80571

Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Целью данной выпускной квалификационной работы является выявление и обоснование основных направлений совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис» Исходя из цели исследования данного дипломного проекта, в работе поставлены следующие задачи: рассмотреть теоретические основы анализа финансового...

Русский

2015-02-18

191.37 KB

44 чел.

Содержание

Введение

6

1 Теоретические основы анализа финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

8

1.1 Роль диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

8

1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния организации

14

1.3 Методика оценки вероятности банкротства

19

2 Анализ финансового состояния ООО "Транстехсервис"

23

2.1 Общая характеристика ООО «Транстехсервис»

23

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»

35

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Транстехсервис»

62

3 Пути совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис»

67

Заключение

77

Список использованных источников

80

Введение

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации.

Поэтому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективной системы антикризисного управления и, в  частности, диагностике финансового состояния организации.

В антикризисном управлении диагностика финансового состояния предприятия играет одну из важнейших ролей. Необходимо правильно поставить «диагноз», как на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее предупреждения, так и в процессе антикризисного управления, определить слабые места в финансовом состоянии предприятия.  Между тем проблема диагностики в антикризисном управлении относится к числу мало исследованных в отечественной экономической и управленческой науке.

Потребность в диагностике финансового состояния предприятия испытывают как сами предприятия, так и инвесторы, заемщики и т.д. В то же время хроническая неплатежеспособность предприятий и организаций создает серьезную угрозу экономической стабильности страны в целом и необходим систематический государственный мониторинг финансового состояния предприятий с целью выявления несостоятельности юридических лиц. Все это обусловило создание значительного числа методик проведения такого анализа.

Актуальность данной темы заключается в том, что в условиях современной рыночной экономике финансовый аспект деятельности любой организации имеет первостепенное значение. Именно выдвижение на первый план финансовых составляющих деятельности организаций и возрастание их роли является характерной чертой развития бизнеса в мире.

Целью данной выпускной квалификационной работы является выявление и обоснование основных направлений совершенствования финансового состояния ООО «Транстехсервис»

Исходя из цели исследования данного дипломного проекта, в работе поставлены следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления;

2) провести практический анализ финансового состояния на основе данных финансовой отчетности общества с ограниченной ответственностью и сформулировать выводы по результатам проведенных расчетов;

3) разработать основные направления совершенствования финансового состояния в обществе с ограниченной ответственностью.

Объектом исследования выбрано одно из крупнейших предприятий Республики Беларусь в области международной автотранспортной логистики – ООО «Транстехсервис».

Предметом исследования является финансовое состояние общества с ограниченной ответственностью «Транстехсервис»

Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов: Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П., Захарова В.Я., Самородский В.А., Хлусова И.А, Градов А.П., Жарковская Е.П., Бродский Б.Е., Бернстайн Л.А., Пилипчук В.В.; прикладной базой – документация ООО «Транстехсервис».

1 Теоретические основы анализа финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

  1.  Роль диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

В условиях рыночной экономики кризисное состояние отдельных организаций совершенно естественно. Кризисные ситуации могут возникнуть на любых стадиях жизненного цикла как в период становления и развития, так и в период стабилизации и расширения деятельности.

Существуют различные виды кризисов и кризисных ситуаций, которым подвержены организации в наше время. Основными видами кризисов являются экономические, финансовые и управленческие. Во всем мире под банкротством организации принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои финансовые обязательства. Так же фирма может испытывать экономический кризис, ситуация когда организация неэффективно использует свои материальные ресурсы, и кризис управления, ситуация когда организация ставит неверные стратегические цели, либо неправильно использует свои человеческие ресурсы [1.С.17].

Проявляясь на любой из стадий жизненного цикла организации, финансовый кризис существенно тормозит развитие и, тем самым, удлиняет соответствующую стадию этого развития. Характеризуя эту особенность финансового кризиса следует так же отметить, что его проявления на разных стадиях жизненного цикла организации имеет свои нюансы, которые следует учитывать при выборе антикризисной финансовой стратегии.

Типичным для кризисной ситуации является два варианта выхода из нее: или это ликвидация предприятия как крайняя форма, или успешное преодоление кризиса[2.С.27].

Антикризисное управление – система управления предприятием или организацией, которая имеет комплексный и системный характер и направлена на предупреждение кризисных ситуаций, а так же на устранение неблагоприятных для организации явлений посредством: использования всего потенциала современного менеджмента; разработки и реализации в организации специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельства, опираясь в основном на собственные ресурсы.

Речи о банкротстве при таком подходе быть не должно, поскольку должен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами [3.С.24].

Финансовый кризис обуславливается рядом как внешних, так и внутренних факторов. Одной из важнейших особенностей финансового кризиса организаций является его высокая зависимость от внешних факторов (таких как уровень регулирования финансовой деятельности организации, конъюнктуры финансового рынка, степени развития его инфраструктуры и так далее), колеблемость которых в динамике носит более интенсивный характер. Вместе с тем, этот кризис возникает и под воздействием негативных внутренних факторов. Часть внутренних факторов носит субъективный характер.

Если возможность организации повлиять на негативные воздействия внешней среды отсутствует либо очень мала, то влияние внутренних факторов является результатом принятых управленческих решений.

В процессе реализации своей главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:

а)своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса.

б)устранение неплатежеспособности предприятия.

в)восстановление финансовой устойчивости предприятия.

г)предотвращение банкротства и ликвидации предприятия.

д)минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия[4.С.67].

Если всё же кризис наступил, принимается решение о формировании антикризисной команды, в которую входят квалифицированные эксперты как из самой организации, так и, при желании руководства, извне (бизнес консультанты, сотрудники аудиторских организаций и так далее)

Процесс антикризисного финансового управления предприятием строится по следующим основным этапам:

-осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса;

-разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного финансового состояния предприятия;

-идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления;

-исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия и генерирующих угрозу его дальнейшего углубления;

-оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса;

-выбор направлений механизмов финансовой стабилизации предприятия, адекватных масштабам его кризисного финансового состояния;

-разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса;

-контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса;

-разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса [5.С.45].

Из всего вышесказанного следует, что кризисы в организации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла данной организации и под влиянием как внешних, так и внутренних факторов. Для предотвращения банкротства и предупреждения различного рода кризисных ситуаций необходимо вводить антикризисное управление, которое призвано решать целый ряд задач от диагностики предкризисного финансово-экономического состояния до минимизации ущерба причиненного кризисной ситуацией в организации.

В процессе снабженческой, сбытовой, производственной и финансовой деятельности происходит постоянный и непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, её потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и её партнеров по финансовым и другим отношениям [6.С.23].

В силу своей важности, финансовое состояние фирмы должно быть всегда стабильным, его нужно постоянно отслеживать с целью выявления отклонений от норм. Поэтому в управлении предприятием значительную роль играет диагностика финансового состояния. К основной задаче диагностики финансового состояния организации можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния организации, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия[7.С.28].

Очевидно, что комплекс диагностических процедур является стартовой фазой для любого управленческого решения, в особенности при принятии антикризисных решений. Организация, как и больной человеческий организм, должна пройти тщательную диагностику финансового состояния, прежде чем приступать к финансовому оздоровлению.

В системе антикризисного управления без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий, обострению интересов должников и кредиторов [8.С.136].

Информация о кризисных ситуациях и возможных их проявлениях служат фундаментом для разработки мероприятий по предотвращению или смягчению негативных последствий для организации. Для этого нужно знать, на какой стадии жизненного цикла находиться организация, какой вид переходного периода ожидается и какой глубины процесс прогнозируется. При этом просматриваются тенденции циклического развития организации.

Как правило, выделяется пятиэтапный цикл развития организации (предприятия). Каждому этапу соответствуют определенные особенности состояния системы, которые характеризуют тип организации. Межэтапные процессы в развитии предприятия сопровождаются переходными периодами, которые могут содержать в себе угрозу кризиса и требуют пристального внимания и разработки антикризисных мер [9.С.48].

Первый этап характеризуется зарождением организации в рыночной экономической среде, что подразумевает формирование организационной структуры, появление первых экспериментальных образцов, идей или услуг. Переходным периодом, которому соответствует данный этап, является зарождение потенциала организации, которой несет в себе опасность кризиса исчезновения организации на стадии возникновения.

Если же организации удалось пережить данный этап, она переходит на следующий, а именно – становление. Он подразумевает под собой завоевание сегмента рынка, упрочнение рыночных позиций, выработка конкурентных стратегий. В связи с тенденциями роста этот этап требует перестройки структуры, дифференциации функций управления, повышение эффективности деятельности. На этом этапе так же существует опасность кризиса, однако организации в основном угрожают внешние факторы, такие как политическая среда в стране, цикличность экономики в целом, экономические предпосылки. Внутренняя среда организации имеет тенденцию к устойчивому развитию.

На третьем этапе развития предприятия достигает устойчивого положения на рынке, высокой конкурентоспособности, массового выпуска продукции и высокого технологического уровня. В данный период предприятие самоутверждается на рынке, но во внутренних процессах возможно появление потенциала отделения или разделения на самостоятельные фирмы. Возможными причинами кризиса могут быть так же обострение конкурентной борьбы, организационная сложность, социально-психологические моменты, инновационная успокоенность.

Банкротство или распад таких предприятий могут привести к тяжелейшим экономическим последствиям на региональном и государственном уровнях. Такие предприятия особенно нуждаются в антикризисном управлении, которое должно учитывать и национальные интересы, и мировые тенденции развития экономики [10.С.94].

Далее идет четвертый этап, а именно период упадка и старения организации. Период в течении которого наиболее значимые параметры жизнедеятельности ухудшаются, а развитие теряет смысл. Организации на данном этапе имеют тенденцию к упрощению, в то время как конкуренты занимают большую долю рынка.

Пятый этап подразумевает под собой деструктуризацию организации, прекращение её существования в связи с невозможностью эффективного функционирования, диверсификацией или реорганизацией организации. Такие глубокие изменения ведут к появлению кризисных ситуаций.

Таким образом, кризисную ситуацию необходимо диагностировать на ранних этапах жизни организации для своевременного использования средств и возможностей её нейтрализации. Диагностика финансового состояния, как инструмент антикризисного управления, показывает по каким направлениям следует вести работу, выявляет наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. Крайне важно систематически наблюдать за изменениями ряда показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной финансовой возможности, располагая при этом критериями оценки финансового состояния.

1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния организации

Финансовый анализ, является как особым направлением науки экономического анализа, так и существенным элементом финансового менеджмента. Он представляет собой процесс накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

-оценить текущее и перспективное финансовое состояние бизнеса;

-оценить возможные и целесообразные темпы развития бизнеса с позиции их финансового обеспечения;

-выявить доступные источники средств и оценить возможности их мобилизации;

-спрогнозировать положение организации на рынке капиталов;

-определить изменения финансового состояния в структурно-временном аспекте и выявить факторы, вызвавшие эти изменения.

В основе финансового анализа, как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности, состав, структура и принципы которой определены в Законе Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» и Положениями (стандартами) бухгалтерского учета.

Содержание и цель финансового анализа – оценка финансового состояния организации и выявление возможностей повышения эффективности функционирования субъекта хозяйствования при помощи рациональной финансовой политики. Содержательный аспект финансового анализа заключается в выявлении его основных блоков и составных частей. В работе Л.А.Бернстайна представлены следующие блоки финансового анализа:

- ликвидность в краткосрочном плане;

- потоки денежных средств;

- структура капитала и долгосрочная платежеспособность;

- прибыль на инвестиции;

- использование активов;

- результаты деятельности [11.С.576-577].

При всей полезности подразделения отдельных аспектов деятельности на указанные шесть блоков, все они взаимосвязаны, что является важным для методологии в целом. Необходимость отражения взаимосвязей должна быть учтена при составлении плана комплексного  аналитического заключения.

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности [12.С.34] финансовое состояние организации зависит от имеющихся у неё ресурсов, её финансовой структуры, её ликвидности и платежеспособности, а так же её способности адаптироваться к изменениям окружающей среды.

Целевая направленность финансового анализа можно достичь с помощью метода, присущего данной науке. В широком смысле под методом понимается способ исследования предмета. Метод финансового анализа – это системного комплексного изучения финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью определения его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска [13.С.21].

В работах отечественных и зарубежных экономистов предлагаются различные классификации методов экономического анализа. Классификация методов финансового анализа, основанная на формализованности:

-неформализованные методы, основанные по своей сути на логическом описании аналитических процедур, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним можно отнести такие методы, как метод экспертных оценок, сценариев, психологические, сравнения и так далее. Этим методам присущ субъективизм, основанный на интуиции, опыте и знаниях аналитика;

-формализованные методы, то есть основанные на строго формализованных аналитических зависимостях.

