

    В России до последнего времени лизинг применялся главным образом в области международной торговли. Аренда техники существовала в основном в форме краткосрочного проката, рейтинга. Однако проведенное в Санкт-Петербурге обследование около 2,5 тыс. предприятий и организаций показало, что 50% потребителей испытывают потребность в привлечении машин, механизмов и оборудования на срок от одного года до трех лет; около 14% обследованных организаций изъявили желание обратиться к лизингу для привлечения техники на более длительные сроки — от трех до пяти лет.

    В настоящее время совместно с банками создаются небольшие фирмы, которые занимаются лизинговыми операциями. Учредителями этих фирм становятся биржи, банки, а также инициативные группы предпринимателей.

    

    

            ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ КАПИТАЛЬНОГО                  СТРОИТЕЛЬСТВА    

        

    Экономическое содержание финансов в капитальном строи­тельстве, а также функции и основные принципы их организации подобны тем, что существуют в промышленности и других отраслях экономики. Однако имеется специфика в организации финансов, обусловленная технико-экономическими особенностями дан­ной отрасли.

    1. Для строительного производства характерен более продолжительный

производственный цикл, что влияет на объем незавер­шенного производства,

покрываемый оборотными средствами. По-этому в структуре оборотных средств большой удельный вес зани­мает незавершенное производство.

    2. Строительство объектов осуществляется в различных климатических и

территориальных зонах, что отражается на их индивиду­альной стоимости и

приводит к неравномерному поступлению вы­ручки от сдачи выполненных работ заказчику.

    3. Финансирование строительства производится в пределах сметной стоимости, которая устанавливается на основе догово­ров на строительство с заказчиками, а также договоров, заклю­ченных с поставщиками материально-технических ресурсов.

    4. Характер строительно-монтажных работ обусловливает раз­личную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ в отдельные периоды строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах.

    Например, начало строительства требует больших материаль­ных затрат, и, наоборот, отделочные работы уменьшают расход материалов и увеличивают трудовые затраты.

    5. В связи с неоднородностью и различным характером затрат на сооружаемых объектах цена определяется в каждом отдельном случае. Сметная стоимость строительства включает в себя прямые затраты, накладные расходы и плановые накопления. Такой поря­док построения цены определяет нормативный метод планирова­ния прибыли.

    Процесс строительства, как правило, состоит из нескольких эта­пов:

геологоразведочных работ, разработки и утверждения сметы строительства;

осуществления строительных и монтажных работ. Все эти этапы выполняются специализированными организациями. Финансирование осуществляется за счет средств заказчиков.

    Финансы строительства включают в себя: финансы заказчика; финансы

строительно-монтажных организаций; финансы проект­ных организаций; финансы геологоразведочных организаций.

    Основная часть затрат падает на осуществление строительно-монтажных работ иприобретение оборудования. На них в 1998 г. приходилось 54% всех инвестиций. Эти виды работ осуществля­ются двумя способами: подрядным и хозяйственным. При подряд­ном способе строительно-монтажные работы осуществляются спе­циализированными организациями. При подрядном способе в строительном производстве широко применяется субподряд. Суб­подрядчиками выступают строительные организации, выполняю­щие монтажные, электромонтажные, ремонтные, внутренние санитарно-технические и другие работы. Подрядчик вправе привлечь к исполнению своих обязательств других лиц (субподрядчиков), за­ключив с ними

договор субподряда. В этом случае подрядчик вы­ступает в роли генерального подрядчика и отвечает перед заказчи­ком за весь объем работ.

    Стоимость работ, выполненных субподрядными организация­ми, входит в издержки производства подрядных организаций, по­этому прибыль от сданных работ является финансовым результа­том подрядной организации.

    Взаимодействия между всеми участниками строительства регулируются Законом Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, Граждан­ским кодексом, а также правилами о договорах подряда на капи­тальное строительство, другими правовыми актами, утвержденны­ми в 1993—1999 годах.

    

    

    СОСТАВ И КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАТРАТ, ВКЛЮЧАЕМЫХ В СЕБЕСТОИМОСТЬ СТРОИТЕЛЬНЫХ РАБОТ

    Под себестоимостью строительных работ понимаются затраты строительной организации на их производство и сдачу заказчику.              

    Плановая себестоимость строительных работ определяется с применением системы утвержденных в установленном порядке экономически обоснованных норм и нормативов, а также инженерных и экономических расчетов, отражающих повышение организационно-технического уровня строительного производства в результате внедрения мероприятий по новой технике и технологии, совершенство­вания его организации и управления и других технико-экономичес­ких факторов.

