ID: 7338

Название работы: Выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии

Категория: Курсовая

Предметная область: Финансы и кредитные отношения

Описание: Введение: На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния ...

Язык: Русский

Дата добавления: 2013-01-21

Размер файла: 155 KB

Работу скачали: 3 чел.

Введение:

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др.

Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной способности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Все пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.               
Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

1. Анализ структуры имущества предприятия

БАЛАНС В АГРЕГИРОВАННОМ ВИДЕ

Показатели		Значение
				НОП	КОП
АКТИВ
1.     Иммобилизованные активы	F	9450	9508
(основные средства, нематериальные активы, убытки)
2. Запасы и затраты	Z	2287	2131
3. Расчеты и прочие активы	Ra	3263	4538
3.1. Дебиторская задолженность	ra	3019	2972
3.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	d	244	1566
Итог (валюта баланса)	В	15000	16177
ПАССИВ
1. Источники собственных средств (собственный капитал, расчеты с учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, фонды потребления)	Uc	10157	10460
2. Кредиты и прочие заемные средства	K	1000	1000
2.1. Долгосрочные кредиты	KT	0	0
2.2. Краткосрочные кредиты	Kt	1000	1000
3. Расчеты и прочие пассивы	Rp	3843	4717
Итог (валюта баланса)	В	15000	16177

1.1  СРАВНИТЕЛЬНО АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НЕТТО

Наименование статей или агрегированных величин по аналитическому балансу	Абсолютные величины		Удельные веса		Изменения				Темп роста (%)
		на начало отчетного периода (t1)	на конец отчетного периода (t2)	на начало отчетного периода (t1)	на конец отчетного периода (t2)	в абсолют-ных величинах	в удельных величинах	Абсолютных величин статей
														в % к величине на начало ОП	в % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А     К     Т     И     В
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	9450	9508	63,00	58,77	58	-4,23	0,01	0,05	100,61
2. Запасы и затраты	2287	2131	15,25	13,17	-156	-2,07	-0,07	-0,13	93,18
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	3263	4538	21,75	28,05	1275	6,30	0,39	1,08	139,07
3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	244	1566	1,63	9,68	1322	8,05	541,80	112,32	641,80
3.2. Расчеты и прочие активы	3019	2972	20,13	18,37	-47	-1,75	-1,56	-3,99	98,44
Имущество предприятия	15000	16177	100,00	100,00	1177	0,00	0,08	1,00	107,85
П     А     С     С     И     В
1. Собственные источники	10157	10460	67,71	64,66	303	-3,05	0,03	0,26	102,98
2. Кредиты и займы	1000	1000	6,67	6,18	0	-0,49	0,00	0,00	100,00
2.1. Краткосрочные кредиты	1000	1000	6,67	6,18	0	-0,49	0,00	0,00	100,00
2.2. Долгосрочные кредиты	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Расчеты и прочие пассивы	3843	4717	25,62	29,16	874	3,54	0,00	0,74	122,74
Источники формирования имущества	15000	16177	100,00	100,00	1177	0,00	0,08	1,00	107,85

1.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Наименование статей	на НОП		на КОП		Абсолютные отклонения	Темп роста (%)
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.			% к итогу
А     К     Т     И     В
1. Имущество, всего	15 000	100,00	16 177	100,00	0,00	100,00
1.1. Иммобилизованные активы	9 450	63,00	9 508	58,77	-4,23	93,29
1.2. Оборотные активы	5 550	37,00	6 669	41,23	4,23	111,42
1.2.1. Запасы	2 287	15,25	2 131	13,17	-2,07	86,40
1.2.2. Дебиторская задолженность	3 019	20,13	2 972	18,37	-1,75	91,28
1.2.3. Денежные средства	244	1,63	1 566	9,68	8,05	595,11
П     А     С     С     И     В
2. Источники имущества, всего	15 000	100,00	16 177	100,00	0,00	100,00
2.1. Собственный капитал	10 157	67,71	10 460	64,66	-3,05	95,49
2.2. Заемный капитал	4 843	32,29	5 717	35,34	3,05	109,46
2.2.1. Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
2.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	1 000	6,67	1 000	6,18	-0,49	92,72
2.2.3. Кредиторская задолженность	3 843	25,62	4 717	29,16	3,54	113,81

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Наименование статей	на НОП		на КОП		Абсолютные отклонения	Темп роста (%)
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.			% к итогу
Оборотные активы	5 550	37,00	6 669	41,23	4,23	111,42
1. Запасы	2 287	15,25	2 131	13,17	-2,07	86,40
2. Дебиторская задолженность	3 019	20,13	2 972	18,37	-1,75	91,28
3. Денежные средства	244	1,63	1 566	9,68	8,05	595,11

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА

Наименование статей	на НОП		на КОП		Абсолютные отклонения	Темп роста (%)
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.			% к итогу
Заемный капитал	4 843	32,29	5 717	35,34	3,05	109,46
1. Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
2. Краткосрочные кредиты и займы	1 000	6,67	1 000	6,18	-0,49	92,72
3. Кредиторская задолженность	3 843	25,62	4 717	29,16	3,54	113,81

Вывод: За отчетный период имущество предприятия увеличилось на 1177 тыс. руб. Данные изменения вызваны увеличением стоимости основных средств на 58 тыс. руб., снижением величины запасов и затрат на 156 тыс. руб., ростом денежных средств, расчетов и прочих активов на 1275 тыс. руб.

Это связано с приобретением станка, покупкой НМА, приобретением оборудования за счет покрытого аккредитива, начисления амортизации, списания материалов на ремонт основных средств, поступлением денежных средств от покупателя №1.

В конце отчетного периода удельный вес иммобилизованных активов увеличился  на 0,61%, а материальных оборотных средств снизился на 6,82%.