Классические методы финансово-экономического анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, процентных чисел, простых и сложных процентов, дисконтирования, классических методов математического анализа (дифференцирование, интегрирование и так далее).

Традиционные методы экономической статистики: средних, абсолютных и относительных величин, группировка по определенным признакам, элементарные методы обработки рядов динамики и так далее.

Методы математической статистики, изучающие связи, одномерные и многомерные статистические совокупности: корреляционный анализ, регрессионный, дисперсионный, ковариационный анализ, кластерный анализ и так далее.

Методы исследования операций и теории принятия решений: метод деревьев, теория игр, управление запасами, методы сетевого планирования и управления и другие.

Методические подходы, касающиеся диагностики финансового состояния, разработанные зарубежными и отечественными авторами, включают в себя несколько ключевых показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации или предприятия. Как правило, на основе данных показателей рассчитывается единый показатель вероятности банкротства хозяйствующего субъекта.

В Республике Беларусь неплатежеспособность предприятия определяет Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 Министерства экономики Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности»[14]

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие считается неплатежеспособном, если выполняется одно из условий:

а)коэффициент текущей ликвидности (далее К1)на конец отчетного периода принимает значение ниже нормативно установленного, то есть К1<1,5;

б)коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (далее К2)на конец отчетного периода принимает значение ниже нормативного, то есть К2<0,2;

в)коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (далее К3) на конец отчетного периода принимает значение выше нормативно-установленного, а именно К3>0,85.

Коэффициент    текущей    ликвидности  характеризует   общую обеспеченность  организации  собственными  оборотными средствами для ведения   хозяйственной  деятельности  и  своевременного   погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент  текущей  ликвидности  определяется  как  отношение фактической  стоимости находящихся в наличии у организации оборотныхактивов  в  виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам,    услугам,    дебиторской    задолженности,   расчетов   с учредителями,   денежных  средств,  финансовых  вложений  и   прочих оборотных  активов  к  краткосрочным  обязательствам  организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент    обеспеченности    собственными     оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами определяется как отношение разности  капитала  и  резервов,  включая резервы  предстоящих расходов,  и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у  организации оборотных активов в виде запасов и затрат,  налогов по приобретенным товарам,  работам,  услугам,  дебиторской задолженности,  расчетов с учредителями,   денежных   средств,  финансовых  вложений  и  прочих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует    способность   организации  рассчитаться  по   своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент  обеспеченности  финансовых  обязательств  активами определяется  как  отношение  всех  (долгосрочных  и  краткосрочных) обязательств   организации,  за  исключением  резервов   предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

Установив       неплатежеспособность    организации       и неудовлетворительность    структуры    ее  бухгалтерского   баланса, проводится  детальный  анализ  бухгалтерской отчетности организации. Целью  данного  этапа  анализа  является  выявление причин ухудшения финансового состояния организации. Данный анализ проводиться посредством горизонтального, вертикально и трендового анализа бухгалтерского баланса, а так же расчета дополнительных коэффициентов, таких как:

-коэффициент обеспеченности просроченных финансовых  обязательств  активами,   характеризующий способность  организации  рассчитаться  по  просроченным  финансовым обязательствам путем реализации активов;

-коэффициент  абсолютной  ликвидности,  показывающий, какая часть  краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается  как  отношение  легко  ликвидных  активов  к текущим обязательствам организации;

-коэффициент рентабельности активов, характеризующий эффективность использования всего имущества предприятия;

-коэффициент рентабельности продаж, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле;

-коэффициент рентабельности собственного капитала организации, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал;

-коэффициент рентабельности основных средств, отражающий эффективность использования основных средств организации;

-коэффициент рентабельности продукции, которая показывает результативность текущих затрат и определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции.

1.3 Методика оценки вероятности банкротства

На Западе для прогнозирования вероятности банкротства широко используется способ Э.Альтмана, предложенный им в 1968 году. Это множественная дискриминантная модель, которая учитывает пять наиболее важных факторов:

X1- показатель ликвидности (оборотный капитал/совокупные активы);

X2-показатель прибыльности (нераспределенная прибыль/ совокупные активы);

X3-показатель устойчивости (доходы до вычета налогов и процентов / всего активы);  

X4-показатель платежеспособности (курсовая стоимость акций/ балансовая стоимость долговых обязательств);  

X5-показатель активности (объем реализации/совокупные активы).

Модель Альтмана имеет следующий вид:

 

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5  (1)

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значение от -14 до +22, при этом организации, у которых показатель Z> 2,99, попадают в категорию финансово устойчивых, а организации у которых Z< 1,81 – безусловно несостоятельные; интервал от 1,81 до 2,99 составляет зону неопределенности.

Как показывают исследования американскиё аналитиков, модели Альтмана позволяют в 95% случаев предсказать банкротство на год вперед и в 83% случаев – на два года вперед [15.С.141]. Существуют также мнения, согласно которым в условиях переходной экономики использовать модель Альтмана нецелесообразно. Аргументами являются:

-несопоставимость факторов, генерирующих угрозу банкротства;

-различия в учете отдельных показателей;

-влияние инфляции на их формирование;

-несоответствие балансовой и рыночной стоимости некоторых активов.

На протяжении 30 лет было представлено множество различных модификаций модели Альтмана. Так, к примеру, в 1983 году сам Э.Альтман разработал модифицированный вариант своей формулы для организаций, акции которых не котировались на фондовой бирже:

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,1X3 + 0,42X4 + 0,995X5  (2)

В числителе показателя Х4 вместо рыночной стоимости стоит балансовая стоимость. Минимально допустимый порог 1,23 [16.С.87].

Одной из немногих отечественных моделей, призванных оценить вероятность наступления банкротства является R-модель, разработанная в Иркутской государственной экономической академии. Данная модель, по замыслу авторов, должна была обеспечить более высокую точность прогноза банкротства предприятия, так как по определению (модель все-таки российская) лишена недостатков присущих иностранным разработкам. На основе обобщения данных, собранных при анализе деятельности наиболее успешных предприятий Российской Федерации, были отобраны тринадцать показателей (отношение чистого оборотного капитала к активу, коэффициент оборачиваемости активов, оборотного капитала, финансовый рычаг, удельный вес собственного капитала предприятия в активах и др.). В результате статистической обработки данных были исключены 9 показателей и получена следующая модель:

R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4   (3)

где

К1 – коэффициент эффективности использования активов предприятия: собственный оборотный капитал/сумма активов;

К2 – коэффициент рентабельности: чистая прибыль/собственный капитал;

К3 – коэффициент оборачиваемости активов: выручка от реализации/средняя величина активов;

К4 – норма прибыли: чистая прибыль/затраты.

Вероятность банкротства организации в соответствии со значением R определяется следующим образом:

R < 0, вероятность банкротства максимальная 90 – 100%,

R = 0 – 0,18, вероятность банкротства высокая 60 – 80%,

R = 0,18 – 0,32, вероятность банкротства средняя 35 – 50%,

R = 0,32 – 0,42, вероятность банкротства низкая 15 – 20%,

R > 0,42, вероятность банкротства минимальная до 10%.

Используя данную методику, можно с точностью до 81% определить степень риска банкротства предприятия за три квартала [17.С.192].

Вывод по теоретической части: Из всего вышесказанного следует, что кризис на предприятии может возникнуть на любой стадии жизнедеятельности предприятия. Причины могут быть как внешние, так и внутренние. Для предотвращения банкротства и предупреждения кризисных ситуаций следует вводить антикризисное управление и провод диагностику финансового состояния организации.

Для диагностики финансового состояния организации в системе антикризисного управления используют различные отечественные и зарубежные методики, каждая из которых имеет определенные особенности и недостатки. Различные методики предсказания банкротства, в действительности предсказывают различные виды кризисов, но не одна из методик не несёт в себе универсального характера. Таким образом целесообразно отслеживать ряд показателей в динамике, для анализа деятельности организации в долгосрочном периоде. Так же выбор методики анализа финансово-экономической деятельности организации, следует учитывать отраслевую принадлежность организации и, при необходимости, проводить корректировку методики финансового анализа с учетом специфических особенностей отрасли.

Так же, в теоретической части данного дипломного проекта были описаны методика анализа финансового состояния и методика оценки вероятности банкротства, которые будут использованы, в аналитической части, для анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства ООО «Транстехсервис».

2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»

2.1 Общая характеристика ООО «Транстехсервис»

Общество с ограниченной ответственностью «Транстехсервис» зарегистрировано решением Мингорисполкома от 29.09.2000 года №1099 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №100094489 и создано в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «О хозяйственных обществах», иными законодательными актами.

Предприятие является юридическим лицом, имеет на праве хозяйственного ведения обособленное имущество, несет самостоятельно ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Оно имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банковских учреждениях, печать со своим наименованием и другие печати, штампы, бланки со своим наименованием, собственный товарный знак.

Юридический адрес предприятия: 220040, г.Минск, ул. Беды Леонида, дом 2, помещение 2.

Почтовый адрес предприятия: 220115, г.Минск, проспект Независимости, дом 186, помещение 901.

Источниками имущества предприятия являются: денежные и неденежные вклады учредителя, доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг. Предприятие имеет право в качестве источников имущества использовать также доходы от ценных бумаг; безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования юридических или физических лиц, а также иные источники, не запрещенные Законом.

Главной целью ООО «Транстехсервис» является извлечение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов Учредителей Общества, а также для содействия социально-экономическому развитию Республики Беларусь в области услуг автомобильного грузового транспорта.

С целью извлечения прибыли ООО «Транстехсервис» в соответствии с Уставом Общества осуществляет следующие виды деятельности:

- деятельность грузового автомобильного транспорта;

- транспортно-экспедиторские услуги;

- информационные услуги;

- сдача в аренду помещений;

- реализация жилья (товар).

Предприятие не имеет обособленных структурных подразделений, не является учредителем иных юридических лиц. У организации нет дочерних или зависимых обществ.

Для обеспечения ведения уставных видов деятельности организация использует лицензию на осуществление деятельности в области автомобильного, внутреннего водного, морского транспорта №02190/1-00829, действительно по 29.06.2021 года.

В соответствии с Уставом, основным видом деятельности ООО «Транстехсервис» является осуществление деятельности в области автомобильного грузового транспорта на территории Республики Беларусь и на международном уровне.

Основными заказчиками работ и услуг ООО «Транстехсервис» являются юридические лица – нерезиденты Республики Беларусь.

ООО «Транстехсервис» - международная транспортно-логистическая организация, которая осуществляет автотранспортные грузоперевозки на территории России, Беларуси, Австрии, Чехии, Украины, Польши, Италии и др. По данным на конец 2011 года в собственности ООО «Трнстехсервис» находиться автопарк состоящий из 70 автопоездов, соответствующих международным стандартам Евро-4 и Евро-5, из которых 20 были приобретены в лизинг в период с 2008 года по 2012 год, соответствующие международным стандартам Евро-5.

Основными конкурентными преимуществами ООО «Транстехсервис» являются:

- высококвалифицированный офисный и водительский персонал организации;

- достаточно низкие цены на осуществление автотранспортных грузоперевозок;

- предоставление надежных и качественных автотранспортных грузоперевозок.

Следует отметить, что у организации нет маркетинговой службы. ООО «Транстехсервис» уделяет меньшее внимание маркетинговым исследованиям рынка, чем того требует современный менеджмент. Целесообразность выхода на рынок того или иного государства проходит скорее опытным путем, нежели заблаговременный анализ возможных финансовых результатов и прибыли от осуществления автотранспортных грузоперевозок на территории соответствующего государства. Прибыльность тех или иных маршрутов грузоперевозок основывается за счет, проверенных на опыте, фактических затрат на грузоперевозку.

ООО «Транстехсервис» выбрало не затратоёмкие пути продвижения своих автотранспортных услуг. А именно путем размещения объявлений в печатных средствах массовой информации и на отдельных сайтах в электронной среде. Следует отметить, что организация не проводит анализа результативности данного рода рекламных мероприятий. По мнению руководства ООО «Транстехсервис» необходимость в, данного рода, анализе преувеличена, что в корне противоречит концепциям современного менеджмента. В современных рыночных отношениях маркетинговая деятельность занимает отнюдь не последнее место. Напротив, результаты маркетинговых исследований являются фундаментом для принятия экономически-обоснованных управленческих решений стратегической направленности.

Менеджмент возник на рубеже XIX-XX вв. в результате напряженного поиска средств повышения конкурентоспособности и эффективности, что является главным для выживания на рынке. Предприниматели неоднократно убеждались, что успех их организации зависит не столько от финансовых возможностей, так как в любой момент могло произойти банкротство, сколько от умения эффективно их использовать, активизировать внутренние возможности и потенциал персонала, поставить во главу угла специальный вид деятельности по управлению всеми процессами — менеджмент. Существует большое количество разновидностей менеджмента и методика управления постоянно развивается и прогрессирует. ООО «Транстехсервис» выбрало направленность на традиционный менеджмент.

