82733

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»

Дипломная

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Цикл кругооборота оборотных средств это процесс смены их материально-вещественной формы который систематически повторяется. Кругооборот оборотных средств обусловлен сменой материально-вещественной формы активов в процессе обслуживания потребностей гостиничного предприятия по оказанию услуг.

Русский

2015-03-02

2.09 MB

1 чел.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

  1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
    1.  Понятие и состав оборотных средств предприятия
    2.  Источники формирования оборотных средств
    3.  Эффективность управления оборотными средствам
    4.  Анализ оборотных средств, его приемы и методика
  2.  АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»
    1.  Организационно-экономическая характеристика ОАО «ДЭП-12»
    2.  Анализ динамики и структуры оборотных средств
    3.  Анализ оборачиваемости оборотных средств
    4.  Анализ эффективности использования оборотных средств
  3.  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»
    1.  Проблемы в использовании оборотных средств
    2.  Оптимизация дебиторской задолженности
    3.  Мероприятия по снижению продолжительности оборота средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы состоит в том, что при современном этапе непрерывность процесса предоставления и реализации услуг на предприятии обеспечивается постоянным наличием определенной суммы оборотных средств (активов).

Цикл кругооборота оборотных средств— это процесс смены их материально-вещественной формы, который систематически повторяется. Кругооборот оборотных средств обусловлен сменой материально-вещественной формы активов в процессе обслуживания потребностей гостиничного предприятия по оказанию услуг. Замедление кругооборота оборотных средств на предприятии приводит к нарушению системы расчетов с поставщиками, покупателями и банком не только этого предприятия, но и тех предприятий, которые экономически связаны с ними.

В отличие от основных фондов оборотные средства имеют ряд особенностей. Во-первых, оборотные средства непосредственно участвуют в обороте; во-вторых, они выбывают из оборота по мере реализации услуги товаров (за исключением предметов материально-технического оснащения) и полностью переносят всю свою стоимость на стоимость готовой продукции (услуг). Как правило, стоимость оборотных средств возмещается в течение одного оборота, но за более короткое время по сравнению со временем оборота основных фондов.

Правильная организация оборотных средств, умелое управление ими и повышение эффективности их использования имеют большое значение Важнейшими показателями интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости Эффективность расходования оборотных средств, составляющих значительную часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности гостиничного предприятия. Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно, меньше издержки, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению запасов, потерь товаров и сырья и т. п.

Объектом данной работы являются оборотные средства гостиницы.

Предмет – пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Цель работы заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию использования оборотных средств ОАО «ДЭП № 12».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  1.  определить состав, структуру оборотных средств;
  2.  рассмотреть источники формирования оборотных средств предприятия;
  3.  ознакомиться с эффективностью управления оборотными средствами;
  4.  изучить приемы и методики анализа оборотных средств;
  5.  дать характеристику ОАО «ДЭП № 12»;
  6.  ознакомиться с основными показателями финансово-хозяйственной деятельности гостиницы;
  7.  провести анализ динамики и структуры оборотных средств ОАО «ДЭП № 12»;
  8.  проанализировать оборачиваемость и эффективность использования оборотных средств;
  9.  разработать мероприятия по улучшению использования оборотных средств и обосновать их.

  1.  
    ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

  1.  Понятие и состав оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.1

Оборотные средства представляют собой совокупность материальных и денежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и полностью переносят свою стоимость на оказываемые услуги.2

Цикл кругооборота оборотных средств— это процесс смены их материально-вещественной формы, который систематически повторяется. Кругооборот оборотных средств обусловлен сменой материально-вещественной формы активов в процессе обслуживания потребностей гостиничного предприятия по оказанию услуг.

Замедление кругооборота оборотных средств на предприятии приводит к нарушению системы расчетов с поставщиками, покупателями и банком не только этого предприятия, но и тех предприятий, которые экономически связаны с ними.

Оборотные средства имеют ряд особенностей. Во-первых, они непосредственно участвуют в обороте; во-вторых, они выбывают из оборота по мере реализации услуги товаров (за исключением предметов материально-технического оснащения) и полностью переносят всю свою стоимость на стоимость готовой продукции (услуг). Как правило, стоимость оборотных средств возмещается в течение одного оборота, но за более короткое время по сравнению со временем оборота основных фондов.

Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью — необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, таки процесс потребления Особенностью кругооборота оборотных средств гостиничного предприятия является отсутствие производственной стадии. Это объективно обусловливает более высокую степень процесса кругооборота.3

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.4

Оборотные производственные фонды включают производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, топливо, тару), незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Состав и классификация оборотных средств представлена в табл. 1.1.

Таблица 1.1.

Состав и классификация оборотных средств

Виды оборотных средств

Состав оборотных средств

Признаки классификации

Оборотные производственные фонды

  1.  Производственные запасы
  2.  Незавершенное производство
  3.  Расходы будущих периодов

Нормируемые оборотные средства

Фонды обращения

  1.  Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении
  2.  Товары, отгруженные, но не оплаченные покупателями
  3.  Денежные средства в кассе и на счетах в банке
  4.  Дебиторская задолженность
  5.  Средства в прочих счетах

Ненормируемые оборотные средства

Производственные запасы состоят из двух частей — предметов труда, завезенных на предприятие, но еще не вступивших в первую стадию обработки, и предметов труда, находящихся в производственном процессе и, по мере обработки, превращающихся в готовую продукцию.

Незавершенное производство представляет собой начатую обработкой, но еще не законченную продукцию, которая находится в производственных цехах на различных стадиях обработки и еще не стала готовой продукцией.

Фонды обращения — это фонды, которые необходимы для обслуживания сферы обращения и обеспечения непрерывности процесса производства предприятия. Фонды обращения включают товарные запасы, денежные средства предприятия (в кассе, на расчетном и других счетах в банке, в аккредитивах и др.), краткосрочные финансовые вложения.5

Готовая продукция — это та продукция, которая отпущена или отгружена покупателям. Готовая продукция, за которую еще не получена оплата, значится в составе товаров отгруженных,

К денежным средствам относятся деньги в кассе и на банковских счетах предприятия, а также ценные бумаги. К ценным бумагам относятся акции и облигации сторонних предприятий, облигации внутренних государственных и местных займов, казначейские обязательства государства, сберегательные сертификаты, векселя и чеки других организаций. Эти бумаги свидетельствуют о вложениях средств предприятия в финансирование деятельности сторонних предприятий, а также о выдаче долгосрочных и краткосрочных займов на коммерческой основе.

Приобретение ценных бумаг (акций и облигаций) других предприятий, а также облигаций, выпущенных государством, является одним из видов капитальных вложений с целью получения по ним дивидендов (по акциям) или процентов (по облигациям).

К дебиторской задолженности относятся средства предприятий, временно находящиеся в распоряжении других предприятий или отдельных лиц, что и отражается в учете.

С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся товарные запасы, денежные средства в кассе и в пути, производственные запасы, полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема реализуемых услуг гостиничного предприятия и скорости обращения товаров (кроме предметов материально-технического оснащения). 6 По этим видам оборотных средств устанавливаются нормы запасов (в пределах минимально допустимых) для осуществления деятельности гостиничного предприятия.

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и находящиеся на ответственном хранении. Ненормируемые оборотные средства не планируются, и нормативы остатков этих средств не предусматриваются.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные средства выделяются для создания производственных запасов и расходов будущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде.

Заемные оборотные средства образуются за счет привлеченных предприятием кредитов. Заемные оборотные средства имеют строго целевое направление, то есть используются для оплаты тех товаров и затрат, на которые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов с поставщиками, а также для других временных нужд.

Источники заемных средств — краткосрочные и среднесрочные ссуды банка, долгосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность. Сюда же относятся задолженность перед работниками по заработной плате, перед бюджетом по суммам налогов и отчислений, перед органами социального и медицинского страхования.

Правильная организация оборотных средств, умелое управление ими и повышение эффективности их использования имеют большое значение Важнейшими показателями интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости и эффективность расходования оборотных средств, составляющих значительную часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности гостиничного предприятия. Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно, меньше издержки, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению запасов, потерь товаров и сырья и т. п.

Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризует система показателей.

