7186

Планування погашення довгострокової заборгованості

Лекция

Финансы и кредитные отношения

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості. Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості. Погашення позички одноразовими платежами. Основні методи погашення основного боргу. Заборгованість...

Украинкский

2013-01-18

62 KB

14 чел.

Тема: Планування погашення довгострокової заборгованості.

  1.  Сутність статистичного аналізу довгострокової заборгованості.
  2.  Погашення позички одноразовими платежами.
  3.  Основні методи погашення основного боргу.

1. Заборгованість — сума фінансових зобов'язань, грошових боргів, що підлягає погашенню, поверненню в певний термін. Якщо до цього терміну заборгованість не погашена, то вона стає простроченою.

До довгострокової заборгованості належить:

  •  заборгованість підприємства банкам за отриманими від них кредитами, яка не є поточним зобов'язанням (заборгованість, яка не підлягає погашенню протягом операційного циклу підприємства або протягом дванадцяти місяців з дати балансу);
  •  заборгованість підприємства щодо зобов'язань із залученням позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки;
  •  суму податку на прибуток, що підлягають сплаті в майбутніх періодах внаслідок тимчасової різниці між обліковою та податковою базами оцінки;
  •  заборгованість за виданими довгостроковими векселями й розповсюдженими облігаціями.

Метою статистичного аналізу довгострокової заборгованості або позичок є:

1) розробка планів погашення довгострокових позичок;

2) оцінка вартості позички на будь-який момент з урахуванням майбутніх надходжень за нею і станом грошового ринку на момент оцінювання;

3) визначення ефективності фінансової операції для кредитора.

За методом погашення боргу всі позички можна поділити на такі види:

1. Позички без обов’язкового погашення – боржник зобов’язується виплачувати кредиторові в призначені строки прибуток у вигляді зафіксованого відсотка. Позичена сума не повертається.

2. Позички з обов’язковим погашенням в один строк – боржник повертає позичену суму в обумовлений строк і виплачує періодично або в кінці строку відсотки.

3. Позички з обов’язковим погашенням у кілька строків – боржник повертає позикодавцеві суму частинами і регулярно виплачує дохід від позички у вигляді відсотка.

Обслуговування боргу – це витрати, пов’язані з погашенням позички.

Разову суму обслуговування боргу називають терміновою (поточною) виплатою.

Методи визначення розміру поточних виплат залежать від умов позички.

У періоді, коли виплачується основна сума боргу, термінова виплата складається з двох елементів:

.

γ – термінова (поточна) виплата;

І – відсотки за позичкою;

R — річні витрати по погашенню основного боргу

У пільговому періоді вона складається тільки з суми виплачуваних відсотків (якщо це передбачено умовами):

.

Термінова виплата становитиме:

,  або  ,

де  — термінова виплата;

D — сума боргу, яку необхідно погасити через n років;

n — строк позички (число років);

q — ставка відсотків, згідно з якою кредитору виплачується регулярний дохід з позички;

R — виплата, що погашається, періодично вноситься в банк чи інше фінансове підприємство для створення фонду погашення.

Якщо відсотки не виплачуються кредиторові, а приєднуються до боргу, то термінова виплата складається з одного елемента, що визначається за формулою:

;   коефіцієнт нарощення ренти

При створенні фонду погашення фігурують дві ставки відсотків — і i q. Перша визначає швидкість росту суми фонду погашення, друга — суму виплачуваних за позичкою відсотків.

3. Методи погашення основного боргу:

1) спосіб рівних сум погашення основного боргу;

При погашенні основного боргу рівними сумами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де tтермінова виплата за період часу t;

Dt — залишок боргу на початок періоду t;

t = 1, 2, ..., n;

D1 — початкова сума боргу;

R — сума, яка щорічно іде на погашення кредиту.

2) погашення рівними терміновими виплатами.