Доля дебиторской задолженности снизилась на 1,75%, а удельный вес денежных средств возрос на 8,05%. Это вызвано тем, что были получены денежные средства за оказанные услуги.

Увеличение имущества было обусловлено ростом источников собственных средств на 25,74%, и привлеченных на 74,26%. Доля имущества, приобретенного за счет собственного капитала, снизилась за 3,05% и составила 64,66% от величины всех источников. Источники собственных средств увеличились за счет образования прибыли и за счет создания ремонтного фонда.

Предприятие в своей деятельности использует на конец отчетного периода 6,18% краткосрочных кредитов и займов и 29,16% привлеченных средств, т.е. на 35,34% зависит от кредиторов.

За отчетный период предприятие снизило вложения в производственную сферу на 13,25%, а в сферу обращения было произведено 108,33%.

Увеличение вложений в сферу обращения привело к снижению вложений в сферу производства. За отчетный период вложения в основные средства составили 4,93%.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

№	Показатели	Норм. огран.	Обозначение, формула	На начало ОП	На конец ОП	Измене-ния за ОП
1	2	3	4	5	6	7
1	Источники собственных средств		Ис	10157	10460	303
2	Основные средства и прочие внеоборотные активы		F	9450	9508	58
3	Наличие собственных оборотных средств		Ес = Ис - F	707	952	245
4	Долгосрочные кредиты		КТ	0	0	0
5	Краткосрочные кредиты		Кt	1000	1000	0
6	Запасы и затраты		Z*	2060	1904	-156
7	Наличие собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат		ЕТ = Ис - F + КТ	707	952	245
8	Общая величина источников формирования запасов и затрат		Е∑ = Ис -F +Kt +КТ	1707	1952	245
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		∆Еc = Ec - Z	-1353	-952	401
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат		∆ЕT = ET - Z	-1353	-952	401
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат		∆Е∑ =  Е∑  - Z	-353	48	401

2.1 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НАЛИЧИЯ И ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ ИСТОЧНИКАМИ ФОРМИРОВАНИЯ

2.2  ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

На начало отчетного периода предприятие имеет 4 тип финансовой устойчивости, т.е. кризисное финансовое состояние. Собственные оборотные средства не покрывают величину запасов и затрат и это недостаток составляет 1353 тыс. руб. Собственные, долгосрочные и среднесрочные заемные источники формирования запасов и затрат также не покрывают величину запасов и затрат, и недостаток составляет также 1353 тыс. руб. Эти данные одинаковые, потому что предприятие в своей деятельности не привлекало долгосрочные кредиты. Недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат на начало отчетного года составляет 353 тыс. руб.   

На конец отчетного периода финансовое состояние улучшилось, и предприятие стало иметь 3 тип финансовой устойчивости, т.е. неустойчивое  финансовое состояние. Общая величина источников формирования запасов и затрат покрывает величину запасов и затрат на 48 тыс. руб. Данное улучшение обусловлено тем, что источники собственных средств увеличились на 303 тыс. руб. Показатель наличия собственных оборотных средств увеличился на 245 тыс. руб.  и составил 952 тыс. руб.

На начало отчетного периода доля оборотных активов, покрываемых за счет собственных оборотных средств равна 34,32% (707/2060*100%), а на конец 50% (952/1904*100%).

 

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

АКТИВ	На начало ОП	На конец ОП	ПАССИВ	На начало ОП	На конец ОП	Платежный излишек или недостаток		В % к величине итога групп актива		В % к величине итога групп пассива
												На начало ОП	На конец ОП	На начало ОП	На конец ОП	На начало ОП	На конец ОП
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
А1. Наиболее ликвидные активы	244	1566	П1. Наиболее срочные обязательства	3843	4717	-3599	-3151	-1475,00	-201,21	-93,65	-66,80
А2. Быстро-реализуемые активы	3019	2972	П2. Краткосрочные пассивы	1000	1000	2019	1972	66,88	66,35	201,90	197,20
А3. Медленно-реализуемые активы	2227	2071	П3. Долгосрочные пассивы	0	0	2227	2071	100,00	100,00	0,00	0,00
ИТОГО	5490	6609	ИТОГО	4843	5717	647	892	11,79	13,50	13,36	15,60
А4. Трудно-реализуемые активы	9510	9568	П4. Постоянные пассивы	10157	10460	-647	-892	-6,80	-9,32	-6,37	-8,53
БАЛАНС	15000	16177	БАЛАНС	15000	16177	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00

Вывод:  В целом предприятие имеет платежный излишек, как на начало отчетного периода, так и на конец (647 тыс. руб. и 892 тыс. руб. соответственно).

Однако по первой группе ликвидных средств, используемых для погашения наиболее срочных обязательств, предприятие имеет платежный недостаток, который на конец отчетного периода снижается  (с -3599 до -3151 тыс. руб.), но все является значительным и составляет 66,8% к сумме наиболее срочных обязательств.

По второй группе ликвидных средств предприятие имеет платежный излишек, который на начало отчетного периода составляет 2019 тыс. руб., а на конец 1972 тыс. руб.

По третьей группе ликвидных средств предприятие также имеет платежный излишек, который на начало отчетного периода составляет 2227 тыс. руб., а на конец 2071 тыс. руб.

На ближайший промежуток времени нарушается текущая платежеспособность, так как сравнение 1 и 2 групп средств и обязательств дает платежный недостаток, который на начало отчетного периода равен 1580(-3599+2019), а на конец хоть и снижается до 1179 (-3151+1972), но говорить о восстановлении платежеспособности рано.

Баланс предприятия ликвиден, т.к. при сравнении первых трех групп и на начало отчетного периода, и на конец предприятие имеет платежный излишек.