8807

Валютне регулювання і валютний контроль

Доклад

Деньги и денежные системы

Валютне регулювання і валютний контроль ПЛАН Зміст і форми валютної політики Інструментивалютної політики Тема для реферату. Зі світового досвіду валютного регулювання і контролю Політик має вміти передрікати, що відбудеться завтра...

Украинкский

2013-02-17

96.5 KB

6 чел.

Валютне регулювання і валютний контроль

ПЛАН

  1.  Зміст і форми валютної політики
    1.  Інструменти валютної політики

Тема для реферату. Зі світового досвіду валютного регулювання і контролю

Політик має вміти передрікати,

що відбудеться завтра, за тиждень,

за місяць і за рік. А потому пояснити,

чому цього не відбулося.

Вінстон Черчілль

ЗМІСТ І ФОРМИ ВАЛЮТНОЇ ПОЛІТИКИ

Поняття і складники валютної політики

Валютна політика (monetary polici) — це невід'ємна складова грошово-кредитної політики держави, сукупність економічних, правових та організаційних заходів, що здійснюються державними органами, центральними банківськими та фінансовими закладами, міжнародними валютно-фінансовими організаціями у сфері міжнародних валютних відносин.

Валютна політика здійснюється на національному, регіональному рівнях та у глобальному масштабі на основі валютного законодавства у двох основних формах — структурної і поточної політики (рис. 1).

Структурна валютна політика — це сукупність заходів довгострокового характеру, спрямованих на запровадження структурних змін у світовій валютній системі. Структурна політика має на меті реформування сфери міжнародних валютно-фінансових відносин для забезпечення її адекватності потребам світової економіки. Як правило, такі реформи супроводжуються загостренням конкурентної

боротьби між окремими валютами.

Поточна валютна політика — це сукупність короткострокових заходів, які передбачають регулювання валютного курсу і валютних операцій, валютних ринків і ринку золота.

Валютне законодавство (currency legislation) — це сукупність правових норм, які регулюють порядок здійснення угод з валютними цінностями всередині країни, угод між організаціями та громадянами однієї країни і організаціями та громадянами іншої, а також порядок ввезення, вивезення, переказу і пересилання з інших країн національної та іноземної валюти і валютних цінностей.

Кінцеві цілі валютної політики підпорядковані стратегічним цілям грошово-кредитної та загальноекономічної політики — зростанню зайнятості та виробництва ВВП, стабілізації цін.

Крім зазначених загальних цілей, валютна політика має свої специфічні цілі, що реалізуються переважно у валютній сфері і теж справляють істотний вплив на розвиток реального сектора економіки. До них належать:

  •  лібералізація валютних відносин у країні;
    •  забезпечення збалансованості платіжного балансу та стабільних джерел надходження іноземної валюти на національний ринок;
    •  забезпечення конвертованості національної валюти;
    •  підтримання стабільності курсу національної валюти;
    •  захист іноземних та національних інвестицій у країні.

У більшості країн світу в розробці й реалізації валютної політики провідну роль відіграють центральні банки, до функцій яких належать:

  •  визначення і регулювання курсу національної грошової одиниці щодо валют інших країн;
    •  визначення порядку і сфери обігу іноземних валют на території країни;
    •  нагромадження офіційних золотовалютних резервів країни та управління ними;
    •  встановлення правил і видача ліцензій комерційним банкам на здійснення ними банківських операцій з валютними цінностями та ін.

Складниками валютної політики є:

  •  валютне регулювання;
    •  валютний контроль;
    •  міжнародне валютне співробітництво.

Валютне регулювання

Валютне регулювання, будучи складником валютної політики, відіграє значну роль у реалізації державою стратегічних цілей розвитку національної економіки.

Валютне регулювання — це діяльність держави та уповноважених нею органів, спрямована на регламентацію валютних відносин економічних суб’єктів.

