86041

Формирование оптимальной кредитной политики коммерческого банка на основе портфельного подхода

Дипломная

Информатика, кибернетика и программирование

Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что всё нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится на платёжеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства.

Русский

2015-04-02

1.61 MB

0 чел.

PAGE  3

Міністерство освіти і науки України

Східноукраїнський національний університет

імені Володимира Даля

Кафедра економічної кібернетики

МАГІСТЕРСЬКА РОБОТА
на тему:

«Формування оптимальної кредитної політики комерційного банку на основі портфельного підходу»

Студент групи УП-701           ______________       Пушкарський О.Ю.

Керівник дипломної роботи   _____________        доц. Іванов В.Л.

Завідувач кафедри
економічної кібернетики:       _____________        проф. Рамазанов С.К.

Луганськ 2005


АННОТАЦИЯ

В работе проведены исследования в области банковской деятельности, в частности, формирование оптимальной кредитной политики коммерческого банка на основе портфельного подхода. Формирование структуры портфеля кредитов актуальная задача современной экономики. Проанализирована доходность и риск активных операций банка. Решена актуальная задача на основе оригинальной моделей Марковица, Блека, индексной модели Шарпа, а также модели Тобина с безрисковыми активами.

Усовершенствована существующая методика оценки кредитоспособности заемщика банка учитывающая как объективные факторы (показатели деловой активности, имущественного состояния, ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости) так и субъективные факторы (отзывы в прессе, период функционирования предприятия, деловая репутация руководства, погашения ссуд в прошлом).

Построена и реализована в программном продукте «Комплексная система управления кредитной деятельностью банка», математическая модель формирования оптимальной кредитной политики. Система   апробирована и одобрена в коммерческом банке «Киевская Русь».


РЕФЕРАТ

Магистерская работа содержит 100 страниц, 8 рисунков, 19 таблиц, 38 библиографических источников.

Банк, банковская деятельность, финансовый риск, активные операции, анализ, акции, ценные бумаги, кредитный портфель, критерии качества кредитного портфеля, финансовые показатели, доходность, ликвидность, математическая модель, аналитическая система.

В данной работе объектом исследования является кредитная деятельность банка «Киевская Русь». Целью работы является создание и разработка комплексной системы управления кредитной деятельностью банка, позволяющей формировать оптимальную кредитную политику коммерческого банка на основе портфельной теории. Для достижения поставленной цели были использованы теоретические основы экономико-математического моделирования, модель Марковица, Блека, индексная модель Шарпа, модель Тобина с безрисковыми активами, факторы субъективной и объективной оценки заемщика

Реализация разработанной системы позволяет систематизировать данные об юридическом лице, кредитование которого может быть произведено банком.


СОДЕРЖАНИЕ

[1] АННОТАЦИЯ

[2] РЕФЕРАТ

[3] СОДЕРЖАНИЕ

[4] ВВЕДЕНИЕ

[5] 1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

[5.1] 1.1.Структура и основные виды его деятельности

[5.2] 1.2 Основные показатели его работы

[5.2.1] Банковская деятельность

[5.2.2] Управление рисками: операционным, валютным, процентным, рыночным, ликвидности и кредитным

[5.2.3] Платежеспособность банка

[5.3] 1.3 Анализ информационной среды предприятия

[6] 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

[6.1] 2.1 Оценка риска активных операций банка

[6.2] 2.2 Анализ доходности и риска активных операций

[6.3] 2.3 Оптимальная портфельная кредитная политика
коммерческого банка

[6.3.1] Модель Марковица

[6.3.2] Модель Блека

[6.3.3] Индексная модель Шарпа

[6.3.4] Модель Тобина с безрисковым активом

[6.3.5] Алгоритм Элтона-Грубера-Падберга

[7] 3. СОЗДАНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА (КСУКДВ)

[7.1] 3.1 Совершенствование методов оценки кредитоспособности
заёмщика банка

[7.1.1] Факторы субъективной оценки заемщика.

[7.1.2] Показатели деловой активности

[7.1.3] Показатели имущественного состояния

[7.1.4] Показатели ликвидности (платежеспособности).

[7.1.5] Показатели рентабельности.

[7.1.6] Показатели финансовой устойчивости

[7.1.7] Порядок определения обобщенного показателя

[7.2] 3.2 Проект структуры комплексной системы управления кредитной деятельности банка

[7.3] 3.3 Применение комплексной системы управления кредитной деятельности банка в формировании оптимальной
кредитной политики

[8] ЗАКЛЮЧЕНИЕ

[9] СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

[10] ПРИЛОЖЕНИЯ

[10.1] Приложение А.
Отчетные финансовые документы деятельности АБ «Киевская Русь»

[10.2] Приложение Б.
Листинг программной реализации комплексной системы управления кредитной деятельности акционерного банка «Киевская Русь»

 


ВВЕДЕНИЕ

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в Украине привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило всё разрастающийся процесс банкротства банков. События последнего времени на финансовом рынке Украине подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые ещё в 1992-93 годах предупреждали, что коммерческие банки в Украине неизбежно столкнутся с серьёзными проблемами, в том числе с проблемой грамотной оценки финансового состояния коммерческого банка.

Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что всё нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится на платёжеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства. В обстановке экономического спада коммерческие банки работают в области повышенного риска. Об этом свидетельствуют наиболее распространённые причины банкротства банков:

  •  отсутствие модельного подхода при анализе и планировании финансовых портфелей;  
  •  неудачные поиски участников нового капитала;
  •  предоставление “плохих” кредитов;
  •  неудачная торговля закладными ценными бумагами;
  •  операции по торговле облигациями;
  •  коррупция в рядах верхнего менеджмента;
  •  неквалифицированное руководство, не умеющее вовремя распознать риск потери активов;
  •  рост банковских издержек;
  •  превышение возможностей над спросом;
  •  некачественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и клиентах банка;
  •  отсутствие стратегического планирования.

Помимо того, что результаты проводимого анализа позволяют предостеречь потребителей банковских услуг от проблемных банков, сами кредитные учреждения нуждаются в объективной и надёжной системе оценки текущего (и, возможно, перспективного) положения, так как, эффективность управления коммерческим банком определяет возможность осуществлять свою деятельность умело и в полном соответствии с нуждами и экономическими целями государства, чего не возможно добиться, не имея оперативной информации, не имея возможности сравнения с иными банками.

При планировании, прежде всего, определяются цели банка. Обычно банк стремится обеспечить прибыльность, рентабельность, устойчивость и платежеспособность. Эти цели зависят от участников банковских операций, субъектов, связанных с банком. Важнейший показатель деятельности любого банка – прибыльность и риск. В конце концов, коммерческий банк представляет собой предпринимательскую корпорацию, задачей которой является максимизация стоимости средств, внесенных акционерами в фирму при сохранении доступного уровня риска.

Цель данной дипломной работы в разработке оптимальной кредитной политики банка на примере Луганского Филиала Акционерного Банка «Киевская Русь», позволяющей спланировать оптимальные с точки зрения максимизации банковской прибыли портфели коммерческого банка.


1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

Акционерный Банк «Киевская Русь» успешно работает на финансовом рынке Украины с 1996 года. С 1999 года символом АБ «Киевская Русь», отображенном в фирменном знаке, стала птица Сирин - мифический персонаж, широко распространенный в Древней Руси и несущий глубокую и многозначную символику. Сирин (иначе - Гамаюн) - символ возрождения, жизни, удачи, власти.

Акционерный банк «Киевская Русь» осуществляет свою деятельность на территории всей Украины, является универсальным финансово-кредитным учреждением и комплексно обслуживает своих клиентов. На сегодняшний день в структуре Банка насчитывается десять филиалов и сорок два отделения.

Банк ориентирован на обслуживание предприятий среднего и малого бизнеса, которые ведут понятный и прозрачный бизнес. Это финансово стойкие, прибыльные и экономически самостоятельные предприятия, которые имеют позитивную деловую репутацию и придерживаются законных принципов ведения бизнеса.

Банк стремится к созданию партнерских отношений с клиентами, используя принцип индивидуального подхода к каждому клиенту, с учетом особенностей его бизнеса. Мы горды тем, что многие клиенты нашего Банка прошли путь развития и становления вместе с нами.

В 2004 году уставной капитал увеличился на 33 % и составляет 32,30 млн. грн. Регулятивный капитал увеличился на 32 % и составляет 48,9 млн. грн. Лицензия НБУ на осуществление банковских операций N 19 от 14.01.02 дает право выполнять практически все банковские операции.

Акционеры Банка - ведущие предприятия и организации различных форм собственности, разнообразных отраслей экономики: ВАТ «Киевоблэнерго», ДАК «Хлеб Украины», ЗАО «КЗШВ Столичный», Агротехническая Корпорация «Украгроком», ДП «Укрэнергоуголь», Швейная фабрика «Гаян», ООО «Крымская соль», ООО «Бородянское хлебоприемное предприятие» и другие.

АБ «Киевская Русь» стал одним из победителей конкурса, проведенного тендерным комитетом, по определению Банков Украины, которые привлекают к обслуживанию с целью оплаты наличными чеков органов Государственного Казначейства Украины в Киевской, Черкасской и Луганской областях.

Особое внимание в Банке уделяется работе с физическими лицами. Глубоко ценится доверие, которое они оказывают Банку. Введена услуга хранения ценностей в индивидуальных сейфах.

В 2004 году значительно выросло количество пенсионных счетов физических лиц. Прирост остатков на пенсионных счетах составил 972 тыс. грн.

Внедрение новых банковских продуктов с учетом потребностей клиентов банка - физических лиц остается основным в стратегии развития розничного бизнеса. Мы хотим, чтобы каждый клиент мог найти в нашем Банке необходимый перечень услуг по интересующим его финансовым вопросам.

Профессионализм, четкая и слаженная работа всего персонала позволяют Банку наращивать объемы операций, обеспечивать высокое качество обслуживания клиентов, создавать стойкую финансовую почву для дальнейшей успешной деятельности.

1.1.Структура и основные виды его деятельности

Организационное устройство коммерческих банков соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества (рис. 1.1). Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если



в заседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка. Основной орган управления банка решает стратегические задачи деятельности банка, а именно:

– принимает решение об основании банка;

– утверждает акты, документы деловой политики банка;

– принимает устав банка;

– рассматривает и утверждает отчет о работе банка;

– рассматривает и утверждает результаты деятельности банка и принимает решения об использовании полученной прибыли или о покрытии убытков;

– принимает решения в части формирования фондов банка;

– выбирает членов исполнительных и контрольных органов в банке и выбирает председателя правления банка.

Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На него возлагаются также наблюдение и контроль за работой правления банка. Совет банка:

– определяет направление деловой политики банка, расширение масштаба и круга операций в зависимости от определенных экономических условий, размеры процентных ставок и дивидендов;

– устанавливает в соответствии с действующим законодательством и интересами ликвидности и прибыльности структуру привлекаемых пассивов и их размещение, предел допустимой задолженности банка в стране и за границей;

– осуществляет контроль за работой правления и ревизионной комиссии банка;

– утверждает годовой баланс и распределение полученного дохода, внутрибанковские инструкции;

– решает вопрос об открытии филиалов и представительств банка;

– осуществляет контроль за выполнением проводимой банком кредитной и инвестиционной политики.

Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов. Заседания правления банка проводятся регулярно. Решения принимаются большинством голосов. При равенстве голосов голос председателя является решающим. Решения правления проводятся в жизнь приказом председателя правления банка.

При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия. В функции кредитного комитета входят:

– разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения;

– разработка заключений по предоставлению наиболее крупных ссуд (превышающих установленные лимиты);

– рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием, ведением трастовых операций.

Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетна совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизии материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляет правлению банка. В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступности информации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденные общим собранием акционеров, а также отчет о прибылях и убытках должны публиковаться в печати (после подтверждения достоверности предоставленных в них сведений аудиторской организацией). В целях оперативного кредитно - расчетного обслуживания предприятий и организаций - клиентов банка, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. При этом вопрос об открытии филиала или представительства коммерческого банка должен быть согласован с РУ НБУ по месту открытия.

Филиалами банка считаются обособленные структурные подразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть его функций. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией НБУ. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего.

Представительство является обособленным подразделением коммерческого банка, расположенным вне места его нахождения, не обладающим правами юридического лица и не имеющим самостоятельного баланса. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных представительских действий. Представительство не занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского счета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет.

Особое значение для нормальной работы коммерческого банка имеет формирование его пассивов, основными компонентами которых выступают:

– собственные средства;

– привлеченные средства;

– заемные средства.

Операции банков по привлечению средств называются пассивными банковскими операциями. Собственные средства (или капитал банка) характеризуют конкурентоспособность банка, возможность расширения спектра и объема банковских услуг, существенно влияют на покрытие убытков при выполнении кредитных, валютных и других активных операций. Капитал банка является источником возврата привлеченных средств в случае возникновения финансовых проблем. Собственные средства банка складываются в основном из уставного, резервного, страхового и других фондов, образуемых из прибыли.

Уставный фонд служит основным обеспечением обязательств банка и формируется из взносов предприятий, объединений и организаций, которые могут быть оплачены путем:

– перечисления денежных средств (в национальной и иностранной валюте);

– взноса в натуральной форме: зданий, сооружений, оборудования, других материально-технических ценностей, ценных бумаг, прав пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, а также в виде иных имущественных прав, включая право на интеллектуальную собственность.

Минимальный размер уставного фонда коммерческих банков с участием иностранного капитала устанавливается в сумме, увеличенной не менее чем в три раза от суммы, предусмотренной частью первой статьи 51 Закона Украины «О банках и банковской деятельности», а для коммерческих банков со стопроцентным капиталом - не менее чем в 5 раз. Начиная с 1 января 1998 года, в случае, если размер внесенного уставного фонда коммерческого банка по состоянию на 31 марта каждого года будет составлять сумму, эквивалентную меньше чем 1 млн.ЭКЮ по официальному курсу национальной денежной единицы Украины, Национальный банк Украины отменяет разрешение на создание коммерческого банка и отзывает все лицензии на выполнение банковских операций.

Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных расходов и убытков банка. Порядок и размеры формирования резервного фонда определяет Национальный банк. Формируется резервный фонд путем ежегодных отчислений в размере, например, не менее 5% чистой прибыли банка до тех пор, пока он не составит 25% величины уставного фонда. Обязательные отчисления возобновляются, если размеры резервного фонда окажутся меньше 25% величины уставного фонда банка. Расходуется он по решению правления банка.

Страховые и иные фонды специального назначения, формируемые из прибыли, создаются и используются в соответствие с решением общего собрания и утвержденным «Положением о порядке формирования и использования доходов». В банке формируются также и иные фонды: материального поощрения, специального назначения, производственного и социального развития.

Наряду с фондами другим немаловажным компонентом собственных средств банка выступают доходы, формирующиеся при осуществлении банковских операций за счет следующих поступлений:

– процентов по ссудам;

– процентов по корреспондентским и срочным счетам в других банках; доходов от принадлежащих банку ценных бумаг;

– выручки от валютных и финансовых операций;

– комиссионных вознаграждений за исполнение поручений клиентов, выполнение агентских и консультационных услуг; страховых премий и т. д.

Балансовая прибыль банка формируется за счет указанных поступлений за вычетом:

– процентов, выплачиваемых по текущим счетам и срочным вкладам; процентов, выплачиваемых по счетам банков - корреспондентов и заемным средствам;

– затрат на осуществление валютных финансовых и иных операций; иных операционных и хозяйственных расходов.

Объемы балансовой прибыли за 1996 год составляли 705.0 млн. грн. Каждая гривна уставного фонда банков давала в среднем 1.09 грн. прибыли, а каждая гривна работающих активов - 8 копеек прибыли.

Неотъемлемым составным элементом собственных средств банка выступают также средства для финансирования капитальных вложений и средства в расчетах между учреждениями одного банка. Другая важнейшая составляющая пассива банковского баланса - привлеченные и заемные средства. Последние включают в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые обязательства банка. Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям и кредиторской задолженности клиентов. В совокупности привлеченные средства, полученные кредиты других банков и реализованные долговые ценные бумаги определяют размер балансовых обязательств банка.

Что касается организации пассивных операций банков, то наиболее значимую роль играют пассивные «клиентские» операции: мобилизация свободных денежных средств предприятий и организаций, их хранение на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах; привлечение во вклады денежных средств граждан на определенный срок и до востребования. Они являются основным источником кредитных вложений.

