85912

Исследование и разработка системы управления финансовой деятельностью предприятия

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Целью работы является исследование методов прогнозирования и планирования, а также подготовка управленческого решения в области оптимального планирования производства, основанного на проведении оперативного анализа ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

Русский

2015-04-01

1.28 MB

0 чел.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

СХІДНОУКРАЇНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВОЛОДИМИРА ДАЛЯ

Кафедра ЕКОНОМІЧНОЇ КІБЕРНЕТИКИ

МАГІСТЕРСЬКА РОБОТА

на тему:

«Дослідження та розробка системи управління фінансовою діяльністю деятельностью підприємства»

спеціальність   «Економічна кібернетика»

Студентка групи УП-781                                             Касимова Э. К.

Керівник роботи                                                     доц.   Іванов В. Л.     

Завідуючий  кафедрою                           проф., д.т.н. Рамазанов С.К.

Луганськ  2003 р.


МІНІСТЕРСТВО
 ОСВІТИ ТА НАУКИ  УКРАЇНИ

СХІДНОУКРАЇНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВОЛОДИМИРА ДАЛЯ

Факультет  Управління

Кафедра  Економічної кібернетики

Спеціальність  Економічна кібернетика

«Затверджую»

                                           Зав. кафедрою_________________

 ____________________________

«____» ___________       200  г.

Завдання на магістерську роботу

  1.  Студент             Касимова  Эвелина  Касимовна
  2.  Група                   УП – 781

3. Тема роботи         Исследование и разработка  системы управления финансовой деятельностью предприятия

Затверджено приказом по університету   «___»_______  200  г.

                   №________________

4.Термін  здачі студентом закінченої роботи   9.06.03

5.Вихідні данні до роботи: информация, предоставленная ЗАО «Луганский трубный завод», характеристика предприятия, информация о видах деятельности, данные бухгалтерской и финансовой отчетности, информационное обеспечение предприятия.

6.Зміст магістерської  роботи: 

1.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.

2.Исследование методов анализа финансово-экономической деятельности и их использование в управлении предприятием.

3.Совершенствование системы финансового планирования на основе прогнозных моделей

    7. Календарний план виконання роботи

Назва етапу

Термін виконання

Примітка

1

Огляд літератури

12.02.03

2

Збір вихідних даних

2.03.03

3

Аналіз зібраних даних

25.03.03

4

Виявлення існуючих проблем

5.04.03

5

Написання магістерської роботи

2.05.03

        Студент-випускник                     Касимова Эвелина Касимовна

Керівник роботи                          Иванов Василий Леонидович

Дата видачі завдання                 1. 10 . 2002 г.


АННОТАЦИЯ

Целью данной магистерской работы является исследование и разработка системы управления финансовой деятельностью предприятия. В данной работе рассматривается задача финансовой службы, которая предусматривает финансовый анализ плановых показателей. И на основе проведенной оценке, предоставление рекомендаций по улучшению функционирования финансовой деятельности предприятия. В работе также представлены и подробно описаны основные методы прогнозирования финансовых коэффициентов и осуществлен прогноз, на основе которого реализовано дальнейшее оптимальное планирование производства предприятия.

Дипломная работа выполнена по данным финансового и бухгалтерского учета (форма №.1, форма №2) ЗАО «Луганский трубный завод»

Работа выполнена средствами Microsoft Access.


РЕФЕРАТ

Страниц 119, таблиц 7, рисунков 22.

Финансовый менеджмент, финансовая деятельность, движение денежного потока, автоматизированная система, рентабельность, финансовая устойчивость, ликвидность, деловая активность, баланс, «Отчет о финансовых результатах», актив, пассив, обязательства, прибыль, убыток, прогнозирование, модель, временной ряд, планирование, экстраполяция, апроксимация, перспектива, тренд, регрессионная модель, динамическая модель.

Целью работы является исследование методов прогнозирования и планирования, а также  подготовка управленческого решения в области оптимального планирования производства, основанного на проведении оперативного анализа ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.


СОДЕРЖАНИЕ

[1] на тему:

[2] «Дослідження та розробка системи управління фінансовою діяльністю деятельностью підприємства»

[3] Луганськ  2003 р.

[3.1] Кафедра  Економічної кібернетики

[3.1.1] Завдання на магістерську роботу

[3.2] Керівник роботи                          Иванов Василий Леонидович

[4]
СОДЕРЖАНИЕ

[5]
РАЗДЕЛ 1.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

[5.1] Структура и  основные виды деятельности предприятия

[5.2]                  

[5.3] Краткая характеристика предприятия

[5.4] Организационная структура предприятия

[5.5] Цели ЗАО «ЛТЗ» и стратегии их достижения

[5.6] 1.2. Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия

[6] Показатель

[6.1] Принципы финансового управления предприятием

[6.1.1] Функции финансового управления предприятием

[6.1.2] Основные функции финансового управления предприятием включают:

[6.2] 1.3. Исследование информационной среды предприятия

[6.2.1] Число станций в сегменте

[6.2.2] Среда передачи информации (кабеля)

[7] РАЗДЕЛ 2. ИССЛЕДОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ  

[7.1] 2.1. Исследование методов анализа финансово-экономической деятельности и их использование в управлении предприятием

[7.1.0.1] Рисунок 2.2. Классификация основных видов финансового анализа

[7.1.1] Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) к краткосрочной кредиторской задолженности. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

[7.1.2] Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,25-0,35, так как сроки платежа не приходятся на один день.

[7.1.3] Промежуточный коэффициент ликвидности

[7.1.4] Для определения платежеспособности предприятия при условии мобилизации средств в расчетах  (кроме наличных денежных средств) исчисляется этот коэффициент. Он определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам   

[7.1.5] Рассчитывается как отношение собственных источников к заемным.

[7.1.6] Коэффициент

[7.2] Расчет

[7.3] 2.2. Методы прогнозирования и планирования финансовой деятельности

[7.4] Методы экспертных оценок

[7.5] 2.3. Формирование оптимальной ассортиментной политики на основе прогнозных данных

[7.6] ПРИМЕНЕНИЕ ПРЯМОГО СИМПЛЕКС-МЕТОДА ДЛЯ НАХОЖДЕНИЯ  ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ

[8] РАЗДЕЛ 3.  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ОСНОВЕ ПРОГНОЗНЫХ МОДЕЛЕЙ

[8.1] 3.1. Модель анализа финансово-экономического состояния предприятия

[8.2] Анализ документооборота для диаграмм потока данных и диаграммы отношений сущности

[8.3] Языковое представление данных.

[8.4] Назначение и основные функции проектируемого программного обеспечения. Обоснование выбора комплекса программно-технических средств.

[8.5] Описание входной информации

[8.6] Описание выходной информации

[8.7] Инструкция по применению

[8.8] 3.2 Прогнозирование результатов финансовой деятельности

[8.8.1] Прогнозирование тесно связано с важнейшей функцией менеджмента – планированием и процессом принятия решений, необходимого для выполнения управленческих функций.

[8.9] 3.3. Модель формирования оптимальной ассортиментной политики

[9] ЗАКЛЮЧЕНИЕ

[10]
ЛИТЕРАТУРА


ВВЕДЕНИЕ

Интерес к планированию и управлению финансовыми ресурсами предприятия обусловлен прямой зависимостью будущего фирмы от ее финансового состояния. Многие руководители на собственном опыте поняли, к чему приводит отсутствие целостной системы управления финансами: недостаток оборотных средств, чрезмерные расходы на использование кредитов, неконтролируемый рост задолженности, отсутствие средств на выплату налогов и заработной платы.

Попытки создать на своем предприятии современную систему управления финансами зачастую наталкиваются на отсутствие или недостаточность средств компьютерной поддержки принятых методик. Существующие системы автоматизации бухгалтерского учета слабо ориентированы на потребности финансовых служб. Использование же стандартных офисных средств типа MS Excel приводит по истечении некоторого времени к созданию сложной, тяжело модифицируемой и недостаточно надежной системы, функционирование которой прочно зависит от квалификации и знаний нескольких конкретных сотрудников.

Математические методы в экономике и менеджменте в единстве с глубоким экономическим анализом открывают новые возможности для экономической науки и практики. Использование математики в экономике позволяет с высокой степенью абстракции формально описать наиболее существенные связи экономических переменных объектов. В свою очередь четко сформулированные задачи дают возможность построить математические модели и на их основе получать выводы, адекватные изучаемому объекту, и принимать обоснованные решения.

Анализ экономической деятельности с использованием математических методов обусловлен системным подходом к изучению явлений. Методология системного анализа в экономике и менеджменте развивает и конкретизирует диалектические принципы исследования применительно к определенным типам экономических систем и структур.

В данной работе уделяется внимание планированию, важную роль в которой составляют прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, себестоимость продукции в целом и по важнейшим статьям, потребность в источниках финансирования, величину денежных потоков и т. п. Более того, прогнозирование как один из методов управления не должен сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих  количественное измерение; оно понимается в более широком смысле, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Задача прогнозирования состоит в том, чтобы на базе настоящего с учетом прошлого, исследуя действующие тенденции, дать наиболее вероятную картину развития данного явления на перспективу. Прогнозные решения находятся в области допустимых решений из множества возможных.

В данной работе рассматривается задача финансовой службы, которая предусматривает финансовый анализ плановых показателей. И на основе проведенной оценке, предоставление рекомендаций по улучшению функционирования финансовой деятельности предприятия. Также в работе представлены основные методы прогнозирования, реализация которых позволяет финансовому директору принять решение о дальнейшем планировании производства


РАЗДЕЛ 1.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

  1.  Структура и  основные виды деятельности предприятия

                 

Краткая характеристика предприятия

23 декабря 1993 года Луганский трубный завод был зарегистрирован как акционерное общество закрытого типа в Луганском горисполкоме решением №94/1906 путем выкупа государственного имущества членами трудового коллектива. ЗАО «ЛТЗ» входит в состав объединения «Укртрубопром». Форма собственности – коллективная.

Учредителями ЗАО «ЛТЗ» являются трудовой коллектив предприятия, которому принадлежит 100% Уставного фонда. Уставный фонд предприятия 39177.66 тыс. гривен. Государственной доли собственности нет.  

Правление общества владеет 11% акций и, таким образом, прямо заинтересовано в повышении результатов деятельности предприятия. Заседания правления общества проводятся по решению председателя правления или по инициативе одного из членов правления по мере необходимости, но не реже одного раза в квартал.

Организационная структура предприятия

     Предметом деятельности ЗАО «ЛТЗ» являются:

  •  производство и реализация стальных труб;
  •  производство и реализация товаров народного потребления;
  •  розничная и оптовая торговля сырьем, материалами, продукцией производственно-технического назначения, товарами народного потребления, сельскохозяйственной продукцией и продуктами питания;
  •  проведение ярмарок, аукционов, осуществление рекламной деятельности;
  •  осуществление всех видов комиссионной торговли и товарообменных (бартерных) операций;
  •  организация досуга населения, проведение культурно-массовых, спортивных и других мероприятий;
  •  выполнение работ по проектированию, наладке, ремонту и сервисному обслуживанию различного рода приборов, оборудования, автомобилей и иных технических средств;
  •  коммерческие операции с недвижимостью, фьючерскими контрактами;

и т. д.

Важнейшие цели ЗАО «ЛТЗ» и стратегии их достижения представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Цели ЗАО «ЛТЗ» и стратегии их достижения

Цель

Стратегия

Получение ежегодной валовой прибыли в размере не менее 15% производственных затрат

Совершенствование технологии изготовления труб, применение в производстве более дешевых видов сырья и материалов

Обеспечить захват доли рынка прецизионных труб на 90% рынка водо-газопроводных оцинкованных труб на 50 % в течении 5 лет

Высокое качество товара, широкая его номенклатура и ассортимент, относительно низкая цена, длительное время сохраняющийся товарный вид, использование совершенной упаковки и маркировки

Систематическое повышение качества продукции

Применение в производстве лучшего оборудования, внедрение системы контроля качества с использованием последних достижений техники, постоянный контакт с потребителями с целью лучшего изучения их потребностей

     Завод имеет типовую для данного вида производства организационную структуру, объединяющую все необходимые звенья единой производственно-технологической цепи: основные цеха по производству стальных электросварных труб ТЭСЦ № 1,4; вспомогательные цеха: объединенный электроэнергетический, железнодорожный, механический, ремонтно-строительный цеха; химико-технологическую, метрологическую, электротехническую лаборатории и другие производственные подразделения, полностью обеспечивающие производственный цикл изготовления и отгрузки труб потребителям, подразделениях соцкультбыта, необходимые структуры аппарата управления.

Организационная структура ЗАО «ЛТЗ» приведена на рисунке 1.1


Структура управления ЗАО «Луганский трубный завод»

Рисунок 1.1. Организационная структура предприятия


Функции и задачи экономических служб предприятия

Задачи финансово-экономического отдела заключается в руководстве работой по экономическому планированию на заводе, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности, выявление и использование резервов производства с целью достижения наибольшей экономической эффективности; организация комплексного экономического анализа деятельности завода и участие в разработке мероприятий по ускорению темпов роста производительности труда, эффективному использованию производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов, повышению рентабельности производства.

Функции финансово-экономического отдела:

  •  организация и общее руководство разработкой проектов перспективных и текущих планов завода в соответствии с контрольными цифрами, долговременными экономическими нормативами;
  •  доведение годовых и квартальных заданий цехам и службам по установленному перечню показателей;
  •  рассмотрение цеховых планов, их проверка, внесение необходимых коррективов;
  •  систематизация нормативных затрат на изготовление продукции;
  •  составление нормативных затрат на изготовление продукции;
  •  разработка предложений руководству завода по ведению внешнеэкономической деятельности на заводе на основе сбора и анализа информации, касающейся направления деятельности отдела  ВЭС;
  •  поиск и налаживание деловых контактов с зарубежными партнерами, как на территории Украины так и за ее пределами;
  •  лицензирование и квотирование производимой заводом продукции;
  •  осуществление контроля за уровнем мировых цен на продукцию завода;
  •  осуществление таможенного оформления экспортно-импортных грузов;
  •  координация деятельности структурных подразделений завода, участвующих во внешнеэкономической деятельности;
  •  контроль за соответствием внешнеэкономических контрактов, действующему новому законодательству;
  •  организация англоязычного перевода входящей и исходящей технической, рекламной и иной документации.

