79865

Банковские ресурсы. Собственные средства коммерческого банка. Формирование капитала банка

Лекция

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Формирование капитала банка. Собственные средства коммерческого банка К банковским ресурсам относятся собственные средства банков заемные и привлеченные. Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка.

Русский

2015-02-15

211 KB

1 чел.

22

Банковские ресурсы

БАНКОВСКИЕ РЕСУРСЫ

Собственные средства коммерческого банка. Формирование капитала банка.

Привлеченные средства.

Собственные средства коммерческого банка

К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные. Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка.

Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов банка. Однако, чтобы привлечь чужие капиталы, необходимо показать наличие соответствующего собственного капитала с тем, чтобы кредиторы были уверены, что в критический момент они могут на него рассчитывать.

К собственным средствам банка относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет прибыли банка, страховые резервы, а также не распределенная в течение года прибыль.

Уставный фонд (капитал) образуется по-разному в зависимости от формы организации банка.

Если банк создан как АО, то уставный фонд формируется в сумме номинальной стоимости акций, распространяемых либо путем открытой подписки на них (если банк АО открытого типа), либо в порядке распределения всех акций между учредителями (если банк - АО закрытого типа).

Если банк создан как общество с ограниченной ответственностью, он имеет уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, при этом участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участников юридических и физических лиц и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Формирование уставного фонда за счет банковских кредитов не допускается. Не могут быть использованы для взносов в уставный фонд банка привлеченные денежные средства. При создании банка уставный фонд может формироваться только за счет денежных (рублевых и валютных) средств и материальных активов. Использование всех прочих активов возможно только при последующем увеличении уставного фонда.

Для формирования уставного фонда коммерческого банка не могут быть использованы денежные средства и иные объекты собственности политических организаций (партий), специализированных общественных фондов, общественных, религиозных и иных объединений, в уставах которых не предусмотрена коммерческая деятельность или отсутствует такая цель создания, как получение прибыли.

За счет бюджета и внебюджетных фондов, свободных и иных объектов собственности, находящихся в ведении представительных и исполнительных органов государственной власти и органов местного самоуправления, может быть сформировано не более 25 % уставного капитала банка.

В соответствии с формой организации происходит и увеличение уставных фондов банков. Коммерческие банки, созданные как АО, для увеличения уставного капитала могут выпускать дополнительное количество акций и распространять их между юридическими лицами и гражданами. Для привлечения дополнительных средств таким банкам предоставлено право выпускать свои долговые обязательства - облигации. Банки, организованные по типу обществ с ограниченной ответственностью, могут увеличивать размер своего уставного капитала либо путем увеличения доли каждого из прежних участников банка, либо путем привлечения дополнительных участников с внесением ими своей доли в уставный капитал.

В коммерческих банках с участием иностранного капитала уставный фонд частично может быть образован в валюте.

Пропорционально вкладу в уставный капитал банка каждый его акционер (участник) ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов. Размер, очередность и порядок начисления дивидендов определяются видом и условиями выпуска акций (обыкновенные или привилегированные акции, с корректировкой уровня дохода в зависимости от размера прибыли и т.п.).

Резервные фонды коммерческих банков предназначены для возмещения убытков от активных операций, служат источником выплаты процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности полученной прибыли. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Его предельный размер определяется в уставе банка на уровне от 25 до 100 % величины уставного фонда. При достижении предельного размера сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках создаются специальные фонды (для производственного и социального развития самого банка) за счет отчислений от прибыли. Порядок их образования и расходования регулируется банковскими положениями о коммерческом расчете.

Особая составная часть собственных средств банка - это страховые резервы, образуемые банком при совершении конкретных операций. К ним в первую очередь относятся обесценивание вложений в ценные бумаги, а также резерв на возможные потери по ссудам. Назначение этих резервов - нивелировать негативные последствия в связи с фактическим снижением рыночной стоимости ценных бумаг, приобретенных банком, и невозвратом выданных ссуд. Формирование этих резервов носит обязательный характер и предписывается ЦБР.

Важнейшая функция собственных средств банка - служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. Они могут рассматриваться как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам. В банковской практике собственные средства считаются резервом, позволяющим банку сохранять платежеспособность, несмотря на появление убытков вследствие потери ресурсов, поскольку собственные средства не подлежат обязательному возврату акционерам. Размер имеющихся у банков собственных средств определяет масштабы его деятельности. Экономические нормативы, установленные ЦБР, в основном исходят из размера собственных средств банка. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы. За счет них он приобретает необходимые ему машины, оборудование, вычислительную технику и т.п. Непосредственным источником финансирования указанных затрат служит образуемый за счет прибыли фонд производственного и социального развития банка.

В банковской практике различают собственный капитал-нетто и брутто.

Собственный капитал-брутто - это сумма всех фондов банка и нераспределенной прибыли по балансу.

Собственный капитал-нетто - это капитал-брутто за минусом вложений банка в хозяйственную деятельность предприятий и организаций, в расходы будущих периодов, в акции предприятий и АО, отвлеченных средств, расходов банка, дебиторов банка, убытков. Таким образом, капитал-нетто - это та часть собственных средств банка, которая может быть использована как его кредитный ресурс, т.е. пущена в оборот.

Каждым коммерческим банком величина собственных средств определяется самостоятельно и зависит от многих факторов.

Во-первых, в соответствии с Законом о ЦБР размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов (например, отраслевые банки, банки межотраслевых государственных объединений и т.п.), должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах, не нарушая установленных нормативов.

Во-вторых, размер собственных средств, необходимых банку, зависит от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий требует от него большего объема собственных средств при том же общем объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика, которые, как известно, ограничиваются.

