87091

Методы составления финансового плана, применяемые на объектах профессиональной деятельности

Реферат

Финансы и кредитные отношения

Актуальность темы исследования обусловлена низким качеством финансового управления российских компаний что в свою очередь зачастую является одним их факторов обосновывающих их слабую конкурентоспособность в сравнении с их зарубежными аналогами.

Русский

2015-04-17

116.21 KB

1 чел.

Методы составления финансового плана, применяемые на объектах профессиональной деятельности

Оглавление

Введение 3

1. Методы составления финансового плана, применяемые в электроэнергетике 5

Заключение 12

Список литературы 13


Введение

Актуальность темы исследования обусловлена низким качеством финансового управления российских компаний, что в свою очередь зачастую является одним их факторов, обосновывающих их слабую конкурентоспособность в сравнении с их зарубежными аналогами.

Многие российские компании не имеют стратегии развития бизнеса, ограничиваясь лишь наличием планов на текущий год. Те решения, которые в текущей ситуации кажутся правильными, без прогноза на более длительную перспективу, в итоге зачастую приводят к банкротству предприятий.

Те же компании, которые внедрили у себя системы финансового планирования и контроля, сталкиваются с проблемами их функционирования и максимизации эффекта от внедрения. Таким образом, складывается обширное поле для исследований финансового планирования и контроля, выявления путей повышения эффективности их функционирования.

Целью работы является изучение методики финансового планирования и контроля в организациях для повышения качества и эффективности их управления на предприятиях электроэнергетики.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотреть и систематизировать теорию и методики финансового планирования и контроля в организациях,

- изучить методику финансового планирования и контроля, позволяющую прогнозировать финансово-хозяйственную деятельность на стратегическую перспективу и краткосрочный период на основе комплексного подхода.

Предметом работы являются экономические отношения по поводу финансового планирования и контроля между собственниками и менеджерами, возникающие в процессе управления хозяйствующим субъектом.

В качестве объекта выступали предприятия электроэнергетики.

Методической и информационной базой являются труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов предприятий, финансового менеджмента, стратегического и оперативного управления предприятиями и контроллинга.


  1.  Методы составления финансового плана, применяемые в электроэнергетике

Финансовое планирование занимает в системе планирования предприятия ключевое место. Являясь заключительным этапом, оно взвешивает и оценивает в денежном выражении целесообразность предлагаемого на будущее порядка работы компании, корректирует ряд мер других (предшествующих) элементов планирования (производственных планов, маркетинговых, кадровых и т.д.) исходя из целей, риск - менеджмента, ресурсного потенциала и текущих финансовых возможностей компании.

В целом, алгоритм составления финансовых планов предприятий прост: анализируется внешняя и внутренняя среда компании, ресурсы, устанавливаются цели и вырабатываются мероприятия по их достижению.

Однако при конкретизации целей, придании им ясности и измеримости возникают сложности. А главным фактором, позволяющим достигать цели, является их правильное установление.

Многие предприятия сталкиваются с проблемой – установленные цели не отвечают в полной мере реализации основных задач бизнеса, не способствуют выполнению миссии организации. Да и цели, зачастую, формулируется не конкретно, как во временном аспекте, так и в аспекте значения определенного показателя. Поэтому такие компании не достигают установок и проигрывают в конкурентной борьбе в средне- и долгосрочной перспективах.

Таким образом, основой методики финансового планирования должно быть правильное установление целей. Целевые показатели должны быть конкретными (учитывающими цели бизнеса и воплощающими их), измеримыми (для последующей оценки выполнения), достижимыми и устанавливаемыми на конкретный промежуток времени.

Зарубежные и отечественные авторы широко освещают вопрос методики финансового планирования, однако немногие уделяют должное внимание ключевому вопросу – надлежащему установлению целей.

Финансовое состояние организации выражается в стоимостных (в денежных единицах) и числовых величинах (например, оборачиваемость дебиторской задолженности измеряется единицами, рентабельность - в долях, процентах).

Поэтому в планировании необходимым является установление целей в цифровом выражении (стоимостном, коэффициентном) и только потом разрабатываются мероприятия, которые позволят прийти к заложенным показателям. А чтобы установить целевые значения, необходим комплекс показателей, позволяющий во всех аспектах спланировать успешное развитие предприятия (повышение конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности бизнеса), нивелировать риски.

