86243

Проведение оценки финансового состояния предприятия МУП «ППАПБ»

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АФХД предприятия является важной частью а по сути основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия...

Русский

2015-04-04

109.2 KB

1 чел.

ВВЕДЕНИЕ

Анализ – это весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

В самом общем смысле предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности можно считать  структуру и содержание информационных потоков на предприятии.

Цель курсовой работы – проведение оценки финансового состояния предприятия МУП «ППАПБ» (проектно - производственное архитектурно – планировачное бюро). Анализ данных бухгалтерской отчетности строительной организации, т.е. определение ключевых показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибыли и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с кредиторами и дебиторами.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- дать краткую характеристику направленности деятельности организации;

- определить степень выполнения основных плановых показателей  финансово-хозяйственной деятельности организации в динамике;

-охарактеризовать имущественное положение организации;

-дать оценку ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации;

- оценить финансовую устойчивость и деловую активность организации;

- дополнительно, в случае признания организации неплатежеспособной, провести проверку реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность и оценить вероятность банкротства.

Объектом исследования является МУП «ППАПБ».

Предметом курсовой работы является финансовая деятельность МУП «ППАПБ».

Информационная база исследования:

  1. Форма №1 - Бухгалтерский баланс за 2008-20010гг.;
  2. Форма №2 - Отчет о прибылях и убытках за 2008 – 2010гг.

  1.  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

МУП «Проектно – производственное архитектурно – планировочное бюро» (МУП «ППАПБ»). Муниципальная форма собственности дата регистрации 28.12.2002 г. Местонахождение  678144 Республика Саха (Я), г. Ленск, ул. Ленина 63, тел: (41137) 4 – 69 – 81.

Отдел архитектуры является структурным подразделением администрации муниципального образования.

Основными задачами отдела архитектуры являются:

1.Проведение на подведомственной территории градостроительной политики в целях обеспечения благоприятных условий жизнедеятельности населения, эффективного развития производительных сил, производственной и социальной инфраструктуры, рационального природопользования и сохранения исторического и культурного наследия, содействие повышению уровня архитектурно-художественной выразительности застройки города с учетом местных условий и национальных особенностей.

2.Подготовка необходимых документов, обоснований и квалифицированных рекомендаций к решениям, принимаемым администрацией в области строительства, планировки и застройки города.

3.Содействие всем участникам градостроительной деятельности, независимо от форм собственности, в осуществлении в установленном действующим законодательством порядке строительства, реконструкции, ремонта и иного функционального изменения объектов жилищно-гражданского и производственного назначения, объектов инженерного обеспечения, благоустройства и озеленения.

Отдел взаимодействует со всеми должностными лицами, отделами, управлениями администрации муниципального образования по вопросам, касающихся его полномочий.

2 ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Для оценки деятельности организации проведем трендовый анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности за 2008-2010 гг. и на их основе дадим оценку достижений, а возможно упущений в деятельности организации в процессе ее развития. 

Таблица 2.1 - Динамика основных показателей МУП "ППАПБ"

Наименование показателя

Ед. изм.

2008 г.

2009 год

2010 год

абсолютный

относительный

абсолютный

относительный

Выручка

тыс.р.

3756,00

3864,00

102,88

4205,00

108,83

Себестоимость

тыс.р.

2752,00

3032,00

110,17

3538,00

116,69

Прибыль от реализации

тыс.р.

1004,00

832,00

82,87

667,00

80,17

Численность всего

чел.

104

101

97,12

96,00

95,05

в т.ч. рабочих

чел.

90

88

97,78

84,00

95,45

АУП

чел.

14

13

92,86

12,00

92,31

Среднемесячная выработка на 1 работника

руб.

3009,62

3188,12

105,93

3650,17

114,49

Выработка одного рабочего в месяц

руб.

3477,78

3659,09

105,21

4171,63

114,01

ФОТ

тыс.р.

5161,40

7149,00

138,51

4278,40

59,85

в т.ч. рабочих

тыс.р.

4322,67

5987,29

138,51

3583,16

59,85

АУП

тыс.р.

838,73

1161,71

138,51

695,24

59,85

Среднемесячная зарплата

руб.

4135,74

5898,51

142,62

3713,89

62,96

в т.ч. рабочих

руб.

4002,47

5669,78

141,66

3554,72

62,70

АУП

руб.

4992,44

7446,86

149,16

4828,06

64,83

Фондовооруженность

тыс.р./чел

1,82

1,28

70,28

0,83

65,25

Фондоемкость

тыс.р./тыс.р. 