К ним относятся:

  1.  коэффициент оборачиваемости. показывающий скорость оборота оборотных средств;
  2.  продолжительность одного оборота в днях;
  3.  коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств, показывающий величину оборотных средств на рубль реализованных услуг;
  4.  величина высвободившихся оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости;
  5.  скорость оборачиваемости запасов (число оборотов);
  6.  оборачиваемость запасов в днях, показывающая продолжительность одного оборота запасов;
  7.  коэффициент текущей ликвидности, показывающий платежеспособность, возможность покрыть краткосрочные обязательства;
  8.  коэффициент промежуточной ликвидности, показывающий степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и дебиторской задолженности;
  9.  коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности, показывающий оценку возможности расчета денежными средствами с краткосрочными обязательствами;
  10.  коэффициент участия материальных запасов в покрытии краткосрочных обязательств в их наименее ликвидной части;
  11.  коэффициент маневренности, показывающий долю собственных оборотных средств в собственных средствах;
  12.  коэффициент соотношения собственных оборотных средств и общей величины оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами), оценивающий структуру оборотных средств по источникам формирования;
  13.  коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
  14.  длительность операционного цикла, показывающая длительность периода в днях с момента вклада денежных средств в товарные запасы до получения выручки от их реализации.

Приведенные показатели рассчитываются и анализируются в динамике.

  1.  Источники формирования оборотных средств

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода (замороженные оборотные средства). Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще и с другой позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Поэтому основная задача управления процессом формирования оборотных средств – обеспечить эффективность привлечения заемных средств.

Источники формирования оборотных средств могут быть собственными, заемными и дополнительно привлеченными.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в разделе 3 формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и в разделе 1 формы № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделах 4 и 5 формы № 1 «Бухгалтерский баланс», а также в разделах 7, 20 формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в таблице 1.2.

Таблица 1.2.

Источники оборотных средств

Собственные

Заемные

Дополнительно привлеченные

Уставной капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Досрочные кредиты банков и займы

Краткосрочные кредиты банков и займы

Коммерческие кредиты

Инвестиционный налоговый кредит

Инвестиционный взнос работников

Кредиторская задолженность

Резервы предстоящих расходов и платежей

Резервы по сомнительным долгам

Благотворительные и прочие поступления

Как правило, минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, средств уставного и резервного капитала и т.д. Однако в силу ряда объективных причин (инфляции, роста объемов производства, задержки платежей и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и т.д. в случаях кризисного финансового состояния приходится временно привлекать дополнительные источники оборотных средств.

  1.  Эффективность управления оборотными средствами

Оборотными средствами являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года.

Эффективное управление оборотным капиталом имеет для компании важное значение по следующим причинами:

1. Величина оборотных средств у многих компаний составляет больше половины всех ее активов.

2. Управление оборотными средствами -непрерывный ежедневный процесс.

3. Правильное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижению риска дефицита денежных средств.

Чистый оборотный капитал – оборотные активы минус краткосрочные обязательства.

Управление оборотным капиталом включает в себя:

· управление товарно-материальными запасами.

· управление наличностью, ценными бумагами,

· управление дебиторской задолженностью.7

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею.

Дебиторская задолженность включает:

· расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги;

· авансы выданные;

· векселя полученные;

Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятий.

К показателям, характеризующим дебиторскую задолженность, относят:

  •  показатели оборачиваемости дебиторской задолженности;
  •  срок погашения дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности – частное от деления выручки от реализации на среднюю сумму дебиторской задолженности.

Срок погашения дебиторской задолженности – количество дней в отчетном периоде деленное на оборачиваемость дебиторской задолженности.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости запасов и период оборота товарных запасов.

Управление дебиторской задолженностью влияет на прибыльность

компании и определяет:

· отбор покупателей и выбор условий продажи обеспечивающих гарантированные поступления денежных средств.

· контроль за оборачиваемостью средств и пути ускорения востребования долгов,

· кредитную политику для покупателей,

· уменьшение безнадежных долгов.

Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдения их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, финансовой устойчивости. Определение условий оплаты товаров заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, платили позже – штрафные санкции.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения.

Управление дебиторской задолженностью включает:

· систематизацию и анализ информации по всем клиентам фирмы, включая потенциальных заказчиков;

· установление системы скидок в случае досрочной оплаты счетов фирмы;

· разработка системы юридических мер «запугивания» недобросовестных клиентов;

· подача заявлений в арбитражный суд о признании клиента банкротом;

· применение факторинга с целью получения части непогашенной в срок дебиторской задолженности;

· внедрение системы ответственности менеджеров по продажам за несвоевременную оплату их клиентами счетов фирмы;

· отказ от работы с ненадежными клиентами.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгами и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Увеличение сроков дебиторской задолженности (сроки оплаты за продукцию) увеличивает спрос на продукцию и объем продаж, но существуют затраты на содержание дополнительной дебиторской задолженности и велик риск потерь по безнадежным долгам. Основная задача финансового директора решить этот компромисс.

При принятии решения об увеличении сроков оплаты необходимо сравнить прибыль от дополнительных продаж с издержками связанными с увеличением дебиторской задолженности. Если у фирмы есть резервные производственные мощности, то дополнительная прибыль является маржинальной прибылью (цена - переменные издержки) с дополнительных продаж, т.к. постоянные затраты не меняются.

Дополнительные расходы по дебиторской задолженности объясняются возможным увеличением безнадежных долгов и вложением денежных средств в дебиторскую задолженность на более продолжительный срок.

Материально-производственные запасы – это материальные активы, которые предназначены для производства и продажи в течение обычного делового цикла. Они включают в себя:

· Сырье и материалы;

· Готовая продукция;

· Незавершенное производство.

Основные вопросы, решаемые в процессе управления запасами:

1. Разрешение компромисса между объемом товарных запасов и уровнем обслуживания клиентов.

2. Оптимизация объема закупок партии товара.

3. Внедрение системы учета и контроля запасов, которая работает в режиме реального времени и реальной ценности.

4. Выбор системы учета запасов, наиболее подходящей для предприятия (LIFO, FIFO).

5. Непрерывная оценка реальной стоимости запасов на складе.

6. Избавление от устаревшего товара на складах путем продажи с большими скидками или простого списания.

7. Контроль издержек, связанных с товарными запасами;

8. Оптимизация объемов запасных деталей к производственному оборудованию.

9. Анализ возможности внедрения современных управленческих приемов регулирования запасов;

10.Оптимизация ассортимента продукции с точки зрения сокращений объема запасов.8

Оценка по методу ФИФО основана на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются предприятием, т.е. запасы, которые первыми поступают производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок.

Следствием применения этого метода является то, что остатки запасов на конец периода оцениваются практически по их фактической себестоимости, а себестоимость реализованной продукции оценивается по стоимости наиболее ранних закупок.

Сущность ЛИФО заключается в том, что поступление запасов в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок, себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок. Метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих доходов и расходов и позволяет сгладить влияние инфляции. Метод ЛИФО занижает прибыль, получаемую предприятию, и обеспечивает уменьшение налоговых платежей.

Запасы имеют тенденцию к росту. Но этот рост может быть оправдан только адекватным ростом объема продаж так, чтобы оборачиваемость запасов не снижалась. В идеальном для финансиста смысле объем товаров на складе должен быть равен нулю. Однако, такое невозможно, в том числе с точки деловой репутации фирмы.

Целью управления производственными запасами является разработка политики, с помощью которой можно достигнуть оптимальных капиталовложений в товарно-материальные запасы и минимизировать издержки, связанные с хранением и эксплуатацией.

В теории управления запасами разработаны специальные модели для определения объема одной партии заказа и частоты заказов. Управление запасами предполагает нахождение такой величины закупаемой партии, а тем самым определяется количество закупаемых партий, при которых сумма издержек по складированию и обслуживанию закупок окажется минимальной.

Денежные средства включают средства в кассе и средства в банках. Они используются для текущих денежных платежей.

Денежные средства – это банкноты, депозиты в банках. Приравненными к ним считаются: банковские переводные векселя, денежные переводы; чеки кассиров и чеки, удостоверенные банком; чеки, выданные отдельными лицами и т.д. К ликвидным ценностям относятся также легкореализуемые ценные бумаги, приносящие владельцу доход в виде процента или дивиденды. Эти бумаги могут быть реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличность.

Управление ценными бумагами включает контроль процентных поступлений по ЦБ, сроков погашения и т.д. При избытке денежных средств ценные бумаги покупаются, при недостатке – продаются.

Управление денежными средствами предполагает установление оптимального баланса между наличными денежными средствами и ликвидными ценными бумагами.