А любое планирование, в том числе финансовое, не эффективно и бессмысленно без построенной на ее основе системы контроля. Что планируется, достижение того и контролируется.

Таким образом, методика финансового планирования и контроля строится на одних и тех же инструментах, просто на этапе планирования их целевые значения устанавливаются, а на этапе контроля оценивается достижение ранее запланированных ориентиров развития, проводится анализ, делаются выводы и принимаются конкретные меры по улучшению качества управления предприятием (корректируются планы или методы их реализации).

Также одной из наиболее комплексных точек зрения на методику финансового планирования и контроля через целевые показатели среди отечественных ученых является система профессора О. Б. Веретенниковой.

Согласно мнению уральского ученого ключевые показатели деятельности организации (применяемые для финансового планирования и последующего контроля) устанавливаются по областям управления:

- показатели обеспечения денежным капиталом (потребность в денежном капитале, эффект финансового рычага и т. д.);

- показатели инвестиционной деятельности (NPV, IRR и т. д.);

- показатели управления оборотным капиталом (оборачиваемость запасов, кредиторской и дебиторской задолженности и т. д.);

- показатели управления затратами (себестоимость и пр.);

- показатели формирования и распределения прибыли (уровень и динамика всех видов прибыли, уровень налоговой нагрузки и т. д.);

- показатели управления текущей ликвидностью и платежеспособностью (минимальная потребность в денежных активах и т. д.).

Для каждой из составляющих выработан свой комплекс инструментов.

Общее количество показателей достигает двадцати восьми, что крайне усложняет процесс планирования и делает трудоемким процесс финансового контроля по всем данным показателям вместе.

Кроме того, несмотря на комплексность и взаимосвязанность системы показателей профессора О. Б. Веретенниковой, финансовые показатели, установленные высшим руководством организации и спускаемые для исполнения на более низкий уровень управления, зачастую не всегда понятны непосредственным исполнителям этих планов, что ведет к их реализации в неполной мере.

 Подводя итоги по методике финансового планирования и контроля, отметим, что главным является ее логичное выстраивание взаимосвязано по уровням планирования и контроля, соблюдая основополагающие принципы и устанавливая ключевые финансовые показатели на каждом уровне, достижение которых строго контролируется. Результаты контроля являются базой для совершенствования системы и построения новых планов.

На оперативном уровне (на уровне бюджетов) надо уделять особое внимание финансовому планированию и контролю результирующего денежного потока (рассчитанного на основе кассового метода) на период до года. Денежные потоки надо обособленно рассчитывать по инвестиционной, финансовой и операционной составляющим деятельности компании.

Именно кассовые разрывы в будущем представляют собой существенный риск, а запланированный показатель быстрой ликвидности (рассчитанный из показателей, полученных методом начисления) не гарантирует надлежащего движения денежных средств и отсутствия кассовых разрывов в каждом отрезке времени планируемого периода.

Поэтому на оперативном уровне необходимо учитывать и закладывать как показатель QR (утвержденный на стратегическом уровне), так и планировать и контролировать денежные потоки, причем таким образом, чтобы избежать кассовых разрывов.

Помимо того, что основой для составления бюджетов будут являться утвержденные на уровне высшего руководства показатели ROS и QR, а также бизнес-планы, важными планируемыми показателями бюджетов будут размеры активов на конец периода, выручка и чистая прибыль за период, себестоимость, остатки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельностей.

Таблица 1 – Ключевые показатели финансового планирования и контроля

Принципиальным моментом является анализ отклонений фактических значений бюджетов и плановых (нормативных) и принятие соответствующих решений. В целом, при выявлении отклонений фактических показателей от плановых или нормативных существенными являются отклонения, превышающие 5 % от плановых (нормативных) показателей.

Это обусловлено тем, что отклонения менее 5 % - нормальная практика.

Невозможно спрогнозировать и спланировать влияние тех или иных внешних и внутренних факторов на 100 %. Соответственно, точное выполнение планов – явление редкое в современной корпоративной практике, тем более в условиях повышения уровня неопределённости внешней среды в последние годы (как в России, так и за рубежом).