0,05

0,03

66,35

0,02

56,99

Фондоотдача

тыс.р./тыс.р.

19,87

29,95

150,72

52,56

175,48

Прибыль от продаж (050)

 тыс.р.

333,00

101,00

30,33

-138,00

-136,63

окончание табл. 2.1

Наименование показателя

Ед. изм.

2007т г.

2008 год

2009 год

абсолютный

относительный

абсолютный

относительный

Прибыль до налогооблажения (140)

тыс.р.

271,00

49,00

18,08

-159,00

-324,49

Чистая прибыль (190)

тыс.р.

149,00

11,00

7,38

-231,00

-2100,00

По данным проведенного расчета можно сделать заключение о том, что в целом организация функционирует успешно.

Объемы работ в течение всего анализируемого периода наращиваются, по сравнению с базовым 2008 г.  Во всех годах себестоимость растет немного быстрее, чем выручка, что позволяет снизить прибыль.

При снижении численности работников и объемов работ, производительность труда, выраженная среднемесячной выработкой на одного работника сократилась на 14,49%, что является хорошим показателем  в деятельности организации.

3 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

В данном разделе курсовой работы дается оценка имущественного положения организации, для этого проводится горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса представляет собой изучение абсолютных и относительных показателей. Определяется состав имущества организации, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, определяется размер и источники заемных средств.

Горизонтальный (временной) анализ баланса - сравнение каждой статьи баланса с предыдущим периодом. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа баланса является простое сравнение его статей и анализ их изменений, в сравнении с изменениями этих статей в другие временные периоды.

Вертикальный (структурный) анализ баланса — определение структуры валюты баланса с выявлением влияния каждой статьи баланса на результат в целом.

В продолжение раскрытия темы дадим оценку имущественного положения МУП «ППАПБ».  Для этого проведем смешанный анализ статей баланса организации.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие года, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям.

3.1 Анализ имущества предприятия

Актив баланса отражает все имущество, которым располагает предприятие на дату составления отчетности. При этом имущество объединяется в две группы:

1) внеоборотные активы (I раздел баланса) – это имущество, которое окупается сроком более одного года;

2) оборотные активы (II раздел бухгалтерского баланса) – это имущество которое окупается, как правило, в течение одного производственного цикла.

Анализ актива проводиться с помощью горизонтального и вертикального метода. При анализе актива баланса необходимо соблюдать следующие правила:

  1. Доля оборотных активов должна превышать 50% в валюте баланса. В противном случае актив баланса является нерациональным, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что приводит к ухудшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  2. Положительная динамика по статье НМА свидетельствует о том, что предприятие расширяет свою инновационную деятельность.
  3. Количество основных средств должно соответствовать выполнению производственной программы, т.к. недостаточное их количество может привести к срыву выполнения плана производства. Оптимальным является величина (max) 40% основных средств в валюте баланса.
  4. Наличие незавершенного строительства не свидетельствует о каких- либо финансовых трудностях и говорит лишь о том, что на балансе предприятия имеется строящийся объект. Особенностью строительной организации является высокая доля незавершенного строительства.
  5. Инвестиции.

Инвестиции = долгосрочные финн. влож. + крат. финн. вложения

Положительная динамика по данным статьям свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия и наоборот.

Целесообразно определять доходность финансовых вложений предприятия и сравнивать ее с доходностью в альтернативные вложения, например, в банковские депозиты.

Доходность = Доход ×100/ Сумма вложений

  1.  Величина запасов должна быть оптимальной. Недостаточное количество запасов может привести к остановке производства в случае сбоев в поставках. Излишнее количество запасов приводит к отвлечению денег из оборота, к затовариванию складских помещений и к прослеживанию запасов, тем самым ухудшая финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
  2.  Наличие дебиторской задолженности является обычным фактором в деятельности предприятия. Положительная динамика по статье «дебиторская задолженность» означает, что предприятие расширяет предоставление коммерческого кредита, то есть отгружает большее количество продукции с отсрочкой платежа. Если на предприятии имеется просроченная дебиторская задолженность, то это свидетельствует о недостатках в работе отдела сбыта, продаж (маркетинга).

Наличие долгосрочной дебиторской задолженности должно быть сведено к минимуму, так как это ее наличие означает отвлечение денег из оборота сроком как минимум на год.

  1.  Рост по статье денежные средства, то есть их увеличение оценивается положительно. Однако их сокращение не всегда означает ухудшение финансовой ситуации на предприятии


Анализ имущества МУП «ППАПБ».