    Целью учета себестоимости строительных работ является свое­временное, полное и достоверное отражение фактических затрат, связанных с производством и сдачей этих работ заказчику, по видам и объемам строительства, выявление отклонений от применяемых норм и плановой себестоимости, а также контроль за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

    Себестоимость строительных работ, выполненных строитель­ной организацией собственными силами, складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат.

    Затраты на производство строительных работ включаются в се­бестоимость работ того календарного периода, к которому они относятся, независимо от времени их возникновения.

    С этой целью затраты на производство работ подразделяются на:

·        текущие, т.е. постоянные производственные затраты;

·        единовременные, т.е. однократные или периодически произ­водимые.

    В зависимости от способов включения в себестоимость работ затраты

подразделяются на прямые и накладные (косвенные).

    Под прямыми затратами понимаются расходы, связанные с производством

строительных работ, которые можно прямо и непо­средственно включать в

себестоимость работ по соответствующим объектам учета.

    Под накладными (косвенными) затратами понимаются расходы, связанные с организацией и управлением производством строительных работ, относящиеся к деятельности строительной организации в целом, которые включаются в себестоимость объектов учета с по­мощью специальных методов. Данные расходы в отдельных случаях могут относиться, минуя затраты, на счет учета реализации работ.

    Все расходы организации, зависящие от изменения объемов выполненных работ, можно подразделить на постоянные и пере­менные расходы.

    Расходы, удельный размер которых в себестоимости при увели­чении объема работ будет сокращаться, а при уменьшении увеличи­ваться, относятся к постоянным расходам.

    Расходы, изменяющиеся пропорционально росту (снижению) объема выполненных строительных работ, относятся к перемен­ным расходам.

    В себестоимость строительных работ включаются:

    1. Затраты, непосредственно связанные с производством строи­тельных работ, обусловленные технологией и организацией их производства.

    2. Затраты, связанные с использованием природного сырья, в частности затраты на рекультивацию земель, плата за древесину, отпускаемую на корню, а также плата за воду, забираемую из во­дохозяйственных систем.

    3. Затраты некапитального характера, связанные с совершенст­вованием

технологии и организации производства, а также с улуч­шением качества

строительных работ, повышением долговечности объектов строительства и других эксплуатационных свойств, кото­рые осуществляются в ходе производственного процесса.

    4. Затраты на обслуживание производственного процесса.

    5. Расходы по организации, подготовке производства и сдаче работ.

    6. Текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией основных средств природоохранного назначения:  очистных со­оружений, расходы по захоронению экологически опасных отхо­дов, другие виды текущих природоохранных затрат.

    Платежи за предельно допустимые выбросы (сбросы) загрязняю­щих веществ в природную среду осуществляются за счет себестои­мости продукции (работ, услуг), а платежи за их превышение — за счет прибыли, остающейся в распоряжении природопользователей.

    7. Затраты, связанные с управлением производством.

    8. Затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров.

    9. Предусмотренные законодательством Российской Федерации затраты, связанные с набором рабочей силы, включая оплату проезда к месту работы, а также отпуска перед началом работы выпу­скникам средних профессионально-технических учреждений и мо­лодым специалистам, окончившим высшее или среднее специальное учебное заведение.

    10.   Дополнительные затраты, связанные с осуществлением работ вахтовым методом, включая доставку работников от места нахождения строительной организации или пункта сбора до мес­та работы и обратно и от места проживания в вахтовом поселке до места работы и обратно, а также некомпенсируемые затраты на эксплуатацию и содержание вахтового поселка.

    11.  Выплаты, предусмотренные законодательством Россий­ской Федерации о труде, за не проработанное на производстве (неявочное) время: оплата очередных и дополнительных отпус­ков и т.д.

    12.  Отчисления (страховые взносы) в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского стра­хования в соответствии с порядком, установленным законодатель­ством Российской Федерации.

    13.  Отчисления на создание страховых фондов (резервов) в пределах норм, установленных законодательством Российской Федерации, для финансирования расходов по предупреждению и ликвидации последствий аварий, пожаров, стихийных бедствий, экологических катастроф и других чрезвычайных ситуаций, а также для страхования имущества строительной организации, жизни работников и гражданской ответственности за причинение вреда имущественным интересам третьих лиц.

