87288

Банкротство предприятий

Лекция

Экономическая теория и математическое моделирование

Должник гражданин иди индивидуальный предприниматель или юридическое лицо оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течении срока установленного законом 3 месяца.

Русский

2015-04-18

30.54 KB

0 чел.

Тема 18. Банкротство предприятий

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятий возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу.

 Должник - гражданин иди индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течении срока установленного законом (3 месяца).

 Кредиторы - лица, имеющие по отношению к должнику права, требования по денежным и иным обязательствам, по уплате обязательных платежей о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

 Конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам.

Виды обязательств:

  1. Обязательства перед фискальной системой (по налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам  в пенсионный фонд и другие фонды, то есть обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке, независимо от воли предприятия).
  2. Обязательства перед финансово-кредитной системой (ссуды, займы в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора, обязательства перед страховыми компаниями и т.д.).
  3. Обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги (перед другими предприятиями на основе договоров).
  4. Обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг) – оплата труда, дивиденды, премии и т.д.

    Ненадежное исполнение обязательств свидетельствует:

  1. о необязательности, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся обязательств;
  2. о дефиците или кризисе возможностей для исполнения обязательств.

Несостоятельное предприятие - это то предприятие, которое не может удовлетворить требования кредитора.

Неплатёжеспособность (несостоятельность) - некоторая переменная характеристика, которая может иметь разные градации: от эпизодической до устойчивой.

Виды и формы несостоятельности:

  1. По месту в экономике:
  2. в рыночном секторе;
  3. в нерыночном секторе (государственные и муниципальные предприятия).
  4. По времени:
  5. циклическая (регулярно возникает несостоятельность);
  6. хроническая (несостоятельность сохраняется в течение периода, превышающего время одного оборота оборотного капитала).
  7. По виду:
  8.  производственно - техническая несостоятельность (организация не может производить конкурентный товар);
  9. экономическая (неспособность предприятия покрыть свои затраты, включая капитальные);
  10. формально- юридические (предприятие не в состоянии погасить свои текущие обязательства в срок);
  11. деловая (относится к предприятиям, деятельность которых завершилась с избытками для кредиторов);
  12. несостоятельная, переходящая к банкротству, когда стоимость обязательств превышает уровень активов;
  13. банкротство (предприятие признаётся арбитражным судом по закону и ликвидируется).

Банкротство - цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчёта с кредиторами.

Виды банкротства в зависимости т причин:

  1. Банкротство бизнеса (банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, неэффективной маркетинговой стратегией, неэффективным использованием имеющихся ресурсов и т.д.).
  2. Банкротство собственника (банкротство, вызванное недостатком у собственника инвестиционных ресурсов – на осуществление расширенного, а иногда и простого воспроизводства – при наличии нормальных основных фондов, трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции).
  3. Банкротство производства -  ситуация, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или же из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных или зарубежных производителей, предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.
  4. Банкротство «недобросовестного менеджмента» - очень характерно для некоторых российских предприятий. В данном случае предприятие попадает в кризисную ситуацию не в силу каких-либо экономических причин. А исключительно из-за воздействия субъективного фактора собственника или управляющего предприятием. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств («прокручивание» денег, когда выручка идет не на погашение долгов, а используется как кредиты, депозиты и инвестиции; «экономия» валютных средств – валюта остается за рубежом, оседая в банках на завуализированных счетах   и т.д.). 

Дополнительные причины:

  1. внешние факторы (завышение квоты, глобальный кризис экономики);
  2. внутренние факторы (дефицит оборотных средств);
  3. отсутствие плана развития организации.

Стадии банкротства:

  1. Скрытая стадия (допустимое банкротство) – характеризуется зарождением негативного состояния и снижением «цены предприятия» (не имеет отношения к продажным ценам продукции предприятия):

V = P / K,

где: Vожидаемая цена предприятия;

Pожидаемая прибыль до выплаты налогов, дивидендов, процентов;

Kсредневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы.

Данный этап характеризуется невыполнением (частичным невыполнением) текущих задач. Фирма перестаёт получать экономическую прибыль, несмотря на то, что отчёт продолжает показывать нормальную величину желаемой прибыли.

Дополнительные симптомы: увеличение продолжительности оборота капитала, наличие сверхнормативных запасов сырья. Неблагоприятные изменения в структуре управления, сбои, простой, неритмичная работа.