Изучив  состав и структуру имущества предприятия МУП «ППАПБ» за 2008 – 2010 гг. по данным  сводного сравнительного аналитического баланса, видно, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, в течение периода 2009 – 2010 гг. стоимость имущества выросла соответственно на 205 тыс.р. (или на 13092%) и 164 тыс.р. (123,30%). Причем данное увеличение происходило за счет роста мобильных (оборотных) активов: в 2009г . по сравнению с 2008 г. оборотные средства возросли – на 19 тыс.р. (103,69%), в 2010 по сравнению с 2009 г. – на 254тыс.р. (147,57%), а по (153,01 %), что составило 124,10 тыс.р. от увеличения общей стоимости имущества .

Уменьшение удельного веса производственных запасов в общей стоимости имущества  с 55% в 2008г. до 51% в 2010 г. можем говорить о падении объемов производства.

В изменении иммобилизованых средств предприятия (основные средства, НМА, и другие  внеоборотные  активы). За анализируемый период 2008 – 2010 гг. произошли большие уменьшения стоимости оборотных активов в результате снижения стоимости оборотных активов на 109 тыс.р.

В составе внеоборотных активов в течении всего анализируемого периода  наибольший удельный вес занимают основные средства, но  их доля снижается (если в 2008 г. доля основных средств в общей величине имущества составляла 26,85 %, то к концу 2010 г. данная величина сократилась до 9,2%.


4 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В данном разделе освещаются методики анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации.

Под ликвидностью понимается способность активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов - величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

Ликвидность баланса – соответствие активов по степени их ликвидности пассивам по срокам их погашения.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности: «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса следует охарактеризовать подробно.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Оптимальное соотношение неравенств:

А1≥П1;  А2≥П2;  А3≥П3;  А4≤П4.

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства 260  и краткосрочные финансовые вложения 250);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев 240, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 и прочие оборотные активы 270);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов + долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций);

А4 – труднореализуемые активы (1 раздел баланса, основные средства и другие внеоборотные активы за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу).

Ликвидность активов обратно пропорциональна ликвидности  баланса. Пассивы баланса в свою очередь группируются по степени срочности погашения обязательств.

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность 620, а также ссуды, непогашенные в срок);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы 610);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы 510);

П4 – постоянные пассивы (капиталы и резервы 490) и доходы будущих периодов 640.

Результаты расчетов абсолютных показателей оформим в таблице 4.1.


Таблица 4.1 – Абсолютная ликвидность баланса МУП «ППАПБ» (тыс.руб.)

Класс

Значения

Платежные излишек (недост), тыс.р.

Процент покрытия обязательств, %

2008

2009

2010

А

П

вып.усл.

А

П

вып.усл.

А

П

вып.усл.

2008

2009

2010

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

1

197

397

-200

107

428

-321

252

589

-337

-200

-321

-337

49,62

25,00

42,78

2

263

0

+263

391

0

+391

485

275

+210

263

391

210

-

-

176,36

3

26

41

-15

26

0

+26

26

0

+26

-15

26

26

63,41

-

-

4

218

266

-48

139

235

-96

105

4

+101

-48

-96

101

81,95

59,15

2625,00

ИТОГО

704

704

 

663

663

 

868

868

 

 

 

 

 

 

 


По результатам расчета:

- на конец 2008 года:   А1<П1,    А2>П2,    А3<П3,    А4<П4

- на конец 2009 года:   А1< П1,   А2>П2,    А3>П3,    А4<П4

- на конец 2010 года:   А1< П1,   А2>П2,    А3>П3,    А4>П4

По данным таблицы видно, что баланс за весь период практически ликвидный, на конец 2010 г. является абсолютно ликвидным. Это значит, что у организации достаточно активов для выполнения обязательств перед своими кредиторами.

Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности: абсолютный, общий, промежуточный.

1.Коэффициент   абсолютной   ликвидности  -  показывает,   какая   часть   текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса:

                                Кла = (ДС+КрФВ)/КЗ,                                                (4.1)

где ДС - денежные средства и их эквиваленты, тыс.р.

     КрФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб

     КЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.

2. Коэффициент быстрой  ликвидности - показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений:   

Клб = (ДС+ДЗ+КрФВ+ПРА)/КП,         (4.2)

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.р.;

       ПРА – прочие активы.

3.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства:

Кло =(З+ДЗ+ДС+КрФВ+ПРА-РБП) / КП,                 (4.3)

где З – запасы, тыс.руб;

      РБП – расзоды будущих периодов.

Таблица 4.2 – Коэффициенты ликвидности  МУП «ППАПБ»

Наимен.

Интерв.оптим. значен

Значения, тыс.р.