 Задача отдела управления персоналом – организация труда и заработной платы, обеспечение повышения производительности труда и правильного расходования зарплаты.

Функции отела управления персоналом:

  •  разработка и внедрение норм затрат труда во всех звеньях производства, обеспечение широкого применения технически обоснованных норм обслуживания для рабочих и служащих;
  •  обеспечение подразделений завода нормативными материалами по труду;
  •  участие в разработке заданий по снижению трудоемкости продукции, контроль за их выполнением;
  •  разработка применительно к конкретным условиям завода положений о премировании работников, осуществление контроля за правильностью их применения;
  •  осуществление контроля за правильностью применения тарифных ставок, окладов, надбавок, доплат и коэффициентов к зарплате, правильностью тарификации работ и установление разрядов рабочим;
  •  разработка проектов планов по труду и доведение утвержденных планов до цехов;
  •  осуществление контроля за расходованием фонда заработной платы в цехах, отделах и службах завода.

 Задачи производственно-сбытового отдела состоят в обеспечение реализации продукции завода, обеспечение 100%-ного выполнения заданий и обязательств по поставкам продукции и товаров в соответствии с заключенными договорами, рационализации работы сбытовой службы завода, снижение затрат на сбыт продукции.

Функции производственно-сбытового отдела:

  •  изучение перспективного и текущего спроса на продукцию завода и требований к его качеству, организация рекламы продукции;
  •  участие в планирование ассортимента выпускаемой продукции;
  •  организация приема , хранения, комплектации, консервации и упаковки готовой продукции;
  •  организация отгрузки готовой продукции, оформление отгрузочной документации, контроль и учет выполнения планов реализации готовой продукции.

1.2. Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Информационной основой проведения финансового анализа является финансовая бухгалтерская отчетность (Форма №1 (Баланс предприятия), Форма №2 (Отчет о финансовых результатах)).

В результате анализа на предприятии получена сводная таблица финансовых показателей (таблица 1.2.).

Таблица 1.2.

СВОДНАЯ ТАБЛИЦА

финансовых показателей ЗАО «Луганский трубный завод»

Показатель

Нормативное значение

1.01.2001

1.01.2002

1

2

3

4

Анализ имущественного состояния предприятия

Коэффициент износа основных фондов

0.511

0.532

Коэффициент обновления основных  фондов

0.018

0.008

Коэффициент выбытия основных фондов

> коэф. обновл

0.009

0.024

Анализ ликвидности предприятия

Коэффициент покрытия

> 1.0

1.54

1.88

Коэффициент быстрой ликвидности

0.6 – 0.8

0.94

1.44

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.2 <Кал< 0.3

0.02

0.004

Общий коэффициент ликвидности

1.5 – 2.0

0.68

0.80

Чистый оборотный капитал

>0,  

3363

4442

Коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности активов характеризует сколько гривен текущих активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Завод может рассматриваться как нормально функционирующее предприятие. Коэффициент покрытия не является настоящим показателем способности вернуть долги, так как он характеризует фактическое наличие оборотных активов, а не их качество. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает качество оборотных активов и является более строгим коэффициентом ликвидности. По итогам работы за 2001 год этот показатель выше предыдущего, что говорит о возможностях предприятия по уплате текущих обязательств, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.        

Показатель абсолютной ликвидности ниже нормального, но наличие чистого рабочего капитала свидетельствует о возможностях предприятия оплачивать свои текущие долги осуществлять дальнейшую деятельность.       

1

2

3

4

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия

Коэффициент платежеспособности (автономии)

>0.5

0.73

0.74

Коэффициент финансирования

< 1,  

0.37

0.36

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

>0.1

0.35

0.47

Коэффициент маневренности собственного капитала

>0,  

0.10

0.14

Текущая платежеспособность

>0,  

-6107

-5003

Коэффициент платежеспособности характеризует возможность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет использования собственных средств. По результатам работы за 2001 год его значение выше нормативного, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия, коэффициент финансирования характеризует зависимость предприятия от заемных средств. В сравнении  с 2000 годом наблюдается некоторое снижение показателя, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

Отрицательный коэффициент текущей платежеспособности говорит о текущей неплатежеспособности предприятия, хотя и наметился значительный рост этого коэффициента в сравнении с 2000 годом.

1

2

3

4

Анализ деловой активности предприятия

Коэффициент оборачиваемости активов

1.25

1.30

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

8.63

11.88

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

16.37

9.75

Срок погашения дебиторской задолженности, дни

22.3

37.4

Срок погашения кредиторской задолженности, дни

42.3

30.7

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

15.5

17.9

Коэффициент оборачиваемости основных фондов

0.84

0.85

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

1.73

1.78

Значительный рост показателя деловой активности в сравнении с 2000 годом свидетельствует о незначительном увеличение эффективности использования ресурсов основных фондов и собственного капитала.

1

2

4

5

Анализ рентабельности предприятия

Коэффициент рентабельности активов

> 0,  

0.009

-0.034

Коэффициент рентабельности собственного капитала

> 0,  

0.009

-0.046

Коэффициент рентабельности деятельности

> 0,  

0.007

-0.026

Коэффициент рентабельности продукции

> 0,  

0.017

-0.029

Анализ структуры баланса

Коэффициент Бивера

> 0.2

-0.142

-0.342

По итогам работы за 2001 год получены убытки в сумме 1472 тыс. грн. Полученные значения показателей рентабельности свидетельствуют о нерентабельности предприятия. Причина – в давальческом сырье, при этом готовая продукция не остается в рамках предприятия, низкий коэффициент использования мощностей.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы предприятия выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат связанных с расширением производства (Рис. 1.2.) [3].

Рисунок 1.2. Финансовые ресурсы предприятия

В процессе организации своей деятельности перед предприятием постоянно возникает необходимость выбора оптимальных вариантов принятия решений в сфере финансов с множества альтернативных, например, из следующих:

  •  какую часть прибыли, оставшуюся в распоряжении предприятия после оплаты налогов, следует направить на развитие производства, техническое переоснащение, а какую на прирост фонда потребления;
  •  использовать средства на строительство нового цеха или приобрести акции др. предприятия;
  •  вложить средства в завышенные, по сравнению с потребностями производства запасы дефицитных материалов, или понадеяться на возможность их закупки в будущем, в меру необходимости;
  •  увеличить уставной фонд за счет дополнительных эмиссии акций (в АО), или получить временную кредитную помощь, составив соответствующий кредитный договор с помощью банков и др.

Финансовая работа на предприятии, как правило, организовывается финансовым отделом, который является самостоятельным структурным подразделением. Руководитель этого отдела непосредственно подчиняется руководителю предприятия, вместе с ним отвечает за финансовую дисциплину и финансовое состояние предприятия, представляет предприятие в финансовых, кредитных и др. организациях. Структура финансового отдела представлена на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3. Структура финансового отдела.

Финансовая служба предприятия выполняет следующие функции:

  •  осуществляет необходимые расчеты и на их основе вносит обоснованные предложения руководству предприятия относительно распределения имеющихся финансовых ресурсов между производственными структурными подразделениями (цехи, отделы, бригады основного и вспомогательных производств), функциональными службами (отдела МТС, сбыта, глав, механика, глав, технолога);
  •  разрабатывает текущие и оперативные финансовые планы и другие плановые финансовые документы. В ходе этой работы ищет резервы увеличения прибыли и нахождения других финансовых ресурсов для обеспечения потребностей предприятия в средствах на финансирование производства, капитальных вложений, социально-культурных потребностей;
  •  осуществляет контроль за выполнением показателей финансового плана подразделениями и предприятием в целом, а также за недопущением использования финансовых ресурсов на непродуктивные затраты;
  •  организовывает оперативный контроль за поступлениями денежных средств от реализации предприятием своей продукции, услуг, за своевременным разрешением противоречий в сфере расчётов с покупателем и поставщиком;
  •  обеспечивает всю работу относительно выполнения финансовых обязательств предприятия перед государственным бюджетом, внесения налогов и других платежей, перед внебюджетными фондами, банками, поставщиками сырья, материалов и услуг, работниками и служащими (относительно заработной платы, выплат по социальному страхованию);
  •  вместе с другими экономическими отделами (планово-экономический, труда и заработной .платы) производственными и техническими подразделениями комплексно анализирует хозяйственно-финансовую деятельность предприятия и отдельных его структурных подразделений, в процессе чего выявляются причины невыполнения планов и заданий по производству продукции, ее себестоимости, прибыли, причины и виновники непродуктивных затрат и затрат, которые приводят к убыткам и снижению рентабельности работы предприятия, намечаются пути преодоления этих причин;
  •  берет активное участие в мероприятиях, направленных на введение внутреннего хозяйственного расчета на предприятии, коллективного подряда в цехах, отделах и других службах;
  •  изучает состояние финансового рынка страны и региона для планирования и принятия решений в инвестиционной сфере (эмиссия и приобретение акций, облигаций, других ценных бумаг, привлечение банковских кредитов и др.).

Такой объем повседневной работы, который выполняет аппарат финансовой службы, требует привлечения большой массы информации - планово- производственной, бухгалтерской, платежно-расчетной, договорно-правовой, маркетинговой.

Дальнейшее совершенствование финансовой работы и углубление на ее основе контроля за рациональным использованием, финансовых ресурсов осуществляется на базе внедрение и использования экспертно-вычислительной техники, моделирования финансовых процессов и образования автоматизированных систем управления (АСУ) финансами. Использование АСУ способствует резкому уменьшению объема технической работы, повышению оперативности, точности и качества управленческих решений по финансовым вопросам.

Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждое предприятие всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятиях, получаемой из бухгалтерий, статистической и управленческой отчетности.

В области планирования финансовая служба выполняет следующие задачи:

  •  разработку проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;
  •  определение потребности в собственном оборотном капитале;
  •  выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;
  •  разработку плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;
  •  участие в разработке бизнес-плана;
  •  составление кассовых планов;
  •  участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и расчет показателей рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба решает следующие основные задачи:

  •  обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и др. кассовых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно- материальные ценности, услуги и работу;
  •  обеспечение финансирования затрат плана;
  •  оформление кредитов в соответствии с договорами,
  •  ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, др. показателей финансового плана;
  •  составление сведений о поступлении средств и справок/о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

Большое значение на предприятии должно уделяться контрольно-аналитической работе, т.к. ее эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности. В осуществлении контрольно-аналитической работы большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины [26,23].

Принципы финансового управления предприятием

Достаточно часто финансовое управление предприятием рассматривается как совокупность методов и правил принятия решений, логически не связанных между собой. В действительности, всё многообразие этих методов является развитием девяти принципов, лежащих в основе финансового управления:

1. Принцип взаимосвязи "риск - доходность": более высокому уровню риска финансовых вложений соответствует более высокий уровень необходимой доходности. Этот принцип выражает основную поведенческую характеристику рыночных агентов, называемую несклонность инвесторов к риску, и являющуюся исходной предпосылкой практически всех моделей финансового менеджмента и методов анализа возможных источников привлечения финансовых ресурсов в процессе управления предприятием.

Существует несколько подходов к количественному выражению этой взаимосвязи, которые отличаются способами измерения доходности и риска, количеством факторов, учитываемых при этом, степенью детализации модели и другими характеристиками.

Одной из наиболее распространенных моделей в практике финансового управления является модель САРМ (Capital Asset Pricing Model):

Кs=KRF+(Km-KRF) (1.1)

где Ks - уровень необходимой доходности  финансовых  вложений;

     KRF - безрисковая ставка доходности;

     Кm - среднерыночная доходность;

       - бета-коэффициент, характеризирующий уровень риска и отражающий степень изменчивости доходности акций данного предприятия относительно доходности рынка в целом.

При этом, расчет величины  производится по формуле:

= [cov (Ksm)]/m2 = (*as)/ m, (1.2)

где covs , Km) - ковариация между среднерыночной доходностью и       доходностью акций данного предприятия.

        р - коэффициент корреляции между ними;

 s,  m - среднеквадратичные отклонения, соответственно доходности рынка и доходности рассматриваемых акций.

2.  Принцип изменения стоимости денег во времени: равные суммы денег, относящиеся к различным моментам времени, имеют различную ценность - чем более длителен временной горизонт получения денег, тем ниже стоимость данной суммы.

Очевидным следствием принципа изменения стоимости денег во времени является неравномерность суммирования денежных величин, Относящихся к разным моментам времени в финансовом и экономическом анализе. В практике финансового управления учет временного фактора осуществляется с помощью начисления процентов и дисконтирования, при этом дисконтная Лавка должна адекватно отражать степень изменения ценности денег с учетом неопределенности и риска.

3. Принцип преимущественного значения денежных потоков: процесс принятия решений преимущественно должен быть основан на анализе денежных потоков, а не бухгалтерской прибыли.

     4. Принцип анализа приращения денежных потоков для предприятий в целом: процесс принятия финансовых решений должен быть основан на анализе инкрементальных денежных потоков.

Идея принципа заключается в реализации системного подхода к принятию любого финансового решения, т.е. мышления категориями приращения положительных свойств системы в целом, при анализе частного финансового решения. Приращения денежных потоков для предприятия в целом, связаны с реализацией данного проекта,  называется инкрементальным денежным потоком.

5. Принцип учета релаксации  конкурентных рынков:  в  процессе принятия финансовых решений необходимо учитывать невозможность долгосрочного получения сверхприбыли на конкретном рынке.

Достижение целевой функции предприятия, т.е. максимизация благосостояния его собственников, связано с постоянным поиском наиболее эффективных направлений финансовых вложений,

6. Принцип эффективности финансовых рынков: критериальным признаком качества финансовых решений является их влияние на рост рыночной стоимости предприятия, который отражается в рыночной цене его обыкновенных акций.