Традиционный менеджмент исходит из представления процесса управления в виде выполнения менеджерами ряда функций, включающих планирование, организацию, координацию, активизацию и контроль. В широком смысле в понятие традиционного менеджмента входят:

- персонал менеджеров, включающий кадры высшего руководства организации (президент, генеральный директор, вице-президенты компании, заместители директора), менеджеров нижестоящих уровней, включающих менеджеров среднего звена (руководителей функциональных отделов, групп, подразделений) и менеджеров нижнего звена, линейных менеджеров, которые непосредственно руководят работниками, производящими продукцию или создающими услуги;

- непосредственно процесс управления;

- теория, наука и искусство управления;

- особый вид профессиональной деятельности, обеспечивающий деятельность организации как единого целого.

Классическое определение традиционного менеджмента основано на разделении процесса управления по функциям. К основным функциям относятся:

- планирование — формирование целей организации и выбор путей их достижения;

- контроль — определение соответствия характеристик управления целевым плановым параметрам и оценка эффективности действий менеджеров и их подразделений;

- координация — обеспечение взаимодействия между различными звеньями подразделений, организациями и управленческими работниками;

- мотивация — система стимулов эффективного труда, создание целевых установок эффективного труда.

Эти функции иногда расширяют и дополнительно включают такие, как:

- организация (как функция управления) — определение того, как должны быть достигнуты цели, кем и когда, распределение работ между исполнителями;

- лидерство — руководство и мотивация персонала, разрешение конфликтных ситуаций;

- подбор и расстановка кадров персонала — выработка и проведение кадровой политики организации в области приема на работу, расстановка по рабочим местам, а также методы оценки кадров.

Так же, учитывая нестабильную экономическую ситуацию на территории Республики Беларусь, большинство предпринимателей отдают своё предпочтение ситуационному подходу в управлении. ООО «Транстехсервис» находиться среди таких организаций.

Ситуационный подход не является простым набором предписываемых руководств по управлению, это скорее способ мышления о проблемах и их решениях. В нем также сохранена концепция процесса управления, применимая ко всем организациям. Но ситуационный подход признает, что, хотя общий процесс одинаков, специфические приемы, которые должен использовать руководитель для эффективного достижения целей организации, могут значительно варьировать.

Организационную структуру предприятия можно представить следующим образом:

Генеральный директор

Зам. Дир. по перевозкам

Зам.Дир. по экономике и финансам

Экономический отдел

Юристконсульт

Отдел по орг-ции перевозок

Тех. отдел

Страхование

Экспедиторы

Отдел IT

Программисты

Ведущий

инженер

инженеры

экономисты

Бухгалтерия

Рисунок 1.

Зам.Дир. по общ. вопросам

Организационная структура ООО «Транстехсервис»

Общее число сотрудников на ООО «Транстехсервис» на 2011 год составила 142 человека, из которых:

-29 человека офисного персонала;

-23 инженера;

-90 производственных служащих, т.е. водителей тягачей с правом осуществления международных грузоперевозок.

Это иерархическая структура, построенная по линейно-функциональному принципу. Вся полнота власти при такой структуре принадлежит генеральному директору. Это вполне обоснованно, так как генеральный директор несет всю полноту ответственности за финансовое состояние предприятия. Далее предусмотрено деление предприятия на отдельные единицы, каждая из которых имеет свою четко определенную, конкретную задачу и обязанности. В результате персонал группируется в функциональные единицы, которые централизованно выполняют свои функции на уровне предприятия.

В структуре также присутствуют элементы матричного типа структур. Это проявляется в том, что каждому заместителю подчиняются определенные отделы, цеха, бригады.

Согласно вышеприведенной схеме (рисунок 1) полномочия и ответственность распределяется следующим образом.

Генеральный директор фирмы является основным руководящим лицом.  В его обязанности входит определение общей стратегической направленности организации, принятия решений на высшем управленческом уровне, выполнение представительских обязанностей, созыв экстренных собраний учредителей, разработка основных направлений развития организации. Следует отметить, что генеральный директор ООО «Транстехсервис» не является его учредителем.

Следующими в организационной цепочке находятся заместители генерального директора, каждый из которых подотчетен генеральному директору и ответственен за работу в назначенных ему сферах.

Заместитель директора по организации грузоперевозок – назначенное генеральным директором лицо, ответственное за организацию автотранспортных грузоперевозок. В его компетенцию входит: переговоры с потенциальными клиентами, принятие решений об отказе или согласии на осуществление грузоперевозки и т.д.

Заместитель директора по экономике и финансам – назначенное генеральным директором лицо, ответственное за финансовую отчетность и предоставление отчетов в соответствующие организации и органы исполнительной власти, а также контролирует финансовые потоки организации и распределяет их в соответствии со стратегическим планом, утвержденным Генеральным директором.

Заместитель директора по общим вопросам – назначенное генеральным директором лицо, которое несёт ответственность за кадровую политику организации и организацию рабочего процесса. Выступает как куратор всех подразделений организации, отвечает за поддержание рабочего климата в организации, кадровое обеспечение и т.д.

Каждому из названных заместителей подотчетны отделы, осуществляющие работу в соответствующих сферах деятельности.

Бухгалтерия осуществляет регистрацию, обработку и учет документации, связанной с финансово-экономической деятельностью фирмы, а так же прослеживают платежи за предоставляемые услуги от потребителей.

Отдел по организации грузоперевозок осуществляет поиск заказчиков, осуществляет переговоры с уполномоченными лицами, составляет договора на основании заказа,  курирует работу водителей-международников и осуществляет поток сопутствующей перевозкам документации (в т.ч. страхование, заявки на перевозку, CARBET-TIR, CMR и др.), а так же платежной документации. Еще одной обязанностью данного отдела является поиск заказчика в конечной точке грузоперевозки, для построения непрерывной цепочки перевозок (т.е. конечная точка грузоперевозки является начальной точкой следующей грузоперевозки).

Отдел информационных технологий (IT) следит за работой компьютеров и программного обеспечения сотрудников. В их обязанности также входит ремонт копировальной и печатной техники организации.

Технический отдел на предприятии берет на себя функции технического контроля, занимается технической проверкой тягачей на наличие поломок и неисправностей, следит за тем, чтобы состояние тягачей соответствовало установленным международным стандартам, проводит инженерное обслуживание автопарка предприятия и т.д.

Аналитический отдел осуществляет полную финансово-экономическую диагностику организации на основании первичной документации, проводит расчеты себестоимости перевозки по маршрутам ранее неиспользуемым с последующей передачей данной информации в экономический отдел.

Экономический отдел осуществляет расчет и поиск новых перспективных маршрутов перевозок на основании прибыльности для организации.

Данная организационная структура является достаточно эффективным выбором. Чётко установленные полномочия, обязанности и информационные потоки между каждым звеном организации говорит о слаженности и эффективности работы организации в целом. В течение всего периода производственной практики наблюдалась устойчивая и эффективная работа всего трудового коллектива. Хотелось бы отметить, что на ООО «Транстехсервис» каждый сотрудник является высококвалифицированным специалистом в своей области во многом благодаря кадровой политике руководства, которая проводит работу по повышению квалификации персонала, ежегодно направляя сотрудников на курсы повышения квалификации.

Несмотря на большое количество положительных качеств, ООО «Транстехсервис» имеет и ряд недостатков, которые обуславливаются выбором направления развития организации и выбора методики управления в целом. Руководство организации придерживается классического стиля управления, частичный консерватизм. Известно, что каждому этапу жизненного цикла организации или предприятию свойственны определенные виды кризисных ситуаций, что обуславливается специфической особенностью определенного этапа. В данном случае - организация находиться на этапе устойчивого положения на рынке. По достижении данного этапа необходимо искать пути развития, будь то диверсификация или дифференциация производства, вложения денежных средств в инновационную деятельность, поиск и переход на иные сегменты рынка в рамках области деятельности организации и др. Отсутствие данного рода направленности может обуславливаться фактическим отсутствием инновационной и маркетинговой деятельности, а так же недостаточной информационно-технологической базой организации. Это, в свою очередь, вызвано тем же фактором консерватизма методике управления руководства ООО «Транстехсервис».

В современном менеджменте внутрифирменное планирование является составной частью системы управления объектом хозяйствования и соответственно элементом общей организационной структуры управления предприятием. Предприятие как первичное звено экономики обладает правом самостоятельно разрабатывать планы своей деятельности. Кроме определения методологии планирования компания устанавливает последовательность этапов работы при планировании. Функция планирования в значительной мере обеспечивается системой контроллинга. Контроллер осуществляет организацию и координацию процесса планирования на всех его этапах.

На ООО «Транстехсервис» планирование организация планирования ведется  по принципу «встречных потоков» (интерактивное планирование или планирование во взаимодействии), т.е. идеи формулируется в процессе взаимодействия между высшим руководством, плановым отделом и оперативными подразделениями. В этом случае планированию отводится значительно большая роль: он координирует рыночные цели с ресурсами структурных подразделений, накапливает информацию о внешнем окружении и ставит вопросы перед высшим руководством, которое устанавливает цели и направления деятельности.

В данном случае планирование ведется в двух временных разрезах, т.е. долгосрочные стратегические планы разрабатываются главным образом на уровне предприятия, а среднесрочные – на уровне оперативных подразделений. Данная схема является более рациональной в сфере предоставления грузовых автотранспортных услуг.

ООО «Транстехсервис» в большей степени занимается тактических планированием. Процесс тактического планирования состоит из двух взаимосвязанных стадий: подготовка плана и его принятие. Подготовка плана включает в себя сбор, систематизацию и уточнение различной информации касательно деятельности предприятия, анализ полученной информации, постановку целей и задач планирования, постановку менеджером задач отдельным структурным подразделениям и работникам на разработку плана, определение подлежащих включению в план мероприятий. Принятый план обязательно должен быть документально оформлен и утвержден руководителем предприятия. Пристальное внимание тактическому планированию так же обуславливается сферой деятельности организации, т.е. необходимостью организации непрерывных автотранспортных грузоперевозок, оптимизацией транспортно-логистической деятельности организации. На ООО «Транстехсервис» ответственность за организацию и планирование автотранспортных потоков лежит на отделе организации грузоперевозок.

Стратегическим планированием занимается в основном руководство организации и направленно оно в будущие доходы от инвестиционной деятельности организации. Основная направленность инвестиционной деятельности заключается в жилищном строительстве для последующих доходов от его реализации или сдаче в аренду под офисы, в соответствии с уставной деятельностью организации.

Единственным направлением развития организации, в той или иной мере, подходящим под определение инновационной деятельности организации является снижение негативного воздействия на окружающую среду.

За последние несколько лет ООО «Транстехсервис» приобретают в лизинг всё большее количество автотранспорта соответствующего международным стандартам Евро-5, что ведет к снижению количества выхлопа углекислого газа в атмосферу. Данное направление развития ведет к улучшению репутации ООО «Транстехсервис» на государственном и международном уровне, а так же ведёт к улучшению конкурентоспособности предоставляемых услуг.

Стоит так же отметить, что организация не принимает участие в научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работах (НИОКР).

Необходимо уделить внимание использованию и обеспечению работы информационными технологиями. Рассматриваемая организация находиться на среднестатистическом уровне в данной области. ООО «Транстехсервис» для работы использует небольшое количество сопутствующего программного обеспечения, основными из них являются:

- комплекс программ 1С (1С: Предприятие, 1С: Бухгалтерия и др.);

- разработанная в прошлом программа или база данных для хранения сведений о поступающих заказах, в которых указывается страна заказчика, наименование юридического лица, УНП, юридические адреса и другая информация (для определения цепочки грузоперевозок);

- информационная база данных по законодательным актам в области территориальных и международных грузоперевозок (Консультант плюс).

С точки зрения постоянного изменения и развития информационного мира, стоит отметить, что эффективность работы увеличивается в разы по достижению достаточного уровня использования информационных технологий. Поскольку в современных рыночных отношениях поиск организации для товара, работ, услуг в большей степени осуществляется в электронной среде – ООО «Транстехсервис» создало сайт, в котором содержится основная информация об организации, который служит в основном как визитная карточка организации в международной электронной среде. На данном сайте фактически не ведется постоянный контроль и мониторинг, а так же своевременное пополнение информации. Данный сайт фактически создан для предоставления контактной информации потенциальным потребителям.

Сайт организации: http://www.transtechservice.com

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Транстехсервис»

В рыночных условиях одним из важнейших элементов антикризисного управления является экспресс-анализ финансового состояния. Важность экспресс-анализа заключается в том, что не всегда у пользователя есть возможность или потребность проводить детальный анализ деятельности организации. Зачастую есть потребность в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью организации большая роль отдаётся экспресс-анализу финансового состояния, который позволяет получить своевременную и быстро получить нужную для пользователей информацию. Квалифицированное управление финансами подразумевает изучение различных внешних и внутренних факторов. Экспресс-анализ выполняется в несколько этапов, далее рассмотрим их подробно.