В-третьих, размер собственных средств коммерческого банка находится в зависимости от характера его активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большего размера собственных средств. Это относится, в частности, к инновационным банкам. И наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственных средств банка.

Установленные ЦБР нормативные соотношения капитала банка и его активов с различной степенью риска дают банкам некоторые ориентиры для определения размеров собственного капитала в зависимости от характера активных операций.

Решая вопрос об объеме собственных средств, банки учитывают, что сами по себе эти средства не определяют размер получаемой прибыли. Они лишь позволяют банку выбирать те или иные виды операций, ориентироваться на обслуживание определенного круга клиентов и т.д.

В-четвертых, размер необходимых банку собственных средств зависит от степени развития рынка кредитных ресурсов и проводимой ЦБР кредитной политики. Либерализация кредитной политики ЦБР при развитом рынке облегчает доступ коммерческого банка к кредитным ресурсам и снижает уровень необходимых банку собственных средств. Ужесточение кредитной политики в сочетании с недостаточно развитым финансовым рынком обусловливает необходимость постоянного наращивания собственных средств.

Могут использоваться два метода увеличения размера собственных средств: накопление прибыли или увеличение количества выпущенных акций (числа пайщиков банка). Накопление прибыли происходит в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка и их последующей капитализации. Может иметь место и прямое присоединение части прибыли к уставному капитала по окончании года. Этот метод является наиболее дешевым, он не требует дополнительных затрат на выпуск акций (или привлечения новых пайщиков). Но накопление прибыли означает уменьшение дивидендов, выплачиваемых акционерам в текущем году, что может поколебать позиции банка на рынке. Поэтому увеличивать размер собственных средств они предпочитают за счет выпуска новых акций или привлечения новых пайщиков.

Формирование капитала банка

Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг - акций. Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства перед владельцами этих бумаг. Эмитируя ценные бумаги, они руководствуются “Положением об акционерных обществах в РСФСР”, утвержденным постановлением СМ РСФСР от 25 декабря 1990 г. N601, “Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР”, утвержденным постановлением Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. N78, и инструкцией ЦБР “О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации” от 15 февраля 1994 г. N 8.

АКЦИЯ акционерного коммерческого банка - любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим банком.

Акции коммерческих банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Привилегированные акции дают своим владельцам право преимущественного (перед держателями обыкновенных акций) предъявления претензий при ликвидации банка и право на получение фиксированных дивидендов независимо от хозяйственной деятельности банка, но не дают право голоса на общем собрании акционеров. Обыкновенная акция банка дает право одного голоса на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после пополнения резервных фондов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Все выпускаемые банками акции - обыкновенные и привилегированные - должны быть именными. Акции банка, которые имеют право голоса на собрании акционеров, т.е. обыкновенные акции, должны иметь одинаковую номинальную стоимость.

Наряду с ценными бумагами- акциями и облигациями - акционерные коммерческие банки могут выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.

В настоящее время коммерческими банками практикуется выпуск таких производных ценных бумаг, как опционы, варранты и фьючерсы.

Опцион - это договор, в соответствии с которым его держатель получает право в течение конкретного срока купить (продать) по установленной цене определенное количество акций у лица, продавшего опцион. Опционы используются при размещении банковских акций, имеющих прочное положение на фондовом рынке. Сфера их обращения постоянно расширяется.

В отличие от опциона фьючерс представляет собой не право, а обязательство купли-продажи ценных бумаг. Фьючерс - это контракт, заключенный на бирже, предусматривающий обязательство его держателя купить (продать) их по фиксированной в момент заключения контракта цене с исполнением обязательства через определенный промежуток времени или к конкретной дате. Фьючерсы в операциях с акциями банков используются реже, чем опционы, но и эти производные ценные бумаги все прочнее утверждаются на рынке банковских акций.

Варрант - это сертификат, дающий его держателю право купить одну ценную бумагу по фиксированной цене в установленный срок. Они выпускаются банками в обращение не как самостоятельная ценная бумага, а как составная часть акции банка, чтобы сделать акции более привлекательными. После выпуска варрант обычно отделяется от акции и начинает обращаться самостоятельно. В РФ при выпуске банками акций варранты используются сравнительно редко, вместе с тем некоторые банки при повторной эмиссии акций предоставляют своим акционерам преимущественные права на покупку новых акций.

Акционерный банк осуществляет эмиссию акций:

  1.   при своем учреждении;

при увеличении размера первоначального уставного капитала.

При учреждении акционерного банка (как открытого, так и закрытого типа) в РФ происходит только закрытое распределение акций. При учреждении акционерного банка (а также при преобразовании банка из паевого в акционерный) все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка. Наличие в момент учреждения банка акций, предполагаемых к размещению путем публичной продажи, не допускается.

В том случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный происходит увеличение его уставного фонда, это увеличение может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если увеличение уставного фонда производится за счет капитализации других его фондов, то вся сумма такого увеличения должна распределяться между учредителями банка.

Первый выпуск акций банка должен состоять полностью из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом первого выпуска акций освобождаются от обложения налогом на операции с ценными бумагами.

Выпуск акций для увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка, т.е. повторный выпуск акций в РФ, допускается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Повторный выпуск может включать как обыкновенные, так и привилегированные акции. Привилегированные акции банка могут иметь разную номинальную стоимость, но при этом они не должны давать своим владельцам права голоса на собрании акционеров.

