77914

Фінансування і кредитування капітальних вкладень

Лекция

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Фінансування і кредитування капітальних вкладень Капітальні вкладення їх види і роль у розвитку матеріальнотехнічної бази виробництва. Джерела фінансування капітальних вкладень. Планування та порядок оформлення відкриття фінансування капітальних вкладень. Довгострокове кредитування капітальних вкладень.

Русский

2015-02-05

22.79 KB

1 чел.

Тема 8. Фінансування і кредитування капітальних вкладень

  1.  Капітальні вкладення, їх види і роль у розвитку матеріально-технічної бази виробництва.
  2.  Джерела фінансування капітальних вкладень.
  3.  Планування та порядок оформлення відкриття фінансування капітальних вкладень.
  4.  Довгострокове кредитування капітальних вкладень.
  5.  Завдання і зміст фінансової роботи на підприємствах.

  1.  Капітальні вкладення, їх види і роль у розвитку матеріально-технічної бази виробництва

Відтворення основних фондів підприємств відбувається в основному шляхом капітальних вкладень.

Капітальні вкладення – це витрати на створення нових, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих виробничих і невиробничих основних фондів. на підприємствах до капітальних вкладень відносять: витрати на будівництво споруд, будівель та інших об’єктів, включаючи будівельно-монтажні роботи, вартість обладнання та інвентаря, які входять у кошториси будівництва і т.д.

По призначенню капітальні вкладення поділяються на виробничі і невиробничі. До складу виробничих капітальних вкладень включаються витрати на будівництво і обладнання приміщень, придбання обладнання і т.д.

Витрати на житлове будівництво, будівництво обєктів культурно-побутового призначення, установ культури, охорони здоровя, відносяться до капітальних вкладень невиробничого призначення.

Основну роль у відтворенні відіграють капітальні вкладення виробничого призначення. Їх питома вага в загальному обсязі капітальних вкладень становить 85%. Оновлення основних фондів потребує великих капітальних витрат. У багатьох підприємствах такі витрати викликають тривалу фінансову напругу,необхідність мобілізації всіх внутрішніх ресурсів. Полегшити їх становище можна підвищенням ефективності капіталовкладень та їх економії, що забезпечується преш за все покращенням основних фондів.

  1.  Джерела фінансування капітальних вкладень

Формування і відтворення матеріально-технічного потенціалу виробництва в умовах переходу до ринкових відносин потребує значних коштів на придбання основних засобів, освоєння нових технологій . капітальне будівництво. Джерела коштів для фінансування капітальних вкладень на підприємствах поділяються на внутрішні і зовнішні.

До внутрішніх джерел відносяться: прибуток,  аморт. відрахування, призначені для реновації основних виробничих фондів, виручка від реалізації вибулих, зайвих і непотрібних ОФ, об’єктів незав. виробництва, орендна плата, економія від зниження вартості будівельно-монтажних робіт, які виконуються господарським способом, кошти, що мобілізуються випуском акцій.

До зовнішніх джерел належать: бюджетні асигнування і кредити банку.

Одним із важливих внутрішніх джерел фінансування капітальних вкладень є аморт.відрахування. Для підвищення зацікавленості підприємств і організацій в оновленні основних фондів можна застосувати прискорену амортизацію їх активної частини, тобто повне перенесення балансової вартості цих фондів на витрати виробництва і обсягу в коротші строки, ніж це передбачено в нормах амрт. відрахувань. Прискорена амортизація може здійснюватися підприємствами у відношенні основних фондів, які використовуються для збільшення випуску засобів обчислювальної техніки, нових прогресивних видів матеріалів, приладів і обладнання, розширення експорту продукції, а також в інших випадках.

До недавнього часу бюджетні асигнування у структурі джерел фінансування капітальних вкладень становили значну частину.

Із зміною економічних відносин між державою і підприємствами бюджетні кошти доцільніше використовувати для фінансування окремих цільових програм, реалізація яких обіцяє максимальний економічний ефект.

  1.  Планування та порядок оформлення відкриття фінансування капітальних вкладень

Розробка планів капітальних вкладень на підприємствах здійснюється з врахуванням всієї необхідної економічної інформації. Використовуються дані прейскуранти цін і тарифів у промисловості і на транспорті, вільні ринкові ціни, індекси змін кошторисної вартості  в будівництві і нормах амортизації, систему податків і ставок платежів, економічні санкції, податкові пільги, процентні ставки по всіх видах кредитів.