Целью первого этапа экспресс-анализа является принятие решения о целесообразности проведения анализа финансового отчетности, и убедиться в её готовности к чтению. На данном этапе вся работа начинается  с проверки достоверности бухгалтерской отчетности. Достоверность отчетных данных может быть подтверждена аудиторским заключением. Существует два типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленное в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею;  либо положительную оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. На этом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу:

-определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;

-выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм;

-проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги;

-проводится сверка контрольных цифр и соотношений.

Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах, расшифровку других  можно  найти в аналитическом учете (при  проведении управленческого анализа).

Логические связи дополняются информационными, которые находят выражение в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких формах. Косвенное  контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Знание контрольных соотношений важно и с позиции анализа, и с позиции контроля и позволяет проверить правильность составления отчетности.

Таким образом, на первом этапе экономического чтения отчетности выявляют:

-несоответствие контрольных цифр по формам отчетности;

-фиксируют наличие "сигнальных" статей  финансовой отчетности.

Косвенно на финансовые проблемы могут указывать такие статьи, как:

-неоплаченный капитал (в том случае, если это остаток учредительных взносов, не внесенных при формировании уставного капитала);

-непокрытый убыток.

Наличие остатков в балансе по указанным  статьям, а также их  повышение позволяет сделать предварительный вывод о финансовых проблемах предприятия, которые  затем выявляются на этапах детализированного анализа.

Цель второго этапа  экспресс-анализа - ознакомление с пояснительной запиской к финансовой отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы. Поскольку расчет некоторых аналитических  показателей (доля собственных оборотных средств, доход на акцию) может сопровождаться разночтением, многие иностранные фирмы приводят в годовом отчете алгоритмы для расчета показателей, что является целесообразным и для хозяйствующих субъектов  Украины. Анализируя тенденции основных показателей, следует учесть влияние  искажающих факторов (например, инфляцию), а также помнить, что баланс, как основная отчётная и аналитическая форма, не свободен от некоторых ограничений.

Третий этап  является основным в экспресс-анализе, поскольку   его цель  - сформировать обобщающую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчётом и финансовой отчётностью. Финансовый менеджер должен чётко представлять структуру объекта, содержание основных его разделов (краткая характеристика деятельности предприятия, обращение главы предприятия, отчёт администрации; бухгалтерская отчётность; пояснения к бухгалтерской отчётности; аудиторское заключение; данные о котировке ценных бумаг предприятия; прочая информация).

Экономическое чтение формул и подготовка к проведению финансового анализа: произведена проверка готовности к чтению формы № 1 и № 2 - формальные признаки соблюдены: валюта баланса по годам идет, составляющие валюты баланса соответствуют, при сверке контрольных  цифр  по формам отчетности присуща логическая взаимосвязь.

Нестабильное, цикличное изменение дебиторской и кредиторской задолженности, а так же величины всех основных разделов бухгалтерского баланса указывает на нестабильность финансового состояния организации, но стабильное повышение прибыли указывает на увеличение активности и прибыльности организации, не смотря на достаточно крупные убытки в период 2008-2009гг. Понижение рентабельности грузоперевозок в данный период обуславливается рядом факторов:

  1.  первые 4 месяца 2008 года отсутствовали трехсторонние разрешения Итальянской республики. На весь 2008 год Минтранс Российской Федерации выдал для белорусских перевозчиков трехсторонние разрешения Российской Федерации с ограничением по Италии. Таким образом, организация была практически лишены возможности выполнять высокорентабельные перевозки грузов между Италией и Российской Федерации. Минтранс Республики Беларусь во взаимоотношениях с коллегами из Российской Федерации не смог или же не захотел найти аргументы в переговорном процессе. Без проблем на этом рынке могли работать только 32 автомобиля с многоразовыми разрешениями Европейской Конференции Министров Транспорта. Это составляет лишь треть парка нашего предприятия;
  2.  парк подвижного состава старел, а количество передвижных контрольных пунктов по проверке технического состояния транспортных средств в Европе, а особенно в Австрии, растет постоянно. В результате отсутствия возможности работать на Итальяно-Российском рынке из-за отсутствия соответствующих разрешений и усиления контроля за техническим состоянием транспортных средств в странах Европы организация была вынуждена переключиться на Польско-Российское направление перевозок старый подвижной состав (9-11 лет). Рентабельность этого направления ниже Итальянского направления. Кроме того, осваивая новое для организации направление в конкурентной борьбе ощущался дефицит объемов перевозок;
  3.  в связи со старением парка подвижного состава назрела насущная необходимость в срочном его обновлении. Тем более, что по 23 декабря 2008 года временно была установлена пошлина на ввоз импортных грузовиков, соответствующих экологическим нормам Евро-5, в размере 0% от таможенной стоимости. Эта мера также стимулировала приобретение нового современного подвижного состава. Кроме того, на 2009 год Минтранс Республики Беларусь планировал получение книжек Европейской Конференции Министров Транспорта только для автомобилей, соответствующих экологическим нормам Евро-4 и Евро-5. В связи с тем, что только книжки Европейской Конференции Министров Транспорта позволяют нам нормально работать на, освоенном организацией за долгие годы работы, Итальяно-Российском рынке, это стало дополнительным стимулом приобретения новой техники. В течении 2008 года был приобретен на условиях финансового лизинга 21 новый автопоезд, соответствующий экологическим нормам Евро-5;
  4.  компенсировать расходы по приобретению новых транспортных средств частично планировалось путем продажи в конце года 10-15 автопоездов 1996-1998 годов выпуска. От продажи планировали получить доход в размере 450-500 тысяч евро. Однако сделать это не удалось до настоящего времени в связи с наступлением финансово-экономического кризиса, резким падением объемов перевозок грузов и, соответственно, резким падением спроса на подержанные грузовые автомобили;
  5.  наибольшую проблему составило непосредственно резкое падение объемов перевозок грузов на международном рынке в 4 квартале 2008 года из-за начавшегося финансово-экономического кризиса. Начались простои транспортных средств. По этой причине с учетом невостребованных провозных возможностей недополучена крупная сумма выручки за 4 квартал.

Эта проблема не была решена вплоть до 2 квартала 2009 года. Объемы перевозок еженедельно уменьшались, демпинг со стороны польских и украинских коллег нарастал. Предлагаемые заказчиками и экспедиторами цены на грузоперевозки зачастую были ниже соответствующей расчетной себестоимости данного рода услуг. Что повлекло крупную потерю рентабельности и прибыльности на период 2008-2009гг.  Но, к счастью для жизнеспособности и платежеспособности ООО «Транстехсервис», ситуация на рынке улучшилась, что позволило им стабилизировать своё финансовое состояние.

Перейдем непосредственно к анализу бухгалтерской отчетности ООО «Транстехсервис» за период 2009-2011гг.

Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Транстехсервис»

Наименование показателя

Значение показателя, млн. руб.

Динамика развития,%

2008

2009

2010

2011

2009/

2008

2010/

2009

2011/

2010

Выручка от реализации

23355

16296

21546

46770

69,8

132

217

Себестоимость

22823

16501

21358

46086

72,3

129

216

Прибыль от реализации

- 1079

- 1563

- 1272

- 2426

144,8

81,4

190,7

Управленческие расходы

1140

1144

1456

3106

100,4

127

213,3

Прибыль от операц-х доходов

492

260

1009

2176

52,8

388,1

215,6

Прибыль от внереализационных доходов

122

1431

415

7355

1172,9

29

1772,3

Прибыль до налогооблажения

-43

261

187

7214

706,9

71,6

385,77

Чистая прибыль

-713

42

83

6196

1697,6

197,6

7465,1

Нераспределенная прибыль

4043

3995

5268

6421

988,1

131,86

121,88

Собственные средства

12504

12682

14596

42151

101,4

115,1

288,8

Продолжение таблицы 1

Наименование показателя

Значение показателя, млн. руб.

Динамика развития, %

2008

2009

2010

2011

2009/2008

2010/2009

2011/2010

Основные средства

12843

14279

12073

37392

111,2

84,55

309,7

Краткосрочные обязательства

2665

2382

2722

11077

89,4

114,3

406,9

Долгосрочные обязательства

6839

7335

4305

7939

107,25

58,7

184,4

Оборотные активы

9151

8109

9550

23775

88,6

117,8

248,9

Суммарные затраты

35912

21171

31683

72556

58,9

149,65

228

Валюта баланса

22008

22399

21623

61167

101,8

96,5

282,9

Дебиторская задолженность

6484

3618

5516

10471

55,8

152,4

189,8

Кредиторская задолженность

1264

981

2663

8214

77,6

271,4

308,4

Данный анализ будет заключаться в последовательном поэтапном анализе отдельных годовых отчетностей. Первым этапом анализа будет анализ изменений в структуре активной части бухгалтерского баланса за 2009 отчетный год (таблица 2). Целесообразность проведения данного анализа заключается в прослеживании принятых руководством мер по выходу из кризиса, который настиг организацию в 2008 году, а так же эффективности данных антикризисных мероприятий.

Из данных таблицы 2 видно, что величина внеоборотных активов на конец периода увеличилась на 1433 млн.руб. (или 5,4%), что обуславливается увеличением основных средств, в то время, как оборотные средства организации уменьшились на 1042 млн.руб. (или 5,4%), за счет снижения суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 2866 млн.руб (или 13,3%) и увеличения суммы денежных средств на 1800 млн.руб (или 7,9%).

Таблица 2. Анализ изменения статей актива бухгалтерского баланса

№ пп

Наименование статей баланса организации

Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса

на начало периода

на конец периода

прирост (+),
снижение (-)

абсолютная величина, млн.руб.

удельный вес, %

абсолютная величина, млн.руб.

удельный вес, %

абсолютная величина, млн.руб

удельный вес, %

1

Внеоборотные активы (стр. 190):

12 857

58,4%

14 290

63,8%

1 433

5,4%

1.1

основные средства (остаточная стоимость) (стр. 110)

12 843

58,4%

14 279

63,7%

1 436

5,4%

1.2

нематериальные активы (остаточная стоимость) (стр. 120)

14

0,06%

11

0,05%

-3

-0,01%

2

Оборотные активы (стр. 290)

9 151

41,6%

8 109

36,2%

-1 042

-5,4%

2.1

запасы и затраты (стр. 210)

675

3,1%

797

3,6%

122

0,5%

2.1.1

сырье, материалы и другие аналогичные активы (стр.211)

248

1,1%

334

1,5%

86

0,4%

2.1.2

расходы будущих периодов (стр. 218)

373

1,7%

409

1,8%

36

0,1%

2.2

налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220)

14

0,1%

-

0,0%

-14

-0,1%

2.3

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 230)

84

0,4%

-

0,0%

-84

-0,4%

2.4

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240)

6 484

29,5%

3 618

16,2%

-2 866

-13,3%

2.6

денежные средства (стр. 260)

1 097

5,0%

2 897

12,9%

1 800

7,9%

 

Баланс (стр. 300)

22 008

100,0%

22 399

100,0%

391

Х

Изменения показателей дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в течение данного периода услуги предоставлялись платежеспособном клиентам. Так же стоит отметить, что увеличение объема денежных средств в общей сумме текущих активов благоприятно сказывается на так таком показателе, как коэффициент абсолютной ликвидности. Так же из таблицы 2 видно, что валюта баланса за отчетный период увеличилась на 391 млн.руб.

Увеличение удельного веса запасов и затрат показывает:

-наращивание производственного потенциала организации;

-стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания;

-нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

Рисунок 2. Изменение структуры актива баланса за отчетный период

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников раздела 3 бухгалтерского баланса (капитал и резервы) либо за счет увеличения строки 640 бухгалтерского баланса (резервы предстоящих расходов) способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 3. Анализ изменений статей пассива бухгалтерского баланса

№ пп

Наименование статей баланса организации

Показатели структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса

на начало периода

на конец периода

прирост (+),
снижение (-)

абсолютная величина, млн.руб.

удельный вес, %

абсолютная величина, млн.руб.

удельный вес, %

абсолютная величина, млн.руб.