При повторном выпуске акции всех банков должны размещаться путем открытой продажи и сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Выпущенные банками ценные бумаги размещаются среди их учредителей и прочих инвесторов - граждан или юридических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Привлеченные средства

 

1.Депозитные и сберегательные операции. Специфика банковского учреждения как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Возможности банка в привлечении средств  регулируются ЦБР и в настоящее время определяются исходя из размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы:

для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных специализированных банков, объем привлеченных средств не должен превышать собственный капитал банка более чем в 25 раз;

для банков, созданных в виде акционерных обществ закрытого типа, -  не более чем в 20 раз;

для банков, созданных в форме АО открытого типа, - не более чем в 15 раз.

На рубеже 80-х годов соотношение собственного капитала банка и привлеченных средств составляло: в Швейцарии - 1 : 12, США -  1 : 15, ФРГ  -1 : 30, в Японии - 1 : 83.

Следует обратить внимание на то, что до последнего времени отечественная банковская система имела определенное своеобразие, связанное  с монополией сначала Госбанка,  а  после реформы 1988 г. - специализированных банков на кредитные ресурсы.  Эта монополия выражалась в волевом распределении клиентов между банками, а соответственно  и закреплении средств за тем или иным банком. У банков отсутствовала заинтересованность в привлечении свободных  денежных средств на свои счета, поскольку размеры активных операций определялись лимитами кредитных вложений, а не реально привлеченными на счета средствами. Отсутствие стимулов к привлечению вкладов было связано также с определенной финансовой политикой государства.

В условиях использования на цели технического перевооружения, расширения, реконструкции производства, нового строительства преимущественно бюджетных средств, а не долгосрочных или среднесрочных банковских ссуд отсутствовала потребность в аккумуляции срочных вкладов как источника средне-  и  долгосрочных кредитных вложений. Переход к  двухуровневой банковской системе, создание экономически самостоятельных коммерческих банков,  перевод хозяйства на принцип самофинансирования обозначили проблему формирования пассивов как одну из наиболее актуальных в работе банков.

Привлекаемые банками средства разнообразны по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой (депозиты), и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБР).

ДЕПОЗИТ (от лат. depositum - вещь, отданная на хранение) - это экономические отношения по поводу передачи средств клиентов во временное пользование банка.

Исследуя сущность банковского депозита, З.С. Каценеленбаум (Каценеленбаум З.С. К вопросу о сущностми  банковского депозита // Деньги и кредит.  -  1991. - № 4. -с. 75-76) отмечал двойственную природу депозита, поскольку деньги на депозите являются для вкладчиков потенциальными деньгами:

"Вкладчик может выписать чек и пустить соответствующую сумму в циркуляцию. Но в то же время “банковские деньги”  приносят процент. Они выступают для вкладчика в двойной роли: в роли денег, с одной стороны, и в роли капитала, приносящего процент, с другой . Преимущество депозита перед наличными деньгами заключается в том, что депозит приносит проценты ... и недостаток в том, что депозит приносит пониженный процент по сравнению с тем процентом, который обыкновенно приносит капитал.  Этот пониженный процент -  не случайное явление,  а существенный момент природы банка. Ибо вся сущность природы банка заключается в том,  что процент, выплачиваемый по депозитам, ниже того процента, который банки получают за помещаемый ими в различных предприятиях капитал. Эта разница в процентах ... составляет около 1/4 части тех процентов, которые взымаются по активным операциям”.

Исходя из вышесказанного депозит выгоден не только вкладчику, но и банку.  Множество депозитов способно создать банку ссудный капитал, который он затем разместит на выгодных условиях в любой сфере хозяйства. Разница в размере процентов по депозитам и процентов, получаемых  от заемщиков капитала, есть вознаграждение банку за проведенную им работу по привлечению свободных денежных средств и размещению ссудного капитала. Стремление банков увеличить объемы этого вознаграждения порождает у них желание расширить свою ресурсную базу посредством создания “мнимых вкладов”, почвой  для появления которых являются счета до востребования.

“Золотое” банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Следуя  этому правилу,  банки не могли бы использовать остатки по текущим счетам в качестве ресурса кредитования,  так как те могут быть востребованы в любой момент. Однако, как правило,  клиенты не взымают одновременно все свои средства, поэтому наличные резервы банка могут быть относительно невелики. Кроме того, большинство банковских операций осуществляется в безналичном виде. Не задействованная в качестве кассовых резервов сумма наличности увеличивает ликвидность банка и может быть направлена им на предоставление кредитов другим клиентам или другим банкам. Помимо кассовых резервов другим ограничителем в использовании коммерческими банками депозитов как кредитного ресурса являются обязательные резервы, устанавливаемые ЦБР.

Депозитные счета  могут быть самыми разнообразными, и в основе их классификации имеются такие критерии,  как  источники вкладов,  их целевое назначение, степень доходности и т. д.;  однако наиболее часто в качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада

Исходя из  категории вкладчиков различают депозиты:

  •  юридических лиц  (предприятий, организаций, других банков);
  •  физических лиц.

По форме изъятия средств депозиты подразделяются на:

  •  до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);
  •  срочные  (обязательства, имеющие конкретный срок);
  •  условные (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).

Депозиты до востребования  представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. К ним относятся средства на  текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием средств. Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение при посредничестве банков.  Движение средств по этим счетам (поступление и списание) может оформляться наличными деньгами, чеком, переводом, иными расчетными документами.

С точки зрения управления банковской ликвидностью более выгодными  для банков являются текущие и бюджетные счета, счета по финансированию капитальных вложений, счета специального назначения, поскольку характер движения по ним  (суммы, сроки, периодичность осуществления платежей или поступления переводов) может быть заранее известен банку.