Активные операции коммерческих банков представляют собой операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств. Это прежде всего кредитные операции. Коммерческие банки осуществляют кредитование предприятий, объединений, организаций, учреждений и граждан на принципах срочности, возвратности и платности кредитов. Предоставляемые кредиты как правило, обеспечиваются залогом имущества, принадлежащего заемщику; гарантиями; поручительствами и обязательствами в других формах, принятых в банковской практике.

Помимо привлечения вкладов и размещения их в виде кредитов, коммерческие банки:

– осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков корреспондентов, их кассовое обслуживание; инкассацию денежной выручки и доставку ценностей;

– открывают и ведут счета клиентов и банков - корреспондентов, в том числе иностранных;

– осуществляют финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств;

– выпускают, продают, покупают и хранят акции, облигации и другие ценные бумаги и платежные документы, осуществляют иные операции с ними;

– приобретают права требования платежа, вытекающие из поставки товаров и оказания услуг (факторинг);

– выдают поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

– осуществляют доверительные операции;

– привлекают и размещают средства, управляют ценными бумагами по поручению клиента;

– осуществляют комиссионные (брокерские) и коммерческие (дилерские) операции с ценными бумагами, а также размещение ценных бумаг эмитентов;

– оказывают консультационные услуги (в том числе инвестиционное консультирование);

– осуществляют лизинговые операции;

– производят другие агентские операции и сделки по разрешению Национального банка Украины, выдаваемому в пределах его компетенции.

Все указанные операции могут производится как в гривнах, так и в иностранной валюте при наличии соответствующей лицензии. Банки гарантируют тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и корреспондентов. Все служащие банков, а также акционеры и другие лица, допущенные к служебной информации банка, обязаны хранить тайну по операциям, счетам и вкладам банка, его клиентов и корреспондентов.

Итак, сегодня коммерческие банки в Украине предлагают довольно широкий спектр услуг. Но из-за неустойчивого финансового положения клиентов намного возрос риск непогашения кредита. В настоящее время коммерческие банки больше внимания уделяют пассивным операциям.

1.2 Основные показатели его работы

Акционерный банк “Киевская Русь” осуществляет свою деятельность на территории всей Украины (межрегиональный банк), есть универсальным финансово-кредитным учреждением и старается комплексно обслуживать своих клиентов. Лицензия НБУ на осуществление банковских операций дает право выполнять почти все банковские операции, кроме операций с банковскими металлами и другие операции с валютными ценностями на международных рынках.

Банковская деятельность

Состоянием на 31.12.2004 г. (на конец дня) активы банка составили 426,4 млн. грн., темп прироста за 2004 год составлял 32,3 %.

Среди активных операций преобладающее направление имело кредитование клиентов. Доля кредитов клиентам в активах составляет 69,9%, в сумме 298,4 млн. грн. Темп прироста за год составил 31,3 %. Преимущественно кредитные средства юридическим лицам предоставляются в такие области экономики, как торговля, промышленность, сельское хозяйство. Для развития потребительского кредитования в банк введен такие кредитные продукты, как „товары в рассрочку”, „текущие потребности” и прочие.

АБ «Киевская Русь» остается активным оператором на межбанковском рынке. Операции по купле-продаже, конверсии валют, привлечение и размещение ресурсов на межбанковском рынке осуществлялись более чем из 120 украинскими и заграничными банками. Средства в других банках составляют 10,9 % в активах, в сумме 46,6 млн. грн.

Операции с ценными бумагами составляют незначительную долю в активах банка, 0,5%, в сумме 2,2 млн. грн. При работе с ценными бумагами банк придерживается принципов получения максимальной прибыли с минимальными рисками.

Обязательства банка составляют 89,9 % пассивов, в сумме 383,4 млн. грн., темп прироста 32,8 %. Основными источниками привлечения средств остаются средства клиентов 298,3 млн. грн., их доля в обязательствах составляет 77,8 %. Темп прироста составил 32,9 %.

Средства банков составляют 18,1 % в обязательствах, в сумме 69,5 млн. грн. В том числе кредиты, полученные от Национального банка Украины учитываются в сумме 41,0 млн. грн.

Капитал балансовый в пассивах составляет 10,1 %, в сумме 43,0 млн. грн. За 2004 год он увеличился на 9,2 млн. грн. в основном за счет эмиссии банка.

Доходы банка за 2004 год получены в сумме 79,9 млн. грн. В структуре доходов наибольшая доля принадлежит процентным доходам 78,2 %, в сумме 62,5 млн. грн. Доля комиссионных доходов составляет 15,5 %, в сумме 12,4 млн. грн.

Расходы составили 78,2 млн. грн. В расходах доля процентных расходов составляет 53,5 %, в сумме 41,8 млн. грн.

Результат деятельности за 2004 год представляла прибыль в сумме 1,6 млн. грн.

Управление рисками: операционным, валютным, процентным, рыночным, ликвидности и кредитным

Управление рисками АБ «Киевская Русь»  осуществляется  соответственно разработанным на основании Закону Украины  «О банках и банковской деятельности» нормативных документов Национального банка Украины, материалов Базельского комитета по банковскому надзору, Уставу АБ «Киевская Русь»,  Стратегии управления рисками в деятельности АБ «Киевская Русь», утвержденной  Решением  Наблюдательного Совета (Протокол №02-03  от 04.04.2003 г.), который  содержит цель, основные задачи управления рисками и определение рисков банковской деятельности, которые банк считает за существенные и Программы  управления рисками АБ «Киевская Русь», утвержденной Решением  Наблюдательного Совета  13.06.2003 г. и Постановлением Правления 06.06.2003 г., которая содержит определение рисков банковской деятельности и политики управления рисками.

Согласно Стратегии и Программе   созданы эффективную систему управления рисками для выполнения текущих и стратегических целей банка с применением соответствующих политик, методов и средств управления и контроля за рисками, которые генерируются внешней средой, структурой активов и пассивов и бизнесами-процессами банка.

Программа оценки и управление рисками АБ «Киевская Русь» направлена на предупреждение возникновения рисков и внедрение системы раннего реагирования на риски, которые присущи  деятельности банка. С этой целью при планировании деятельности банка и планировании проведения каждой отдельной операции  в банк введен систему, при которой  на стадии оценки проекта проводится всестороннее исследование операции и оказывается  комплекс рисков, которые могут возникнуть в процессе проведения операции.

Контроль за управлением банковскими рисками осуществляет Правление банка, профильные комитеты - Кредитный комитет, Комитет по управлению активами и пассивами, Тарифный комитет, Управление рисков, Отдел внутреннего аудиту и отдельные структурные подразделы банка.

Управление операционным риском осуществляется на основании Учетной политики  АБ «Киевская Русь»,  внутренних Положений банка за программой  управления бухгалтерского учета и отчетности банка, операционного управления, управление рисков,   и других подразделов банка.

Для предотвращения вероятности потерь, которых может испытать банк вследствие возникновения ошибок в операционной работе, разработанная,   введенная  и постоянно  корректируется соответственно требованиям времени, методика проведения банковских операций, технологические карты, повышается квалификационный уровень работников банка. Осуществляется контроль операционной работы по стороне Отдела внутреннего аудиту.

Управление валютным риском включает проведение его анализа, оценку возможных следствий и выбор метода страхования. С целью анализа, оценки и управление валютным риском в банке введенна система  внутреннего лимитирования открытых позиций в разрезе валют, анализ волантильности обменных курсов валют, расчет средних квадратичных отклонений, анализ результатов переоценки валютных средств, оценки стоимости  открытых позиций под риском (VAR), расчет прогнозного лимита валютных рисков с учетом волантильности курсов, оценки эффективности валютных операций под риском (RAROC). Применение указанных методик дает возможность осуществлять  анализ и  прогнозирование колебания курсов валют на рынке, определять влияние изменения рыночных условий на открытые позиции банка и определять потенциальную величину потери капитала в связи с перерасчетом валютных позиций в гривневый эквивалент при изменении валютных курсов.

Контроль за соблюдением установленных внутренних лимитов осуществляется ежедневно.    3 целью уменьшения валютного риска банк придерживается установленных НБУ нормативов валютного риска.

Управление процентным риском в банке положено на Комитет по управлению активами и пассивами который рассматривает себестоимость пассивов и прибыльность активов и принимает решение относительно политики процентной маржи, обеспечение прибыльности операций банка. С этой целью анализируется временная структура активов и пассивов, чувствительность дохода к процентным ставкам (разрыв ликвидности).   Для управления процентным риском в банка созданная система управления процентным риском через ГЕП-анализ и программа предубеждения возникновения процентного риска, при которой размещение и привлечение ресурсы связаны с четко рассчитанными показателями. Программа рассчитывает фактические и прогнозные данные по себестоимости пассивов, прибыльности активов, себестоимости активов, спрэд, фактической процентной марже, изменения кривой доходности банка. Данная методика дает возможность избегать процентного риска и выполнять запланированные финансовые показатели деятельности банка. Влияние рыночных изменений учитывается в процессе заключения соглашений, как по пассивам, так и по активам. Геп-анализ процентного риска предоставляет возможность прогнозировать, измерять разрыв между активами и пассивами, донимающими к изменению процентной ставки, дать просмотра цен, на которые приходятся на тот самый промежуток времени и минимизировать риски, которые возникают.

Управление рыночным риском осуществляется через: установление лимитов на торговый портфель банка(общий лимит на проведение операций с ценными бумагами и отдельные виды ценных бумаг); расчет побежалости валютных курсов, прогноз максимальных отклонений за основными валютами, расчет лимитов открытых позиций и VAR – лимитов;  анализ вероятных сценариев изменения процентных ставок и рыночных курсов валют(стресс-тестирование); контроль за изменением ликвидности рынка и оценка стоимости позиций; общий лимит на проведение казначейских операций, лимиты на банки-контрагенты; хеджирования рыночных рисков.

Управление кредитным риском осуществляется путем: анализа кредитоспособности клиента (индивидуальный риск); связанных и системных клиентов; концентраций; контроля за качеством портфелей (кредитного, инвестиционного, дебиторской задолженности); установление и соблюдение системы лимитов; диверсификации портфелей; системы рейтинга клиентов; системы оценки и получение ликвидных залогов;  анализа отчетов, которые освещают тенденцию развития портфелей и проблемных активов.

С целью минимизации кредитного риска, банк на базе собственного анализа определяет степень индивидуального риска, связанного с общей платежеспособностью заемщика (эмитента, должника, банка - контрагента), и на этой основе  определяет размер, сроки и условия погашения ссуд. Этот анализ проводится к предоставлению займа и на протяжении времени сопровождения кредита.  Анализ банков- контрагентов осуществляется ежемесячно.

Критериями оценки степени риска кредита есть финансовое состояние заемщика, история его взаимоотношений с банком, ликвидность залога. Постановление решения относительно предоставления кредита, оценка качества активов, определение уровня кредитного риска по кредитным проектам и решение о формировании резервов под активные операции осуществляется Кредитным комитетом банка. На 31.12.2004 (на конец дня) банком сформирован резерв на покрытие возможных убытков за кредитными операциями  в сумме 26,7 млн. грн.

С целью минимизации кредитного риска  на кредитный портфель банка устанавливаются лимиты концентраций: за структурой, по видам экономической деятельности клиентов, по размеру кредита, географическим регионам, за отраслевым признаком, заемщиками,  источниками погашения займа, типами кредита, видами  обеспечения, категории риска.

Для покрытия отрицательных следствий кредитных рисков, которые банк решил принять на себя в процессе своей деятельности банк рассчитывает  сумму капитала под риском(экономический капитал). Для оценки эффективности поступлений от кредитной деятельности под риском банк рассчитывает  RAROC  для кредитного портфелю, портфелю ценных бумаг.

Управление ликвидностью осуществляется КУАП через: установление лимитов структуры баланса(удельный вес каждой группы активов(пассивов) в общих активах/пассивах;  установление уровня  ежедневного  остатка собственных  и  привлеченных  средств  на корреспондентском счету;  лимитов ликвидности (разрывы ликвидности за сроками) (ГЕП-анализ); оценки ликвидности банка на основании ежедневного и прогнозного анализа ликвидности;  моделированию и прогнозирование состояния ликвидности Банка за разными сценариями(сценарии кризисных ситуаций, риска концентрации и других);  расчет  и анализ соблюдения экономических нормативов НБУ(норматив мгновенной ликвидности, норматив текущей  ликвидности,    норматив   краткосрочной ликвидности); анализа соблюдения плановых показателей структуры активов и пассивов подразделами банка.

На случай кризисных обстоятельств в банк введен Положение О мероприятиях АБ “Киевская Русь” на случай чрезвычайных ситуаций, утвержденное Постановлением Правления от 06.06.2003 г., которое содержит процедуры антикризисного управления в случае возникновения системной или близкой к системному кризису ликвидности, процентным (рыночным) риском,  валютным (рыночным) риском, риском репутации  и информационных технологий.

Платежеспособность банка

На протяжении года банком придерживались экономические нормативы установленные НБУ.

Норматив максимального размера кредитного риска на один контрагента (Н7) представлял за 31.12.04 г. - 22,37% при нормативном значении не больше 25%,  норматив больших кредитных рисков (Н8) - 314,5%  при нормативном значении не больше 800 %.

Кредитование инсайдеров осуществляется в незначительных объемах, которые ограничивает кредитный риск. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру ( норматив Н9) составляет 2,07 %, при нормативному не больше 5 %. Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (Н10) составляет 9,3 %, при нормативном значении не больше 40 %.

Ликвидность Банка в 2004 году была на достаточном уровне. Норматив мгновенной ликвидности (Н4) представлял за 31.12.04г.- 83,8% при нормативном значении не меньше 20 %. Текущая ликвидность (Н5)  - 88,69 % при норме не меньше 40 %. Норматив краткосрочной ликвидности (Н6) составлял 35,6  % при норме не меньше 20 %.

Уставный капитал банка возрос за 2004 год на 9,2 млн. грн.   Регулятивный капитал (Н1) за  31.12.2004 г.  составил 49 181 тыс. грн.    Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) - при нормативном значении не меньше 10 %  составил- 13,85 %.   Норматив адекватности основного капитала (Н3) - при нормативном значении не меньше 4 % - составил 8,56 %.

1.3 Анализ информационной среды предприятия

Несмотря на достаточно стабильную номенклатуру банковских услуг, их реализация в виде последовательности технологических этапов и приемов может различаться.

Сравнивая работу различных банков и оценивая возможность автоматизации их деятельности, приходится констатировать практическое отсутствие унификации и стандартизации банковских технологий. Технологии выполнения одноименных банковских операций отличаются в различных банках, наблюдается несоответствие целей и функций для одноименных автоматизированных участков, разнообразие в технологии документирования одноименных операций, различие форм отчетности, периодичности их представления на разных участках управления в связи со специализацией работников. Это привело к появлению на рынке большого количества программных средств, обеспечивающих частичную автоматизацию банковской деятельности. Но со временем пестрота разработок БИС пошла на убыль, а наиболее эффективные системы стали интегрироваться и широко тиражироваться. Фирмы, имеющие разветвленную структуру и закупающие интегрированные системы, распространяют их на все свои филиалы. «Эффект массы» для некоторых систем привел к признанию их элементов стандартными.

Многообразие оказываемых банком услуг и связанных с ними банковских технологий, особенности организации управления и отсутствие единой концепции автоматизации банковской деятельности обусловили появление на нашем рынке большого количества разнообразных банковских программных продуктов различных производителей.

Анализ этих продуктов рынка показывает, что практическое выделение подсистем и задач в интегрированных БИС учитывает их группировку одновременно по трем признакам: управленческая структура, трансформация ресурсов и функции управления. При этом часть задач реализуется различными технологиями, распределяется между различными АРМ и не повторяется, а некоторые задачи становятся функционально избыточными и оформляются при разработке в виде некоторых универсальных технологий, структурно выполненных в форме перемещаемых блоков, одновременно присутствуя в нескольких АРМ и соответствующим образом настраиваясь.

В большинстве БИС банковская технология оказывается жестко встроенной в программный продукт. Поэтому пользователь не имеет возможности отклоняться от нее, пользуясь меню, и всегда следует по пути запрограммированного диалога, корректность которого зависит практически полностью от разработчика. При этом различные продукты имеют разную степень их технологической адаптации и в большинстве случаев такая настройка производится специалистом в процессе инсталляции. Обычно таким специалистом является представитель разработчика, реже - банковский технолог (администратор) автоматизируемого учреждения.