Цель регулирования денежных операций состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств с целью извлечения дохода и в то же время иметь соответствующую ликвидность. Это означает, что сумма наличных денежных средств должна как минимум:

1)соответствовать потребности в наличности для выполнения обязательств по текущим операциям (для закупок, оплаты требований, выплаты налогов и т.д.);

2)иметь резерв на случай непредвиденных обстоятельств (чем более предсказуемы потоки наличности, тем меньше необходимый резерв).9

Основанием для планирования наличных средств и контроля за ними служит бюджет денежных поступлений и выплат.

Эффективное управление наличностью состоит также в том, чтобы конвертировать наличную дебиторскую задолженность как можно быстрее, т.е. ускорять инкассацию, а оплачивать счета кредиторов, но только позже, насколько это согласуется с поддержанием репутации кредитоспособной фирмы у поставщиков.

Сочетание быстрой инкассации и замедления выплат приводит к получению максимального объема свободных денежных средств.

Ускорение притока денежных средств означает сокращение времени между моментом, когда покупатель оплачивает долговое обязательство и моментом, когда чеки инкассируются.

Расчеты между предпринимателями в РБ осуществляют коммерческие банки. Т.к. получателя и плательщика обслуживают чаще всего разные банки, то создан расчетно-кассовый центр.

Ускорение расчетов способствует открытие банками друг у друга корреспондентских счетов.

Перевод денег между финансовыми институтами осуществляется тремя основными методами:

1.Телеграфные переводы (самый быстрый и дорогой).

2.Чеково-депозитные переводы (как бы перевод по почте и инкассация по обычным каналам).

3.Электронные переводы (обрабатываются в клиринговых учреждениях и поступают на день позже, чем телеграфный перевод).

Модель управления наличностью (Вильяма Бимоля)

В этой модели процент по рыночным ценным бумагам, от которого отказывается фирма, сопоставляется с постоянными расходами по переводу ценных бумаг в наличность и обратно.

  1.  Анализ оборотных средств, его приемы и методы

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о Движении денежных средств (форма № 4), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.10

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

  •  Изучение изменения их состава и структуры;
  •  Группировка по основным признакам;
  •  Определение источников формирования;
  •  Определение показателей эффективности их использования.

А практике планирования, учета и анализа оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

  •  Функциональной роли в процессе производства – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
  •  Материально-вещественному содержанию – на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы;
  •  Практике контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые;
  •  Источникам формирования – на собственные, заемные, привлеченные;
  •  Ликвидности – на абсолютно ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые;
  •  Степени риска вложения средств – на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений;
  •  Стандартам учета и отражения в балансе – на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.11

Для расчета потребности в оборотных средствах используются методы: аналитический, прямого счета и коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что оборотные средства (Соб) подсчитываются за ряд лет и усредняются.12

Расчеты ведутся на основе отношения:

Соб = З + Дз + Кп,

где З – запасы и прочие активы из раздела 2;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КП – краткосрочные пассивы (итого раздела 4 баланса).

Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:

  •  Потребность в производственных запасах;
  •  Ожидаемое незавершенное производство;
  •  Ожидаемые остатки готовой продукции на складе;
  •  Ожидаемую дебиторскую задолженность;
  •  Необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах.

Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с желаемой динамикой роста объемов производства.

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

  •  Функциональной роли в процессе производства – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
  •  Материально-вещественному содержанию – на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчет и прочие активы;
  •  Практике контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые;
  •  Источникам формирования – на собственные, заемные, привлеченные;
  •  Ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства;
  •  Степени риска вложения средств – на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким рисками вложений;
  •  Стандартам учета и отражения в балансе организации – на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.13

Для оценки состава и структуры оборотных средств необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса.

Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами устанавливается их размер – не менее 10 % от общей суммы оборотных активов.

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность их использования. Так как конъюнктура рынка постоянно меняется, потребности организации в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности можно только за счет собственных источников становится практически невозможным.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в разделе 3 формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и в разделе 1 формы № «Отчет об изменениях капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе 4 и 5 формы № 1 «Бухгалтерский баланс», а также в разделах 7, 10 формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».14

Размер оборотных средств, необходимых организации для нормальной деятельности, определяется и устанавливается организацией путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность организации в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождений средствами отдельных стадий производства и обращения, оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

  •  продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
  •  количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

,(1.1)

где Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

,(1.2)

где Соб1, Соб2, Собn - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

N - число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:


(1.3)

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

(1.4)

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

,(1.5)

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

множитель 100 - перевод рублей в копейки.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

  1.  
    АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»

  1.  Организационно-экономическая характеристика ОАО «ДЭП-12»

Открытое акционерное общество «Дорожное эксплуатационное предприятие №12» , сокращенно ОАО «ДЭП № 12» находится по адресу: Московская область г. Орехово-Зуево ул. Урицкого, д.69. Контактные телефоны: (496) 23-43-90, факс: (496) 423-43-90, электронная почта: drsu12@centrdor.ru.

ОАО «ДЭП № 12 « основано в 1953 году. Это связано с постройкой 2-ого бетонного кольца автодорог, которые предназначались для обеспечения воинских частей ПВО вокруг г. Москва. В 1953 году такая дорога, как Московское большое бетонное кольцо, была сдана в эксплуатацию. В этом же году был образован и Дорожный эксплуатационный участок № 28 «УШОСДОРА» Московской области. Ширина проезжей части первоначально составляла 4,5м, но уже в 1954-1955 годах было произведено уширение дороги до 7,0м, что соответствует дороге 3-й технической категории.

В 1960 году произошла реорганизация в структуре управления, и в названии предприятия произошли изменения. Оно стало называться как Дорожный эксплуатационный участок № 28 « Управление специальных дорог ГУШОСДОРа ».(1960г.-1962г.)

В 1962 г. Опять реорганизация и новое название: Дорожный эксплуатационный участок № 116 (1962г.-1978г.). В этот период на дорогах, сейчас обслуживаемых ОАО « ДЭП № 12», производились работы по перестройке временных деревянных мостов на постоянные железобетонные, а также постройка ж/б путепроводов через железные дороги. С названием Дорожное ремонтно-строительное управление № 12« Центрупрдора», полученного опять же после реорганизации, предприятие работало 2 года (1978-1980г.г.).

С 1981г. по 1989г. - Дорожное ремонтно-строительное управление № 12 «Центральной автомобильной дороги» Р/О «Росавтомагистраль». С 1989г. по 1992г.- Дорожное ремонтно-строительное управление № 12 Производственного объединения «Центравтомагистраль» Росавтодора. С 1992г. по 1994г. - Дорожное ремонтно-строительное управление № 12 ГП «Центравтомагистраль».

С 1995г. по 2003г. - Унитарное государственное предприятие Дорожное ремонтно-строительное управление № 12, (УГП ДРСУ № 12) при этом меняется 3 раза название вышестоящих структур подчинения.

С 2004г. по 2010г.- Федеральное государственное унитарное дорожное эксплуатационное предприятие № 12 (ФГУ ДЭП № 12)Федерального государственного учреждения « Федеральное управление автомобильных дорог « Центральная Россия» Федерального дорожного агентства».

В 2010 году, результате приватизации федерального имущества, на основании Распоряжения Территориального Управления Федерального Агентства по управлению государственным имуществом в Московской области, ФГУ ДЭП № 12 преобразовано в Открытое акционерное общество «Дорожное эксплуатационное предприятие № 12».

ОАО «ДЭП № 12» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять муниципальные и личные неимущественные права, нести обязанности.

В своей деятельности ОАО «ДЭП № 12» руководствуется законодательством РФ и Уставом.

Основными целями деятельности ОАО «ДЭП № 12» являются:

  1.  улучшение транспортно-эксплуатационного состояния автомобильных дорог, в том числе обеспечение на участках автомобильных дорог общего пользования:
  •  соответствия фактического уровня транспортно-эксплуатационного состояния участков федеральных дорог – заданному уровню;
  •  круглогодичного безопасного и бесперебойного движения транспортных средств;
  •  благоустройства федеральных дорог, включая полосу отвода и придорожную полосу;
  •  цивилизованного развития придорожного сервиса;
  •  целевого, экономного и эффективного использования финансовых и материальных ресурсов, выделенных на ремонт и содержание участков федеральных автомобильных дорог и дорожных сооружений, в том числе за счет внедрения прогрессивных и ресурсосберегающих дорожных технологий и материалов;
  •  реализации заданий и планов дорожных работ, установленных в государственных отраслевых программах развития дорожного хозяйства;
  •  сокращения сроков производства ремонтных работ, влекущих за собой создание помех для движения транспортных средств за счет организации двух-, трехсменного режима работы при семидневной рабочей неделе.
  1.  получение прибыли.