Абсол. изменения за период, тыс. р.

Темп роста, %

2008

2009

2010

2008- 2009

2009-2010

2008-2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия)

1,22

1,22

0,88

0,00

-0,34

-0,34

100,01

72,13

72,14

Коэффициент
критической
(быстрой,
срочной)
ликвидности

1,16

1,16

0,85

0,00

-0,31

-0,31

100,42

73,31

73,62

Коэффициент
абсолютной
ликвидности

0,50

0,25

0,29

-0,25

0,04

-0,20

50,38

116,67

58,78

Коэффициент
«цены»
ликвидации

1,61

1,55

1,00

-0,06

-0,54

-0,60

96,38

64,85

62,50

Общий
коэффициент
ликвидности
баланса

0,82

0,73

0,69

-0,10

-0,03

-0,13

88,24

95,37

84,15

Коэффициент
перспективной
платеже-способности

 

1,58

0,00

0,00

-1,58

0,00

-1,58

0,00

-

0,00

Коэффициент
задолженности

0,06

0,00

0,00

-0,06

0,00

-0,06

0,00

-

0,00

Коэффициент
общей
платежеспособности

 

0,17

0,00

2,10

-0,17

2,10

1,93

0,00

-

1249,30

  1.  Коэффициент текущей ликвидности (Ка.л.), фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в целом по предприятию в пределах рекомендуемого значения, что свидетельствует о рациональном вложении своих средств и эффективном их использовании.

2.Далее был рассчитан коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.), коэффициент критической ликвидности в целом имеет положительную тенденцию в пределах рекомендуемого значения. Это свидетельствует о высокой вероятности погашения предприятия своих обязательств.

3.Анализ фактических значений коэффициента абсолютной ликвидности

показал, что предприятие достигает рекомендуемых значений и имеет тендецию к увеличению.

4. Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о том, что в

случае ликвидации исследуемых предприятий и продажи имущества все

внешние обязательства будут покрыты.

5.Общий коэффициент ликвидности баланса предприятия свидетельствует о неплатежеспособности анализируемого хозяйствующего субъекта. При заключении крупных хозяйственных договоров необходимо предоставлять элементы залога в качестве их обеспечения.

Показатели ликвидности и платежеспособности взаимодополняют

друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового

состояния предприятия. Если у предприятия обнаруживаются

плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна,

то у него есть шансы выйти из затруднительного положения. Но

если неудачны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такой хозяйствующий субъект - вероятный кандидат в

банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма не просто:

необходимо время и инвестиции. Для хронически «больного» предприятия,

потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение

обстоятельств может привести к роковой развязке - банкротству

В итоге можно сказать, что у организации достаточно денежных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами

5 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются по данным на определенную отчетную дату, либо средние за период.

В этом разделе курсовой работы разобраны методики анализа финансовой устойчивости организации, как относительными показателями, так и абсолютными.

Понятие «финансовая устойчивость» более широкое, чем понятие платежеспособность и «кредитоспособность». Данное понятие включает в себя оценку разных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации, более того, если платежеспособность и кредитоспособность организации определяется на определенный момент времени, т.е. на определенную дату, то финансовая отчетность организации определяется в течение определенного периода в течение года или нескольких лет. В целях более объективной оценки перспектив дальнейшего развития организации проведем анализ финансового состояния МУП «ППАПБ» за 2008-2010 гг. и дадим оценку финансовой устойчивости организации за анализируемый период.

Как отмечено во втором разделе, показатели финансовой устойчивости организации характеризуют структуру используемого организацией капитала с позиции ее платежеспособности и финансовой стабильности развития.

На первом этапе анализа определим абсолютные показатели  финансовой  устойчивости.

Таблица 5.1 – Абсолютные показатели  финансовой  устойчивости, тыс. р.

Показатели

Факттич. значения, тыс.р.

Абсол. изменения за период, тыс. р.

