76373

Международные валютно-финансовые и кредитные отношения

Лекция

Мировая экономика и международное право

Цена единицы национальной валюты выраженная в единицах иностранной валюты называется валютный обменный курс exchnge rte. Валютный курс играет важную роль в развитии международной торговли и движении капитала. Таким образом с помощью валютных курсов производители и потребители приводят цены на товары в сопоставимый вид и формируют на этой основе международные потоки товаров. Фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам принято называть валютной котировкой currency quottion.

Русский

2015-01-30

87 KB

1 чел.

Тема 12. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения

При анализе международной торговли для упрощения мы абстрагировались от денег, используя относительные цены, т.е выражали стоимость единицы одного товара в определенном количестве другого товара в натуральном выражении. Однако хотя бартерная торговля в современных условиях все еще существует, общим правилом все же является выражение цены товара в национальных денежных единицах.

Наличие в государстве денежной единицы, подобно флагу, гербу, гимну, является непременным атрибутом национального суверенитета. В этом отношении характерен тот факт, что сразу же после распада СССР и преобразования союзных республик в суверенные государства в каждом из них появилась своя национальная денежная единица.

Денежные единицы в рамках национальных экономик выполняют ряд внутренних функций: средства обращения, счетной единицы, средства сохранения стоимости.

В экономических отношениях между странами национальные денежные единицы выполняют роль мировых денег.

Денежные единицы, используемые в международных расчетах, принято называть валютой (currency).

Если рассматривать валюты как специфический товар, то они, как и любой другой товар, имеют цену. Но  цену  валюты нельзя определить в той же валюте (цену рубля нельзя выразить в рублях, цену доллара в долларах и т.д.), поэтому их цена выражается в других валютах: рубля в долларах, доллара – в евро и т.д.

Цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной валюты называется валютный (обменный) курс (exchange rate).

Валютный курс играет важную роль в развитии международной торговли и движении капитала. Например, сама по себе цена «Ауди» в 20 тыс. долл. мало что говорит нам, до тех пор, пока мы не узнаем, что за каждый доллар нам придется заплатить 30 руб.

Таким образом, с помощью валютных курсов производители и потребители приводят цены на товары в сопоставимый вид и формируют на этой основе международные потоки товаров.

Фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам принято называть валютной котировкой (currency quotation).

Существует 2 метода котировки валют: прямая и обратная. Наиболее распространенной является прямая (американская) котировка, при которой единица иностранной валюты выражается в национальной валюте. Например, 1 долл. США = 30 руб.

При обратной (европейской) котировке за основу принимается единица национальной валюты, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. В нашем примере обратная котировка составит 1/30 = 0,0333… рубля за 1 доллар.

Существуют также понятия кросс-курса или кросс-котировки. Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к третьей валюте, обычно доллару.

Кросс-курс применяется, когда валюты двух стран либо не обмениваются друг на друга, либо этот обмен совершается в незначительных масштабах, либо когда невыгодно осуществлять непосредственно покупку интересующей валюты.

Например, средний курс фунт стерлингов / евро определяется на основе средних курсов 1 фунта стерлинга = 1,875 долл. США и 1 долл США = 1,8685 евро.  Результат получаем составлением простого цепного уравнения, при этом

1 фунт стерлингов = 1,875 x 1,8685 = 3,5034 евро.

При заключении сделок по купле - продаже на валютном рынке используются следующие виды курсов:

  1.  Спот-курс – это текущий (кассовый) курс по сделкам, совершаемым сейчас, т.е. в течении двух банковских дней.
  2.  Срочный (форвардный) курс – это курс по операциям, которые осуществляются на срок (3 месяца, полгода, год и т.д.), т.е. это цена, по которой данная валюта продается и покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем. Форвардный курс получается следующем образом: к курсу спот на момент заключения сделки прибавляется или вычитается дифференциал, который зависит от процентных ставок на данный период. В первом случае он называется премией (репот), во втором – дисконт (депорт).

Кроме того, валютные курсы различаются в зависимости от того, совершается покупка или продажа валют. По курсу покупателя (bid) банк приобретает валюту. По курсу продавца (offered) банк продает валюту. Разница между ними называется «маржа» или спрэд, она является прибылью банка по валютным операциям.

Курс той или иной валюты определяется взаимодействием спроса и предложения на валютном рынке. В зависимости от изменяющихся рыночных условий она может расти в цене (ревальвировать), или, напротив, обесцениваться ( девальвировать).