При погашенні основного боргу рівними терміновими виплатами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де an;q — коефіцієнт приведення постійної річної ренти зі ставкою q.

Якщо платежі здійснюються не один, а р разів на рік, а відсотки нараховуються один раз на рік, то коефіцієнт приведення має вигляд:

,

3) погашення змінними терміновими виплатами.

Якщо розмір термінової виплати задано заздалегідь як 1, 2, ..., n+1, а величина n визначається як сума боргу на початок останнього періоду, то розрахунок плану погашення довгострокової заборгованості необхідно здійснювати для кожного періоду окремо.

Рік, (t)

Залишок
боргу
на початок
року,
Dt

Сума
погашення
основного
боргу,
Rt

Платежі
по відсотках
It = Dt · q

Термінова виплата,
t= Rt+ It

Залишок боргу
на кінець року

1

D1

1D1 · q

D1 · q

1

D2 = D1(1 + q) – 1

2

D2

2D2 · q

D2 · q

2

D3 = D2(1 + q) – 2

n

Dn

nDn · q

Dn · q

n

Dn = Dn–1(1 + q) – n = 0


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

4080. Исследование интерференции света и определение длины волны используемого излучения 247.5 KB
  Цель работы - изучение методов наблюдения интерференционной картины и измерения ее параметров, определение длины волны используемого излучения. Приборы и принадлежности Оптическая скамья. Лазер. Бипризма Френеля. Линзы. ...
4081. Обработка результатов физического эксперимента 391.5 KB
  Цель работы – ознакомление с методами оценки результатов измерений и расчета погрешностей. Приборы и принадлежности: исследуемые образцы штангенциркуль микрометр лабораторная установка FPM - 01 пакет компьютерных программ по моделированию...
4082. Изучение центрального абсолютно упругого и неупругого соударения шаров 749 KB
  Цель работы - изучение центрального абсолютно упругого и неупругого соударения шаров. Исследование упругого соударения шаров Физические закономерности, возникающие при ударе двух тел, широко используются в науке и технике, например, при ковке металл...
4083. Изучение равноускоренного движения на машине Атвудаи ее компьютерной модели 1.03 MB
  Дана методика и описаны эксперименты по проверке основных формул кинематики и динамики равноускоренного прямолинейного движения. Эксперименты могут быть проведены как на реальной лабораторной установке (машине Атвуда), так и на ее компьютерной модел...
4084. Изучение вращательного движения с помощью маятника Обербека и его компьютерного имитатора 183.5 KB
  Изложены основные положения кинематики и динамики твердого тела. Приведена методика и описан эксперимент по проверке основного закона динамики вращательного движения. Эксперимент может быть выполнен как на реальной лабораторной установке (маятнике ...
4085. Определение коэффициента трения с помощью установки ФПМ-02 и ее компьютерного имитатора 646 KB
  Цель работы: изучить свободные затухающие колебания наклонного маятника освоить методику определения коэффициента трения. Приборы: установка для определения коэффициента трения ФПМ-02, а также IBM-совместимый персональный компьютер и пакет компьют...
4086. Определение энергетических характеристик электрической цепи постоянного тока 5.08 MB
  Цель работы – исследование зависимости энергетических характеристик электрической цепи от внешнего сопротивления. Приборы и принадлежности: лабораторный комплекс ЛКЭ-2П, включающий источник тока, мультиметр, магазин сопротивлений и комплект сое...
4087. Определение изменения энтропии при плавлении олова 127.5 KB
  Цель работы – изучение процессов плавления и кристаллизации олова и определение изменения энтропии. Теплоемкость твердых тел Теплоемкостью твердого тела называется величина, равная отношению количества теплоты Q, погл...
4088. Организационно-правовые формы предприятий 198 KB
  Введение Центральным звеном рыночной экономики, в котором принимаются и осуществляются решения об использовании ограниченного количества благ с учётом обстоятельств внешней среды (которые не могут быть изменены по воле принимающих решения лиц), выбо...