Темп роста, %

2008

2009

2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

Источники собственных средств

266

235

4

-31

-231

-262

88,35

1,70

1,50

Основные средства и вложения

189

129

80

-60

-49

-109

68,25

62,02

42,33

Наличие собственных оборотных средств

77

106

-76

29

-182

-153

137,66

-

-

Долгосрочные кредиты и заемные средства

41

0

0

-41

0

-41

0,00

-

0,00

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат

118

106

-76

-12

-182

-194

89,83

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

0

0

275

0

275

275

-

-

-

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

118

106

199

-12

93

81

89,83

187,74

168,64

Общая величина запасов и затрат

55

36

51

-19

15

-4

65,45

141,67

92,73

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

22

70

-127

48

-197

-149

318,18

-

-

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

63

70

-127

7

-197

-190

111,11

-

-

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников средств для формирования запасов и затрат

63

70

148

7

78

85

111,11

211,43

234,92

Тип финансовой устойчивости

(1;1;1)

(1;1;1)

(0;0;1)

 

 

 

 

 

 

Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, можно сказать, что на период 2008 – 2009г.г. предприятие имеет абсолютно финансовое состояние. Это говорит о том, что запасы и затраты покрыты собственными оборотными средствами. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

В 2010 г. видно, что неустойчивое финансовое состояние, отсутствие темпов роста, оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается  снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Рассчитаем Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.  


Таблица 5.2 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Показатели

Интервалы оптимальных значений

Фактические значения, тыс.р.

Абсолютные изменения за периоды, тыс.р.

Темп роста, %

2008

2009

2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

1.Коэф. Обеспеченности собственными оборотными средствами

≥0,1

0,15

0,20

-0,10

0,05

-0,29

-0,25

132,76

-48,59

-64,51

2.Коэф. Обеспеченности материальных запасов собственными средствами

≥0,6 - 0,8

1,40

2,94

-1,49

1,54

-4,43

-2,89

210,32

-50,61

-106,44

3.Коэф. Маневренности собственного капитала

≥0,2 - 0,5

0,29

0,45

-19,00

0,16

-19,45

-19,29

155,82

-4212,26

-6563,64

4.Индекс постоянного актива

-

0,71

0,55

20,00

-0,16

19,45

19,29

77,26

3643,41

2814,81

5.Коэф. Долгосрочного привлечения заемных средств

-

0,13

-

-

-

-

-

-

-

-

6.Коэф. Реальной стоимости имущества

>0,5

0,037

0,039

0,030

0,00

-0,01

-0,01

106,18

76,38

81,11

7.Коэф. Имущества производственного назначения

≥0,5

0,35

0,25

0,15

-0,10

-0,10

-0,20

71,80

60,64

43,54

8.Коэф. Автономии

>0,5

0,38

0,35

0,0046

-0,02

-0,35

-0,37

93,81

1,30

1,22

9.Коэф. Соотношения заемных и собственных средств

<0,7

0,15

-

68,75

-

-

68,60

-

-

44603,66

10.Коэф. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств

-

2,72

4,14

9,85

1,41

5,71

7,13

151,92

237,95

361,49

11.Коэф. Прогноза банкротства

-

0,73

0,81

0,59

0,07

-0,21

-0,14

110,10

73,38

80,79


Как  видно из табл. 5.2, на исследуемом предприятии наблюдается финансовая зависимость от заемных средств. Это подтверждается коэффициентами  автономии и соотношением заемных и собственных средств.

Соотношение  заемных и собственных средств достигло критического  уровня. Но в целом по предприятию имеет место  положительная тенденция.

Расчет индекса постоянного актива показывает, что величина основных и внеоборотных активов больше собственных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества предприятия  показывает, что в период 2008 – 2010 гг. не имеет достаточно высокий уровень производственного потенциала и обеспеченность производственного процесса необходимыми средствами  производства.

Как и предыдущий показатель, коэффициент имущества производственного  назначения в целом по предприятию не имеет высокое значение. Это свидетельствует о не высокой доле имущества производственного назначения  в общей стоимости всех средств предприятия.

Предприятия находится в кризисном финансовом состоянии. Это связано с тем, что заемные средства  намного превышают собственные средства.

Фактические значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что анализируемое предприятие за 2008 – 2009 гг. имеет нормальный уровень обеспеченности  собственными оборотными средствами. А в 2010 г. виден недостаток  собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств растет из года в год, т. е. предприятия стали больше средств вкладывать в оборотные активы.

Наиболее надежный способ ограничения от банковской зависимости предприятия - увеличение собственных финансовых средств, что, в свою очередь, связано с максимизацией прибыли от хозяйственной деятельности. Такая задача является стратегической в финансовой политике предприятий. Практика кредитования заключается в поиске сравнительно дешевых кредитов, наиболее выгодном их вложении, сокращении сроков продажи товаров, продукции, услуг.

Таким образом, проведенный анализ показывает, что финансовая устойчивость - это определение состояния счетов хозяйствующего субъекта, гарантирующего постоянную платежеспособность. Поток хозяйственных операций и соответственно поток средств формируют соответствующую финансовую устойчивость. Управление потоками средств в ходе торгово-производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния предприятия, повышению их финансовой устойчивости.