Однако, спрос на валюту и ее предложение устанавливают курс валюты только в тех пределах, которые определяются характером действующей в стране валютной системы.

Существует две полярно противоположные системы валютных курсов – система свободно плавающих (гибких) валютных курсов, и система фиксированных валютных курсов.

При системе свободно плавающих (гибких) валютных курсов Центральный банк не вмешивается в деятельность  валютного рынка, валютный курс свободно колеблется день ото дня и понижается или повышается в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры.

Равновесный валютный курс может изменятся под воздействием ряда факторов:

  •  Увеличение спроса со стороны внешнего мира на товары данной страны приводит к росту спроса на валюту этой страны, соответственно увеличивается предложение иностранной валюты при данном уровне валютного курса. В результате валюта этой страны подорожает.
  •  Увеличение импорта, напротив, буде сопровождаться ростом спроса на иностранную валюту, что приведет к обесценению национальной валюты.

При системе фиксированных валютных курсов Центральный банк фиксирует валютный курс и берет на себя обязательство поддерживать неизменным его уровень. В случае отклонения зафиксированного уровня валютного курса от его равновесного значения Центральный банк осуществляет интервенцию на валютном рынке, т.е. покупает и продает иностранную валюту с целью поддержания объявленного уровеня валютного курса. Если Центральный банк не имеет достаточных резервов для поддержания фиксированного валютного курса в течение длительного периода, он рано или поздно официально объявит о повышении и понижении цены национальной валюты.

В практических целях для оценки темпов экономического развития используется несколько расчетных видов валютных курсов.

Номинальный валютный курс (nominal exchange rate) – курс между двумя валютами, цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной валюты.

En = ,

En – номинальный валютный курс;

CF – иностранная валюта;

СD- национальная валюта.

В большинстве случаев, говоря о валютном курсе, понимают номинальный валютный курс. Однако номинальный валютный курс более применим для измерения текущих сделок и расчетов с клиентами, но для оценки тенденций в долгосрочном периоде он не удобен, т.к. стоимость как иностранной, так и национальной валюты изменяется, как и у любого другого товара, параллельно с изменением общего уровня цен в стране.

Так же как и цены на товары и другие макроэкономические показатели (ВНП, НД) для межвременной сопоставимости переводят из текущих цен в постоянные, так и валютный курс может быть переведен в реальное измерение. Для этого нужно принять во внимание уровень инфляции как в своей стране, т.к. он влияет на стоимость национальной валюты, так и в зарубежном государстве, т.к. он влияет на стоимость иностранной валюты, к которой котируется национальная валюта.

Изменение общего уровня цен в странах оценивается чаще всего с помощью индекса потребительских цен, который лучше всего отражает уровень инфляции.

Учет уровня инфляции в обеих странах при оценке валютного курса позволяет перенести номинальный валютный курс в реальный.

Реальный валютный курс (real exchange rate) – номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта.

ER = En ,

где ER – реальный валютный курс,

     PF – индекс цен зарубежной страны,

        PD - индекс цен своей страны.

Если темп инфляции в данной стране превышает зарубежный, то реальный валютный курс национальной валюты будет выше номинального.

Факторы, определяющие валютные курсы. Паритет покупательной способности (ППС).

Валютный рынок, как и любой другой, подвержен изменениям спроса и предложения, которые проявляются через колебания валютных курсов. Рассмотрим основные факторы, влияющие на эти колебания:

  1.  Объем денежной массы.

На международном, как и на национальном рынке, стоимость валюты тем меньше, чем больше ее находится в обращении.

  1.  Процентные ставки.

Показателем доходности капитала в разных странах являются учетные процентные ставки. Рост процентных ставок означает удорожание, а значит, приводит к повышению курса национальной валюты. При наличии гарантий возврата капитала и процента капитал будет вложен в ту страну, где реальная процентная ставка выше, следовательно можно получить более высокий доход, следовательно привлекательность и стоимость данной валюты увеличивается.

Однако, повышение процентных ставок возможно лишь до определенного уровня, т.к. рост валютного курса ослабляет позиции национальных экспортеров, товары которых становятся менее конкурентоспособными из-за высоких цен.