  1. Финансовая неустойчивость, критическое банкротство, развитие кризиса предприятия - возникают трудности с наличными деньгами, не может в срок выполнять обязательства; фирма престает получать нормализованную величину прибыли, но это не приводит пока к исчезновению бухгалтерской прибыли вообще; накопленная сумма амортизационных отчислений оказывается вовлечённой в финансирование оборотного капитала.
  2. Явное, катастрофическое банкротство, кризис предприятия - состояние очень близко к ликвидации; несостоятельность хроническая.  

В общем виде процесс, связанный с банкротством  организации, слагается из четырех этапов:

1 этап. Установление несостоятельности (банкротства).

Юридическое лицо или индивид считается неспособным удовлетворить требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления их исполнения.

Фирма считается банкротом после признания ее несостоятельности либо арбитражным судом, либо если она официально объявит о своем банкротстве и ликвидации, осуществляемой в процессе конкурсного производства.

Закон о несостоятельности (банкротстве) распространяется на хозяйственные организации всех форм собственности. Он не преследует цели их ликвидации. Арбитражный суд назначает внешнего управляющего имуществом должника (хозяйственной организации). При этом в процессе производства может быть достигнуто мировое соглашение сторон, это – лучший вариант.

При наличии возможности восстановить (оздоровить) деятельность фирмы законом предусмотрены специальные реорганизационные процедуры, которые определяются арбитражным судом после обращения в суд (фирмы или ее кредиторов), но до объявления фирмы – должника несостоятельной (банкротом).

2 этап. Процесс в арбитражном суде.

Обращаться в арбитражный суд по делу о несостоятельности (банкротстве) могут:

  1. сам должник (если предвидит предбанкротное состояние, не имеет право отозвать иск );
  2. конкурсный кредитор;
  3. уполномоченные органы (налог, страховые фонды)

    В отличие от должника кредитор может отозвать все заявления из арбитражного суда.

Арбитражный суд принимает дело к производству, если требования к должнику - юридическому лицу составляют < 100.000 рублей, и к должнику - гражданину не менее 10.000 рублей.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание (100.000 рублей):

  1. размер денежных обязательств;
  2. размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
  3. суммы займа с учетом процентов;
  4. размер задолженности, возникший вследствие причинения вреда имуществу кредиторов;
  5. размер обязательных платежей без штрафов, пенсий и иных финансовых санкций.

Не включается в 100.000 рублей:

  1. обязательства перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;
  2. обязательства по выплате авторского вознаграждения;
  3. обязательств перед учредителями (участниками) должника юридического лица, вытекающих из такого участия;
  4. заработная плата и выходные пособия.

    

Арбитражный суд отклоняет заявление, если выявлена состоятельность должника (имеются достаточные средства для удовлетворения требований кредиторов).

     В том случае, если подтверждены признаки несостоятельности и нет реальной возможности продолжения деятельности хозяйственной организации (фирмы), арбитражный суд признает ее банкротом с открытием конкурсного производства и ее принудительной ликвидацией.

3 этап. Реорганизационные процедуры (санация).

    С момента введения внешнего управления:

  1. руководитель фирмы передает все дела внешнему управляющему;
  2. действует мораторий на удовлетворение требований всех без исключения кредиторов;
  3. кредиторы образуют собрание кредиторов, которое устанавливает зарплату внешнему управляющему (утвержденную арбитражным судом) и контролирует его деятельность;
  4. проводится санация одного из двух видов:
  5. реорганизация долга без изменения статуса юридического лица фирмы - если ее кризисное состояние носит временный характер; при этом восстановление кредитоспособности фирмы может быть проведено за счет средств бюджета, если это госпредприятие, целевого банковского кредита, перевода долга на другое юридическое лицо, выпуска ценных бумаг и т.п.;
  6. реорганизация долга с изменением статуса юридического лица - такая форма санации называется реорганизацией фирмы.

4 этап. Ликвидация фирмы (конкурсное производство).

    Такое производство осуществляет конкурсный управляющий, кандидатура которого выдвигается собранием кредиторов и утверждается арбитражным судом.

    С момента открытия конкурсного производства:

  1. не допускается отчуждение имущества и погашения обязательств, кроме случаев, предусмотренных законом;
  2. прекращается начисление неустойки по просроченным обязательствам (все претензии к должнику должны быть предъявлены в 2-месячный срок, либо в ходе внешнего управления)

    Конкурсный управляющий:

  1. оценивает активы, долги и определяет конкурсную массу;
  2. продает имущество и вырученные средства направляет в следующей очередности  (ФЗ статьи 106 - 111):
  3. вне очереди – судебные расходы и расходы по осуществлению конкурсного производства, текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а также требования кредиторов по обязательствам должника, возникшим в ходе наблюдения, внешнего управления, конкурсного производства;
  4. погашение требований кредиторов:

первая очередь – требования граждан за причиненный вред здоровью;

вторая очередь – зарплата персонала и выплаты вознаграждений по авторским договорам;

третья очередь – требования кредиторов, подтвержденные залогом;

четвертая очередь – обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

пятая очередь – расчеты с другими кредиторами в том числе суммы штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.