         7. Принцип учета проблемы конфликтности интересов рыночных агентов: при организации финансового управления следует учитывать мотивы всех заинтересованных участников, и издержки, связанные с конфликтностью этих мотивов.

8.  Принцип учета налоговой среды предприятия: в процессе финансового управления следует глубоко анализировать размеры альтернативы, влияющие на размер налоговых выплат, принятие решений должно быть основано на рассмотрении денежных потоков после уплаты налогов.

9. Принцип этичного финансового управления: в процессе принятия финансовых решений должны соблюдаться высокие этические стандарты ведения бизнеса, которые являются одним из важных элементов нематериальных активов предприятия [18].

Функции финансового управления предприятием

Основные функции финансового управления предприятием включают:

1. Управление формированием имущества предприятия.

В процессе деятельности, исходя из целей и направлений экономической стратегии, обосновывается общая потребность в имуществе и финансовых средствах для его формирования, определяются источники формирования средств, оптимизируется состав активов и соотношения источников финансирования предприятия.

2.  Управление доходами предприятия

В  процессе реализаций функции  планируются доходы  от торговой  деятельности,  другие формы доходов, определяется соотношение уровня доходов к объему деятельности предприятия.

3.  Управление текущими затратами предприятия

Прогнозируются текущие расходы по определенным статьям, проводится группировка расходов в разрезе постоянных и переменных затрат, определяется уровень затрат к объему деятельности.

4.  Управление прибылью предприятия

Определяются точки безубыточности, максимальной и целевой прибыли. Изыскиваются резервы роста прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяется уровень рентабельности товарооборота,  активов, затрат.

5.  Управление налоговыми платежами

Формируется эффективная налоговая политика предприятия, использующая систему налоговых льгот, планируется размер налоговых платежей на основе целевого уровня рентабельности или целевой суммы прибыли.

6. Управление формированием собственных финансовых ресурсов, направляемых на развитие предприятие.

Исходя из долгосрочных целей развития предприятия, разрабатывается политика формирования средств за счет чистой прибыли и соответственная амортизационная политика.

7. Управление формированием заемных финансовых ресурсов.

В процессе реализации этой функции, исходя из финансовой стратегии, разрабатывается политика формирования заемных средств, оптимизирующая их размер, источники и условия кредитных соглашений, определяют наиболее эффективные формы получения банковских и коммерческих кредитов, денежные ресурсы на финансовом рынке.

8.   Управление оборотными активами предприятия    

Разрабатывается соответственная финансовая политика, включающая эффективные формы управления денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, товарными запасами, дебиторской задолженностью, источниками их финансирования.

9. Управление инвестициями предприятия

Исходя из целей стратегического развития предприятия, разрабатывается его инвестиционная политика, эффективные методы формирования и управления портфелем инвестиций, включая направление и формы капитальных вложений, финансовых и инновационных инвестиций, источников их финансирования.

10. Управление хозяйственным риском и предотвращение банкротства.

Данная функция связана с выявлением основных видов хозяйственных рисков в деятельности предприятия, оценкой вероятности их наступления и размера возможных финансовых потерь, выбором наиболее эффективных форм внутреннего и внешнего страхования рисков. Предотвращение риска, вызывающего банкротство предприятия, а в случае его наступления,
выбор наиболее эффективных форм санации;

11. Разработка финансового плана предприятия

Реализация этой функции подразумевает прогнозирование комплексного финансового развития предприятия на предстоящий период в процессе осуществления его финансовой стратегии и политики, разработанной по отдельным направлениям.

12. Мониторинг

Разрабатывается и осуществляется система мониторинга (текущего наблюдения) финансового состояния и эффективности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Определяются наиболее важные направления мониторинга, разрабатывается система информативных оценочных показателей по каждому направлению, формируется периодичность отдельных процессов мониторинга и моделей анализа. 

1.3. Исследование информационной среды предприятия 

Развитие экономики, производства и общества в целом ведет к неотъемлемому использованию компьютерной техники, в целях оперативного управления и сведения к минимуму бюрократических перепонок.

На предприятии существует отдел АСУ. В этом отделе работают профессиональные квалифицированные  кадры. А именно, инженер-электроник, который решает задачи по администрированию сети и по ремонту вычислительной техники; инженер-программист, в обязанности которого входят реализация управления программным обеспечением, администрирование СУБД и разработка прикладного программного обеспечения.

Компьютерная техника приобретена на предприятии сравнительно недавно. Самую старую относят к 1993 году, а самую новую к 2002 году.

Каждый пользователь имеет свой пароль для доступа к работе , что обеспечивает сохранность информации. Всего на предприятии около 30 компьютеров, из них 30 находятся в локальной сети (Приложение 3) и один имеет доступ в Internet, имеется Modem (diolup), тип этого модема Omni-56 K, провайдером является Укртелеком

В таблицах 1.3. и 1.4. представлено краткая характеристика применяемой компьютерной техники и описание локальной сети.


Таблица 1.3

 Функции подразделений и должностных лиц.

Звено организационно-управленческой структуры

Кому подчиняется

Должность руководителя подразделения

Должности работников подразделения, подчиненных непосредственно руководителю подразделения

Выполняемые

функции 

Применяемое ПО

(программы, пакеты программ, АРМ, Internet технологии)

1

3

4

5

6

7

 1

Финансово-экономический  отдел

Зам. директору по экономике и зам. директору по финансам

Начальник отдела

Нач. отдела

Финансист

Кассир

Плановик

Решение финансово-экономических задач, финансовое планирование, мониторинг и т. д.

 Pib, SpFox, Premier, MSOffice

 

 2

Бухгалтерия

Гл. бухгалтер

Гл. бухгалтер

Гл. бухгалтер

Зам. гл. бухг.

Бухгалтер

Регистрация договоров, справочники, Гл. кн. Предприятия, учет основных материалов, МБП, основных средств и начисление износа, реализации готовой продукции, фактической себестоимости реализованной продукции, заработной платы и ее начисление, ведение бухгалтерских проводок

MSOffice,  SpFox 

 

3

Отдел управления персоналом

Зам. директору по управлению персоналом и общими вопросам

Начальник отдела

Кадровик

Организация труда и заработной платы, обеспечение повышения производительности труда и правильного расходования зарплаты. Учет кадров, отчет по среднесписочной численности

 SpFox

 

4

Производственно-сбытовой

Зам. директору по производству и реализации и зам. директору по обеспечению производства

Начальник отдела

Маркетолог

Аналитик

Снабженец

Заключение договоров, учет выполнения договоров, поиск рынков потребителей и т. д. Обеспечение реализации продукции завода, обеспечение 100%-ного выполнения заданий и обязательств по поставкам продукции и товаров в соответствии с заключенными договорами, рационализации работы сбытовой службы завода, снижение затрат на сбыт продукции.

MSOffice,  SpFox, Broker

 5

Юр. Отдел

директору

Начальник отдела

Юрист

Обеспечение юридической целостности функционирования предприятия,  заключение договоров и контрактов и т. д.

MSOffice, Ruta, SpFox, Liga

 6

Отдел  АСУ

директору

Начальник отдела

Инженер-электронщик

Инженер-программист

Системный администратор

Регистрация договоров, справочники, Гл. кн. Предприятия, учет основных материалов, МБП, основных средств и на числение износа, реализации готовой продукции, фактической себестоимости реализованной продукции, заработной платы и ее начисление, ведение бухгалтерских проводок Администрирование сети, ремонт  и наладка техники, разработка и управление ПО

Oracle, Delphi, MSOffice, Ruta, SpFox, Liga, FoxPro

Таблица 1.4

Описание  локальной вычислительной сети.

Топология сети:

Количество серверов:

Количество сегментов:

шина

3

3

Номер сегмента сети

Длина сегмента

Число станций в сегменте

Устройство подключения станций к передающей среде

Среда передачи информации (кабеля)

Способ взаимодействия сегмента с другими сегментами

1

50

10

Сетевая карта BNC

Коаксиал тонкий

Маршрутизатор

2

100

5

3

180

7

Рисунок 1.4. Топологическая схема локальной сети.


РАЗДЕЛ 2. ИССЛЕДОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ  

2.1. Исследование методов анализа финансово-экономической деятельности и их использование в управлении предприятием

Роль финансово-экономического анализа в управлении производством и повышении его эффективности

Роль анализа в управлении производством и повышении его эффективности можно увидеть на рисунке 2.1

Рисунок 2.1. Место финансово-экономического анализа в системе управления

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяется направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников [41].

Финансово-экономический анализ как база принятия управленческих решений

Финансовый анализ представляет собой накопление, трансформации и использование информации финансового характера, который необходим для того, чтобы: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от некоторых факторов (рисунок 2.2) [28].

Рисунок 2.2. Классификация основных видов финансового анализа

Классификация методов и приемов финансового анализа

 Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т. д. (рисунок 2.3.) [1].


Рисунок 2.3. Системы финансового анализа, базирующиеся на различных  методах его проведения.


Анализ относительных показателей (коэффициентов) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности. В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа.

  1.  Анализ ликвидности

Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) к краткосрочной кредиторской задолженности. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Собственный оборотный капитал

Представляет собой разницу между оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. Он характеризует достаточность оборотных средств для погашения своих долгов на протяжении года.

Коэффициент абсолютной ликвидности

 Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств.

где Д – денежные средства;

      Бу – ценные бумаги;

Со – счет к оплате;

Ок – краткосрочные обязательства.

 Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,25-0,35, так как сроки платежа не приходятся на один день.

Промежуточный коэффициент ликвидности

Для определения платежеспособности предприятия при условии мобилизации средств в расчетах  (кроме наличных денежных средств) исчисляется этот коэффициент. Он определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам   

где Дз – дебиторская задолженность.

 Промежуточный коэффициент ликвидности отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в его числителе указывается сумма дебиторской задолженности. Это значение считается теоретически достаточным, если составляет 0,7-0,8.

Общий коэффициент ликвидности (покрытия)

 Он является наиболее обобщающим показателем платежеспособности и характеризует соотношение между всеми текущими активами и краткосрочными обязательствами, то есть достаточность оборотных средств для погашении долгов на протяжении года.

где Мз – материальные запасы.

Мировой опыт показывает, что значение этого показателя оптимально в пределах 2-2,5 (но не ниже1).

В нынешних условиях следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия мы приняли в расчет источника погашения краткосрочных обязательств в дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам на оплатят продукцию предприятия.

  1.  Анализ финансовой устойчивости.

С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

1. Наличие собственных оборотных средств. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

где    К – капитал и резервы;

Пд – долгосрочные кредиты и займы;

Ав – внеоборотные активы.

2.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

где Пк – краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

  1.  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Сс):

                     

где З – запасы и затраты.

  1.   Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Со):

                        

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния

2. Нормальная устойчивость финансового состояния

 

3. Неустойчивое финансовое состояние

 

где Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно-свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние

 

 Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется так же ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия.

Коэффициент финансовой устойчивости

Рассчитывается как отношение собственных источников к заемным.

                

где    К – собственный капитал и резервы;

Пд – долгосрочные кредиты и займы;

Пк – краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение этого коэффициента 1. При этом, если величина коэффициента будет < 1, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности, и наоборот. Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

Коэффициент автономности

Рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса.

                        

где Вб – валюта баланса предприятия.

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, то есть Ка.б.  0,5. коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем больше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости

Рассчитывается как отношение величины источников заемных средств к итогу баланса.

 

Нормальное ограничение этого коэффициента ≤ 0,5. коэффициент показывает долю заемных средств в общей стоимости источников средств предприятия. При этом, чем меньше эта доля, тем меньше зависимо предприятие от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 Рассчитывается как отношение заемных и собственных средств

Нормальное ограничение этого коэффициента ≤ 1. коэффициент показывает, какая часть предприятия финансируется за счет заемных средств.

 

Кроме того, в ходе анализа финансовой устойчивости рассчитываются показатели состояния оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.

где   Сс – собственные оборотные средства;

З – запасы и затраты.

Оптимальное значение данного показателя ≥ 0,1. коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Расчет данного показателя по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия.

Коэффициент маневренности

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть выше, чем в материалоемких (так как в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

где К – собственный капитал и резервы.

Нормальное ограничение этого коэффициента 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможность для маневрирования своими средствами.

Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств

С помощью этого коэффициента можно определить влияние на финансовую устойчивость оценки состояния основных средств.

где Пд – сумма долгосрочного кредита.

Его значение состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств, а также оценивает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Коэффициент накопления амортизации

Он рассчитывается как отношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств.

 

где А – начисленная сумма износа;

     ОС – первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Данный показатель измеряет, в какой степени профинансированы за счет амортизации обновления основных средств. Понятно, что чем дольше служат основные средства, тем выше будет этот коэффициент. С другой стороны, он может быть высоким за счет ускоренной амортизации основных средств, направленной на интенсивное их обновление.

Коэффициент реальной стоимости имущества

 

где ОС – стоимость основных средств;

       ПЗ – стоимость производственных запасов;

      НП – стоимость незавершенного производства;

      МБП – стоимость малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

 Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости) на стоимость активов предприятия (валюту баланса). По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Если коэффициент реальной стоимости у производственного предприятия ниже 0,5 это должно настораживать как само предприятие, так и его партнеров. Причины низкого уровня коэффициента реальной стоимости могут быть и в состоянии средств производства – недостаточность основных средств и производственных запасов. Если это так, то сам факт свидетельствует о низком производственном потенциале предприятия [7].

3.Анализ рентабельности предприятия

Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличии от показателей текущей деятельности здесь абстрагируются не от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом.

 Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализованной продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной

деятельности (окупаемость издержек)

Исчисляется путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного притока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции.

или  или

где Прп – прибыль от реализации;

     ЧП – чистая прибыль;

     ЧДП – чистый денежный приток;

      З – сумма затрат по реализованной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, а всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного положительного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота)

Рассчитывается делением прибыли от реализации или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой  деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с гривны продаж.

или  или

где В – выручка.

