7186

Планування погашення довгострокової заборгованості

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості. Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості. Погашення позички одноразовими платежами. Основні методи погашення основного боргу. Заборгованість...

Украинкский

2013-01-18

62 KB

13 чел.

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості.

  1.  Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості.
  2.  Погашення позички одноразовими платежами.
  3.  Основні методи погашення основного боргу.

1. Заборгованість — сума фінансових зобов'язань, грошових боргів, що підлягає погашенню, поверненню в певний термін. Якщо до цього терміну заборгованість не погашена, то вона стає простроченою.

До довгострокової заборгованості належить:

  •  заборгованість підприємства банкам за отриманими від них кредитами, яка не є поточним зобов'язанням (заборгованість, яка не підлягає погашенню протягом операційного циклу підприємства або протягом дванадцяти місяців з дати балансу);
  •  заборгованість підприємства щодо зобов'язань із залученням позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки;
  •  суму податку на прибуток, що підлягають сплаті в майбутніх періодах внаслідок тимчасової різниці між обліковою та податковою базами оцінки;
  •  заборгованість за виданими довгостроковими векселями й розповсюдженими облігаціями.

Метою статистичного аналізу довгострокової заборгованості або позичок є:

1) розробка планів погашення довгострокових позичок;

2) оцінка вартості позички на будь-який момент з урахуванням майбутніх надходжень за нею і станом грошового ринку на момент оцінювання;

3) визначення ефективності фінансової операції для кредитора.

За методом погашення боргу всі позички можна поділити на такі види:

1. Позички без обов’язкового погашення – боржник зобов’язується виплачувати кредиторові в призначені строки прибуток у вигляді зафіксованого відсотка. Позичена сума не повертається.

2. Позички з обов’язковим погашенням в один строк – боржник повертає позичену суму в обумовлений строк і виплачує періодично або в кінці строку відсотки.

3. Позички з обов’язковим погашенням у кілька строків – боржник повертає позикодавцеві суму частинами і регулярно виплачує дохід від позички у вигляді відсотка.

Обслуговування боргу – це витрати, пов’язані з погашенням позички.

Разову суму обслуговування боргу називають терміновою (поточною) виплатою.

Методи визначення розміру поточних виплат залежать від умов позички.

У періоді, коли виплачується основна сума боргу, термінова виплата складається з двох елементів:

.

γ – термінова (поточна) виплата;

І – відсотки за позичкою;

R — річні витрати по погашенню основного боргу

У пільговому періоді вона складається тільки з суми виплачуваних відсотків (якщо це передбачено умовами):

.

Термінова виплата становитиме:

,  або  ,

де  — термінова виплата;

D — сума боргу, яку необхідно погасити через n років;

n — строк позички (число років);

q — ставка відсотків, згідно з якою кредитору виплачується регулярний дохід з позички;

R — виплата, що погашається, періодично вноситься в банк чи інше фінансове підприємство для створення фонду погашення.

Якщо відсотки не виплачуються кредиторові, а приєднуються до боргу, то термінова виплата складається з одного елемента, що визначається за формулою:

;   коефіцієнт нарощення ренти

При створенні фонду погашення фігурують дві ставки відсотків — і i q. Перша визначає швидкість росту суми фонду погашення, друга — суму виплачуваних за позичкою відсотків.

3. Методи погашення основного боргу:

1) спосіб рівних сум погашення основного боргу;

При погашенні основного боргу рівними сумами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де tтермінова виплата за період часу t;

Dt — залишок боргу на початок періоду t;

t = 1, 2, ..., n;

D1 — початкова сума боргу;

R — сума, яка щорічно іде на погашення кредиту.

2) погашення рівними терміновими виплатами.

При погашенні основного боргу рівними терміновими виплатами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де an;q — коефіцієнт приведення постійної річної ренти зі ставкою q.