удельный вес, %

1

Капитал и резервы

12 504

56,8%

12 682

57%

178

0,2%

2

Долгосрочные обязательства

6 839

31,1%

7 335

32,7%

496

1,7%

3

Краткосрочные обязательства

2 665

12,1%

2 382

10,6%

-283

-1,5%

3.2

кредиторская задолженность

1 264

5,7%

981

4,4%

-283

-1,4%

3.2.1

перед поставщиками и подрядчиками

475

2,2%

609

2,7%

134

0,6%

3.2.1

по прочим расчетам с персоналом

142

0,6%

45

0,2%

-97

-0,4%

3.2.2

по налогам и сборам

184

0,8%

40

0,2%

-144

-0,7%

3.2.3

по лизинговым платежам

338

1,5%

108

0,5%

-230

-1,1%

3.2.4

перед прочими кредиторами

1

0,0%

50

0,2%

49

0,2%

3.3

задолженность перед участниками (учредителями)

1 401

6,4%

1 401

6,3%

-

-0,1%

 

Баланс

22 008

100%

22 399

100%

391

Х

Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

Анализ финансовых результатов при формировании аналитической части работы предприятия включает сведениями относительно состава и структуры прибыли (убытка), а также об изменениях, имевших в них место за отчетный период. Убыточная работа организации показывает отсутствие источника пополнения собственных средств для ведения эффективной финансово-хозяйственной деятельности. Исходные данные берут из годовой отчетности предприятия: Бухгалтерский баланс (форма 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма 2). Из данных таблицы 4  видно, убыток от реализации увеличился на 484 млн.руб., убыток от операционных доходов и расходов увеличился на 231 млн.руб., в то время как прибыль от внереализационных доходов и расходов увеличился на 1309 млн.руб., что привело к увеличению чистой прибыли организации на 755 млн.руб. Такое крупное увеличение внереализационных доходов может быть связано с переоценкой основных средств организации вследствие повышения курса валют 2 января 2009 года на валютном рынке Республики Беларусь. Так же это может быть связано с выплатой пеней, неустоек, либо по иным судебным разбирательствам.

Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций является прибыль организации. Для анализа прибыли организации рассмотрим структуру прибыли ООО «Транстехсервис» за 2009 год (таблица 4). По данным таблицы 4 прослеживается тенденция к снижению уровня прибыли от реализации. Однако увеличение суммы внереализационных и операционных доходов привело к положительной сумме чистой прибыли.

Таблица 4. Анализ структуры прибыли ООО «Транстехсервис»

Наименование показателей

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

070

-1 563

-1 079

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
(090 –100)

120

260

492

Прибыль (убыток) ) от внереализационных доходов и расходов
(140 – 150)

160

1 431

122

Прибыль (убыток) (± 070 ± 120 ± 160)

200

128

-465

Расходы, не учитываемые при налогообложении

210

133

423

Доходы, не учитываемые при налогообложении

220

-

1

Прибыль (убыток) до налогообложения (± 200 + 210 -220)

240

261

-43

Налог на прибыль

250

58

-4

Прочие налоги, сборы из прибыли

260

24

248

Прочие расходы и платежи из прибыли

270

4

4

Чистая  прибыль (убыток) (200 – 250 – 260 - 270)

300

42

-713

Финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется преобладанием доли дебиторской задолженности над кредиторской в структуре активов предприятия. Фактически это означает, что кредит (отсрочка платежей), предоставляемый предприятием покупателю больше кредита, получаемого предприятием от поставщиков. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах. Рассматривая упомянутое выше соотношение с точки зрения финансового состояния предприятия, необходимо помнить о следующем. Дебиторская задолженность, представляющая собой требования к заказчику о выплате фиксированной суммы в будущем, в связи с инфляцией теряет свою стоимость и ведет к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности «долговых денег». Таким образом, рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. И, наоборот, предприятие, увеличивая свою кредиторскую задолженность (то есть, придерживая оплату счетов поставщиков и других обязательств), извлекает из этого выгоду. Оно получает возможность расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью. Но в случае с ООО «Транстехсервис», учитывая специфику их деятельности, экономическую ситуацию в стране и на международном уровне, ситуация совсем иная. В договорных отношениях с Российской Федерацией и странами Европейского союза за счет фиксированные сумма требования к заказчику увеличивает покупательную способность «долговых денег», в то время как кредиторская задолженность невыгодна для организации.

Интегрированной оценкой состояния является динамика изменения чистых оборотных активов и чистого оборотного капитала, свидетельствующая об улучшении положения предприятия за рассматриваемый период. Чистые оборотные активы – это оборотные активы, сформированные за счет собственных средств организации. Расчет производится на основании данных статей Формы №1 «Бухгалтерский баланс». Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами характеризует степень устойчивости функционирования хозяйствующего субъекта, т. к. уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

За анализируемый период величина чистых активов увеличилась с 12504 тыс. руб. до 12682 тыс. руб., или на 178 млн. руб. в абсолютной величине. Это говорит о повышении устойчивости развития ООО «Транстехсервис». Предприятие стабильно имеет возможность полностью покрывать возникшие краткосрочные обязательства за счет собственных оборотных средств.

Для лучшего понимания динамики развития финансового состояния ООО «Транстехсервис» рассмотрим финансовые показатели за следующий отчетный период, а именно за 2010 год.

Из данных бухгалтерской отчетности видно, что величина внеоборотных активов на конец периода уменьшилась на 2217 млн.руб. (или на 8,0%), за счет снижения стоимости основных средств, в то время, как оборотные средства организации уменьшились на 1441 млн.руб. (или на 8,0%), что обуславливается увеличением суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 1898 млн.руб (или на 9,4%), снижением суммы денежных средств на 609 млн.руб (или 2,4%), снижением суммы финансовых вложений на 797 млн.руб. (или на 3,4%) и за счет увеличения суммы запасов и затрат, а именно запасов готовой продукции и товаров для реализации, на 756 млн.руб. (или на 3,5%). Изменения показателей дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в течение данного периода услуги предоставлялись не столь платежеспособном клиентам, что обуславливается мировым финансовым кризисом. Увеличение запасов и затрат свидетельствует о том, что организация неправильно выбрало хозяйственную стратегию, либо на излишек производственных мощностей. Валюта баланса уменьшилась по отношению с прошлым годом на 776 млн. руб.

Из анализа пассива следует, что происходит наращение капитала организации, уменьшение доли заемного капитала и происходил расчет с учредителями. Прирост капитала и резервов в абсолютной величине составил 1914 млн.руб. или на 10,9% в относительной величине. Уменьшилась сумма долгосрочных обязательств организации и составила 4305 млн.руб, что на 3030 млн. руб. (или на 12,8%) меньше предыдущего года. В то же время увеличилась кредиторская задолженность, в основном за счет увеличения суммы лизинговых платежей. Общая сумма кредиторской задолженности равна 2663 млн.руб. , что на 1682 млн.руб. больше предыдущего года.

Проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Транстехсервис» за 2010г можно сказать следующее. Организация изменила стратегию работы, а именно приняла направленность на погашение долгосрочных обязательств организации, причиной которых стала необходимость денежных средств на переоснащение автомобильного парка организации в 2008г. Более того, ООО «Транстехсервис» приняли решение об увеличении производственных мощностей и увеличении оборачиваемости оборотных средств, что объясняет задолженность по лизинговым платежам, увеличение запасов готовой продукции и увеличение отчисление на амортизацию основных средств организации. Анализ величины чистых активов организации показал, что произошло крупное увеличение объемов чистых активов, а именно с 12684 тыс. руб. до 14596 млн. руб. (абсолютная величина равна 1912 млн. руб.).

Что касается анализа прибыли организации, следует отметить, что величина чистой прибыли организации увеличилась практически в 2 раза. Чистая прибыль организации увеличилась с 42 млн. руб. до 83 млн. руб, или на  41 млн. руб. в абсолютном выражении. Увеличение прибыли произошло за счет количественных изменений всех видов доходов, а именно:

- уменьшение убытков от реализации товаров, работ, услуг на 291 млн. руб. и на конец отчетного года они составляют -1272 млн.руб.;

- увеличение общей суммы операционных доходов на 749 млн.руб., что обуславливается продажей подержанных грузовиков, освобожденных при обновлении парка подвижного состава;

- уменьшение общей суммы внереализационных доходов на 1016 млн. руб.

Для большинства белорусских организаций во всех сферах деятельности - 2011 год стал символом катастрофических финансовых потерь, масштабных кризисных ситуаций. Для многих организаций, банков и кредитных организаций экономическая нестабильности государства, девальвации национальной валюты и гиперинфляция 2011 года стала причиной возникновения неплатежеспособности, что повлекло к банкротству отдельных хозяйствующих субъектов. Данные факторы обуславливают необходимость в тщательном анализе финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности ООО «Транстехсервис» за 2011 год. Данный анализ будет разделен на 3 этапа:

1) анализ отдельных статей активной части формы №1 «Бухгалтерский баланс»;

2) анализ отдельных статей пассивной части формы №1 «Бухгалтерский баланс»;

3) анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Транстехсервис», использую форму №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ активов организации за 2011 год выявил троекратное увеличение валюты баланса, что обуславливается следующими изменениями:

- увеличение суммы внеоборотных активов за счет увеличения суммы основных средств на 25.139 млн.руб. Данное увеличение в основном связано с закупкой 10 новых автопоездов, что указывает на желание ООО «Транстехсервис» увеличить свои производственные мощности;

- увеличение суммы оборотных активов на 14,224 млн.руб., в основном за счет увеличение суммы дебиторской задолженности и денежных средств организации, что позитивно сказывается на показателе ликвидности организации;

- изменение удельного веса внеоборотных и оборотных активов относительно валюте баланса организации на 5,3% в сторону внеоборотных активов.

При анализе пассивной части бухгалтерского баланса были выявлены следующие изменения:

- увеличение статьи «Капитал и резервы» на сумму 27,555 млн.руб., что обуславливается в основном изменением суммы добавочного фонда организации;

- увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств на сумму 11,989 млн.руб.

Анализ финансовых результатов ООО «Транстехсервис» за 2011 год показал увеличение величины чистой прибыли организации на 6,113 млн.руб. Детальный анализ структуры прибыли ООО «Транстехсервис» показал следующие изменения:

- увеличение убытка от реализации товаров, работ, услуг на сумму 1,154 млн.руб.;

- увеличение прибыли от операционных доходов на сумму 1,167 млн.руб.;

- увеличение прибыли от внереализационных доходов на сумму 6,940 млн.руб.

Настолько масштабное изменение суммы внереализационных доходов обуславливается экономической ситуацией в стране, а именно ситуация с падением покупательной способности национальной валюты и курсом иностранной валюты на территории Республики Беларусь. Расчет стоимости грузоперевозок для иностранных хозяйствующих субъектов проводился по курсу национального банка Республики Беларусь, а за счет удержания государственными органами Республики Беларусь курса иностранной валюты в течение трех кварталов 2011 года реальная сумма прибыли от грузоперевозок возросла. Простыми словами, сумма прибыли от внереализационных доходов увеличилась за счет курсовых разниц.

В течении экспресс-анализа финансового состояния ООО «Транстехсервис» была выявлена положительная тенденция к стабилизации финансово-хозяйственной деятельности организации. Был рассмотрен ряд факторов влияющих на деятельность организации в целом и меры руководства организации по выходу из кризисных ситуаций (как внутренних, так и внешних), которые влияли на деятельность организации. Так же были выявлены изменения стратегического направления развития, принятые руководством для предупреждения возможных кризисных ситуаций.

Внешние кредиторы, не имеющие доступа к аналитической информации предприятия, не могут достоверно оценить ситуацию с расчетами потенциального партнера, руководствуясь результатами анализа дебиторской и кредиторской задолженности, либо в кратком анализе отдельных статей бухгалтерской отчетности. Значит фирмы, предоставляющие коммерческие кредиты, банки-кредиторы, держатели акций заинтересованы в проведении анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

В настоящее время определенное негодование вызывают финансовые коэффициенты, которые используются в зарубежной практике и не столь хорошо используются у нас, в силу специфической социально-экономической направленности постсоветского пространства. Но нельзя списать это только на «уникальную экономическую среду». «Опыт показывает, что ключ успеха финансового анализа состоит как во владении соответствующими методическими приемами, так и в понимании тех учетных принципов, которыми руководствовался бухгалтер при формировании информации»/

Руководствуясь всем вышесказанным, хотелось бы провести анализ ликвидности и платежеспособности, а также оценить его результаты в соответствии с реальным положением вещей.

Ликвидность фирмы – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Платежеспособность – это возможность предприятия или организации отвечать по своим финансовым обязательствам. Платежеспособность, соответственно, нельзя оценить, не опираясь на анализ ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Такими показателями служат коэффициенты ликвидности предприятия. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

- коэффициент общей (текущей) ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- чистый оборотный капитал.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два-три раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, с учетом сферы деятельности рассматриваемой организации, равен 1,15

Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается по формуле:

(4)

Следующим показателем в списке идет коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть выше единицы. В Республике Беларусь его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8. Необходимость расчета данного коэффициента вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова.

Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Нормативное значение данного коэффициента в Республике Беларусь равно 0,2.  Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

(5)

Одним из важнейших показателей в изучении и анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов.

