89274

Кредитная политика коммерческого банка

Дипломная

Банковское дело и рынок ценных бумаг

Понятие и методы оценки кредитоспособности заемщика применяемые в отечественной практике. Международная практика оценки финансового состояния заемщика. Методика оценки кредитоспособности заемщика юридического лица применяемая АКБ Банком Хакасия.

Русский

2015-05-11

644 KB

0 чел.

PAGE  2

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова»

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и кредита

     ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ

                                           зав. кафедрой финансов и кредита

                                           

                                           «      »                                     2009 г.  

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Кредитная политика коммерческого банка


                                                                                                  

                                                                              Студента специальности

                                                                              080105-Финансы и кредит

                                                                       

                                                                            

                                                                 

                                      

                                                                                

Абакан 2009

Содержание

Введение……………………………………………………………………..........3

1. Современная система кредитования……………..……………………...........6

1.1. Необходимость и сущность  кредита…………………………..……...........6

1.2. Понятие и методы оценки кредитоспособности заемщика применяемые в отечественной практике........................................................................................12

1.3. Международная практика оценки финансового состояния заемщика......18

2. Анализ методического аппарата АКБ «Банка Хакасии» по оценке кредитоспособности..............................................................................................29

2.1. Кредитная политика АКБ «Банка Хакасии»................................................29

2.2. Порядок выдачи кредита в АКБ «Банке Хакасия»......................................41

2.3. Методика оценки кредитоспособности заемщика (юридического лица), применяемая АКБ «Банком Хакасия».................................................................47

3. Пути совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщиков в АКБ «Банк Хакасии»......................................................................58

3.1. Основные достоинства и недостатки методики по оценке кредитоспособности заемщика, применяемая АКБ «Банк Хакасии» .............58

3.2. Пути совершенствования методики и практики её применения в АКБ «Банке Хакасия»................................................................................................... 61

Заключение………………………………………………………………............78

Библиографический список…………………………………………….............82

Приложения...........................................................................................................84

Введение

Кредитование предприятий и организаций относится к традиционным видам банковских операций. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Проблема кредитного риска приобрела актуальность в современной российской действительности, особенностью которой является довольно небольшой опыт кредитования коммерческих организаций и невысокая степень его обобщения.
В настоящее время кредитование является не только доходной активной операцией банка, но и наиболее рискованной, требующей соблюдения мер по снижению риска. Основным инструментом, позволяющим снизить кредитный, риск, является, анализ кредитоспособности клиента. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности должника своевременно и полностью погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя, размера кредита, который может быть предоставлен при данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.
Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным: операциям позволяют банку эффективно управлять ресурсами и получать прибыль.
В условиях рынка возникает необходимость в сравнении и совмещении разнородной информации, касающейся кредитоспособности потенциального заемщика. С целью обеспечения сопоставимости такой информации необходимы однонаправленные методологические подходы, включающие в себя общую трактовку сущности и содержания категории кредитоспособность и ее элементов, а также состав исходной

информации для расчета показателей, характеризующих элементы кредитоспособности; Перечень элементов кредитоспособности заемщика и показателей, их характеризующих, может быть более широким или сокращенным в зависимости от целей анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком.
Целью настоящей работы является построение методики анализа кредитоспособности заемщика, основывающейся на балансе между качеством и глубиной проработки вопроса, с одной стороны, и рациональными трудозатратами, с другой стороны, посредством выделения и оценки удельного веса объективных и субъективных факторов, что позволяет, в конечном итоге, определить класс кредитоспособности заемщика.
Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:
- обосновать понятие кредитоспособность и раскрыть его содержание;
- выделить исходные критерии, которые предопределяют выбор того или иного сочетания аналитических инструментов при изучении конкретного заемщика;
- раскрыть спектр объективных характеристик информационной базы оценки кредитоспособности, их значение в выборе методов и приемов оценки;
- подготовить, методику оценки кредитоспособности, адекватную реальному состоянию кредитно-финансовых отношений общества, состоянию заемщика, минимизирующую риски банка.
Предметом исследования является совокупность отношений, характеризующих понятие кредитоспособности и находящих отражение в показателях, критериях, факторах, методах необходимых для формирования объективного заключения о кредитоспособности клиента.
Быстрое развитие российской банковской практики на современном этапе постоянно   дает новый материал   для усовершенствования методик   оценки

кредитоспособности заемщика. Однако, применяемые в настоящее время и рекомендуемые в литературе способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ финансового состояния предприятия.
Основой анализа кредитоспособности должна являться формализованная оценка заемщика, основывающая не только на его финансовой отчетности, но и на ряде не менее значимых факторов, таких как политическая обстановка, репутация клиента, уровень компетентности руководства и персонала, политика в области развития его финансово-хозяйственной деятельности.

1. Современная система кредитования

Кредитная система – это система, обеспечивающая функционирование кредита в обществе, реализация его сущности и функций.

Кредитные отношения являются базисом, на котором строятся все элементы кредитной системы, и связаны с оборотом временно свободных денежных ценностей, переданных кредитором должнику на условиях добровольности, срочности и возвратности.

Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость, которая представляет собой движение средств на началах возвратности. Передача и использование ссуженной стоимости происходит на условиях, присущих только кредитному процессу: платности, срочности, возвратности, а также обеспеченности и целенаправленности.

И так, в широком понимании, система кредитования представляет собой совокупность элементов, обеспечивающих рациональное использование ссудных ресурсов, которая охватывает принципы, объекты, методы кредитования, планирование кредитных отношений, механизм предоставления и возврата ссуд, а также банковский контроль в процессе кредитования, т.е. включает в себя элементы, которые имеют связь с деятельностью по предоставлению ссудных ресурсов со стороны кредитора.

На мой взгляд, кредитная система отражает сущность кредита как экономической категории и является базисом в понятии «система кредитования».

 

1.1. Необходимость и сущность кредита

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.

Сущность кредита проявляется в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно-денежных отношений.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту она переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках процесса воспроизводства. Возникающие кредитные отношения соответствуют определенному уровню развития товарного производства и обращения. Так, ранние формы кредита, в частности ростовщический, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такой кредит обслуживал непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит все больше стал обслуживать промышленный и товарный капитал. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит. Высвобождение денежного капитала обусловлено соответствующими обстоятельствами.

Во-первых, происходит постепенный износ основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным его восстановлением часть стоимости оседает в виде временно свободного  денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно свободного денежного капитала.

В-третьих, свободный денежный капитал образуется за счет части прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и определенной оплаты другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

Следовательно, при высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой — закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает основу для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Их использование на основе кредита также не ограничивается обслуживанием исключительно кругооборота промышленного и товарного капитала. Однако именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредиторами являются товаропроизводители. Они передают в ссуду не денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становится кредитором не на основе договора купли-продажи, а в результате осуществления дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик - это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В период господства ростовщического кредита заемщиками были либо мелкие крестьяне, либо мастера-ремесленники, либо знать — крупные земельные собственники. С образованием банков начала происходить концентрация заемщиков, для которых банк является «коллективным» кредитором.

В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. Если предприятие получает в банке ссуду, последний является кредитором, а первое — заёмщиком.   Если предприятие хранит деньги  в банке, то кредитор – предприятие, а заемщик – банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с предоставлением кредитов риски. В условиях широко развитой кредитной системы кредитные отношения могут осуществляться и без участия банков.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих - имущественную ответственность друг перед другом. В основе этих отношений лежит взаимный экономический интерес к передаче стоимости во временное пользование.

Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует не только установить объективные причины его возникновения, роль кредитора и заемщика в организации кредитных отношений, но и определить функции кредита, которые также имеют объективный характер.

В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита. Однако все признают, что проявлением сущности кредита являются его перераспределительная функция и функция создания кредитных орудий обращения.

Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить на различных уровнях отраслевых, территориальных, предприятий, выступающих в качестве субъектов кредитных отношений. В любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, что и предопределяет условия возврата.              

Проявление функции создания кредитных орудий обращения связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный  кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются, (величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т.д. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.                

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.                       

Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

1.2. Понятие и  методы оценки кредитоспособности заемщика применяемые в отечественной практике

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. Конкретный набор показателей, характеризующих деятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

■  различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

■  особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;

■  использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

■  многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга:

■  результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие — присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Рассмотрим некоторые методы оценки кредитоспособности, применяемые в отечественной практике:

I. Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам.

В мировой практике применяются 5 групп таких коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности;

2. коэффициенты эффективности;

3. коэффициенты финансового левеража;

4. коэффициенты прибыльности;

5. коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая  современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. В последующем изложении мы подробнее остановимся на отдельных  ее  моментах  при проводимой оценки кредитоспособности заемщиков одним из  современных банков, а здесь лишь скажем, что множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика  на  основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращенность соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов.

В зарубежной практике коммерческие банки выбирают коэффициенты для практического использования, решают вопросы об особенностях методологии их расчета. Далее коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют "логику отчета", правильность рассчитанных коэффициентов.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов, построенных на счете результат.

В отличие от предыдущего данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Схематично данный метод можно представить следующим образом:

Аналитический счет результатов

Метод определения

1. Выручка от реализации (В от РП).

2. Валовой коммерческий доход (маржа) (ВКД).