Плани капітальних вкладів розробляються підприємствами одночасно з плануванням джерел фінансування. Перед складанням планів ретельно аналізуються забезпеченість і використання наявних основних фондів, а також необхідність інвестицій. При цьому враховується наявність власних коштів, можливості одержання і своєчасного погашення кредитів банку, забезпеченість необхідними матеріальними ресурсами, спосіб будівництва. Західні економісти називають процес фінансування капітальних вкладень «бюджетуванням капіталу». Під терміном «капітал» розуміється основний капітал, а під терміном «бюджет» - план, у якому докладно враховані майбутні витрати та джерела їхнього фінансування. Термін «бюджетування капіталу» визначає класові витрати на інвестиції та відображає процес аналізу різних проектів і вибору найоптимальнішого з них, який стає основою бюджету капітальних вкладень.

Фінансування капітальних вкладень передбачає вирішення трьох тісно пов’язаних між собою завдань. По-перше, потрібно зробити оцінку грошових витрат на фінансування проекту та розподіл грошових потоків протягом усього строку його здійснення. Для цього необхідно, по-перше, дати відповідь на такі запитання:

  1.  Яка купівельна ціна машин, устаткування послуг, які плануються придбати?
  2.  Який доход буде від продажу нині діючих основних фондів, які необхідно змінити?
  3.  Який податок доведеться сплатити з продажу нині діючих машин і обладнання?

Підрахувавши, скільки коштів потребує реалізація проекту, можна порівняти початкові інвестиції з майбутніми прибутками і вирішити, чи доцільно здійснювати капітальні вкладення.

По-друге, необхідно визначити ступінь ризику, що може виникнути під час виконання проекту і розрахувати відповідні коефіцієнти ризику і ліквідності, які показують як «довго витрачені кошти перебувають у зоні ризику».

По-третє, необхідно здійснити пошук найкращих і найдешевих джерел фінансування капітальних вкладень і вирішити питання структури цих джерел.

Оформлення фінансування капітальних вкладень здійснює замовник. Цей порядок залежить від того, чи є капітальні вкладення державними. Чи здійснюються за рахунок коштів підприємства. Банки оформлюють фінансування державних капітальних вкладень при дотриманні таких умов, як включення будівництва в план капітального будівництва, забезпечення його проектно-кошторисною документацією, дотримання норм здійснення капітальних вкладень по роках будівництва і титульного списку по будівництву, копії зведеного корисного розрахунку вартості, договору підряду.

План капітального будівництва включає дані про обсяг капітальних вкладень на плановий рік із зазначенням усіх основних елементів і розбивкою по кварталах, про введення в дію основних фондів і виробничих потужностей із зазначенням строку введення, обсягу незавершеного будівництва тощо.

У плані фінансування капітальних вкладень – вказуються загальна сума коштів, передбачених для фінансування капітальних вкладень в плановому році, все джерела фінансування капітальних вкладень із розподілом як загально річної суми, так і по кожному джерелу по кварталах. Здійснення плану капітальних вкладень передбачає наявність титульних списків будівництв і відповідної проектно-кошторисної документації на об’єкти будівництва. Титульний список будівництва є одним із найважливіших розділів плану капітальних вкладень. Він представляю собою перелік обєктів, які будуються або налічені до будівництва та реконструкції. У ньому вказуються найменування об’єктів, їх місцезнаходження, час початку та закінчення, кошторисна вартість, обсяг капітальних вкладень, обсяг і строки введення в експлуатацію основних фондів. Титульні списки складаються на перехідне будівництво і на таке, що починається. На основі планів капітальних вкладів. Титульних списків на весь період будівництва і кошторисів підприємства складають річні внутрішньо будівельні титульного списку будівництва. В них зазначають найменування об’єктів, що будуються та реконструюються здійснювані витрати, рік і місяць початку будівництва, повну кошторисну вартість, залишок кошторисної вартості на початок року і план капітальних вкладень на рік.

Основою планування капітальних вкладень і здійснення будівництва є наявність проектно-кошторисної документації, яка являє собою сукупність техніко-економічних схем і розрахунків та обґрунтування технічної і вартісної  характеристики об’єктів, що проектуються для будівництва. Основними складовими частинами проектно-кошторисної документації є технічний проект і кошторис. Технічний проект – це документ, в якому обґрунтовується технічна можливість і економічна доцільність будівництва, що планується. Для обґрунтування вартості будівництва і в додаток до технічного проекту складається кошторис. У ньому на основі обємів робіт, використовуваних матеріалів, обладнання і цін на них розраховується вартість проектованого обєкта. Крім прямих витрат на будівельно-монтажні роботи і обладнання, в кошторисах визначаються накладні витрати, планові нагромадження, резерви і непередбачені витрати  встановленому % від суми прямих витрат. Одночасно з проектними завданнями розробляються кошторисно-фінансові розрахунки по окремих видах робіт і витрат на загально будівельні, сантехнічні роботи і т.д. ці розрахунки роблять на основі довідників укрупнених витрат на різні будівельні і монтажні роботи по прийнятих об’єктах. На базі кошторисно-фінансових розрахунків по окремих обєктах визначається вартість будівництва в цілому, тобто складається зведений кошторисно-фінансовий розрахунок. При виявлені недоліків в оформленні поданих документів банк не відкриває фінансування нових обєктів до усунення виявлених недоліків.