Така регламентація поширюється на всі складові валютних відносин та валютного ринку:

  •  процес курсоутворення;
    •  виконання валютою платіжної функції на внутрішніх ринках країни;
    •  діяльність комерційних банків та інших структур на валютному ринку;
    •  здійснення міжнародних платежів за поточними операціями платіжного балансу;
    •  здійснення міжнародних платежів за операціями з капіталом і фінансовими інструментами та розвиток іноземних інвестицій в економіку країни;
    •  ввезення та вивезення валютних цінностей через державний кордон;
    •  кредитні відносини резидентів з нерезидентами;
    •  формування та використання золотовалютних резервів.

Валютний контроль

Елементом національної економіки багатьох країн світу, складовою державного регулювання та інтегральною частиною світової системи валютних відносин є система валютного контролю.

Валютний контроль — це сукупність заходів органів валютного контролю, спрямованих на забезпечення проведення операцій резидентів з іноземною валютою та нерезидентів з національною валютою згідно з чинним законодавством.

Сутність валютного контролю полягає в законодавчій або адміністративній забороні, лімітуванні або регламентації операцій з валютою або валютними цінностями. Валютний контроль реалізується через запровадження валютних обмежень.

Міжнародне валютне співробітництво

Цей напрям валютної політики реалізується шляхом створення валютних угруповань (блоків, зон, союзів), спільних валютних фондів.

Валютні блоки (currency blocks) — це угруповання держав створені для зміцнення валютно-економічних позицій країни. яка очолює цей блок, шляхом прив'язування валют країн-учасниць до валюти країни-гегемона.

Валютні блоки виникли під час світової економічної кризи 1933р. у зв'язку із загостренням валютної війни між провідними промислово розвинутими країнами. Основні валютні блоки: стерлінговий, очолюваний Великою Британією (І931); доларовий, очолюваний США (1933); золотий (Франція та інші країни, 1933). Під час Другої світової війни та після неї валютні блоки припинили своє існування і стали основою для створення валютних зон.

Валютна зона (currency area) - не група : двох чи: більше суверенних держав із закритими грошовими зв'язками. Такі зв'язки можуть виникати на основі поглиблення інтеграційних процесів, коли має місце одна з трьох форм інтеграції або їх комбінації. До таких інтеграційних форм належать: валютна інтеграція (тобто валютно-курсовий союз), інтеграція фінансових ринків (тобто повна фінансова інтеграція), політична інтеграція.

В історичному аспекті валютні зони — це валютні угруповання держав, створені під час та після Другої світової війни на базі довоєнних валютних блоків для проведення узгодженої політики у сфері міжнародних валютних відносин.

Як правило, валютні зони охоплюють країни, які перебувають у певній фінансово-економічній або політичній залежності від більш могутньої держави, яка очолює певну зону. Такі країни підтримують курси своїх валют відносно країни-лідера, можуть змінювати валютні паритети тільки з дозволу цієї країни; можуть тримати свої основні золотовалютні резерви в банках країни, яка очолює зону; купувати її державні цінні папери, які слугують забезпеченням валют країн—учасниць зони.

Валютний союз (monetary union) - об'єднання країн, які використовують однакові методи валютного регулювання: встановили узгоджені межі коливання валют країн союзу; взяли на себе зобов'язання щодо підтримання таких паритетів і використовують спільну грошову одиницю в межах міждержавних відносин країн союзу.

ІНСТРУМЕНТИ ВАЛЮТНОЇ ПОЛІТИКИ

Для реалізації валютної політики органи грошово-кредитного регулювання, залежно від ситуації у валютно-фінансовій сфері та визначених цілей, застосовують такі інструменти, як дисконтна політика, девізна політика, валютні інтервенції, диверсифіковані валютні інтервенції, диверсифікація валютних резервів, девальвація, ревальвація, валютні обмеження. Розглянемо їх детальніше.