Якщо платежі здійснюються не один, а р разів на рік, а відсотки нараховуються один раз на рік, то коефіцієнт приведення має вигляд:

,

3) погашення змінними терміновими виплатами.

Якщо розмір термінової виплати задано заздалегідь як 1, 2, ..., n+1, а величина n визначається як сума боргу на початок останнього періоду, то розрахунок плану погашення довгострокової заборгованості необхідно здійснювати для кожного періоду окремо.

Рік, (t)

Залишок
боргу
на початок
року,
Dt

Сума
погашення
основного
боргу,
Rt

Платежі
по відсотках
It = Dt · q

Термінова виплата,
t= Rt+ It

Залишок боргу
на кінець року

1

D1

1D1 · q

D1 · q

1

D2 = D1(1 + q) – 1

2

D2

2D2 · q

D2 · q

2

D3 = D2(1 + q) – 2

n

Dn

nDn · q

Dn · q

n

Dn = Dn–1(1 + q) – n = 0


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

3048. Проект управління земельними ресурсами м. Черкаси за розподілом земель житлової забудови 4.33 MB
  Вступ Розділ 1. Теоретичні засади щодо використання земель житлової та громадської забудови. 1.1. Обґрунтування поділу земель міста за функціональним призначенням. 1.2. Огляд спеціалізованої літератури. 1.3. Аналіз наявності законодавчої бази....
3049. Правове регулювання права власності на землю в Україні 615 KB
  Вступ Існування людини забезпечується головним чином завдяки суспільному виробництву, в процесі якого створюються необхідні для неї матеріальні блага (за винятком благ, безпосередньо створених природою). Звичайно ж функціонування такого виробництва ...
3050. Основы акушерской и гинекологической помощи 1.15 MB
  ЛЕКЦИЯ Организация акушерской и гинекологической помощи в России Материнская смертность (является ведущим показателем)  рассчитывается на 100 000 живорожденных В 1992 г. в России  она составила 56-60, в Ставропольском крае – ...
3051. Програмування в MathCad. Організація обчислень з розгалуженнями 236 KB
  Програмування в MathCad. Організація обчислень з розгалуженнями. Алгоритми і програми циклічної структури. Обробка елементів одновимірного та двовимірного масивів. Теоретичні відомості Для вставки програмного...
3052. Создание с помощью СУБД Access базы данных виртуального магазина 2.12 MB
  Введение Процесс решения любой задачи на компьютере представляет собой обработку данных по заданному алгоритму. Данными могут быть: числа, буквы, слова, фамилии и телефоны, показатели работы предприятия и др. Продолжительное время для решения каждой...
3053. Розв’язування задачі Коші для звичайних диференціальних рівнянь в середовищі системи MathCad 199.5 KB
  Розв’язування задачі Коші для звичайних диференціальних рівнянь в середовищі системи MathCad. Теоретичні відомості Диференціальні рівняння першого порядку можуть, за означенням, містити, крім шуканої функції, тільки її першу похідну. В біль...
3054. Обробка даних вимірювань. Апроксимація та інтерполяція даних 188 KB
  Обробка даних вимірювань. Апроксимація та інтерполяція даних. Мета: Вивчити процедури для апроксимації та інтерполяції даних в системі MathCad. Завдання. Побудувати апроксимаційний поліном 1-го степеня за методом найменших квадратів. Значення...
3055. Використання ранжованих змінних 79 KB
  Використання ранжованих змінних Табулювання функцій та побудова їх графіків. Розв’язання нелінійних рівнянь та їх систем засобами MathCad. Теоретичні відомості Ранжовані зміні - це клас змінних, що у MathCad замінюють управляючу структуру...
3056. Аналітичні обчислення. Спрощення арифметичних виразів 140 KB
  Аналітичні обчислення. Спрощення арифметичних виразів Обчислення похідної, первісної. Обчислення означеного інтегралу. Обчислення границь. Аналітичний розв’язок рівнянь та систем лінійних алгебричних рівнянь. Обчислення найпростіших сум та добу...