Процесс финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли в значительной степени зависит от организационных и экономических особенностей этой отрасли, которая характеризуется    высокой    степенью         износа    основных    фондов электроэнергетики, дефицитом инвестиций в развитие основных фондов электроэнергетики и неэффективностью их использования, низкой инвестиционной привлекательностью отрасли, низким инновационным потенциалом электроэнергетических предприятий.

Таблица 2 - Особенности финансов предприятий электроэнергетической отрасли, влияющие на систему финансового планирования

Предприятия

генерации

электроэнергии

Предприятия

транспортирования

электроэнергии

Предприятия

сбыта

электроэнергии

Структура активов

Высокая доля основных средств, значительная доля запасов в оборотных активах (энергоносители)

Высокая  доля основных средств Низкая доля оборотных активов

Высокая доля оборотных активов

Дебиторская задолженность

Высокая дебиторская задолженность

Низкая дебиторская задолженность

Высокая дебиторская задолженность

Структура капитала

Преобладает собственный капитал

Преобладает собственный капитал

Преобладает собственный капитал

Кредиторская задолженность

Низкая кредиторская задолженность

Низкая кредиторская задолженность

Высокая

кредиторская

задолженность

Денежные потоки

От деятельности по производству и оптовой реализации электроэнергии

От деятельности по

транспортировке

электроэнергии

От деятельности по

реализации

электроэнергии

конечному

потребителю

Источники инвестиций

Собственные средства, средства частных инвесторов, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Собственные средства, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Собственные средства, средства частных инвесторов, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Эффективностьдеятельности

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

К внешним рискам финансового планирования на предприятии электроэнергетической отрасли отнесены:

  1.  институциональные риски: риски, связанные с изменением финансового законодательства, изменением состава участников рынка электроэнергии в результате процедур банкротств, слияний, поглощений, приватизации, изменении рыночной структуры рынка электроэнергетики, изменения характера государственного регулирования;
  2.  рыночные риски: риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры в связи с изменением затрат на энергоносители и изменением тарифной политики, инфляционными процессами, появлением новых видов энергии;
  3.  финансовые риски: риски, связанные с изменением налоговой политики, таможенных пошлин, курсов валют, кредитных и депозитных ставок, условий платежей и расчетов, методов и принципов бюджетного финансирования;
  4.  риски планирования финансовой деятельности;
  5.   риски планирования реализации инвестиционных проектов;
  6.  риски возникновения ошибок в управлении финансами.

Подводя итоги, отметим, что в мировой теории финансового планирования и контроля существует множество точек зрения на методику, однако ее основным элементом должно являться определение целевых значений отобранных финансовых индикаторов и отслеживание их достижения на этапе финансового контроля.

Необходимо отметить, что финансовое планирование обособлено (без надлежащего контроля и информационного обеспечения) не обеспечивает  достижения целей организации, поэтому на предприятии необходимо внедрять сразу систему финансового контроллинга, так как только она позволяет более эффективно управлять компанией.

Заключение

Подводя итоги, отметим, что система финансового планирования и контроля в организациях состоит из трех взаимосвязанных уровней – стратегического, тактического и оперативного. Они соответственно представлены стратегией, бизнес-планами инвестиционных проектов и бюджетами. Планирование и контроль основываются на основополагающих идеях и нормах – принципах.

Многообразие рисков и быстрота их возможной реализации на современном этапе вызывает необходимость более пристальное внимание уделять их анализу и управлению (снижению).

Принцип профессионального скептицизма предполагает, что необходимо адекватно признавать вероятные риски, проводить сценарное прогнозирование и рассчитывать планы исходя из среднего (оптимального) сценария развития событий (прогнозной конъюнктуры рынков, темпов экономического роста глобальной экономики и отдельных стран, действий конкурентов, стоимости капитала на финансовых рынках, изменения законодательства и политической ситуации, т. д.).

Кроме того, при планировании мероприятий принцип профессионального скептицизма проявляется во «взвешивании» альтернативных решений, оценке потенциальных положительных и негативных влияний (в финансовом выражении) тех или иных альтернативных решений и принятии потенциально экономически более обоснованного, выгодного.


