7338

Выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Введение: На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния ...

Русский

2013-01-21

155 KB

3 чел.

Введение:

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др.

Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной способности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Все пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.               
Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому
финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

1. Анализ структуры имущества предприятия

БАЛАНС В АГРЕГИРОВАННОМ ВИДЕ

Показатели

Значение

НОП

КОП

АКТИВ

1.     Иммобилизованные активы

F

9450

9508

(основные средства, нематериальные активы, убытки)

2. Запасы и затраты

Z

2287

2131

3. Расчеты и прочие активы

Ra

3263

4538

3.1. Дебиторская задолженность

ra

3019

2972

3.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

d

244

1566

Итог (валюта баланса)

В

15000

16177

ПАССИВ

1. Источники собственных средств (собственный капитал, расчеты с учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, фонды потребления)

Uc

10157

10460

2. Кредиты и прочие заемные средства

K

1000

1000

2.1. Долгосрочные кредиты

KT

0

0

2.2. Краткосрочные кредиты

Kt

1000

1000

3. Расчеты и прочие пассивы

Rp

3843

4717

Итог (валюта баланса)

В

15000

16177


1.1  СРАВНИТЕЛЬНО АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НЕТТО

Наименование статей или агрегированных величин по аналитическому балансу

Абсолютные величины

Удельные веса

Изменения

Темп роста (%)

на начало отчетного периода (t1)

на конец отчетного периода (t2)

на начало отчетного периода (t1)

на конец отчетного периода (t2)

в абсолют-ных величинах

в удельных величинах

Абсолютных величин статей

в % к величине на начало ОП

в % к изменению валюты баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А     К     Т     И     В

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

9450

9508

63,00

58,77

58

-4,23

0,01

0,05

100,61

2. Запасы и затраты

2287

2131

15,25

13,17

-156

-2,07

-0,07

-0,13

93,18

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы

3263

4538

21,75

28,05

1275

6,30

0,39

1,08

139,07

3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

244

1566

1,63

9,68

1322

8,05

541,80

112,32

641,80

3.2. Расчеты и прочие активы

3019

2972

20,13

18,37

-47

-1,75

-1,56

-3,99

98,44

Имущество предприятия

15000

16177

100,00

100,00

1177

0,00

0,08

1,00

107,85

П     А     С     С     И     В

1. Собственные источники

10157

10460

67,71

64,66

303

-3,05

0,03

0,26

102,98

2. Кредиты и займы

1000

1000

6,67

6,18

0

-0,49

0,00

0,00

100,00

2.1. Краткосрочные кредиты

1000

1000

6,67

6,18

0

-0,49

0,00

0,00

100,00

2.2. Долгосрочные кредиты

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

0,00

3. Расчеты и прочие пассивы

3843

4717

25,62

29,16

874

3,54

0,00

0,74

122,74

Источники формирования имущества

15000

16177

100,00

100,00

1177

0,00

0,08

1,00

107,85


1.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Наименование статей

на НОП

на КОП

Абсолютные отклонения

Темп роста (%)

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

А     К     Т     И     В

1. Имущество, всего

15 000

100,00

16 177

100,00

0,00

100,00

1.1. Иммобилизованные активы

9 450

63,00

9 508

58,77

-4,23

93,29

1.2. Оборотные активы

5 550

37,00

6 669

41,23

4,23

111,42

1.2.1. Запасы

2 287

15,25

2 131

13,17

-2,07

86,40

1.2.2. Дебиторская задолженность

3 019

20,13

2 972

18,37

-1,75

91,28

1.2.3. Денежные средства

244

1,63

1 566

9,68

8,05

595,11

П     А     С     С     И     В

2. Источники имущества, всего

15 000

100,00

16 177

100,00

0,00

100,00

2.1. Собственный капитал

10 157

67,71

10 460

64,66

-3,05

95,49

2.2. Заемный капитал

4 843

32,29

5 717

35,34

3,05

109,46

2.2.1. Долгосрочные обязательства

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

2.2.2. Краткосрочные кредиты и займы

1 000

6,67

1 000

6,18

-0,49

92,72

2.2.3. Кредиторская задолженность

3 843

25,62

4 717

29,16

3,54

113,81

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Наименование статей

на НОП

на КОП

Абсолютные отклонения

Темп роста (%)