3. Добавленная стоимость (ДС)

4. Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)

5. Валовой эксплуатационный  результат (ВЭР)

6. Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия  (РП)

7. Чистая прибыль (ЧП)

(стр. 010 ф. Н2)

В от РП - Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовой продукции

ВКД- Эксплуатационные расходы

ДС- Расходы на  - Налоги на   -  Оплата

зарплату     зарплату        отпусков

ВЭД- Уплата +   Доход от вло  –  Отчисления

      процентов      жения средств       в фонд

       за кредит            в другие               риска

ВЭР - Прибыль, распределяемая – Налог на

              между работниками            прибыль

РП + Случайные доходы  - Амортизация

                (расходы)               недвижимости

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной  деятельности  заемщика, банк  тем  самым стимулирует его на рост таких показателей как Валовой Коммерческий доход или Чистая прибыль. Нельзя не увидеть, что абсолютные  показатели представляют  собой информацию не  только о масштабах прибыли, но и о размере основных непроизводственных  фондов  (Амортизация недвижимости), количестве акционеров (Прибыль распределяемая между работниками), размере риска (Отчисления в Фонд риска), общей величины заемных средств (Уплата процентов за кредит), а расчёт относительных показателей способен даже углубить данный анализ и осуществить межхозяйственные сравнения.

II. Метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Недостатки вышеуказанных способов в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств).  Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами.

Показатели

Приток (поступление)

Отток (расходование)

средства на счете активов:

обязательства:

собственные средства:

Уменьшение

увеличение

увеличение

Увеличение

уменьшение

уменьшение

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину Общего Денежного Потока (ОДП).

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за 3 последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины ОДП (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина ОДП (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в  каком  размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основании соотношения величины ОДП и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы:

I класс -0,75; II класс -0,30; III класс -0,25; IV,V класс -0,2; VI класс - 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.

Первые используются для оценки вторых (в основе прогноза величин отдельных элементов притока и оттока средств лежат их фактические значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации).

Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным. Вместе с тем существует и прямой метод, содержание которого может быть сведено к следующему:

Увеличение (уменьшение) ден. средств ОДП= в результате производств. хозяйств. деятельности

Увеличение (уменьшение) +денежных средств

-результате инвестиционной

Увеличение (уменьшение)

+ ден. средств в результате

-финансовой деятельности

Расчет слагаемых осуществляется следующим образом:

Первое: Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги.

Второе: Поступление от продажи основных активов - Кап. вложения.

Третье: Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выплата дивидендов.

III. Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности ' клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

1. Надежность поставщиков.

2. Диверсифицированность поставщиков.

3. Сезонность поставок. Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся).

4. Наличие складских помещений и необходимости в них.

5.Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника).

6. Факторы экологии.

7. Мода на сырье и материалы.

8. Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен).

9. Соответствие транспортировки характеру груза.

10.Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.

Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска:

Вероятность риска

Баллы

Класс кредитоспособности

Нерисковая сделка

Минимальный риск

Средний риск

Высокий риск

Полный риск

более 100

80-100

50-79

30-49

0-29

I

II

III

IV

V

IV. Прогнозные методы оценки кредитоспособности.

Большинство используемых методов оценки кредитоспособности обращены на анализ прошлого состояния заемщика. Однако, при определении  кредитоспособности часто говорят не о текущей, а о будущей платежеспособности предприятия.

В качестве дополнительных методов оценки кредитоспособности можно использовать различные методы прогнозирования возможного банкротства предприятий. Для экспресс-анализа потребность в применении разнообразных приемов и методов прогнозирования отпадает, поэтому остановимся на 3 основных:

- расчет индекса кредитоспособности;

- использование системы формализованных и неформализованных критериев;

- прогнозирование показателей платежеспособности.

1.3. Международная практика оценки финансового состояния заемщика

В отечественной и в особенности в мировой практике накоплен достаточный опыт оценки финансового положения предприятий-заемщиков. Обращение к этому опыту может быть полезным и в современных условиях, так как можно с уверенностью говорить о том факте, что определение кредитоспособности клиента носит в каждой кредитной организации индивидуальный, субъективный характер и общих рекомендаций по этому вопросу недостаточно. К сожалению, приходится констатировать, что детальный алгоритм определения рейтинга кредитоспособности является своеобразным ноу-хау конкретного банка (рейтинговой организации). Мы не можем с уверенностью говорить о степени влияния отдельных факторов на значение рейтинга. Хотя в случае использования моделей непосредственной экспертной оценки вопрос о степени влияния факторов остается в любом случае открытым. Поэтому ограничимся рассмотрением совокупности факторов, принимаемых во внимание при определении кредитного рейтинга. Приведем некоторые выработанные с годами методики оценки кредитоспособности заемщика.

I. Методика «Dun & Bradstreet». Кредитное досье на заемщика, составляемое компанией «Dun & Bradstreet» (D&В), состоит из следующих разделов.

1.  Идентификация предприятия (Identification). В этом разделе находят свое отражение название компании, юридический и фактический адрес, телефоны, год образования, форма собственности, число работающих, сумма уставного капитала и сфера деятельности.

2.  Результат кредитного анализа (Evaluation). В данном разделе указываются присвоенный предприятию кредитный рейтинг, максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена данному заемщику, среднее количество дней допущенной просроченной задолженности, количество баллов, присвоенное предприятию по специальной шкале D&В.

3.  Общественная информация (Public notice information). Информация публичного характера, такая, как рассмотрение дел о предприятии в судах, обзор основных подписанных договоров (основное внимание уделяется договорам залога).

4.  Банки (Banks). Перечень открытых счетов предприятия с краткой характеристикой банков, которые ведут его расчетно-кассовое обслуживание.

5.  Состав директоров (Principals). Сведения о составе совета директоров, менеджерах высшего звена, секретарях.

6.  Финансовая информация (Financial information). Приводятся данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату.

7.  Сравнение финансовых показателей (Financial comparison & key performance ratios). Дается сравнение основных финансовых показателей и ключевых коэффициентов за три года (Приложение 1).

При анализе кредитоспособности D&В используется три группы показателей: прибыльности, финансового состояния и оборачиваемости активов (Приложение 2).

На основе указанных коэффициентов заемщику присваивается рейтинг D&В. К сожалению, методика подсчета рейтинга (веса коэффициентов, критериальные значения и т.д.) не раскрывается. Затем определяется максимально возможная сумма кредита, т.е. лимиты кредитования.

8.  Расчетная политика (Payment habits). На основе среднестатистических отраслевых данных D&В определяет среднюю продолжительность просроченной задолженности и присваивает предприятию определенное количество баллов. Например, балл 78 означает, что предприятие по длительности допущенной просроченной задолженности занимает место в первом сегменте, т.е. не допускает задержки в расчетах более чем на 3 дня. При задержке расчетов на срок от 3 до 16 дней количество баллов равно 69, а в случае наличия более значительной длительности просроченной задолженности — 59.

9.  Структура предприятия (corporate structure). В данном разделе указываются сведения об акционерах предприятия, филиалах, подразделениях, системах управления.

Таким образом, согласно рассмотренной выше методике составления кредитного досье компании присваивается кредитный рейтинг на основе коэффициентов прибыльности, ликвидности, левереджа и оборачиваемости. Данная методика еще раз свидетельствует об основной проблеме рейтинговой оценки предприятий — подбор оптимальных весов для коэффициентов, входящих в рейтинг, и критериальные значения рейтинга, с помощью которых определяется принадлежность заемщика к той или иной группе надежности.

II. Метод оценки кредитоспособности заемщика с целью предсказания его банкротства. Модели предсказания платежеспособности, разработанные на основе коэффициента Z (Z-score technique), получили широкое распространение в США и Великобритании. Цель данной модели — выработка простого, оперативного и точного метода заблаговременного выделения компаний, испытывающих финансовые затруднения и близких к банкротству. В основе методики формирования модели лежит распределение предприятий на два класса: предприятия  — потенциальные банкроты и прочие предприятия (считается, что эта группа — стабильно функционирующие организации). Z-счет был разработан в 1968 г. профессором Нью-Йоркского университета Эвардом Альтманом при помощи метода дискриминантного анализа. Данный метод анализа являлся преобладающим и наиболее широко используемым при оценке кредитоспособности заемщика в XX в., а Альтман по праву считается пионером в вопросах классификации предприятий на группы кредитоспособности. Проанализировав отчетность сотен компаний, он вывел формулу для прогнозирования банкротства предприятия:

                       Z= 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,ЗХ3 + 0,6 Х4 + Х5 ,

Х1  —  отношение оборотного капитала к сумме активов;

Х2  —   отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х3   —   отношение операционной прибыли к сумме активов;

Х4 — отношение рыночной стоимости акций к сумме кредиторской задолженности;

Х5    —    отношение выручки к сумме активов1.

Значение показателя Z меньше 1,81 является признаком того, что предприятие испытывает определенные трудности, а показатель Z, равный 2,7 и более, говорит о небольшой вероятности банкротства.

В 1983 г. Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

                       Z = 0,717X1 + 0,847Х2 + 3,701Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,

где  X1   — это балансовая, а не рыночная стоимость акций. Пограничное значение для этой формулы - 1,23.

В 1972 г. Р. Лис получил следующую формулу для Великобритании

                       Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001 Х4,

Х1  -  отношение оборотного капитала к сумме активов;

Х2  -  отношение операционной прибыли к сумме актив;

Х3   -   отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х4 -  отношение собственного капитала к заемному.