Рентабельность (доходность) капитала

Исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т. д.

или  или

где БП – балансовая или чистая прибыль;

      KL – инвестированный капитал.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

4.Анализ текущей деятельности

 С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие.

          … ДС СС НП ГП СР ДС

где ДС – денежные средства;

     СС – сырье на складе;

     НП – незавершенное производство;

     ГП – готовая продукция;

     СР – средства в расчетах.

Эффективность текущей финансово-экономической деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышение эффективности. Поэтому основным показателем этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах (Таблица 2.1.)

Таблица 2.1.

Расчет коэффициентов текущей деятельности

Коэффициент

Расчет

Общая капиталоотдача (фондоотдача)

Отдача основных производственных средств и нематериальных активов

Оборачиваемость всех оборотных активов

Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборот к собственному капиталу

Оборачиваемость банковских активов

5. Анализ положения и деятельности на рынке капитала

 В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятие на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. этот фрагмент анализа выполняется главным образом  в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции. Любое предприятие, имеющее временно-свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентироваться на показатели данной группы [28].

2.2. Методы прогнозирования и планирования финансовой деятельности

Виды планов, содержание и последовательность их разработки

В приложении к социально-экономическим системам, к которым и относятся любые формы организации бизнеса, управление, понимаемое в широком смысле, представляет собой процесс целенаправленного, систематического и непрерывного воздействия управляющей подсистемы на управляемую подсистему при помощи общих функций управления, взаимосвязь и взаимодействие которых образуют замкнутый повторяющийся цикл управления:

…Анализ…Планирование…Организация…Учет…Контроль…

…Регулирование…Анализ…  

Известны и другие подходы к формулированию сущности управления.  Например,  П. Друкер выделяет такую последовательность общих функций управления: планирование, контроль, организация, коммуникация и мотивация. Независимо от способа идентификации функций управления очевидно одно – каждая функция важна по-своему и ни одна из них не может быть недооценена.

 Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дерева целей, характеризуют желаемое будущее и по возможности численно выражаются набором показателей, ключевых для данного уровня управления.

Необходимость составления планов определяется многими причинами. Выделим три из них, являющиеся, по нашему мнению, основными: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий.

Действительно, если бы будущее компании было абсолютно предопределенным, не было бы нужды постоянно разрабатывать планы, совершенствовать методы их составления и структурирования. Отсюда, кстати, видно, что главная цель составления любого плана — не определение точных цифр и ориентиров, поскольку сделать это невозможно в принципе, а идентификация по каждому из важнейших направлений некоторого «коридора», в границах которого может варьировать тот или иной показатель.

Смысл координирующей (в известном смысле, системообразующей) роли плана состоит в том, что наличие хорошо структурированных
целевых установок дисциплинирует как перспективную, так и текущую
деятельность, приводит ее в определенную систему, позволяет компании работать без существенных сбоев. Эта роль особенно проявляется
в крупнейших компаниях, имеющих сложную структуру управления, а
также в компаниях, активно использующих систему поставки сырья «точно в срок».

Последняя причина необходимости составления планов заключается в том, что любое рассогласование деятельности системы требует финансовых затрат (прямых или косвенных) на его преодоление. Вероятность наступления подобного рассогласования гораздо ниже, если работа осуществляется по плану; кроме того, и негативные финансовые последствия менее значительны.

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы.

Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. В процессе финансового планирования: а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры компании; б) устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию компании;    в) формулируется последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей.

Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого — определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения компании; целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности компании.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:   

а)  анализ финансового положения компании;

б)  составление прогнозных смет и бюджетов;

в)  определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;

г)  прогнозирование структуры источников финансирования;

д)  создание и поддержание действенной системы контроля и управления;

е)  разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

С позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ следующего содержания:

Раздел 1. Инвестиционная политика: политика финансирования основных средств; политика финансирования нематериальных активов; политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.

Раздел 2. Управление оборотным капиталом: управление денежными средствами и их эквивалентами; финансирование производственных запасов; политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.

Раздел 3. Дивидендная политика и структура источников.

Раздел 4. Финансовые прогнозы: характеристика финансовых условий; доходы компании; расходы компании; прогнозная финансовая отчетность; бюджет денежных средств; общая потребность в капитале; потребность во внешнем финансировании.

Раздел 5. Учетная политика.

Раздел 6. Система управленческого контроля.

Очевидно, что финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию; кроме того, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании [8].

Роль внутрифирменного финансового планирования

 Управлять – значит предвидеть, то есть прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе финансовое.

Цель внутрифирменного планирования – обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, движения его денежных средств.

 Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование – это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвязанных этапов (блоков): анализ финансовой ситуации и проблем; прогнозирование будущих финансовых условий; постановка финансовых задач; выбор оптимального варианта; составление финансового плана; корректировка, увязка и конкретизация финансового плана; выполнение финансового плана; анализ и контроль выполнения плана.

 Анализ финансовой ситуации и проблем заключается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли и др.

 Прогнозирование будущих финансовых условий необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которых будет протекать деятельность предприятия. На основе перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются будущие возможные финансовые результаты.

 Постановка финансовых задач заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования основных средств.

 Выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций  и текущего финансового состояния рассматриваются несколько вариантов положений, в которых может оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия.

 Составление финансового плана. Составляется финансовый план предприятия в виде балансов его доходов и расходов.

  Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана состоят в состыковке показателей финансового плана с производственным, коммерческим, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.

 Выполнение финансового плана. Это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.

 Анализ и  контроль выполнения плана заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений [26, 36].

 

Прогнозирование финансовой деятельности

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей.

Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия.

 Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам (рисунок 2.4.).  

Рис. 2.4. Основные этапы процесса разработки финансовой стратегии

  1.  Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия – так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).

2.  Исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде.

3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизации его рыночной стоимости.  

4. Конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации. В процессе этой конкретизации обеспечивается динамичность представления системы целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, а также их внешняя и внутренняя синхронизация во времени.

5.   Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности.

Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления Система формирования финансовой политики по основным аспектам финансовой деятельности в рамках общей финансовой стратегии предприятия представлены на рисунке 2.5.


Рис.2.5. Система формирования финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности в рамках стратегии.


6.  Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии. В системе этих мероприятий предусматривается формирование на предприятии «центров ответственности» разных типов; определение прав, обязанностей и меры ответственности их руководителей за результаты финансовой деятельности; разработка системы стимулирования работников за их вклад в повышение эффективной финансовой деятельности и т. п.

7.  Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Она является заключительным этапом разработки финансовой стратегии предприятия и проводится по следующим основным параметрам:

  •  согласованность финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития.
  •  согласованность финансовой стратегии предприятия с предполагаемыми изменениями внешней финансовой среды.
  •  внутренняя сбалансированность финансовой стратегии.
  •  реализуемость финансовой стратегии.
  •  приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии.
  •  результативность разработанной финансовой стратегии [43, 47].

Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Важную роль в планировании составляют прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, себестоимость продукции в целом и по важнейшим статьям, потребность в источниках финансирования, величину денежных потоков и т. п. Более того, прогнозирование как один из методов управления не должен сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих  количественное измерение; оно понимается в более широком смысле, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Задача прогнозирования состоит в том, чтобы на базе настоящего с учетом прошлого, исследуя действующие тенденции, дать наиболее вероятную картину развития данного явления на перспективу. Прогнозные решения находятся в области допустимых решений из множества возможных. Схематично прогнозирование можно изобразить следующим образом (рисунок 2.6.)

Рисунок 2.6. Схема процесса прогнозирования (t0 – настоящий момент времени)

Прогноз служит основой создания маркетинговой программы и производственного плана [10].

В методическом плане основным инструментом прогноза является экстраполяция . формальная экстраполяция базируется на предположении о сохранении в будущем прошлых и настоящих тенденций развития спроса. Производится изучение временных рядов динамики, а затем подбор аппроксимирующей функции.

Существует более 100 различных методов и приемов прогнозирования , отличающихся по своему инструментарию, области применения и научной обоснованности [10, 12, 20, 34, 35, 48, 52 и др.].

Прогнозированию способствует одно из следующих условий:

  •  наличие формальной модели;
  •  отсутствие формальной модели, но наличие статистических данных, на основе которых можно построить модель и провести экстраполяцию;
  •  в случае отсутствия модели и статистических данных используют экспертные и другие методы решения нечетких проблем.

В силу этого методы прогноза классифицируют по различным критериям. Однако всеми авторами выделяются группы качественных и количественных методов.

Методы качественного анализа применяют в ситуациях, когда отсутствуют необходимые количественные данные, на основе которых, собственно, и осуществляется прогнозирование. При применении экспертных методов часто используют процедуру разработки сценария, которая позволяет выделить характерные события, факторы, признаки и тенденции в структуре рынка в процессе опроса и анализа мнений экспертов. К недостаткам качественных методов можно отнести ограниченную объективность и слабую надежность.

С точки зрения убедительной обоснованности прогнозов преимущественно должны применяться количественные и комбинированные методы.

Из множества подходов к прогнозированию наибольшее распространение получили три, в основе которых лежат: методы экспертных оценок; методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования. Дадим их краткую характеристику.

Методы экспертных оценок

 Это наиболее простые и достаточно популярные методы; ни в коем случае к ним нельзя относиться как к неким суррогатам «настоящих» методов прогнозирования хотя бы потому, что их история насчитывает не одно тысячелетие. Можно упомянуть, в частности, о дельфийском методе, названном так в честь древнегреческого города Дельфы, известными своими оракулами. В современной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов при помощи научного инструментария экономической статистики. Эти методы применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей.

Экспертные оценки используются в случае отсутствия информации об исследуемом явлении или ее недостаточной достоверности. Индивидуальная оценка эксперта выражает его стремление представить какое-либо свойство или признак в виде числа. Предполагается, что правильно обработанное коллективное мнение экспертов более достоверно и надежно, чем индивидуальное мнение, и что истинная величина изучаемого явления находится внутри диапазона оценок группы экспертов, их информированности, возможностью математической обработки информации.

Проведение экспертного анализа основывается на ранговых экспертных оценках, которыми называют оценки признаков объектов на основе устанавливаемого экспертом предпочтения одного объекта над другим с точки зрения изучаемого качества и выражающиеся в виде чисел натурального ряда (рангов), присвоенных отдельным объектам. Они являются лишь символами, указывающими положение каждого объекта в построенном ряду предпочтения по отношению к другим объектам.

Исходная информация для процедуры экспертных оценок представляется в виде следующей матрицы:

где  m – количество исследуемых объектов;

 n – количество экспертов;

 rij – ранг присвоенный i-му объекту j-тым экспертом.

Математическая обработка ранговых экспертных оценок осуществляется в следующей последовательности этапов:

  1.  характеристики положения объекта
    1.  частота присвоения объекту А ранга 1

  1.  частота присвоения объекту А ранга не более r

1.3.      модальный ранг

RMO – ранг, присвоенный объекту наибольшим числом экспертов.

  1.  Характеристика взаимосвязей – коэффициент ранговой корреляции Спирмена

где d – разница рангов, присвоенных каждому отдельному объекту в двух ранжировках;                            

.

Значения, близкие к +1, говорят о близости мнений экспертов; близкие к 0 – об отсутствии связи; близкие к 1 – об обратной связи (аналог коэффициента корреляции).

  1.  Согласованность индивидуальных ранжировок – коэффициент конкордации.

где

 

 

0 –полная несогласованность;

1 – полная согласованность.

Применяется для определения качества проведенной экспертизы. При этом, если W0,75, то результаты экспертизы признаются достоверными и принимаются в дальнейших расчетах. Если  W0,75, для повышения достоверности результатов прогноза необходимо или расширение группы экспертов или замена в ней неквалифицированных более квалифицированными.

  1.  Агрегация объекта.

На основании матрицы модальных рангов пункта 1.3. может быть получена модальная ранжировка – ранжировка признаков, наиболее соответствующая полученым экспертным оценкам.

  1.  Выделение лидера

Эксперт j является лидером группы экспертов, если количество совпадений рангов, выставленных им по результатам прведенной экспертизы, и обобщенных рангов, полученных в пункте 4 максимально. Эксперты, имеющие наименьшее число совпадений признаются неквалифицированными [40].

 

Методы обработки временных, пространственных и   пространственно-временных совокупностей

Эти методы занимают ведущее место с точки зрения формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Выбор того или иного метода зависит от множества факторов, в том числе и имеющихся в наличии исходных данных. Как видно из названия раздела, по этому параметру можно выделить три типовые ситуации.

Первая ситуация – наличие временного ряда – встречается на практике наиболее часто; финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами; упомянем о двух: простом динамическом анализе и анализе при помощи  авторегрессионных зависимостей [10].

 Экстраполяция временного ряда. В связи с различиями между задачами кратко- и средне (долго)-срочного прогнозирования их приходится решать разными методами. В первом случае это методы, основанные в большинстве своем на идее экспоненциального сглаживания, предложенной впервые Р. Брауном, а во втором – методы выравнивания и экстраполяции трендов [24, 38, 57]. Обозначим (d1, d2,…, dn)={dt,   t=1,n} – ряд фактических показателей, где  dt  - значение коэффициента в момент времени t (t может быть порядковый номер квартала, месяца, декады, недели).

Под стационарным понимается ряд, индивидуальные значения которого, меняясь со временем, не изменяют среднего на достаточно продолжительном отрезке времени. Другими словами, среднее значение спроса за рассматриваемый период не увеличивается и не уменьшается. Нестационарным является ряд, когда среднее не остается постоянным, а изменяется со временем. Изменяющееся среднее называют трендом.

Тренды различаются по характеру (линейные, сезонные, сезонно-линейные) и по типу (аддитивные, мультипликативные, а также комбинация аддитивных и мультипликативных трендов). Характер тренда определяет среднее, а тип – отклонение от среднего.

 Линейно-аддитивный тренд. Ряд с таким трендом имеет среднее, которое увеличивается (или убывает) приблизительно на одинаковую величину в рассматриваемые моменты времени. При этом разброс отклонений фактических значений около тренда приблизительно постоянен.