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

Оборотные активы

5 550

37,00

6 669

41,23

4,23

111,42

1. Запасы

2 287

15,25

2 131

13,17

-2,07

86,40

2. Дебиторская задолженность

3 019

20,13

2 972

18,37

-1,75

91,28

3. Денежные средства

244

1,63

1 566

9,68

8,05

595,11

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА

Наименование статей

на НОП

на КОП

Абсолютные отклонения

Темп роста (%)

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

Заемный капитал

4 843

32,29

5 717

35,34

3,05

109,46

1. Долгосрочные обязательства

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

2. Краткосрочные кредиты и займы

1 000

6,67

1 000

6,18

-0,49

92,72

3. Кредиторская задолженность

3 843

25,62

4 717

29,16

3,54

113,81


Вывод: За отчетный период имущество предприятия увеличилось на 1177 тыс. руб. Данные изменения вызваны увеличением стоимости основных средств на 58 тыс. руб., снижением величины запасов и затрат на 156 тыс. руб., ростом денежных средств, расчетов и прочих активов на 1275 тыс. руб.

Это связано с приобретением станка, покупкой НМА, приобретением оборудования за счет покрытого аккредитива, начисления амортизации, списания материалов на ремонт основных средств, поступлением денежных средств от покупателя №1.

В конце отчетного периода удельный вес иммобилизованных активов увеличился  на 0,61%, а материальных оборотных средств снизился на 6,82%.

Доля дебиторской задолженности снизилась на 1,75%, а удельный вес денежных средств возрос на 8,05%. Это вызвано тем, что были получены денежные средства за оказанные услуги.

Увеличение имущества было обусловлено ростом источников собственных средств на 25,74%, и привлеченных на 74,26%. Доля имущества, приобретенного за счет собственного капитала, снизилась за 3,05% и составила 64,66% от величины всех источников. Источники собственных средств увеличились за счет образования прибыли и за счет создания ремонтного фонда.

Предприятие в своей деятельности использует на конец отчетного периода 6,18% краткосрочных кредитов и займов и 29,16% привлеченных средств, т.е. на 35,34% зависит от кредиторов.

За отчетный период предприятие снизило вложения в производственную сферу на 13,25%, а в сферу обращения было произведено 108,33%.

Увеличение вложений в сферу обращения привело к снижению вложений в сферу производства. За отчетный период вложения в основные средства составили 4,93%.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели

Норм. огран.

Обозначение, формула

На начало ОП

На конец ОП

Измене-ния за ОП

1

2

3

4

5

6

7

1

Источники собственных средств

 

Ис

10157

10460

303

2

Основные средства и прочие внеоборотные активы

 

F

9450

9508

58

3

Наличие собственных оборотных средств

 

Ес = Ис - F

707

952

245

4

Долгосрочные кредиты

 

КТ

0

0

0

5

Краткосрочные кредиты

 

Кt

1000

1000

0

6

Запасы и затраты

 

Z*

2060

1904

-156

7

Наличие собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат

 

ЕТ = Ис - F + КТ

707

952

245

8

Общая величина источников формирования запасов и затрат

 

Е = Ис -F +KtТ

1707

1952

245

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

 

∆Еc = Ec - Z

-1353

-952

401

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат

 

∆ЕT = ET - Z

-1353

-952

401

11

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат

 

∆Е =  Е  - Z

-353

48

401

2.1 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НАЛИЧИЯ И ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ ИСТОЧНИКАМИ ФОРМИРОВАНИЯ

2.2  ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

На начало отчетного периода предприятие имеет 4 тип финансовой устойчивости, т.е. кризисное финансовое состояние. Собственные оборотные средства не покрывают величину запасов и затрат и это недостаток составляет 1353 тыс. руб. Собственные, долгосрочные и среднесрочные заемные источники формирования запасов и затрат также не покрывают величину запасов и затрат, и недостаток составляет также 1353 тыс. руб. Эти данные одинаковые, потому что предприятие в своей деятельности не привлекало долгосрочные кредиты. Недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат на начало отчетного года составляет 353 тыс. руб.   