    Причем каждая следующая очередность платежей наступает только по полному погашению предыдущей.

    Ликвидационные процессы включают:

  1. назначение арбитражным судом ликвидационной комиссии;
  2. оценку имущества;
  3. расчеты;
  4. направление в арбитражный суд ликвидационного баланса и представления о ликвидации юридического лица-банкрота.

Сущность банкротства в современных условиях:

В мировой практике известно два подхода к проблеме критерия банкротства:

  1. объективный (критерий неплатежеспособности или критерий потока денежных средств). Должник признается банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами.
  2. субъективный (критерия неоплатности либо структуры баланса): заключается в том, что банкротом может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего размера его обязательств.

Отношения, регулируемые федеральным законом, с участием иностранных лиц, в качестве кредиторов, применяются положения действующего законодательства, если иное не предусмотрено международным договором.

Регулируя правовые вопросы несостоятельности, Закон определил различные критерии для определения признаков банкротства в зависимости от социальной значимости предприятий-должников.

Арбитражное законодательство учитывает специфику некоторых категорий должников и применяет к ним особые процедуры банкротства.

Особые процедуры банкротства относятся к:

  1. градообразующим предприятиям;
  2. сельскохозяйственным предприятиям;
  3. кредитным и банковским организациям;
  4. страховым организациям;
  5. участникам рынка ценных бумаг.

Признаками градообразующего предприятия считаются:

  1. численность работников предприятия-должника и членов их семей, постоянно проживающих в данном населенном пункте, должна составлять не менее 50% от числа жителей населенного пункта;
  2. численность работников предприятия должна превышать 5000 человек; в этом случае предприятие-банкрот напрямую связывается с деятельностью местного самоуправления.

Особенности банкротства:

  1. К участию в деле привлекаются органы местного самоуправления, а в случае необходимости  - государственные органы исполнительной власти.
  2. Внешнее управление может быть продлено сверх установленного срока до 10 лет – под поручительство органа исполнительной власти.
  3. Выставляются особые условия:
  4. сохранение рабочих мест не менее чем до 70% работников предприятия;
  5. обязанность покупателя переобучить или трудоустроить указанное выше количество работников, в случае изменения профиля работы;
  6. на первые торги выставляется как единый имущественный комплекс, если торги не состоялись, дальнейшая распродажа имущества может осуществляться в общем порядке.

Сельскохозяйственное предприятиеэто предприятие занимается производством сельскохозяйственной продукции при условии, что выручка от её реализации составляет не менее половины общей суммы выручки.

К таким предприятиям относят добывающие предприятия (колхозы, совхозы, рыболовецкие артели), суммарная выручка от реализации не менее 70%  от общей суммы выручки.

Особенности банкротства:

  1. В ходе наблюдения учитывается сезонность производства и его зависимость от природно-климатических условий.
    1. Учитывается возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены по окончании сельскохозяйственных работ.
      1. Внешнее управление может быть продлено на срок до окончания сельскохозяйственных работ, но не более 21 месяца.
      2. При продаже  преимущественное право приобретения принадлежит сельскохозяйственным предприятиям и крестьянским (фермерским) хозяйствам, расположенным в данной местности.

Кредитные и банковские организацииих деятельность регулируется особым законодательством, и их банкротство может рассматриваться только после отзыва ЦБ РФ выданной лицензии на осуществление банковских и кредитных операций.

Страховые организацииимеют возможность погасить долги в процессе наблюдения, при этом на выплату страховой суммы могут рассчитывать только те клиенты, у которых срок выплаты страхового вознаграждения наступил до момента подачи искового заявления в суд.

Заявление о признании страховой организации банкротом не может быть подано налоговым органом (или государственным внебюджетным фондом) в связи с задолженностью по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Покупателем имущественного комплекса страховой организации может выступать только другая страховая организация, к которой и переходят все права и обязанности по договорам страхования (по которым срок выплаты еще не наступил).

 Участники рынка  ценных бумагимеют право в процессе наблюдения заключать сделки по ценным бумагам, но при дополнительном поручительстве клиента. Если ценные бумаги одного вида имеют большой потенциальный финансовый объем, то в случае их реализации на рынке ценных бумаг возможно погашение остальных долгов.