Мера функциональной избыточности определяется особенностями управленческой структуры, принятой в банке. При этом ряд управленческих задач зачастую не выделяется в самостоятельные, как, например, вся группа задач маркетинга. Это можно объяснить неразвитостью банковских систем управления и нежеланием небольших, небогатых банков тратить деньги на дорогостоящие маркетинговые исследования.

Нужно отметить и тот факт, что во многих БИС автоматизированы лишь самые основные, наиболее важные с точки зрения разработчиков системы, задачи. Это может быть мотивировано отсутствием некоторых услуг: факторинга, лизинга, карточных услуг, но есть управленческие задачи, решаемые в любом банке и, как правило, отсутствующие в большинстве отечественных БИС, например автоматизированный анализ качества кредитного портфеля, прогнозирование и планирование кредитных ресурсов. В коммерческих банках структура управления и состав банковских операций оказывают решающее воздействие на структуру и содержание БИС.

Разработка и внедрение программного обеспечения требуют от банка немалых затрат, поэтому банк заинтересован в быстрой окупаемости проекта, которая может быть достигнута за счет снижения либо цены на программный продукт, либо затрат на обработку или благодаря ускорению, оборота средств банка.

Использование компьютера позволяет расширить применение экономико-математических методов в управлении, т.е. не просто ускорить обработку информации методом прямого счета, а оптимизировать некоторые процессы (например, распределение и размещение мобилизованных средств). При этом время на обработку снижается настолько, что это сказывается на повышении оперативности проведения расчетов и, следовательно, на повышении оперативности принимаемых решений. Появляется возможность расширения спектра оказываемых услуг, повышения их качества и расширения географии за счет более полного использования средств телекоммуникаций.

Однако при всех преимуществах автоматизации перед банком помимо необходимости больших затрат на закупку платформы (технические средства и базовое программное обеспечение) и обучение своих специалистов возникает постоянная проблема. Она заключается в том, что желание банка обеспечить максимальную длительность эксплуатации приобретенной платформы сталкивается с тем, что любая платформа обречена на быстрое моральное старение, обусловленное устареванием оборудования, базового программного обеспечения (операционная система, СУБД, языки программирования) и заложенной в продукт банковской технологии. При разработке системы автоматизации могут быть реализованы два альтернативных решения.

Первое решение заключается в том, что проектировщики разрабатывают систему исходя из сложившейся структуры управления и, таким образом, «увековечивают» ее преимущества и недостатки.

Второе решение предполагает предварительную реорганизацию системы управления и усовершенствование ее в соответствии с современной концепцией организации управления и требованиями руководства учреждения.

Существующие за рубежом консалтинговые фирмы, работающие в этом направлении, позволяют значительно повысить производительность труда только за счет правильно выставленных целей и правильно организованной структуры управления. Но при этом вновь созданная структура управления должна постоянно модифицироваться, приспосабливаясь к изменениям внешней среды. Так, в теории менеджмента существует понятие клеточной системы. Организация управления предполагает наличие на предприятии постоянно меняющейся структуры управления. Элементом такой структуры является клетка, которая самостоятельно определяет направления своего развития. Получая, обрабатывая и передавая информацию вовне, клетки меняются, адаптируются к изменениям внешней среды и глобальным изменениям внутри системы. Подобием такой клетки может служить предприятие, организованное крупной фирмой и занимающееся венчурным бизнесом. Очевидно, что при этом система автоматизации должна постоянно меняться вместе с системой управления. Способностью адаптации БИС особенно важна в условиях не сложившейся банковской системы, несовершенства законодательной базы и нестабильной экономики.

Применяемое аппаратно-программное обеспечение.

Современные системы банковских показателей складываются из показателей видов банковских услуг и банковской деятельности, которая отражает рассчетно-кассовый, кредитный, депозитный, бухгалтерских, нормативный, законный, фондовый, инвестиционный и другие аспекты функционирования банка. Показатели банковской деятельности характеризуют соотношения депозитов, кредитов, собственных и привлеченных средств, долю межбанковских операций в общем объёме ресурсов и вложений, определяют удельный вес и значимость тех или иных операций, их использование позволяет выявить возможности увеличения прибыльности и кредитоспособности банка. Спецификой деятельности банков является широкий диапазон их клиентуры - это предприятия и организации всех отраслей экономики, в т.ч. страховые органы, бюджетные и внебюджетные структуры, а только население и следовательно большое разнообразие показателей.

Автоматизация банковских операций требует приведения всего множества показателей в единую целостную систему, установления четкой взаимосвязи между ними. Значительная роль при этом игровая классификация и кодирование, позволяющее обеспечить сжатие призрачной части показателей, уменьшить объём и время на поиск информации, облегчить обработку информации.

В банковской деятельности для систематизации информации используются различного рода классификаторы: как ЕСКК, так и отраслевые (банковские): коды ценностей - банкнот, монет, чеков, акций и т.д.; коды валют, банков и т.д., так и локальные ( в рамках отдельного банка), например, классификаторы банковских счетов, регистрационных номеров, внутрибанковских номеров клиентов и т.д.

Использование кодов и идентификаторов (компактное обозначение элементов данных) значительно уменьшит трудоемкость поиска, хранения, передвижения, обработки информации, увеличить эффективность автоматизации, экономит дорогостоящие ресурсы памяти и технических средств и увеличить степень безопасности и защиты данных.

Значительную долю внемашинного ИО занимает документация. Унифицированные типовые документы в банковской системе увеличивают эффективность автоматизации (платежные поручения, чеки, приходные и расходные кассовые ордера и др.).

Современные АБС предоставляют возможность получения информации в различных формах: в виде печатных документов, экранных форм, на машинных носителях; она может быть представлена в текстовом, табличном и графическом виде. ПК располагают набором готовых форм первичной и результативной информации или удобными средствами их формирования и компоновки. Существует прикладной пакет программных средств общего назначения для работы с документами табличного типа или предоставления информации в табличном файле АБС распределяется с использованием таких программных продуктов, которые имеют разнообразные версии и могут носить встроенный характер.

Информационные потоки внемашинного ИО - это направленное стабильное движение документов от источников формирования информации к её положениям. Отражают организационно-функциональную структуру банка.

Внутримашинное ИО формирует информационную среду для удовлетворения разнообразных профессиональных потребностей пользователей банковской системы. Информация представляется в виде файлов (массивов),БД-х, банков данных. По содержанию документы адекватно отражают реальную деятельность банка и его подразделений, т.е. конкретную предметную область. Предметная область банковской деятельности характеризуется набором объектов, их свойств и взаимосвязей (клиент, договор, счета и др.). Для каждого объекта выделяется набор его характеристик. Например, для клиента банка - это наименование его организации, адрес, реквизиты руководителя и главного бухгалтера, регистрационный номер, номер расчетного счета и т.п.

Новая технология требует интеграции информационных процессов и, в частности, организации информации в виде совокупности баз данных. Существуют различные инструментальные программные средства как для проектирования, так и для управления и поддержания БД - это проще всего различные СУБД: [* dBASE фирмы Ashton-Jate Corp; * R:BASE файл Microrim Inc; * PARADOX файл Borlanol International; FoxBase и FoxPro файл Fox Software Inc и другие. Для российских банков характерным является использование прикладных банковских систем на основе перечисленных СУБД. Одни подобные программы оформлены только для необходимых банков, в которых отражается не более 5000 документов ежедневно. Тенденция же к расширению банковских систем на обработку восемьдесят или сотни тысяч документов ежедневно в режиме реального времени, обеспечение гарантированной конфиденциальности информации в БД, высокой степени безопасности и надежности БД делает необходимым применение технологии «клиент-сервер», а для неё нужны специальные СУБД. Современные СУБД, реализуемые технологию «клиент-сервер» при работе с БД, - это сложные и дорогие программные продукты, поэтому выбор конкретных СУБД для банков должен быть хорошо обоснован. Мировой рынок СУБД выделил лидеров – «большую четверку»: Oracle, Sybase, Informix, Indres. Из других доступных у нас можно назвать Progres, Gupta, Interbase.]

К внутримашинному ИО банковских систем представляется ряд требований:

– система должна предоставлять возможность экспорта-импорта данных в текстовом и DBF-форматах, что позволит обмениваться информацией со специализированными прикладными программами, электронной таблицей, текстовыми редакторами и т.д., а экспортируемый из системы документ может быть послан по электронной почте;

– документы реализуются в режиме реального масштаба времени, при котором изменения в данных, произведенные одним пользователем, сразу должны становиться доступны остальным пользователям банковской системы;

– безопасность хранения банковской информации. Это достигается ограничением доступа пользователей к различным функциональным подсистемам, регламентацией работы с информацией и т.п.;

Система должна обеспечить сохранение целостности информации при отказе аппаратуры (дублирование информации сервера БД).


2. ИССЛЕДОВАНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1 Оценка риска активных операций банка

Риск может быть определен как вероятность того, что прогнозируемые события не произойдут (не осуществятся обещанные явные платежи, не произойдет прирост капитала, полученные денежное потоки окажутся меньше прогнозируемых).

Нежелательные отклонения рассматриваются обычно как чистый риск (потеря капитала, неполучение обещанных явных платежей). Возможность отклонения результата как в положительную, так и в отрицательную сторону носит название спекулятивного риска.

Количественная оценке риска актива (реального или финансового)

Рисковые активы характеризуются вероятностными значениями получения результата. Если известны все возможные значения результата (значения дохода в абсолютном выражении или относительное значение - доходность) и значения вероятности получения этих значений (сумма вероятностей равна единице), то такое представление результата носит название вероятностного распределения.

Ожидаемое значение результата определяется как сумма произведений возможных значений результата на соответствующие значения вероятности.

Для сравнения активов (реальных и финансовых) предприятия инвестиционных решений необходима количественная оценка риска, позволяющая ранжировать активы. В практике финансового менеджмента нашли применение несколько оценок риска:

1. дисперсия как мера разброса возможных значений доходности от ожидаемого результата;

2. стандартное отклонение как мера разброса, выраженная в тех же единицах что и результат (например, доходность);

3. коэффициент вариации для ранжирования активов с различными значениями ожидаемой доходности.

Мерой разброса возможных результатов вокруг ожидаемого значения является дисперсия. Чем больше дисперсия, тем сильнее разброс. Дисперсия дискретного распределения рассчитывается по формуле

 (2.1)

Дисперсия доходности есть сумма произведений всех возможных отклонений фактических значений доходности от ожидаемого значения на вероятность этого отклонения. Дисперсия измеряется в тех же единицах, что и результат (проценты — если в качестве результата рассматривается доходность, и денежные единицы — если в качестве результата рассматриваются денежные потоки (реализационный доход, издержки, прибыль и т. д.), но возведенный в квадрат.

Для облегчения сравнения и анализа риска различных активов чаще используется квадратный корень из дисперсии — среднеквадратическое (или стандартное) отклонение:

    (2.2)

где n — число возможных отклонений от ожидаемого значения. Стандартное отклонение более удобно, чем дисперсия, так как измеряется в тех же единицах, что и результат.

Если сравниваются активы с различной доходностью, то по значению стандартного отклонения нельзя сделать вывод о более рискованном активе и соответственно о решении, с ним связанном. Необходимо уравнять разброс с учетом доходности, то есть рассчитать риск на единицу доходности. Более рискованным будет тот актив, по которому выше риск на единицу доходности. Таким показателем степени риска является коэффициент вариации как отношение стандартного отклонения к ожидаемому значению результата:

2.2 Анализ доходности и риска активных операций

Ожидаемая доходность портфеля — набора активов представляет собой взвешенную среднюю из показателей ожидаемой доходности отдельных активов, входящих в данный портфель:

,       (2.3)

где  аp — ожидаемая доходность портфеля;

xi — доля стоимости портфеля, инвестированная в i-й актив;

— ожидаемая доходность i-го актива;

i — порядковый номер актива,

n — число активов в портфеле; значком обозначено суммирование по всем n активам.

Риск портфеля.

Владение большинством финансовых активов не изолировано. Относительно небольшие денежные суммы, необходимые для приобретения финансовых активов позволяют даже индивидуальному инвестору формировать портфель (набор финансовых активов различных эмитентов, числом больше или равным двум). Для коллективных инвестиций и финансовых институтов законодательно требуется формирование портфеля ценных бумаг. Владея портфелем, инвестор (коллективный или индивидуальный) в большей степени заинтересован в оценке риска и доходности портфеля, чем в отклонениях фактических значений доходности отдельных ценных бумаг от ожидаемого значения. Риск и доходность индивидуальной ценной бумаги должны оцениваться по тому эффекту, который оказывает их включение в набор активов на риск и доходность портфеля.

Риск портфеля из М ценных бумаг зависит:

1) от риска отдельных ценных бумаг, включенных в него;

2) от корреляции между ценными бумагами (синхронностью изменения доходности);

3) от долей инвестирования в каждую ценную бумагу.

Ковариация и коэффициент корреляции являются основными понятиями, используемыми для анализа риска портфеля. Ковариация — это мера, учитывающая дисперсию, или разброс индивидуальных значений доходности акции либо других активов, и силу связи между изменением доходности данной акции и других акций. Например, ковариация между акциями А и В показывает, существует ли взаимосвязь между увеличением или уменьшением значения доходности этих акций, а кроме того, силу этой взаимосвязи. Ковариация рассчитывается так:

  (2.4)

где Cov(А,В) — ковариация доходности акций А относительно доходности акций В,

— ожидаемая доходность акций A,

— ожидаемая доходность акций А при i-м состоянии экономики;

— ожидаемая доходность акций В,

— ожидаемая доходность акций В при i -м состоянии экономики;

— вероятность i-го состояния экономики;

n — число возможных состояний экономики.

Содержательно интерпретировать численное значение ковариации довольно сложно, поэтому для измерения силы связи между двумя переменными используется другая статистическая характеристика, называемая коэффициентом корреляции. Корреляцией – тенденция двух переменных к совместному изменению. Сила этой тенденции и измеряется с помощью коэффициента, который лежит в пределах от +1,0 (что означает тождественное изменение переменных) до —1,0 (что означает изменение значений двух переменных абсолютно противоположным; образом). Равенство коэффициента корреляции нулю указывает отсутствие связи между переменными. Коэффициент корреляции между переменными А и В рассчитывается следующим образом:

   (2.6)

где  — коэффициент корреляции между доходностью акций А и В;

— среднее квадратическое отклонение доходности акций А;

— среднее квадратическое отклонение доходности акций В.

Теоретически можно подобрать две акции, каждая из которых имеет определенный уровень риска, характеризуемый показателем среднего квадратического отклонения, и составить из этих рисковых активов портфель, который окажется абсолютно безрисковым, т.е. имеющим  = 0. Для этого нужно, прежде всего, чтобы . Практически это невозможно.

Если распределения доходности отдельных ценных бумаг являются нормальными, то для определения риска портфеля, состоящего из нескольких активов, используют следующую формулу:

  (2.7)

где — дисперсия доходности портфеля;

среднее квадратическое отклонение доходности портфеля;

xi и xj доли i-го и j-го активов в портфеле;

и  средние квадратические отклонения доходности i-го и j-го активов;

п — число возможных состояний экономики;

коэффициент корреляции между доходностью актива i и актива j.

2.3 Оптимальная портфельная кредитная политика
коммерческого банка

Оптимальный портфель — это тот единственный из эффективных портфелей, который является наилучшим для конкретного инвестора. При выборе оптимального портфеля решаются две независимые задачи: 1) определение эффективного множества портфелей; 2) выбор из этого эффективного множества единственного, наилучшего для конкретного инвестора.

На практике используют множество методик формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг. Большинство из них основано на методике Марковица. Он впервые предложил математическую формализацию задачи нахождения оптимальной структуры портфеля ценных бумаг в 1951 году, за что позднее был удостоен Нобелевской по экономике.

Основными постулатами, на которых построена классическая портфельная теория, являются следующие:

  1.  Рынок состоит из конечного числа активов, доходности которых для заданного периода считаются случайными величинами.
  2.  Инвестор в состоянии, например, исходя из статистических данных, получить оценку ожидаемых (средних) значений доходностей и их попарных ковариаций и степеней возможности диверсификации риска.
  3.  Инвестор может формировать любые допустимые (для данной модели) портфели. Доходности портфелей являются также случайными величинами.
  4.  Сравнение выбираемых портфелей основывается только на двух критериях – средней доходности и риске.
  5.  Инвестор не склонен к риску в том смысле, что из двух портфелей с одинаковой доходностью он обязательно предпочтет портфель с меньшим риском.