    14.  Оплата процентов по полученным кредитам банков (за ис­ключением ссуд, связанных с приобретением основных средств, нематериальных и иных внеоборотных активов), процентов за отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые по­ставщиками (производителями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным ценностям (выполненным работам, ока­занным услугам).

    15.  Оплата процентов по бюджетным ссудам, кроме ссуд, вы­данных на

инвестиции и конверсионные мероприятия.

    Для целей налогообложения затраты по оплате процентов по просроченным ссудам в себестоимость продукции (работ, услуг) не включаются, а по оплате процентов по бюджетным ссудам при­нимаются в пределах ставок, установленных законодательством Российской Федерации.

    16. Затраты, связанные со сбытом продукции.

    17. Налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления, производимые в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком.

    18.  Другие виды затрат, включаемые в себестоимость продук­ции (работ, услуг) в соответствии с установленным законодатель­ством Российской Федерации порядком.

    Планирование себестоимости строительных работ осуществ­ляется строительными организациями самостоятельно при разра­ботке годовых (текущих) планов производственно-хозяйственной деятельности на основе заключенных с заказчиками договоров на строительство и является составной частью стройбизнес-плана, определяющего направления их финансово-хозяйственной дея­тельности.

    

    

       ПЛАНИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ ПОДРЯДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ       

 

    Конечный финансовый результат (балансовая прибыль или убыток) деятельности строительной организации слагается из финансового результата от сдачи заказчику объектов, работ и ус­луг, предусмотренных договорами, реализации на сторону основных средств и иного имущества строительной организации, продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств, находящихся на балансе строительной

организации, а также до­ходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.                      

    Прибыль (убыток) от сдачи заказчику объектов, выполненных строительных и других работ, предусмотренных договором на строительство, определяется как разница между выручкой от реа­лизации указанных работ и услуг, выполненных собственными си­лами по ценам, установленным в договоре, без налога на добав­ленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законода­тельством, и затратами на их производство и сдачу.

    Строительные организации, осуществляющие экспортную дея­тельность, при исчислении прибыли из выручки от реализации про­дукции, работ и услуг, исключают экспортные тарифы.

    При налогообложении выручка от сдачи заказчику объектов, строительных и других работ и услуг определяется либо по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости (при без­наличных расчетах — по мере поступления средств за выполненные работы (услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами — при поступлении средств в кассу), либо по мере сдачи объектов, выполнения работ и услуг и передачи их в установленном договором порядке заказчику. При применении метода определения выручки по поступлению средств следует иметь в виду, что порядок и сроки приемки объ­ектов и выполненных работ и расчетов за них устанавливаются в договоре по соглашению сторон. Расчеты могут осуществляться в форме авансов под частично выполненные работы на конст­руктивных элементах или этапах или после завершения всех работ

по договору.

    Метод определения выручки от реализации работ (услуг) уста­навливается

строительной организацией на отчетный год исходя из условий хозяйствования и заключенных договоров и является эле­ментом учетной политики строительной организации.

    Балансовую прибыль (убыток) строительного предприятия (77б) можно

рассчитать по формуле:

                       

                                                                             

    

    

    При определении прибыли от реализации основных средств и иного имущества строительной организации учитывается разница (превышение) между продажной ценой без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и первоначальной (восстановительной) или остаточной стоимостью этих средств и имущества, увеличен­ной на индекс инфляции в установленном порядке. При этом оста­точная стоимость имущества применяется к основным средствам, нематериальным активам и малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

    Прибыль от реализации сторонним организациям продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств определяется как разница между стоимостью этой продукции (услуг) по продажным ценам без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и ее себестоимостью.

    При расчетах предприятия с заказчиками за готовую строи­тельную продукцию необходимо принимать во внимание разрыв между временем выполнения строительно-монтажных работ и сдачи готовой строительной продукции. В этой связи выручка от сдачи готовой строительной продукции (Вгп)  определяется с уче­том изменения объема незавершенного строительного производства по формуле:

                       

                                                                             

    

    

    Выручка определяется по договорным ценам без налога на до­бавленную

стоимость. Доходы и расходы от внереализационных операций не включаются в себестоимость, а отражаются на счете прибылей и убытков.

    В состав внереализационных доходов включаются:

·        доходы, полученные на территории Российской Федерации и за

ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, приобретенным строительной ор­ганизацией;

·        доходы от сдачи имущества в аренду;

·        суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженно­сти,

списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению;

·        присужденные или признанные должником штрафы, пени,

неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также по возмещению причинен­ных убытков;

·        прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

·        другие доходы от операций, непосредственно не связанных с

производством и реализацией продукции (работ, услуг).