Здесь предельное значение равняется 0,037.

В 1977 г. Таффлер предложил следующую формулу:

                        Z = 0.53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4,

Х1 – отношение операционной прибыли к краткосрочным обязательствам;    

Х2 – отношение оборотных активов к общей сумме обязательств;

Х3 – отношение  краткосрочных обязательств к сумме активов;

Х3 – отношение выручки к сумме активов.

Если величина Z-счета больше 0,3, то у предприятия неплохие долгосрочные перспективы, а если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

В основе данной методики — линейная связь между финансовыми показателями и фактом банкротства. Основная же задача состоит в нахождении формулы связи между показателями, способной наиболее полно отразить (предсказать) банкротство. Так, на первом этапе, после анализа первой группы отчетности стабильных и обанкротившихся предприятий, получают формулу для дальнейших расчетов. Далее, формулу проверяют на второй группе отчетности предприятий. При подтверждении ранее полученной зависимости Z-счета может быть использован и для дальнейшей классификации.

III. Методика кредитного скоринга австрийского банка «Кредитанштальт». При оценке кредитоспособности заемщика банк использует три балансовых показателя (табл. 2.7), рассчитанных на основе бухгалтерской отчетности. Данные показатели взвешиваются по степени значимости, и, в зависимости от набранных баллов, предприятие попадает в одну из четырех групп риска.

                                                                                                                Таблица 1.1

Балансовые показатели оценки кредитоспособности заемщика

Показатель

Границы, %

Вес

Эффективность капитала

2 - 15

50

Коэффициент ликвидности

15 – 40

20

Акционерный капитал

2 - 35

30

Класс кредитоспособности / группы риска приведен в табл. 1.2

Таблица 1.2

Класс кредитоспособности

Балльная оценка

A

Более 90 баллов

B

От 40 до 90 баллов

C

От 20 до 40 баллов

D

Менее 20 баллов

Составлено по методике «Standard & Poors».

Алгоритм присвоения кредитных рейтингов ведущими мировыми рейтинговыми агентствами до недавнего времени не раскрывался. Однако недавно под давлением общественности и участников рынка рейтинговые агентства были вынуждены обнародовать основные критерии определения кредитного рейтинга.

Сформулированные ниже факторы позволяют выявить основные области оценки кредитоспособности заемщика рейтинговыми агентствами.

Качественные факторы:

■  анализ и прогноз развития отрасли;

■  технологические нововведения в отрасли;

■  положение предприятия на рынке отрасли;

■  оценка уровня менеджмента;

■  ассортимент выпускаемой продукции;

■  конкуренция;

■  барьеры по вступлению в отрасль;

■  административное регулирование;

■  диверсификация деятельности;

■  структура собственности, степень зависимости от собственников;

■  структура затрат. Количественные факторы:

■  показатели денежного потока и ликвидности;

■  структура капитала предприятия (показатели левереджа, долгосрочные источники финансирования, внебалансовые обязательства);

■  показатели прибыльности;

■ финансовая независимость (изучаются возможные ограничения деятельности, связанные с взятыми на себя обязательствами по страхованию, полученным кредитам, облигациям и т.д.).

Присвоение кредитного рейтинга в данном случае представляет собой модель непосредственной экспертной оценки, поскольку реальный вклад каждого показателя в значение рейтинга определяется по усмотрению агентства

IV. Французская методика. Процесс определения кредитоспособности заемщика во Франции включает в себя три блока:

1) общая финансово-экономическая оценка предприятия;

2) прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

3) обращение в картотеку банка Франции.

Что касается первого блока, то речь идет о характере деятельности предприятия, особенностях его работы, а также о факторах производства. Два других блока изучаются с точки зрения следующих аспектов: трудовых ресурсов (образование, компетентность и возраст руководителей, наличие преемников, частота передвижения менеджеров, по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственных ресурсов (соотношение амортизации и амортизируемых основных средств, уровень инвестиций, степень изношенности оборудования); финансовых ресурсов; экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Так, «Credit Lione» использует следующие пять показателей:

К1 = Валовый эксплуатационный доход : Добавленная стоимость;

K2 = Финансовые расходы : Добавленная стоимость;

K3 = Капиталовложения за год : Добавленная стоимость;

K4 = Долгосрочные обязательства : Добавленная стоимость;

K3 = Чистое сальдо наличности : Оборот,

где        Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;

Валовой эксплуатационный доход - Добавленная стоимость - Затраты.

После расчета этих пяти показателей образуется их сумма с весовыми коэффициентами, значение которой и является результатом второго блока анализа.

Обращение к картотеке позволяет банку выстроить некоторую картину о будущем заемщике со стороны независимого наблюдателя (Банка Франции), ознакомиться с кредитной историей заемщика.

V. Методика, используемая некоторыми австралийскими банками2. Банки, работающие в Австралии, при присвоении кредитного рейтинга заемщику опираются на информацию внутренних и внешних источников.

Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчете рейтинга:

1) финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика;

2) показатели денежного потока;

3) оценка менеджмента заемщика;

4) отраслевые особенности деятельности заемщика.

Определение рейтинга, как правило, предусматривает использование 2—3 показателей из каждой группы. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие со шкалами рейтинговых агентств «Moodys» и «Standard & Poors», что позволяет сравнивать рейтинги различных заемщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного класса. Сопоставление такой вероятности и уровня возможного убытка по отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величиной кредитного риска.

VI. Обобщенная методика американских банков3. Большинство банков США учитывает следующие факторы при оценке кредитоспособности заемщика:

■  анализ финансовой отчетности заемщика. Особое внимание уделяется денежному потоку заемщика, его способности своевременно отвечать по принятым на себя обязательствам;

■  анализ отрасли деятельности заемщика. Подверженность отрасли экономическим циклам. Текущее состояние отрасли и прогноз ее развития в течение периода кредитования;

■  качество финансовой отчетности заемщика. До недавнего времени основным признаком достоверности и надежности отчетности предприятия являлось аудиторское заключение. Однако недавние корпоративные скандалы в США и Европе, связанные с искажением бухгалтерской информации, серьезно подорвали доверие к институту аудита. В настоящее время мировое банковское и экономическое сообщество ищут новые инструменты доказательства и подтверждения достоверности отчетности. Одним из таких инструментов может стать присяга руководства компании об отсутствии умышленного искажения отчетности, подкрепленная ужесточением соответствующего наказания;

■  наличие у заемщика кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;

■  оценка уровня менеджмента заемщика;

■  размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капитализации по данным фондового рынка);

■  возможность свободного выхода на финансовый рынок заимствований.

Присвоение рейтинга в основном происходит с использованием метода непосредственной экспертной оценки. Большое значение имеет сложившаяся в данном банке кредитная культура. Присвоенные рейтинги пересматриваются на регулярной основе.

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

■  character (характер заемщика);

■  capacity (финансовые возможности);

■  capital (капитал);

 collateral (обеспечение);

■  conditions (общие экономические условия).

VII. Метод А-счета. Еще один способ оценки финансового состояния предприятия, используемый в настоящее время на Западе, был разработан Джоном Аргенти. Цель данного метода состоит в определении тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетворительной кредитоспособности. В основу данного метода положен не только анализ сложившихся на предприятии финансовых коэффициентов, но и рассмотренные ниже факторы. Аргенти назвал свой метод А-счетом. Он выяснил, что большинство обанкротившихся фирм проходят через три четкие стадии: недостатки, ошибки и симптомы. Каждому фактору определенной стадии присваивается определенное количество баллов, а затем рассчитывается агрегированный показатель - А-счет (Приложение 1).

Для интерпретации значения А-счета используется следующая шкала (Приложение 3)

Таблица 1.3

Шкала для интерпретации А-счета

Деятельность предприятия успешна

До 25 баллов

Предприятие может обанкротиться в течение ближайших 5 лет

От 25 до 35 баллов

Предприятие испытывает серьезные трудности в настоящее время

Свыше 35 баллов

Сравнительная характеристика основных отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности заемщика приведена в приложении 4.

2. Анализ методического аппарата АКБ «Банка Хакасии» по оценке кредитоспособности

2.1. Кредитная политика АКБ «Банка Хакасии»

Кредитная политика регламентирует экономические и правовые отношения, возникающие между АКБ «Банк Хакасии» (ОАО) (далее по тексту Банк) и Заемщиками – юридическими и физическими лицами – по порядку выдачи, обеспечения, использованию и погашению кредитов. Данный документ не распространяется на межбанковское кредитование.

Банк осуществляет кредитование Заемщиков на принципах срочности, возвратности, платности, целевого использования.

В своей деятельности по кредитованию Банк руководствуется Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «О банках и банковской деятельности», нормативными документами Банка России, Уставом Банка, данным документом, решениями Совета директоров и Правления Банка, регламентирующими данный вид деятельности, другими законодательными и нормативными документами Российской Федерации.

Условия выдачи кредитов, их максимальные и минимальные значения, сроки, величина платы за пользование кредитами определяются соответствующими решениями Правления Банка, Кредитного комитета Банка, а также иными коллегиальными органами и работниками Банка в пределах их компетенции, закрепленной за ними Уставом Банка, Кредитной политикой и иными внутренними документами Банка.