  1.  Объем ВНП

Общий спрос на денежных рынках возникает прежде всего как средства обращения. Он зависит от годового объема сделок и связан с объемом ВНП. Как правило, экономические агенты выбирают валюты тех стран, в которых они собираются осуществлять наибольшие расходы. Тот, кто хочет купить американский продукт, должен иметь на руках доллары, т.к. продавцы американских товаров, как правило, в качестве валюты платежа выбирают доллар. Спрос на доллары представляет, таким образом, спрос на право покупки части ВНП США. Этот спрос должен быть пропорционален ВНП данной страны независимо от того, откуда проистекает этот спрос. То же самое относится к валюте других стран. Например, если в стране производится мало привлекательных для иностранцев товаров и услуг, если качество их низкое, а цены при этом относительно высокие, можно предположить, что спрос на валюту этой страны будет ее обменный курс.

  1.  Факторы государственного регулирования

Составляющие государственного регулирования: налоги, квоты, пошлины, лицензии; кредитная и эмиссионная политика; законы, указы; деятельность Центрального банка и т.д.

Например, пошлины на ввозимые товары используемые для защиты местных производителей; квоты на экспорт (в первую очередь предотвращающие истощение природных ресурсов) влияют на ВНП.

Денежная эмиссия (для покрытия дефицита государственного бюджета) приводит к избытку денежной массы не имеющей товарного покрытия, что негативно отражается на формировании валютного курса.

Паритет покупательной способности (ППС)

Наиболее известной теорией определения валютного курса является теория ППС. Курс по ППС является идеальным курсом обмена валют, рассчитанным как средневзвешенное соотношение цен для стандартной корзины промышленных, потребительских товаров и услуг двух стран.

Данная теория  базируется на законе единой цены, который утверждает, что товары, являющиеся объектами международной торговли, не могут продаваться на разных рынках по разным ценам, т.к. такое положение активизировало бы деятельность спекулянтов и в результате привело бы к выравниванию цен. Следовательно, в долгосрочном периоде цены на товары, предназначенные для международного обмена, исчисленные в одной и той же валюте и очищенные от налогов и тарифов, должны быть одинаковыми.

Так как в соответствии с теорией ППС, цена товара в одной стране должна соответствовать цене  на такой же товар в другой стране, то ППС может быть выражен следующей формулой:

P(m) = S x P(n),

P(m) – цена на товар внутри страны,

S – курс спот

P(n) – цена на товар за рубежом.

Данная формула говорит о том, что курсы валют изменяются чтобы компенсировать разность в уровнях инфляции в двух странах. Например, товар продается в США по 400 долл за 1 кг, а в Великобритании – 250 фунтов стерлингов. Курс фунта стерлингов к доллару = 1,6. Если в США инфляция 8% годовых, а в Великобритании – 12%, то прогнозируемый через год спот курс = 1,5434.

Однако, существуют факторы, вследствие которых теория ППС реально не соответствует колебанию валютных курсов:

  •  В любой стране определенная часть ВНП приходится на редко продаваемые и покупаемые на международном рынке товары, такие как, например, недвижимость.
  •  Утверждение теории ППС о том, что валютные курсы определяются исключительно изменениями относительных уровней цен, базируется на явно нереальном предположении, что все товары в обеих странах идентичны.
  •  В действительности валютные курсы ориентируются не на полную потребительскую корзину товаров и услуг (которая по международным стандартам должна включать в себя 500 видов товаров и услуг), а на весьма «усеченную» корзину незначительного круга товаров, которыми  в действительности обмениваются страны.

Таким образом, ППС не работает в краткосрочном периоде, а в долгосрочном подходит только для общего приблизительного определения курсов.

Валютный рынок и основные валютные операции.

Процесс международного движения товаров, услуг и капитала, производственное и научно-техническое сотрудничество, миграция рабочей силы, туризм порождают денежные требования и обязательства участников МЭО. Международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств экономических субъектов разных стран, обслуживается валютным рынком.

Валютный рынок – это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Функции валютного рынка:

  1.  обеспечивает валютно-кредитное и расчетное обслуживание экспортно-импортных операций
  2.  хеджирование , т.е страхование валютных рисков
  3.  позволяет осуществлять валютные спекуляции, т.е играть на будущей цене валюты

Особенности современного валютного рынка:

  1.  усилилась интернационализация валютных  рынков на базе широкого использования электронных средств связи
  2.  операции совершаются непрерывно в течении суток попеременно во всех частях света
  3.  техника валютных операций унифицирована
  4.  широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков.

Валютные операции

Торговля валютой на мировом валютном рынке осуществляется в виде кассовых сделок( с немедленной поставкой) и срочных сделок.

Кассовая сделка осуществляется на условиях спот – купля-продажа валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на 2-ой рабочий день со дня заключения сделки по курсу, который был зафиксирован в момент заключения сделки.