На конец отчетного периода финансовое состояние улучшилось, и предприятие стало иметь 3 тип финансовой устойчивости, т.е. неустойчивое  финансовое состояние. Общая величина источников формирования запасов и затрат покрывает величину запасов и затрат на 48 тыс. руб. Данное улучшение обусловлено тем, что источники собственных средств увеличились на 303 тыс. руб. Показатель наличия собственных оборотных средств увеличился на 245 тыс. руб.  и составил 952 тыс. руб.

На начало отчетного периода доля оборотных активов, покрываемых за счет собственных оборотных средств равна 34,32% (707/2060*100%), а на конец 50% (952/1904*100%).

 


3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

АКТИВ

На начало ОП

На конец ОП

ПАССИВ

На начало ОП

На конец ОП

Платежный излишек или недостаток

В % к величине итога групп актива

В % к величине итога групп пассива

На начало ОП

На конец ОП

На начало ОП

На конец ОП

На начало ОП

На конец ОП

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

А1. Наиболее ликвидные активы

244

1566

П1. Наиболее срочные обязательства

3843

4717

-3599

-3151

-1475,00

-201,21

-93,65

-66,80

А2. Быстро-реализуемые активы

3019

2972

П2. Краткосрочные пассивы

1000

1000

2019

1972

66,88

66,35

201,90

197,20

А3. Медленно-реализуемые активы

2227

2071

П3. Долгосрочные пассивы

0

0

2227

2071

100,00

100,00

0,00

0,00

ИТОГО

5490

6609

ИТОГО

4843

5717

647

892

11,79

13,50

13,36

15,60

А4. Трудно-реализуемые активы

9510

9568

П4. Постоянные пассивы

10157

10460

-647

-892

-6,80

-9,32

-6,37

-8,53

БАЛАНС

15000

16177

БАЛАНС

15000

16177

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00


Вывод:  В целом предприятие имеет платежный излишек, как на начало отчетного периода, так и на конец (647 тыс. руб. и 892 тыс. руб. соответственно).

Однако по первой группе ликвидных средств, используемых для погашения наиболее срочных обязательств, предприятие имеет платежный недостаток, который на конец отчетного периода снижается  (с -3599 до -3151 тыс. руб.), но все является значительным и составляет 66,8% к сумме наиболее срочных обязательств.

По второй группе ликвидных средств предприятие имеет платежный излишек, который на начало отчетного периода составляет 2019 тыс. руб., а на конец 1972 тыс. руб.

По третьей группе ликвидных средств предприятие также имеет платежный излишек, который на начало отчетного периода составляет 2227 тыс. руб., а на конец 2071 тыс. руб.

На ближайший промежуток времени нарушается текущая платежеспособность, так как сравнение 1 и 2 групп средств и обязательств дает платежный недостаток, который на начало отчетного периода равен 1580(-3599+2019), а на конец хоть и снижается до 1179 (-3151+1972), но говорить о восстановлении платежеспособности рано.

Баланс предприятия ликвиден, т.к. при сравнении первых трех групп и на начало отчетного периода, и на конец предприятие имеет платежный излишек.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

