86617

Собственный капитал: его составные элементы, порядок формирования и отражение в балансе и ф.№3

Доклад

Бухгалтерский учет и финансовый аудит

Величина совокупного капитала организации как отмечалось выше отражается в пассиве бухгалтерского баланса. В форме № 3 Отчет об изменениях капитала отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу есть информация о состоянии и движении заемного капитала. Подразделение собственного капитала: 1.

Русский

2015-04-08

36.99 KB

0 чел.

Собственный капитал: его составные элементы, порядок формирования и отражение в балансе и ф.№3.

Капитал организации — это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Подразделение собственного капитала: 1. на внешние (за счет эмиссии акций) источники средств; 2. внутренние (за счет части прибыли) источники средств; 3. а также выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдельную обособленную группу заемных источников финансирования позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками (владельцами, акционерами) организации и ее кредиторами.

Для обоснования структуры капитала можно использовать следующие критерии оценки: 1) скорость возврата вложенного капитала; 2) показатель рентабельности собственного капитала; 3) показатель «прибыль на акцию» (для акционерных обществ); 4) среднюю взвешенную цену капитала.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют показатели: 1. рентабельность собственного капитала (Rck), 2. экономическая рентабельность (Rэ). 3. финансовый рычаг (коэффициент капитализации, U1).

Данный набор показателей используется для оценки воздействия структуры капитала на уровень эффективности конкретного варианта капиталовложений. Вышеперечисленные показатели исчисляются по следующим формулам:

U1 = ЗК / СК; Rck = П / СК; Rэ = ПЧ / (СК + ЗК)

ЗК — величина заемного капитала, тыс. руб.; СК — величина средств из внешних и внутренних источников собственного капитала организации, тыс. руб.; П — величина прибыли до уплаты процентов по заемным средствам и налога на прибыль; ПЧ — величина чистой прибыли, тыс. руб.; СК + ЗК — объем финансирования (совокупный капитал) тыс. руб.

Показатель рентабельности собственного капитала (Rck), исчисленный с использованием чистой прибыли и после уплаты процентных платежей, можно представить в следующем виде:

Rck = ((П – r * ЗК) * (1 – нп)) / СК

нп — ставка налога и прочих аналогичных отчислений с прибыли предприятия, в долях единицы; r — средняя взвешенная ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы.

Чтобы определить степень воздействия структуры капитала на уровень эффективности финансирования деятельности, в качестве критерия оптимизации можно использовать рентабельность собственного капитала (целевого показателя, учитывающего интересы владельцев организации).

В качестве критерия оптимизации обобщающего показателя, который, с одной стороны, учитывает интересы собственников организации, с другой стороны, соединяет в себе частные показатели рентабельности и финансового риска, можно использовать соотношение «рентабельность — финансовый риск» (РР):


РР =Рентабельность собственного капитала / Уровень финансового риска =


= ((П – r * ЗК) * (1 – нп)) / СК) / ((rrбр) * (ЗК / СК + ЗК))

 rбр — безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы; ЗК / СК + ЗК — уровень финансового риска.

Оптимальным считается тот вариант структуры капитала, в котором показатель РР будет иметь наибольшее значение (РР max).

Еще одним критерием оценки, который также может быть использован для оптимизации структуры капитала, является срок окупаемости (Сок), характеризующий скорость возврата вложенного капитала.

В данном случае Сок рассчитывается с использованием показателя чистой прибыли, оставшейся после выплаты процентов и налогов, по формуле:

Сок = (СК + ЗК) / ((ПЧ – r * ЗК) * (1 – нп))

Анализ состава и движения собственного капитала:

Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период ил физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции.

Изменения собственного капитала возникают в результате: 1. расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций; 2. прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках; 3. накопленной (нераспределенной) прибыли; 4. изменений в учетной политике.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Расчет и оценка чистых активов:

Для оценки степени ликвидности активов организации (кроме некоммерческой) в справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (форма № 3, стр. 200), который используют для анализа финансового положения организации.

Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (незаемных) источников — уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, и других фондов, созданных в соответствии с законодательством.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Реальный же размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется как раз величиной чистых активов. Следовательно, если фактическая стоимость имущества, которым организация может погасить все взятые на себя обязательства, оказывается меньше зафиксированной учредительными документами (т.е. уставного капитала), то она обязана уменьшить величину своего зарегистрированного уставного капитала до стоимости имущества, находящегося в ее полной собственности.

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход.

Активы, участвующие в расчете, — это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи: 1. внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы); 2. оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются: 1. долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства по займам и кредитам; 2. кредиторская задолженность; 3. задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; 4. резервы предстоящих расходов; 5. прочие краткосрочные обязательства — сумма строк 590, 610, 620, 630, 650, 660. Статья «Доходы будущих периодов» (стр. 640) в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

40928. Економічний розвиток і проблеми його дослідження в економічній теорії 137 KB
  Економічний розвиток і проблеми його дослідження в економічній теорії Економічний розвиток як основа розвитку суспільства Статичний і динамічний підхід до аналізу розвитку економічних систем і предмет ПЕ ІІ Сучасні підходи до вивчення інституціональних перетворень та економічного зростання. Інституціональні основи і складові економічного розвитку. Акцент на динамічності предмету вивчення на змінності економічних відносин залежно від суспільного розвитку. На щастя все наведене не повною мірою охоплює проблеми політекономії що свідчить про...
40929. Система физической защиты (СФЗ) ядерных материалов и ядерно-опасных объектов 214.5 KB
  Система физической защиты СФЗядерных материалов и ядерноопасных объектов Аннотация Понятие физической защиты. Определение системы физической защиты СФЗ важного объекта. Задачи СФЗ. Роль и взаимодействие компонентов СФЗ.
40931. Характеристика діяльності й особистості тренера-вчителя фізичної культури. 99.5 KB
  Характеристика діяльності й особистості тренера вчителя фізичної культури. Основні функції та здібності тренера вчителя фізичної культури. Вимоги до сучасного спортивного тренера. Психологічні аспекти діяльності тренера вчителя.
40932. Роль та місце навчання на заняттях фізичною культурою та спортом 110.5 KB
  Необхідно як правило попередньо навчитися цих рухів. Виключення можуть скласти лише природні види рухів фізичних вправ наприклад звичайна ходьба біг. У важкокординованих видах спорту прогрес спортивних результатів відбувається головним чином шляхом послідовного оволодіння технікою спортивних вправ удосконалювання структури рухів знаходження більше доцільних варіантів виконання їхніх окремих підсистем. Техніка спортивних вправ являє собою складну систему рухів що складає з окремих підсистем.
40933. Олимпийские игры современного цикла 116.5 KB
  Характеристика Игр Олимпиад второго периода 1920-1948 гг. Характеристика Игр Олимпиад третьего периода 1952-1988 гг. Характеристика Игр Олимпиад четвёртого периода 1992-2000 гг.
40934. Методика навчання гімнастичних вправ 100.5 KB
  Методика навчання гімнастичних вправ План Завдання навчальнопедагогічного процесу з теорії та методики викладання гімнастики. Принципи навчання гімнастичних вправ. Етапи навчання гімнастичних вправ. Методи прийоми й умови навчання гімнастичних вправ.
40935. Самоконтроль на заняттях з легкої атлетики 31.5 KB
  Самопочуття після занять фізичними вправами повинне бути бадьорим настрій гарним людина не повинна почувати головного болю розбитості й відчуття стомлення. Як правило при систематичних занять спортом сон добрий зі швидким засипанням і бадьорим самопочуттям після сну. Вживати їжу відразу після занять не рекомендується краще почекати 3060 хвилин. Щоденник самоконтролю служить для обліку самостійних занять фізичною культурою й спорту а також реєстрації антропометричних змін показників функціональних проб і контрольних випробувань...
40936. €œІсторія створення Міжнародного олімпійського комітету 92.5 KB
  Роль П’єра де Кубертена у відродженні сучасних Олімпійських ігор. Роль П’єра де Кубертена у відродженні сучасних Олімпійських ігор. Відродженню сучасних Олімпійських ігор світ зобов’язаний в першу чергу енергії та наполегливості історика літератора педагога соціолога барона П’єра де Кубертена. П’єр Фреді барон де Кубертен народився у Парижі 1 січня 1863 року в багатій сім’ї французького живописця.