Банк предоставляет кредиты на следующие цели:

Юридическим лицам и предпринимателям без образования юридического лица

1. на внеоборотные средства (в  том числе приобретение объектов недвижимости, оборудования, капитальный ремонт объектов, взносы в капитал других предприятий);

2.  на финансовую деятельность (в  том числе операции с ценными бумагами, факторинговые операции, погашение кредитов в других банках, предоставление займов);

3. на пополнение оборотных средств (в том числе расходы по текущему ремонту, выплата зарплаты, благотворительность, уплата налогов, выплата премий и вознаграждений).

Физическим лицам

1. на приобретение объектов недвижимости;

2. на строительство (участие в долевом строительстве) объектов недвижимости;

3. на ремонт и реконструкцию объектов недвижимости;

4. на неотложные нужды (приобретение транспортных средств, гаражей, дорогостоящих предметов домашнего обихода, хозяйственное обзаведение, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и другие цели личного характера).

Приоритетные направления кредитования Банка – согласно Уставу, Банк при осуществлении кредитных операций отдает предпочтение юридическим и физическим лицам, осуществляющим свою деятельность на территории Республики Хакасия, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в Банке и имеющим финансовые показатели, удовлетворяющие Банк.

В своей кредитной деятельности Банк руководствуется принципом снижения кредитных рисков при помощи системы резервирования в соответствии с нормативными документами Банка России. По отношению к резерву на возможные потери по ссудам классификация ссуд производится в соответствии с Положением о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам.

Решение о выдаче кредита принимается специалистами или коллегиальными органами Банка или дополнительного офиса (филиала) в соответствии с лимитами, устанавливаемыми Правлением Банка, Уставом Банка.

Правление Банка определяет максимальные размеры кредитов (лимиты задолженности), выдаваемого дополнительным офисом (филиалом) на основании решения Кредитного комитета дополнительного офиса (филиала) одному Заемщику, группе связанных Заемщиков, акционерам, инсайдерам и пр., с учетом имеющейся задолженности, без согласования с Кредитным комитетом головного офиса Банка.

В случае, если размер кредита превышает 5 % собственного капитала Банка, кредит выдается только после положительного решения Правления Банка.

Специалисты Банка, принимающие решение о выдаче кредита (в том числе члены Кредитного комитета и Правления), несут персональную ответственность за соблюдение действующего законодательства и внутренних положений Банка, а также за минимизацию кредитных рисков.

Если в соответствии с требованиями настоящего Положения или другими нормативными документами для предоставления кредита необходимо решение Кредитного комитета головного Банка, вопрос предварительно рассматривается Кредитным комитетом дополнительного офиса (филиала) Банка. После этого полностью сформированный пакет документов направляется в Управление кредитования головного Банка.

Пакет документов включает: решение Кредитного комитета (копия или выписка), заключение дополнительного офиса (филиала) о возможности выдачи кредита с обоснованием предлагаемой схемы или условий кредитования, профессиональное суждение о категории качества ссуды, кредитную заявку, а также документы необходимые для принятия решения в соответствии с Кредитной политикой.

Кредитный комитет головного Банка рассматривает заявки, поступившие от дополнительного офиса (филиала), в течение 4-х рабочих дней.

Размер платы (процентная ставка) за пользование кредитом определяется Кредитным комитетом  или специалистом Банка в пределах утвержденных лимитов ответственности в зависимости от рискованности Заемщика и иных обстоятельств, например:

- размер участия в уставном капитале Банка;

- сумма оборотов по расчетному счету;

- среднедневные остатки по расчетному счету;

- стратегическая привлекательность Заемщика (возможное расчетно-кассовое обслуживание, участие в уставном капитале Банка и тому подобные рыночные преимущества, получаемые Банком).

При открытии кредитной линии по решению Кредитного комитета может взиматься плата за пользование открытым лимитом кредитной линии. Плата взимается после заключения договора об открытии кредитной линии. Размер платы устанавливается в процентах от лимита кредитной линии или в абсолютном выражении по усмотрению Кредитного комитета или должностного лица Банка в пределах лимита ответственности, утвержденного Правлением Банка.

Основой взаимоотношений Банка с Заемщиком является кредитный договор.

По кредитному договору Банк обязуется предоставить денежные средства Заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, а Заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и произвести оплату за пользование этой суммой. Кредитный договор обязательно должен быть заключен в письменной форме.

Типовые формы кредитных договоров утверждаются Правлением Банка.

Предоставленные Банком кредиты могут обеспечиваться залогом имущества, в том числе ценных бумаг, а также гарантиями Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, гарантиями банков, иных кредитных учреждений или страховых организаций. Возможно также применение иных форм обеспечения.

Указанные способы обеспечения возврата кредита могут использоваться как самостоятельно, так и в совокупности с другими способами.

При изменении условий кредитного договора в случае необходимости, обусловленной положениями Гражданского кодекса, а также условиями заключенных договоров, необходимо вносить изменения в договоры, обеспечивающие возвратность кредитов.

Выдача ссуды под залог одних только товаров в обороте может являться одним из оснований для классификации ссуды по более низкой категории качества, чем это вытекает из Положения о порядке формирования РВПС.

Документы, предоставляемые Заемщиком – юридическим лицом или предпринимателем:

Заявление на получение кредита.

Копия документа удостоверяющего личность предпринимателя, если Заемщик – юридическое лицо, то предоставляются копии документов удостоверяющих личность руководителя и главного бухгалтера предприятия (оригиналы предъявляются).

Анкета.

Технико-экономическое обоснование получения кредита (бизнес-план);

 Финансовые  документы:
а) Юридические лица предоставляют следующие финансовые документы:

-годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой МНС о принятии, включающий:
-бухгалтерский баланс (форма № 1);
-отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
-пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (формы №№ 3,4,5);

-бухгалтерский отчет за последний квартал с отметкой МНС о принятии, включающий:
-бухгалтерский баланс (форма № 1);
-отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

-расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к представленным балансам с указанием наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности; 

-расшифровка по предоставленным поручительствам и заложенному имуществу за третьих лиц;

-расшифровка балансового счета 01 «Основные средства» с указанием наименования и балансовой стоимости объекта учета (предоставляется по требованию Банка);

-справки банков о наличии претензий к счетам;

-справки банков о кредитовых оборотах по расчетным и валютным счетам за последние 6 месяцев (с разбивкой по месяцам);

-справки банков о наличии и размере ссудной задолженности по кредитам;

-справку из МНС об открытых расчетных и иных счетах в банках (представляется по требованию Банка);

-копии действующих кредитных договоров и договоров обеспечения;

-другие документы – по требованию Банка.

Если, в силу особенностей налогообложения, Заемщик – юридическое лицо не может предоставить финансовые документы (бухгалтерские балансы и т.п.), то Заемщик предоставляет сборную финансовую отчетность, документы подтверждающие порядок налогообложения юридического лица, а также документы подтверждающие уплату налогов за последний налоговый период.

б) Предприниматели без образования юридического лица представляют следующие финансовые документы:

сборную финансовую отчетность;

копия декларации о доходах за последний налоговый период;

копия свидетельства об уплате вмененного налога (в случае необходимости его уплаты);

копия уведомления о возможности применения упрощенной системы налогообложения (в случае применения упрощенной системы налогообложения);

расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности на дату заполнения заявления;

оригинал свидетельства о регистрации Заемщика (в случае если Заемщик не имеет расчетного счета в Банке);

справки банков о наличии претензий к счетам;

справки банков о кредитовых оборотах по расчетным и валютным счетам за последние 6 месяцев (с разбивкой по месяцам);

справки банков о наличии и размере ссудной задолженности по кредитам;

справку из МНС об открытых расчетных и иных счетах в банках (представляется по требованию Банка);

другие документы – по требованию Банка.

Разрешение на занятие отдельными видами деятельности (лицензию).

Документы, устанавливающие полномочия лица на заключение кредитного договора, договора на передачу в залог имущества, договора поручительства (гарантии): при совершении крупных и заинтересованных сделок предоставляются оригиналы протоколов (выписок из протоколов) собраний учредителей (акционеров), распоряжений собственника, распоряжения Госкомимущества на передачу имущества в залог (если доля государства в предприятии более 25 %), в случаях, предусмотренных законом или уставом решений Совета директоров предприятия, решений иных уполномоченных органов.

Документы, удостоверяющие право собственности на предмет залога:

при залоге недвижимого имущества:
- оригиналы правоустанавливающих документов на закладываемое имущество: договоры купли-продажи, мены, дарения, приватизационные документы, технические паспорта (предъявляется);
- свидетельство о праве собственности (предъявляется);
- акт приема в эксплуатацию (по мере необходимости);
- оригиналы правоустанавливающих документов на земельный участок (предъявляется);
- оценку предлагаемого имущества, определяющую его справедливую (рыночную) стоимость, проведенную независимым экспертом (предоставляется по требованию Банка);

при залоге транспортных средств:
- паспорт транспортного средства;
- свидетельство о регистрации ТС (предъявляется);
- оценку предлагаемого имущества, определяющую его справедливую (рыночную) стоимость, проведенную независимым экспертом (предоставляется по требованию Банка);

при залоге ценных бумаг:
- оригиналы ценных бумаг (для документарных ценных бумаг);
- выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг о праве собственности на дату не позднее 10 дней от даты подачи кредитной заявки (для бездокументарных ценных бумаг);

при залоге оборудования:
- документы, подтверждающие право собственности на предмет залога (договоры поставки, купли-продажи, счета-фактуры, товаротранспортные документы, документы об оплате, расчетах, акты ввода в эксплуатацию или акты приема – передачи);
- документы, подтверждающие проведение таможенного оформления (при импорте);
- оценку предлагаемого имущества, определяющую его рыночную стоимость, проведенную независимым экспертом (предоставляется по требованию Банка);

при залоге товаров в обороте:
- документы, подтверждающие наличие товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и их стоимость (ведомости остатков ТМЦ, складские расписки), а также документы, подтверждающие право собственности (договоры поставки, купли – продажи, накладные, счета – фактуры, расходные фактуры, документы об оплате, расчетах);

документы, предоставляемые поручителями:
- оригиналы учредительных документов поручителя (в случае если поручитель не имеет расчетного счета в Банке);
- другие документы, по требованию Банка.