Рассмотрим подробнее сформировавшиеся на данный момент портфельные теории, некоторые из которых будут применены далее при проведении практического расчета оптимального портфеля ценных бумаг.

Модель Марковица

Основная идея модели Марковица заключается в том, чтобы статистически рассматривать будущий доход, приносимый финансовым инструментом, как случайную переменную, то есть доходы по отдельным инвестиционным объектам случайно изменяются в некоторых пределах. Тогда, если неким образом случайно определить по каждому инвестиционному объекту вполне определенные вероятности наступления, можно получить распределение вероятностей получения дохода по каждой альтернативе вложения средств. Это получило название вероятностной модели рынка. Для упрощения модель Марковица полагает, что доходы распределены нормально.

По модели Марковица определяются показатели, характеризующие объем инвестиций и риск что позволяет сравнивать между собой различные альтернативы вложения капитала с точки зрения поставленных целей и тем самым создать масштаб для оценки различных комбинаций.

В качестве масштаба ожидаемого дохода из ряда возможных доходов на практике используют наиболее вероятное значение, которое в случае нормального распределения совпадает с математическим ожиданием.

Математическое ожидание дохода по i-й ценной бумаге (mi) рассчитывается следующим образом:

,      (2.8)

где Ri – возможный доход по i-й ценной бумаге;

Pij – вероятность получение дохода;

n – количество ценных бумаг.

Для измерения риска служат показатели рассеивания, поэтому, чем больше разброс величин возможных доходов, тем больше опасность, что ожидаемый доход не будет получен. Мерой рассеивания является среднеквадратическое отклонение:

.     (2.9)

В отличие от вероятностной модели, параметрическая модель допускает эффективную статистическую оценку. Параметры этой модели можно оценить исходя из имеющихся статистических данных за прошлые периоды. Эти статистические данные представляют собой ряды доходностей за последовательные периоды в прошлом.

Любой портфель ценных бумаг характеризуется двумя величинами: ожидаемой доходностью

,       (2.10)

где Xi – доля общего вложения, приходящаяся на i-ю ценную бумагу;

mi – ожидаемая доходность i-й ценной бумаги, %;

mp – ожидаемая доходность портфеля, %

и мерой риска – среднеквадратическим отклонением доходности от ожидаемого значения

    (2.11)

где p – мера риска портфеля;

 ij – ковариация между доходностями i-й и j-й ценных бумаг;

Xi и Xj – доли общего вложения, приходящиеся на i-ю и j-ю ценные бумаги;

n – число ценных бумаг портфеля.

Ковариация доходностей ценных бумаг (ij) равна корреляции между ними, умноженной на произведение их стандартных отклонений:

      (2.12)

где ij – коэффициент корреляции доходностей i-ой и j-ой ценными бумагами;

i, j – стандартные отклонения доходностей i-ой и j-ой ценных бумаг.

Для i = j ковариация равна дисперсии акции.

Рассматривая теоретически предельный случай, при котором в портфель можно включать бесконечное количество ценных бумаг, дисперсия (мера риска портфеля) асимптотически будет приближаться к среднему значению ковариации.

Графическое представление этого факта представлено на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 – Риск портфеля и диверсификация

Совокупный риск портфеля можно разложить на две составные части: рыночный риск, который нельзя исключить и которому подвержены все ценные бумаги практически в равной степени, и собственный риск, который можно избежать при помощи диверсификации. При этом сумма вложенных средств по всем объектам должна быть равна общему объему инвестиционных вложений, т.е. сумма относительных долей в общем объеме должна равняться единице.

Проблема заключается в численном определении относительных долей акций и облигаций в портфеле, которые наиболее выгодны для владельца. Марковиц ограничивает решение модели тем, что из всего множества «допустимых» портфелей, т.е. удовлетворяющих ограничениям, необходимо выделить те, которые рискованнее, чем другие. При помощи разработанного Марковицем метода критических линий можно выделить неперспективные портфели. Тем самым остаются только эффективные портфели.

Отобранные таким образом портфели объединяют в список, содержащий сведения о процентом составе портфеля из отдельных ценных бумаг, а также о доходе и риске портфелей.

Объяснение того факта, что инвестор должен рассмотреть только подмножество возможных портфелей, содержится в следующей теореме об эффективном множестве: «Инвестор выберет свой оптимальный портфель из множества портфелей, каждый из которых обеспечивает максимальную ожидаемую доходность для некоторого уровня риска и минимальный риск для некоторого значения ожидаемой доходности». Набор портфелей, удовлетворяющих этим двум условиям, называется эффективным множеством.

На рисунке 2.2 представлены недопустимые, допустимые и эффективные портфели, а также линия эффективного множества.

Рисунок 2.2 – Допустимое и эффективное множества

В модели Марковица допустимыми являются только стандартные портфели (без коротких позиций). Использую более техническую терминологию, можно сказать, что инвестор по каждому активу находится в длинной позиции. Длинная позиция – это обычно покупка актива с намерением его последующей продажи (закрытие позиции). Такая покупка обычно осуществляется при ожидании повышения цены актива в надежде получить доход от разности цен покупки и продажи.

Из-за недопустимости коротких позиций в модели Марковица на доли ценных бумаг в портфели накладывается условие неотрицательности. Поэтому особенностью этой модели является ограниченность доходности допустимых портфелей, т.к. доходность любого стандартного портфеля не превышает наибольшей доходности активов, из которых он построен.

Для выбора наиболее приемлемого для инвестора портфеля ценных бумаг можно использовать кривые безразличия. В данном случае эти кривые отражают предпочтение инвестора в графической форме. Предположения, сделанные относительно предпочтений, гарантируют, что инвесторы могут указать на предпочтение, отдаваемое одной из альтернатив или на отсутствие различий между ними.

Если же рассматривать отношение инвестора к риску и доходности в графической форме, откладывая по горизонтальной оси риск, мерой которого является среднеквадратическое отклонение (p), а по вертикальной оси – вознаграждение, мерой которого является ожидаемая доходность (rp), то можно получить семейство кривых безразличия.

Располагая информацией об ожидаемой доходности и стандартных отклонениях возможных портфелей ценных бумаг, можно построить карту кривых безразличия, отражающих предпочтения инвесторов. Карта кривых безразличия – это способ описания предпочтений инвестора к возможному риску полностью или частично потерять вкладываемые в портфель ценных бумаг деньги или получить максимальны доход.

Различные позиции инвесторов по отношению к риску можно представить в виде карт кривых, отражающих полезность вложений в те или иные инвестиционные портфели (рисунок 2.3). Каждая из указанных на рисунке 2.3 позиций инвестора к риску характерна тем, что любое уменьшение им риска сказывается на сокращении доходности и стандартном отклонении каждого из портфелей. И поскольку портфеля включает в себя набор различных бумаг, то вполне объяснимым является зависимость его от ожидаемой доходности и стандартного отклонения его от ожидаемой доходности и стандартного отклонения каждой ценной бумаги, входящей в портфель.

Рисунок 2.3 – Карты кривых безразличия инвесторов

Инвестор должен выбирать портфель, лежащий на кривой безразличия, расположенной выше и левее всех остальных кривых. В теореме об эффективном множестве утверждается, что инвестор не должен рассматривать портфели, которые не лежат на левой верхней границе множества достижимости, что является ее логическим следствием. Исходя из этого, оптимальный портфель находится в точке касания одной из кривых безразличия самого эффективного множества. На рисунке 2.4 оптимальный портфель для некоторого инвестора обозначен O*.

Определение кривой безразличия клиента является нелегкой задачей. На практике ее часто получают в косвенной или приближенной форме путем оценки уровня толерантности риска, определяемой как наибольший риск, который инвестор готов принять для данного увеличения ожидаемой доходности.

Поэтому, с точки зрения методологии модель Марковица можно определить как практически-нормативную, что не означает навязывания инвестору определенного стиля поведения на рынке ценных бумаг. Задача модели заключается в том, чтобы показать, как поставленные цели достижимы на практике.

Модель Блека

Модель Блека аналогична модели Марковица, но в отличии от последней в ней отсутствует условие неотрицательности на доли активов портфеля. Это означает, что инвестор может совершать короткие продажи, т.е. продавать активы, предоставленные ему в виде займа. В этом случае инвестор рассчитывает на снижение курса ценной бумаги и планирует вернуть заем теми же ценными бумагами, но приобретенными по более низкому курсу.

Вследствие отсутствия ограничений на доли активов в портфеле потенциальная прибыль инвестора не ограничена максимальной доходностью одного из активов, входящих в портфель.

Индексная модель Шарпа

Как следует из модели Марковица, задавать распределение доходов отдельных ценных бумаг не требуется. Достаточно определить только величины, характеризующие это распределение: математическое ожидание, среднеквадратическое отклонение и ковариацию между доходностями отдельных ценных бумаг. На практике для сравнительно небольшого числа ценных бумаг произвести такие расчеты по определению ожидаемого дохода и дисперсии возможно. При определении же коэффициента корреляции трудоемкость весьма велика.

В 1960-х годах Уильям Шарп первым провел регрессионный анализ рынка акций США. Для избежания высокой трудоемкости Шарп предложил индексную модель. Причем он не разработал нового метода составления портфеля, а упростил проблему таким образом, что приближенное решение может быть найдено со значительно меньшими усилиями. Шарп ввел -фактор, который играет особую роль в современной теории портфеля.

,        (2.13)

где iM – ковариация между темпами роста курса ценной бумаги и темпами роста рынка;

2M – дисперсия доходности рынка.

Показатель «бета» характеризует степень риска бумаги и показывает, во сколько раз изменение цены бумаги превышает изменение рынка в целом. Если бета больше единицы, то данную бумагу можно отнести к инструментам с повышенной степенью риска, т.к. ее цена движется в среднем быстрее рынка. Если бета меньше единицы, то степень риска этой бумаги относительно низкая, поскольку в течение периода глубины расчета ее цена изменялась медленнее, чем рынок. Если бета меньше нуля, то в среднем движение этой бумаги было противоположно движению рынка в течение периода глубины расчета.

В индексной модели Шарпа используется тесная корреляция между изменением курсов отдельных акций. Предполагается, что необходимые входные данные можно приблизительно определить при помощи всего лишь одного базисного фактора и отношений, связывающих его с изменением курсов отдельных акций. Как правило за такой фактор берется значение какого-либо индекса. Зависимость доходности ценной бумаги от индекса описывается следующей формулой:

,      (2.14)

где ri – доходность ценной бумаги i за данный период;

rI – доходность на рыночный индекс I за этот же период;

iI – коэффициент смещения;

 iI – коэффициент наклона;

 iI – случайная погрешность.

Как следует из уравнения, «бету» ценной бумаги можно интерпретировать как наклон линии. Если этот коэффициент был постоянным от периода к периоду, то «историческую бету» бумаги можно оценить путем сопоставления прошлых данных о соотношении доходности рассматриваемой бумаги и доходности рынка (индекса). Статистическая процедура для получения таких апостериорных значений коэффициента «бета» представляет собой простую линейную регрессию, или метод наименьших квадратов.

Уравнение (2.14), записанное без случайной погрешности, является уравнением линейной регрессии. Параметр «бета» поэтому является коэффициентом регрессии и может быть определен по формуле:

,      (2.15)

где xi – доходность рынка в i-й период времени;

yi – доходность рынка в i-й период времени;

n – количество периодов.

По Шарпу показатель «альфа» (его также называют сдвигом) определяет составляющую доходности бумаги, которая не зависит от движения рынка.

.      (2.16)

В соответствие с одной из точек зрения, «альфа» является своего рода мерой недо- или переоценки рынком данной бумаги. Положительная «альфа» свидетельствует о переоценке рынком данной бумаги. Отрицательная «альфа» свидетельствует о недооценке рынком данной бумаги.

Случайная погрешность показывает, что индексная модель Шарпа не очень точно объясняет доходности ценной бумаги. Разность между действительным и ожидаемым значениями при известной доходности рыночного индекса приписывается случайной погрешности.

Случайную погрешность можно рассматривать как случайную переменную, которая имеет распределение вероятностей с нулевым математическим ожиданием и стандартным отклонением, вычисляемым по формуле:

.    (2.17)

Истинное значение коэффициента «бета» ценной бумаги невозможно установить, можно лишь оценить это значение. Так что даже если бы истинное значение «беты» оставалось постоянным всегда, его оценка, полученная по методу наименьших квадратов, все равно бы менялась бы во времени из-за ошибок при оценке – ошибок выборки. Стандартная ошибка «беты» есть попытка оценить величину таких ошибок:

.     (2.18)

Аналогично стандартная ошибка для «альфы» дает оценку величины отклонения прогнозируемого значения от «истинного»:

.      (2.19)

Для характеристики конкретной ценной бумаги используются и другие параметры. R-squared (R2), или коэффициент детерминации, равен квадрату коэффициента корреляции цены бумаги и рынка. R-squared меняется от нуля до единицы и определяет степень согласованности движения рынка и бумаги.

.   (2.20)

Коэффициент детерминации представляет собой пропорцию, в которой изменение доходности ценной бумаги связано с изменением доходности рыночного индекса. Другими словами, он показывает, в какой степени колебания доходности ценной бумаги можно отнести за счет колебаний доходности рыночного индекса.

Если этот коэффициент равен единице, то бумага полностью коррелирует с рынком, если равен нулю, то движение рынка и бумаги абсолютно независимы.

Ошибки показателей «бета» и «альфа» определяются непосредственно ошибкой регрессионной модели. Естественно, в первую очередь они зависят от глубины расчета.

При различных стадиях рынка (растущий, падающий) для достижения лучшего эффекта можно пользоваться следующими комбинациями коэффициентов:

Таблица 2.1

Комбинации коэффициентов регрессионного анализа

На покупку

На продажу

Падающий рынок

Растущий рынок

На западных рынках значения , , R2 регулярно рассчитываются для всех ценных бумаг и публикуются вместе с индексами. Пользуясь этой информацией, инвестор может сформировать собственный портфель ценных бумаг. На российском рынке профессионалы постепенно тоже начинают использовать -, -, R2-анализ.

Модель Тобина с безрисковым активом

В отличии от моделей Марковица и Блека, которые связаны с выбором класса допустимых портфелей, модель Тобина в большей степени относится к структуре рынка, нежели к структуре допустимых портфелей. В этой модели предполагается существование безрискового актива, доходность которого не зависит от состояния рынка и всегда имеет одно и то же значение. Поскольку неопределенность конечной стоимости безрискового актива отсутствует, то стандартное отклонение для этого актива равно нулю. Это означает, что корреляция между ставкой доходности по безрисковому активу и ставкой доходности по любому рисковому активу равна нулю.

Дж. Тобин показал, что если = (pi, …, pn) – некоторый портфель (pi – доля i-го актива в портфеле), а f – безрисковый актив, то все портфели вида

     (2.21)

лежат на прямой, проходящей через точки (0, rf) и (p, rp), где rf и rp – безрисковая и рисковая доходности соответственно. Среди всех таких прямых нужно выбрать самую крутую (более крутая дает большую доходность при заданном риске), т.е. ту, которая проходит через точку (0, rp) и точку касания T к эффективной границе (рисунок 2.5).

Рис. 2.5 – Достижимое и эффективное множества при возможности безрискового кредитования.

Множество достижимости существенно изменяется в результате рассмотрения безрискового кредитования. Две границы являются прямыми линиями, выходящими из точки, соответствующей безрисковому активу Нижняя линия соединяет две точки, соответствующие безрисковому активу и портфелю с набольшим риском и доходностью. Поэтому она представляет портфели, являющееся комбинациями этого портфеля и безрискового актива.

Другая прямая линия, выходящая из точки, соответствующей безрисковому активу, представляет комбинации безрискового актива и определенного рискованного портфеля из эффективного множества модели Марковица. Эта линия является касательной к данному эффективному множеству (в точке, обозначенной T).

Хотя и другие рискованные эффективные портфели из модели Марковица могут быть скомбинированы с безрисковым активом, портфель T заслуживает особого внимания. Потому что не существует портфеля, состоящего из рискованных ценных бумаг, который, будучи соединен прямой линией с точкой, соответствующей безрисковому активу, лежал бы левее и выше его. Другими словами, из всех линий, которые могут быть проведены из точки, соответствующей безрисковому активу, и соединяют эту точку с рискованным активом или рискованным портфелем, ни одна не имеет больший наклон, чем линия, идущая в точку Т.