К участию в деле привлекается Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). В случае продажи  ценные бумаги и имущество клиентов не включаются в конкурсную массу.

Также рассматриваются упрощенные процедуры банкротства в отношении:

1. ликвидируемого должникаесли стоимость имущества должника недостаточна для удовлетворения требований кредиторов.

Не вводятся наблюдение и внешнее управление, для предъявлений требований кредиторов установлен сокращенный срок – 1 месяц. Далее осуществляется конкурсное производство.

2. отсутствующего должникав двухнедельный срок с момента принятия заявления принимается решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Срок предъявления требований кредиторами также сокращен до 1 месяца.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

22499. Использование дидактических игр на уроках у учащихся младших классов 134 KB
  Значение использования игр в младшем школьном возрасте велико и потому, что в процессе игровой деятельности наряду с умственным развитием осуществляется физическое, эстетическое, нравственное воспитание. Выполняя правила игры, ребята приучаются сдерживаться, контролировать свое поведение
22500. Особливості особистості та сімейної соціалізації адоптованих, дезадоптованих студентів 265.5 KB
  Определить степень адаптированности (дезадаптированности) студентов-первокурсников. Выявить основные стили родительского семейного воспитания у первокурсников с низким и высоким уровнем адаптации. Выявить различия в уровнях личностной и ситуативной тревожности у адаптивных (дезадаптивных) студентов.
22501. ЛИЧНОСТНЫЕ ОСНОВЫ ПОВЕДЕНИЯ ЧЕЛОВЕКА В ОРГАНИЗАЦИОННОМ ОКРУЖЕНИИ 375.8 KB
  Их различия проявляются во всем многообразии характеристик человека. Это разнообразие делает человека человеком а не машиной. И это же разнообразие порождает трудности в управлении организацией проблемы и конфликты во взаимодействии человека с организационным окружением.
22502. ИНДИВИД И ГРУППА 232.2 KB
  Он не только исполнитель роли в организации но и член группы в рамках которой он действует. А поведение человека его действия вносят определенный вклад в жизнь группы. Понятие группы Не существует канонизированного определения малой группы так как это достаточно гибкое и подверженное влиянию обстоятельств явление. Взаимодействие членов группы базируется на некоем общем интересе и может быть связано с достижением общей цели.
22503. АДАПТАЦИЯ И ИЗМЕНЕНИЕ ПОВЕДЕНИЯ ЧЕЛОВЕКА 235.32 KB
  У человека как бы имеется две степени свободы в построении своего поведения в организации. С одной стороны он обладает свободой в выборе форм поведения: принимать или не принимать существующие в организации формы и нормы поведения с другой он может принимать или не принимать ценности организации разделять или не разделять ее цели и философию. В зависимости от того в какой комбинации сочетаются эти основополагающие составляющие основы поведения может быть выделено четыре предельных типа поведения человека в организации рис.
22504. ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ 343.32 KB
  Сущность стратегического управления Было бы наверно считать что еще 2030 лет назад фирмы совершенно не имели стратегического поведения. Разработка идей стратегического управления нашла отражение в работах таких авторов как Fannhofs и Granger 1971; Schendel и Hatten 1972; Irwin 1974; и др. В качестве ведущей идеи отражающей сущность перехода к стратегическому управлению от оперативного управления явилась идея необходимости переноса центра внимания высшего руководства на окружение для того чтобы соответствующим образом и своевременно...
22505. АНАЛИЗ СРЕДЫ 354.03 KB
  Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал который дает возможность организации функционировать а следовательно существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может также быть и источником проблем и даже гибели организации в том случае если она не обеспечивает необходимого функционирования организации. И на них претендуют многие другие организации находящиеся в этой же среде.
22506. ОПРЕДЕЛЕНИЕ МИССИИ И ЦЕЛЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ 219.47 KB
  Но целевое начало в деятельности организации возникает отнюдь не только потому что ей нужно иметь ориентиры чтобы не погибнуть в изменяющемся окружении. В первую очередь целевое начало в деятельности организации возникает потому что организация это объединение людей преследующих определенные цели. Люди создают организации для того чтобы с их помощью решать свои проблемы.
22507. ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЯ ФИРМЫ И КАК ОНА ВЫРАБАТЫВАЕТСЯ 494.62 KB
  Сущность стратегии организации . Выбор стратегии и ее реализация составляют основную часть содержания стратегического управления. Существуют два противоположных взгляда на понимание стратегии. Первое понимание стратегии базируется на следующем процессе.