22018. Кальциевый насос животной клетки 208.5 KB
  Он выполняет важнейшую функцию активный перенос ионов кальция через мембраны клеток поддерживая тем самым низкую концентрацию этих ионов в клетке 107 М по сравнению с окружающей средой 3103 М. Введение В цитоплазме клеток концентрация ионов кальция составляет всего 50100 нМ 5108 1107 М тогда как в окружающей клетки среде она равна примерно 3 мМ 3103 М. Поддерживает эту разницу в концентрации на четыре порядка величины система активного транспорта ионов кальция главную роль в которой играет кальциевый насос ...
22019. Общая схема реакций 129.5 KB
  Кинетика окисления ионов Fe2 образование продуктов перекисного окисления липидов MDA и хемилюминесценции I в суспензии митохондрий к которой добавлены ионы двухвалентного железа момент введения показан стрелкой Vladimirov Yu. Кинетика окисления ионов Fe2 образование продуктов перекисного окисления липидов MDA и хемилюминесценции I в суспензии митохондрий к которой добавлены ионы двухвалентного железа момент введения показан стрелкой Vladimirov Yu. Кинетика процесса перекисного окисления обладает большой сложностью...
22020. Кинетика химических реакций 144.5 KB
  Зависимость изменения концентрации участников реакции т. субстратов и продуктов от времени называют кинетикой реакции. Итак повторим некоторые определения: Субстраты вещества вступающие в реакцию Продукты вещества образующиеся в результате реакции Промежуточные вещества продукты сразу же вступающие в новую реакцию Скорость реакции изменение концентрации одного из продуктов который рассматривается в качестве главного.
22021. Принцип метода ЭПР 488.5 KB
  Кроме свободнорадикальных состояний методом ЭПРисследуют триплетные состояния возникающие в ходе фотобиологических процессов. Пионерами применения ЭПР в биологических исследованиях в СССР были Л. Характеристики спектров ЭПР Амплитуда сигнала Сигнал ЭПР представляет собой первую производную от линии.
22022. Сила, работа и энергия 219 KB
  Экспериментальная работа с биологическими объектами ставит своей задачей по сути дела моделирование процессов протекающих в живом организме. Сила работа и энергия Из физики мы знаем что сила это причина изменения скорости тела. По определению работа A равна произведению силы F действующей на некоторое тело на перемещение s этого тела в направлении действия силы. И сила и перемещение векторы; работа же скалярная величина равная призведению этих векторов: 1 Будучи скаляром работа рассматривается в термодинамике а...
22023. Реакции окисления-восстановления 126.5 KB
  Атомы цинка могут переходить из металлической решетки в водный раствор в виде ионов цинка Zn2; при этом освободившиеся электроны уходят по электрической цепи т. происходит процесс: Zn Zn2 2e Отрыв электрона от цинка называется процессом его окисления присоединение электронов к ионам цинка называют их восстановлением. Интуитивно мы понимаем что увеличение потенциала будет способствовать восстановлению ионов цинка до металлического цинка тогда как его уменьшение наоборот окислению цинка до ионов см. Для этого рассчитаем количество...
22024. Свечение, сопровождающее биохимические реакции 131.5 KB
  В последнее время все больший интерес привлекает собственное сверхслабое свечение клеток и тканей животных и человека которое обусловлено реакциями свободных радикалов: радикалов липидов и кислорода а также окиси азота соединениями играющими огромную роль в жизни организма а при определенных условиях и развитии ряда патологических состояний. свечение сопровождающее химические реакции называется хемилюминесценцией ХЛ. Процессы жизнедеятельности как теперь стало известно практически всегда сопровождаются очень слабым...
22025. Собственное свечение клеток и тканей животных 78.5 KB
  Строение Фазовые переходы липидов в мембранах Диффузия как результат случайных блужданий частиц Диффузия ионов при наличии электрического поля Кинетика реакций цепного окисления липидов Cвечение сопровождающее биохимические реакции Активированная хемилюминесценция и биолюминесценция как инструмент в медикобиологических исследованиях Метод электронного парамагнитного резонанса Кинетика химических реакций Кальциевый насос животной клетки Реакции окисления восстановления .
22026. Метод ДСК 195 KB
  Температуры плавления некоторых синтетических фосфолипидов Жирные кислоты Название остатка жирной кислоты Сокращённое название фосффолипида Температура плавления Tc oC 14:0 Миристоил ДМЛ 23 16:0 Пальмитоил ДПЛ 41 18:0 Стеароил ДСЛ 58 18:1 Олеил ДОЛ 21цисформа Полное название фосфолипидов: ДМЛ 12димиристоилфосфатидилхолин еще одно возможное сокращение ДМФХ и так далее. На первом этапе нас будут интерессовать три из них: Температура фазового перехода плавления Tc. T полуширина фазового перехода Tc температура...