Кроме того, владельцы текущих и бюджетных счетов в силу своего статуса (отсутствие прав юридического лица) не претендуют на кредиты, что позволяет банкам активно использовать эти средства для кредитования хозяйства. Однако, в настоящее время возможности коммерческих банков в этом направлении ограничены, так как ЦБР взял на себя функции по кассовому исполнению бюджета, а также по использованию средств на счетах по финансированию капитальных вложений.

К числу депозитов до востребования следует отнести и так называемый контокоррентный счет.  Контокоррент  ( от итал.   conto corrente -  текущий счет)  -  это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На  контокорренте отражаются, с одной стороны,  ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой - средства, поступившие на счет в виде переводов, вкладов, возврата ссуд и пр. Контокоррентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщикам, как знак особого доверия. Владелец счета при превышении расходов над поступлением средств имеет возможность без специального оформления в каждом отдельном случае получать кредит в определенной договором с банком сумме.

Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет текущий счет с овердрафтом ( от англ. оverdraft - превышение ). Термин “текущий счет”  используется  здесь в трактовке, принятой в международной банковской практике, где нет деления счетов на расчетные и текущие в зависимости от  юридического статуса предприятия. Т.о. текущий счет с овердрафтом - это счет, по которому на основании соглашения  между клиентом и банком допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает позаимствование кредита. Однако существуют различия  между этими счетами. При овердрафте (в отличие от контокоррента) такие позаимстования осуществляются от случая к случаю, носят нерегулярный характер. Наличие текущего счета с овердрафтом не исключает открытия клиенту для проведения отдельных операций дополнительно депозитных или ссудных счетов, в то время как  на контокоррентном счете сосредоточиваются все операции, осуществляемые банком в отношении клиента. Кроме того, контокоррентные счета открываются в адрес хозяйственных организаций (юридических лиц), в то время как  счет с овердрафтом может быть открыт и неюридическому лицу, в том числе и для покрытия временных разрывов в поступлении и расходовании средств.

К депозитам до востребования относятся корреспондентские счета банков, открытые в РКЦ или банках-корреспондентах с целью осуществления расчетов и платежей в одностороннем порядке или по поручению друг друга. Корреспондентские счета, открытые банком в других банках-корреспондентах, называются ностро-счетами (от итал.  nostro conto  -  наш счет) и  наоборот,  корреспондентские счета, открытые банками-корреспондентами в данном банке, называются лоро-счетами (от итал. loro conto  - их счет).

Как правило,  при установлении корреспондентских отношений между банками стороны предусматривают возможность образования овердрафта по этим счетам.

У большинства коммерческих банков вклады до востребования занимают  наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств. Это, как правило, самый дешевый источник образования банковских ресурсов. В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен, иногда крайне изменчив. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов (остатка средств в кассе, на корреспондентском счете и пр.) за счет сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. В силу этих причин по остаткам счетов до востребования банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент или вообще не начисляют никакого дохода. Однако, невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный,  неснижающийся остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.

Срочные вклады -  это депозиты, привлекаемые банками на определенный срок. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением.  

Собственно срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и (или)  больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Действующая практика предусматривает оформление срочных вкладов на 1, 3, 6, 9, 12  месяцев или более длительные сроки. Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к рациональной организации собственных средств и помещению их во вклады, а также создает банкам условия для управления своей ликвидностью.

Срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить в определенный по договору срок (как правило, от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 и более 12 месяцев). В зависимости от срока уведомления определяется и процентная ставка по вкладам.

Сумма срочного вклада устанавливается круглыми суммами и должна быть неизменна в течение всего срока действия договора (исключение может составить  разновидность срочного вклада - срочный вклад с дополнительными взносами). Срочные вклады не используются для осуществления текущих платежей. Если вкладчик желает изменить сумму вклада - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть действующий договор, изъять или переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном  изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов частично или полностью. Как правило, в этих случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по вкладам до востребования.

Срочные вклады оформляются договором между клиентом (вкладчиком) и банком  в лице его руководителя. Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора, которая носит по отдельному виду вклада типовой характер. Договор составляется  в двух экземплярах: один хранится у вкладчика, другой -  в кредитном или депозитном отделе (в зависимости от того, кому в банке поручена эта работа). В договоре предусматриваются сумма вклада, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания срока действия договора, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров. Многие банки устанавливают минимальный размер срочного вклада, величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего и крупного клиента. Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия договора и нести ответственность за их нарушение, что может выражаться в начислении пени или штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам депозитов  или выплату процентов.

Промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до  востребования занимают сберегательные вклады. Традиционно эти операции осуществлял Сбербанк; однако в настоящее время в ходе конкурентной борьбы за ресурсы коммерческие банки стали активно осваивать этот сектор рынка ссудных капиталов.

Зарубежная практика рассматривает сберегательные операции обособленно от депозитных, акцентируя внимание на том, что особенностью сберегательного вклада является то, что его владельцу выдается свидетельство о наличии вклада. Сберегательные депозиты служат для накопления или вложения денежных сбережений. При этом денежные суммы, помещаемые на счета, которые предназначены для осуществления платежей, или с самого начала вложенные на определенный срок, не относятся к сберегательным вкладам.

К сберегательным вкладам относятся вклады, образованные с целью накопления или сохранения денежных сбережений. Их характеризует специфическая мотивация возникновения - поощрение бережливости, накопление средств целевого характера и высокий уровень доходности, хотя и ниже, чем по срочным  вкладам.