Это важно потому, что часть эффективного множества модели Марковица отсекается этой линией. В частности, портфели, которые принадлежали эффективному множеству в модели Марковица и располагались между минимально рискованным портфелем, обозначенным через V, и портфелем Т, с введением возможности инвестирования в безрисковые активы не являются эффективными. Теперь эффективное множество состоит из прямого и искривленного отрезка. Прямой отрезок идет от безрискового актива в точку Т и поэтому представляет портфели, составленные из различных комбинаций безрискового актива и портфеля Т. Искривленный отрезок расположен выше и правее точки T представляет портфели из эффективного множества модели Марковица.

Анализ может быть расширен за счет введения возможности заимствования. Это означает, что теперь инвестор не ограничен своим начальным капиталом при принятии решения о том, сколько денег инвестировать в рискованные активы. Однако если инвестор занимает деньги, то он должен платить процент по займу. Если процентная ставка известна и неопределенность с выплатой займа отсутствует, то это часто называется безрисковым заимствованием.

Предполагается, что процентная ставка по займу равна ставке, которая может быть заработана инвестированием в безрисковые активы.

Рисунок 2.6 изображает, как изменяется допустимое множество, если введена возможность как предоставления, так и получения займа по одной и той же безрисковой процентной ставке. Множество достижимости представлено областью, расположенной между двумя лучами, выходящими из точки, соответствующей безрисковой ставке, и проходящими через точки, соответствующие наиболее доходному портфелю и портфелю, обозначенному через Т. Эти два луча уходят в бесконечность при условии, что нет ограничений на величину получаемого займа.

Луч, идущий через портфель Т, является особенно важным, поскольку он представляет эффективное множество. Как и прежде, линия, идущая через T, является касательной к эффективному множеству модели Марковица. Кроме портфеля T ни один из портфелей, которые находились в эффективном множестве модели Марковица, не является эффективным после введения возможности предоставления и получения безрисковых займов.

В модели оценки финансовых активов новую эффективную границу, полученную с учетом безрискового актив, называют рыночной линией (Capital Market Line, CML), а портфель Т – рыночным портфелем.

Рис. 2.6 – Достижимое и эффективное множества в случае возможности безрискового заимствования и кредитования.

Алгоритм Элтона-Грубера-Падберга

При определении структуры касательного портфеля Т в модели с безрисковым активом можно также воспользоваться методом критических линий, как и в модели Марковица. Но имеется и другой метод определения структуры этого портфеля, который не требует определения «угловых» портфелей и, следовательно, является более простым.

Предполагается, что доходности ценной бумаги могут быть описаны рыночной моделью (индексной моделью Шарпа), а также, что существует возможность безрискового заимствования и кредитования по ставке rf. Метод разработан Элтоном, Грубером и Падбергом.

Алгоритм начинается с замечания, что наклон линии, выходящей из точки rf и проходящей через любой конкретный портфель равен:

.      (2.22)

«Касательный» портфель Т определяется как имеющий максимальную тхэту (). Для поиска портфеля, имеющего максимальную , применяется следующий пятишаговый алгоритм:

1. Упорядочить ценные бумаги в порядке убывания отношений доходности к систематическому риску (reward-to-volatility ratio):

,     (2.23)

где ri – ожидаемая доходность i-й ценной бумаги;

rf – безрисковая ставка;

iI – коэффициент «бета».

Числитель этого выражения представляет собой ожидаемое «вознаграждение» за приобретение ценной бумаги, а знаменателем является соответствующий ей -коэффициент. Это отношение иногда называют отношением Трейнора.

2. Начиная с ценной бумаги, имеющей наибольшее RVOLi, добавлять ценные бумаги одну за другой и вычислять i:

,      (2.24)

где 2I – систематический риск – дисперсия рыночного индекса;

2I – несистематический риск – дисперсия случайной ошибки.

3. Сравнивать величины i с соответствующими RVOLi до тех пор, пока i меньше RVOLi. С некоторого момента это соотношение изменится на противоположное. Пусть k – максимальный номер, для которого это соотношение еще не выполнено. Тогда ценные бумаги с 1 по k будут иметь не нулевые веса в портфеле Т, а остальные – нулевые. Таким образом, k является «ставкой отсечения» для RVOL.

4. Вычислить величины Zi, чтобы определить, с какими весами будут входить в портфель первые k ценных бумаг:

.      (2.25)

Значения Zi для i = k + 1,..., N полагаются равными нулю.

5. Разделить каждую Zi на сумму Zi для получения весов для ценной бумаги:

      (2.26)

Это сделать необходимо, так как сумма Zi обычно не равна единиц.

Полученные значения Xi и являются долями ценных бумаг в портфеле Т.


3. СОЗДАНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА (КСУКДВ)

3.1 Совершенствование методов оценки кредитоспособности
заёмщика банка

Анализ финансового состояния заемщика является составной частью анализа кредитного риска при формировании решения о предоставлении кредита.

Методика оценки финансового состояния предусматривает объединение объективных данных, сформированных на основе бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности, и субъективных данных, которые определяются на основании информации о заемщике, которой владеет банк.

Эта методика дает возможность постоянно осуществлять экспресс-анализ финансового состояния заемщика, своевременно обнаруживать отрицательные тенденции в его финансово-хозяйственной деятельности и вносить коррективы в кредитное отношение. На основании анализа формируется база данных о заемщике, который дает возможность рассматривать динамику его финансово-хозяйственной деятельности.

Для контроля за деятельностью заемщика и определение размера отчислений к резерву главная контора и филиалы банка осуществляют оценку финансового состояния заемщика/контрагента банка с учетом текущего состояния обслуживания заемщиком/контрагентом кредитной задолженности каждого раза во время заключения договора об осуществлении кредитной операции, а в дальнейшем для:

– банков - не реже, чем один раз в месяц;

– других юридических лиц - не реже, чем один раз в три месяца;

– физический лиц - не реже, чем один раз в три месяца.

С целью расчета объема резерва под кредитные риски и определение чистого кредитного риска банк должен проанализировать кредитный портфель. Анализ кредитного портфеля и классификация кредитных операций (валового кредитного риска) осуществляется по таким критериям:

– оценка финансового состояния заемщика (контрагента банка);

– состояние обслуживания заемщиком (контрагентом банка) кредитной задолженности за основным долгом и процентов (комиссий и других платежей из обслуживания долга) за ним в разрезе каждой отдельной задолженности и способность заемщика в дальнейшем обслуживать этот долг;

– уровень обеспечения кредитной операции.

Оценка финансового состояния заемщика осуществляется на основании данных официальной отчетности заемщика:

– бухгалтерский баланс предприятия;

– отчет о финансовых результатах;

и другой информации (отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале, и т.п.), которая предоставляется заемщиком в банк для получения кредита.

Оценка финансового состояния заемщика предусматривает анализ его финансово-хозяйственной деятельности по таким направлениям:

1. Уровень деловой активности:

– коэффициент общего обращения активов;

– обращение дебиторской задолженности;

– обращение кредиторской задолженности;

– фондоотдача основных средств.

– анализ денежных потоков:

– соотношение чистых поступлений на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к сумме основного долга за кредитной операцией и процентами за ней с учетом срока действия кредитного соглашения;

– выручка от реализации продукции (товаров, работ услуг);

– чистая прибыль (убыток);

– обороты денежных средств по текущим счетам предприятия.

– оценка имущественного состояния:

– коэффициент износа основных средств.

– ликвидность (платежеспособность):

– коэффициент общей ликвидности;

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности.

2. Рентабельность:

– рентабельность продаж;

– рентабельность активов (рентабельность совокупного капитала);

– рентабельность собственного капитала.

3. Финансовая устойчивость:

– коэффициент финансовой устойчивости;

– коэффициент независимости;

– коэффициент автономности;

– коэффициент маневренности собственных средств;

– коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами.

Кроме этого, при анализе финансового состояния заемщика, банк должен учитывать:

– динамику объемов реализации продукции (товаров, работ, услуг);

– динамику оборотов по счетам (соотношение поступлений на счета заемщика и суммы кредита, наличие счетов в других банках, наличие картотеки неплатежей);

– состав и динамику дебиторско-кредиторской задолженности;

– себестоимость продукции (в динамике);

– прибыли и убытки (в динамике);

– аудиторские выводы относительно деятельности заемщика;

– информацию о состоянии проверок заемщика налоговыми органами;

– уровень платежной дисциплины заемщика.

Кроме объективных данных должны быть учтены факторы субъективного характера:

– рыночная позиция заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и области промышленности;

– наличие государственных заказов и государственная поддержка заемщика;

– эффективность управления заемщика;

– профессионализм руководства и его деловая репутация;

– состав учредителей и их деловая репутация;

– информация в СМИ, которая касается деятельности заемщика и/или его основателей;

– кредитная история заемщика (погашение кредитной задолженности в прошлом, наличие действующих кредитов);

– уровень сотрудничества заемщика с банком;

– другая информация, которая влияет на формирование решения о предоставлении кредита.

Оценка финансового состояния заемщика выполняется в два этапа:

1-и этап - вычисление значений показателей, которые характеризуют финансовое состояние заемщика;

2-и этап - оценка и обобщения показателей и определение класса заемщика.

На первом этапе рассчитываются показатели, которые характеризуют финансовое состояние заемщика. Эти показатели распределяются на такие аналитические группы:

І группа - факторы субъективной оценки заемщика;

ІІ группа - показатели деловой активности;

ІІІ группа - показатели имущественного состояния;

ІV группа - показатели ликвидности;

V группа - показатели рентабельности;

VІ группа - показатели финансовой стойкости заемщика.

На втором этапе определяется обобщенный показатель. В зависимости от величины обобщенного показателя осуществляется классификация заемщиков (по классам А, Б, В, Г, Д).

Факторы субъективной оценки заемщика.

Субъективная оценка заемщика осуществляется с целью определения рыночной позиции заемщика, его взаимоотношений с банком в прошлом, перспектив развития. К этой группе показателей принадлежат:

1. Период  функционирования предприятия (ФП) - количество лет со времени государственной регистрации предприятия.

ФП принимает значение, которое равняется количеству лет функционирования предприятия.

2. Деловая репутация руководства и основателей (ДР).

Показатель ДР может приобретать одного из таких значений:

ДР = 10 - когда заемщик является клиентом АБ "Киевская Русь", а о руководстве и учредителях заемщика существует положительная информация;

ДР = 5 - когда заемщик не является клиентом АБ "Киевская Русь", а о руководстве и учредителях заемщика существует положительная информация;

ДР = 0 - когда о руководстве и учредителях заемщика информация отсутствующая.

ДР = -5 - когда о руководстве и учредителях существует отрицательная информация (факты неплатежей, нарушение платежной дисциплины, и т.п.)

3. Погашение ссуд в прошлом (ПП) - характеризует наличие или отсутствие фактов невозвращения или несвоевременного возвращения кредитов, которые предоставлялись банками заемщику в прошлом.

Показатель ПП может иметь одного из таких значений:

ПП = 10 - кредит погашен своевременно;

ПП = 5 - кредит погашен после пролонгации;

ПП = 0 - если заемщик не пользовался кредитом в прошлом;

ПП = -5 - кредит просрочен;

4. Уплата процентов за пользование кредитом (СВ) - характеризует наличие или отсутствие фактов уплаты или несвоевременной оплаты процентов за пользование кредитами банков в прошлом.

Показатель СВ может иметь одного из таких значений:

СВ = 10 - проценты по кредитам оплачивались своевременно;

СВ = 5 - проценты по кредитам оплачивались с отсрочкой платежа (по согласованию с кредитором);

СВ = 0 - если заемщик не пользовался кредитами в прошлом;

СВ = -5 - проценты по кредитам были просрочены;

Показатели «Погашение ссуд в прошлом» (ПП) и «Уплата процентов за пользование кредитом» (СВ) характеризуют состояние расчетов заемщика с любыми банками по кредитам, которые были предоставлены раньше.

При анализе финансового состояния заемщика после предоставления ему нового кредита, значение этих коэффициентов остаются без перемен до полного погашения этого кредита (при условии, что текущий кредит и проценты по нему платятся своевременно).

В случае, если по текущему кредиту возникают проблемы (просроченная задолженность по кредиту или процентам), эти показатели подлежат изменению.

Показатели деловой активности

1. Коэффициент общего обращения активов (Озаг) – показывает скорость обращения (в количестве обращений за период) активов предприятия. Показатель характеризует величину выручки от реализации продукции на единицу средств, инвестированных в активы.

 (3.1)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Озаг оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Озаг. Рост показателя Озаг означает ускорение оборота средств заемщика;

– “5” - в случае, если расчетное значение Озаг находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Озаг.

2. Оборот дебиторской задолженности (Одз) показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, который предоставляется заемщиком другим предприятиям.

(3.2)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Одз оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Одз. Рост показателя Одз означает уменьшение продаж в кредит;

– “5” - в случае, если расчетное значение Одз находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Одз.

3. Оборот кредиторской задолженности (Окз) аналогично Одз, показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, который предоставляется заемщику другими предприятиями.

(3.3)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Окз оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Окз. Рост показателя Окз означает ускорение сроков расчетов предприятия со своими кредиторами;

– “5” - в случае, если расчетное значение Окз находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Окз.

4. Фондоотдача основных средств (Фоз) – характеризует эффективность использования основных средств и других необоротных активов.

(3.4)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Фоз оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Фоз. Рост Фоз свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

– “5” - в случае, если расчетное значение Фоз находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Фоз.

5. Отношение чистых поступлений на счета заемщика к сумме основного долга по кредитам (Сн)определяется как соотношение чистых поступлений на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к сумме основного долга по кредитной операции и процентами по ней с учетом срока действия кредитного соглашения (для краткосрочных кредитов).

   (3.5)

где Нсм – среднемесячные поступление на счета заемщика на протяжении трех последних месяцев (за исключением кредитных средств),

Ск - сумма кредита и процентов;

n - количество месяцев действия кредитного соглашения;

Зм - ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-хозяйственные расходы и т.п.);

С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые должны быть уплачены со счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным последнего баланса).

Оптимальное теоретическое значение показателя Сн - не меньше чем 1,5.

Показатели имущественного состояния

1. Коэффициент износа основных средств (Кз) – характеризует состояние (уровень изношенности) основных средств предприятия-заемщика.

 (3.6)

Оценка показателя Кз приобретает значение “5” в случае отсутствия у предприятия основных средств.

Показатели ликвидности (платежеспособности).

Показатели платежеспособности позволяют описать и проанализировать способность предприятия-заемщика отвечать по своим текущим обязательством. В основу алгоритма расчета данных показателей заложенная идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с текущими обязательствами (пассивами). Т.е. в результате расчета устанавливается, в какой мере предприятие обеспечено оборотными средствами, которые необходимые для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных активов имеют различный уровень ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент общей ликвидности (Кзл) характеризует, насколько объем текущих обязательств и расчетов может быть погашен за счет всех мобилизированных оборотных активов.

  (3.7)

Теоретическое значение Кзл - не меньше 2,0.

2. Коэффициент текущей ликвидности (Кпл) показывает платежные возможности заемщика и характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки.

 (3.8)

Теоретическое значение Кпл - не меньше 0,5.

Кп показывает, сколько денежных единиц средне- и высоколиквидных оборотных средств приходится на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств. При Кпл меньше 0,5 предприятие имеет неликвидный баланс.

Снижение показателей ликвидности свидетельствует об общем ухудшении платежеспособности предприятия, о необходимости употребления мероприятий по управлению ликвидностью и об увеличении кредитного риска.

3. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кал) характеризует, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами.

(3.9)

Теоретическое значение Кал - не меньше 0,2.

Для дальнейшего анализа заемщика необходимо:

– провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (суммы, причины возникновения и сроки погашения);

– проанализировать состояние задолженности предприятия-заемщика перед бюджетом.

Показатели рентабельности.

1. Рентабельность продаж (Рп) – показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая гривна реализованной продукции (работ, услуг).

 (3.10)

Показатель Рп оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Рп;

– “5” - в случае, если расчетное значение Рп находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Рп.

– “-5” - в случае, когда предприятие работает убыточно (присутствуют чистый ущерб).