Таблица 5. Показатели ликвидности ООО «Транстехсервис»

Наименование показателя

2008

2009

2010

2011

Нормативное значение

Изменение показателя

коэффициент текущей ликвидности

3,434

3,404

3,508

2,146

1,15

- 1,288

коэффициент срочной ликвидности

5,69

3,07

2,87

1,72

0,7 – 0,8

- 3,97

коэффициент абсолютной ликвидности

0,71

1,55

0,84

0,78

0,2

0,07

чистый оборотный капитал (млн. руб.)

6486

5727

6828

12698

-

6212

В целом, организация ООО «Транстехсервис» характеризуется высоким уровнем ликвидности. С экономической точки зрения это означает, что даже в случае значительных срывов в оплате за услуги у организации не возникнет серьезных проблем с погашением задолженности поставщикам и кредиторам. По каждому из приведенных выше показателей ликвидности, наблюдается нестабильная динамика изменения с тенденцией к понижению. Не смотря на высокую ликвидность ООО «Транстехсервис», скачкообразная цикличность изменений показателей, вызваны принятием различных  управленческих решений и может вызвать негативные последствия в будущем. Тем не менее, все рассчитанные выше показатели указывают на высокий уровень ликвидности организации.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Таблица 6. Показатели для удовлетворительности структуры баланса ООО «Транстехсервис»

Наименование показателя

2008

2009

2010

2011

Нормативное значение

Изменение показателя

коэффициент текущей ликвидности

3,434

3,404

3,508

2,146

более 1,15

- 1,288

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,039

-0,198

0,264

0,200

более 0,15

0,239

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

0,432

0,434

0,325

0,311

менее 0,85

- 0,121

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В Республике Беларусь нормативно-установленное значение данного коэффициента с учетом специфики деятельности организации равно 0,15.

Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами рекомендуется рассчитывать по данным бухгалтерского баланса показатели на начало и конец анализируемого периода и рассчитывается по формуле:

(6)

Как видно из таблицы 2, в период с 2009 года по 2010 год значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами организации ООО «Транстехсервис» были ниже законодательно-установленного нормативного значения. Тем не менее, к 2011 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами  достиг требуемого уровня, что обуславливается увеличением доли собственного капитала организации, а именно вследствие увеличения добавочного фонда и нераспределенной прибыли.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент  текущей  ликвидности  на  конец  отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее установленного нормативного значения;

-коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами на  конец отчетного    периода    в   зависимости    от    отраслевой (подотраслевой) принадлежности  организации  имеет  значения   менее установленного нормативного значения.

Следующим показателем при анализе платежеспособности ООО «Транстехсервис» является коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации за исключением резервов предстоящих расходов к общей стоимости активов. Установленное Законом Республики Беларусь нормативное значение с учетом отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации должно составлять менее 0,85.

Оценка структуры активов и обязательств ООО «Транстехсервис» удовлетворительная, т.к. все показатели на конец рассматриваемого периода находятся в пределах  нормативных значений и имеют тенденцию к улучшению, что улучшает общее финансовое состояние на ООО «Транстехсервис».

Перейдем к анализу деловой активности ООО «Транстехсервис». Анализ оборачиваемости включает семь основных показателей:

-оборачиваемость активов фирмы;

-оборачиваемость текущих активов;

-оборачиваемость дебиторской задолженности;

-оборачиваемость кредиторской задолженности;

-оборачиваемость материальных запасов;

-фондоотдача основных средств.

Таблица 7. Основные показатели анализа деловой активности

Наименование показателя

2009г

2010г

2011г

Изменение показателя

оборачиваемость активов фирмы

0,735

0,98

1,13

0,395

оборачиваемость текущих активов

1,9

2,45

2,807

0,907

оборачиваемость дебиторской задолженности

3,25

4,76

5,85

2,6

оборачиваемость кредиторской задолженности

14,33

11,82

8,6

- 5,73

оборачиваемость материальных запасов

21,64

17,56

15,46

- 6,18

фондоотдача основных ср-тв

1,2

1,63

1,89

0,79

Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со среднеотраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует скорость оборота того или иного актива организации:

(7).

Абсолютная величина прироста оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 2,6 раза. Причиной данного изменения может быть резкое увеличение суммы дебиторской задолженности, что указывает на то, что в кризисный период покупательная способность некоторых производственных предприятий не может себе позволить ответить в кратчайшие сроки по своим обязательствам. Другой стороной данного показателя может быть выданная отсрочка по выплатам для заказчиков, для увеличения суммы будущих доходов ООО «Транстехсервис».

Далее идет показатель оборачиваемости кредиторской задолженности организации, который указывает на расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Абсолютная величина понижения составляет 5,73 раза. Это указывает на увеличение всей суммы кредиторской задолженности, т.е. это свидетельствует о смене направленности деятельности, путем увеличения кредиторской задолженности за счет лизинговых платежей. В отрасли автотранспортных грузоперевозок лизинговые сделки достаточно эффективный и прибыльный источник получения дешевых финансовых ресурсов .

Следующий показатель из группы анализа деловой активности предприятия является фондоотдача основных средств, который отражает эффективность использования основных средств предприятия. Абсолютная величина прироста составляет 0,79 раза. Что обуславливается обновлением парка подвижного состава ООО «Транстехсервис» и увеличением интенсивности его использования.

Рассмотрим финансовое состояние ООО «Транстехсервис»  со стороны эффективности использования средств организации и их финансовой устойчивости. В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Доходность, или по-другому прибыльность организации, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Таблица 8.  Показатели использования средств организации и её финансовой устойчивости на период с 2009 по 2011 гг.

Наименование показателя

Значение показателя, %

Динамика развития

2008

2009

2010

2011

2008/2009

2010/2009

2011/2010

Рентабельность совокупного капитала (активов)

-2,1

0,6

0,4

17,2

2,7

-0,2

16,8

Продолжение таблицы 8

Наименование показателя

Значение показателя,%

Динамика развития

2008

2009

2010

2011

2008/2009

2010/2009

2011/2010

Рентабельность продаж

-4,7

-9,7

-5,9

-5,2

-5

4,2

0,7

Рентабельность затрат

-4,5

-8,9

-5,6

-4,9

-4,4

3,3

0,7

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

56,8

56,6

67,5

68,9

0,2

10,9

1,4

Коэффициент устойчивого финансирования

87,9

89,4

87,4

81,9

1,5

-2

-5,5

Из таблицы 5 видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода рентабельность деятельности ООО «Транстехсервис» находиться в отрицательном диапазоне, что говорит о неэффективном использовании средств и низкой доходности ООО «Транстехсервис». В первую очередь это объясняется тем, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Транстехсервис» приходилось выставлять цены за грузоперевозки ниже себестоимости, что повлекло недостаточный уровень прибыльности перевозок, к концу периода лишь показатель рентабельности совокупного капитала достаточно высокой позиции, что обуславливается высокими операционной и внереализационной прибылями. Так же стоит обратить внимание на такие коэффициенты, как коэффициент автономии и коэффициент устойчивого финансирования.

Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Чем больше зависимость фирмы от внешних источников финансирования, тем меньше ее финансовая устойчивость.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше 0,5. С экономической точки зрения, это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Увеличение показателя за рассматриваемый период свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущем. Доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия достаточно высока. Это говорит о финансовой независимости ООО «Транстехсервис» от внешних кредиторов. Это свидетельствует о том, что текущее финансовое положение предприятия считается удовлетворительным.

И последним показателем является коэффициент устойчивого финансирования. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, он отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Из таблицы 5 можно убедиться, что значение данного коэффициент достаточно высоко. Немало важно то, что стабильностью данного показателя служит увеличение доли собственного капитала и снижение доли долгосрочных обязательств, что понижает долю заемных средств и снижает риск финансовых затруднений в будущем.

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО "Транстехсервис"

Для комплексного анализа вероятности банкротства также можно использовать модель Альтмана. Смысл данной модели заключается в том, чтобы при помощи функции от некоторых показателей, которые характеризуют финансовый потенциал организации, рассчитать комплексный показатель вероятности банкротства организации. Для начала мы используем двухфакторную модель Альтмана, которая является одной из самых простых на сегодняшний день. Для использования данной модели необходимо рассчитать два показателя, а именно: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивной части баланса. Формула двухфакторной модели Альтмана выглядит следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности рассчитан ранее и принимает значение 2,146. Коэффициент К2 рассчитывается как отношение суммы заемных средств организации к валюте баланса:

(7939 + 11077) : 61167 = 0,311

Подставив значения коэффициентов в формулу, комплексный показатель банкротства принимает значение:

Z = -0,3877 – 1,0736 * 2,146 + 0,579 * 0,311 = -2,674

Значение меньше 0. Исходя из этого, можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «Транстехсервис» составляет менее 50%. Более точный результат показателя вероятности банкротства может дать пятифакторная модель Альтмана для организаций, чьи акции не котируются на биржевом рынке. Для этого рассчитаем необходимые коэффициенты:

Х1 = 23775 : 61167 = 0,389

Х2 = 6421 : 61167 = 0,105

Х3 = 7214 : 61167 = 0,118

Х4 = 42151 : (11077 + 7939) = 2,217

Х5 = 46770 : 61167 = 0,765

Подставив данные значение в формулу расчета пятифакторной модели Альтмана (2), значение обобщающего показателя банкротства принимает значение:

Z = 0,717*0,389 + 0,847*0,105 + 3,1*0,118 + 0,42*2,217 + 0,995*0,765 = 2,426  

Организация попадает в зону неопределенности. В данном случае, возможность говорить о точной вероятности банкротства и сроках его наступление – отсутствует, но она есть. Точность прогноза модели Альтмана варьируется в зависимости от дальности прогноза. Так, например, на год вперед точность прогноза составляет 95%, на два года – 83%. К сожалению, данная модель направлена в основном на зарубежный рынок и не включает в себя специфические особенности рынка постсоветского пространства.

Из результатов анализа факторными моделями Альтмана выявлено, что ООО «Транстехсервис» находиться в кризисном состоянии. Но данные модели дают достаточно абстрактный результат. Исходя из этого, следует провести анализ вероятности банкротства при помощи методики, которая даст более точные результаты. Одной из немногих отечественных моделей, призванных оценить вероятность наступления банкротства является R-модель, разработанная в Иркутской государственной экономической академии. Данная модель, по замыслу авторов, должна была обеспечить более высокую точность прогноза банкротства предприятия, так как по определению (модель все-таки российская) лишена недостатков присущих иностранным разработкам. Рассчитаем необходимые коэффициенты:

Х1 = (23775 – 11077) : 61167 = 0,208

Х2 = 6196 : 42151 = 0,147

Х3 = 46770 : 41395 = 1,13

Х4 = 6196 : 72556 = 0,0854

Подставив данные значения показателей в исходную формулу 3 комплексный показатель Rпринимает значение:

R = 8,38 * 0,208 + 0,147 + 0,054 * 1,13 + 0,63 * 0,0854 = 1,74304 + 0,147 + 0,06102 + 0,053802 = 2,004862

Сопоставив полученный результат с искомыми данными четырехфакторной R-модели Иркутской государственной экономической академии, можно придти к выводу, что вероятность банкротства ООО «Транстехсервис» составляет до 10%. Данные результаты противоречат результатам проведенного ранее моделирования при помощи методики Альтмана.

Вывод по аналитической части: Подводя черту всему проанализированному материалу можно сделать вывод, что  организация ООО «Транстехсервис» находиться в достаточно нестабильном финансовом положении. Из проделанных расчетов и анализа полученной информации, несмотря на ежегодное негативное развитие ООО «Транстехсервис» - это организация с достаточно высоким уровнем ликвидности и платежеспособности, что позволяет ей держаться на конкурентном рынке. При анализе динамики развития было выявлена отрицательная тенденция. Также за рассматриваемый период, произошел ряд управленческих и стратегических изменений, вызванный в основном внешними политическими, социальными и экономическими факторами.

Анализ хозяйственной деятельности показал, что ООО «Транстехсервис» является приверженцем традиционного менеджмента с ситуационным подходом к управлению. Выбор данной методики управление в современной рыночной ситуации лишает организацию некоторых конкурентных преимуществ, которых можно достигнут при использовании современного менеджмента.

Так же, при анализе бухгалтерской отчетности, был выявлен ряд проблемных статей. Основными из них являются:

- низкая сумма прибыли от реализации товаров, работ и услуг;

- высокая себестоимость услуг;

- увеличение общей суммы задолженности организации.

По результатам моделирования вероятности банкротства ООО «Транстехсервис» при помощи факторных моделей Альтмана и R-модели Иркутской государственной экономической академии было выявлено, что вероятность банкротства ООО «Транстехсервис» составляет до 10%. Показатель достаточно высокий, но руководству организации следует уделять повышенное внимание финансовому состоянию организации.

3 Основные пути совершенствования ООО «Транстехсервис»

В системе показателей, характеризующих эффективность производства и реализации продукции, одно из ведущих мест принадлежит себестоимости продукции.