Современная ситуация на рынке кредитных ресурсов характеризуется усиливающейся напряженностью. Инфляционные процессы в экономике, снижающие заинтересованность хозяйств и населения в накоплении средств, с одной стороны, повышение нормы обязательных резервов как одно из проявлений жесткой рестрикционной политики ЦБР, с другой стороны, привели к резкому сокращению объема кредитных ресурсов коммерческих банков. Эти обстоятельства заставляют банки изменить политику в области пассивных операций посредством диверсификации депозитных операций. Так, широкое распространение в банковской практике получил депозит на срок обслуживания, открывающийся клиенту при оформлении им расчетного счета. Этот депозит имеет черты, свойственные различным видам вкладов, и в то же время свои специфические особенности. К примеру, сумма вклада четко определена и фиксирована  банком.

Депозит носит обязательный характер, так как сумма депозита должна быть внесена одновременно с открытием расчетного счета или в течение согласованного с банком срока (от 1 до 3 месяцев), в противном случае банк вправе прекратить обслуживание клиента. Этот депозит можно отнести к условным депозитам, ибо изъятие с него средств возможно лишь в случае закрытия клиентом расчетного счета. Он считается бессрочным, что позволяет банку использовать его в качестве долгосрочного кредитного ресурса. Депозит характеризует низкая доходность или полное отсутствие начисления процентов по аналогии со счетами до востребования.

Некоторые банки придают этому депозиту характер залогового, т.е. предусматривают право самого вкладчика на получение кредита в сумме депозита без дополнительного обеспечения, так  как  вклад выступает в этом случае гарантией возврата ссуды. Таким образом, за счет депозита на срок обслуживания коммерческие банки получают стабильный, долгосрочный дешевый кредитный ресурс, позволяющий им формировать высокую прибыль. Однако с позиций клиента данный депозит носит “принудительный” характер, так как отвлечение средств из оборота на неопределенно длительный срок не приносит ему прямого дохода.  В условиях конкурентной борьбы за клиентуру такой депозит становится позволительным лишь для тех банков, которые имеют возможность одновременно предложить клиенту удобные и льготные условия расчетно-кассового обслуживания или набор иных услуг, компенсирующих прямо или косвенно указанные выше потери. В противном случае банк может потерять не только будущих, но и уже существующих у него клиентов.

Определенный интерес представляют договоры, предусматривающие кредитование клиента на основе накопления денежных средств на депозитном счете.  Согласно договору банк принимает на себя обязательство предоставить клиенту кредит при условии накопления и хранения последним в течении определенного срока некоторой суммы денежных средств. Формирование средств на депозитном счете может происходить либо по возможностям клиента и в удобное для него время, либо на основании плана накоплений, т. е. регулярных, согласованных с банком  по размеру и периодичности внесения взносов. Чем меньше разрыв между средствами на депозитном счете и величиной полученного кредита, тем меньше процент  по ссуде, так как снижается риск банка в своевременном погашении кредита и достигается экономия кредитных ресурсов. Сумма накопленного депозита и проценты по нему могут быть зачтены в погашение ссуды и уплату процентов за кредит.

Многие коммерческие банки в работе с населением используют не только традиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковской деятельности - самокредитование клиентов, т.е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможность удовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде также остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют возможность воспользоваться овердрафтным кредитом.

Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является разнообразная процентная политика, ибо получение дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к совершению клиентами вкладов. Уровень депозитных процентных ставок устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, ориентируясь на учетную ставку ЦБР, состояния денежного рынка и исходя из собственной депозитной политики. По отдельным видам депозитных счетов величина дохода определяется сроком вклада, суммой, спецификой функционирования счета, объемом и характером сопутствующих услуг, зависит от соблюдения клиентом условий вклада.

Счета до востребования  используются владельцами для совершения текущих операций, характеризуются нестабильностью остатка, и в силу этого данная группа счетов отличается низкой доходностью. По остаткам средств на счетах до востребования, открытым юридическим лицам, проценты могут не начисляться вообще. В этом случае, как правило, с клиентов не взимается плата за расчетно-кассовое обслуживание. Однако отсутствие дохода стимулирует владельцев к минимизации средств на счетах до востребования и размещению излишних сумм в более доходные виды вложений (срочные вклады, ценные бумаги и пр.). С целью недопущения оттока средств с этого вида счетов многие банки используют начисление небольших процентов на среднехронологический остаток средств в периоде (обычно ежеквартально). Некоторые банки стимулируют клиентов к поддержанию стабильных остатков на счетах до востребования, предлагая высокие проценты, но к минимальному остатку средств на счете, или выплачивая премии клиентам за крупные не снижающиеся остатки средств. Ряд банков применяет дифференциацию ставок процента в зависимости от размера минимального остатка средств.

По счетам до востребования, открытым для физических лиц, проценты устанавливаются практически в обязательном порядке, но доход по ним всегда существенно ниже, чем по срочным вкладам.

Определяющим фактором при установлении размера процентной ставки по срочным вкладам является срок, на который размещены средства: чем длительнее срок, тем выше уровень процента. Существенным моментом является частота выплаты дохода: чем реже осуществляются выплаты, тем выше уровень процентной ставки.

Чтобы заинтересовать вкладчиков в помещении средств в банк используются различные исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим некоторые из них.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада, и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента, происходит расчет и выплата дохода по вкладу.

Другим видом расчета являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада (капитализируется). Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.

Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

Некоторые банки с целью компенсации инфляционных потерь предлагают выплату процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразу же получает причитающийся ему доход. Если договор будет расторгнут досрочно, то банк перечисляет проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.