 Линейно-мультипликативный тренд. Значение коэффициента при таком виде тренда превзойдет (или будет меньше) предыдущее значение приблизительно на один и тот же процент на рассматриваемом промежутке времени. Со временем увеличивается не только среднее, но и разброс индивидуальных значений коэффициента около среднего (тренда).

Комбинация линейного и сезонно-аддитивного тренда. Для модели этого типа характерен сезонный тренд, который в свою очередь, может расти (или убывать) линейно.

Метод экспоненциального сглаживания. Сущность этого метода заключается в том, что временный ряд сглаживается с помощью взвешенной скользящей средней, в котором веса подчиняются экспоненциальному закону распределения в отличие от скользящей средней, использующей одинаковые веса для всех одинаковых значений. Это свойство используется для прогнозирования [12, 24]. Модель приобретает вид:

На основании этого строится рекурентная формула для определения экспоненциальной средней.

Пусть ряд описывается полиномом второго порядка

Для того, чтобы выразить коэффициенты а0, а1, а2 через экспоненциальные средние, используют систему:

Откуда:

Прогноз:

Адаптивные модели прогнозирования

Как известно, в основе экстраполяционных методов прогнозирования лежит предположение о том, что основные факторы и тенденции, имевшие место в прошлом, сохраняются и в будущем. Сохранение этих тенденций – непременное условие успешного прогнозирования. При этом должны учитываться только те тенденции, которые к текущему моменту времени не устарели и оказывают существенное влияние на изучаемый процесс. При краткосрочном прогнозировании, а также прогнозировании ситуации изменения внешних условий, когда наиболее важными являются последние реализации исследуемого процесса, применяются адаптивные методы, учитывающие неравноценность уровней временного ряда.

Адаптивные модели прогнозирования – это модели дисконтирования данных, способные быстро приспосабливать свою структуру и параметры к изменению условий. Инструментом прогноза, как и ранее, является математическая модель с единым фактором время. При оценке параметров адаптивных моделей наблюдениям присваиваются различные веса в зависимости от того, насколько сильным признаётся их влияние на текущий или прогнозный уровень ряда. Это позволяет учитывать изменения в тенденции, а также любые колебания, в которых прослеживается закономерность.

Метод динамической регрессии – используется для обновления параметра модели экспоненциального сглаживания. Искомая оценка для параметра в момент t получается при минимизации суммы квадратов погрешности за предыдущий период.

где  xr – уровни исходного ряда;

 yr – уровни ряда, полученные по экспоненциальной модели.

В данном случае речь идет о регрессии величины dr = xryr-2 по величине er = xr-1yr-2 , или о регрессии погрешности прогноза на два периода вперёд по погрешности прогноза на один период вперед.

В данном случае коэффициент пропорциональности обновляется по мере накопления информации, поэтому метод называется динамической регрессией.

Прогноз определяется по формуле:

Модель Брауна – отображает развитие, как линейной тенденции, так и случайного процесса.

Различают следующие виды моделей:

1. Нулевого порядка – описывает процессы, не имеющие тенденции развития. Она имеет один параметр а0 – оценку текущего уровня. Прогноз на к периодов определяется формулой:    

2. Первого порядка – а0 и а1. Модель вида  

Коэффициент а0 – значение, близкое к последнему уровню, представляющее закономерную составляющую этого ряда; а1 – определяет прирост, сформировавшийся в основном, к концу периода наблюдений, но отражающий также в меньшей степени скорость роста на более ранних этапах.

3. Второго порядка – отражает развитие в виде параболической тенденции с изменяющимися скоростью и ускорением. Зависит от а0, а1, и а2, где а2 – оценка текущего прироста или ускорение.

Порядок модели определяют либо априорно на основе визуального анализа графика процесса, знания законов развития исследуемого явления, либо методом проб, сравнивая статистические характеристики моделей различного порядка на участке ретроспективного прогнозирования.

Этапы построения линейной адаптивной модели Брауна:

1. По первым пяти точкам временного ряда оцениваются начальные значения а0 и а1 параметров модели с помощью методов наименьших квадратов для линейной аппроксимации:

2. С помощью построенной модели находится прогноз на один шаг вперед:

3. Расчетное значение yr(t,k) сравнивают с фактическим yr(t) и вычисляют величину расхождений e(t+k)=y(t+1) - yr(t,k).

4. В соответствии с этой величиной корректируются параметры модели.

где - коэффициент дисконтирования данных изменяющийся от 0,1 до 0,3.

5. По модели со скорректированными параметрами а0 и а1 находят прогноз на следующий момент времени. Возврат на пункт 3, если t<n , где n – это количество наблюдений.

6. Построение прогноза на k периодов вперед [34, 40].

Вторая ситуация – наличие пространственной совокупности – имеет место в том случае, когда по некоторым причинам статистические данные о показатели отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этой ситуации может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай. При этом в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2, …, Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя (Y).

          В экономике для прогнозирования сложных процессов и явлений применяются различные многофакторные прогнозные модели, к основным из которых следует отнести:

  1.  Линейные:     
  2.  Степенные:
  3.  Смешанные:

Задача заключается в подборе с помощью методом наименьших квадратов коэффициентов модели ai.

Порядок построения прогнозной модели

1. Выработка гипотезы о наборе факторов, влияющих на результативность показателя у на основе профессионального (логического) анализа. При этом первоначально отбирается большое количество факторов, чтобы в дальнейшем в результате корреляционного анализа ограничиться только теми из них, которые лучше всего характеризуют изменения моделируемого показателя.

2. Сбор исходных данных на основе накопленных ранее информации из данных первичного учета действующих организаций.

3. Корреляционный анализ – расчет коэффициента корреляции между результирующим и факторными признаками:

4. Отбор наиболее значимых факторов, влияющих на целевой результат, на основе рассчитанных в пункте 3 коэффициентов корреляции.

5. На основе отобранных факторов, наиболее значимо влияющих на результирующий признак, строится многофакторная регрессионная модель, параметры которой ai определяются методом наименьших квадратов.

6. Использование моделей для получения прогнозов.

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности – имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик намерен учесть в прогнозе влияние факторов, различающихся по экономической природе, и их динамики. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе методов ситуационного анализа и прогнозирования лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках модели факторного анализа фирмы Дюпон.

Другим весьма наглядным примером служит «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2), представляющий собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).  Ставится задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и установления степени их влияния на различные результативные показатели, например прибыль. Для этого используется имитационная модель, предназначенная для перспективного анализа формирования и распределения доходов организаций. В укрупненном виде модель является многомерной таблицей важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы № 2, либо в более детализированном виде. В сказуемом таблицы расположены результаты прогнозных расчетов по схеме «что будет, если ...», Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в соответствии с намеченным сценарием.

Теоретически существует четыре типа ситуаций, в которых необходимо проводить анализ и принимать управленческие решения, в том числе и на уровне коммерческой организации: в условиях определенности, риска, неопределенности, конфликта. Однако с позиции прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация действий в условиях риска.

Эта ситуация встречается достаточно часто. Здесь применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей. При этом пользуются: а) известными, типовыми ситуациями; б) предыдущими распределениями вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективными оценками, сделанными аналитиком самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Значит, последовательность действий аналитика такова:

  •  прогнозируются возможные исходы Rk, k =1,2,..., n; в качестве
    Rk могут выступать различные показатели, например доход, прибыль,
    приведенная стоимость ожидаемых поступлений;
  •  каждому исходу присваивается соответствующая вероятность Рk,
    причем

                        

  •   выбирается критерий (например, максимизация математического ожидания прибыли): 

  •  выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Пример. Есть два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных вложений. Величина планируемого дохода (тыс. грн.) в каждом случае неопределенна и приведена в виде распределения вероятностей:

Проект А 

Проект B

Доход 

Вероятность 

Доход 

Вероятность 

3000 

0,10 

2000 

0,10 

3500 

0,20 

3000 

0,15 

4000 

0,40 

4000 

0,30 

4500 

0,20 

5000 

0,35 

5000 

0,10 

8000 

0,10 

Тогда математические ожидания дохода для рассматриваемых проектов будут соответственно равны

Е(RA) = 3000 • 0,1 + 3500 • 0,2 + 4000 • 0,4 + 4500 • 0,2 + 5000 • 0,1=4000 тыс.грн.

Е(RВ) = 4400 тыс. грн.

Таким образом, проект В предпочтительнее. Следует, правда, отметить, что этот проект является и относительно более рисковым, поскольку имеет большую вариацию дохода по сравнению с проектом А.В данном случае основным критерием отбора варианта была максимизация математического ожидания дохода. В более сложных ситуациях в анализе используют метод построения дерева решений. Логику этого метода рассмотрим на простейшем примере.

Пример. Управляющему нужно принять решение о целесообразности приобретения либо станка М1, либо станка М2. Станок М2 экономичнее, что обеспечивает больший доход на единицу продукции, вместе с тем он более дорогой и требует относительно больших накладных расходов (тыс. грн.):

Постоянные расходы

Операционный доход на единицу продукции

Станок М1

15000

20

Станок М2

21000

24

Процесс принятия решения может быть выполнен в несколько этапов.

Этап 1. Определение цели. В качестве критерия выбирается максимизация математического ожидания прибыли.

Этап 2. Определение набора возможных действий для рассмотрения и анализа (контролируется лицом, принимающим решение).

Управляющий может выбрать один из двух вариантов:

а1 = {покупка станка М1};

а2 = {покупка станка М2} .

Этап 3. Оценка возможных исходов и их вероятностей (носят случайный характер).

Управляющий оценивает возможные варианты годового спроса на продукцию и соответствующие им вероятности следующим образом:

х1 = 1200 единиц с вероятностью 0,4;

х2 = 2000 единиц с вероятностью 0,6;

Этап 4. Оценка математического ожидания возможного дохода. Выполняется при помощи дерева решений:

                                    20 * 1200 – 15000 = 9000 тыс. грн.

                                                  20 * 20000 - 15000 = 25000 тыс. грн.

                            24 *1200 – 21000 = 7800 тыс. грн.         

                            24 *2000 – 21000 = 27000 тыс. грн.

Из приведенных на схеме данных можно найти математическое ожидание возможного исхода по каждому проекту:

E(Ra1) = 9000 • 0,4 + 25 000 • 0,6 = 18 600 тыс. грн.;

E(Rа2) = 7800 • 0,4 + 27 000 • 0,6 = 19 320 тыс. грн.

Таким образом, вариант с приобретением станка М2 является экономически более целесообразным.

Мы рассмотрели наиболее общие подходы к формализации процесса прогнозирования возможных действий, основанные на построении дерева решений. Этот метод весьма полезен в различных областях деятельности менеджеров, например в управленческом учете, при составлении бюджета капиталовложений и в особенности в анализе на рынке ценных бумаг.

Рассмотренные методы прогнозирования используются не только по отношению к отдельным финансовым показателям, но и при построении прогнозной бухгалтерской отчетности.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей

Любая социально-экономическая система может быть описана различными способами; в числе основных ее характеристик, имеющих существенное значение для понимания логики планирования финансово-хозяйственной деятельности, — взаимосвязь и инерционность.

Эти достаточно очевидные заключения в отношении хозяйствующих субъектов послужили основой для разработки и широкого использования метода прогнозирования, известного как метод пропорциональных зависимостей показателей.  Основу этого метода составляет тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с точки зрения характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они «привязываются» к базовому показателю при помощи простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции. Обоснованность этого выбора достаточно легко объясняется логически и, кроме того, находит подтверждение при изучении динамики и взаимосвязей других показателей, описывающих отдельные стороны деятельности компании.

Последовательность процедур данного метода такова:

1. Идентифицируют базовый показатель В (например, выручка от
реализации).

2. Определяют производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес для менеджера (к ним относят, в частности,
показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании).

3. Для каждого производного показателя Р устанавливают вид его зависимости от базового показателя:  Р = f(B). Чаще всего зависимость можно установить одним из двух способов: а) значение Р устанавливают в процентах к  В  (например, на основе экспертных оценок); б) путем изучения динамики данных выявляют простейшую регрессионную зависимость (линейную) Р от В. Выявление зависимостей в отдельных случаях достаточно несложная процедура; например, изменение дебиторской и кредиторской задолженности чаще всего происходит спонтанно, т.е. с тем же темпом, что и изменение объема реализации. Для других показателей, например отдельных статей производственных затрат, выявление зависимостей — весьма трудоемкая процедура.

4. При разработке прогнозной отчетности, прежде всего составляют прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом
случае рассчитывают прибыль, являющуюся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

5. При прогнозировании баланса сначала рассчитывают ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то
работа с ними завершается при помощи метода балансовой увязки показателей; чаще всего выявляется потребность во внешних источниках
финансирования.

6. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делается уже при помощи неформализованных критериев.

Описанный метод основан на предположениях, что: а) значения большей части статей баланса и отчета о прибылях и убытках изменяются прямо пропорционально объему реализации; б) сложившиеся в компании уровни пропорционально меняющихся балансовых статей и соотношения между ними оптимальны (имеется, например, в виду, что уровень производственных запасов на момент анализа и прогнозирования оптимален).

Формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным моментам: а) в ходе моделирования могут быть разработаны несколько вариантов планов, причем по формализованным критериям невозможно определить, какой из них лучше; б) любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями. На самом деле оба тезиса вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают на то, что жестко предопределенных и однозначных решений в плановой работе не может быть в принципе [10, 50, 51].


Методы финансового планирования

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод — один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

                                          Он + П = Р + Ок

где  Он – остатки средств на начало года;

       П – поступления средств в планируемом периоде;

       Р – расходы в планируемом периоде;

       Ок – остаток средств на конец планового периода.

  Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (Пенсионный, Медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.