2. Рентабельность активов (Ра) показывает, насколько эффективно заемщик использует все свои активы. Показатель выражает экономический эффект, который приносит каждая гривна хозяйственных средств.

  (3.11)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Ра оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Ра;

– “5” - в случае, если расчетное значение Ра находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Ра.

– “-5” - в случае, когда предприятие работает убыточно.

3. Рентабельность собственного капитала (Рвк)показывает эффективность вложенных в собственный капитал инвестиций (чистая прибыль, которая приносит каждая гривна собственного капитала).

   (3.12)

n - количество месяцев в периоде, за который представлен Отчет о финансовых результатах.

Показатель Рвк оценивается путем сравнения с предыдущим периодом и его оценка может приобретать одного из таких значений:

– “10” - в случае увеличения расчетного значения Рвк;

– “5” - в случае, если расчетное значение Рвк находится на уровне предыдущего периода;

– “0” - в случае уменьшения расчетного значения Рвк.

– “-5” - в случае, когда предприятие работает убыточно.

В случае отрицательного значения Раздела І Пассива баланса, оценка показателя Рвк приобретает значение “0”.

Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфс) - показывает удельный вес стабильных источников финансирования в их общем объеме.

 (3.13)

Теоретическое значение Кфс - не меньше 0,6.

2. Коэффициент независимости (Кн)характеризует степень финансового риска (зависимость предприятия от кредиторов).

   (3.14)

Теоретическое значение Кн - не больше 1,0.

В случае отрицательного значения Раздела І Пассива баланса, оценка показателя Кн приобретает значение “0”.

Превышение собственных средств над обязательствами указывает на то, что заемщик имеет достаточный уровень финансовой стойкости и относительно независим от внешних источников финансирования. Если значение Кн превышает 1,0, то необходимо выяснить причины снижения финансовой стабильности (падение выручки от реализации и уменьшение прибыли, платежеспособности, необоснованное увеличение материальных запасов за счет увеличения кредиторской задолженности и т.п.)

3. Коэффициент автономности (Ка) – показатель характеризует, какая часть активов предприятия финансируется за счет собственных средств.

   (3.15)

Теоретическое значение Ка - не меньше 0,5.

Оценка показателя Ка приобретает значение “0” в случае отрицательного значения раздела І Пассива баланса.

Рост коэффициента автономии в динамике свидетельствует об увеличении финансовой независимости заемщика и является положительным явлением.

4. Коэффициент маневренности собственных средств (Км) характеризует степень мобильности использования собственных средств.

(3.16)

Теоретическое значение Км - не меньше 0,5.

Оценка показателя Км приобретает значение “0” в следующих случаях:

– в случае отрицательного значения показателя Км “0”;

– в случае отрицательного значения раздела І Пассива баланса.

Км показывает, какая часть собственных средств заемщика находится в мобильной форме (в форме оборотных активов), что позволяет свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение Км положительно характеризует финансовое состояние заемщика.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кзаб)характеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов.

 (3.17)

Теоретическое значение Кзаб - не меньше 0,2.

В случае отрицательного значения показателя Кзаб, его оценка приобретает значение “0”.

Уменьшение Кзаб может свидетельствовать о том, что собственные оборотные средства иммобилизируются из обращения для приобретения основных средств.

Порядок определения обобщенного показателя

Все рассчитанные фактические значения показателей вносятся в таблицу 3.1. В зависимости от того, в каком диапазоне находится фактическое значение показателя, его оценка приобретает одно из значений: 25, 20, 15, 10, 5 или 0.

Таблица 3.1-

Таблица рангов показателей S

Показатель

Оценка / границы значения показателя

5

10

15

20

25

Соотношение поступлений на счета к сумме кредита

< 0,1

0,1 0,5

0,5 1,0

1,0 1,5

> 1,5

Коэффициент износа основных средств (Кз)

> 0,7

0,5 0,7

0,4 0,5

0,2 0,4

< 0,2

Коэффициент общей ликвидности (Кзл)

< 1,0

1,0 1,4

1,4 1,8

1,8 2,0

> 2,0

Коэффициент текущей ликвидности (Кпл)

< 0,1

0,1 0,3

0,3 0,5

0,5 1,0

> 1,0

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кал)

< 0,05

0,05 0,10

0,10 0,15

0,15 0,20

> 0,20

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфс)

< 0,2

0,2 0,3

0,3 0,4

0,4 0,6

> 0,6

Коэффициент независимости (Кн)

> 4,0

3,0 4,0

2,0 3,0

1,0 2,0

< 1,0

Коэффициент автономности (Ка)

< 0,2

0,2 0,3

0,3 0,4

0,4 0,5

> 0,5

Коэффициент маневренности собственных средств (Км)

< 0,2

0,2 0,3

0,3 0,4

0,4 0,5

> 0,5

Коэффициент обеспечения собственными средствами (Кзаб)

< 0,05

0,05 0,1

0,1 0,15

0,15 0,2

> 0,2

Поскольку нормативного значения показателей І, ІІ и V групп не предусмотрены (кроме показателя соотношения поступлений на счета заемщика к сумме кредита), то в таблице 3.1 показываются их оценки.

На основании таблицы 3.2 находится сумма значений оценок всех показателей (S).

Оценка (класс) заемщика устанавливается согласно требованиям НБУ, индивидуальным требованиям банка и соответственно рейтинговой шкале (таблица 3.3) с учетом уровня обеспечения кредитной операции.

Исходя из значение обобщенного показателя S определяется класс заемщика (А, Б, В, Г, Д) на основании рейтинговой шкалы, которая приведена в таблице 3.2.

Таблица 3.2-

Рейтинговая шкала

для определения класса заемщика - юридического лица

Значение показателя “S”

Класс

260 и больше

А

с 190 по 259

Б

с 70 по 189

В

с 50 по 69

Г

до 50

Д

На основании указанной шкалы определяется оценка (класс) заемщика.

Оценка (класс) заемщика может корректироваться в зависимости от уровня обеспечения кредитной операции.

3.2 Проект структуры комплексной системы управления кредитной деятельности банка

Для практического применения представленных теоретических исследований необходимо создание системы управления кредитной деятельности банка, которая позволяет комплексно оценивать кредитную деятельность банка. Согласно исследованиям, проведенным в главе 2 и п. 3.1, в создаваемой системе целесообразно выделить три основных подсистемы, а именно:

– подсистема анализа доходности и риска активных операций банка, позволяющая на основании экспертной (входной) информации (данных) получить обобщенную оценку доходности и риска, необходимую для выбора оптимальной стратегии функционирования банка;

– подсистема оптимальной кредитной деятельности банка, обеспечивающая формирование рациональной стратегии кредитования на основе формирования оптимального кредитного портфеля, то есть обеспечивающий максимальную ожидаемую доходность для некоторого уровня риска и минимальный риск для некоторого значения ожидаемой доходности;

– подсистема оценки кредитоспособности заемщика. Частично автономная подсистема, оценивающая, по совокупности различных показателей, формирующихся на основании как объективной информации (баланс и другие официальные финансовые документы) так и субъективной (являлся ли клиентом данного банка в прошлом, отзывы в средствах массовой информации и так далее). Подсистема оценки кредитоспособности заемщика производит оценивание заемщика по оригинальной пятиуровневой классификации, что дает дополнительную аналитическую информацию кредитору (в данном случае ответственному работнику банка) при принятии решения относительно текущего заемщика.

Структурная схема комплексной системы управления кредитной деятельности банка представлена на рисунке 3.1:

– стрелками обозначены потоки данных и их направленность;

– пунктиром обозначена непосредственно система управления кредитной деятельности банка.

Рис. 3.1 – Структура комплексной системы управления кредитной деятельности банка

3.3 Применение комплексной системы управления кредитной деятельности банка в формировании оптимальной
кредитной политики

На основании, представленного в главе 2, теоретического материала и согласно структуре, представленной в п. 3.2, программно реализована комплексная система управления кредитной деятельности банка.

После запуска системы перед пользователем появляется окно-заставка, представленная на рис. 3.2.

Рис. 3.2 – Окно-заставка комплексной системы управления кредитной деятельности банка

Далее, на экране появляется окно (рис. 3.3), предлагающее пользователю (работнику банка) выбрать одно из направлений дальнейшего анализа:

– «Оценка рисков активов» – подмодель анализа доходности и риска активных операций банка;

– «Расчет ожидаемой доходности портфеля и ожидаемого риска портфеля» - реализован предварительный анализ того или иного кредитного портфеля, удобен для оценки риска и доходности уже сформированного или предполагаемого к формированию портфеля;

– «Выбор оптимального кредитного портфеля банка. Модель Марковица» - подмодель выбора оптимальной кредитной стратегии банка, основанный на модели Морковица;

– «Оценка кредитоспособности заемщика банка» - подсистема позволяющая на основании методики представленной в п. 3.1 данной работы, производить оценку кредитоспособности заемщика.

Рис. 3.3 – Начальная форма комплексной системы

При выборе пункта «Оценка риска активов» на экране появляется форма, представленная на рис. 3.4.

Входными параметрами данной формы служат экспертная информация о возможном значении доходности исследуемого актива и вероятность получения такого результата. На основании данной информации система оценивает доходность и риск исследуемого актива.

Рис. 3.4 – Форма «Оценка рисков активов»

Рис. 3.5 – Форма «Расчет доходности и ожидаемого риска портфеля»

Форма «Расчет доходности и ожидаемого риска портфеля» (рис. 3.5). Входными данными для реализации алгоритма, реализованного в данном блоке,  - характеристики сформированного кредитного портфеля:

– количество видов ценных бумаг, входящих в кредитный портфель;

– доля стоимости каждого из видов ценных бумаг в портфеле;

–  ожидаемая доходность актива;

– риск актива.

На основании введенной информации система позволяет оценить:

– суммарную доходность кредитного портфеля;

– суммарный риск портфеля.

Рис. 3.6 – Форма «Выбор оптимального кредитного портфеля банка.
Модель Марковица»

Следующая форма, реализующая алгоритм формирования оптимального кредитного портфеля, представлена на рис. 3.6.

Алгоритм формирования оптимального кредитного портфеля основан на модифицированной модели Марковица – Модели Блека.

Рис. 3.7 – Форма «Оценка кредитоспособности заемщика банка»

Форма «Оценка кредитоспособности заемщика банка» (рис. 3.7) реализует подсистему третью подсистему. На основании финансовых документов заемщика формируется дополнительная аналитическая информация, происходит классификация заемщика.

Разработанная комплексная система управления кредитной деятельности банка применяется в отделе кредитовании юридических лиц Луганского отделения банка «Киевская Русь». Система показала достаточный уровень достоверности и функциональности.

Рекомендована для дальнейшего использования  в Луганском отделений банка «Киевская Русь».


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитная деятельность является одним из главных статей дохода банков. С другой стороны, не эффективная стратегия кредитной деятельности может поставить под угрозу саму возможность существования банка. Как следствие, выбор оптимальной кредитной политики является актуальной задаче, стоящей перед руководством банка.

В данной работе решена данная актуальная задача на основе современных математических моделей формирования оптимальной структуры портфеля кредитов – модели Марковица, модели Блека.

Решение задача выбора оптимальной кредитной политики невозможно без сопутствующего математического аппарата, позволяющего, на основании экспертных оценок доходности активных операций банка, получать значения доходности и уровня риска данных операций.

Наряду с задачами формирования оптимальной кредитной политики и анализа доходности и риска активных операций банка, следующая актуальная задача, решенная в дипломной работе – совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика банка.

Решение данной задачи позволяет систематизировать данные об юридическом лице, кредитование которого может быть произведено банком. И на основании классификации уровня кредитоспособности заемщика позволяет ответственному лицу – работнику банка, принять правильное решение относительно возможности проведения данной операции.

Как результат проведенного теоретического исследования – создание комплексной системы управления кредитной деятельности банка в формировании оптимальной кредитной политики.

Система апробирована и одобрена в Луганском отделении коммерческого банка «Киевская Русь».


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банковское дело/ В. Колесников. - М.: Финансы и статистика, 1997. -С17.

2. Экономическая стратегия фирмы/ А.П. Градов. - С-П.: Специальная литература, 1995.

3. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: экономика, 1994.

4. Банковское дело. По ред. Лаврушина О.И.. Москва «РоСТо», 1992

5. Общая теория денег и кредита: Учебник. под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995.

6. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: «ВСЕ ДЛЯ ВАС», 1993.

7. Финансы. Денежное обращение. кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др., Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, г. Москва, изд. «ЮНИТИ», 1999 г.

9. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд. перераб. и доп../Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – Москва: Финансы и статистика, 2000 г.

10. Устойчивость коммерческих банков: Белых Л. П.: Москва, 1995 г.

11. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики// Егоров А.Е. Деньги и кредит 1995.-№6.-с.4.

12. Усоскин В.М. «Современный коммерческий банк. Управление и операции», М.: ИПЦ «Вазар-Ферро»,1994.

13. Банковское дело; Под редакцией О.И. Лаврушина.- М., Экономика, 1993.

14. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: Перспектива, 1998

15. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. N 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г.)

16. Гражданский Кодекс Российской Федерации часть 1-2, 1996 г.

17. Закон «О Центральном банке Российской Федерации».

18. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности».

19. О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов. Часть 1-2, Москва 1995 г.

20. Инструкция ЦБ РФ № 1 “О порядке регулирования деятельности банков”.

21. Е.Ф. Жуков “Банки и банковские операции” 1997г.

22. О.И. Лаврушин “Банковское дело” 1998г.

23. Л.Г. Батракова “Экономический анализ деятельности коммерческого банка” 1998г.

24. Л.И. Иванова “Проблемы современной банковской информации и статистики” (ж. “Деньги и кредит” №9 1998г.)

25.  Т.О Махначева ВЗФЭИ “Анализ тенденций развития банковской системы в регионе (на основе сводного баланса)

26.  О.В.Грядовая “О принципах формирования банковского объединения”(ж.”Деньги и кредит” №9 1998г.)

27.  А.В. Буздалин “Проблемы ранней диагностики финансового состояния коммерческих банков. (ж. ”Банковское дело”№ 11 1997г.

28. Л.И.Гуденко “Новый план счетов в кредитных организациях и порядок его применения”. (ж.”Деньги и кредит” № 11 1997г.)

29.  “Основные направления единой государственной денежно- кредитной политики на 1999 год”. (ж. “Деньги и кредит” № 12 1998г.)

30. М.Ш. Сагитдинов, Ф. Ф. Калимулина “К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка” (ж. “Банковское дело” №10 1997г.

31. А.Саркисянц “Подходы к оценке банковского портфеля”

32. В.С. Захаров “Коммерческие банки: проблемы и пути развития» (ж. «Деньги и кредит» № 9 1998г)

33. А.Ю. Симановский «Об отдельных аспектах регулирования банковской деятельности»

34.  « Банковская система России». Настольная книга банкира 1995г.

35.  С.И. Кумок «Анализ деятельности коммерческого банка» 1994г.

36. А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин «Методика финансового анализа» 1996г.

37. Е.Б. Ширинская «Операции коммерческих банков и зарубежный опыт» 1993г.

38. И.Д.Мамонова «Экономический анализ деятельности банка» 1996г.


ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А.
Отчетные финансовые документы деятельности АБ «Киевская Русь»

Таблица А.1

Баланс по состоянию на 31 декабря 2004 года (на конец дня) (тыс. грн.)

Строка

Наименование статьи

2004 г

2003 г

 

АКТИВЫ

1.

Денежные средства и остатки в Национальном банке Украины

40 254

19 535

2.

Казначейские и другие ценные бумаги, которые рефинансируются Национальным  банком Украины, и ценные бумаги, эмитированные Национальным банком Украины

0

4 426

3.

Средства в других банках

46 648

31 789

4.

Ценные бумаги в торговом портфеле банка

0

0

5.

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу

2 258

5 164

6.

Кредиты и задолженность клиентов

298 400

227 254

7.

Ценные бумаги в портфеле банка к погашению

0

0

8.

Инвестиции в ассоциированные и дочерние компании

0

0

9.

Основные средства и нематериальные активы

30 592

27 420

10.

Начисленные доходы к получению

7 213

5 252

11.

Другие активы

1 101

1 436

12.

Всего активов

426 466

322 276

 

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

13.

Средства банков:

69 466

37 755

13.1.

В том числе кредиты, которые получены от Национального банка Украины

41 000

16 690

14.

Средства клиентов

298 289

238 934

15.