Для вкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств, определяющим при прочих равных условиях может стать порядок расчета величины процента. Дело в том, что одни банки исходят из точного количества дней в году (365 или 366), а другие из приближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

Помимо гибкой процентной политики с целью стимулирования привлечения средств банки должны создавать своим вкладчикам гарантии надежности помещения средств во вклады посредством создания страховых фондов или страховых резервов. Для обеспечения защиты интересов вкладчиков и предоставления им гарантии компенсации средств в случае банкротства под эгидой ЦБР в 1991 - 1993 гг. создавался фонд страхования депозитов в коммерческих банках за счет отчислений 1% банковской прибыли. Участие коммерческого банка в формировании страхового фонда дает банку в случае его неплатежеспособности право на компенсацию вкладов своим клиентам. Предельный объем компенсации установлен в двадцатикратном  размере к оплаченной величине страхового фонда.

Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у него средств, кредитор должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.

 Для привлечения средств во вклады коммерческие банки могли бы дополнительно использовать зарубежный опыт, в частности осуществлять:

разработку различных программ по привлечению средств населения;

предоставление клиентам-вкладчикам широкого спектра услуг, в том числе и небанковского характера (например, элементы страхования);

проведение широкой открытой рекламы по привлечению клиентуры;

использование “тихой” целевой рекламы (по почте, телефону);

использование высокой процентной ставки по вкладам инвестиционного характера с выплатой премии по окончании срока вклада;

выплату постоянным вкладчикам премии “ за верность банку”;

использование счетов со смешанным характером функционирования типа НАУ и САПС, позволяющих оптимизировать экономические интересы клиента и банка;

и др.

Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.

Сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правоприемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процента по нему.

Правила выпуска и оформления сертификатов предусмотрены письмом ЦБР N 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. “О депозитных и сберегательных сертификатах банков” и письмом ЦБР N 23 от 18 декабря 1992 г. и являются едиными для всех коммерческих банков на территории России.

В соответствии с правилами депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России или иного государства, использующего рубль в качестве официальной единицы, а сберегательный сертификат - только физическим лицам, проживающим на территории Российской Федерации или другого  государства, использующего рубль в качестве  законного платежного средства.

Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в зависимости о  категории вкладчиков, сертификаты можно классифицировать и по другим признакам:

по способу выпуска (выпускаемые в разовом  порядке, выпускаемые  сериями);

по способу оформления (именные, на предъявителя);

по срокам обращения (срочные, до востребования).Срок обращения по депозитным сертификатам установлен в пределах 1 года, а по сберегательным - в пределах 3 лет. Если срок  получения депозита или вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен банком по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата и процентов по пониженной ставке;

по условиям выплаты (с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного расчетного периода, с выплатой процентов в день погашения сертификата).

Банк, выпускающий сертификаты, самостоятельно разрабатывает условия выпуска и обращения своих сертификатов. Для обеспечения выгодного размещения своих сертификатов в условиях выпуска должны учитываться следующие моменты:

привлекательный для инвестора уровень процентной ставки;

удобный для вкладчика минимальный предел сертификата;

гибкий механизм пересмотра процентных ставок;

стандартные условия выпуска (кратный номинал, удобные даты эмиссии и погашения);

надежные гарантии платежа номинала и начисления процентов;

информированность потенциальных покупателей об условиях выпуска сертификатов, т. е. широкая реклама.

Условия выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец сертификата утверждаются правлением банка-эмитента и направляются в трех экземплярах на экспертизу в Главное территориальное управление ЦБР по месту нахождения корреспондентского счета, которое дает заключение о соблюдении банком-эмитентом существующих правил по выпуску сертификатов и при отсутствии нарушений один экземпляр условий пересылает в Управление ценных бумаг ЦБР. Условия выпуска сертификатов должны соответствовать инструкции Минфина РФ “О содержании проспекта эмиссии ценных бумаг”. Сертификаты, являясь ценными бумагами, не подлежат регистрации и не требуют специального решения об их выпуске со стороны ЦБР. Вместе с тем территориальное учреждение ЦБР может запретить выпуск сертификата, а также признать уже осуществленный выпуск  недействительным по следующим  мотивам:

условия выпуска противоречат действующему законодательству или правилам ЦБР;

банк-эмитент своевременно не предоставил условия выпуска в Главное территориальное управление ЦБР;

банк-эмитент указывает в своей рекламе о выпуске сертификатов сведения, противоречащие условиям выпуска, реальному состоянию дел, действующему законодательству;

банк нарушает действующее законодательство и правила ЦБР в процессе выпуска, обращения и оплаты сертификатов.

Бланки сертификатов должны изготавливаться полиграфическими предприятиями, имеющими на это специальное разрешение. На бланке сертификата могут помещаться условия выпуска и другие сведения, но среди них обязательными реквизитами являются:

наименование “депозитный (сберегательный) сертификат”;

указание на причину выдачи (внесение депозита или сберегательного вклада);

дата внесения депозита или вклада;

дата погашения сертификата;

размер депозита или сберегательного вклада (прописью и цифрами);

безусловное обязательство банка вернуть внесенную сумму;

ставка процента по депозиту или вкладу;

сумма причитающихся процентов;

наименование и адреса банка-эмитента, а для именного сертификата - бенефициара (вкладчика);

подписи двух ответственных лиц банка, отвечающих за выпуск сертификата, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Владелец сертификата может уступить права требования по сертификату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, по именному -  оформляется на оборотной стороне сертификата двухсторонним соглашением.

Именной сертификат может быть передан владельцем другому лицу посредством передаточной надписи (цессии).

При наступлении срока востребования денежных сумм владелец сертификата должен предъявить его в банк вместе с заявлением, содержащим указание способа погашения сертификата.

