7186

Планування погашення довгострокової заборгованості

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості. Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості. Погашення позички одноразовими платежами. Основні методи погашення основного боргу. Заборгованість...

Украинкский

2013-01-18

62 KB

14 чел.

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості.

  1.  Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості.
  2.  Погашення позички одноразовими платежами.
  3.  Основні методи погашення основного боргу.

1. Заборгованість — сума фінансових зобов'язань, грошових боргів, що підлягає погашенню, поверненню в певний термін. Якщо до цього терміну заборгованість не погашена, то вона стає простроченою.

До довгострокової заборгованості належить:

  •  заборгованість підприємства банкам за отриманими від них кредитами, яка не є поточним зобов'язанням (заборгованість, яка не підлягає погашенню протягом операційного циклу підприємства або протягом дванадцяти місяців з дати балансу);
  •  заборгованість підприємства щодо зобов'язань із залученням позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки;
  •  суму податку на прибуток, що підлягають сплаті в майбутніх періодах внаслідок тимчасової різниці між обліковою та податковою базами оцінки;
  •  заборгованість за виданими довгостроковими векселями й розповсюдженими облігаціями.

Метою статистичного аналізу довгострокової заборгованості або позичок є:

1) розробка планів погашення довгострокових позичок;

2) оцінка вартості позички на будь-який момент з урахуванням майбутніх надходжень за нею і станом грошового ринку на момент оцінювання;

3) визначення ефективності фінансової операції для кредитора.

За методом погашення боргу всі позички можна поділити на такі види:

1. Позички без обов’язкового погашення – боржник зобов’язується виплачувати кредиторові в призначені строки прибуток у вигляді зафіксованого відсотка. Позичена сума не повертається.

2. Позички з обов’язковим погашенням в один строк – боржник повертає позичену суму в обумовлений строк і виплачує періодично або в кінці строку відсотки.

3. Позички з обов’язковим погашенням у кілька строків – боржник повертає позикодавцеві суму частинами і регулярно виплачує дохід від позички у вигляді відсотка.

Обслуговування боргу – це витрати, пов’язані з погашенням позички.

Разову суму обслуговування боргу називають терміновою (поточною) виплатою.

Методи визначення розміру поточних виплат залежать від умов позички.

У періоді, коли виплачується основна сума боргу, термінова виплата складається з двох елементів:

.

γ – термінова (поточна) виплата;

І – відсотки за позичкою;

R — річні витрати по погашенню основного боргу

У пільговому періоді вона складається тільки з суми виплачуваних відсотків (якщо це передбачено умовами):

.

Термінова виплата становитиме:

,  або  ,

де  — термінова виплата;

D — сума боргу, яку необхідно погасити через n років;

n — строк позички (число років);

q — ставка відсотків, згідно з якою кредитору виплачується регулярний дохід з позички;

R — виплата, що погашається, періодично вноситься в банк чи інше фінансове підприємство для створення фонду погашення.

Якщо відсотки не виплачуються кредиторові, а приєднуються до боргу, то термінова виплата складається з одного елемента, що визначається за формулою:

;   коефіцієнт нарощення ренти

При створенні фонду погашення фігурують дві ставки відсотків — і i q. Перша визначає швидкість росту суми фонду погашення, друга — суму виплачуваних за позичкою відсотків.

3. Методи погашення основного боргу:

1) спосіб рівних сум погашення основного боргу;

При погашенні основного боргу рівними сумами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де tтермінова виплата за період часу t;

Dt — залишок боргу на початок періоду t;

t = 1, 2, ..., n;

D1 — початкова сума боргу;

R — сума, яка щорічно іде на погашення кредиту.

2) погашення рівними терміновими виплатами.

При погашенні основного боргу рівними терміновими виплатами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де an;q — коефіцієнт приведення постійної річної ренти зі ставкою q.

Якщо платежі здійснюються не один, а р разів на рік, а відсотки нараховуються один раз на рік, то коефіцієнт приведення має вигляд:

,

3) погашення змінними терміновими виплатами.

Якщо розмір термінової виплати задано заздалегідь як 1, 2, ..., n+1, а величина n визначається як сума боргу на початок останнього періоду, то розрахунок плану погашення довгострокової заборгованості необхідно здійснювати для кожного періоду окремо.