В себестоимости продукции, как синтетическом показателе, отражаются все стороны производственной и финансово – хозяйственной деятельности предприятия: степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом.

В современной обстановке перехода к рынку, руководству предприятия необходимо постоянно проводить анализ деятельности предприятия для принятия управленческих решений. Для анализа и принятия решений необходима исходная информация, такую информацию получают из ряда экономических показателей, важнейшими из которых являются себестоимость услуг и прибыль.

Прибыли - это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность. Фактически прибылью является разница между доходами организации и затратами на производство и реализацию товаров, работ, услуг. Основным из показателей, влияющих на уровень прибыли организации является себестоимость товаров, работ, услуг. Себестоимость оказывает непосредственное влияние на величину прибыли и уровень рентабельности.

Если себестоимость повысилась, то при остальных равных условиях размер прибыли за этот период обязательно уменьшиться за счет этого фактора на такую же величину. Между прибылью и себестоимостью существует обратная функциональная зависимость. Чем меньше себестоимость, тем больше прибыль, и наоборот. Себестоимость является одной из основных частей хозяйственной деятельности. Поэтому снижение себестоимости продукции является основной экономической задачей каждого предприятия.

Учитывая специфику деятельности ООО «Транстехсервис», а именно осуществление внутригосударственных и международных автотранспортных грузоперевозок, можно выделить два вида затрат напрямую влияющих на финансовый результат организации: себестоимость услуг и выплаты за несвоевременное исполнение условий договора.

Проект в данном случае будет заключаться в снижении риска невыполнения в срок или ненадлежащее выполнение обязательств перед заказчиком, а так же принятие мер по снижению издержек на осуществление грузоперевозок. Описание проектных мероприятий будет осуществляться в два этапа, а именно:

1) описание мероприятий по снижению риска невыполнения обязательств перед заказчиком;

2) описание мероприятий по снижению издержек на осуществление грузоперевозок.

В целях первого этапа - рассмотрим основные причины возникновения риска несвоевременной поставки груза заказчику:

- поломки транспортных средств;

- простои на пунктах погрузки или разгрузки груза;

- простои на таможенных пунктах;

- форс-мажорные обстоятельства.

На последние два фактора организации повлиять фактически не в силах. Поломки транспортных средств можно избежать благодаря проведению качественного технического мониторинга автопоездов. Риск поломки транспортного средства напрямую зависит от периода их эксплуатации.   Исходя из этого, рекомендуется инженерным составом ООО «Транстехсервис» осуществить внутрифирменную оценку технического состояния транспортных средств и разделить их на 2 категории:

1) транспортные средства с технически-допустимые к осуществлению международных грузоперевозок (автопоезда с минимальным риском поломки);

2) транспортные средства осуществляющие грузоперевозки на территории Республики Беларусь (автопоезда с средним риском поломки, либо транспортные средства, находящиеся в эксплуатации долгий промежуток времени).

Данное разделение снизит риск поломки транспортных средств, что повлечет к снижению вероятности возникновения денежных обязательств перед заказчиками в виде пеней, неустоек за неисполнение в срок или ненадлежащее исполнение условий договора. Если поломку автопоезда на территории Республики Беларусь можно исправить в кратчайшие сроки, что не вызовет крупных денежных потерь, то выход из строя транспортного средства при осуществлении международных грузоперевозок может повлечь существенные проблемы. Так как основная доля выручки приходиться на заказы иностранных юридических лиц, потеря клиентов может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.

Следующее направление, которое следует затронуть – мониторинг технического состояния осей грузовых автомобилей, а так же обслуживание шин и каркасов. Существует четыре типа износа грузовых шин при нерегулярном или некачественном техническом обслуживании:

1) односторонний износ (возможное снижение ходимости от 15 % до 30 %) появляются при неисправности подвески или неправильная геометрия ходовой, а так же при деформации самих осей;

2)двусторонний и центральный износы (возможное снижение ходимости от 10 % до 15 %) появляются по одной и той же причине — несоответствие давления в грузовых шинах;

3) пятнистый износ (возможное снижение ходимости от 15 % до 25 %)  является прямым следствием дисбаланса;

4) гребенчатый износ (возможное снижение ходимости от 15 % до 25 %)  можно наблюдать  у шин ведущей оси с блочным рисунком протектора.

Возьмем среднее снижение ходимости в 20 %, учитывая при этом увеличение затрат на техническое обслуживание шины на 5% от стоимости одной шины. В сумме это дает 15%. Шина Matador размерности 365/80R22,5 стоит около 3200000 рублей, а значит, потеря пробега в 20 % автоматически становится потерей 640000 рублей на каждой шине. На одной сцепке это 640000 * 22 = 14080000 рублей, а на всем парке в 70 транспортных средств составит 985600000 рублей утерянной прибыли. Что касается увеличения себестоимости грузоперевозки, то увеличение произойдет на 160000 рублей с одной шины. А общая сумма затрат на одну сцепку составляет 160000 * 22 = 3520000, а на весь парк подвижного состава в 70 транспортных средств 160000 * 22 * 70 = 246400000 рублей. Исходя из этого увеличение прибыли произойдет на сумму 739,2 млн.руб. Именно эта сумма (стоимость недопробега) и является причиной, по которой шины выгоднее обслуживать. Вложения в сервис и качественный ремонт снижают «недопробег» шин и, таким образом, перевозчик сокращает свои затраты на шины за счет меньшей стоимости километра пробега. Изменение выручки от реализации при внедрении данного этапа:

46770 млн.руб. + 985,6 млн.руб. = 47755,6 млн.руб.

Так же проведение данных мероприятий станет фундаментом для проведения следующего этапа, а именно снижение издержек организации, которая будет рассмотрена далее.

Грузовая шина—это сложное инженерно-техническое изделие, которое к тому же имеет немалую стоимость. Суммарно только прямые затраты на шины и их эксплуатацию составляет до 20% от затрат грузового парка, не говоря уже о косвенных (таких как перерасход топлива или убытки от простоев). Поэтому ведущие специалисты в области автотранспортных грузоперевозок рекомендуют выбирать шины не эмоционально, а рационально и последовательно.

На рассматриваемой, в данной выпускной квалификационной работе, организации отдают предпочтение шинам Matador размерности 365/80R22,5. Стоимость данных шин в среднем составляет 3200000 рублей за единицу, а среднестатистический пробег данных шин составляет 90000 км[19]. Общая сумма издержек на закупку полного комплекта для одной сцепки составляет 3200000*22=70400000 рублей, а на весь автопарк 70400000*70=4928000000 рублей. Средняя стоимость на километр пробега данного вида шин составляет 35,6 рублей.

Проведем расчет тех же показателей для шин Mishelin такой же размерности. Средняя стоимость таких шин на рынке Республики Беларусь составляет 4800000 рублей, что на 1600000 рублей дороже чем шины Matador. Касательно среднестатистического пробега шин Mishelin, он составляет 180000 км, что в два раза больше пробега шин Matador [18]. То есть, для пробега в 180000 км целесообразнее использовать данные покрышки, т.к покупая шины Matador издержки организации выше на 1600000 рублей на единицу. Стоимость покупки шин Mishelin на одну сцепку составляет 4800000*22=105600000 рублей, а на весь автопарк 105600000*70=7392000000 рублей. Средняя стоимость на километр пробега данного вида шин составляет 26,7 рублей.

Сокращение издержек на шины при использовании шин Mishelin размерностью 365/80R22,5, учитывая все показатели, составляет 4928млн.руб.*2–7392млн.руб.=2464 миллиона рублей. Это, в свою очередь, напрямую повлияет на величину прибыли от реализации ООО «Транстехсервис», т.к. в расчет себестоимости в сфере автотранспортных грузоперевозок входят затраты на километр пробега шин.

Проведем расчет потери суммы выручки от среднестатистического снижения ходимости из-за износа шин. Как и в случае с шинами Matador возьмем среднюю потерю ходимости в 20%, учитывая при этом увеличение затрат на техническое обслуживание шины на 5% от стоимости одной шины. Шина Mishelin размерности 365/80R22,5 в среднем стоит около 4800000 рублей, а значит, потеря пробега в 20 % автоматически становится потерей 960000 рублей на каждой шине. На одной сцепке это 960000 * 22 = 21120000 рублей, а на всем парке в 70 транспортных средств составит 1478400000 рублей утерянной прибыли. Что касается увеличения себестоимости грузоперевозки, то увеличение произойдет на 240000 рублей с одной шины. А общая сумма затрат на одну сцепку составляет 240000 * 22 = 5280000, а на весь парк подвижного состава в 70 транспортных средств 240000 * 22 * 70 = 369600000 рублей. Исходя из этого увеличение прибыли произойдет на сумму 1108,8 млн.руб. Рассчитаем сумму выручки от реализации и себестоимости услуг:

46770 млн.руб. + 1478,4 млн.руб. = 48248,4 млн.руб.

46086 млн.руб. - 2464 млн.руб. + 369,6 млн.руб. = 43991,6 млн.руб.

Учитывая показатели прибыли организации, описанные во второй главе данного дипломного проекта, рассчитаем влияние данного проекта на числовой показатель прибыли организации при прочих равных условиях по данным бухгалтерской отчетности ООО «Транстехсервис» на 2011 год. На конец 2011 года показатель прибыли от реализации товаров, работ, услуг составляет -2426 млн. рублей. Из этого следует, что величина прибыли от реализации на 2012 год при реализации данного проекта увеличится на сумму 3572,8 млн.руб.

-2426 млн.руб. + 3572,8 млн.руб. = 1146,8 млн.руб.

Исходя из результатов анализа финансового состояния ООО «Транстехсервис», проведенного ранее, автором данного дипломного проекта были даны рекомендации по направлению данной прибыли на погашение краткосрочных обязательств организации. Принятие данных мер повлечет снижение общей суммы заемных средств организации, тем самым укрепляя финансовое положение ООО «Транстехсервис», путем увеличения уровня ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. В таблице 9 указаны изменения основных показателей после внедрения данного проекта:  

Таблица 9. Изменение показателей после применения проектных мероприятий.

Наименование показателя

До внедрения проекта

После внедрения проекта

Динамика развития, %

Выручка от реализации, млн.руб.

46770

48248,4

103,16

Себестоимость

46086

43991,6

95,45

Суммарные затраты

72556

70461,6

97,1

Прибыль до налогообложения, ,млн.руб.

7214

10786,8

149,5

Чистая прибыль, ,млн.руб.

6196

9768,8

157,7

Краткосрочные обязательства, млн.руб.

11077

7504,2

67,7

Коэффициент текущей ликвидности

2,146

3,17

+ 1,024

Коэффициент срочной ликвидности

1,72

2,545

+ 0,825

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,78

1,15

+ 0,37

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

0,311

0,252

- 0,059

Рентабельность совокупного капитала, %

17,2

23,6

+ 6,4

Рентабельность продаж, %

- 5,2

2,38

+ 7,58

Продолжение таблицы 9

Наименование показателя

До внедрения проекта

После внедрения проекта

Динамика развития, %

Рентабельность затрат, %

- 4,9

2,6

+ 7,5

Из данных расчетов видно, что при прочих равных условиях, внедрение данного проекта позволит ООО «Транстехсервис» выйти из зоны убыточной деятельности, тем самым улучшив своё финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность.  

Рассчитаем пятифакторную модель Альтмана для более обширной оценки влияния данных мероприятий на вероятность банкротства ООО «Транстехсервис». Проект повлияет на показатели Х3, Х4 и Х5:

Х3 = 10786,8 : 61167 = 0,176,

Х4 = 42151 : 15443,2 = 2,72,

Х5 = 48248,4 : 61167 = 0,789.

Подставив значение в расчет комплексного показателя, Z принимает значение:

Z = 0,717*0,389 + 0,847*0,105 + 3,1*0,176 + 0,42*2,72 + 0,995*0,789 =  2,841.

Прослеживается положительное влияние проекта на финансовое состояние, однако показатель все еще указывает, что организация находиться в зоне неопределенности. Это указывает на среднюю вероятность банкротства ООО «Транстехсервис».

Для более детальной оценки влияния данного проекта на вероятность банкротства ООО «Транстехсервис» проведем моделирование при помощи модели R-счета Иркутской государственной экономической академии.

К1 = (23775 - 7504,2) : 61167 = 0,266,

К2 = 9768,8: 42151 = 0,232,

К3 = 48248,4: 61167 = 0,789,

К4 = 9768,8 : 70461,6 = 0,1.

Подставив значение в расчет комплексного показателя, Z принимает значение:

R = 8,38 * 0,266 + 0,232 + 0,054 * 0,789 + 0,63 * 0,1 = 2,22908 + 0,232 + 0,042606 + 0,08757 = 2,566686.

По данной модели вероятность банкротства остается в интервале до 10%, но изменение комплексного показателя в положительную сторону говорит о положительном влиянии проектных мероприятий на финансовое состояние ООО «Транстехсервис».