С целью учета проданных сертификатов коммерческие банки ведут специальные регистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификатов со специальными отрывными корешками, содержащими те же регистрационные реквизиты.

Обращающиеся на рынке сертификаты коммерческих банков варьируются по срокам от 1 месяца до 3 лет, а по сумме депозитные сертификаты -  от 5 тыс. руб. до 10 млн. руб. Процентные ставки  зависят от размера и срока вклада, некоторые банки осуществляют индексацию и ежемесячную выплату дохода. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение периода их действия - проценты начисляются со дня приобретения.

Сертификаты имеют следующие преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами:

за счет большого количества возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов;

благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объемов ресурсов банка, в то время как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка утрату части ресурсов;

владельцы депозитных сертификатов теряют меньшую долю дохода при налогообложении, так как порядок налогообложения доходов по сертификатам аналогичен налогообложению доходов по ценным бумагам. Поэтому с владельца депозитного сертификата удерживается налог 15 %, а владелец срочного вклада (юридическое лицо) уплачивает налог с полученного дохода в соответствии с установленной ставкой налога на прибыль предприятия.

Доходы по сберегательным сертификатам, как и доходы по счетам до востребования и срочным вкладам граждан, подоходным налогом не облагаются. Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами являются повышенные затраты банка, связанные с эмиссией.

Депозитные и сберегательные сертификаты прочно укрепились на отечественном финансовом рынке. Большая доля сертификатов (60 %) приходится на выпуск сберегательных сертификатов. Банки, выпускающие сертификаты, уделяют существенное внимание контролю за их движением, оговаривая в условиях выпуска именной характер сертификата. В результате 83 % условий предусматривают выпуск именных сертификатов и только 17 %  -  выпуск сертификатов на предъявителя.

С февраля  1992 г. ЦБР ввел ограничение в виде запрета на использование депозитных сертификатов в качестве средства платежа. Вместе с тем нехватка платежных средств в обороте предприятий и, как следствие, возникновение платежей обусловливает необходимость поиска новых финансовых инструментов. Одним из них является банковский вексель.

ВЕКСЕЛЬ БАНКА - это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок.

Выпуск и обращение векселей регулируются действующими Основами гражданского законодательства и Положением о простом и переводном векселе, введенном в действие постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г.

Условия эмиссии банковского векселя свидетельствуют о его депозитной природе и делают его похожим на депозитный (сберегательный) сертификат. Однако в отличии от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передачи его третьему лицу (путем проставления передаточной надписи - индоссамента). Классическая основа вексельного обращения имеет кредитный характер в отличие от депозитной природы чеков и сертификатов.

Преимуществами векселя как формы привлечения свободных средств являются:

простота выпуска векселя в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации эмиссии в финансовых органах;

наличие правовой базы функционирования векселей;

право эмитента самостоятельно устанавливать срок погашения векселя, производить досрочный выкуп своих векселей;

возможность выпуска векселей как сериями с равным номиналом, так и в разовом порядке на произвольную сумму;

возможность его передачи по индоссаменту юридическими и физическими лицами;

высокая ликвидность при достаточно высоком и фиксированном уровне дохода;

возможность использования векселя в качестве средства платежа, залога и высокодоходного сберегательного средства;

льготное налогообложение дохода по ставке дохода от ценной бумаги.

Первоначально многими банками векселя выпускались с дисконтом, т. е. продавались по цене ниже номинала, а погашались по номиналу. В связи с введением ЦБР требований о резервировании доли номинальной суммы выпущенных долговых обязательств популярность получили векселя с указанием процента.

В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности. Исходя из существующих приоритетов коммерческому банку целесообразно разработать положение о депозитных операциях с указанием основных видов вкладов, которые необходимо привлекать, их условий (уровень процентной ставки, категория вкладчиков, сроки вкладов), порядок привлечения вкладов, официальные формы депозитного договора.

2. Межбанковский кредит. Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т. е. за счет межбанковского кредита (МБК). Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме выгоды от помещения средств, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений и по другим вопросам банковской деятельности. Помещать кредитные ресурсы в другие банки банку выгодно по сравнению с помещением средств в хозяйство, особенно в настоящее время, так как гарантия возврата кредита со стороны банка больше, чем со стороны предприятий. Кроме солидных финансово устойчивых банков свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии организации и развития, т.к. они еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные, от одного дня (так называемые "короткие" деньги) до нескольких лет. Ставка по МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставляемым хозяйственникам, и коррелируют с официальной учетной ставкой ЦБР.

Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Привлечение МБК осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров, или через финансовых посредников. В случае, когда банки сами договариваются о МБК, их отношения оформляются специальным договором. Основная масса межбанковских договоров заключается в срочной форме, а остальная - в бессрочной форме.

В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, какая ситуация сложится на кредитном рынке и каково будет финансовое состояние банка: может возникнуть недостаток кредитных ресурсов или их избыток. Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление МБК на минимальный срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит в разряд  бессрочных, т. е. может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк, позаимствовавший кредитные ресурсы, не располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к срочным займам в других банках.

При срочной или бессрочной форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его заключения. При бессрочной форме ставка остается неизменной, как правило, в течение всего периода его действия, т. е. и после истечения минимального срока. При пролонгации срочного межбанковского договора ставка пересматривается исходя из ее уровня, складывающегося в данный момент на рынке.

Кроме срока, уровня процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договор об МБК предусматривает обязанности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров.

Привлечение (размещение) свободных ресурсов может происходить не напрямую, а при участии посредника. В его качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржы, финансовые дома, кредитные магазины.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона, причем каждый из посредников устанавливает свои правила по проведению торгов.