Финансовый план предприятия

В ходе составления финансового плана предприятия должны решаться следующие задачи:

определение  основных финансовых показателей  предприятия на плановый период;

увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;

выявление   резервов   увеличения   доходов   и   прибыли
предприятия;

определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовые планы предприятия могут быть перспективными и текущими. Перспективный финансовый план составляется на срок до пяти лет. При его разработке применяются укрупненные расчеты доходов и расходов. Текущий план составляется на год с поквартальной разбивкой.

Финансовый план предприятия составляется в виде баланса его доходов и расходов со следующей структурой: доходы и поступления средств расходы и отчисления средств.

Финансовое планирование в составе бизнес-плана

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные цели. Он предназначен, во-первых, для внутрифирменного планирования, во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т. е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Составление бизнес-плана — трудоемкая работа и требует около 200—250 чел/дней. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Как правило, он разрабатывается на пятилетний срок. При этом показатели первого планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет — с поквартальной.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов. В их числе:

  1.  Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
  2.  План доходов и расходов.
  3.  План денежных поступлений и выплат.
  4.  Баланс активов и пассивов.
  5.  План по источникам и использованию средств.

6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

Указанные планы составляются на период не менее трех лет. При этом расчеты первого года делаются с месячной разбивкой [43, 45, 47].

 

2.3. Формирование оптимальной ассортиментной политики на основе прогнозных данных

Оптимальное планирование выпуска изделий с учетом запасов исходного сырья при максимуме прибыли от реализованной продукции является одной из важнейших задач управления предприятием. Она заключается в определении такого плана производства, реализация которого при ограничениях на имеющиеся ресурсы обеспечивает максимально возможный объем реализации продукции.

Пусть предприятие имеет три основных вида ресурсов, используемых для производства продукции, - это оборудование, трудовые ресурсы и материалы.

Трудовые ресурсы - это количество рабочих каждой специальности с указанием  месячной нормы рабочего времени (в нормо-часах).

Оборудование включает в себя перечень станков и приспособлений, имеющихся на предприятии и используемых в производстве, а также месячный фонд рабочего времени оборудования или полезный фонд времени (в часах).

Материалы - это список основных материалов, имеющихся на складе, которые можно использовать в производстве (в натуральных единицах).

Рассмотрим каждый из ресурсов подробнее.

Пусть на предприятии имеется  К  групп рабочих каждой специальности. В каждой группе Wi рабочих (i=1..K), для которой норма рабочего времени будет составлять

где Normai – месячная норма рабочего времени рабочих i- той группы.

Экономические характеристики оборудования вытекают из ограничений на трудовые ресурсы, поэтому их опустим.

Обозначим через N – число разновидностей материалов на складе, а запасы каждого материала - Kj (j = 1..N).

Кроме этого предприятие имеет Р видов изделий, производство которых оно освоило. Расход трудового ресурса на производство р –го изделия в каждой группе рабочих будет составлять Wip, расход материалов - Kjp (p = 1..P).

Для определения остатка имеющихся ресурсов вычитаем из запасов каждого ресурса часть, расходуемую на основное производство.

Полученный остаток ресурсов необходимо распределить на производство B изделий, которые не вошли в основной план производства, но их выпуск по расчетам отдела маркетинга, сделанным на основе анализа рынка, принесет дополнительную прибыль предприятию.  

Каждое из таких изделий также имеет свои показатели расхода ресурсов: трудового ресурса - Wib, материалов -  Kjb  (b = 1..B).

При реализации b – й единицы прибыль составит Cb гривен.

Необходимо составить такой план выпуска дополнительной продукции, который бы при условии реализации всей продукции обеспечивал бы получение максимальной прибыли.

Обозначим через Xb – количество продукции b – го вида.

Если b – я продукция не выпускается, то Xb = 0, в противном случае Xb>0. Таким образом,  на параметры Xb накладывается условие неотрицательности Xb ≥ 0, b = 1..B.

Тогда, учитывая, что доход от реализации изделий В должен быть максимальным, основной критерий задачи будет иметь вид:

 

Известно также, что имеющиеся на предприятии ресурсы ограничены. Это обстоятельство в свою очередь необходимо отразить в модели.

Предприятие производит продукцию, используя два вида ресурсов. Естественно, что фактический расход каждого не должен превышать запаса соответствующего вида ресурса на предприятии. Поскольку расход каждого вида ресурса на единицу каждого вида продукции и запасы ресурсов известны, это обстоятельство отражается в следующих ограничениях:

Смысл первого ограничения состоит в том, что фактический расход трудового ресурса на производство дополнительной продукции не должен превышать резерва данного ресурса на предприятии, оставшихся после основного производства.

Аналогичный смысл имеет и второе ограничение, но для материалов на складе.

В целом данная задача о формировании оптимальной производственной программы на основе использования резервов предприятия может быть представлена моделью:

Особенность данной задачи состоит в том, что существует множество вариантов выпуска продукции В, то есть наборов значений х1, х2,  ..., хb удовлетворяющих ограничениям. Однако необходимо выбрать такой вариант выпуска продукции, который приносит предприятию максимальную прибыль. Этот вариант выпуска продукции будет оптимальным.

Так как функция f  и ограничения задачи линейные, то эта задача относится к задачам линейного программирования. Одним из наиболее общих методов решения подобных задач является симплекс-метод [6, 31].

ПРИМЕНЕНИЕ ПРЯМОГО СИМПЛЕКС-МЕТОДА ДЛЯ НАХОЖДЕНИЯ  ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ

Каждая из задач линейного программирования является частным случаем общей задачи линейного программирования, математическая модель которой состоит из целевой функции  

и системы ограничений

где aij, bi, cj  - заданные постоянные величины и k m.

Различаются еще две основные формы задач линейного программирования в зависимости от наличия ограничений разного типа:

Стандартная (или симметричная) форма модели задачи линейного программирования, состоящая в определении максимального значения функции  (2.1) при выполнении условий (2.2) и (2.4), где k = m и l = n, т. е.

 

каноническая (или основная) форма модели задачи линейного программирования. Состоящая в определении максимального значения функции (2.1) при выполнении условий (2.3) и (2.4), где k = 0 и l = n:

Стандартная форма модели интересна тем, что большое число прикладных моделей естественным образом сводится к этому виду моделей.

Каноническая форма модели важна ввиду того, что основные вычислительные схемы различных вариантов симплекс-метода разработаны именно для этой формы.

Указанные выше три формы задачи линейного программирования эквивалентны в том смысле, что каждая из них с помощью несложных преобразований может быть приведена к любой из двух остальных. Следовательно, любую задачу линейного программирования можно привести к каноническому виду. Поэтому умение решать задачу в канонической форме позволяет решать задачу и в любой другой форме.

Чтобы перейти от общей (стандартной) формы задачи линейного программирования к канонической форме, необходимо уметь, во-первых, сводить задачу минимизации функции к задаче максимизации; во-вторых, переходить от ограничений-неравенств к ограничениям-равенствам; в-третьих, заменять неотрицательными переменными те переменные, которые не подчинены условию неотрицательности.

В том случае, когда требуется найти минимум функции

можно перейти к нахождению максимума функции

поскольку min z = - max (- z).

Ограничение-неравенство исходной задачи линейного программирования можно преобразовать в ограничение-равенство добавлением к его левой части дополнительной неотрицательной переменной с соответствующим знаком.

Таким образом, ограничение-неравенство вида

преобразуется в ограничение-равенство

а ограничение-неравенство вида

в ограничение-равенство

Число вводимых дополнительных неотрицательных переменных при подобных преобразованиях равно числу преобразуемых неравенств.

И наконец, если переменная xk не подчинена условию неотрицательности, то ее следует заменить двумя неотрицательными переменными xk/ и xk//, приняв xk = xk/ - xk// . Правомерность такой замены очевидна, так как любое число можно представить в виде разности двух неотрицательных чисел.

Совокупность чисел — вектор Х = (x1, x2,..., xn), удовлетворяющих ограничениям задачи, например (2.2) - (2.4), называется допустимым решением.

Допустимое решение X* = (x*1, x*2,..., x*n), при котором целевая функция задачи, например (2.1), принимает свое максимальное (минимальное) значение, называется оптимальным решением.

В прямом симплекс-методе решения задачи линейного программирования, приведенной в каноническую форму (2.8) — (2.10) используются формулы преобразований Жордана-Гаусса. На основании этих преобразований осуществляется переход от одного опорного плана к другому, при котором значение целевой функции возрастает (если опорный план существует и он невырожденный). Указанный переход возможен, если известен какой-нибудь исходный опорный план. Если же каноническая форма задачи не имеет исходного опорного плана, то он строится с помощью искусственных переменных. Однако независимо от того, используются искусственные переменные или нет, для решения задачи применяется один и тот же алгоритм симплекс-метода.

Пусть задача в канонической форме имеет исходный опорный план

По определению вектор решения Х = (b1, b2,..., bm, 0,...,0) является опорным планом задачи (2.11). Этому плану соответствует следующее значение целевой функции:

Для исследования опорного плана на оптимальность и для определения направления его улучшения на основании целевой функции строится «нулевое» приведенное уравнение. Это уравнение получается после исключения базисных переменных из выражения целевой функции. Подставляя х1, х2,..., хm из системы ограничений (2.11) в целевую функцию, получим «нулевое» приведенное уравнение в следующем виде:

где

Коэффициенты аoj называются оценками соответствующих небазисных переменных (или оценками оптимальности). Оценки позволяют охарактеризовать опорный план в виде следующих теорем-признаков возможных ситуаций.

Если aoj ≥ 0, j = 1,...,п, то опорный план является оптимальным (признак оптимальности опорного плана).

Если aoj  < 0 для некоторого j и все соответствующие этому индексу j величины аij  ≤ 0, i = 1,...,m, то значение целевой функции, не ограничено сверху на множестве планов.                          

Если aoj <0 для некоторых индексов j и для каждого из этих j по крайней мере одно из чисел аij > О, то можно перейти к новому опорному плану, при котором значение целевой функции увеличивается.

Вычислительный процесс удобно вести в симплекс-таблицах. Исходная симплекс-таблица для задачи (2.11) с учетом «нулевого» уравнения (2.12) представлена в таблице 6. «Нулевое» уравнение записано в нижней части таблицы.

Под симплекс-таблицой понимается табличная форма представления математической модели в канонической форме с опорным планом и оценками оптимальности.

Итак, алгоритм симплекс-метода включает в себя следующие основные шаги (Таблица 2.2.).

Таблица 2.2.

I

Базисные переменные

X1

X2

...

Xm

Xm+1

...

Xn

bi

1

X1

1

0

...

0

a1m+1

...

a1n

B1

2

X2

0

1

...

0

a2m+1

...

a2n

B2

...

...

...

...

...

...

...

...

...

...

M

Xm

0

0

...

1

amm+1

...

amn

bm

Z

0

0

...

0

a0m+1

...

a0n

B0

1. Выбор разрешающего столбца j, для которого aoj < 0. Пусть j = k. Следовательно, в базис вводится вектор коэффициентов переменной xk.

2. Выбор разрешающей строки i = l. i = 1,..., т по наименьшему отношению элементов опорного плана к положительным элементам разрешающего столбца, т. е.

для всех аik >0. Следовательно, из базиса исключается переменная xl. Выбранное число аlk называется разрешающим элементом.

3. Пересчет всех элементов симплекс-таблицы по формулам Жордана — Гаусса:

  •  элементы нового опорного плана и новое значение целевой функции вычисляются по формулам           

  •  остальные элементы по формулам

Новая итерация начинается с пункта 1.

РАЗДЕЛ 3.  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ОСНОВЕ ПРОГНОЗНЫХ МОДЕЛЕЙ

3.1. Модель анализа финансово-экономического состояния предприятия

Анализ документооборота для диаграмм потока данных и диаграммы отношений сущности

 Программное обеспечение проходит ряд фаз, в соответствии с концепцией жизненного цикла. Каждая из которых, характеризуется конкретными задачами и исходными результирующими документами применяемыми методами.

Остановимся конкретней на фазе анализа. В процессе анализа требований создаются модели и прототипы будущей системы:

  1.  Моделирование данных – установление и представление логической структуры данных и отношений между ними, специфических для данной предметной области и независящих от физической реализации. Используются для этих целей диаграммы отношений сущности, правила зависимости, спецификации элементов данных.
  2.  Функциональное моделирование – создание логических спецификаций преобразований данных (сигналов), которые должна выполнить система. Применяются диаграммы потоков данных, правила преобразования данных в виде спецификаций процессов.
  3.  Прототипизация – создание сценариев и макетов механизмов интерфейсного взаимодействия пользователя системы. Применяется механизм сценариев технологий, Visual технологии создания интерфейса, автоматического создания отчетов.

На фазе анализа требований применяется методология структурного анализа, являющаяся продолжением системного анализа применительно к информационным системам. Структурная методология основывается на наглядной диаграммной технике – используются диаграммы, схемы и структурограммы:

  1.  Диаграмма потоков данных (Date Flow Diagram).
  2.  Диаграмма отношений сущности (Entity Relations Diagram).
  3.  Диаграмма перехода состояний (State Transition Diagram).

В соответствии со структурной методологией модель разрабатываемой системы представляется в виде иерархии диаграмм информационных потоков  и структурограмм данных. Диаграммы верхних уровней иерархии определяют основные функции системы, связь с внешними входами и выходами и используемыми файлами. Далее эти основные функции детализируются с помощью диаграмм нижнего уровня. Когда дальнейшая детализация логических функций перестает быть полезной, то переходят к описанию внутренней логики процесса при помощи миниспецификаций.

Диаграмма потоков данных

Диаграмма потоков данных – это ориентированный граф, нагруженный по дугам и вершинам, описывающий асинхронный процесс преобразования информации от ее ввода в систему до ее выдачи потребителю.

Информационные потоки переносят информацию процессам. Процессы, в свою очередь, преобразуя информацию, порождают новые информационные потоки, которые переносят информацию другим процессам, подсистемам накопителям информации или внешним сущностям – потребителям информации. Диаграмма потоков данных системы управления финансовой деятельностью предприятия представлена на рисунке 3.1.


Рисунок 3.1. Диаграмма потока данных системы управления финансовой деятельностью предприятия.


