77912

Фінансові кошти

Лекция

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Його розмір визначається статутом або угодою про заснування підприємства: він сворюється за рахунок державних коштів виручки від продажу акцій а також приватних апіталів. Найбільшим за величиною джерелом формування власних фінансових коштів діючого підприємства слугують доходи від його господарської та іншої діяльноті. Важним джерелом формування і підтримання на необхідному рівні власних фінансових коштів є аморт. Значення цьогоджерела фінансових коштів зростає при застосуванні прискореної амортизації.

Украинкский

2015-02-05

72.5 KB

0 чел.

Тема 6. Фінансові кошти

1. Джелела формування і види

2. Оборотні кошти. Нормування

3. Інвестиції: вмзначення, структура і напрямки використання.

4. Обчислення обсягу та оцінка ефективності капітальних вкладень.

1. Джелела формування і види

Статутний (акціонерний) капітал – являє собою суму капіталу, яка необхідна для того, щоб підприємство (АТ) розпочало свою діяльність. Його розмір визначається статутом або угодою про заснування підприємства: він сворюється за рахунок державних коштів, виручки від продажу акцій, а також приватних апіталів. В сучасних умовах акціонування підприємств основною формулою існування стартвої суми грошей є акціонерний капітал. Найбільшим за величиною джерелом формування власних фінансових коштів діючого підприємства слугують доходи від його господарської та іншої діяльноті. Переважна більшість підприємств має три основних види доходів: звичайний, капітальний, дивідендовий.

Звичайний доход (прибуток) – формується за рахунок грошових надходжень від основної діяльності підприємства.

Капітальний дохід – дохід від перпродажу (реалізації) підприємством різних активів (нерухомості – землі, майна, фінансових активів – акцій та облігацій) після певного періоду їх використання. Якщо підприємство купує акції іншої фірми, воно звичайно одержує дивіденди. Ці дивіденди називають дивідендним доходаом (міжфірмовими девідендами).

Важним джерелом формування і підтримання на необхідному рівні власних фінансових коштів є аморт.відр-я на реновацію (повне відновлення) ОФ підприємств. Щорічний розмір оборот. Відновлень залежить від їх норми і балансової вартості ОФ. Значення цьогоджерела фінансових коштів зростає при застосуванні прискореної амортизації.

Пи потребі підприємство може скористатися внутрішнім чи міжнародним кредитом у грошовій або товарній формі за умови його повернення і сплати відсотків.

Сучасні форми господарювання орієнтован на власні та позичені кошти.

Субсидії бувають:

Прямі ( в малорентабельному виробництві)

Непрямі (за допомоги подактів, пільг, тощо)

Сукупність перелічених джерел формування фінансових коштів підприємства прийнято розподіляти на оборотні кошти (поточні витрати) та інвестиції (кап.довгострокові витрати).

2. Оборотні кошти. Нормування

Г-Т-Виробництво-Гот.пр.-Гроші

                Робітники                  Зароб.плата

Оборотні кошти це сукупність грошових коштів підприємства, необхідних для формування і забезпечення кругообігу виробничих оборотних фондів та фондів обігу. Оборотні кошти ефективно використовувалися коли більша їхчастина зайнята у сфері виробництва. ( у виробництві – 72%, у сфері обігу – 28% )

Нормування: Відомі три методи розрахунку нормативів оборотних коштів і аналітчний, коефіцієнтний і прямого розрахунку.

Коефіцієнтний метод – полягає в уточнені діючих на початок розрахункового періоду нормативів оборотних коштів у відповідності з змінами в цьому періоді показників виробництва, що впливають на величину цих коштів.

Метод прямого рахунку – це науково обгрунтований разрахунок нормативів по кожному нормованому елементу оборотних коштів (виробничим запасам, незавершеному вир., витратами майбутніх періодів).

Норматив оборотних коштів у виробн. запасах

НОК у вир. Запасах визначається шляхом помноження середньодобового споживання матеріалів у вартісному виразі на норму їх запасу у днях, при цьому поточність розрахунку залежить від правильного визначення запасів матеріальних ресурсів. На підприємствах існує декілька видів запасів: транстпортний, підготовчий (технологічний), поточний, резервний (страховий).

У транстпортний запас, що звичайно не перевищує двох днів, оборотні кошти вкладаються на період з моменту оплати виставленого постачальником рахунку до прибуття вантажу на склад  підприємства.