Уставной капитал ОАО «ДЭП № 12» составляет 23 363 700 руб.

ОАО «ДЭП №12» выполняет весь комплекс работ, предусматривающий ремонт и содержание автомобильных дорог общего пользования:

- устройство земляного полотна дороги;

- устройство оснований из щебня и на основе органических вяжущих;

- устройство подстилающих слоёв;

- устройство асфальтобетонных покрытий, в том числе из ЩМА;

- укрепление обочин щебнем, асфальтобетоном;

- ремонт автобусных остановок;

- установка дорожных знаков;

- установка металлического барьерного ограждения.

ОАО «ДЭП № 12» реализует щебень габро-диабаз ( аналог гранитного щебня) фракции 5-20 мм, марка прочности
М1400.

За долгие годы безупречной работы наше предприятие зарекомендовало себя на рынке труда, как стабильное и обеспеченное высококвалифицированными инженерными кадрами и рабочим персоналом.

Предприятие имеет ремонтно-механические мастерские, собственный парк современных машин и дорожных механизмов, асфальтобетонный завод. Работы, проводимые ДЭП №12 выполняются в строгом соответствии с ГОСТ и отвечают требованиям СНиП. За всю историю своего развития ОАО «ДЭП № 12» построило и отремонтировало более тысячи километров магистральных и местных дорог, которые обеспечивают устойчивое сообщение между населенными пунктами.

В настоящий момент уделяется огромное внимание качеству дорожных работ. Главные среди них – переход на более высокий уровень содержания дорог, использование новейших строительных технологий и высококачественных материалов. Появилась потребность иметь на предприятии качественную и высокопроизводительную дорожную технику. И появилась при этом возможность приобретать такую технику в долгосрочную финансовую аренду с последующим выкупом (лизинг), что в настоящее время доступно для предприятия и экономически выгодно.

ОАО « ДЭП № 12» в настоящее время имеет АБЗ с автоматизированной установкой «Бернарди» производительностью до 70 т/час, который в данный момент удовлетворяет потребности предприятия на 95%. Имеется также хорошая немецкая техника: асфальтоукладчик Фогель -S1603-2, виброкаток Наmm HD. Качественное оснащение предприятия позволило освоить и новые технологии. Начиная с 2007 года, ОАО « ДЭП № 12» производит работы по устройству верхних слоёв покрытия ЩМАС, которые обеспечивают надлежащую прочность и износостойкость покрытия дороги.

Кроме этого на АБЗ имеется собственная аттестованная лаборатория, которая обеспечивает контроль поступающих материалов и выпускаемой продукции на всех этапах производства работ.

Органами управления ОАО «ДЭП № 12» являются:

  •  Общее собрание акционеров;
  •  Совет директоров;
  •  Генеральный директор.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляет ревизионная комиссия.

Высшим органом управления ОАО «ДЭП № 12» является общее собрание акционеров.

К компетенции общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:

1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции;

2) реорганизация Общества;

3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4) избрание членов Совета директоров и досрочное прекращение их полномочий;

5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

6) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий объявленных акций;

7) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения Обществом части акций и их погашения;

8) образование единоличного исполнительного органа Общества, досрочное прекращение его полномочий;

9) избрание членов ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий;

10) утверждение аудитора Общества;

11) выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года;

12) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Общества по результатам финансового года;

13) определение порядка ведения общего собрания акционеров Общества;

14) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;

15) дробление и консолидация акций;

16) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных статьей 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

17) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

18) приобретение Обществом размещенных акций;

19) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово- промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

20) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества;

21) решение иных вопросов, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Совет директоров Общества состоит из 5 человек.

15.2. К компетенции Совета директоров Общества относятся следующие вопросы: 1) определение приоритетных направлений деятельности Общества;

2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 8 статьи 55 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества в соответствии с положениями главы VII Федерального закона «Об акционерных обществах» и связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

6) приобретение размещенных Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации;

7) рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии Общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

8) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

9) использование резервного фонда и иных фондов Общества;

10) создание филиалов и открытие представительств Общества;

11) одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных главой X Федерального закона «Об акционерных обществах»;

12) одобрение сделок, предусмотренных главой XI Федерального закона «Об акционерных обществах»;

13) одобрение сделок, предметом которых является имущество, стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов Общества;

14) одобрение сделок, связанных с недвижимым имуществом;

15) утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;

16) размещение Обществом эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций и ценных бумаг конвертируемых в акции, в случаях предусмотренных законодательством Российской Федерации;

17) определение позиции Общества (представителей Общества) по вопросам повестки дня общего собрания акционеров (участников) и заседания совета директоров дочерних и зависимых обществ в части ликвидации или реорганизации дочерних и зависимых обществ;

18) принятие решений об отчуждении принадлежащих Обществу акций акционерных обществ;

19) иные вопросы, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации, Уставом Общества относятся к исключительной компетенции Совета Директоров Общества

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором Общества (единоличный исполнительный орган), который подотчетен Совету директоров и общему собранию акционеров Общества.

Генеральный директор Общества:

1) обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров и Совета директоров Общества;

2) заключает договоры и совершает иные сделки, в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных обществах» и настоящим Уставом;

3) является представителем работодателя при заключении коллективного договора в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;

4) выносит на рассмотрение Совета директоров вопрос о целесообразности и необходимости переоценки основных фондов Общества, в случаях, предусмотренных действующим законодательством;

5) утверждает правила, инструкции и другие внутренние документы Общества, за исключением документов, утверждаемых общим собранием акционеров и Советом директоров Общества;

6) определяет организационную структуру Общества, утверждает штатное расписание Общества, а также его филиалов и представительств;

7) принимает на работу и увольняет с работы сотрудников, в том числе назначает и увольняет руководителей филиалов и представительств Общества;

8) применяет к работникам меры поощрения и налагает на них взыскания в порядке и на условиях, предусмотренных действующим законодательством о труде, а также внутренними документами Общества;

9) открывает расчетный, валютный и другие счета Общества,

10) выдает доверенности от имени Общества;

11) обеспечивает организацию и ведение бухгалтерского учета и отчетности Общества;

12) не позднее, чем за 35 (тридцать пять) дней до даты проведения годового общего собрания акционеров Общества представляет на рассмотрение Совету директоров Общества годовой отчет Общества;

13) обеспечивает организацию и планирование работы подразделений, филиалов и представительств Общества, осуществляет контроль за их деятельностью;

14) принимает участие в подготовке и проведении общих собраний акционеров;

15) обеспечивает внесение установленных законодательством Российской Федерации налогов и других обязательных платежей в бюджеты;

16) обеспечивает использование прибыли в соответствии с решениями общих собраний акционеров;

17) создает безопасные условия труда работников Общества;

18) обеспечивает защиту государственной и коммерческой тайны, а также конфиденциальной информации и служебных сведений, разглашение которых может нанести ущерб Обществу или Российской Федерации. Генеральный директор несет персональную ответственность за организацию работ и созданию условий по защите государственной тайны в Обществе, за несоблюдение установленных законодательством ограничений по ознакомлению со сведениями, составляющими государственную тайну;

19) утверждает инвестиционные программы и финансовые планы Общества;

20) определяет виды стимулирующих и компенсационных выплат (доплат, надбавок, премий и др.), порядок и условия их применения, а также устанавливает формы, систему и размер оплаты труда работников Общества;

21) самостоятельно устанавливает для работников Общества дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные льготы;

22) решает другие вопросы текущей деятельности Общества.

В таблице 2.1. приведены основные экономические показатели деятельности ОАО «ДЭП № 12».


Таблица 2.1.

Основные экономические показатели деятельности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. (тыс. руб.)

Показатель

2009 год

2010 год

Изменение, 2010 г. к 2009 г., +/-

Темп роста, %

2011 год

Изменение, 2011 г. к 2010 г.+/-

Темп роста 2011 г. к 2010 г.

Выручка от реализации

121771

151976

30205

124,8

174385

22409

114,7

Себестоимость

98369

127244

28875

129,4

140513

13269

110,4

Валовая прибыль

23402

24732

1330

105,7

33872

9140

136,9

Прибыль от продаж

3052

1392

- 1660

45,6

6542

5150

470,0

Чистая прибыль

1067

1140

73

106,8

3781

2641

331,7

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации увеличивается за рассматриваемый период, в 2010 году на 30205 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году еще на 22409 тыс.