Сберегательные (депозитные) сертификаты, эмитированные банком

675

675

16.

Долговые ценные бумаги, эмитированные банком

2 001

2 034

17.

Начисленные расходы к уплате

4 323

2 467

18.

Другие обязательства

8 644

6 571

19.

Всего обязательств

383 398

288 436

 

Собственный капитал

20.

Уставной капитал

32 330

24 330

21.

Капитализированные дивиденды

0

0

22.

Собственные акции (доли, пае), что выкупленные в акционеров (участников)

(448)

(30)

23.

Эмиссионные разности

0

0

24.

Резервы и другие фонды банка

4 693

2 995

 

Резервы переоценки, в том числе: 

4 296

4 296

25.1.

Резервы переоценки  необратимых  активов

4 296

4 296

25.2.

Резервы переоценки инвестиций в ассоциированные и дочерние компании 

0

0

26.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых годов

551

551

27.

Прибыль/Убыток отчетного года,  который ожидает утверждение

1 646

1 698

28.

Всего собственного капитала

43 068

33 840

29.

Всего пассивов

426 466

322 276

Таблица А.2

Отчет о финансовых результатах
по состоянию на 31 декабря 2004 года (на конец дня) (тис. грн)

Строка

Наименование статьи

2004 г.

2003 г.

1.

Чистый процентный доход

20 653

20 770

1.1

Процентный доход

62 516

47 457

1.2.

Процентные расходы

(41 863)

(26 687)

2.

Чистый комиссионный доход

11 157

7 428

2.1.

Комиссионный доход

12 445

8 318

2.2.

Комиссионные расходы

(1 288)

(890)

3.

Торговый доход

4 504

2 297

4.

Доход в виде дивидендов

0

187

5.

Прибыль/Убыток от инвестиционных ценных бумаг

0

0

6.

Доход от участия в капитале

0

  0

7.

Другой доход

380

346

8.

Операционный доход 

36 694

31 028

9.

Общие административные расходы

(12 136)

(8 722)

10.

Расходы на персонал

(13 724)

(11 626)

11.

Потери от участия в капитале

0

0

12.

Другие расходы

(3 708)

(3 711)

13.

Прибыль от операций 

7 126

6 969

14.

Чистые расходы на формирование резервов

(4 167)

(3 912)

15.

Прибыль к налогообложению

2 959

3 057

16.

Расходы на налог на прибыль

(1 314)

(1 360)

17.

Прибыль после налогообложения

1 645

1 697

18.

Непредвиденные доходы/расходы

1

1

19.

Чистая прибыль/убыток банка

1 646

1 698


Таблица А.3

Отчет о  собственном капитале по состоянию на 31 декабря 2004 года (на конец дня) (тис. грн.)

Ряд

Наименование статьи

Примечания

Уставной  капитал

Капитализиров. дивид

Выкупленные

Акции

Эмиссионные разности

Резервы и

др фонды банка

Резервы переоценки

Нераспределенная прибыль

Капитал, резервы и др. фонды

Предыдущий год

 

Остаток на 1 января отчетного года

 

24 330

 

(30)

 

2 995

4 296

2 249

33 840

27 172

 

Скорректированный остаток к началу года

 

24 330

 

(30)

 

2 995

4 296

2 249

33 840

27 172

2.1.

Корректирование

Изменение учетной политики

1.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.

Исправление ошибок

1.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переоценка необратимых активов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сумма результатов переоценки необратимых активов в случае их реализации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.

Отсроченные налоги по результатам переоценки основных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.

Переоценка инвестиций  в ассоциированные и дочерние компании

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.

Сумма результатов переоценки инвестиций  в ассоциированные  и дочерние компании  в случае их реализации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.

Чистая прибыль отчетного года

 

 

 

 

 

 

 

1 646

1 646

1 698

9.

Распределение прибыли к общим резервам банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.

Распределение прибыли к резервным фондам

 

 

 

 

 

85

 

(85)

 

 

11.

Распределение прибыли к другим фондам банка

 

 

 

 

 

1 613

 

(1 613)

 

 

12.

Дивиденды, которые уплачены в отчетном году

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13.

Дивиденды, которые капитализированы в отчетном году

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14.

Уплата раньше зарегистрированного устав.  капит

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.

Взносы за акциями нового выпуска

 

8 000

 

 

 

 

 

 

8 000

5 000

16.

Выкупленные собственные акции

 

 

 

(418)

 

 

 

 

(418)

(30)

17.

Продажа прежде выкупленных собственных акций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18.

Аннулированные раньше выкупленные акции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19.

Остаток  по состоянию на конец дня 31

 декабря отчетного года

 

32 330

 

(448)

 

4 693

4 296

2 197

43 068

33 840


Таблица А.4

Отчет о движении денежных средств по состоянию на 31 декабря 2004 года (на конец дня) (тис. грн)

Строка

Наименование статьи

2004 год

2003 год

І. ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

1

Чистая прибыль (убыток) текущего периода

1 646

1 698

 

Поправки чистой прибыли

 

 

2

Начисленные расходы

1 856

318

3

Начисленные доходы

(2 582)

(1 541)

4

Амортизация необратимых активов

3 012

2 115

5

Резервы под сомнительные долги, обесценение активов

4 167

3 912

6

Торговый результат

0

(105)

7

Начисленный и отсроченный налог

112

128

8

(Прибыль) убыток от  продажи инвестиций

728

(142)

9

Прибыль от инвестиций в ассоциированные компании

0

0

10

Амортизация дисконта и премии ценных бумаг

(233)

(688)

11

Другое движение средств, которые не являются денежными

0

0

12

Чистая денежная прибыль от текущих операций банка

8 706

5 695

13

Уменьшение (увеличение) средств, которые размещены в других банках, кредитов и передоплат другим банкам

1 099

3 736

14

Уменьшение (увеличение) кредитов, которые предоставлены клиентам

(74 754)

(84 465)

15

Уменьшение (увеличение) других активов

360

2 309

16

Увеличение (уменьшение) средств, которые получены от Национального банка Украины

24 310

8 640

17

Увеличение (уменьшение) средств других банков

7 401

(10 493)

18

 Увеличение (уменьшение) средств на текущих и депозитных счетах

59 355

83 741

19

Увеличение (уменьшение) средств,  привлеченных под сберегательные (депозитные) сертификаты

0

(981)

20

Увеличение (уменьшение) других обязательств

(3 078)

74

21

Реализация (приобретение) ценных бумаг в торговом портфеле, в портфеле банка на продажу

3 148

(1 068)

22

Чистое увеличение (уменьшение) активов и обязательств от операционной деятельности

17 841

1 493

23

Чистый приток (отлив)  денежных средств от операционной деятельности

26 547

7 188

ІІ. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

24

Погашение (приобретение) ценных бумаг в портфеле банка к погашению

4 468

(4 176)

25

Уменьшение (увеличение) инвестиций в ассоциированные компании

0

0

26

Уменьшение (увеличение) инвестиций в дочерние компании

0

0

27

Уменьшение (увеличение) основных средств и нематериальных активов

(6 912)

(8 096)

28

Чистый отлив денежных средств от инвестиционной деятельности

(2 444)

(12 272)

ІІІ. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

29

Увеличение (уменьшение) ценных бумаг собственного долга

(396)

1 902

30

Увеличение (уменьшение) субординированных обязательств

5 000

1 000

31

Увеличение (уменьшение) уплаченного акционерного капитала

7 582

4 970

32

Дивиденды, которые уплачены на протяжении отчетного периода

0

0

33

Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности

12 186

7 872

34

Чистое увеличение (уменьшение)   денежных средств  и их эквивалентов

36 289

2 788

35

Денежные средства и их эквиваленты к началу года

21 896

19 108

36

Денежные средства и их эквиваленты на конец года

58 185

21 896

Таблица А.5

Кредитный портфель банка (тис. грн)
на  1 января 2005 года

Строка

Наименование статьи

2004г.

2003г.

1.

Овердрафт в том числе:

4 134

2 664

1.1.

Сомнительные

0

0

1.2.

Просроченные

0

0

2.

Операции РЕПО

0

0

3.

Учтенные векселя

в том числе:

9 505

0

3.1.

Сомнительные

0

0

3.2.

Просроченные

0

0

4.

Требования, которые приобретены за операциями факторинга

в том числе:

0

0

4.1.

Сомнительные

0

0

4.2.

Просроченные

0

0

5.

Кредиты в текущую деятельность

в том числе:

308 702

247 335

5.1.

Сомнительные

1 301

941

5.2.

Просроченные

14 118

7 448

6.

Кредиты в инвестиционную деятельность

в том числе:

2 713

324

6.1

Сомнительные

0

0

6.2

Просроченные

0

0

7.

Ипотечные кредиты

в том числе:

0

0

7.1.

Сомнительные

0

0

7.2.

Просроченные

0

0

8.

Финансовый лизинг(аренда),

в том числе:

0

0

8.1.

Сомнительные

0

0

8.2.

Просроченные

0

0

9.

Кредиты, предоставленные органам государственной власти,

в том числе:

0

0

9.1.

Сомнительные

0

0

9.2.

Просроченные

0

0

10.

Сомнительная задолженность по выплаченным  гарантиям

0

0

11.

Всего кредитов

325 054

250 323

12.

Резервы под задолженность за кредитами

(26 654)

(23 069)

13.

Всего кредитов за вычитанием резервов под кредиты

298 400

227 254


Таблица А.6

Структура кредитов по видам экономической деятельности (тис. грн)

на  1 января 2005 года

Строка

Вид экономически деятельности

2004г.

%

2003г.

%

1.

Сельское хозяйство, охота и связанные с 

ними услуги

55 547 

17.09

46 935 

18.75

2.

Лесное хозяйство и связаны с ним услуги

0

0.00

75

0.03

3.

Рыболовство, рыбных ферм; услуги, которые связаны с рыбным хозяйством

115

0.04

50

0.02

4.

Добыча каменного угля, лигнита (бурого угля) и торфа

0

0.00

0

0.00

5.

Добыча угленосителей и вспомогательные службы

0

0.00

0

0.00

6.

Добыча урановой руды

0

0.00

0

0.00

7.

Добыча металлических руд

0

0.00

0

0.00

8.

Другие отрасли добывающей отрасли

240

0.07

240

0.10

9.

Пищевая промышленность

27 319

8.40

16 642

6.65

10.

Табачная промышленность

189

0. 006

365

0.15

11.

Текстильная промышленность

446

0.14

35

0.01

12.

Производство готовой одежды и меха

3458

1.06

3 138

1.25

13.

Производство кожи и кожаной обувь

0

0.00

0

0.00

14.

Обработку дерева и производство изделий  из дерева

1 381

0.43

41

0.02

15.

Производство бумаги и картона

0

0.00

173

0.07

16.

Издательское дело, полиграфическая промышленность, создание печатных материалов 

655

0.20

338

0.13

17.

Производство кокса, нефтепродуктов и ядерного топлива

2 283

0.70

1 371

0.55

18.

Химическое производство

1 499

0.46

4 584

1.83

19.

Резиновая и пластмассовая промышленность

12 113

3.73

9 291

3.71

20.

Производство других неметаллических минеральных изделий

11 777

3.62

3 760

1.50

21.

Металлургия

0

0.00

0

0.00

22.

Обработку металла

13

0.00

0

0.00

23.

Производство машин и оборудование

914

0.28

1 508

0.60

24.

Производство канцелярских и электронно-вычислительных  машин

0

0.00

0

0.00

25.

Производство электрических машин и аппаратуры

0

0.00

0

0.00

26.

Производство оборудования для радио, телевидение и связи

1 589

0.49

2 438

0.97

27.

Производство медицинских приборов и инструментов; точных измерительных приборов, оптических устройств и часов

2 081

0.64

2 030

0.81

28.

Производство автомобилей

394

0.12

375

0.15

29.

Производство другого транспортного оборудования

0

0.00

0

0.00

30.

Производство мебели; другие виды производства

11

0.00

521

0.21

31.

Переработка отходов

0

0.00

0

0.00

32.

Производство электроэнергии, газа и воды

689

0.21

800

0.32

33.

Забор, очищение и распределение воды

194

0.06

150

0.06

34.

Строительство

16 605

4.80

10 287

4.11

35.

Торговля транспортными средствами и их ремонт

3 448

1.06

1 849

0.74

36.

Оптовая торговля и посредничество в торговле

98 425

30.28

79 300

31.68

37.

розничная торговля бытовыми товарами и их ремонт

8 668

2.67

5 260

2.10

38.

Отели и рестораны

8 451

2.60

14 517

5.80

39.

Наземный транспорт

5 413

1.67

6 001

2.40

40.

Водный транспорт

0

0.00

0

0.00

41.

Авиа транспорт

0

0.00

0

0.00

42.

Дополнительные транспортные услуги

296

0.09

4

0.00

43.

Почта и связь

2 494

0.77

3 306

1.32

44.

Финансовое посредничество

2 458

0.76

3 157

1.26

45.

Страхование

700

0.22

800

0.32

46.

Вспомогательная деятельность в сфере финансов, страхование 

0

0.00

30

0.01

47.

Операции с недвижимостью

2 896

0.89

274

0.11

48.

Сдача в наем

49

0.01

280

0.11

49.

Деятельность в сфере информатизации

24

0.01

0

0.00

50.

Исследования и разработки

2 089

0.64

1 404

0.56

51.

Услуги, предоставленные  преимущественно  юридическим лицам

4 012

1.23

4 802

1.92

52.

Государственное управление

0

0.00

0

0.00

53.

Образование

1 552

0.48

0

0.00

54.

Здравоохранение и социальная помощь

0

0.00

267

0.11

55.

Ассенизация, уборка улиц и обработка отходов

0

0.00

0

0.00

56.

Общественная деятельность

0

0.00

0

0.00

57.

Деятельность в сфере отдыха и развлечений, культуры и спорта

11 208

3.45

1 080

0.43

58.

Индивидуальные услуги

802

0.25

7

0.00

59.

Услуги домашней прислуги

0

0.00

0

0.00

60.

Экстерриториальная деятельность

0

0.00

0

0.00

61.

Кредиты, предоставленные физическим лицам

33 506

10.32

22 343

8.93

62.

Кредиты, предоставленные органам общего государственного управления

0

0.00

0

0.00

63.