Підготовчий запас – створюється на період часу, необхідного для приймання, складування і підготовки до виробничого використання матер.ресурсів.

Найбільшим за розиіром є поточний запас сировини (матеріалів) та інших елементів оборотних фондів (предметів праці); його обчислюють в межах половини середнього інтервалу між поставками певних видів матеріальних ресурсів. (Якщо поставки  1 раз в місяць, то поточний запас дорівнює 15).

Визначення певного запасу здійснюється 2 способами:

  1.  за період відхиленням фактичним строків від передбачених договором

або 2) за періодом, необхідним для термінового оформлення замовлення та доставку матеріалів від їх виробника до споживача.

Вцілому норматив обор.коштів у виробничих запасах, що відносяться до оборотних ондів, визначається за такою схемою:

  1.  Квартальна потреба в матеріалах – 2700т.
  2.  Середньодобова витрата матеріалів – 30т.
  3.  Ціна однієї тони матеріалів – 12000г.о.
  4.  Вартість добової витрати мат. 360000г.о.
  5.  Норма запасу:

а) транспортноют – 2 дні

б) підготовчою (технологічною) – 3 дні

в) поточною – 15 днів

г) разом – 25 днів

Норматив. О.Коштів у вир. Запасах (п4*5д) 9000000г.о.

Норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві. Величина цього нормативу залежить від обсчгу вироблювальної продукції, собівартості окремих її видів і характеризує розподілу витрат протягом днів виробничого циклу. За інших рівних умов оборотні кошти у цій функціональній формі змінюютьсяпрямо пропорційно динаміці масштабів випуску та собівартості продукції. При цьому має бути враховане також співвідношення середньої собівартості незавершеного виробництва і собівартості готової продукції, яке прийнято називати коефіцієнтом наростання витрат.

Норматив.О.Коштів у незавершенному виробництві ()можна визначити, користуючись формулою, де

- середньоденний випуск товарної продукції за її виробничою собівартістю.

- середня тривалість втробничого циклу у днях.

- коефіцієнт наростання витрат.

Перший показник обчислюється шляхом ділення допланового випуску продукції на кількість днів розрахункового періоду, другий – як середньозважена величина за питомою вагою окремих виробів у собівартості товарної продукції

Коєфіціїнт наростання витрат вираховується

, де

- первісні витрати у перший день циклу

- решта витрат на виготовлення виробу

- виробнича собівартість виробу

Норматив оборотних коштів у витратах майбутніх періодів розраховується виходячи з залишку коштів на початок періоду та суми витрат впродовж розрахункового періоду за вирахуванням величини наступного погашення витрат за рахунок србівартості продукції.

Наприклад:  на початок розрахункового періоду залишок витрат майбутніх періодів становить 80000г.о., потреба в них протягом цього періоду 820000г.о., на собівартість продукції, яку належить виготовити, було внесено в рахунок погашення раніше здійсненних витрат 360000г.о. Норматив О.Коштів у витратах майбутніх періодів дорівнюватиме 540000г.о. (80000+820000-360000)

Норматив О.Кошті у залишках готової продукції визначається добутком вартості одноенного випуску готових виробів на норму їх запасу на складі у днях. У своючегру норма запасу складається з кількості днів, необхідних для підготовки продукції до реадізації, тобто її комплектування, пакування та відвантаження споживачам, а також виписки і задачі у банк платіжних документів.

Висновок: зрозуміло, що сукупний норматив оборотних коштів підприємства на розрахунковий період є ні що інше, як загальна сума нормативів, обчислених для окремих елементів.

3. Інвестиції: вмзначення, структура і напрямки використання

Інвестиції – це довгострокові вкладання капіталу у підприємницьку діяльність з метою  одержання певного доходу.

Залежно від того, де вкладається капітал ( у межах країни чи за кордоном), відокремлюютьвнутрішні (вітчизняні) і зовнішні інвестиції. У свою чергу внутрішні інвестиції поділяються – на прямі і портфельні.

Фінансові інвестиції – означають використання наявного капіталу для придбання (купівлі) акцій, облігацій та інших цінних паперів, що випускаються підприємством або державою.