6 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В этом разделе работы проводится анализ показателей, характеризующих  эффективность   использования  организацией средств.

Об эффективности использования организацией своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами эффективности использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названиям показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа. Показатели деловой активности позволяют оценить и финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности:

- как быстро средства могут превращаться в наличность;

- каков производственный потенциал организации;

- эффективно ли используются собственный капитал и трудовые ресурсы;

- как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли, например: как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования организацией своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности организации.

Коэффициенты следует интерпретировать в их динамике, а также использовать в сравнении с показателями аналогичных организаций.

Показатели рентабельности рассмотрим в табл. 6.1 предприятия МУП «ППАПБ» 

Таблица 6.1 - Динамик». а показателей прибыли предприятия  МУП «ППАПБ»

Показатели

Рентабельность (доли)

Абсолютные изменения за периоды, доли

Относительные изменения, %

2008

2009

2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

Рентабельность продаж

0,09

0,03

-0,03

-0,06

-0,06

-0,12

29,48

-125,55

-37,02

Общая рентабельность отчетного периода

0,38

0,07

-0,18

-0,31

-0,26

-0,57

19,20

-247,85

-47,59

Рентабельность собственного капитала

0,56

0,05

-57,7

-0,51

-57,80

-58,31

8,36

-123375

-10309

Рентабельность внеоборотных активов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Рентабельность основной деятельности

0,12

0,03

-0,04

-0,09

-0,07

-0,16

27,53

-117,09

-32,23

Рентабельность постоянного капитала, рент. Инвестиций

1,02

0,21

-39,75

-0,81

-39,96

-40,77

20,47

-19063,7

-3901,6

Фондорентабельность

1,43

0,38

-1,99

-1,05

-2,37

-3,42

26,49

-523,24

-138,61

Из табл. 6.1 видно, что значения всех показателей рентабельности за анализируемый период с 2008 – 2010 гг. снизились, что можно характеризовать не положительной тенденцией. Рентабельность продаж  за анализируемый  период снизилась на -37,02%, что говорит об снижении прибыли на единицу реализованной продукции. Так же снизилась экономическая рентабельность на -47,59% и это свидетельствует об снижении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы. В 2010 г. по сравнению с 2008 - 2009 гг. предприятие работает намного менее эффективно, и поэтому все показатели рентабельности изменили свои показатели в сторону уменьшения.

Используя данные о среднем наличии совокупного капитала и его элементов (табл. 5.1), а, также учитывая объемы выручки организации, дадим оценку деловой активности организации. Данные расчета коэффициентов представим в таблице 6.2.

Таблица 6.2 – Показатели деловой активности МУП «ППАПБ»

Ед. измерения

Деловая активность

Абсолютные изменения за периоды

Относительные изменения, %

Показатели

2008

2009

2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

2008-2009

2009-2010

2008-2010

Производительность труда

руб.

36,12

38,26

43,80

2,14

5,54

7,69

105,93

114,49

121,28

Фондоотдача основных средств

то же

39,75

59,91

105,1

20,16

45,22

65,38

150,72

175,48

264,49

Коэф. Общей оборачиваемости капитала

обороты

10,67

11,66

12,68

0,99

1,03

2,01

109,24

108,83

118,88

Средний срок оборота капитала

дни

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Коэф. Оборачиваемости оборотных средств

обороты

14,59

14,47

10,67

-0,11

-3,80

-3,91

99,22

73,75

73,17

Средний срок оборота оборотных активов

дни

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Коэф. Оборачиваемости материальных оборотных средств

обороты

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Средний срок оборота материальных средств

дни

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Коэф. Оборач. Дебиторской задолженности

обороты

28,56

19,76

17,34

-8,80

-2,42

-11,22

69,20

87,73

60,71

Средний срок оборота дебит. Задолженности

дни

-

-

1,33

-

-

-

-

-

-

Коэф. Оборач. Кредиторской задолженности

обороты

18,92

18,06

14,28

-0,87

-3,78

-4,64

95,42

79,08

75,46

Продолжительность оборота кредит. Задолженности

дни

6,76

11,06

4,20

4,30

-6,87

-2,56

163,64

37,93

62,07

Коэф. Оборач. Собственного капитала

обороты

28,24

32,89

2102,50

4,64

2069,61

2074,26

116,45

6393,47

7444,95

Продолжительность операционного цикла

дни

438,0

428,0

589,0

-10,00

161,00

151,00

97,72

137,62

134,47

Продолжительность финансового цикла

дни

-

0,95

4,98

-

4,03

-

-

524,99

-

По результатам анализа показателей деловой активности представленного а табл. 6.2 можно сделать выводы.

Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала по предприятию за 2008 – 2010 гг. видно увеличение общей оборачиваемости имущества. Оборачиваемости кредиторской задолженности снижается. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности менялся не равномерно, в 2009 г. он увеличивался, а в 2010 г. снизился. Оборачиваемость собственного капитала увеличивается. Это имеет положительное  значение в первую очередь для учредителей и участников предприятия.


7 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния предприятия, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов.

В соответствии с данным постановлением и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ФСДН от 12 августа 1994 г.№ 31-р анализ и оценка структуры баланса производятся на основе двух показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской отчетности на основе приказа министра финансов РФ от 27 марта 1996 г. № 31. Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции по месту регистрации предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) не соответствуют нормативным значениям. Структура баланса считается не удовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Оценка возможности восстановления платежеспособности.

Если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент восстановления  платежеспособности (К3) за период, установленный равным 6 месяцам:

К3= К1ф +6/t1ф - К1н)/К1норм     ,      (7.1)

где K1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента

текущей ликвидности К1;

К1Н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности (в месяцах);

t - отчетный период (в месяцах) (t = 3,6,9, 12).

К3= 0,88 + 6/12 (0,88-1,22) / 2 = 0,35

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения меньше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что нет пока возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Оценка возможности утраты платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значения, соответствующие нормативным, то структура баланса предприятия признается удовлетворительной. Тогда рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К4) за период, установленный равным 3 месяцам:

К3= К1ф +6/t (К1ф  - К1н)/К1норм ,                    (7.2)

где 3 - период утраты платежеспособности (в месяцах).

К3= 0,88 + 3/12 (0,88-1,22) / 2 = 0,795

Структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности (К4) имеет значение меньше 1, то может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами, об утрате платежеспособности предприятия.

Последствия признания предприятия неплатежеспособным.

На основании указанной выше системы показателей принимаются решения:

- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, когда предприятие в ближайшие три месяца не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признание предприятия несостоятельным (банкротом), не изменяет юридического статуса предприятия, не влечет за собой таких последствий, как наступление гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное Федеральной службой по делам о несостоятельности (банкротстве) или ее территориальным агентством состояние неплатежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия по показателям У. Бивера

Таблица 7.1 - система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Показатель

Расчет

Значения показателей

Для благополуч. предпр.

За 5 лет до банкротства

За 1 год до банкротства

1. Коэффициент Бивера

Чистая приб. + амортиз. / заемн. кап.

0,4+0,45

0,17

-0,15

2. Рентабельность активов

Чистая приб. / активы * 100

6+8

4

-22

3. Финансовый леверидж

Заемн. кап. / активы *100

≤37

≤50

≤80

4. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом

Собствен. кап. - внеоборот. активы / имущество

0,4

≤0,3

около 0,06

5. Коэффициент покрытия

Оборот. активы / текущие обязат.

≤3,2

≤2

≤1

  1.  Коэффициент Бивера  - 231/864 = -0,27
  2.  Рентабельность активов -231/868 *100 = -26,6
  3.  Финансовый леверидж 864/868 *100 = 99,54
  4.  Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом 4-80/868= - 0,08
  5.   Коэффициент покрытия 788/864 = 0,91

Очень высокая вероятность банкротства и предприятие не платежеспособное.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения курсовой работы была проведена оценка финансового состояния предприятия МУП «ППАПБ».

В рассматриваемом периоде организация функционирует не достаточно успешно, имеются проблемы которым следует уделить внимание.   Себестоимость растет немного быстрее, чем выручка, что тем самым снижает прибыль. Это можно объяснить возможным удорожанием материалов.

Основной целью планирования организации является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений для того чтобы увеличить рентабельность предприятия. Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

При более низком росте численности работников, чем объемов работ, производительность труда, выраженная среднемесячной выработкой на одного работника, увеличивается. Это благоприятно сказывается на деятельности организации.

Положительно, что в целом по организации уровень роста производительности труда не опережает уровня роста среднемесячной заработной платы, то есть мы не переплачиваем рабочим за производство.

ЛИТЕРАТУРА

1 Ефимова О.В.  Финансовый анализ.  - 4-е  изд.,  перераб.  и доп.  - М.:  Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с.Здоров А.Б. Экономика туризма: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. — 272с: ил.

2 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 256 с.

3 Ковалев Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001.-560 с: ил.

4 Ковалев  В.В.  Финансовый  анализ:  Управление  капиталом.  Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 1998. -512 с: ил.

5 Райзберг Б.А., Юзовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 496 с.