В последнее время на валютном рынке наметился значительный рост сделок, исполнение которых происходит в будущем.

Срочные сделки – это валютные операции, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный промежуток времени после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Среди срочных сделок выделяют форвардные, фьючерсные и опционные сделки.

Форвардная сделка имеет следующие особенности: курс сделки фиксируется в момент ее заключения; передача валюты осуществляется через определенный период; в момент заключения сделки никакие задатки не вносятся. Форвардный контракт- это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения. Участники валютного рынка используют этот вид операции для страхования от изменения валютного курса.

В конце 70-х гг. 20 века началось бурное развитие фьючерсов.

Фьючерсная сделка – соглашение о покупке или продаже валюты по заранее согласованной цене в течение определенного периода в будущее. У рынка фьючерсов есть ряд особенностей: их выставляют на торг только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил; контракты сильно стандартизированы; поставка финансовых инструментов осуществляется через расчетную палату, которая гарантирует выполнение обязательств по контракту всеми сторонами. Существует два основных участника финансовых фьючерсов: хеджеры и спекулянты. Цель хеджирования – снижение неблагоприятного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов посредством открытия позиции на фьючерсной бирже в сторону, противоположную имеющейся на рынке спот. Цель спекулирования – получение прибыли путем открытия позиции в том или ином фьючерсном контракте в ожидании благоприятного для спекулянта изменения  цен этого контракта в будущем.

Опцион – это двусторонний договор о передаче прав (для покупателя) и обязательств (для продавца) купить или продать определенный актив (валюту) по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Валютный опцион – это контракт, дающий право одному из участников сделки купить или продать определенное количество иностранной валюты по фиксированной цене в течение некоторого периода времени, а другой участник за полученную денежную премию обязуется обеспечить реализацию этого права. Премия – это цена опционного контракта.

Форвардные валютные контракты

Форвардные операции ( forward operation или сокращенно - fwd ) - это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки.

Форвардный контракт является банковским контрактом, поэтому он не стандартизирован и может быть подобран под конкретную операцию. Рынок форвардных сделок срочностью до 6 месяцев в основных валютах достаточно стабилен, на срок более 6 месяцев - неустойчив, при этом отдельные операции могут вызывать сильные колебания обменных курсов.

Форвардный курс слагается из спот-курса на момент заключения сделки и премии или дисконта, т.е. надбавки или скидки в зависимости от процентных ставок межбанковского рынка на данный срок.

Форвардный курс обычно отличается от спот-курса и определяется дифференциалом процентных ставок по двум валютам. Форвардный курс не является предсказанием будущего спот-курса. Если исполнение форвардного контракта происходит до 1 месяца, то он считается заключенным на короткие даты.

Форвардные операции применяются в следующих случаях:

•     хеджирование (страхование) валютных рисков;

•     спекулятивные операции.

Хеджеры пытаются снизить риск изменения будущей цены или процентной ставки с помощью заключения форвардных контрактов, которые гарантируют будущий валютный курс. Хеджирование не увеличивает и не понижает ожидаемые доходы участника рынка, а лишь изменяет профиль риска. Принцип хеджирования состоит в том, что движение курсов валютного рынка компенсируется равным и противоположным движением цены хеджевого инструмента.

Банк может осуществлять страхование рисков своих клиентов. Например, внешнеторговые организации, имеющие платежи и поступления в разных валютах, используя форвардные контракты, также способны застраховать риск изменения валютных курсов. Если компания хорошо знает график продаж и закупок, она может хеджировать риск возможного изменения курса в неблагоприятную сторону, при этом, зная заранее обменный курс, компания в состоянии просчитать свои будущие издержки и наметить правильную инвестиционную и ценовую политику. За рубежом рынок форвардных контрактов гораздо более популярен, чем в России.

Этапы развития мировой валютной системы(МВС)

МВС прошла 3 этапа эволюции:

  1.  «Золотой стандарт» (Парижско-Генуэзская система)
  2.  Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов
  3.  Ямайская система плавающих валютных курсов.

Система «золотого стандарта»

(1867-1914гг.)

Начало функционирования ЗС экономисты относят к 1821г, а юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Характерные черты системы ЗС:

  1.  правительства всех стран привязали свои валюты к определенному количеству золота
  2.  конвертируемость каждой валюты в золото как внутри страны, так и за ее пределами
  3.  свободный экспорт и импорт золота
  4.  поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.