    В состав внереализационных расходов включаются:

·        затраты по расторгнутым договорам на строительство, по

аннулированным производственным заказам, а также затра­ты на производство, не давшее продукции;

·        затраты на содержание законсервированных производствен­ных

мощностей и объектов (кроме затрат, возмещаемых за счет других источников);

·        убытки по операциям с тарой;

·        другие затраты.

    Распределение и использование прибыли в строительных пред­приятиях

осуществляется в соответствии с правилами, предостав­ляемыми им законами о предприятиях и налогах.

    Поскольку прибыль выступает не только в качестве главного результата

финансово-хозяйственной деятельности, но и источника удовлетворения

разнообразных потребностей как самого строи­тельного предприятия, так и

государства и целом, необходимо со­блюдать следующие основные принципы ее распределения.

    □ Первоочередное выполнение финансовых обязательств перед государством.

    □  Максимальное обеспечение за счет прибыли потребностей расширенного воспроизводства строительной организации.

    □ Использование прибыли на материальное стимулирование работающих.

    □ Направление прибыли на социально-культурные нужды.

    Конкретные формы претворения в жизнь этих принципов свя­заны сегодня с переводом экономики страны на основы рыночного хозяйствования. С переходом на рыночные отношения строитель­ная организация получает финансовую независимость. Она сама определяет, куда, в каких размерах и в какие сроки направлять по­лученную прибыль. Единственное, чем государство регламентиру­ет действия строительной организации, — это налоги с сопутст­вующими им льготами и санкциями. Строительные предприятия формируют за счет отчислений от чистой

прибыли фонд накопле­ния и фонд потребления в размере нормативов, установленных уч­редительными документами.

    

    

 

ПЛАНИРОВАНИЕ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

 

    К оборотным производственным фондам относятся производ­ственные запасы (строительные, конструкторские детали, блоки, основные и прочие материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы) и средства в производстве (незавершенное про­изводство, расходы будущих периодов).          

    Фонды обращения включают денежные средства (расчетные и текущие счета, аккредитивы и особые счета, кассовые и прочие де­нежные средства) и средства в расчетах (заказчиков по счетам за вы­полненные работы, прочие средства в расчетах).

    Оборотные средства непрерывно совершают кругооборот. Об­щие черты

кругооборота оборотных средств присущи всем отрас­лям экономики, вместе с тем особенности кругооборота средств в подрядных организациях обусловлены характером строительного производства. Строительные организации выполняют строительно-монтажные работы на основе договоров с заказчиками. Эта особенность выражается в том, что кругооборот средств в подрядных строительных организациях заканчивается по мере сдачи заказчику выполненных строительно-монтажных работ, т.е. зависит от фор­мы расчетов за строительную продукцию.

    Потребность подрядных организаций в собственных оборотных средствах

определяется путем их нормирования. Методы нормиро­вания оборотных средств аналогичны методам, применяемым в других отраслях экономики.

    Однако в нормировании отдельных статей имеются особенности, связанные со спецификой деятельности строительных организаций.

    Норматив собственных оборотных средств подрядных строи­тельно-монтажных организаций рассчитывается исходя из сло­жившейся по уточненному плану в текущем году средней нормы оборотных средств увеличения в планируемом году общего объема подрядных строительно-монтажных работ, выполняемых собст­венными силами и мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

    Норма оборотных средств подрядных строительно-мон­тажных организаций устанавливается в процентах к годовому объему строительно-монтажных работ, выполняемому собствен­ными силами, в сметных ценах. Эта норма включает потребность в средствах на заготовку строительных материалов, конст­рукций и деталей, малоценных и быстроизнашивающихся пред­метов, возмещение затрат по незавершенному производству, на расходы будущих периодов.

    По подрядным строительно-монтажным организациям, рассчитывающимся с заказчиками за товарную строительную продукцию, норматив собственных оборотных средств на возмещение затрат по незавершенному производству не устанавливается.

    Указанные затраты возмещаются за счет кредитов банков с использованием для этой цели средств, высвобождающихся у заказчи­ков в связи с переходом на расчеты без промежуточных платежей.

    При расчете устойчивых пассивов на планируемый год по подрядным

строительно-монтажным организациям наряду с об­щими для других отраслей народного хозяйства источниками средств учитываются и специфические для строительного про­изводства ресурсы: свободные средства в обороте (нереализо­ванная прибыль); переходящая прибыль, направляемая в бюджет в году, следующем за планируемым; задолженность поставщикам за материальные ценности, не кредитуемые банком; устой­чивая задолженность по оборотным средствам.