Себестоимость также увеличивается: в 2010 году на 28875 тыс. руб. относительно 2009 года, а в 2011 году еще на 13269 тыс. руб., темп роста – 110,4 %.

Валовая прибыль также имеет тенденцию к увеличению: в 2010 году она возросла на 1330 тыс. руб., а в 2011 году еще на 9140 тыс. руб.

Что касается прибыли от продаж, то в 2010 году она снижается на 1660 тыс. руб. в связи с увеличением управленческих расходов, а в 2011 году резко возрастает на 5150 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличивается за рассматриваемый период: в 2010 году всего на 73 тыс. руб. из-за снижения прибыли от реализации, а в 2011 году еще на 2641 тыс. руб.

Графическое изображение динамики основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. представлено на рис. 1.

Рис. 1. Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

  1.  Анализ динамики и структуры оборотных средств

В анализе оборотных средств производится их группировка по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотных средств, источники формирования и показатели эффективности.

Для анализа оборотных средств нами был изучен бухгалтерский баланс ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

Рассмотрим динамику и структуру оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» по учету в балансе – таблица 2.2.


Таблица 2.2.

Динамика и структура оборотных средств ОАО «ДЭП№ 12» по учету в балансе

Группа оборотных средств

2009 год

2010 год

Изменение 2010 г. к 2009 г., +/-

2011 год

Изменение 2011 г. к 2010 г., +/-

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Запасы

11466

48,8

11860

53,1

394

14015

44,8

2155

Дебиторская задолженность

9470

40,3

3534

15,8

- 5936

9618

30,7

6084

Денежные средства

2154

9,2

6674

54,2

4520

7580

24,2

906

Расходы будущих периодов

393

1,7

249

1,1

- 144

88

0,3

- 161

Общая сумма

23483

100,0

22317

100,0

- 1166

31301

100,0

8984

Таким образом, общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году снизилась на 1166 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году увеличилась на 8984 тыс. руб.

Динамика оборотных средств ОАО «ДЭП» представлена на рис. 2.


Рис. 2. Динамика оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. по учету в балансе (тыс. руб.)

Таким образом, за рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов (в 2010 году на 394 тыс. руб. относительно 2009 года, в 2011 году еще на 2155 тыс. руб.) и денежных средств ( в 2010 году на 4520 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году еще на 906 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается на 5936 тыс. руб., а в 2011 году возрастает на 6084 тыс. руб.

Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 – 2011 года: в 2010 году на 144 тыс. руб. и в 2011 году еще на 161 тыс. руб.

Рассмотрим структуру оборотных средств за 2009 – 2011 гг. – рис. 3.


Рис. 3. Структура оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

На рис. очевидно, что в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%.

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %.

Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %.

Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Рассмотрим структуру оборотных средств по их функциональной роли, то есть деление на производственные фонды и фонды обращения – табл. 2.3.


Таблица 2.3.

Анализ структуры оборотных средств по функциональной роли

Группа оборотных средств

2009год

2010 год

2011 год

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Оборотные производственные фонды

Запасы

11466

48,8

11860

53,1

14015

44,8

Расходы будущих периодов

393

1,7

249

1,1

88

0,3

Всего

11859

50,5

12109

54,3

14103

45,1

Фонды обращения

Денежные средства

2154

9,2

6674

54,2

7580

24,2

Дебиторская задолженность

9470

40,3

3534

15,8

9618

30,7

Всего

11624

49,5

10208

45,7

17198

54,9

Общая сумма

23483

100,0

22317

100,0

31301

100,0

На основании таблицы 2.3. составлено графическое изображение структуры оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. по функциональной роли – рис. 4.

Таким образом, на протяжении 2009 – 2010 гг. основную долю в сумме оборотных средств занимают оборотные производственные фонды, а именно 50,5 % и 54,3 % соответственно.

В 2011 году в связи со значительным увеличением суммы дебиторской задолженности основную долю в структуре оборотных средств занимают фонды обращения, а именно 54,9 %.


Рис. 4.Структура оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. по их функциональной роли

В таблице 2.4 приведены данные по группировке оборотных средств по ликвидности.

Таблица 2.4.

Анализ структуры оборотных средств ликвидности

Группа оборотных средств

2009год

2010 год

2011 год

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Наиболее ликвидные активы

2154

9,3

6674

30,2

7580

24,3

Быстро реализуемые активы

9863

42,7

3783

17,1

9706

31,1

Медленно реализуемые активы

11073

48,0

11611

52,7

13927

44,6

Общая сумма

23090

100,0

22068

100,0

31213

100,0


Анализ структуры оборотных средств по ликвидности показал увеличение доли наиболее ликвидных активов за рассматриваемый период и снижение доли быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Основную часть оборотных средств на протяжении исследуемого периода составляют медленно реализуемые активы. Графическое изображение приведено на рис.5.

Рис. 5. Динамика структуры оборотных средств по ликвидности

Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» по степени риска вложений средств – таблица 2.5.

Таблица 2.5.

Структура оборотных средств по степени риска вложений средств

Группа оборотных средств

2009год

2010 год

2011 год

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

Оборотные средства с минимальным риском вложений

2154

9,2

6674

29,9

7580

24,2

Оборотные средства с малым риском вложений

20936

89,2

15394

69,0

23633

75,5

Продолжение таблицы 2.5.

1

2

3

4

5

6

7

Оборотные средства со средним риском вложений

393

1,6

249

1,1

88

0,3

Оборотные средства с высоким риском вложений

-

-

-

-

-

-

Общая сумма

23483

100,0

22317

100,0

31301

100,0

Таким образом, анализ структуры оборотных средств по степени риска вложения средств показал, что основная часть оборотных средств принадлежит оборотным средствам с малым риском вложения на протяжении трех лет. Оборотные средства с высокой степенью риска вложения средств отсутствует. Графически структура оборотных средств по степени риска вложений представлена на рис. 6.

На рис. 6. видно, что доля оборотных средств с малым риском вложений в 2010 году уменьшается на 20,2 % относительно 2009 года, а в 2011 году снова увеличивается на 6,5 %.

Доля оборотных средств со средним риском вложений снижается на протяжении рассматриваемого периода.

Удельный вес средств с минимальным риском вложений увеличивается в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

Источники формирования оборотных средств могут быть собственные, заемные и дополнительно привлеченные.


Рис. 6. Динамика структуры оборотных средств по степени риска вложения средств

Рассмотрим состав и структуру источников формирования оборотных средств на основании бухгалтерского баланса ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. – таблица 2.6.

Таблица 2.6.

Источники оборотных средств

Источники средств

2009год

2010 год

2011 год

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Собственные средства

23363

59,5

30180

74,3

33961

70,7

Заемные средства

91

0,2

120

0,3

103

0,2

Дополнительно привлеченные средства

15805

40,3

10310

25,4

13989

29,1

Общая сумма

39259

100,0

40610

100,0

48053

100,0

Анализ источников формирования оборотных средств показал, что основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 – 2011 гг.

Графическое изображение структуры источников формирования оборотных средств ОАО «ДЭП 3 12» за 2009 – 2011 гг. представлено на рис. 7.

Рис. 7. Динамика структуры источников формирования оборотных средств за 2009 – 2011 гг.

На рис. 7. видно, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит увеличение собственных средств и уменьшение дополнительно привлеченных. Доля заемных средств совершенно незначительна за рассматриваемый период.

  1.  Анализ оборачиваемости оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, то есть длительностью оборота, числом оборотов, коэффициентом загрузки средств в обороте. Оборачиваемостью средств – это продолжительность прохождений средствами отдельных стадий производства и обращения, оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

  •  продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
  •  количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Расчет производился по следующим формулам:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :

Тоб = ,(2.1)

где Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб =  (2.2)

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз =  × 100(2.3)

Произведем расчеты данных показателей в ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

Тоб 2009 =  = 69,4 дн.

Тоб 2010 =  = 52,9 дн.

Тоб 2011 =  = 64,6 дн.

Коб 2009 =  = 5,2

Коб 2010 =  = 6,8

Коб 2011 =  = 5,6

Кз 2009 =  × 100 = 19,3 коп.

Кз 2010 =  × 100 = 14,7 коп.

Кз 2011 =  × 100 = 17,9 коп.

Для анализа сведем полученные данные в таблицу – табл. 2.7.

Таблица 2.7

Данные для анализа оборачиваемости оборотных средств

Показатель

2009 год

2010 год

Отклонение

(+/-)

2011 год

Отклонение (+/-)

Выручка, тыс. руб.

121771

151976

30205

174385

22409

Число дней анализируемого периода, дн.