ЗС, по мнению большинства современных экономистов, был и остается самой эффективной валютной системой в истории мировой экономики. Он обеспечивал автоматическую конвертируемость валют на основе их золотого паритета (валютный курс на основе содержания золота), упрощая тем самым международные расчеты и обеспечивая валютную стабильность мировой экономике. Поэтому эпоху ЗС называют также «золотым веком» мировой экономики. Парадоксально, но период самого свободного развития капитализма (1870-1914), который знала история, сопровождался фиксированными (казалось бы, нерыночными, несвободными) валютными курсами. Особенно благоприятно ЗС воздействовал на международную торговлю, которая за этот период возросла более чем в 10 раз. Тем не менее, при использовании ЗС многие страны испытывали достаточно серьезные экономические трудности, которые, в конце концов, привели к его разрушению.

Недостатки ЗС:

  1.  странам приходилось держать весьма значительные золотые резервы, что связано с существенными государственными расходами
  2.  темпы экономического развития стран тали опережать физические объемы золотодобычи
  3.  жесткая привязка валютного курса к золотому паритету ограничивала возможности стран проводить независимую кредитно-денежную политику, особенно актуальную с началом Первой мировой войны. Поскольку между отдельными странами не существовало формальных соглашений о поддержании неизменных цен на золото, правительства некоторых стран под давлением внутренних обстоятельств шли на изменение золотого эквивалента своих валют, даже на приостановление конвертируемости их на золото. Все эти трудности, а так же некоторые другие, например, возникшая в годы Первой мировой войны инфляция, привели к тому, что ЗС рухнул.

Межвоенный период

Если эра ЗС до 1814г. являлась классическим примером международной устойчивости валюты, то период между двумя мировыми войнами характеризуется как «темный »век, как экономический кошмар, повторения которого власти стараются избежать.

Платежные балансы и обменные курсы хаотично колебались, среагировав на два потрясения: Первая мировая война и великая депрессия.

С началом войны воюющие страны приостановили конвертируемость валют в золото и наложили эмбарго на экспорт золота, чтобы защитить свои золотые резервы. Вскоре после этого большинство других стран приняло ту же политику, и классический ЗС умер.

В 1922г. на международной конференции в Генуе была предпринята безрезультатная попытка восстановить ЗС. Десятилетие Великой депрессии было периодом открытой экономической войны между странами. В течение 1931-1935гг. международное сотрудничество достигло своей низшей точки. В 1936г. появился некоторый признак сотрудничества между Великобританией, Францией и США, но эта попытка была прервана началом Второй мировой войны и валютная реформа была отложена до конца войны.

Бреттон-Вудская валютная система

(1944-1971гг.)

В 1944г. в Бреттон-Вуде на международной валютно-финансовой конференции был осуществлен переход к новой валютной системе. Была осуществлена попытка восстановить стабильность валютных курсов, увеличив гибкость их регулирования за счет уменьшения роли и значения в этом процессе золота. Был предложен следующий метод фиксации валютных курсов: все валюты фиксировались в долларах США, сам же доллар был зафиксирован в золоте.

Основные принципы Бреттон-Вудской системы:

  1.  за долларом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами
  2.  доллар обменивался на золото Центральными банками других стран в казначействе США по курсу 35 долларов на одну унцию (31,1гр)золота
  3.  курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных паритетов, выраженных в долларах
  4.  каждой стране предоставлялось право понижать или повышать курс национальной валюты. но при этом рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых и долларовых паритетов более чем на 1 % в ту или иную сторону.
  5.  созданы МВФ и МБРР, которые должны были осуществлять межгосударственное регулирование валютных отношений.

С конца 40-х до начала 70-хгг. 20 в. Бреттон-Вудская система, базировавшаяся по существу на  долларе, достаточно успешно поддерживала фиксированные обменные курсы валют. однако в конце 60-х в результате возрастания экономической мощи и влияния стран Зап. Европы и Японии возникает дефицит внешнеторгового баланса США. Принцип Бреттон-Вудской системы об обмене доллара на золото оказался обременительным для США. Доверие к доллару оказалось подорванным и в 1971г. президент США Ричард Никсон отказался от конвертируемости доллара в золото по фиксированной цене. Таким образом, Бреттно0Вудская система вначале 70-хгг. фактически развалилась.

Ямайская (современная) валютная система

В январе 1976г. на очередном заседании МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены основы современной валютной системы (плавающих валютных курсов).