Кредитные заявки рассматривается кредитующим подразделением, юридическим управлением, информационно-аналитическим отделом (при необходимости другими подразделениями Банка) по индивидуальным кредитам в течение не более 6-и рабочих дней, а по остальным кредитам (кредитным продуктам) в соответствии порядком предусмотренном для них, после получения полного пакета документов.

Специалист кредитующего подразделения анализирует представленные материалы и готовит заключение о возможности выдачи кредита. Заключение кредитного работника, утверждается руководителем кредитующего подразделения (директором дополнительного офиса), заключения других подразделений Банка прилагаются к пакету документов Заемщика. Заключение должно содержать:

сведения о видах деятельности Заемщика;

сведения о характере отношений с Банком (только по связанным с Банком лицам);

среднемесячные обороты по расчетным счетам клиента за последние 6 мес.;

среднедневные остатки на расчетных счетах в Банке, а также доходы получаемые Банком за расчетно-кассовое обслуживание Заемщика за последние 3 месяца;

кредитную историю Заемщика (с указанием общего количества отработанных кредитов, максимальной суммы обслуживаемых кредитов, фактов пролонгаций и просрочки по уплате основного долга по кредиту и процентов за пользование им за последние 6 месяцев);

оценку финансового положения Заемщика;

сведения о предлагаемом обеспечении;

профессиональное суждение о категории качества ссуды или её принадлежности к портфелю однородных ссуд;

вывод специалиста о возможности/невозможности предоставления кредита.

Пакет документов специалист кредитующего подразделения направляет должностному лицу Банка для принятия решения о предоставлении, отказе в предоставлении, либо о передаче права принятия решения вышестоящей инстанции, в пределах лимита ответственности, утвержденного Правлением Банка.

Должностное лицо делает распоряжение в письменном виде о принятом им решении и возвращает документы специалисту кредитующего подразделения.

В остальных случаях специалист кредитующего подразделения готовит кредитную заявку на Кредитный комитет (малый кредитный комитет) Банка. На рассмотрение Кредитного комитета может быть вынесена кредитная заявка с отрицательными заключениями служб Банка участвующих в рассмотрении кредитной заявки.

В случае принятия Кредитным комитетом или уполномоченным должностным лицом решения об отказе в выдаче кредита сотрудник Управления клиентских отношений сообщает об этом клиенту. Предоставленные документы возвращаются по просьбе клиента, за исключением заявления. Материалы, собранные кредитным работником (заключения других служб Банка, расчеты, ответы на запросы), клиенту не передаются. Сотрудник Банка не вправе сообщать клиенту итоги персонального голосования на Кредитном комитете, а также может не сообщать причину отказа в выдаче кредита.

При принятии положительного решения работник Управления клиентских отношений сообщает об этом клиенту и согласовывает время выдачи кредита. Кредитующим подразделением (по согласованию с юридической службой) готовятся для подписания кредитный договор, договоры обеспечения, а также другие необходимые документы.

Порядок принятия решения может быть изменен в кредитном продукте или другими внутренними нормативными документах Банка определяющими порядок кредитования.

Предоставление Банком денежных средств осуществляется в следующем порядке:

1) юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный счет клиента - заемщика;

2) физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента - заемщика физического лица, под которым в целях настоящего Положения понимается также счет по учету сумм привлеченных Банком вкладов (депозитов) физических лиц в Банке либо наличными денежными средствами через кассу Банка;

3) предоставление денежных средств в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется в безналичном порядке;

4) открытием кредитной линии, т.е. заключением договора, на основании которого клиент - заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

а) общая сумма предоставленных клиенту - заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре ("лимит выдачи");

б) в период действия договора размер единовременной задолженности клиента - заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита ("лимит задолженности").

При этом Банк вправе ограничивать размер денежных средств, предоставляемых клиенту - заемщику в рамках открытой последнему кредитной линии, путем одновременного включения в соответствующий договор обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий с одновременным выполнением установленных настоящим подпунктом требований.

5) кредитованием Банком банковского счета клиента - заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента – заемщика (в т.ч. овердрафт);

6) участием Банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту Банка на синдицированной (консорциальной) основе;

7) другими способами, не противоречащими действующему законодательству и данной кредитной политики.

2.2. Порядок выдачи кредита в АКБ «Банке Хакасия»

Кредитующее подразделение несет ответственность за полноту и правильность оформления документов, связанных с кредитными операциями. Каждое подразделение Банка (работники Банка), участвующее в процессе выдачи, контроля и возврата кредита обязаны своевременно и качественно исполнять действия закрепленные за ними настоящим Положением, другими внутренними документами Банка.

Функции, выполняемые подразделениями:

1) Управление клиентских отношений:

проведение предварительной беседы с клиентом;

формирование пакета необходимых документов от клиента;

проведение качественного анализа Заемщика, в том числе изучается спрос на продукцию (услугу) Заемщика, анализируется соответствующий рынок;

передача собранных документов в кредитующее подразделение для рассмотрения возможности выдачи кредита;

сбор документов по запросу кредитующего подразделения, необходимых для сопровождения кредитного договора;

своевременное извещение Заемщиков о приближении сроков погашения кредита и процентов.

В случае отсутствия данного подразделения в дополнительном офисе (филиале) Банка указанные функции выполняет кредитующее подразделение.

2) Кредитующее подразделение (кредитный работник):

рассмотрение документов, проведение анализа финансового положения Заемщика и подготовка заключения, в соответствии с настоящим Положением;

привлечение других подразделений Банка к рассмотрению документов;

контроль за целевым использованием кредита (проверяет платежные документы на соответствие суммы и назначения платежей кредитному договору и визирует платежные документы);

осуществление сопровождения кредитного договора;

осуществление контроля за поступлением средств;

начисление процентов и неустоек;

своевременное вынесение неуплаченных сумм на счета просроченных ссуд и процентов;

формирование резерва на возможные потери по ссудам.

Кредитный работник отвечает за полноту и достоверность информации содержащейся в его заключении, за объективность и качество проработки вопроса при составлении заключения, а также за формирование кредитного досье клиента.

При подготовке заключения кредитный работник принимает решение о возможности предоставления Заемщику кредита.

3) Юридическая служба:

По Заемщику - юридическому лицу (предпринимателю):

рассмотрение заявления Заемщика и документов, подтверждающих его правоспособность. Юридическая служба должна в течение двух рабочих дней после получения документов проверить полномочия должностных лиц Заемщика, цель кредита на соответствие его направления деятельности по уставу, права Заемщика (Залогодателя) на предлагаемое в залог (заклад) имущество и в соответствии с ними дать кредитующему подразделению письменное заключение о правоспособности Заемщика (Залогодателя) и при необходимости рекомендации по оформлению кредитных документов;

подготовка письменного заключения по результатам рассмотрения заявления Заемщика.

По Заемщику - физическому лицу:

рассмотрение заявления Заемщика и документов, подтверждающих его право- и дееспособность. Юридическая служба должна в течение двух рабочих дней после получения документов проверить полномочия должностных лиц Залогодателя либо Поручителя (в случае предоставления поручительства либо залога юридического лица), а также его правоспособность, права Заемщика (Залогодателя) на предлагаемое в залог (заклад) имущество и в соответствии с ними дать кредитующему подразделению письменное заключение и при необходимости – рекомендации по оформлению кредитных документов;

подготовка соответствующего заключения по результатам рассмотрения заявления Заемщика.

При отсутствии в Дополнительном офисе юридической службы и (или) информационно-аналитического отдела допускается выполнение обязанностей этих подразделений директором Дополнительного офиса в пределах лимитов ответственности, утвержденных Правлением Банка.

4) Информационно-аналитический отдел:

рассмотрение заявления Заемщика, контрактов по сделке и ксерокопий паспортов должностных лиц. Установление подлинности документов, удостоверяющих личность Заемщика (физического лица), а также его Поручителей. Наличие действующих кредитных договоров и кредитной истории в других банках. Установление подлинности данных, изложенных в анкете, установление наличия связей с криминальными структурами, благонадежности и деловой репутации заемщика его руководителей (юридического лица), а также партнеров по контрактам. Проверяет наличие и условия хранения предлагаемого в залог имущества (за исключением транспортных средств). Проведение качественного анализа Заемщика. Информационно-аналитический отдел в течение трех рабочих дней после получения документов должен представить кредитующему подразделению соответствующее заключение.

5) Заместитель Председателя Правления, курирующий кредитующее подразделение (руководитель дополнительного офиса (филиала)):

предварительное рассмотрение документов Заемщика;

принятие решения о вынесении кредитной заявки на рассмотрение кредитного комитета;

осуществление контроля за деятельностью кредитующего подразделения.