    В осуществлении строительного производства участвуют заказчик (инвестор) и подрядчик, поэтому выделяют два вида финансов:

·        финансы заказчика;

·        финансы подрядчика.

    Ведущее место принадлежит финансам заказчика, т.к. от их состояния зависят финансы подрядчика.

    Финансы заказчика – совокупность денежных средств, предназначенная для финансирования в основные фонды и оборотные средства.

    Источники формирования финансов заказчика:

·        амортизационные фонды;

·        ряд прибылей от обычных источников деятельности;

·        долгосрочные кредиты банка;

·        налоговый кредит;

·        ассигнования из бюджета;

·        средства от продажи ценных бумаг;

    Финансы подрядчика:

·        наличие большого незавершённого производства, что ведёт к

неравномерности поступления выручки от сдачи выполненных работ заказчику;

·        различная материалоёмкость и трудоёмкость работ различных

этапов строительства ведёт к неравномерной потребности в оборотных средствах.

    Затраты делятся на прямые и косвенные. Прямые затраты включают в себя затраты на приобретение и доставку материалов, деталей, конструкций, основная заработная плата работников, расходы по эксплуатации строительных машин и механизмов и прочих механизмов, расходы по обслуживанию рабочих.

    Размер затрат определяется путём составления сводной сметы. Сводная смета – основной документ, определяющий полную сметную стоимость стройки.

    В строительстве различают 3 вида себестоимости:

·        сметная себестоимость;

·        плановая себестоимость;

·        фактическая себестоимость.

    

Плановая себестоимость = сметная себестоимость – сумма планируемой экономии от снижения себестоимости работ

Фактическая себестоимость = сметная себестоимость + фактические расходы

    Особенности оборотных средств в строительстве:

·        в составе оборотных средств нет готовой продукции;

·        значительный удельный вес занимают расчёты.

    Выручка подрядных организаций складывается из:

·        сметная стоимость строительно-монтажных работ выполненных подрядчиком;

·        собственные накопительные вложения;

·        денежные средства, полученные подрядной организацией от заказчика;

·        изменения остатков неоплачиваемых заказчиком работ на начало

и конец планируемого периода;

·        доходы от реализации на сторону продукции от собственных предприятий.

    

Прибыль (убыток) = выручка от реализации выполненных работ – себестоимость выполненных работ

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ЗА СЧЕТ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

    Предприятия и хозяйственные организации осуществляют за счет собственных средств техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства как подрядным, так и хозяйственным способами. В условиях перехода к рынку ответственность за целевое и эффективное использования собственных средств возлагается на инвесторов, что обусловливает особенности финансирования таких капитальных вложений.

    Все средства на капитальные вложения аккумулируются на расчетном счете инвесторов. По их просьбе учреждения банков могут открывать отдельные счета для учета собственных средств на капитальные вложения за отдельную плату.

    Учреждения банков не оформляют финансирование строек, они должны предоставлять им для этого документы. Финансирование капитальных вложений производится с расчетного счета инвестора путем оплаты расчетных документов на выполненные проектные, строительно-монтажные и другие работы, поставленное оборудование и другие расходы, связанные со строительствам. Состав затрат и порядок их оплаты зависят от характера капитальных вложений, способа производства строительно-монтажных работ, а так- же метода финансирования затрат при хозяйственном способе строительства.

    Учреждения банков не контролируют целевое и эффективное использование собственных средств инвестора на капитальные вложения. Только по просьбе инвестора, на договорных началах за отдельную плату они могут осуществлять такой контроль, например, проверять качество проектно-сметной документации, проводить контрольные обмеры оплаченных (представленных к оплате работ), оказывать другие виды услуг по финансированию капитальных вложений. Плата за такие услуги должна устанавливаться на уровне, обеспечивающем полное покрытие затрат банка на их оказание и получение соответствующей прибыли.

 

ДОЛГОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ НА КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

    В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании и совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, на строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используется также при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народнохозяйственное значение.

    Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и хозяйственным организациям на указанные выше цели на принципах возвратности, срочности, платности и обеспеченности.

    Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решают экономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности, увеличивают производство товаров народного потребления.
    Обязательными условиями долгосрочного кредитования являются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности строительства.

    Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Центрального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основными принципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор и реализацию этих условий.

    Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования в этом случае - это собственные средства банков (различные фонды, нераспределенная прибыль), средства централизованного ссудного фонда, предприятий и организаций, а также средства бюджетов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у других банков.

    Кредитные отношения банка и заемщиков регулируются кредитным договором, которым предусматриваются размер разрешенного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, процентные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущественная ответственность сторон и формы обеспечения обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производится банком на основании предоставляемых заемщиком документов, перечень которых определяется кредитным договором. Кредитный договор действует в течение всего периода пользования кредитом.

    Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит является единственным источником финансирования, либо как разность между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом им размере зависит от уровня этого учреждения (отделение, региональное управление и дирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать кредит одному заемщику той или иной категории (предприятия, организации, кооперативы, малые предприятия), а также наличия кредитных ресурсов.

    Общий срок пользования кредитом складывается из нормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита устанавливаются в пределах окупаемости затрат по проекту.

     Банк предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспособным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Определение кредитоспособности предприятий и организаций является одной из важнейших сторон хозяйственной деятельности банков в условиях перехода к рынку.

Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до заключения кредитного договора на основе анализа его финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы о финансово-хозяйственной деятельности, проектно-сметная документация, планы технического перевооружения производства, прогнозные и статистические материалы, характеризующие как современное экономическое состояние заемщика, так и перспективы его развития.

    Анализ финансового состояния заемщика позволяет определить показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвидность его баланса, покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитовании важно оценить стабильность этих показателей в период пользования кредитом. Такая оценка требует разнообразных экономических знаний, умения прогнозировать изменения факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях перехода к рынку. К таким факторам следует отнести прежде всего динамичность цен и тарифов, рентабельность производства, энерго-, материало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем, кадрами и основными фондами, внедрение новых техники и технологий, рынок сбыта продукции.

    Эффективность кредитуемого мероприятия банки определяют путем проведения инженерно-экономической экспертизы его проекта. При этом проверяются наличие и качество проектно-сметной документации и заключений экспертизы, соответствие проектных технико-экономических показателей прогрессивным, оценивается технико-экономический уровень проекта. Важными вопросами при проведении такой экспертизы являются: наличие сырьевой базы, конкурентоспособность продукции, возможность ее сбыта, прогноз уровня цен на будущую продукцию. В процессе инженерно-экономической экспертизы необходимо изучить реальность намечаемых сроков строительства с учетом мощностей, нагрузки и материально-технического обеспечения подрядных строительно-монтажных организаций, надежность поставщиков оборудования и других партнеров.

    В настоящее время процесс установления процентной ставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срока кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличия кредитного риска. Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

    Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

    Процент за пользование кредитом начисляется в размерах и сроки, предусмотренные кредитным договором.

    Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии, страхования кредитного риска.

    Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполным и несвоевременным предоставлением кредита.

    После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет в установленном порядке задолженность по кредиту срочным обязательством. Погашение кредита обычно начинается со следующего квартала после принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и производится за счет собственных средств заемщика.

    Коммерческие банки используют собственные и привлеченные кредитные ресурсы не на инвестиции в техническое развитие предприятий, а главным образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производства расчетов и выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается на материально-технической базе народного хозяйства страны, вызывая спад производства продукции и углубление других кризисных явлений в экономике страны.

    Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий, строек и объектов. Погашение государственного кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства (реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начиная со следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

    Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления.

    Средства, поступающие от инвесторов в погашение долга по кредиту, а также значительная часть платы за пользование этим кредитом перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. На покрытие расходов по обслуживанию государственного кредита эти банки оставляют О,4 начисленных процентов за пользование кредитом и О,3 так называемых "штрафных" процентов.

    При нарушении сроков строительства более чем на 3 месяца и при консервации или прекращении строительства на такой же срок по инициативе инвестора процентная ставка повышается на 100%. Инвесторы, не соблюдающие сроки платежей, должны уплачивать дополнительно 25% годовых от сумм, которые не уплачены в установленные сроки.

Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита, а также за своевременным его возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов. Срок кредитования должен обеспечивать реализацию производственной программы, но не может превышать 5 лет.