Основные принципы системы:

  1.  функции золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов упразднялись. Золото превратилось в обычный товар. Произошла демонетизация золота (потеря функции средства платежа)
  2.  валютные отношения основаны не на одной, а на нескольких ключевых валютах
  3.  странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса. Колебания курсов определяются двумя основными факторами: 1. реальными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках стран; 2. соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.
  4.  усилена роль МВФ в качестве регулятора валютно-финансовых отношений.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

84495. Мозочок, його функції, симптоми ураження 44.3 KB
  Від вестибулорецепторів через вестибулярні ядра – контроль за збереженням рівноваги при русі. Від всіх рухових ядер стовбуру ретикулярна формація краєві ядра. З руховими ядрами стовбуру ретикулярна формація вестибулярні ядра червоні ядра через які Мз здійснює вплив на мотонейрони і на м’язи. З базальними ядрами.
84496. Таламус, його функції 43.44 KB
  Сенсорні перемикаючі специфічні ядра – вони отримують інформацію від специфічних сенсорних шляхів переробляють її і передають в сенсорні зони КГМ. Неспецифічні – вони отримують інформацію від ретикулярної формації стовбура мозку по шляхах больової чутливості. Вони передають інформацію до всіх зон КГМ здійснюючи на неї неспецифічний активуючий вплив. Асоціативні – отримують інформацію від специфічних сенсорних перемикаючих ядер і від неспецифічних ядер таламуса.
84497. Базальні ядра, їх функції, симптоми ураження 43.36 KB
  Базальні ядра знаходяться в глибині кінцевого мозку. Як єдине ціле з базальними ядрами функціонують чорна субстанція та субталамічне ядро. Ці ядра об’єднані між собою двосторонніми зв’язками отримують інформацію від кори асоціативних та рухових зон та мозочка.
84498. Сенсорні, асоціативні і моторні зони кори головного мозку, їх функції 44.36 KB
  Сенсорні асоціативні моторні зони кори формують нову кору – неокортекс. Сенсорні зони кори відповідають представництву окремих сенсорних систем аналізаторів у різних ділянках кори. Так кіркове представництво зорового аналізатора локалізується у потиличній зоні кори шпорна закрутка слухового – у висковій зоні соматосенсорного – у постцентральній закрутці.
84499. Загальна характеристика системи крові. Склад і функції крові. Поняття про гомеостаз 56.9 KB
  Склад і функції крові. СИСТЕМА КРОВІ ВИКОНАВЧІ ОРГАНИ ТКАНИНИ МЕХАНІЗМИ РЕГУЛЯЦІЇ Кров циркулююча Нервові Гуморальні Кров депонована Органи кровотворення 1. Забезпечення оптимальної кількості складових частин крові як одиниць транспорту в одиниці об’єму крові.
84500. Електроліти плазми крові. Осмотичний тиск крові і його регуляція 44.63 KB
  Осмотичний тиск Росм. Загальний осмотичний тиск плазми крові пов’язаний в основному з розчиненими в ній йонами 80 Росм. Певну роль в утворені Росм. Осмотичний тиск є силою що змушує розчинник рухатись через напівпроникну мембрану з розчину де концентрація осмотично активних речовин Росм.
84501. Білки плазми крові, їх функціональне значення ШОЕ 43.84 KB
  Вміст білків в плазмі крові складає близько 70г л. Більша частина білків плазми крові представлена низькомолекулярними альбумінами близько 40г л менша – високомолекулярними глобулінами близько 30г л. Джерелом білків плазми крові є перш за все печінка.
84502. Онкотичний тиск плазми крові і його значення 43.64 KB
  Напівпроникною мембраною для онкотичного тиску є стінка капілярів – вона вільно пропускає розчинник вода але не пропускає білки що створюють онкотичний тиск Білки є осмотично активними речовинами – вони гідрофільні та утримують при собі достатньо велику кількість води. Оскільки стінка капілярів не пропускає білки в міжклітинну рідину то це сприятиме затримці води в капілярах. Впливає на обмін води між кров’ю та інтерстеціальною рідиною. На обмін води між кров’ю та тканинами за механізмом фільтраціїрезорбції впливають: Ронк.
84503. Кислотно-основний стан крові роль буферних систем крові та його забезпечення 50.37 KB
  К Механізми підтримки сталості рН в організмі: ислотноосновний стан КОС крові залежить від співвідношення концентрацій іонів Н та ОНˉ у плазмі крові. Його нормальна величина – 74 в артеріальній крові та 736 у венозній. Величина рН крові відображає величину рН інтерстиційної рідини та рідини в клітинах.