6) Отдел операционного обслуживания:

осуществление контроля за денежными средствами поступившими на расчетный счет на основании распоряжений кредитующего подразделения (оплата платежных документов, за счет кредитных ресурсов, только при наличии визы кредитного работника);

своевременное отражение кредитных операций на счетах бухучета;

своевременное извещение кредитующего подразделения о поступлении средств направляемых на погашение задолженности по кредиту.

7) Управление бухгалтерского учета и отчетности:

своевременное отражение операций на счетах бухгалтерского учета.

Результатом проверки Заемщика соответствующей службой является заключение о возможности предоставления кредита, представленное на заседание Кредитного комитета. В дополнительных офисах (филиале) Банка вышеизложенные функции выполняют специалисты (службы), должностными инструкциями которых предусмотрены данные обязанности.

Специалист кредитующего подразделения анализирует представленные материалы и готовит заключение о возможности выдачи кредита. Заключение кредитного работника, утверждается руководителем кредитующего подразделения (директором дополнительного офиса), заключения других подразделений Банка прилагаются к пакету документов Заемщика. Заключение должно содержать:

сведения о видах деятельности Заемщика;

сведения о характере отношений с Банком (только по связанным с Банком лицам);

среднемесячные обороты по расчетным счетам клиента за последние 6 мес.;

среднедневные остатки на расчетных счетах в Банке, а также доходы получаемые Банком за расчетно-кассовое обслуживание Заемщика за последние 3 месяца;

кредитную историю Заемщика (с указанием общего количества отработанных кредитов, максимальной суммы обслуживаемых кредитов, фактов пролонгаций и просрочки по уплате основного долга по кредиту и процентов за пользование им за последние 6 месяцев);

оценку финансового положения Заемщика;

сведения о предлагаемом обеспечении;

профессиональное суждение о категории качества ссуды или её принадлежности к портфелю однородных ссуд;

вывод специалиста о возможности/невозможности предоставления кредита.

Пакет документов специалист кредитующего подразделения направляет должностному лицу Банка для принятия решения о предоставлении, отказе в предоставлении, либо о передаче права принятия решения вышестоящей инстанции, в пределах лимита ответственности, утвержденного Правлением Банка.

Должностное лицо делает распоряжение в письменном виде о принятом им решении и возвращает документы специалисту кредитующего подразделения.

В остальных случаях специалист кредитующего подразделения готовит кредитную заявку на Кредитный комитет (малый кредитный комитет) Банка. На рассмотрение Кредитного комитета может быть вынесена кредитная заявка с отрицательными заключениями служб Банка участвующих в рассмотрении кредитной заявки.

В случае принятия Кредитным комитетом или уполномоченным должностным лицом решения об отказе в выдаче кредита сотрудник Управления клиентских отношений сообщает об этом клиенту. Предоставленные документы возвращаются по просьбе клиента, за исключением заявления. Материалы, собранные кредитным работником (заключения других служб Банка, расчеты, ответы на запросы), клиенту не передаются. Сотрудник Банка не вправе сообщать клиенту итоги персонального голосования на Кредитном комитете, а также может не сообщать причину отказа в выдаче кредита.

При принятии положительного решения работник Управления клиентских отношений сообщает об этом клиенту и согласовывает время выдачи кредита. Кредитующим подразделением (по согласованию с юридической службой) готовятся для подписания кредитный договор, договоры обеспечения, а также другие необходимые документы.

Предоставление Банком денежных средств осуществляется в следующем порядке:

1) юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный счет клиента - заемщика;

2) физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента - заемщика физического лица, под которым в целях настоящего Положения понимается также счет по учету сумм привлеченных Банком вкладов (депозитов) физических лиц в Банке либо наличными денежными средствами через кассу Банка;

3) предоставление денежных средств в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется в безналичном порядке;

4) открытием кредитной линии, т.е. заключением договора, на основании которого клиент - заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

а) общая сумма предоставленных клиенту - заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре ("лимит выдачи");

б) в период действия договора размер единовременной задолженности клиента - заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита ("лимит задолженности").

При этом Банк вправе ограничивать размер денежных средств, предоставляемых клиенту - заемщику в рамках открытой последнему кредитной линии, путем одновременного включения в соответствующий договор обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий с одновременным выполнением установленных настоящим подпунктом требований.

5) кредитованием Банком банковского счета клиента - заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента – заемщика (в т.ч. овердрафт);

6) участием Банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту Банка на синдицированной (консорциальной) основе;

другими способами, не противоречащими Кредитной политики банка.

2.3. Методика оценки кредитоспособности заемщика (юридического лица), применяемая «Банком Хакасии»

Данная методика является внутренним нормативным документом АКБ "Банк Хакасии" (ОАО) (Далее – Банк), устанавливающим принципы и порядок оценки финансового положения юридического лица.

Методика разработана с целью:

оценки финансового положения юридических лиц в рамках Положения о порядке формирования резерва на возможные потери по ссудам; определения порядка взаимодействия структурных подразделений Банка при оценке финансового положения юридических лиц.

Действие данной методики не распространяется на юридические лица применяющие упрощенную систему налогообложения и на страховые компании.

Для оценки финансового положения Заемщика (Поручителя) при рассмотрении кредитной заявки используется информация, содержащаяся в финансовых документах Заемщика (Поручителя) предоставляемых в Банк.

В последующем для оценки финансового положения Заемщика используется информация, содержащаяся в следующих документах:

- бухгалтерский баланс отчет о прибылях и убытках (форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к представленным балансам с указанием наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности.

Оценка финансового положения Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью проводится анализ оценочных показателей, структуры статей баланса и качества активов в динамике по бухгалтерским балансам за две отчетные даты.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются четыре группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты обеспеченности собственными средствами и соотношения собственных и заемных средств;

- стоимость чистых активов;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "резервы предстоящих расходов", 660 - "прочие краткосрочные обязательства" (Формулы расчета показателей даны применительно к формам годовой бухгалтерской отчетности, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ от 13.01.2000 г. № 4-н.)               

                      стр.260+стр.253 (частично)

К1 = ----------------------------------------------------------

         Раз. V (стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Под высоко ликвидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Банка. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

                       стр.260+стр.250+стр.240

К2 = ---------------------------------------------------------

         Раз. V (стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

                                    Раз. II (стр.290)

К3 = ----------------------------------------------------------

          Раз. V (стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса.

Коэффициенты обеспеченности собственными средствами К4 и соотношения собственных и заемных средств К5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами К4 характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела III баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II баланса):

          Раз. III (стр.490) - Раз. I (стр.190)

К4 = ---------------------------------------------

                      Раз. II (стр.290)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К5 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов IV и V баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "резервы предстоящих расходов", 660 - "прочие краткосрочные обязательства":

                                           Раз. III (стр.490)

К5 = -----------------------------------------------------------------------------------

         Раз. IV (стр.590) + Раз. V (стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов определяется:

Раз. I (стр.190) + Раз. II (стр.290) – (стр.220 + стр.460 + стр.510 + стр.520 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов, а если меньше величины минимального значения уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации. В случае принятия решения об уменьшения уставного капитала, общество обязано в месячный срок уведомить кредиторов о данном факте, которые имеют право потребовать досрочного погашения задолженности.

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

-----------------------------------------------------------------------------

объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

------------------------------------------------------------------------------------------------

                                     объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

-------------------------------------------------------------

              объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К6:

Прибыль от реализации                       стр.050 формы № 2

--------------------------------, или К6 = ----------------------------

выручка от реализации                       стр.010 формы № 2

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль           стр.140 формы № 2

---------------------------, или --------------------------

     итог баланса                     стр.700 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости, рентабельности и стоимость чистых активов используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 – 0,2

К2 – 0,8

К3 – 2,0 –  для всех Заемщиков, кроме лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е Общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД);

        1,0 – для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД.

К4 – 0,1

К5 – 1,0 –  для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли, лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД;

         0,6 – для предприятий торговли;

         0,3 – для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД.

К6 – 0,15 – кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

        0,001 – для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

Таблица расчета суммы баллов:

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

К1

0,10

К2

0,05

К3

0,30

К4

0,20

К5

0,15

К6

0,20

Итого

х

х

1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= 0,10 * Категория К1 + 0,05 * Категория К2 + 0,30 * Категория К3 +0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,20 * Категория К6

Определение рейтинга (класса) Заемщика (Поручителя).

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика. Для остальных показателей четвертой группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Заключительным этапом анализа финансового состояния является определение рейтинга, или класса. Устанавливается 3 класса:

- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям и оценки остальных показателей.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,50 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S > 1,50 и S < 2,50 – соответствует второму классу;

S >= 2,50 – соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Финансовое положение Заемщика может быть оценено:

- как хорошее, если в соответствии с анализом финансового положения Заемщик относится к первому классу кредитоспособности или второму классу кредитоспособности (при условии положительной динамики большинства показателей), а также комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления;

- не лучше, чем среднее, если в соответствии с анализом финансового положения Заемщик относится ко второму классу кредитоспособности или третьему классу кредитоспособности (при условии положительной динамики большинства показателей), а также комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если Заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;

- как плохое, если в соответствии с анализом финансового положения Заемщик относится к третьему классу кредитоспособности (при условии что финансовое положение невозможно отнести к среднему), а также признан несостоятельным (банкротом) либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности Заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность Заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности Заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.

Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее, если в отношении Заемщика выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

- наличие картотеки к банковским счетам; наличие просроченной задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности по зарплате;

- наличие у заемщика скрытых потерь (а именно: неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию в размере), равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала));

- случай (случаи) неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с банком либо их прекращение отступным, которое не реализовано в течение более чем 180 календарных дней;

- не предусмотренная согласованным с банком планом развития, убыточная деятельность Заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимальным уровнем на протяжении последнего года.

3. Пути совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщиков в АКБ «Банке Хакасии».

3.1. Основные достоинства и недостатки методики по оценке кредитоспособности заемщика.

При анализе методики по оценке кредитоспособности заемщика АКБ «Банка Хакасии» следует учитывать два основных подхода:

- недостатки и преимущества самой методики;

- недостатки и преимущества практики в области её применения.

С точки зрения первого подхода кратко отметим следующие положительные и отрицательные стороны Методики.

Характеристики Методики

Достоинства

Недостатки

1. Отсутствие описания анализа.

Возможность творчески подходить к вопросам  анализа кредитоспособности заемщиков.

Затрудняет ведение анализа, если его будет вести новый кредитный работник.

2. Индивидуальность  анализа и расчета    показателей.

Возможность придерживаться специфичности своей кредитной политики.

Некоторое отклонение от законодательных  нормативных документов

3. Относительная жесткость в критериях оценки.

Способность оградить себя законодательно от неблагонадежных клиентов (заемщиков).

Отсутствие гибкости и индивидуальности подхода к оценке кредитоспособности заемщика.

Говоря о достоинствах и недостатках данной методики, нужно учесть экономические показатели данного банка. Проведя анализ финансовой отчетности данного банка (Приложение ), можно сказать:

  1.  Что большую долю работающих активов составляет чистая ссудная задолженность, то есть  кредитование корпоративных и физических лиц  (77,5 %). Причем по сравнению с аналогичной датой прошлого года, эта доля уменьшилась на 4,5%. Это может быть связано с уменьшением объемов кредитования, поскольку в данный период времени мир охвачен мировым финансовым кризисом.
  2.    При этом большую долю поступления денежных средств банк получает за счет вкладов физических лиц (44,25 %) и средств клиентов (некредитных организаций) (72,8 %). Это говорит о доверии клиентов к данному банку.
  3.  Из отчета  о прибылях и убытках видно, что банк работает с нарастающей прибылью, прирост составил приблизительно 17,02%. Это говорит о стабильной и эффективной деятельности банка.
  4.  Так же из финансовой отчетности банка видно, что у банка минимальный процент просрочки (~1%).

Подводя итоги вышеперечисленному, можно сказать, что банк разработал достаточно эффективную и правильную кредитную политику, а точнее методику оценки кредитоспособности заемщика. Об этом говорят  финансовые результаты его деятельности.

Есть и некоторые недостатки данной методики. Например, если другие банки применяют коэффициенты анализа кредитоспособности заёмщика, расчеты которых изложены в законодательных  нормативных  документах, то в методике АКБ «Банка Хакасии» показатели рассчитываются несколько иначе (например, коэффициент покрытия). Формируя группы по активу и пассиву  согласно  методики, АКБ «Банк Хакасии» дает возможность просмотреть отдельные части  баланса, либо  их интерпретацию, что определенно  помогает при анализе кредитоспособности и  индивидуализирует методику.

Огромное количество предприятий, сегодня, можно назвать банкротами, если ориентироваться на нормативы, установленные законодательно. И далеко не все банки сумели отразить достаточным образом гибкость применяемых нормативов по отраслевым признакам заемщика, структуре оборотных средств и другой специфике. Это относится и к АКБ «Банк Хакасии».

Что касается второго подхода, то сам процесс краткосрочного кредитования в основном осуществляется в соответствии с действующими правилами.

Особо хотелось бы отметить положительные моменты практики АКБ «Банка Хакасии»:

- отлаженная система приема  заявок от клиентов и скорость их рассмотрения (в период не более 10 дней);

- тщательное ознакомление с клиентом и его досье;

- оформление дополнительных форм гарантий обеспеченности кредита;

- применение широкого круга мер в целях решения вопросов с дебиторской задолженностью клиентов (договора о переводе долга, об уступке права требования, об уплате долгом третьим лицом, а также обязательства взамен исполнения отступного);

- немедленное решение вопросов в области организации кредитования в связи с выявленными нарушениями, недостатками и упущениями.

И всё-таки анализ применения методики показывает, что, несмотря на инструктивные  положения в области оценки кредитоспособности заемщика, банк (впрочем, как и другие российские банки) нередко пренебрегают  указаниями  методических  рекомендаций.

Правда, большинство ошибок допускается по техническим причинам, связанным с использованием банками неотлаженного программного обеспечения.

Так, в процессе, разработки и заключения договоров на выдачу кредита банком допускаются ошибки организационного, юридического и экономического характера. Очень часто документы принимаются банком в неполном комплекте, либо оформленные  ненадлежащим образом. В основном отсутствуют балансы заемщиков либо на последнюю, либо на иную отчетную дату в период кредитования, технико-экономическое обоснование, дополнительные гарантии возврата кредита.

При выдаче крупных кредитов далеко не во всех случаях кредитным и юридическим отделами банков даются письменные заключения о юридической и экономической обоснованности, целесообразности кредитования. Желательно для более полной и всесторонней характеристики клиента иметь и "заключение службы экономической безопасности" Представляемые для получения кредитов документы - баланс, технико-экономическое обоснование, договоры о купле-продаже и другие - нередко имеют нечеткие печати и подписи заемщика.

Кредитные договоры часто не визируются представителем банка. Кредитное дело заемщика ведется одно на несколько лет от начала выдачи кредита до полного его погашения. По желанию клиента может открываться только один ссудный счет, даже если у заемщика имеется несколько кредитных договоров под разные процентные ставки. Здесь, было предложено иметь по каждому заемщику отдельное кредитное дело с открытием отдельного ссудного счета.

Отсутствует должное внимание к оформлению залоговых обязательств заемщиков. Здесь не всегда прилагается складская расписка за подписью должностных лиц, не во всех кредитуемых организациях произведены проверки по вопросам целевого использования кредита и достоверности залога. При этом, одновременно, отсутствует сертификация закладываемого товара, сведения о его стоимости, а также необходимые страховые документы на залоговые ценности.

Несмотря на указанные недостатки практики применения методики, следует отметить, что это никак не перечеркивает положительный опыт банка, и сама методика АКБ «Банка Хакасии»  в  целом соответствует общепринятым нормам в области оценки кредитоспособности заемщика.

3.2. Пути совершенствования методики и практики её применения в АКБ «Банке Хакасии»

Методика оценки кредитоспособности заёмщика - является нормативным документом вышестоящего руководства АКБ «Банка Хакасии». Поэтому, любое предложение по её совершенствованию должно быть достаточно обоснованным и ёмким по содержанию, ибо пересмотрение инструкции кредитования и изложение  её в новой редакции потребует не только огромных средств и усилий, но и времени. Последнее условие может оказаться решающим, так как в современной быстроменяющейся обстановке изменения могут коснуться не только практики кредитования, но и самой политики банка.

Принимая это во внимание, всё же нельзя отказываться от необходимости совершенствования методического аппарата банка. Поэтому, предложим некоторые варианты возможного его улучшения.

В современных условиях  предпочтительнее говорить о двух группах возможного совершенствования методики:

- непосредственное изменение методических рекомендаций;

- помощь в получении более объективной оценки кредитоспособности заёмщиков.

Рассмотрим первую группу вариантов. Первое, что хотелось бы видеть в методике - это четкое трактование термина «кредитоспособность», не ограничиваясь таким, как «способность Заемщика выполнять в установленные сроки все условия кредитного договора».

В качестве такого определения, на мой взгляд, более удачно подходит то, какое было принято за основу в настоящей дипломной работе. А именно, кредитоспособность как «то - реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, исходя из оценки которого» принимается «решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком».

Во-вторых, проводя анализ кредитоспособности по четырем оценочным показателям отражающих различные стороны финансовой деятельности заёмщика, банк упрощённо воспринимает его как анализ баланса на ликвидность.

Тем не менее, в соответствии с зарубежной методологией, должны соблюдаться 2 условия, которые непременно должны отражаться и в методике банка:

1. Сумма групп актива баланса, сформированных по степени ликвидности должна быть равна сумме групп пассива, построенных по степени срочности обязательств.

2. Отражение условия абсолютной ликвидности баланса. За рубежом оно представлено в виде некоторой системы, где каждая из групп по активу должна быть не меньше соответствующей ей группе по пассиву:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 >= П4

"Выполнение первых трёх неравенств в системе влечет необходимость выполнения и четвертого   неравенства, поэтому  практически  существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время, имеет глубокий экономический смысл:  его выполнение – свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств ".