360

360

-

360

-

Однодневная выручка, тыс. руб.

338,3

422,2

83,9

484,4

62,2

Оборотные средства, тыс. руб.

23483

22317

- 1166

31301

8984

Продолжительность одного оборота, дн.

69,4

52,9

- 16,5

64,6

11,7

Коэффициент оборачиваемости средств

5,2

6,8

1,6

5,6

- 1,2

Коэффициент загрузки средств в одном обороте, коп.

19,3

14,7

- 4.6

17,9

3,2


В таблице 2.7. мы видим, что продолжительность одного оборота снижается в 2010 году на 16,5 дней, а в 2011 году увеличивается на 11,7 дней.

Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. представлена на рис. 8.

Рис. 8. Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки за 2009 – 2011 гг.

Коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2.

Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Далее аналогичным способом рассчитаем оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :


Тоб = , где (2.4)

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

ДЗ – дебиторская задолженность.

Тоб 2009 =  = 28 дн.

Тоб 2010 =  = 8,4 дн.

Т об 2011 =  = 19,8 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб =  (2.5)

Коб 2009 =  = 12,8

К об 2010 =  = 43,0

Коб 2011 =  = 18,1

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз =  × 100(2.6)

Кз 2009 =  × 100 = 7,8 коп.

Кз 2010 =  × 100 = 2,3 коп.

Кз 2011 =  × 100 = 5,5 коп.

Оборачиваемость запасов:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :

Тоб = , где (2.7)

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

З – запасы.

Тоб 2009 =  = 33,9 дн.

Тоб 2010 =  = 28 дн.

Тоб 2011 =  = 28,9 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб =  (2.8)

Коб 2009 =  = 10,6

Коб 2010 =  = 12,8

Коб 2011 =  = 12,4

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз =  × 100(2.9)

Кз 2009 =  × 100 = 9,4 коп.

Кз 2010 =  × 100 = 7,8 коп.

Кз 2011 = × 100 = 8 коп.

Сведем полученные данные в таблицу.

Таблица 2.8.

Данные для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов

Показатель

2009 год

2010 год

Отклонение

(+/-)

2011 год

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

6

Выручка, тыс. руб.

121771

151976

30205

174385

22409

Число дней анализируемого периода

360

360

-

360

-

Однодневная выручка, тыс. руб.

338,3

422,2

83,9

484,4

62,2

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

9470

3534

- 5636

9618

6084

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.

28,0

8,4

- 19,6

19,8

11,4

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

12,8

43,0

30,2

18,1

40,2

Коэффициент загрузки дебиторской задолженности в одном обороте, коп.

7,8

2,3

- 5,5

5,5

3.2

Запасы, тыс. руб.

11466

11860

394

14015

2155

Продолжение таблицы 2.8

1

2

3

4

5

6

Продолжительность одного оборота запасов, дн.

33,9

28,0

- 5,9

28,9

0,9

Коэффициент оборачиваемости запасов

10,6

12,8

2,2

12,4

- 0,4

Коэффициент загрузки запасов в одном обороте, коп.

9,4

7,8

- 1,6

8,0

0,2


На основании данных табл. 2.8. можно сделать следующие выводы:

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки дебиторской задолженности и запасов представлена на рис. 9.

Рис. 9. Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки дебиторской задолженности и запасов ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году резко увеличился относительно 2009 года, а в 2011 году – уменьшился на 40,2. Коэффициент загрузки дебиторской задолженности наоборот – в 2010 году понижается, а в 2011 году увеличивается.

Что касается запасов, то коэффициент оборачиваемости и загрузки остаются практически неизменными на протяжении рассматриваемого периода.

  1.  Анализ эффективности использования оборотных средств

Данные для анализа эффективности использования оборотных средств представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Данные для анализа эффективности использования оборотных средств

Показатель

2009 год

2010 год

Отклонение,

+/-

2011 год

Отклонение,

+/ -

1

2

3

4

5

6

Стоимость активов, руб.

39259

40610

1351

48053

7443

Оборотные средства, руб.

23483

22317

- 1166

31301

8684

Удельный вес оборотных средств в активах, %

59,5

54,9

- 4,6

65,1

10,2

Запасы, руб.

11466

11860

394

14015

2155

Удельный вес запасов в оборотных средствах

48,8

53,1

4,3

44,8

- 8,3

Дебиторская задолженность, руб.

9470

3534

- 5636

9618

6084

Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах

40,3

15,8

- 24,5

30,7

14,9

Выручка от реализации, руб.

121771

151976

30205

174385

22409

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

5,2

6,8

1,6

5,6

- 1,2

Продолжительность одного оборота

69,4

52,9

- 16,5

64,6

11,7

Коэффициент загрузки оборотных средств

19,3

14,7

- 4,6

17,9

3,2

На основании данных таблицы 2.9. можно сделать выводы о следующих изменениях:

Общая сумма активов увеличилась за анализируемый период на 8794тыс. руб.; стоимость оборотных средств также имеет тенденцию к увеличению – на 7518 тыс. руб., несмотря на снижение в 2010 году на 1166 тыс. руб.

Удельный вес оборотных средств в структуре активов увеличился на 5,6 %.

Сумма запасов увеличивается на протяжении 2009 – 2011 гг.

Удельный вес запасов в сумме оборотных средств уменьшился на 8,3 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом, это является положительной тенденцией.

Отрицательным фактом является увеличение суммы дебиторской задолженности на 148 тыс. за весь рассматриваемый период, хотя в 2010 году наблюдалось снижение ее величины на 5636 тыс. руб.

Выручка от реализации имеет тенденцию к увеличению - на 52614 тыс. руб. за период с 2009 по 2011 г.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снижается в 2011 году на 1,2 дня, это уменьшение продолжительности одного оборота говорит об ускорении обращения оборотных средств, хотя и незначительном.

  1.  
    СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»

  1.  Проблемы в использовании оборотных средств

Нами был проведен анализ оборотных средств ОАО «ДЭП», их состава и структуры, а также анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, нами было установлено, что общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году была снижена, хотя в 2011 году увеличилась на 8984 тыс. руб.

За рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов (в 2010 году на 394 тыс. руб. относительно 2009 года, в 2011 году еще на 2155 тыс. руб.) и денежных средств ( в 2010 году на 4520 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году еще на 906 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается на 5936 тыс. руб., а в 2011 году возрастает на 6084 тыс. руб.

Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 – 2011 года: в 2010 году на 144 тыс. руб. и в 2011 году еще на 161 тыс. руб.

Анализ структуры оборотных средств показал, что в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%.

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %.

Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %.

Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Анализ источников формирования оборотных средств показал, что основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 – 2011 гг.

Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что продолжительность одного оборота снижается в 2010 году на 16,5 дней, а в 2011 году увеличивается на 11,7 дней.

Коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2. Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Таким образом, основными проблемами в использовании оборотных средств в ОАО «ДЭП № 12» являются:

  1.  увеличение суммы дебиторской задолженности за последний рассматриваемый год;
  2.  увеличение продолжительности оборота средств.


3.2 Оптимизация дебиторской задолженности

Таким образом, нами было установлено, что отрицательным фактом является увеличение суммы дебиторской задолженности на 148 тыс. за весь рассматриваемый период.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние организации, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Как видно из приведенного анализа ее удельный вес в оборотных активах имеет достаточно большое значение, в 2011 году составляет 30,7 %.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как на деятельность организации отразится недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков причитающихся ему платежей.

Рассмотрим динамику и структуру дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг.

Таблица 3.1

Динамика и структура дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 – 2011 гг. (тыс. руб.)

Показатель

2009 год

2010 год

Отклонение, 2010 г. к 2009 г., +/-

2011 год

Отклонение, 2011 г. к 2010 г. +/-

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Расчеты с подрядчиками

2002

1825

- 177

1632

17,0

- 193

Расчеты с покупателями и заказчиками

2727

1000

- 1727

7836

81,5

6836

Расчеты по налогам и сборам

397

636

239

150

1,5

- 486

Расчеты по социальному страхованию

144

73

- 71

-

-

- 73

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

4200

-

- 4200

-

-

-

Всего

9470

3534

- 5936

9618

100,0

6084

На основании таблицы 3.1. составлено графическое изображение структуры дебиторской задолженности в 2011 году – рис. 10.

Основная часть дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, а именно 81,5 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, следует обратить внимание, что в 2011 году возросла дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В 2011 году она составляет 7836 тыс. руб., просроченная дебиторская задолженность составляет 5600 тыс. руб.