Дисконтна політика полягає у зміні облікової ставки центрального банку з метою регулювання валютного курсу та впливу на платіжний баланс. В основі механізму дисконтної політики — вплив на міжнародний рух капіталу, з одного боку, і динаміку сукупного попиту, внутрішнього кредитування, грошової маси і цін — з іншого. Дисконтна політика є інструментом з відносно низькою ефективністю. Це пояснюється неоднозначним впливом процентних ставок на мобільність капіталів за умов нестабільності.

Девізна політика виявляється у впливі на валютний курс шляхом купівлі/продажу державними органами іноземної валюти. Здійснюється переважно у формі валютних інтервенцій.

Валютні інтервенції є цільовими операціями центральних банків на валютному ринку щодо купівлі/продажу іноземної валюти з метою обмеження коливань або впливу на динаміку валютного курсу. Валютна інтервенція має короткостроковий характер, здійснюється, як правило, у значних масштабах за рахунок офіційних золотовалютних резервів або короткострокових взаємних кредитів центральних банків у національних валютах за угодами своп. До арсеналу міждержавного регулювання валютних ринків входять багатосторонні (диверсифіковані) інтервенції. Вони сприяють розподілові тягаря інтервенції між різними валютами.

Диверсифікація валютних резервів передбачає регулювання структури валютних резервів шляхом зміни питомої ваги валют, що входять до складу резервів. До диверсифікації вдаються держави, банківські установи, ТНК, здійснюючи продаж одних і купівлю інших валют.

Девальвація — зниження курсу національної валюти щодо іноземних валют, штучних валютних одиниць, золота. Девальвація здійснюється, коли офіційний валютний курс є завищеним відносно ринкового.

Ревальвація — підвищення курсу національної валюти щодо іноземних валют, штучних валютних одиниць, золота.

Валютні обмеження є сукупністю законодавчих або адміністративних норм, які застосовуються на рівні держави і на міждержавному рівні й регламентують проведення операцій з валютою, золотом, іншими валютними цінностями.

Валютні обмеження запроваджуються щодо двох типів міжнародних економічних операцій:

  •  поточних операцій платіжного балансу;
    •  операцій з капіталом і фінансовими інструментами.

Щодо поточних операцій поширеними є такі обмеження:

  •  обов'язковий продаж експортерами своєї валютної виручки центральному та/або уповноваженим (девізним) банкам;
    •  обмеження продажу іноземної валюти імпортерам;
    •  обмеження щодо форвардних купівель іноземної валюти імпортерами;
    •  блокування виручки іноземних експортерів від продажу товарів у даній країні, обмеження їхніх можливостей щодо користування цими коштами;
    •  регулювання термінів сплати за експорт та імпорт. Наприклад, можуть установлюватися обмежені терміни продажу експортерами іноземної валюти за національну (30 днів) з метою недопущення спекулятивного використання валютних коштів.

Обмеження щодо операцій з капіталом і фінансовими інструментами застосовуються переважно країнами, які мають пасивний платіжний баланс. Такі обмеження спрямовані на стимулювання припливу капіталу в країну, обмеження вивозу і запобігання "втечі" капіталу, а саме:

  •  встановлення ліміту на вивезення валютних цінностей;
    •  обмеження участі національних банків у наданні міжнародних позик в іноземній валюті;
    •  залучення іноземних кредитів для фінансування облігаційних позик;
    •  примусове вилучення іноземних цінних паперів, які належать резидентам, і продаж їх за валюту;
    •  повне або часткове припинення погашення зовнішньої заборгованості або дозвіл оплати її національною валютою без права переказу за рубіж.

Наявність валютних обмежень у країні знижує ступінь конвертованості її валюти (див. розділ 2).

Для країн, економіка яких перебуває у стадії ринкової трансформації, застосування валютного контролю має особливе значення, оскільки ринкові механізми валютного регулювання в цих країнах є недостатньо зрілими. Такі країни, проводячи зовнішньоекономічну діяльність, мають справу з такими складними проблемами, як відплив капіталів, скорочення офіційних золотовалютних резервів, різкі коливання ситуації у грошово-кредитній сфері.