Рік, (t)

Залишок
боргу
на початок
року,
Dt

Сума
погашення
основного
боргу,
Rt

Платежі
по відсотках
It = Dt · q

Термінова виплата,
t= Rt+ It

Залишок боргу
на кінець року

1

D1

1D1 · q

D1 · q

1

D2 = D1(1 + q) – 1

2

D2

2D2 · q

D2 · q

2

D3 = D2(1 + q) – 2

n

Dn

nDn · q

Dn · q

n

Dn = Dn–1(1 + q) – n = 0


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

65569. Екологічні основи виробництва яловичини та механізми формування м’ясної продуктивності великої рогатої худоби 2.81 MB
  Мета дослідження виявити механізми реалізації генетичного потенціалу м’ясної продуктивності молодняку м’ясних і молочних порід та їх помісей за впливу кліматичних чинників західного Лісостепу України та розробити екологічні основи переходу до органічного виробництва яловичини.
65570. УДОСКОНАЛЕННЯ ДЕМПФУЮЧИХ ЯКОСТЕЙ РЕСОРНОГО ПІДВІШУВАННЯ ВІЗКІВ ПАСАЖИРСЬКИХ ВАГОНІВ 1.43 MB
  Виконання поставлених завдань неможливе за допомогою існуючого експлуатаційного парку пасажирських вагонів який фізично і морально застарів і не спроможний забезпечити в повному обсязі пасажирські перевезення як у внутрішньому так і в міждержавному сполученні.
65571. ВІКТИМОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ БОРОТЬБИ ЗІ ЗЛОЧИННІСТЮ У МІСЦЯХ ПОЗБАВЛЕННЯ ВОЛІ 180.5 KB
  В установах виконання покарань УВП Державної кримінальновиконавчої служби ДКВС України було зареєстровано більше 400 злочинів до 8 яких із загальної кількості були пов’язані з насильницькими діями щодо засуджених із боку інших осіб убивства нанесення...
65572. Розвиток сільськогосподарської дослідної справи з польового кормовиробництва в Україні (30-ті роки – кінець ХХ століття) 180 KB
  Основою продовольчої безпеки та державності України повинно стати високоефективне, збалансоване сільське господарство, яке забезпечуватиме виробництво продуктів харчування в обсягах достатніх для потреб населення країни та формування необхідного експортного потенціалу.
65573. ЯБЛУНЕВИЙ КВІТКОЇД У СХІДНОМУ ЛІСОСТЕПУ УКРАЇНИ. БІОЛОГІЯ, ЕКОЛОГІЯ І УДОСКОНАЛЕННЯ ЕЛЕМЕНТІВ ІНТЕГРОВАНОГО ЗАХИСТУ 458.5 KB
  Метою досліджень було уточнення видового складу садових довгоносиків біології та екології яблуневого квіткоїда встановлення динаміки його чисельності та шкідливості у східному Лісостепу України а також удосконалення елементів інтегрованого захисту яблуні у промислових насадженнях для отримання високого врожаю.
65574. ЗАКОНОМІРНОСТІ ТЕПЛО-МАСООБМІННИХ ПРОЦЕСІВ ТА УДОСКОНАЛЕННЯ ГАЗОГЕНЕРАТОРУ ВИРОБНИЦТВА ВОДНЮ З ВОДИ ІЗ ВИКОРИСТАННЯМ СПЛАВІВ 537 KB
  Розширення сфер застосування водню пов’язують з якісними змінами що відбуваються у даний час в хімічній машинобудівній металургійній промисловості та енергетиці. На даний момент сировиною для отримання водню є вуглеводні.
65575. ВПЛИВ ГЕОДИНАМІЧНИХ ЗОН ВУГЛЕНОСНОЇ ТОВЩІ НА ФОРМУВАННЯ ГЕОЛОГО-ЕКОЛОГІЧНИХ УМОВ ПРИ ЛІКВІДАЦІЇ ШАХТ 1.6 MB
  Разом з тим, при вирішенні такої актуальної проблеми вуглевидобувних регіонів України, як достовірне прогнозування негативних геолого-екологічних явищ і процесів, обумовлених ліквідацією шахт, подібні дослідження не отримали широкого поширення.
65576. ПЕДАГОГІЧНІ УМОВИ ФОРМУВАННЯ ДИДАКТИЧНОЇ КОМПЕТЕНТНОСТІ МАЙБУТНІХ ВИКЛАДАЧІВ ВИЩИХ АГРАРНИХ НАВЧАЛЬНИХ ЗАКЛАДІВ 213.5 KB
  Потреба в удосконаленні дидактичної компетентності власної педагогічної майстерності. Зовнішній чинник: потреба ВНЗ у викладачах з високим рівнем педагогічної майстерності Мета: сформувати дидактичну компетентність майбутніх викладачів аграрних ВНЗ Методологічні підходи...
65577. КОМП’ЮТЕРИЗОВАНА СИСТЕМА КОМЕРЦІЙНОГО ОБЛІКУ ЕЛЕКТРИЧНОЇ ЕНЕРГІЇ ТА ЇЇ МЕТРОЛОГІЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ 531 KB
  Зі створенням Оптового Ринку Електричної Енергії що складається з незалежних акціонерних компаній державні електричні компанії та державні акціонерні електричні компанії незалежного регулюючого органу Національна комісія з питань регулювання електроенергетики України...