Диаграмма отношений сущности

Диаграммы отношений сущности используются для моделирования информационной среды предметной области и построение на этой основе структуры будущей базы данных.

Сущность – конкретный или абстрактный объект рассматриваемой предметной области. Относительно сущности высказываются утверждения. Эти утверждения описываются при помощи отношений с соответствующими атрибутами.

Атрибут описывает определенное свойство сущности или отношения и обязательно имеет значение. Отношение определяется как некоторая связь между сущностями.

Построение диаграмм отношений сущности подчиняется определенным формальным правилам позволяющим преобразовать ее формальными методами в схему,  поддерживаемую конкретной СУБД. На рисунке 3.2.  представлена диаграмма отношений сущности [21].

Рисунок 3.2. Диаграмма отношения сущности

 

Языковое представление данных.

Как правило, все данные связаны между собой. Наличие множества связей требует создания определенной структуры описания данных, которые называются моделями данных.

Реляционная (relation - отношение, связь) или иначе табличная модель данных обладает следующими основными свойствами.

1. Данные воспринимаются пользователями как таблицы (и никак иначе).

2. Каждая таблица состоит из однотипных строк и имеет уникальное имя.

3. Строки имеют фиксированное число полей (столбцов) и значений (множественные поля и повторяющиеся группы недопустимы). Иначе говоря, в каждой позиции таблицы на пересечении строки и столбца всегда имеется в точности одно значение или ничего.

4. Строки таблицы обязательно отличаются друг от друга хотя бы единственным значением, что позволяет однозначно идентифицировать любую строку такой таблицы.

5. Столбцам таблицы однозначно присваиваются имена, и в каждом из них размещаются однородные значения данных (даты, фамилии, целые числа или денежные суммы).

6. Полное информационное содержание базы данных представляется в виде явных значений данных, и такой метод представления является единственным. В частности, не существует каких-либо специальных "связей" или указателей, соединяющих одну таблицу с другой.

 7. При выполнении операций с таблицей ее строки и столбцы можно обрабатывать в любом порядке безотносительно к их информационному содержанию. Этому способствует наличие имен таблиц и их столбцов, а также возможность выделения любой их строки или любого набора строк с указанными признаками.

 В данной работе база данных состоит из одной  таблицы, в которой содержатся данные бухгалтерской отчетности, а именно отдельные статьи из формы №1 и  форма №2 (таблица 3.1.).

 Таблица 3.1.

Структура данных таблицы

Имя поля

Тип данных

Формат поля

Код

Счетчик

Последовательные

Год

Числовой

Фиксированный

Остаточная стоимость(030_план)

Числовой

Фиксированный

Остаточная стоимость(030_факт)

Числовой

Фиксированный

Всего по разделу1 актива(080_факт)

Числовой

Фиксированный

Производственные запасы (100_план)

Числовой

Фиксированный

Производственные запасы (100_факт)

Числовой

Фиксированный

Животные на выращивание и откорм(110_факт)

Числовой

Фиксированный

Незавершенное производство(120_факт)

Числовой

Фиксированный

Товары(140_план)

Числовой

Фиксированный

Товары(140_факт)

Числовой

Фиксированный

Чистая реализационная деятельность(160_план)

Числовой

Фиксированный

Чистая реализационная деятельность(160_факт)

Числовой

Фиксированный

Текущие финансовые инвестиции(220_факт)

Числовой

Фиксированный

Денежные средства в нац. валюте(230_факт)

Числовой

Фиксированный

Денежные средства в иностр. Валюте(240_факт)

Числовой

Фиксированный

Другие оборотные активы(250_факт)

Числовой

Фиксированный

Всего по разделу2 актива(260_факт)

Числовой

Фиксированный

Баланс(280_план)

Числовой

Фиксированный

Баланс(280_факт)

Числовой

Фиксированный

Всего по разделу1 пассива(380_факт)

Числовой

Фиксированный

Всего по разделу2 пассива(430_факт)

Числовой

Фиксированный

Всего по разделу3 пассива(480_факт)

Числовой

Фиксированный

Кредитная задолженность(530_план)

Числовой

Фиксированный

Кредитная задолженность(530_факт)

Числовой

Фиксированный

Доходы будущих периодов(630_факт)

Числовой

Фиксированный

Чистый доход(035_факт)

Числовой

Фиксированный

Себестоимость реализованной продукции(040_факт)

Числовой

Фиксированный

Валовая прибыль от операционной деятельности(100_факт)

Числовой

Фиксированный

Прибыль от обычной деятельности до налогообложения(170_факт)

Числовой

Фиксированный

Чистая прибыль(220_факт)

Числовой

Фиксированный

Назначение и основные функции проектируемого программного обеспечения. Обоснование выбора комплекса программно-технических средств.

Целью данной работы является разработка автоматизированной системы управления финансовой деятельностью предприятия. В данной работе рассматривается задача финансовой службы, которая предусматривает финансовый анализ плановых показателей. И на основе проведенной оценке, предоставление рекомендаций по улучшению функционирования финансовой деятельности предприятия.

Для разработки базы данных был использован программный продукт Microsoft Access, который является настольной СУБД реляционного типа, имеющей все необходимые средства для выполнения для работы с данными, управления и контроля за ними. Достоинством Microsoft Access является то, что она имеет очень простой графический интерфейс, который позволяет не только создавать базу данных, но и разрабатывать простые и сложные приложения.

В отличие от других настольных СУБД, Microsoft Access хранит всю информацию в одном файле, хотя и распределяется по разным таблицам. Самым важным правилом, которое нужно соблюдать, является то, что в базе данных нужно хранить только необходимую информацию, и при этом все данные должны храниться только один раз.  

Microsoft Access дает возможность просматривать, изменять и удалять данные прямо в таблицах. Однако иногда удобнее использовать для этого специально созданные экранные формы, которые могут иметь как табличный вид, когда в форме отображается сразу несколько записей, так и отображать одну запись в виде некоторого бланка. В формах можно отображать информацию сразу из нескольких таблиц. В этом случае в основе формы будет не таблица, а запрос. Запрос позволяет объединять данные из нескольких связанных таблиц, выполнять вычисления над данными из других столбцов таблицы, добавлять, изменять и удалять записи в таблицах. При этом в большинстве случаев не нужно изучать язык Access SQL, так как запросы создаются очень просто с помощью конструктора. В то же время вы всегда можете посмотреть тот запрос, который сформирует для вас Microsoft Access в результате интерактивного процесса конструирования.

Для того чтобы можно было анализировать хранящуюся в базе данных Access информацию, следует создавать разные отчеты, которые позволяют извлекать нужные данные, группировать и сортировать их в нужном виде, вычислять итоговые значения по группам и в целом по всем отобранным записям. Отчеты могут быть дополнены рисунками, диаграммами, содержательными комментариями, могут быть выведены на печать, преобразованы в документ Word или опубликованы на Web.

Другим удобным средством, которым можно пользоваться, чтобы публиковать данные в сети Intranet или Internet, являются страницы доступа к данным.

Для выполнения всех перечисленных операций Microsoft Access предлагает большое количество Мастеров и Построителей, которые помогут быстро научиться работать с данными и добиваться желаемых результатов, а также избежать рутинных действий, которые присутствуют всегда, даже в такой творческой работе, как разработка приложения в Access.

На первый взгляд СУБД Access очень похожа на программу электронных таблиц Microsoft Excel по своему назначениям и возможностям. Однако между ними существует принципиальные отличия:

  •  При работе с электронной таблицей Excel можно в ячейку таблицы ввести любую информацию, поэтому на рабочем листе можно разместить и таблицу, и текст, и рисунок. В одном столбце таблицы могут при необходимости вноситься разные данные – числа, даты, текст. Таблица в базе данных Access отличается от таблицы Excel тем, что в ней для каждого поля записи определен тип данных, то есть нельзя в одном столбце таблицы в разных строках заносить данные разных типов.
  •  Access позволяет не только вводить данные в таблицы, но и контролировать правильность вводимых данных. Для этого можно установить правила проверки прямо на уровне таблицы. Тогда каким бы образом не вводились данные – прямо в таблицу, в форме или на странице доступа к данным, Access не позволит сохранить в записи данные, не удовлетворяющие заданным правилам.
  •  С таблицами Excel удобно работать, если они содержат ограниченное число строк, таблицы базы данных могут содержать огромное количество записей, и при этом СУБД обеспечивает удобные способы извлечения из этого множества нужной информации.
  •  Если все необходимые для работы данные будут храниться в документах Word и электронных таблицах, то по мере накопления информации можно просто запутаться в большом количестве файлов, Access позволяет хранить все данные в одном файле и доступ к этим данным осуществляется постранично, то есть не превышаются ограничения на ресурсы памяти компьютера.
  •  В Access возможно создание связей между таблицами, что позволяет совместно использовать данные из разных таблиц. При этом для пользователя они будут представляться одной таблицей. Реализовать такую возможность  в системах управления электронными таблицами сложно, а иногда просто невозможно.
  •  Устанавливая взаимосвязи между отдельными таблицами, Access позволяет избежать ненужного дублирования данных, сэкономить память компьютера, а также увеличить скорость и точность обработки информации. Именно для этого таблицы, содержащие повторяющиеся данные, разбиваются на несколько связанных таблиц.
  •  Excel позволяет работать нескольким пользователям с одним документом, однако эти возможности очень ограничены, Access может поддерживать одновременную работу с базой данных 50 пользователей, при этом все пользователи гарантировано будут работать с актуальными данными.
  •  Access имеет развитую систему защиты от несанкционированного доступа, которая позволяет каждому пользователю или категории видеть и изменять только те объекты, на которые ему были выданы права администратором системы, например, можно запретить использование некоторых команд меню, открытие определенных форм и изменение данных в таблицах или формы. Электронные таблицы тоже позволяют защитить данные паролем или разрешить только просмотр данных, однако эти средства существенно проще.

Таким образом, можно сказать, что СУБД Access применяется в тех случаях, когда прикладная задача требует хранение и обработки разнородной информации о большом количестве объектов и предполагает возможность многопользовательского режима работы. Электронные таблицы Excel являются удобным средством хранения ограниченного количества табличных данных с широкими возможностями выполнения расчетов и анализа данных. Документы Excel предназначаются, как правило, для индивидуального использования.

 Описание входной информации

Входной информацией для данной системы являются данные Баланса и  данные «Отчета о финансовых результатах», которые заносятся  в таблицу базы данных.   И в дальнейшем используются в форме «Исходные данные» (рис. 3.3.). Где  пользователь имеет возможность просмотреть данные за все предшествующие года или пополнить таблицу новыми значениями.  

Рисунок 3.3. Форма «Исходные данные»

Описание выходной информации

 Выходной информацией данной системы является группа показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Эти показатели представлены в 4-ёх формах:

  1.  Коэффициенты финансовой устойчивости (рис. 3.4.).
  2.  Коэффициенты ликвидности (рис. 3.5.).
  3.  Коэффициенты рентабельности (рис. 3.6.).
  4.  Коэффициенты деловой активности (рис. 3.7.)

На каждой форме имеется кнопка, при нажатии которой пользователь может просмотреть эту информацию в виде отчета.

При открытии  формы пользователю будут представлены обработанные данные. Коэффициенты, которые не входят в нормативные значения, отличаются от других жирным выделением. Чтобы получить рекомендации по улучшению финансового состояния пользователю нужно дважды щелкнуть  левой кнопкой мыши на поле с выделенным значением (рис. 3.8.).

Рисунок 3.4. Форма «Коэффициенты финансовой устойчивости»

 

Рисунок 3.5. Форма «Коэффициенты ликвидности»

Рисунок 3.6. Форма «Коэффициенты рентабельности»

Рисунок 3.7. Форма «Коэффициенты деловой активности»

Рисунок 3.8. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Инструкция по применению

 При открытии базы данных к вниманию пользователя будет представлена форма «Инструкция по применению» (Рисунок 3.9.), где указаны краткие рекомендации и назначение программного продукта.

Рисунок 3.9. Форма «Инструкция пользователю»

Доступ к базе данных пользователь может  осуществлять с помощью встроенного меню (рис. 3.10.). Во вкладке меню осуществляется доступ к главной кнопочной форме,  через которую можно открыть остальные формы,  не вызывая её непосредственно. Вкладка «Отчеты» содержит все отчеты о финансовой деятельности предприятия. Через вкладку «Разработчик» осуществляется доступ к конструктору базы данных.

Рисунок 3.10. Встроенное меню пользователя

3.2 Прогнозирование результатов финансовой деятельности

Общественная жизнь не возможна без предвидения будущего, без прогнозирования перспектив ее развития. Базисом общества является экономика. Экономические прогнозы в менеджменте необходимы для определения возможных целей развития экономики и обеспечивающих их достижения ресурсов, для выявления наиболее вероятных и экономически эффективных вариантов решений, обоснования основных направлений экономической политики и предвидения последствий принимаемых решений.

Прогнозирование тесно связано с важнейшей функцией менеджмента – планированием и процессом принятия решений, необходимого для выполнения управленческих функций.

 В разделе 3 были рассмотрены методы прогнозирования, представляющих собой совокупность приемов и способов мышления, позволяющих на основе анализа ретроспективных данных, внешних и внутренних связей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явления или процесса вывести суждения определенной достоверности относительно его (объекта) будущего развития. В данной работе предпочтение было отдано линейной адаптивной модели Брауна.

На рисунке 3.11. представлена реализация этого метода (на примере коэффициента финансовой автономии) с помощью средств Microsoft Excel.

Прогнозирование коэффициентов финансовой устойчивости предприятия при помощи линейной адаптивной модели Брауна

Коэффициент финансовой автономии

Периоды

Значение коэффициента

а0

а1

 

 

 

 

 

 

 

0,6018

0,0274

 

 

0,2

 

1996 год

1

0,628

0,628432

0,026632

0,6292

-0,0012

0,0274

0,6018

1997 год

2

0,653

0,653743

0,025311

0,655064

-0,00206

0,002425

0,008042

1998 год

3

0,687

0,684139

0,030396

0,679054

0,007946

0,977043

0,007668

1999 год

4

0,721

0,718673

0,034533

0,714536

0,006464

127,6803

3

2000 год

5

0,731

0,738994

0,020321

0,753206

-0,02221

0,007508

0,000176

2001 год

6

0,734

0,743114

0,004119

0,759316

-0,02532

2002 год

 

 

 

 

0,747233

2003 год

 

 

 

 

0,751352

Рисунок 3.11. Прогнозирование коэффициента финансовой автономии с помощью линейной адаптивной модели Брауна.