На міждержавному рівні валютні обмеження реалізуються у формі міждержавних платіжних і клірингових угод (Азійська клірингова спілка, Західно-Африканська клірингова палата та ін.).

ВИСНОВКИ

Валютна політика — це невід'ємна складова грошово-кредитної політики держави, сукупність економічних, правових та організаційних заходів, що здійснюються державними органами, центральними банківськими та фінансовими закладами, міжнародними валютно-фінансовими організаціями у сфері міжнародних валютних відносин.

Двома основними формами валютної політики є структурна і поточна валютна політика. Структурна валютна політика — це сукупність заходів довгострокового характеру, спрямованих на запровадження структурних змін у світовій валютній системі. Поточна валютна політика — це сукупність короткострокових заходів, які передбачають регулювання валютного курсу і валютних операцій, валютних ринків і ринку золота.

Складниками валютної політики є: валютне регулювання, валютний контроль, міжнародне валютне співробітництво.

Валютна політика здійснюється шляхом застосування таких інструментів: дисконтна політика, девізна політика, валютні інтервенції, диверсифіковані валютні інтервенції, диверсифікація валютних резервів, девальвація, ревальвація, валютні обмеження.

КЛЮЧОВІ ТЕРМІНИ І ПОНЯТТЯ

валютна політика

структурна валютна політика

поточна валютна політика

валютне регулювання

валютний контроль

валютні обмеження

Інструменти валютної політики

дисконтна (облікова) політика

девізна політика

валютний блок

валютна зона

валютний союз

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ ТА ЗАВДАННЯ

  1.  Розкрийте зміст основних складників валютної політики.
  2.  Поясніть відмінності змісту структурної і поточної валютної політики.
  3.  Дайте визначення валютного регулювання.
  4.  Які валютні обмеження можуть запроваджуватися щодо поточних операцій?
  5.  3 якою метою запроваджуються обмеження щодо руху капіталу?
  6.  З якою метою створюються валютні блоки і валютні зони?


ЛІТЕРАТУРА

  1.  Долан Э. Дж., Кемпбела К. Д., Кемпбела Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика /Пер. с англ. Л., 1991.
  2.  Котелкин С. В. Международная финансовая система: Учебник. М., 2004.
  3.  Международные валютно-кредитные и финансовые отношения /Под ред. Л.Н. Красавиной. М., 2000.
  4.  Шмырева А. И., Колесников В. И., Климов А. Ю. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. СПб., 2001.
  5.  Щегорцов В. А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль: Учебник / В. А. Щегорцов, В. А. Таран; под ред. В. А. Щегорцова. М., 2005.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