    Каждое предприятие составляет такую программу, утверждает ее в министерстве, разрабатывает календарный план работ по этой программе, составляет смету затрат и представляет обслуживающему его коммерческому банку заявку на долгосрочный кредит с обоснованием его потребности и эффективности намеченной программы. Коммерческие банки дают экспертную оценку предложенной заявки. При необходимости получения централизованных ресурсов Центрального банка коммерческие банки подают заявки областному управлению Центрального банка. Региональные управления Центрального банка анализируют заявки коммерческих банков и свои предложения относительно целесообразности кредитования целевых производственных программ и экономических возможностей этих банков направляют в управление кредитного регулирования Центрального банка.

    Целесообразность предоставления долгосрочного кредита коммерческим банком предварительно рассматривается в кредитном комитете и утверждается правлением Центрального банка. Центральный банк заключает с коммерческими банками, кредитующими целевые программы, договор, где определяет размеры платы за кредит и маржи. Центральный банк открывает коммерческому банку кредитную линию, что должно обеспечить оперативное целевое и эффективное использование централизованных ресурсов для кредитования производственных программ. Коммерческие банки предоставляют заемщикам кредит только на цели, предусмотренные их кредитными заявками, и в пределах средств, перечисленных им Центральным банком для целевого кредитования. Каждый заемщик должен заблаговременно сообщать коммерческому банку о необходимой ему сумме кредита для оплаты расчетных документов по кредитуемому объекту. Только при соблюдении этого условия Центральный банк сможет своевременно предоставлять коммерческому банку средства в пределах открытой ему кредитной линии. Использование, погашение кредита и уплата процентов за пользование им производятся в установленном порядке.

    Контроль за целевым использованием кредита коммерческими банками осуществляет Центральный банк и его региональные управления, а за целевым использованием кредита заемщиками - коммерческие банки. При выявлении фактов нецелевого использования кредита Центральный банк (региональные управления Центрального банка) взыскивает с коммерческого банка штраф в размере 5% суммы кредита, использованной не по назначению.

    Опыт свидетельствует, что долгосрочный кредит, предоставляемый на капитальные вложения, способствует сокращению сроков строительства, снижению его себестоимости и ускорению окупаемости затрат, если строительный объект своевременно обеспечен качественной проектно-сметной документацией, оборудованием, строительными материалами, конструкциями и деталями, а капитальные вложения и средства выделяются соответственно нормам продолжительности строительства.

    Стройка также должна быть обеспечена достаточными мощностями строительной индустрии, которые следует эффективно использовать.

 

                                           ЗАКЛЮЧЕНИЕ

                           

    Итак, финансы организаций финансового строительства имеют свою специфику. Это выражается в том, что хозяйственно-финансовая деятельность этих организаций характеризуется высоким уровнем производственных запасов, значительным размером товаров отгруженных и сданных работ, относительно низким уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами. Также деятельность организаций капитального

строительства связана, прежде всего с длительными проектами, что несомненно выделяет эту сферу от большинства остальных. По мимо этого, это довольно технологичное производство, требующее использование специальной, и как правило, дорогостоящей техники.                           

    К вышесказанному необходимо также добавить, что деятельность этих организаций напрямую (и на большую часть) зависит от инвестиций и кредитов, т.к. у организаций этой отрасли, как правило, нет достаточных собственных средств для осуществления строительства. Это приводит к возниковению различного рода рисков.

    На мой взгляд, это основные факторы, обосабливающие данную отрасль

капитального строительства.

    

    

                   

 

                СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

                    

   

    1)      Финансы предприятий (2-е издание), учебник под ред. проф. Н.В.

Колчиной, М., ЮНИТИ, 2002;

    2)      Финансы предприятий, учебник, под ред. проф. М.В. Романовского,

С-Пб., ИД “Бизнес-пресса”, 2000.

    3)      Курс лекций по предмету: “Финансы предприятий”, Кузнецова Т.И., М.,

МИЭП, 2003.

    4)      Курс анализа хозяйственной деятельности. Под ред С.К. Татура, А.Д.