Рис. 10. Структура дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» в 2011 году

На наш взгляд, целесообразно предложить ОАО «ДЭП № 12» подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором поставки предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере 0,1% от суммы долга.

Рассчитаем размер пени, возможную к взысканию с покупателей.

Пеня (30 дней просрочки) = 2510 тыс. руб. × 0,001 × 30 = 75300 руб.

Пеня (60 дней просрочки) = 3090 тыс. руб. × 0,001 × 60 = 185400 руб.

Договором поставки также предусмотрены штрафы за нарушение хозяйственных договоров в размере 5% от суммы долга.

Рассчитаем размер штрафов, возможных к взысканию с покупателей.

Штраф = 5600 тыс. руб. × 0,05 = 280000 руб.

Учитывая, что некоторые должники могут находиться на стадии банкротства либо не иметь средств на расчетных счетах для погашения своего долга, предположим, что через суд будет погашено 60% задолженности.

Таки образом, сумма дебиторской задолженности покупателей после проведения данных мероприятий будет равна:

ДЗ покуп. = 7836 тыс. руб. – 5600 тыс. руб. × 0,6 = 4476 тыс. руб.

После проведения всех выше перечисленных мероприятий сумма дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов будет равна:

ДЗ = 1632 тыс. руб. + 4476 тыс. руб. + 150 тыс. руб. = 6258 тыс. руб.

В таблице 3.2. для сравнения приведены данные до и после предлагаемой рекомендации.

Таблица 3.2.

Сравнение результатов

Показатель

2011 год факт

2011 год прогноз

Изменение, +/-

Тыс. руб.

Удельный вес

Тыс. руб.

Удельный вес

1

2

3

4

5

6

Расчеты с подрядчиками

1632

17,0

1632

26,1

-

Продолжение таблицы 3.2.

1

2

3

4

5

6

Расчеты с покупателями и заказчиками

7836

81,5

4476

71,5

- 3360

Налоги и сборы

150

1,5

150

2,4

-

Всего

9618

100,0

6258

100,0

- 3360

Таки образом, общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит:

Э = 9618 тыс. руб. – 6258 тыс. руб. = 3360 тыс. руб.

На рис. 11. представлено графическое изображение структуры дебиторской задолженности до и после рекомендуемого мероприятия.


Рис. 11. Сравнение структуры дебиторской задолженности до и после разработанной рекомендации

С целью повышения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения срока оборачиваемости можно предложить следующие мероприятия:

  •  перейти на постоянные договорные отношения с предоплатой;
  •  разработать гибкую систему погашения дебиторской задолженности;
  •  улучшение платежной дисциплины;
  •  активное воздействие на дебиторов по взысканию долгов, рациональный выбор партнеров
  •  проводить оценку платежеспособности потенциальных партнеров.


3.3 Мероприятия по снижению продолжительности оборота средств

Анализ оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что за анализируемый период продолжительность оборота средств увеличилась на 11,7 дн.

Одним из перспективных направлений по улучшению использования оборотных средств является уменьшение длительности оборота оборотных средств.

Также следует увеличить оборачиваемость запасов, для этого можно применять оптимизационные модели управления запасами. По оценке экспертов, снижение уровня запасов с использованием оптимизационных моделей возможно на 10 – 20% и более.

В ОАО «ДЭП № 12» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2011 году, а именно 44,8 %.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов.

Так как оборачиваемость в целом характеризуется отношением выручки к среднегодовой величине таких показателей, как активы, запасы, оборотные активы, дебиторская задолженность, то в финансовом смысле следует использовать методы увеличения числителя отношения – выручки – с одновременным уменьшением знаменателя – соответствующего показателя оборачиваемости.

Можно предположить, что при использовании оптимизационной модели управления запасами их стоимость уменьшится на 15 %.

Таким образом, сумма запасов составит:

З = 14015 – (14015 × 15 / 100 %) = 11912,7 тыс. руб.

При этом продолжительность оборота запасов будет равна:

Тоб з =  = 24,6 дн.

При этом сумма оборотных средств составит – 29198,7 тыс. руб.

Рассчитаем продолжительность оборота оборотных средств с учетом уменьшения суммы оборотных средств:

Тоб =  = 60,3 дн.

Для сравнения полученные данные сведены в табл. 3.3.

Таблица 3.3.

Прогнозные показатели оборачиваемости

Показатель

2011 год (факт)

2011 год (прогноз)

Отклонение, (+/-)

Темп роста, %

Оборотные средства, тыс. руб.

31301

29198,7

- 2102,3

93.3

Запасы, тыс. руб.

14015

11912,7

- 2102,3

85,0

Продолжительность оборота оборотных средств, дн.

64,6

60,3

- 4,3

93,3

Продолжительность оборота запасов, дн.

28,9

24,6

- 4,3

85,1

На основании данных таблицы 3.3. можно говорить о том, что с учетом разработанных рекомендаций продолжительность оборота оборотных средств сократится на 4,3 дн., длительность оборота запасов также уменьшится – на 4,3 дн.

На наш взгляд, уменьшение длительности оборота оборотных средств недостаточное. Если предположить, что продолжительность оборота будет снижена еще на 10 дней, то за счет этого существенно увеличится сумма выручки.

Кроме того, в ОАО «ДЭП № 12» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1 Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала.

2 Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3 Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4 Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе нами были выполнены следующие теоретические задачи:

  •  определены состав, структура, значение и показатели оборотных средств;
  •  изучены приемы и методики анализа оборотных средств;
  •  рассмотрены гостиничные услуги и гостиничные предприятия, их классификацию, порядок предоставления услуг и обслуживание.

На основании теоретического исследования можно сделать следующие выводы:

Оборотные средства представляют собой совокупность материальных и денежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и полностью переносят свою стоимость на оказываемые услуги. По особенностями использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные

Важнейшими показателями интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости и эффективность расходования оборотных средств, составляющих значительную часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности гостиничного предприятия.

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

  •  Изучение изменения их состава и структуры;
  •  Группировка по основным признакам;
  •  Определение источников формирования;
  •  Определение показателей эффективности их использования.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

С точки зрения бизнеса гостиница является предприятием по производству и предоставлению услуг коммерческого гостеприимства, которое предлагает свои удобства и сервис потребителю.

Анализ оборотных средств осуществлялся на примере ОАО «ДЭП № 12».

Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» показал, что выручка от реализации увеличивается за рассматриваемый период, также увеличиваются и другие показатели.

На основании анализа динамики оборотных средств можно сказать, что общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году снизилась по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году наблюдается ее увеличение.

За рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов и денежных средств. Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается, а в 2011 году возрастает. Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 – 2011 гг.

Структура оборотных средств такова: в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%. Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %. Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %. Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Анализ структуры оборотных средств по их функциональной роли показал, что на протяжении 2009 – 2010 гг. основную долю в сумме оборотных средств занимают оборотные производственные фонды, а именно 50,5 % и 54,3 % соответственно. В 2011 году в связи со значительным увеличением суммы дебиторской задолженности основную долю в структуре оборотных средств занимают фонды обращения, а именно 54,9 %.

На основании анализа структуры оборотных средств по ликвидности можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период наблюдается увеличение доли наиболее ликвидных активов и снижение доли быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Основную часть оборотных средств на протяжении исследуемого периода составляют медленно реализуемые активы.

Согласно анализу структуры оборотных средств по степени риска вложения средств основная часть оборотных средств принадлежит оборотным средствам с малым риском вложения на протяжении трех лет. Оборотные средства с высокой степенью риска вложения средств отсутствует.

Основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 – 2011 гг.

Нами был проведен анализ оборачиваемости средств, который выявил, что коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2. Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Таким образом, основными проблемами в использовании оборотных средств в ОАО «ДЭП № 12» являются:

  •  увеличение суммы дебиторской задолженности за последний рассматриваемый год;
  •  увеличение продолжительности оборота средств.

Поэтому нами были разработаны предложения по оптимизации дебиторской задолженности и снижению продолжительности оборота средств.

Основная часть дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, а именно 81,5 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, следует обратить внимание, что в 2011 году возросла дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В 2011 году она составляет 7836 тыс. руб., просроченная дебиторская задолженность составляет 5600 тыс. руб.

На наш взгляд, целесообразно предложить ОАО «ДЭП № 12» подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей.

Общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит 3360 тыс. руб.

Анализ оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что за анализируемый период продолжительность оборота средств увеличилась на 11,7 дн.