Вывод по проектной части: Проанализировав, во второй главе данного дипломного проекта, финансовые показатели деятельности ООО «Транстехсервис», было установлено, что основной проблемной статьей деятельности организации являлась выручка от реализации, были даны рекомендации по улучшению данного показателя. Была выбрана направленность на снижение себестоимости грузоперевозок, а так же увеличение суммы выручки.

Изменение шинной политики организации, а так же улучшение технического обслуживания транспортных средств приведет к увеличению доли прибыли от реализации до уровня прибыльной деятельности, а именно приведет к увеличению суммы чистой прибыли на 3572,8 млн.руб.Данное изменение улучшит финансовое состояние ООО «Транстехсервис» и даст дополнительные средства для развития организации. Были даны рекомендации о возможности использования данной прибыли для снижения уровня заемных средств организации, в частности для снижения краткосрочных обязательств организации, что обеспечит более высокий уровень ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Транстехсервис».

Так же, при помощи расчёта вероятности банкротства по факторным моделям Альтмана и Иркутской государственной экономической академии, было выявлено улучшение показателей и снижение вероятности банкротства после введения данного проекта.

Заключение

В результате анализа теоретических аспектов, проведенных исследований, изучения условий, при которых работает Общество с ограниченной ответственностью «Транстехсервис» можно сделать следующие выводы и предложения.

Финансовые результаты - важнейшие характеристики финансово-хозяйственной деятельности организации. Они определяют конкурентоспособность, характеризуют эффективность использования потенциала организации, и показывают, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации, а так же её партнёров в финансовых и производственных отношениях. От финансовых результатов зависит финансовая устойчивость и платежеспособности организации. Положительные финансовые результаты и максимальную прибыль может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов, находящихся в ее распоряжении. Вопросам анализа финансового состояния посвящена дипломная работа.

Главной целью ООО «Транстехсервис» является извлечение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов Учредителей Общества, а также для содействия социально-экономическому развитию Республики Беларусь в области услуг автомобильного грузового транспорта.

С целью извлечения прибыли ООО «Транстехсервис» в соответствии с Уставом Общества осуществляет следующие виды деятельности:

- деятельность грузового автомобильного транспорта;

- транспортно-экспедиторские услуги;

- информационные услуги;

- сдача в аренду помещений;

- реализация жилья (товар).

На основе проведенного анализа финансово-экономических показателей ООО «Транстехсервис» за 2008-2011 гг., можно придти к выводу, что результативность работы организации за 2011г. по отношению к предшествующим годам понизилась, о чем свидетельствует снижение прибыли от реализации и увеличение доли заемных средств. Однако, в связи с экономической ситуацией в Республике Беларусь в период 2011г., а так же учитывая сферу деятельности ООО «Транстехсервис» - произошло существенное увеличение уровня чистой прибыли организации, что дало дополнительные возможности организации в данный период.

Анализ структуры бухгалтерской отчетности ООО «Транстехсервис» на период с 2009 по 2011 года показал, что на конец рассматриваемого периода произошло троекратное увеличение основных средств организации. Так же, была выявлена тенденция к увеличению обязательств организации. В 2010 году краткосрочные обязательства увеличились на 14,3%, а в 2011 году увеличение составило 306,9%. Что касается долгосрочных обязательств, то в 2010 году произошло снижение на 41,3%, однако в 2011 году сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 84,4%. Чистые оборотные активы ООО «Транстехсервис» на 01.01.2011 г. составили 6828 млн. руб., а на 01.01.2012 г. - 12698 млн. руб., следует отметить их увеличение на 5870 млн. руб.Стоит отметить, что анализ показала тенденцию к увеличению собственных средств организации на период с 2009 по 2011гг. В 2010 году увеличение произошло на 15,1%, а в 2011 году – на 188,8%.

По результатам диагностики финансового состояния ООО «Транстехсервис» на период с 2008 года по 2011 год можно придти к выводу, что организация является высоколиквидной и платежеспособной. Однако была выявлена тенденция к снижению ликвидности организации, а так же отрицательный уровень рентабельности. Что указывает на отрицательные результаты деятельности и отрицательное развитие организации.

Анализ вероятности банкротства по факторным моделям Альтмана и R-факторной модели Иркутской государственной экономической академии привел к неоднозначным выводам. Пятифакторная модель Альтмана показала, что ООО «Транстехсервис» находиться в зоне неопределенности, что указывает на среднюю вероятность банкротства. Однако анализ при помощиR-факторная модель Иркутской государственной экономической академии показал, что вероятность банкротства ООО «Транстехсервис» менее 10%.

В третьей главе данного дипломного проекта, автором были даны рекомендации по увеличению платежеспособности ООО «Транстехсервис». Основным направлениtv по улучшению финансового состояния является:

- улучшение технического обслуживания автотранспортных средств (в частности шин, каркасов и осей грузовых автомобилей);

Внедрение указанных проектов повлечет к снижению себестоимости грузоперевозок на 2094,4 млн. руб., увеличение выручки от реализации на 1108,8 млн. руб. Вследствие данных изменений произойдет увеличение чистой прибыли организации на сумму равную 3572,8 млн. руб. Данные изменения выведут показатели рентабельности на положительный уровень. Направление вырученных денежных средств на снижение краткосрочных обязательств приведет к увеличению ликвидности, платежеспособности, а так же финансовой устойчивости ООО «Транстехсервис».

Результаты расчета вероятности банкротства по факторным моделям Альтмана и R-факторной модели Иркутской государственной экономической академии, с учетом результатов внедрения проекта, указывают на тенденцию к улучшению комплексных показателей, а также на снижение вероятности банкротства.

Список использованных источников

1 Балдин, К.В.  Антикризисное управление [Текст]: учеб. пос. для студентов вузов / К.В. Балдин– М.: Гардарики, 2006. – 271с.

2 Орехов, В.И. Антикризисное управление [Текст]: учеб. пос./ В.И. Орехов, К.В. Балдин, Н.П. Гапоненко - М.: ИФРА - М, 2006. - 544 с.

3 Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления [Текст]: учеб. пос./ В.Я. Захарова– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 – 304с.

4 Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум [Текст]: учеб. пос. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова - 2 е изд., перераб. - М.: Из-во «Дело и Сервис», 2006. — 144с.

5 Жарковская Е. П. Антикризисное управление [Текст]: учеб. пос./ Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - М.: Омега-Л, 2004. - 336с.

6 Градов, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой [Текст]: учеб. пос./ А.П. Градов – СПБ: Спец. литература, 2006. -510с.

7 Кошкин, В.И. Антикризисное управление [Текст]: 17 –модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации», Модуль 11/ В.И.Кошкин – М.: ИНФРА-М, 2003. – 512с.

8 Самородский, В.А. Антикризисное управление [Текст]: учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений/ В.А.Самородский, И.А. Хлусова– М.: КОЛОСС, 2008. – 208с.

9 Коротков, Э.М. Антикризисное управление [Текст]: учебник. 2-е изд., доп. и перераб. / Э.М. Короткова - М.: ИНФРА-М, 2005. - 620 с.

10 Пилипчук, В.В. Антикризисное управление [Текст]: учеб. пос./ В.В.Пилипчук - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2005. - 123с.

11 Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация [Текст]: учеб. пос./ Л. А. Бернстайн; Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624с.

12 Международные стандарты финансовой отчетности 1998 [Текст]: издание на русском языке/ Аскери - Асса, 1998. – 890 с.

13 Ковалев В. В. Управление финансами [Текст]: учебное пособие / В.В. Ковалев – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 160 с.

14 Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» [Текст]: электронный источник - http://www.pravoby.info/docum09/part20/akt20119.htm

15 Жарковская, Е. П. Антикризисное управление [Текст]: учебник для вузов / Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский - 4-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2007. - 356с.: ил.

16 Шуклов, Л. В. Финансовый менеджмент в условиях кризиса: опыт компаний малого и среднего бизнеса [Текст]: учебник/ Л. В. Шуклов - М.: ЛИБРОКОМ, 2010. – 234с.

17http://bankrotstvo.do.am/news/chetyrekhfaktornaja_model/2011-04-24-30 Передеряев, И.И. Учет и анализ банкротств [Текст]: учеб. пос., 2-е издание/ И.И.Передеряев – М.: МГИУ, 2008. – 208с.

18 Временные нормы эксплуатационного пробега шин автотранспортных средств РД 3112199-1085-02 [Текст]: Электронный источник - http://www.gosthelp.ru/text/RD3112199108502Vremennyen.html

19 Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст]: учебник / И.И. Передеряев - Мн: Высшая школа, 2003. - 480с.

20 Балдинова, А.И. Бухгалтерский учет [Текст]: учебно-методический комплекс: в 2 ч. / А.И. Балдинова. - Мн: Изд-во МИУ, 2006. - 190 с.

21 Соколов, Я.В. Бухгалтерский учет в зарубежных странах [Текст]: учебное пособие/ Я.В.Соколов [и др.]; Бутынец Ф.Ф.– Мн: ТК Велби, Проспект, 2005. - 664 с.

22 Папковская, П.Я. Бухгалтерский учет на автотранспорте [Текст]: учеб. пос./ П.Я. Папковская, [и др.] - Мн: Изд-во БГЭУ, 2007. - 367 с.

23 Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пос., 4-е изд., перераб. и доп. / А.С. Бакаев [и др.]; под ред. П.С. Безруких  – Мн: Бухгалтерский учет, 2002. - 719 с.

24 Бабына, В.Ф. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пос. / В.Ф. Бабына [и др.]; под общ. ред. В.Ф. Бабына. – Мн: Высшая школа, 2002. - 304 с.

25 Сыч, Д.И. Вопросы  методики формирования прибыли [Текст] // Весник Белорусского Государственного Экономического Университета. – 2008. - № 2. - с. 75-80.

26 Годовая бухгалтерская отчетность ООО «Транстехсервис» за 2009 отчетный год.

27 Годовая бухгалтерская отчетность ООО «Транстехсервис» за 2010 отчетный год.

28 Годовая бухгалтерская отчетность ООО «Транстехсервис» за 2011 отчетный год.

29 Закон Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» от 18 октября 1994 г. № 3321-XII [Текст]: интернет источник - http://pravo.by/main.aspx?guid=3871&p0=V19403321&p2={NRPA}

30 Инструкция по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, от 30.05.2003 г., № 89: с изм. и доп. от  11.12.2008 г., №187 // Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2003. -  № 104. - 8/9975.

31 Кожевников, Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями [Текст]: учеб. пос., 4-е изд./ Н.Н. Кожевников, - М.: Академия, 2010. - 495c.

32 Базаров, Г.З. Теория и практика антикризисного управления [Текст]: учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006. - 469с.

33 Устав ООО «Транстехсервис»


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

35598. Геологическая деятельность человека 30 KB
  Геология сегодня это фундаментальная наука. Геология это наука о Земле. Геология разделяется на теоретическую и практическую.
35599. Геологическая деятельность озер и болот 17.94 KB
  Источниками питания озер служат атмосферные воды поверхностный сток и подземная разгрузка водоносных горизонтов; Основную массу воды в озера поставляют реки. По величине озера сильно различаются. Существенно различаются озера по глубине солености воды и т. По этому признаку выделяются озера экзогенные происхождение которых связано с поверхностными факторами и эндогенные появление которых обусловлено поверхностным проявлением глубинных факторов.
35600. Тектонические движения 15.19 KB
  Хайн разделил все тектонические движения по уровню их зарождения в земном шаре. Он все тектонические движения разделил на: 1 Общие колебания в ядре Земли; 2 Сверхглубинные движения в нижней мантии; 3 Глубинные движения в верхней мантии в результате физикохимических процессов; 4 Коровые движения производные от глубинных движений делятся на складчатые и разрывные; 5 Покровные поверхностные возникают в результате перетока пластичных масс или гравитационного соскальзывания крупных пластин осадочного чехла что приводит к образованию...
35601. Понятие о геосинклиналях 15.47 KB
  В начальных стадиях развития Геосинклиналей преобладает погружение всей зоны и накопление внутри нее мощных толщ преимущественно обломочных и нередко основных эффузивных пород. В дальнейшем процессе развития Геосинклиналей усиливается интрузивная деятельность а в отдельных местах происходит образование складок завершающееся поднятием а затем новым погружением этих участков что обусловливает перерывы в осадконакоплении в различных местах. Заключительные этапы развития Геосинклиналей связаны с усилением складкообразования и обычно с...
35602. Этапы развития земной коры 15.45 KB
  Важным фактором развития Земли на этом этапе и несколько позднее по аналогии с Луной принимается предполагаемая метеоритная бомбардировка спровоцировавшая разогрев и интенсивный базальтовый вулканизм. На этом этапе развития началось расслоение Земли на оболочки – ядро внутреннее и возможно внешнее мантию кору и атмосферу. Раннеархейский этап 4035 млрд.