3. Кредиты Центрального Банка России. Все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков начинают играть межбанковские кредиты. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов ЦБР как кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”.

ЦБР предоставляет кредиты  коммерческим банкам в нескольких случаях. Прежде всего для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли хозяйства  -  кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат предприятий и организаций агропромышленных и фермерских хозяйств, досрочного завоза товаров в районы крайнего Севера, затрат по строительству объектов социального значения т. д.

Для получения централизованных кредитных ресурсов коммерческий банк направляет запрос-ходатайство Главному территориальному управлению ЦБР, в расчетно-кассовом центре (РКЦ) которого ему открыт корреспондентский счет.

Условием предоставления коммерческому банку централизованных ресурсов является соблюдение им размера маржи, т. е. разницы между ценой приобретения ресурсов и их дальнейшей перепродажей в виде ссуды клиентам. Размер маржи устанавливается ЦБР и независимо от роста учетной ставки оставался неизменным и составлял три пункта. С февраля 1994 г. ЦБР часть централизованных кредитных ресурсов (около 10 %) стал распределять на демократичной основе - посредством проведения кредитных аукционов.

Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе ЦБР назвал одним из инструментов денежно-кредитной политики. Порядок проведения аукционов регламентирован Временным положением о кредитных аукционах ЦБР.

Коммерческий банк не может запросить более 25 % предложенного на данном аукционе кредита, причем при получении кредита должна быть сохранена достаточность экономических нормативов. Одновременно общая задолженность банка по всем аукционным кредитам с учетом запрашиваемого на данном аукционе не должна превышать двукратную величину его капитала и 10 % всей задолженности по кредитам, предоставленным данным коммерческим банком своим клиентам (исключая МБК). Несоблюдение вышеуказанных критериев является основанием для исключения коммерческих банков из аукциона.

Порядок проведения торгов предусматривает, что ЦБР для каждого конкретного аукциона определяет минимальную сумму запрашиваемого коммерческим банком кредита, устанавливает минимальную процентную ставку (на уровне действующей учетной ставки ЦБР или на ином уровне). Коммерческий банк в заявке на участие в аукционе может разделить общую запрашиваемую сумму более чем на три части по разным процентным ставкам.

ЦБР допускает различные способы  организации аукционных торгов  - по американскому способу, голландскому способу и с фиксированной процентной ставкой.

При американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной  процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.

При голландском способе заявки удовлетворяются по цене отсечения - минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует  отношению общего объема аукционного кредита к их общей сумме.

Каждый из указанных способов имеет свои преимущества и позволяет ЦБР полнее реализовать свою регулирующую роль. На первых аукционах предпочтение было отдано американскому способу, позволяющему полнее выяснить соотношение спроса и предложения на рынке ресурсов. Голландский способ не исключает возможности игры банков на понижение итоговой ставки при наличии между ними предварительной договоренности.

4. Эмиссия облигаций коммерческими банками. Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства  -  облигации.

ОБЛИГАЦИИ коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.

Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года) и, во-вторых, порядком выпуска.

К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций.

Выпуск облигаций может иметь место лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде банка (если банк паевой).

21

Лекции по дисциплине "Банки и банковская деятельность"


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

55997. Ми тепер не просто діти – ми тепер вже школярі! 99 KB
  Я -– лінь Живу вже сотні поколінь Всі мене люблять всі чекають Коли прийду не проганяють І я вас діточки люблю За лінощі вас поважаю Сама нічого не роблю І вам усім того ж бажаю
55998. Ми тепер не просто діти, ми тепер вже школярі 84.5 KB
  А як називається казка в якій ви зі мною познайомилися хто скажеДіти відповідають. А ви діти хотіли б помандрувати до цієї країни Але що ж мені робити Як потрапити до країни Знань Заходить Карабас Карабас...
56000. СХОДИНКИ ДО ВЕРШИНИ «Я» 565 KB
  Заняття можуть проводитися як з цілим класом так і з окремими групами. Заняття вміщують теоретичну та практичну частини. Підсумкове заняття.
56001. Літературний монтаж до дня народження класика світової літературі Шолом-Алейхема 85.5 KB
  Мене радує що ти з великим бажанням взявся за вивчення ремесла Наші мудреці говорили що не соромно здирати шкуру з падалі тільки б не жити милостинею людською. Дорогий тато Сьогодні о пятій шостій годині після обіду я повідомив тобі радісну новину...
56002. Музыкальные образы в творчестве Ф. Шопена 70.5 KB
  Организационный момент музыкальное приветствие 56 минут Учитель: Ребята сегодня наш урок немного необычный. Вопрос Ответ Национальность Поляк Семья Мать отец три сестры Первый учитель по классу фортепиано...
56003. «Серце моє там, де моя батьківщина» Ф.Шопен 65.5 KB
  На фоні музики декламуються вислови митців про Шопена. Шопен хворів стражданнями своєї батьківщини хворів розлукою зі своїми рідними і друзями хворів тугою за вітчизною і своє щире глибоке горе висловив у дивних поетичних звуках.
56004. Дітям про Шопена 150 KB
  МЕТА: показати учням можливості музики у втіленні почуттів людини через жанр інструментальної мініатюрипрелюдії; дати визначення понять ноктюрн скерцо; поглибити знання учнів про життя і творчість ...
56005. Lets Go Shopping 470 KB
  Sit down, please. But I am not your teacher, I am a shop assistant. Today we are going to do the shopping together and I am going to teach you how to do it in the best way. Do you like to go shopping?