Одним из перспективных направлений по улучшению использования оборотных средств является уменьшение длительности оборота оборотных средств. При использовании оптимизационной модели управления запасами их стоимость уменьшится на 15 %, продолжительность оборота оборотных средств за счет этого сократится на 4,3 дней.

С целью повышения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения срока оборачиваемости можно предложить следующие мероприятия:

  •  перейти на постоянные договорные отношения с предоплатой;
  •  разработать гибкую систему погашения дебиторской задолженности;
  •  улучшение платежной дисциплины;
  •  активное воздействие на дебиторов по взысканию долгов, рациональный выбор партнеров
  •  проводить оценку платежеспособности потенциальных партнеров.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Артеменко А. В. Финансовый анализ : учебник / А. В. Артеменко. – Новосибирск : Дело и сервис, 2008. – 534 с.
  2.  Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Т.Б. Бердникова. – М. : Инфра-М, 2007. – 224 с.
  3.  Бурмистрова Л.М. Финансы организаций. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.
  4.  Вавилова Е.В. Экономика и организация гостиничного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 176 с.
  5.  Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. – М.: Инфра-М, 2011. – 288 с.
  6.  Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.
  7.  Добрынская В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.
  8.  Елецких Т.В. Финансы предприятия: Учебно-методический комплекс. – Мн.: БГУИР, 2006. – с340 с.
  9.  Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Л. Л. Ермолович. – Минск : Интерпрес сервис, 2008. – 356 с.
  10.  Ефимова О.П., Ефимова Н.А., Олефиренко Т.А. Экономика гостиниц и ресторанов. – М.: Новое знание, 2008. – 320 с.
  11.  Жиделеева В.В., Каптейн Ю.Н. Эконома предприятия. – М.: Инфра-М, 2010. – 136 с.
  12.  Ильенкова С.Д. Экономико-статистический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2008.- 215 с.
  13.  Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия : учебник / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2008. – 756 с.
  14.  Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2009. – 721 с.
  15.  Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент : учебник / М. Н. Крейнина. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2010. – 304 с.
  16.  Любушин Н. П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения : учебник / Н. П. Любушин. – М. : Все для бухгалтера, 2008. – 351 с.
  17.  Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 574 с.
  18.  Маркин Ю.П. Экономический анализ. – М.: Омега-Л, 2010. – 456 с.
  19.  Николаева Т.П. Финансы предприятий / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2003 - 158 с.
  20.  Пласкова Н.С. Экономический анализ. – М.: Эксмо, 2009. – 704 с.
  21.  Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник [Текст] / Г.Б. Поляк – М.: МО РФ, 2009. – 608 с.
  22.  Савицкая Г.В. Экономический анализ. – 11 – е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.
  23.  Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 528 с.
  24.  Сорокина А.В. Организация обслуживания в гостиницах и туристских комплексах. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 304 с.
  25.  Финансы / под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. - 377 с.
  26.  Чечевицына Л. Н. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — 400 с.
  27.  Шадрина Г.В. Экономический анализ / Московская финансово-промышленная академия - М., 2005. - 161 с.
  28.  Шеремет, А. Д. Финансы предприятий : учебник / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 412 с.
  29.  Щетинина Е.Б. Менеджмент гостиничных услуг. – М.: Равновесие, 2006. – 170 с.
  30.  Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.
  31.  Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. Н. Бондаревской. — СПб.: Питер, 2006. — 608 с:
  32.  Яковлев Г.А. Экономика гостиничного хозяйства: учебное пособие. – М.: изд-во РДЛ, 2006. – 224 с.


ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Данные отчета о прибылях и убытках ОАО «ДЭП № 12»

Показатель

2010 год

2011 год

Выручка

151976

174385

Себестоимость

127244

140513

Валовая прибыль

24732

33872

Управленческие расходы

23340

27330

Коммерческие расходы

-

-

Прибыль от продаж

1392

6542

Прочие доходы

2781

4044

Прочие расходы

2483

5278

Прибыль до налогообложения

1690

5308

Налог на прибыль, в том числе

508

1213

- постоянные налоговые обязательства

206

135

Изменение отложенных налоговых обязательств

29

17

Изменения отложенных налоговых активов

7

-

Прочее

6

331

Чистая прибыль

1140

3781

1 Финансы / под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – с. 205.

2 Яковлев Г. А. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2006. – с. 126.

3 Яковлев Г. А. Экономика предприятияа: Учебное пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2006. – с. 127.

4 Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд.,перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – с. 145.

5 Яковлев Г. А. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2006. – с. 127.

6 Яковлев Г. А. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2006. – с. 128.

7 Елецких Т.В. Финансы предприятия: Учебно-методический комплекс. – Мн.: БГУИР, 2006. – с. 84.

8 Елецких Т.В. Финансы предприятия: Учебно-методический комплекс.  – Мн.: БГУИР, 2006. – с. 84.

9 Елецких Т.В. Финансы предприятия: Учебно-методический комплекс. – Мн.: БГУИР, 2006. – с. 88.

10 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 261.

11 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 266.

12 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 263.

13 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 266.

14 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 271.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

84335. Расчет и проектирование металлоконструкции мостового электрического крана балочного типа 519.5 KB
  Мостовой кран предназначен для транспортировки и перемещения грузов. Конструкция является ответственной. Работает мостовой кран при переменных нагрузках. Нагрузками являются ручные или электрические тельферы, ходовые колеса которых перемещаются по нижнему поясу балки.
84336. Оценка стоимости бизнеса на примере ОАО АГРАРИЙ-РАНОВА 290.76 KB
  Расчет рыночной стоимости собственного капитала методом капитализации потоков выгод к владельцам вложенного и собственного капитала. Расчет рыночной стоимости бизнеса и собственного капитала методом дисконтирования чистых денежных потоков к владельцам вложенного капитала. На данном этапе определяется нормализованная балансовая стоимость вложенного капитала и собственного капитала по объекту оценки...
84337. Розробка зв’язного радіоприймача УКХ діапазону 808.89 KB
  В результаті проектування були розкриті наступні питання, які стосуються перспективи розвитку курсового проекту. При вивченні методів побудови аналогів проектованого пристрою і порівняння їх переваг та недоліків, були сформовані технічні умови для радіоприймача КХ діапазону
84338. Основы окружающей среды и энергосбережения 37.39 KB
  Раскройте сущность административного управления природопользованием и охраной окружающей среды. Изложите основные направления Национальной стратегии устойчивого развития Республики Беларусь в области охраны окружающей среды и энергосбережения. В процессе решения вопроса эффективного и безопасного для окружающей среды применения пестицидов реализуются разные подходы.
84339. Ассортимент и качество рыбных консервов в масле 51.21 KB
  Рыбные консервы в масле являются полноценным пищевым продуктом имеющим оригинальную рецептуру приготовления. Рыбные консервы в заливке на основе масла составляют классический ассортимент где проявляются все оттенки вкуса и запаха рыбы. Именно благодаря этим свойствам консервы являются одним...
84340. Работа с электронными геодезическими приборами 1.18 MB
  Прибор удобен в обращении благодаря быстроте производства угловых и линейных измерений широкому диапазону измеряемых расстояний возможности производить измерения без использования отражателя удобному настраиваемому под требования пользователя меню.
84341. Характеристика продукции сетевой экономики. Интернет как инструмент маркетинга 167.5 KB
  Изобретение телеграфа телефона радио и компьютера привело к беспрецедентной интеграции всех этих средств в глобальную информационную гипермедийную систему которая одновременно является средой для сотрудничества и общения людей средством общемирового вещания и распространения информации а также мощным инструментом для ведения бизнеса лишенного...
84342. Техника и технология вызова притока заменой бурового раствора (промывки) 644 KB
  После выхода из турбобура буровой раствор омывает забой скважины и как и при роторном способе бурения выносит продукты бурения на устье скважины. Сложность этой конструкции состоит в том что буровой раствор на забой скважины должен проходить через электродвигатель и редуктор. Недостатками турбобуров являются высокая чувствительность к вязкости бурового раствора и высокая частота вращения которая приводит к повышенной разработке ствола скважины при бурении мягких пород а также ускоренному износу ПРИ и следовательно к увеличению...
84343. Поводы и основания к возбуждению уголовного дела. Процессуальный порядок возбуждения и отказа в возбуждении уголовного дела 134.58 KB
  Поводы и основания к возбуждению уголовного дела. Процессуальный порядок возбуждения и отказа в возбуждении уголовного дела Поводами для возбуждения уголовного дела служат: ст. Основанием для возбуждения уголовного дела является наличие достаточных данных указывающих на признаки преступления. Заявление о преступлении может быть сделано в устном или письменном виде.