Реальні інвестиції – являють собою вкладення капіталу в різні сфери і галузі народного господарства зметою оновлення існуючих і створення нових «капітаьних» благ, а як наслідок цих результатів – одержання набагато більшого прибутку. Такі реальні інвестиції називають виробничими :: проте за ними закріпилась інша назва – капітальні вкладення.

Зовнішні прямі інвестиції – це вкладання капіталу за кордоном, що за величинию становить не менше  10% вартості того чи іншого конкретного проекту, а портфельні – закордонні інвестиції розміром до 10% вартості здійсненого за їх допомогою копітального проекту.

Валові капітальні вкладення – це загальна сума одноразових витрат капіталу на прсте і розширене відтворення виробничих основних фондів то об’єктів соціальної інфраструктури.

Чисті – витрати лише на розширене їх відтворення. Величину чистих копіталовкладень неважко розрахувати і для цього з загального обсягу капітальних вкладень треба вилучити розмір аморт.відрахувань, котрі використовуються, як відомо на прост відтворення основних фондів іншого майна підприємства. За існуючою системою обліку підприємствах:

  1.  вартість будівельно-монтажних робіт;
  2.  вартість усіх видів виробничого устаткування, в також зараховуваних фондів, інструментів і інвентаря;
  3.   інш капітальні роботи і витрати

співвідношення між переліченними видами капітальних витрат характеризує елементно-технологічну структуру капітальних вкладень. Позитивною тенденцією в днаміці цієї структури капітальних вкладень є поступве збільшення частки витрат на устаткування, інструмент і інвентар при відносному зменшенні питомої вартості. Будівельно-монтажних робіт. В інв.політиці підприємств та їх добровільних об’єднань дуже важливо приймати обгрунтовані рішення, щодо відтворювальної структури кап.вкладень, котра відображає співвідношення довгострокових витрат на ОФ,. а з другого – форми лише розширеного їх відаорення (технічне переоздоблення і реконструкція, розширення діючих підприємств, нове будівництво).

Застосував 2 взаємопов’язані  показники, за якими визначають обсолютну ефективність інвестицій: перший (прямий) – кефіцієнт економічної ефективності (прибутковості) капітальних витрат , другий (зворотний йому) – період (строк) окупності капітальних вкладень .Коефіцієнт економічної ефективності (прибутковості) обчислюють за формулами:

Для окремих проектів або форм відтворення ОФ діючих підприємств

Для споруджувальних підприємств (окремих цехів і виробничих об’єктів)

Приріст прибутку визничається як разниця величини прибутку за кінцеві роки попереднього і розрахункового періодів, а капітальні вкладення розраховуються  сумарно за порівняльними цінами без будь-яких вирахувань.

Визначення порівняльної ефективності реальних інвестицій, основу якої спадає вибір екон. Кращого проекту кап. Вкладень здійснюються шляхом обч.показн., здедення витрат за формулою

       При здійсненніпроектно-конт-их робіт ефективність как.вкладень має визначатись з урахуванням кінцевого їх результату – якості проектних рішень. Для досягненняналежного рівня ефективності реальних інвестицій проводяться вибір та економічне обгрунтування найкращих варіантів проектних рішень. По реалізованих проектах розраховують питомі капітальні витрати на проектування, порівнюють останні з нормативами  або аналогами з урахуванням періоду їх окупності.

При розрахунках ефективності інвестування технічного переоздоблення або реконструкції підприємства використовують додаткові показники – умовне вивільненя працюючих і економія матеріальних та паливно-енергетичних ресурсів. Якщо метою технічного переоздоблення є поліпшення якості продукції, то слугувати збільшення прибутку вироьника і ефекта у споживача.

Розрахунки ефективності інвестування нового будівництва або розширення діючих підприємств повинно проводитись з обов’язковим порівнянням економічної результативності технічного переоздоблення відповідних виробничих об’єктів . У процесі порівняння

       Показників ефективності необхідно врахувати весь обсяг капітальних вкладень, включаючи витрати на створення обєктів соціальної інфраструктури, а також витрати від «заморожування» інвестицій.

Економічну ефективність кап. вкладень в природоохоронні об’єкти визначають шляхом порівняння досягнутого ефекту від збереження чи поліпшення економічного стану новколишнього середовища або зменшення шкоди від його забруднення і капітальних витрат на створення таких об’єктів.