Шеремета. Учебник для экономических вузов., М., «Экономика», 1994

    5)      Основы экономики архитектурного проектирования и строительства,

Григорьев В.В. и др., М., “Стройиздат”, 1990

    6) ru.wikipedia.org


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

76858. Вены нижней конечности 182.02 KB
  Прободающие вены соединяют между собой многочисленные глубокие и поверхностные вены расположенные в разных плоскостях и уровнях. В области лодыжек перфорантные вены не имеют прямых связей с подкожной сетью. Поверхностные вены вливаются в глубокие в разных отделах ноги в подколенной ямке и под паховой связкой.
76859. Принципы строения лимфатической системы 182.88 KB
  Лимфатические капилляры отсутствуют в тех органах и тканях где кровеносные капилляры не имеют базальной мембраны: в головном и спинном мозге и их оболочках глазном яблоке внутреннем ухе эпителии кожи и слизистых оболочек в пульпе селезенки хрящах костном мозге и плаценте. Начиная с выносящих лимфатические сосуды располагают полулунными клапанами в виде складок эндотелия придающих сосуду снаружи четкообразный вид. Лимфатические сосуды подразделяются на висцеральные органные и париетальные поверхностные и глубокие. Внеорганные...
76860. Грудной проток 180.8 KB
  Образование протока явление многовариантное: слияние поясничных или кишечных или тех и других стволов правой и левой стороны; слияние только поясничных и кишечных стволов 25; образование стволами млечной цистерны cistern chyli в виде конусовидного ампулярного расширения 75; сетевидное начало в виде крупного петлистого сплетения из поясничных чревных брыжеечных стволов и выносящих сосудов. Проток возникает на уровне XII грудного II поясничного позвонков и располагается рядом с брюшной аортой. В грудном протоке от начала...
76861. Правый лимфатический проток 179.63 KB
  Он проходит рядом с подключичной веной имеет клапаны и сфинктер впадает либо в венозный угол и вены его образующие либо в правый лимфатический проток. Бронхомедиастинальный правый ствол truncus bronchomedistinlis собирается из выносящих лимфатических сосудов от средостенных трахеобронхиальных и бронхолегочных лимфатических узлов. Он имеет клапаны впадает в правый лимфатический проток или в правый яремный венозный угол или в вены его составляющие – внутреннюю яремную подключичную плечеголовную.
76862. Лимфатический узел 181.03 KB
  Лимфатические синусы в паренхиме узла делятся на краевой подкапсульный – sinus mrginlis seu subcpsulris корковые – sinus corticles мозговые – sinus medullres воротный – sinus chilris. По приносящим сосудам лимфа поступает в краевой синус из него в корковые из них – в мозговые синусы а потом – в воротный откуда начинаются выносящие лимфатические сосуды. Лимфатические узлы располагаются группами с вариабельным числом узлов в каждой 420 66404 всего образуется до 150 региональных групп. У висцеральных узлов наблюдается несколько...
76863. Лимфатические сосуды и узлы головы и шеи 182.17 KB
  Они формируются из однослойной сети кожных лимфатических капилляров и посткапилляров и впадают в поверхностные лимфатические узлы расположенные на границе головы и шеи. Поверхностные лимфатические узлы головы. Они принимают лимфу от лобной теменной височной областей наружного уха слуховой трубы верхней губы и от околоушной железы а направляют её в поверхностные и глубокие шейные узлы.
76864. Лимфатические сосуды и узлы руки 180.47 KB
  По поверхностным сосудам оттекает лимфа от кожи подкожной клетчатки поверхностной фасции поверхностных мышц используя крупные и длинные лимфатические сосуды трех групп латеральной медиальной и средней. Латеральные лимфатические сосуды 510 начинаются от кожи IIII пальцев латеральной поверхности кисти предплечья плеча проходят вместе с цефалической веной и впадают в подмышечные лимфатические узлы латеральную группу. Медиальные лимфатические сосуды 515 начинаются на IVV пальцах медиальной поверхности кисти предплечья...
76865. Лимфатические сосуды и узлы ноги 179.36 KB
  sphen mgn а впадают в поверхностные паховые лимфатические узлы. Задние приносящие сосуды 35 начинаются от лимфатических сетей кожи подошвы пятки сопровождают малую подкожную вену и вливаются в подколенные лимфатические узлы. Глубокие приносящие сосуды начинаются из капиллярных лимфатических сетей мышц суставных капсул наружной оболочки эпиневрия периферических нервов надкостницы и проходят вместо с глубокими венами стопы голени бедра вливаясь в паховые лимфатические узлы.
76866. Пути оттока лимфы от молочной железы 182.41 KB
  Они впадают в следующие лимфатические узлы. Непостоянные 15 межгрудные лимфатические узлы nodi lymphtici interpectorlis расположенные между большой и малой грудными мышцами. Выносящие из них сосуды направляются в предаортальные узлы но могут вливаться непосредственно в грудной проток и левый яремный ствол. Часть приносящих лимфатических сосудов обходит лимфатические узлы и напрямую вливается в выносящие сосуды или подключичные яремные и бронхомедиастинальные стволы что приводит к отдаленному метастазированию опухолевых клеток из...