3.3. Модель формирования оптимальной ассортиментной политики

В разделе 3 данной работы была подробно описана модель оптимальной ассортиментной политики и метод, с помощью которого решается поставленная задача, а именно симплекс-метод.

На рисунке 3.12. представлена реализация этого метода.


Модель формирования оптимальной ассортиментной политики

Вид продукции

Нормы расходов сырья, кг на тонну

Трудовые расходы, ч

Доход от реализации 1 тонны, грн

Черный металл

Цинк

Свинец

ЦАМ

Бригада оцинковщиков

Цех №1

Цех №2

Труба газовая черная (25-50)

1152,512

0

0

0

0

2

0

1224,43

Труба газовая черная (10-20)

1040,122

0

0

0

0

3

0

1072,3098

Труба прямошовная черная

1060,7

0

0

0

0

0

2

946,23838

Труба газовая оцинкованная

1152,512

74,789

6,6

1,1

3

2

0

2000,4971

Труба прямошовная оцинкованная

1060,7

66,698

6,6

1,1

3

0

2

1892,0308

Труба карданная

1180,1

55,928

6,6

1,1

3

0

4

2005,1282

Запасы сырья

25000000

200000

30000

5000

19000

20000

40000

Решение поставленной задачи

1000

20000

25000000

25000000

1000

20000

200000

200000

1000

20000

20105,05

30000

1000

20000

3350,842

5000

1000

20000

9138,66

19000

1000

20000

20000

20000

28562,9

40000

Максимально получаемая прибыль при данном выпуске продукции, грн

Рекомендуемый выпуск продукции

Труба газовая черная (25-50)

7500

Труба газовая черная (10-20)

1000

Труба прямошовная черная

11189,01

 

Труба газовая оцинкованная

1000

26833337,75

Труба прямошовная оцинкованная

1000

Труба карданная

1046,22

Всего

22735,23

Рисунок 3.13. Модель оптимальной ассортиментной политики


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе была предложена  система управления финансовой деятельностью предприятия. Исходными данными послужили данные бухгалтерского учета – формы №1 «Баланс предприятия» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах »

В первом разделе представлено описание исследуемого объекта – ЗАО «Луганский трубный завод». Проведена краткая характеристика объекта и исследование  информационной среды  предприятия. На заводе также были проанализированы отчетности

Второй раздел раскрывает теоретическую часть работы. Здесь представлено подробное описание методов прогнозирования финансовых коэффициентов. Существует более 100 различных методов и приемов прогнозирования, отличающихся по своему инструментарию, области применения и научной обоснованности. Методы прогноза классифицируют по различным критериям. Однако всеми авторами выделяются группы качественных и количественных методов.

Методы качественного анализа применяют в ситуациях, когда отсутствуют необходимые количественные данные, на основе которых, собственно, и осуществляется прогнозирование. При применении экспертных методов часто используют процедуру разработки сценария, которая позволяет выделить характерные события, факторы, признаки и тенденции в структуре рынка в процессе опроса и анализа мнений экспертов. К недостаткам качественных методов можно отнести ограниченную объективность и слабую надежность.

С точки зрения убедительной обоснованности прогнозов преимущественно должны применяться количественные и комбинированные методы.

Из множества подходов к прогнозированию наибольшее распространение получили три, в основе которых лежат: методы экспертных оценок; методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования. Характеристика  всех методов приведена в этом разделе.

Также в этом разделе говорится  об использование результатов прогноза в оптимальном планировании производства, для чего и применяется модель оптимальной ассортиментной политики, реализация которой требует применения прямого симплекс-метода.

В последнем разделе  работы  говорится о совершенствовании системы финансового планирования на основе прогнозных моделей. Здесь представлена программная реализация модели анализа финансовых коэффициентов в среде Microsoft Access. Реализовано прогнозирование результатов финансовой деятельности на основе применения линейной адаптивной модели Брауна в среде Microsoft Excel, и, наконец, использование прогноза для формирования оптимального плана производства

Цель проведенной работы состоит в исследовании методов прогнозирования и планирования и в подготовке управленческого решения в области оптимального планирования производства, основанного на проведении оперативного анализа  и прогноза ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

Эта работа позволит руководителям избежать многих проблем: недостатка оборотных средств, чрезмерных расходов на использование кредитов, неконтролируемого роста задолженности, отсутствия средств на выплату налогов и заработной платы и т. д. Предложенная разработка может быть использована при надлежащей модификации по предприятиям аналогичного профиля.


ЛИТЕРАТУРА

  1.  Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, 1998
  2.  Алдокин И.П., Бубенко И.В. Теория принятия решений. – Киев: Наукова думка, 1990
  3.  Арефєва О.В. Реструктуризація системи управління фінансовими ресурсами підприємства// Актуальні проблеми економіки. – 2001 - №11 – с.17-26
  4.  Афоничкин А.И. Принятие управленческих решений в экономических системах: Учеб. пособие. – Саранск: Изд-во Мордовского университета, 1998
  5.  Ашманов С.А. Математические модели и методы в экономике., 1980
  6.  Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг: Учебник для вузов. – М.: Экономика, 1999
  7.  Бандурка А. М. Фінансово-экономический аналіз, 1999
  8.  Батурин А.В. Планово-экономические методы управления, 1997
  9.  Беллман Р., Дрейфус С. Прикладные задачи динамического программирования. – М.: Наука, 1964
  10.  Б.Кузин, В. Юрьев, Г. Шахдинаров.  Методы и модели управления фирмой. – СПб: Питер, 2001. – 432с.: ил. – (Серия «Учебники для вузов»)
  11.  Бланк И.А. Финансовый менеджмент, 2000
  12.  Бокс Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление/ Пер. с англ. – М.: Мир, 1974
  13.  Будяк В. П. Звіт про рух грошових коштів як джерело інформації для управління прибутком підприємства// Економіка. Фінанси. Право. – 2000 - №3 – с. 28-30
  14.  Вовк В.М., Левицька Г.Г. Математичне модулювання в управлінні фінансовою діяльністю підприємства// Фінанси України – 2000 - №1 – с. 88-93
  15.  Глухов В.В., Медников М.Д., Коробко С.Б. Математические методы и модели для менеджмента. – СПб: Лань, 2000
  16.  Дубов Ю.А., Травкин С.И., Якимец В.Н. Многокритериальные модели формирования и выбора вариантов систем
  17.  Завгородный В.П. Автоматизация бухгалтерского учета, контроля, анализа и аудита. – Киев, 1998
  18.  Задачи финансового менеджмента: Учебное пособие/ Под ред. Л.А. Муравія, В.А. Яковлєва, 1998
  19.  Зятковський І.Р. Теоретичні засади фінансів підприємств// Фінанси України – 2000 - №4 – с. 17-27
  20.  Иваненко В.И., Лабковский В.А. Проблемы неопределенности в задачах принятия решений. – Киев: Наукова думка, 1990
  21.  Кавторева Я.В. Документооборот: организация и ведение – 2-е изд. – 2000
  22.  Казакевич Д.М. Экономические методы в управлении., 1992
  23.  Качмарик Я.Д., Хуткий Р.І. Ефективність формування фінансових ресурсів підприємства// Фінанси України. – 1999 - №10 – с. 138-144
  24.  Кендэл М. Временные ряды/ Пер. с англ. и предисл. Ю.П. Лукашина. – М.: Финансы и статистика, 1981
  25.  Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рисковых решений в экономике и бизнесе, 1998
  26.  Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Проблемы, концепции, методы/Пер. с франц. – М.: Прогресс, 1993
  27.  Компьютерные системы моделирования управленческих решений/ Под ред. Ж.А. Бачурина, 1995
  28.  Костырко Л.А. Финансовый аналіз: Учебное пособие: ВУГУ. – Луганськ, ВУГУ, 2000
  29.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия, 1997
  30.  Крутик А.В., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия – 2-е изд., 1999
  31.  Крушевский А. В. Справочник по экономико-математическим моделям и методам. – Киев: Техника, 1982
  32.  Летов А.М. Математическая теория процессов управления: (Сб. статей). – М.: Наука, 1981
  33.  Лихо та У.П. Фінансова стратегія управління підприємством// Фінанси України. – 2001 - №2 – с. 86-89
  34.  Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. – М.: Статистика, 1979
  35.  Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей/ Пер. с англ. и предисл. Е.З. Демиденко. – М.: Финансы и статистика, 1986
  36.  Павловські О.В. Удосконалення методів аналізу фінансового стану підприємств// Фінанси України. – 2001 - №11 – с.54-61
  37.  Пащенко Т., Соловей К. Формирование модели управления финансовыми ресурсами предприятия// Организатор производства – 2000 - №1 – с. 30-34
  38.  Первозванский А.А. Математические модели в управлении производством. – М.: Наука. Гл. ред. физ.-мат. лит., 1975
  39.  Пономаренко О.І., Пономаренко В.О. Системні методи в економіці, менеджменті та бізнесі. – 1995
  40.  Рабочая книга по прогнозированию/ Редколл.: И.В. Бестужев – Лада (отв. ред.) и др. – М.: Мысль, 1982
  41.  Савицкая Г.В. Аналіз хозяйственной деятельности предприятий – 4-е изд., 2001
  42.  Спирин А.А., Фомин Г.П. Экономико-математические методы и модели в торговле. – М.: Экономика, 1988
  43.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: Перспектива, 1993
  44.  Сытник В.Ф. Компьютеризация информационных процессов на промышленных предприятиях. – Киев, 1991
  45.  Сытник В.Ф. Оптимальные и статистические модели планирования производства. – Киев, 1972
  46.  Сытник В.Ф., Карагодова Е.А. Математические модели в планировании и управлении предприятиями - Киев,1985
  47.  Темнова Т.В. Финансовые решения: стратегия и практика. – М.: Магистр, 1998
  48.  Теория прогнозирования и принятия решений/ Под ред. С.А. Саркисяна. – М.: Высшая школа, 1977
  49.  Ткаченко Н.М. Бухгалтерський фінансовий облік на підприємствах України, 2000
  50.  Финансовый менеджмент. Под ред. В.С. Золоторева – 2-е изд. – 2000
  51.  Финансовый менеджмент/ Под ред. Г. Б. Поляка, 1997
  52.  Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. – М.: Статистика, 1977
  53.  Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе/Учеб. пособ. – М.: ЮНИТИ, 2000
  54.  Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1996


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

80460. Смаки і захоплення 188 KB
  Смаки і захоплення. Вчити учнів розкривати позитивний образ Я; відрізняти здорові і шкідливі захоплення; показати різноманітність смаків і захоплень учнів класу; виховувати здоровий спосіб життя. Повідомлення теми і завдань уроку Кожна людина – це неповторна особистість у якої свої погляди смаки і захоплення.
80461. Множення й ділення круглих чисел 200 KB
  Сучасні підходи до вивчення математики в початковій школі передбачають розвиток уваги спостережливості образного і логічного мислення формують особисті якості дитини: зібраність організованість здатність швидко та якісно приймати рішення доводити і відстоювати свою думку.
80462. Різноманітність тваринного світу. Інтегрований урок (природознавство, математика, трудове навчання) 299.5 KB
  Учити розрізняти групи тварин: хребетні безхребетні; формувати вміння визначити істотні ознаки тварин. Закріплювати знання нумерації багатоцифрових чисел: читати записувати представляти число у вигляді суми розрядних доданків; удосконалювати обчислювальні навички вміння розв’язувати задачі та знаходження...
80463. Київ – столиця України 49 KB
  Мета. Поглиблювати інтерес до історії рідного краю, знайомити дітей з витоками історії українського народу. Формувати знання про Київську Русь, місто Київ, його заснування. Познайомити дітей з визначними місцями столиці. Розвивати вміння фантазувати; прогностичне мислення.
80464. Колір як засіб передавання характеру образу 58.5 KB
  Продовжити знайомити учнів із виражальними можливостями кольорів; учити правильно добирати кольори і створювати засобами кольору певний за характером образ; розвивати фантазію уміння орієнтуватись в мікропросторі зорове сприймання уміння добирати кольори для передавання настрою емоцій...
80465. Тяжко тому жити, хто не хоче робити. Л. Глібов «Коник-стрибунець» 134.5 KB
  Мета: поглибити знання учнів про особливості байок закріпити знання поняття байка байкар розширити знання учнів про життя та творчість Л.Глібова малюнки коника мурашки картки Друкар; дитячі книги з творами Л.Глібова Коник-стрибунець мультиплікаційний фільм аудіо відеоматеріали.
80466. Будь обережним на кризі. Письмовий переказ тексту за складеним планом 43.5 KB
  Мета: вдосконалювати вміння учнів переказувати текст, а також письмово відтворювати зміст прочитаного; збагачувати мовлення учнів новими словами й образними висловами; розширити уявлення про небезпеку, що очікує на льоду, виховувати розуміння необхідності дотримуватись правил безпеки взимку...
80467. Кількість елементів множини. Число 0 81.5 KB
  Мета: виробляти в учнів навички лічби; вчити порівнювати предметні множини за кількістю елементів; визначати спільні ознаки об’єктів множини, розпізнавати елементи множини; Формувати поняття числа; ознайомити учнів з числом і цифрою 0. Розвивати уяву, математичне та логічне мислення...
80468. «Вісімка запрошує друзів». (Число і цифра 8. Склад числа 8.) 187.5 KB
  Мета: формування вмінь, навичок та норм діяльності, застосування знань у ситуаціях, наближених до життя; розвиток уміння самооцінювати набуті знання, логічно мислити та висловлювати свої думки; виховувати дружні стосунки та повагу до однокласників.