Початкові інвестиції – (початкова вартість поекту) – це раельна вартість проекту капітальних вкладень з урахуванням результатів від продажу діюсого устаткування та податків. Матиматично вони обчислюються як сума звичайних витрат на започаткування інвестицій за мінусом всього початкового доходу.

Початкові капітальні витрати охоплюють і ватртість мишин, устаткування та інших необхідних підприємству знарядь праці за купівельною ціною; додаткові витрати, що зв’язані з транспортуванням і монтажем нового обладнання, а також технічним наглядом за ним, податки с продажу старого обладнання, я кщо вони передбачені чинним законодавством.

Грошовий потік – являє собою фінансовий показник, що характеризує ступінь так званої ліквідності.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

19270. Каноническое проектирование. Типовое проектирование ИС. Параметрически-ориентированное проектирование. Модельно-ориентированное проектирование 280.39 KB
  Лекция 3. Каноническое проектирование. Типовое проектирование ИС. Параметрическиориентированное проектирование. Модельноориентированное проектирование. 3.1. Каноническое проектирование Организация канонического проектирования ИС ориентирована на использов...
19271. Работа с матрицами. Формирование матриц третьего порядка 17.02 KB
  В ходе лабораторной работы были сформированы две матрицы третьего порядка, с ними были выполнены указанные в задании операции. Результаты выполнения команд представлены в коде
19272. Системный подход к проектированию ИС. Структурные методы анализа и проектирования ИС. Объектно-ориентированная методика проектирования ИС 228.76 KB
  Лекция 4. Системный подход к проектированию ИС. Структурные методы анализа и проектирования ИС. Объектноориентированная методика проектирования ИС. Cравнение объектноориентированного и структурного подхода. Модели деятельности предприятия. Проведение обследования.
19273. Средства структурного анализа. Метод функционального моделирования IDEF0. Метод моделирования процессов IDEF3 255.24 KB
  Лекция 5. Средства структурного анализа. Метод функционального моделирования IDEF0. Метод моделирования процессов IDEF3. Моделирование потоков данных Модели сущностьсвязь ERмодели. Графические нотации ERмодели 5.1. Метод функционального моделирования IDEF0 Метод IDEF0 с...
19274. Методология ARIS. Диаграммы переходов состояний (State Transition Diagram, STD). Структурные карты Константайна 196.42 KB
  Лекция 6. Методология ARIS. Диаграммы переходов состояний State Transition Diagram STD. Структурные карты Константайна. Структурные карты Джексона. Метод EricssonPenker. Метод моделирования используемый в технологии Rational Unified Process 6.1. Методология ARIS Методология ARIS реализует принцип...
19275. История UML Описание UML. Сущности UML. Отношения UML. Диаграммы UML. Расширения языка UML. Диаграммы классов 290.15 KB
  Лекция 7. История UML Описание UML. Сущности UML. Отношения UML. Диаграммы UML. Расширения языка UML. Диаграммы классов. Диаграммы использования usecase диаграммы прецедентов. Диаграмма последовательности. Диаграмма кооперации. Диаграмма состояний. Диаграмма деятельности. ...
19276. Назначение CASE-средств. Архитектура CASE-средств. Классификация CASE-средств. Обзор CASE-средств. Системы автоматизированного проектирования 378.84 KB
  Лекция 8. Назначение CASEсредств. Архитектура CASEсредств. Классификация CASEсредств. Обзор CASEсредств. Системы автоматизированного проектирования. Обзор САПР. Компанииразработчики САПР. 8.1. Назначение CASEсредств Термин CASE расшифровывается как ComputerAssisted Software Engineerin...
19277. Проектирование фактографических ИС и хранилищ данных. Подходы к проектированию БД 298.35 KB
  Лекция 9. Проектирование фактографических ИС и хранилищ данных. Подходы к проектированию БД. Этапы нисходящего подхода к проектированию баз данных. Проектирование хранилищ данных. 9.1. Подходы к проектированию баз данных Можно выделить два основных подхода к про
19278. Назначение документальных ИС. Особенности представления и использо-вания документальной информации 244.3 KB
  Лекция 10. Назначение документальных ИС. Особенности представления и использования документальной информации. Типология документальных БД. Типология поисковых задач и режимы обслуживания. Основные процессы обработки и хранения документальной информации. 10.1. Наз...