Список литературы

  1.  Беклемишев А.В. Финансовое планирование на предприятии в условиях кризиса. — М.: Международная Медиа Группа, 2010. — 45 с.
  2.  Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие для студ., обучающихся по спец. «Фин. и кредит». — М.: Проспект, 2010. — 263 с.
  3.  Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 287 с.
  4.  Финансовый менеджмент : учебник / под ред. Е. И. Шохина. – 4-е изд.,  стер. – М. : КНОРУС, 2012. – 475 с.
  5.  Финансовый менеджмент: проблемы и решения : учеб. для магистров / под ред. А. З. Бобылевой. – М. : Юрайт, 2012. – 903 с.
  6.  Финансы : учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона ; Нац. исслед. ун-т "Высш. шк. экономики". – М. : Юрайт, 2013. – 450 с.
  7.  Финансы : учеб. для бакалавров / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 590 с.
  8.  Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2012. – 315 с.
  9.  Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / под ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 407 с.
  10.  Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. – М. : Юрайт, 2012. – 540 с.
  11.  Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 400 с.

 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

16425. Функции Excel. Логические функции 122.5 KB
  Лабораторная работа № 6Функции Excel. Логические функции Цель работы: изучение понятия и видов логических функций в Excel и приобретение навыков работы с логическими функциями Программа работы Ознакомление с понятием логических функций и их видами. Приобретение
16426. Использование функции ЕСЛИ в формулах Excel 106 KB
  Лабораторная работа №2 Использование функции ЕСЛИ в формулах Excel Представьте себе что вам необходимо заполнить колонку на рабочем листе разными данными которые зависят от значений другой колонки. Для того чтобы результат формулы выводился в зависимости от выполнени...
16427. Использование логических, статистических и математических функций 113 KB
  Лабораторная работа 2 Использование логических статистических и математических функций Цель работы: Изучить возможности использования встроенных функций табличного процессора Excel; получить навыки работы с Мастером функций. Структура отчета: Титульны
16428. ОБРАБОТКА ДАННЫХ МЕТЕОСТАНЦИИ 133.5 KB
  ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА ОБРАБОТКА ДАННЫХ МЕТЕОСТАНЦИИ Цели работы: закрепить навыки по использованию функций Excel; научиться решать типовые задачи по обработке массивов с использованием электронных таблиц; познакомиться с логическими функциями Excel. Постановка зад
16429. Основные функции Excel 45 KB
  Основные функции Excel Приводится синтаксис некоторых часто используемых функций Excel. Приняты следующие сокращения: ИН интервал; Ч число ЗН значение. В фигурных скобках указаны имена функций в нерусифицированных версиях Excel. Статистические функции КОРРЕЛ{CORR...
16430. Применение стандартных функций MS Excel для решения задач статистики 72 KB
  Применение стандартных функций MS Excel для решения задач статистики СОДЕРЖАНИЕ Применение стандартных функций MS Excel для решения задач статистики. Ввод исходных данных. Вычисления размаха вариации оценки среднего среднеквадратичного отклонения и дисперсии...
16431. ВСТРОЕННЫЕ ФУНКЦИИ EXCEL. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 60.5 KB
  ТЕМА №3: ВСТРОЕННЫЕ ФУНКЦИИ EXCEL. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Цель работы: научиться работать с Мастером функций проводить анализ данных . Содержание работы: 1. Использование Мастера функций. 2. Анализ статистических данных. 3. Инструменты пакета анализа. Методические рек...
16432. Excel. Исследование мастера функций. Логическая функция Если 71 KB
  Тема Excel. Исследование мастера функций. Логическая функция Если 1. Цель работы: Создание приложения с использованием логической функции Если. 2. Теоретические основы: В предыдущей лабораторной работе мы исследовали работу с мастером ...
16433. Вычисление с помощью функций 56 KB
  Тема Вычисление с помощью функций Лабораторная работа Вопросы к лабораторному занятию Понятие функции Средства Excel для ввода функций Логическая функция ЕСЛИ 1. Методические рекомендации В Excel имеется большое количество встроенных функций. Функц