Всего

325054100.00

100.00

250323100.00

100.00


Приложение Б.
Листинг программной реализации комплексной системы управления кредитной деятельности акционерного банка «Киевская Русь»

unit Unit6;

interface

uses

 Windows, Messages, SysUtils, Classes, Graphics, Controls, Forms, Dialogs,

 StdCtrls;

type

 TForm6 = class(TForm)

   GroupBox1: TGroupBox;

   Label1: TLabel;

   Label2: TLabel;

   Label3: TLabel;

   Label4: TLabel;

   ComboBox1: TComboBox;

   ComboBox2: TComboBox;

   ComboBox3: TComboBox;

   ComboBox4: TComboBox;

   Label5: TLabel;

   ComboBox5: TComboBox;

   GroupBox2: TGroupBox;

   Label6: TLabel;

   Edit1: TEdit;

   Button1: TButton;

   Button2: TButton;

   Edit2: TEdit;

   Label7: TLabel;

   Button3: TButton;

   Edit3: TEdit;

   Label8: TLabel;

   Label9: TLabel;

   Button4: TButton;

   Edit4: TEdit;

   Label10: TLabel;

   GroupBox3: TGroupBox;

   GroupBox4: TGroupBox;

   Label11: TLabel;

   Edit5: TEdit;

   Button5: TButton;

   Label12: TLabel;

   Edit6: TEdit;

   Button6: TButton;

   GroupBox5: TGroupBox;

   GroupBox6: TGroupBox;

   GroupBox7: TGroupBox;

   Button7: TButton;

   Edit7: TEdit;

   Label13: TLabel;

   Label14: TLabel;

   Button8: TButton;

   Edit8: TEdit;

   Label15: TLabel;

   Button9: TButton;

   Edit9: TEdit;

   Label16: TLabel;

   Button10: TButton;

   Button11: TButton;

   Button12: TButton;

   Edit10: TEdit;

   Edit11: TEdit;

   Edit12: TEdit;

   Label17: TLabel;

   Label18: TLabel;

   Label19: TLabel;

   GroupBox8: TGroupBox;

   Button13: TButton;

   Edit13: TEdit;

   Label20: TLabel;

   Button14: TButton;

   Edit14: TEdit;

   Label21: TLabel;

   Label22: TLabel;

   Edit15: TEdit;

   Button15: TButton;

   Button16: TButton;

   Edit16: TEdit;

   Label23: TLabel;

   Label24: TLabel;

   Edit17: TEdit;

   Button17: TButton;

   GroupBox9: TGroupBox;

   Button18: TButton;

   procedure Button1Click(Sender: TObject);

   procedure Button2Click(Sender: TObject);

   procedure Button3Click(Sender: TObject);

   procedure Button4Click(Sender: TObject);

   procedure Button5Click(Sender: TObject);

   procedure Button6Click(Sender: TObject);

   procedure Button8Click(Sender: TObject);

   procedure Button7Click(Sender: TObject);

   procedure Button9Click(Sender: TObject);

   procedure Button12Click(Sender: TObject);

   procedure Button11Click(Sender: TObject);

   procedure Button10Click(Sender: TObject);

   procedure Button13Click(Sender: TObject);

   procedure Button14Click(Sender: TObject);

   procedure Button15Click(Sender: TObject);

   procedure Button16Click(Sender: TObject);

   procedure Button17Click(Sender: TObject);

   procedure Button18Click(Sender: TObject);

   procedure FormShow(Sender: TObject);

   procedure ComboBox5Change(Sender: TObject);

 private

   { Private declarations }

 public

   { Public declarations }

 end;

var

 Form6: TForm6;

implementation

uses Unit7, Unit8, Unit9, Unit10, Unit11, Unit12, Unit13, Unit14, Unit15,

 Unit16, Unit17, Unit18, Unit19, Unit20, Unit21, Unit22, Unit23;

{$R *.DFM}

procedure TForm6.Button1Click(Sender: TObject);

begin

       Form7.Show;

end;

procedure TForm6.Button2Click(Sender: TObject);

begin

       Form8.Show;

end;

procedure TForm6.Button3Click(Sender: TObject);

begin

       Form9.Show;

end;

procedure TForm6.Button4Click(Sender: TObject);

begin

       Form10.Show;

end;

procedure TForm6.Button5Click(Sender: TObject);

begin

       Form11.Show;

end;

procedure TForm6.Button6Click(Sender: TObject);

begin

       Form12.Show;

end;

procedure TForm6.Button7Click(Sender: TObject);

begin

       Form13.Show;

end;

procedure TForm6.Button8Click(Sender: TObject);

begin

       Form14.Show;

end;

procedure TForm6.Button9Click(Sender: TObject);

begin

       Form15.Show;

end;

procedure TForm6.Button12Click(Sender: TObject);

begin

       Form16.Show;

end;

procedure TForm6.Button11Click(Sender: TObject);

begin

       Form17.Show;

end;

procedure TForm6.Button10Click(Sender: TObject);

begin

       Form18.Show;

end;

procedure TForm6.Button13Click(Sender: TObject);

begin

       Form19.Show;

end;

procedure TForm6.Button14Click(Sender: TObject);

begin

       Form20.Show;

end;

procedure TForm6.Button15Click(Sender: TObject);

begin

       Form21.Show;

end;

procedure TForm6.Button16Click(Sender: TObject);

begin

       Form22.Show;

end;

procedure TForm6.Button17Click(Sender: TObject);

begin

       Form23.Show;

end;

procedure TForm6.Button18Click(Sender: TObject);

var

       fp,dr,pp,sv,ozag,odz,okz,foz,sn,kz,kzl,kpl,kal,rp,

       ra,rvk,kfs,kn,ka,km,kzab,all,temp:double;

       s:string;

       all1:integer;

begin

       if Edit1.Text='' then Edit1.Text:='1';

       if Edit2.Text='' then Edit2.Text:='1';

       if Edit3.Text='' then Edit3.Text:='1';

       if Edit4.Text='' then Edit4.Text:='1';

       if Edit5.Text='' then Edit5.Text:='1';

       if Edit6.Text='' then Edit6.Text:='1';

       if Edit7.Text='' then Edit7.Text:='1';

       if Edit8.Text='' then Edit8.Text:='1';

       if Edit9.Text='' then Edit9.Text:='1';

       if Edit10.Text='' then Edit10.Text:='1';

       if Edit11.Text='' then Edit11.Text:='1';

       if Edit12.Text='' then Edit12.Text:='1';

       if Edit13.Text='' then Edit13.Text:='1';

       if Edit14.Text='' then Edit14.Text:='1';

       if Edit15.Text='' then Edit15.Text:='1';

       if Edit16.Text='' then Edit16.Text:='1';

       if Edit17.Text='' then Edit17.Text:='1';

       if Form7.Edit4.Text='' then Form7.Edit4.Text:='1';

       if Form8.Edit4.Text='' then Form8.Edit4.Text:='1';

       if Form9.Edit4.Text='' then Form9.Edit4.Text:='1';

       if Form10.Edit4.Text='' then Form10.Edit4.Text:='1';

       if Form16.Edit4.Text='' then Form16.Edit4.Text:='1';

       if Form17.Edit4.Text='' then Form17.Edit4.Text:='1';

       if Form18.Edit4.Text='' then Form18.Edit4.Text:='1';

       if Form16.Edit1.Text='' then Form16.Edit1.Text:='1';

       if Form17.Edit1.Text='' then Form17.Edit1.Text:='1';

       if Form18.Edit1.Text='' then Form18.Edit1.Text:='1';

       s:=Edit1.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit1.Text:=s;

       s:=Edit2.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit2.Text:=s;

       s:=Edit3.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit3.Text:=s;

       s:=Edit4.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit4.Text:=s;

       s:=Edit5.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit5.Text:=s;

       s:=Edit6.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit6.Text:=s;

       s:=Edit7.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit7.Text:=s;

       s:=Edit8.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit8.Text:=s;

       s:=Edit9.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit9.Text:=s;

       s:=Edit10.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit10.Text:=s;

       s:=Edit11.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit11.Text:=s;

       s:=Edit12.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit12.Text:=s;

       s:=Edit13.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit13.Text:=s;

       s:=Edit14.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit14.Text:=s;

       s:=Edit15.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit15.Text:=s;

       s:=Edit16.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit16.Text:=s;

       s:=Edit17.Text;

       if pos('.',s)>0 then s[pos('.',s)]:=',';

       Edit17.Text:=s;

       case ComboBox1.ItemIndex of

       0: fp:=5;

       1: fp:=1;

       end;

       case ComboBox1.ItemIndex of

       0: fp:=5;

       1: fp:=1;

       end;

       case ComboBox2.ItemIndex of

       0: dr:=10;

       1: dr:=5;

       2: dr:=0;

       3: dr:=-5;

       end;

       case ComboBox3.ItemIndex of

       0: pp:=10;

       1: pp:=5;

       2: pp:=0;

       3: pp:=-5;

       end;

       case ComboBox4.ItemIndex of

       0: sv:=10;

       1: sv:=5;

       2: sv:=0;

       3: sv:=-5;

       end;

       if ComboBox5.ItemIndex>0 then

       begin

            ozag:=1;

            odz:=1;

            okz:=1;

            foz:=1;

       end else

       begin

            if StrToFloat(Edit1.Text)<StrToFloat(Form7.Edit4.Text)then ozag:=0

            else if StrToFloat(Edit1.Text)/StrToFloat(Form7.Edit4.Text)<1.1 then ozag:=5

            else ozag:=10;

            if StrToFloat(Edit2.Text)<StrToFloat(Form8.Edit4.Text)then odz:=0

            else if StrToFloat(Edit2.Text)/StrToFloat(Form8.Edit4.Text)<1.1 then odz:=5

            else odz:=10;

            if StrToFloat(Edit3.Text)<StrToFloat(Form9.Edit4.Text)then okz:=0

            else if StrToFloat(Edit3.Text)/StrToFloat(Form9.Edit4.Text)<1.1 then okz:=5

            else okz:=10;

            if StrToFloat(Edit4.Text)<StrToFloat(Form10.Edit4.Text)then foz:=0

            else if StrToFloat(Edit4.Text)/StrToFloat(Form10.Edit4.Text)<1.1 then foz:=5

            else foz:=10;

       end;

       sn:=StrToFloat(Edit5.Text);

       if sn<0.1 then sn:=5

       else if sn<0.5 then sn:=10

       else if sn<1 then sn:=15

       else if sn<1.5 then sn:=20

       else sn:=25;

       kz:=StrToFloat(Edit6.Text);

       if kz>0.7 then kz:=5

       else if kz>0.5 then kz:=10

       else if kz>0.4 then kz:=15

       else if kz>0.2 then kz:=20

       else kz:=25;

       kzl:=StrToFloat(Edit7.Text);

       if kzl<1 then kzl:=5

       else if kzl<1.4 then kzl:=10

       else if kzl<1.8 then kzl:=15

       else if kzl<2 then kzl:=20

       else kzl:=25;

       kpl:=StrToFloat(Edit8.Text);

       if kpl<0.1 then kpl:=5

       else if kpl<0.3 then kpl:=10

       else if kpl<0.5 then kpl:=15

       else if kpl<1 then kpl:=20

       else kpl:=25;

       kal:=StrToFloat(Edit9.Text);

       if kal<0.05 then kal:=5

       else if kal<0.1 then kal:=10

       else if kal<0.15 then kal:=15

       else if kal<0.2 then kal:=20

       else kal:=25;

       if StrToFloat(Form16.Edit1.Text)<0 then rp:=-5

       else if StrToFloat(Edit10.Text)<StrToFloat(Form16.Edit4.Text)then rp:=0

       else if StrToFloat(Edit10.Text)/StrToFloat(Form16.Edit4.Text)<1.1 then rp:=5

       else rp:=10;

       if StrToFloat(Form17.Edit1.Text)<0 then ra:=-5

       else if StrToFloat(Edit11.Text)<StrToFloat(Form17.Edit4.Text)then ra:=0

       else if StrToFloat(Edit11.Text)/StrToFloat(Form17.Edit4.Text)<1.1 then ra:=5

       else ra:=10;

       if StrToFloat(Form18.Edit1.Text)<0 then rvk:=-5

       else if StrToFloat(Edit12.Text)<StrToFloat(Form18.Edit4.Text)then rvk:=0

       else if StrToFloat(Edit12.Text)/StrToFloat(Form18.Edit4.Text)<1.1 then rvk:=5

       else rvk:=10;

       kfs:=StrToFloat(Edit13.Text);

       if kfs<0.2 then kfs:=5

       else if kfs<0.3 then kfs:=10

       else if kfs<0.4 then kfs:=15

       else if kfs<0.6 then kfs:=20

       else kfs:=25;

       kn:=StrToFloat(Edit14.Text);

       if kn>4 then kn:=5

       else if kn>3 then kn:=10

       else if kn>2 then kn:=15

       else if kn>1 then kn:=20

       else kn:=25;

       ka:=StrToFloat(Edit15.Text);

       if ka<0.2 then ka:=5

       else if ka<0.3 then ka:=10

       else if ka<0.4 then ka:=15

       else if ka<0.5 then ka:=20

       else ka:=25;

       km:=StrToFloat(Edit16.Text);

       if km<0.2 then km:=5

       else if km<0.3 then km:=10

       else if km<0.4 then km:=15

       else if km<0.5 then km:=20

       else km:=25;

       kzab:=StrToFloat(Edit17.Text);

       if kzab<0.05 then kzab:=5

       else if kzab<0.1 then kzab:=10

       else if kzab<0.15 then kzab:=15

       else if kzab<0.2 then kzab:=20

       else kzab:=25;

       all:=fp+dr+pp+sv+ozag+odz+okz+foz+sn+kz+kzl+kpl+kal+rp+

       ra+rvk+kfs+kn+ka+km+kzab;

       s:='Çíà÷åíèå îáùåãî ïîêàçàòåëÿ ðàâíî: '+FloatToStrF(all,ffFixed,8,4)+chr(13)+'Êëàññ çàåìùèêà: ';

       all1:=round(all);

       case all1 of

       1..49: s:=s+' Ä';

       50..69: s:=s+' Ã';

       70..189: s:=s+' Â';

       190..259: s:=s+' Á';

       else s:=s+' À';

       end;

       ShowMessage(s);

end;

procedure TForm6.FormShow(Sender: TObject);

begin

       ComboBox1.ItemIndex:=0;

       ComboBox2.ItemIndex:=0;

       ComboBox3.ItemIndex:=0;

       ComboBox4.ItemIndex:=0;

       ComboBox5.ItemIndex:=0;

end;

procedure TForm6.ComboBox5Change(Sender: TObject);

begin

       if ComboBox5.ItemIndex=0 then

       begin

               Edit1.ReadOnly:=false;

               Edit2.ReadOnly:=false;

               Edit3.ReadOnly:=false;

               Edit4.ReadOnly:=false;

       end else

       begin

               Edit1.ReadOnly:=true;

               Edit2.ReadOnly:=true;

               Edit3.ReadOnly:=true;

               Edit4.ReadOnly:=true;

       end;

end;

end.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

12888. Развитие творческих способностей учащихся подросткового возраста 51.5 KB
  Классный час Развитие творческих способностей учащихся подросткового возраста Цель: познание и раскрытие учениками своих потенциальных способностей к творчеству. Задачи: развитие познавательных психологических процессов: памяти внимания мышления; разви
12889. Психологическое здоровье. Мое настроение 42 KB
  Психологическое здоровье. Мое настроение. Классный час для 7го класса Цель: формирование убеждения о значении настроения в психическом здоровье человека необходимости уметь произвольно контролировать и регулировать свое настроение. Задачи: пробудить стремле
12890. Классный час Мой жизненный путь 32 KB
  Классный час Мой жизненный путь Цель: отработка практически полезного навыка в построении перспективного плана. Образовательный аспект: расширить понятийный аппарат учащихся что позволит им более четко определить ценности на которых строиться жизнь. Воспитатель...
12891. Урок. Кто есть кто в Камелоте 36 KB
  Кто есть кто в Камелоте Рыцарь не прилагает стараний к тому чтобы казаться. Он – есть П. Коэльо Ведущий кратко рассказывает легенду о короле Артуре и рыцарях круглого стола затем предлагает отправиться в путешествие в то время. Разогрев Рыцарские скачки...
12892. Методические основы лагеря Лидерство 81 KB
  Методические основы лагеря Лидерство Лагерь €œЛидерство€ – это тренинг коммуникативной компетенции. Тренинг который проводят любители по всем классификациям психологов тренинги бывают профессиональные и любительские. В качестве тренеров выступает команда стар
12893. Классный час «Откуда берутся бездомные животные» 46 KB
  Классный час Откуда берутся бездомные животные Ход занятия – Ребята послушайте какое письмо мы получили от ученицы одной из школ €œЖалобными глазами глядя на прохожих смотрит маленький щенок надеясь что он найдет своих хозяев. Ведь не так недавно он жил с люд
12894. КОНЦЕПЦИЯ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ ОТ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ СИТУАЦИЙ ПРИРОДНОГО, ТЕХНОГЕННОГО И ТЕРРОРИСТИЧЕСКОГО ХАРАКТЕРА 261 KB
  КОНЦЕПЦИЯ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ ОТ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ СИТУАЦИЙ ПРИРОДНОГО ТЕХНОГЕННОГО И ТЕРРОРИСТИЧЕСКОГО ХАРАКТЕРА И ОТ ОПАСНОСТЕЙ ВОЗНИКАЮЩИХ ПРИ ВЕДЕНИИ ВОЕННЫХ ДЕЙСТВИЙ ИЛИ ВСЛЕДСТВИЕ ЭТИХ ДЕЙСТВИЙ Концепция представляет собой систему взглядов на организац
12895. ИНЖЕНЕРНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЗАЩИТЕ НАСЕЛЕНИЯ И ТЕРРИТОРИЙ В ЧС 3.36 MB
  Инженерное обеспечение мероприятий по защите населения и территорий в чс Учебное пособие Оглавление [1] Предисловие [2] Глава 1. Инженерные мероприятия РСЧС и ГО [2.1] 1.1. Инженерные мероприятия Р
12896. Вибір є завжди у кожного з нас. Життя без алкоголю, наркотиків та тютюну 399.01 KB
  Виховна година на тему: Вибір є завжди у кожного з нас. Життя без алкоголю наркотиків та тютюну Мета. Розглянути і обговорити на засіданні круглого столу історію виникнення і поширення шкідливих звичок у суспільстві проаналізувати ситуацію з даної проблеми в н...