  1.  Довгострокове кредитування капітальних вкладень

Довгостроковий кредит банку є джерелом ресурсів для капітальних вкладень як на нове будівництво, так і на реконструкцію, розширення і технічне переозброєння діючих підприємств. За допомогою довгострокових кредитів забезпечується оперативне надання коштів підприємствам на витрати по розширеному відтворенню основних фондів. в умовах ринкової економіки взаємовідносини між кредитором і позичальником ґрунтуються на комерційних засадах. Позики надають тим юридичним і фізичним особам, які в змозі сплатити відповідний процент і своєчасно повернути борг. Банки, працюючи зі своїми клієнтами, будують кредитні відносини на партнерських засадах. Для отримання кредиту позичальник звертається до банку з відповідним клопотанням, в якому вказує мету кредиту, його суму, термін користування і економічний ефект. Разом із клопотанням він подає необхідні розрахунки потреби в кредиті, джерел його сплати, а також бухгалтерські звіти, інші матеріали, необхідні для визначення фінансового стану і кредитоздатності позичальника. Довгострокові кредити банки надають тим підприємствам, в яких не має або недостатньо власних коштів на розвиток виробництва (розширення, реконструкцію, технічне переозброєння) інфраструктури (житлове, соціально-культурне та інше будівництво).  


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

45054. Оценка материально-производственных запасов 50.5 KB
  Материально–производственные запасы, на которые текущая рыночная стоимость в течении года снизилась либо которые морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценностей
45055. Гусеничные тракторы. Технические характеристики 987.4 KB
  По назначению трактора делятся на промышленные сельскохозяйственные и лесопромышленные. Устройство гусеничного трактора. Любая схема гусеничного трактора отображает три основные составные части трактора: двигатель трансмиссию и ходовую часть. Полужесткая ходовая переносит большие нагрузки и облегчает точность управления навесного оборудования при движении трактора.
45056. Нрафик работы и отдыха водителей, производящих автомобильные перевозки грузов по маршруту Екатеринбург-Эрзурум (Турция)-Анталья (Турция) 493.5 KB
  При производстве работ одним водителем время на дорогу занимает 253:48 часа. Два рабочих дня время управления достигает 10 часов. Среднее время управления в неделю 9 часов за смену. При управлении двумя водителями общее время на доставку груза составляет 197:44 часа.
45057. Розрахунок шкали ноніусу для наступних даних 79 KB
  Без достатнього навику похибка відліку, як правило, перевищує ціну ділення ноніусу. Використання лупи не підвищує точності відліку по ноніусу.
45058. Ділові папери як засіб писемної професійної комунікації 92.5 KB
  Ділові папери як засіб писемної професійної комунікації ПЛАН Поняття про документ. Функції документа. Класифікація документів. Ознаки класифікації та види документів.
45059. Документація з кадрово-контрактних питань 77 KB
  Документація з кадровоконтрактних питань ПЛАН Заява. ЗАЯВА Заява – це вид документів з кадрово-контрактних питань. Заява – це офіційне повідомлення в усній доповідь або письмовій документ формі в якому викладається певне прохання рідше пропозиція окремої особи чи організації. Розрізняють два основних види заяв: особиста заява яка містить прохання звертання до керівної посадової особи складається власноручно в одному примірнику; службова заява що укладається посадовою особою від власного імені або від організації...
45060. Автобіографія. Документація з кадрово-контрактних питань 124.5 KB
  Після закінчення 1987 р. Після закінчення у 1993 р. Після закінчення коледжу у 1996 р. дотепер – викладач екологічної безпеки Харківського реґіонального інституту післядипломної освіти вчителів.
45061. Довідково-інформаційні документи. Довідка, клопотання, службові записки, звіт. Складні слова в діловій українській мові 135.5 KB
  Утворення і правопис складних слів Складні слова можуть утворюватись за допомогою сполучних звуків і без них. УВАГА З цими словами не слід змішувати складних слів перша частина яких є вищий ступінь прислівника на Е: вищезгаданий нижчепідписаний. При цьому перша основа може закінчуватись: 1 на голосний звук: всюдихід кількаразовий радіокомітет; у словах із числівниками одно дво три чотири: одноденний двозначний триніжок чотирикутник; також у словах із...