83624. Расчёт осветительной сети 34.54 KB
  Освещение безопасности предназначено для продолжения работы при аварийном отключении рабочего освещения. Светильники рабочего освещения и светильники освещения безопасности должны питаться от независимых источников. Устройство рабочего освещения обязательно во всех помещениях независимо от устройства в них других видов освещения. Светильники аварийного освещения рекомендуется по возможности выделять из числа светильников рабочего освещения.
83625. Картограмма нагрузок. Определение условного центра электрических нагрузок 56.37 KB
  Определение условного центра электрических нагрузок. Картограмма нагрузок. Для определения места положения ГПП ТП при проектировании системы электроснабжения на генеральный план промышленного предприятия наносится картограмма нагрузок которая представляет собой размещённые на генеральном плане окружности причём площади ограниченные этими окружностями в выбранном масштабе равны расчётным нагрузкам цехов.
83626. МОЛНИЕЗАЩИТА ПОДСТАНЦИЙ 32.29 KB
  Молниезащита Iкатегории Защита от прямых ударов молнии зданий и сооружений относимых по устройству молниезащиты к I категории должна выполняться отдельно стоящими стержневыми или тросовыми молниеотводами. Защита от прямых ударов молнии зданий и сооружений II категории с неметаллической кровлей должна быть выполнена отдельно стоящими или установленными на защищаемом объекте стержневыми или тросовыми молниеотводами обеспечивающими зону защиты в соответствии с требованиями табл. Установка молниеприемников или наложение молниеприемной сетки не...
83627. Условия и требования норм проектирования по выбору трансформаторов тока (встроенные или отдельно стоящие, 10% погрешность, чувствительность продольной дифференциальной защиты) 39.83 KB
  Трансформаторы тока предназначены для понижения первичного тока до стандартной величины и для отделения цепей измерения и защиты от первичных цепей высокого напряжения. Основные номинальные параметры трансформаторов тока: Номинальное напряжение линейное Uном кВ Номинальный первичный ток I1ном А Номинальный вторичный ток I2ном А 1 или 5 Номинальная вторичная нагрузка с коэффициентом мощности cosφ2=0.8 ВА Номинальный класс точности для измерений Номинальный класс точности для защиты Коэффициент трансформации...
83628. Требования нормами технологического проектирования и САНПИНом к городским подстанциям и электрическим сетям 32.97 KB
  Нормами технологического проектирования к городским ПС и электрическим сетям рассматриваются и регламентируются следующие разделы: 1 Общие положения общие указания обьем и состав проектной документации 2 Расчетные электрические нагрузки расчетные электрические нагрузки жилых зданий электрические нагрузки общественных зданий и промышленных предприятий электрические нагрузки распределительных линий до 1 кВ электрические нагрузки сетей 106 кВ и ЦП укрупненные показатели расхода электроэнергии коммунальнобытовых потребителей 3...
83629. Очерёдность выполнения чертежей «План и разрезы подстанции и плана фундаментов» и что отражено на этих чертежах 28.85 KB
  В рабочие чертежи включают: 1 общие данные по рабочим чертежам; 2 принципиальную схему главных цепей; 3 принципиальные полные схемы релейной защиты управления измерения сигнализации и т.; 4 планы расположения электрооборудования ошиновки и прокладки сетей заземления; 5 планы прокладки электрических сетей; 6 схемы таблицы подключения; 7 кабельный журнал; 8 рабочую документацию задания МЭЗ; 9 эскизные чертежи общего вида НКУ. На схеме указывают: 1 номинальное напряжение сборных шин; 2 типы номинальные токи и сопротивление...
83630. Перечислить основные виды спецификаций и что отражает экспликация на чертеже 30.3 KB
  Описание спецификации дается в ГОСТ 2. Над основной надписью помещаются графы спецификации. В основной надписи спецификации указывают наименование сборочной единицы масштаб ее изображения. Спецификации первого типа чаще используются в конструкторскотехнологических подразделениях а второго на сборочных участках и при работе по заказам.
83631. Перечислить мероприятия предотвращающие электромагнитную наводку на кабели в ОРУ и устройства в ЗРУ 29.45 KB
  Должны выполняться мероприятия исключающие электростатические и электромагнитные наводки на металлических элементах расположенных в помещениях аккумуляторных батарей а также заносы туда высоких потенциалов. Для защиты от электростатической индукции на указанных элементах достаточно надежно присоединить к общему заземляющему устройству электростанций и подстанций гладкие трубы в помещениях аккумуляторных батарей предназначенные для отопления и выдержать расстояния от токоведущих шин до частей здания и других заземленных элементов не менее...
83632. Назначение кабельного журнала и что отражено на листах кабельного журнала 30.27 KB
  В кабельном журнале описывается маркировка каждого кабеля откуда и куда он идет его марка длина кабельной линии и его назначение. Назначение: Всю необходимую информацию о кабелях можно представить непосредственно на схемах: можно указать марку длину способ прокладки кабеля. Однако при построении достаточно большой системы во избежание перегруженности чертежей удобнее вынести эти данные в отдельную таблицу оставив на схемах лишь присвоенные кабелям обозначения. Во время монтажа в кабельный журнал заносятся следующие сведения: номер...