6 Савиных   А.Н.   Анализ   и   диагностика   финансово-хозяйственной   деятельности предприятий: Учебно-методический комплекс. - Новосибирск: НГАЭиУ,2004.—223 с.

7 Финансы предприятий: Учебник / Н.В.Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В.Колчиной. М: Финансы, ЮНИТИ, 1998.-413 с.

8 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М., ИНФРА-М, 1997. - 343 с.

9 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

65725. Отоліти та зуби костистих риб палеогену України 538 KB
  Костисті риби переважають у складі кайнозойської іхтіофауни. Окрім скелетних решток самостійним об’єктом дослідження є розрізнені отоліти та зуби костистих риб. Костисті риби з палеогенових відкладів України були вивчені в основному за повноскелетними рештками.
65726. Цілеспрямована стимуляція перебудови полів дефектів структури кристалів CdZnTe і ZnSe:Te 501.5 KB
  Однак при сучасній цифровій обробці частина інформації віртуальна тому при комплексному дослідженні впливу перебудови полів дефектів структури на кінетичні фотоелектричні та фотодіелектричні характеристики кристалів необхідно використовувати взаємоузгодженні алгоритми і програми.
65727. ПОВЕРХНЕВI ТА ТУНЕЛЬНI ЕФЕКТИ В МЕТАЛЕВИХ НАНОСТРУКТУРАХ 820 KB
  Розвинути теорiю одноелектронного тунельного транспорту в кластерних структурах з урахуванням нагрiву електронної пiдсистеми кластерiв і уширення енергетичних рiвнiв. Для досягнення поставленої мети необхiдно було вирiшити наступнi задачi: розвинути метод функцiонала густини для...
65728. ЗАЛЕЖНІСТЬ ФІЗИЧНИХ ВЛАСТИВОСТЕЙ НУКЛЕОТИДІВ І ПРОМОТОРІВ ВІД ЇХНІХ ФУНКЦІОНАЛЬНИХ І ЕВОЛЮЦІЙНИХ ХАРАКТЕРИСТИК 722 KB
  Саме виявлення та дослідження взаємозв’язків між фізичними властивостями промоторів та їхньою біологічною активністю проводиться в дисертаційній роботі. Знання перелічених закономірностей і залежностей дає змогу зрозуміти енергетичні характеристики генетичного коду...
65729. Релігійне виховання в закладах загальної середньої освіти ФРН: 1945-2005 роки 166.5 KB
  У контексті європейського партнерства одним зі стратегічних завдань української освіти стало виховання високоморальних громадян які могли б налагоджувати міжлюдські й міжнаціональні взаємовідносини сприяти суспільно-економічному та культурному розвитку нашої держави.
65730. ЦІННІСНИЙ ДИСКУРС СТУДЕНТСЬКОЇ МОЛОДІ В ПЕРІОД РИНКОВИХ ТА ДЕМОКРАТИЧНИХ ТРАНСФОРМАЦІЙ 178 KB
  Актуальність дослідження проблеми ціннісного дискурсу студентської молоді обумовлена необхідністю формування відповідей на виклики які сьогодні делегує студентській молоді дійсність економічні політичні та соціокультурні зміни як всередині країни так і на міжнародному рівні.
65731. Моделі та методи аналізу сервіс-орієнтованих інформаційно-обчислювальних систем 289.5 KB
  Математичне моделювання є одним з найбільш поширених методів що дозволяє вирішити цю задачу. Використання ж методів імітаційного моделювання не дозволяє отримати формалізовані залежності між показниками якості та параметрами системи.
65732. ПЕДАГОГІЧНІ УМОВИ ПІДВИЩЕННЯ КВАЛІФІКАЦІЇ ВЧИТЕЛІВ МИСТЕЦЬКИХ ДИСЦИПЛІН У СИСТЕМІ ПІСЛЯДИПЛОМНОЇ ОСВІТИ 170.5 KB
  У сучасному постіндустріальному суспільстві ідеал гармонійно розвинутої особистості також набуває нового змісту тому система художньоестетичного виховання потребує появи вчителя нової формації особливо вчителя мистецьких дисциплін який має вирішувати ряд основних завдань...
65733. ФУНКЦІЇ ОРГАНІВ ДОСУДОВОГО СЛІДСТВА В КРИМІНАЛЬНОМУ ПРОЦЕСІ УКРАЇНИ 182 KB
  У науці кримінального процесу концепція щодо визначення кримінальнопроцесуальних функцій має більш як сторічну історію. Це пояснюється насамперед тим що правильне визначення кримінально-процесуальних функцій та їх...