Однако, правильнее было бы говорить о величине собственных оборотных средств при разности групп П4 и А4, а  группа П4 представляет собой величину собственных источников за минусом иммобилизованных оборотных ресурсов.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному  в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или  меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток  средств по одной группе компенсируется избытком по другой группе. Компенсация здесь носит условный характер, поскольку в реальной платежной дисциплине менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

При этом, нужно дать определения некоторым понятиям, касающихся категории ликвидности:

Так ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств предприятия его активами (сроком превращения обязательств в ликвидные активы). Ликвидность же активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ баланса на ликвидность, по мнению авторов зарубежной методологии,  заключается не только в формировании средств по активу (сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке её убывания) и обязательств по пассиву (сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания), а, прежде всего в сравнении соответствующих групп. И только потом должны рассчитываться коэффициенты ликвидности.

Возможно некоторое отклонение от самой западной методологии, ибо она была построена на основе зарубежного баланса. На мой взгляд, возможные неточности не могут столь существенно повлиять на цель настоящего анализа.

Для определения баланса на ликвидность следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные выше системой (I).

Большинство предлагаемых вариантов возможного совершенствования методики АКБ «Банка Хакасии» касаются проблемы эффективности использования той ограниченной информации, которой располагает банк. Анализ финансово-хозяйственного состояния заемщика банк проводит часто только на базе баланса, и нередко без проверки отчета о финансовых результатах (который по каким-то причинам нередко отсутствует в «Кредитном деле заемщика»). Поэтому наибольший интерес представляют те существующие методы анализа финансово-хозяйственного положения предприятия, которые на базе основного источника информации - баланса - позволяют расширять представление о положении дел заемщика и более объективно рассматривать ситуацию.

В этих целях третьим вариантом возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в ней, хотя бы следующей фразы:

«При изучении динамики баланса Заёмщика желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа».

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру  средств предприятия и их источников.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных тенденций, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальному и вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформационной номенклатурой статей). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

В принципе накопленный в нашей стране опыт анализа хозяйственной деятельности служит хорошей базой для проведения расчетов кредитоспособности заемщика. Однако, по моему мнению, анализ хозяйственной деятельности (АХД) не может использоваться коммерческими банками  в чистом виде, так как у оценки по этим направлениям разные цели. Инструментарий методики АКБ «Банка Хакасии», по моему мнению, требует некоторого пересмотра с точки зрения кредитных отношений. Рассмотренные ниже принципы и методология расчета финансовых коэффициентов и денежного потока заемщика должны повысить эффективность  ежедневной деятельности банка.

Как уже говорилось ранее, основные количественные показатели кредитоспособности, участвующие при расчете кредитного рейтинга – это коэффициенты ликвидности, деловой активности, левереджа и рентабельности (прибыльности).

1. Коэффициенты ликвидности. При определении показателей ликвидности текущие обязательства сопоставляются с текущими активами. Как показывает практика, очень часто при проведении такого сравнения используются все статьи разделов II и V бухгалтерского баланса (такой же метод использует АКБ «Банк Хакасии»). Этот подход, по моему мнению, представляется не совсем правильным, поскольку каждая статья баланса заслуживает дополнительного детального рассмотрения и оценки. По мнению многих авторов, все активы в разделе II «Оборотные активы» целесообразно разделить по степени ликвидности на несколько групп.

Таким образом, класс  I ликвидных активов составляют следующие статьи: касса, расчетные и валютные счета, краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть реализованы в течение 90 дней.

Класс II ликвидных активов образуют легкореализуемые активы: краткосрочные финансовые вложения, не удовлетворяющие первому классу ликвидности, дебиторская задолженность.

Класс III ликвидных активов образуют остальные краткосрочные активы, не вошедшие в предыдущие два класса, но со сроком обращения до одного года. Это запасы и затраты, готовая продукция, НДС по приобретенным ценностям.

Деление текущих активов на классы ликвидности может быть представлено в виде равенства:

ТА = Активы класса I + Активы класса II + Активы класса III + Прочие активы.

Данное равенство, по моему мнению, заслуживает дополнительной проработки на предмет «качества» дебиторской задолженности и финансовых вложений, отраженных в разделе II баланса.

Текущие (краткосрочные) обязательства – это такие обязательства предприятия, которые подлежат погашению в течение одного года. В бухгалтерском балансе они отражаются в разделе V.

Вместе с тем не все статьи, указанные в разделе V баланса, участвуют в расчете показателей ликвидности. На мой взгляд, из данного раздела следует исключить статью «Доходы будущих периодов» (ДБП). Это обусловлено тем, что указанная статья относится к формированию и распределению прибыли предприятия и не имеет отношения к кредиторской задолженности.

Краткосрочные обязательства (КО), принимаемые во внимание при расчете коэффициентов ликвидности, могут быть представлены следующей формулой:

КО = Раздел V баланса - ДБП

Коэффициенты ликвидности показывают соотношение между текущими активами различных классов и краткосрочными обязательствами. Поскольку текущие активы были разделены на три класса, то целесообразно рассмотреть три коэффициента ликвидности. Первый из них – коэффициент мгновенной ликвидности (Кмл):

Кмл = ТА класса I / КО

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Второй коэффициент - промежуточный коэффициент ликвидности (Кпл):

Кпл = (ТА класса I +  ТА класса II) / КО

Этот коэффициент отражает возможность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежной наличности и при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Третий коэффициент – коэффициент покрытия (Кп):

Кп = (ТА класса I +  ТА класса II + ТА класса III) / КО

Коэффициент покрытия показывает соотношение общей суммы текущих активов и обязательств и в случае превышения последних свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования.

Расчет коэффициента покрытия – первый этап определения возможности предоставления кредита. В случае если текущие пассивы превышают текущие активы (Кп<1), это свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования и служит сигналом неудовлетворительного финансового положения заемщика. Однако значение данного коэффициента больше 2 считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и их использовании. Вместе с тем коэффициент мгновенной ликвидности имеет более качественную основу, так как активы класса I наиболее ликвидны.  Однако он не дает объективную оценку состояния ликвидности.

Таким образом, отвечая на вопрос о приоритетности одного из трех коэффициентов ликвидности перед остальными, нужно найти значение качественного коэффициента ликвидности (Ккл). Возможно использование корректирующих коэффициентов (D1 и D2) для взвешивания активов по степени ликвидности:

Ккл = (Активы класса I + Активы класса II* D1 + Активы класса III* D2) / Текущие обязательства

Некоторые зарубежные специалисты, например А.Д. Розенберг, предлагают использовать в качестве весов (D1 и D2) среднестатистические показатели, такие, как 0,9 и 0,7.

2. Коэффициенты деловой активности. Для оценки финансового состояния предприятия-заемщика необходимы показатели, характеризующие эффективность управления его оборотными активами. Эти коэффициенты позволяют уточнить и оценить изменение показателей ликвидности  во времени. В общем виде коэффициент деловой активности (оборачиваемости)

КДА = Выручка от реализации / Средняя сумма активов за период времени.

Данная группа коэффициентов показывает скорость превращения определенного вида актива в денежную наличность (количество оборотов за отчетной период). Так как все оборотные активы предприятия делятся на три класса, то целесообразно придерживаться такого деления и при рассмотрении данных показателей.

Оборачиваемость активов класса II. Коэффициент оборачиваемости активов этого класса (КОБII) выглядит так:

КОБII = Выручка / Средняя стоимость активов класса II

Данный показатель отражает скорость оборота активов класса II.

Коэффициент оборачиваемости активов класса II видоизменяется:

КОБII = Денежные поступления в счет отгрузки / Активы класса II

Количество оборотов активов класса II может быть преобразовано в период оборачиваемости в днях (Подн). Для этого необходимо воспользоваться формулой:

Подн = Количество дней в отчетном периоде / КОБII

Значение данного показателя объясняется тем, что он показывает реальный и нормативный (указанный в договорах) периоды оборачиваемости активов. В случае превышения реального уровня над нормативным имеет место факт задержки платежей в счет отгруженной продукции. Также можно сравнить период оборачиваемости активов класса II и период оборачиваемости кредиторской задолженности, определяемой по аналогичной формуле, с целью корректировки политики платежей (если период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает показатель активов класса II, то вероятность необходимости привлечения дополнительных заемных средств увеличивается).

Оборачиваемость активов класса III. Коэффициенты оборачиваемости активов данного класса практически идентичны вышеуказанным коэффициентам, за некоторым исключением. Так, видоизменяется понимание выручки от реализации продукции. Оборачиваемость активов класса III, другими словами, оборачиваемость товарно-материальных запасов – это процесс, состоящий из двух этапов:

  1.  оборачиваемость активов класса III в активы класса II;
  2.  оборачиваемость активов класса II в активы класса I (т.е. в денежную наличность).

Таким образом, общий период оборачиваемости товарно-материальных запасов равен сумме периода оборачиваемости активов класса III в активы класса II и периода оборачиваемости активов класса II.

3. Коэффициенты левереджа показывают структурное соотношение источников финансирования предприятия – собственных и заемных. Структура источников финансирования деятельности предприятия представлена в пассиве бухгалтерского баланса.

При рассмотрении  коэффициентов левереджа, по моему мнению целесообразно разделить их на две группы:

  1.  коэффициенты, характеризующие соотношение собственных и заемных средств;
  2.   коэффициенты, показывающие соотношение процентов, подлежащих уплате по заемным средствам, и прибыли предприятия.

К первой группе показателей относится коэффициент левереджа (Кл):

Кл = Заемные средства / Собственный капитал

Он показывает долю заемных средств в собственном капитале предприятия-заемщика.

Анализируя баланс заемщика с целью расчета данного коэффициента необходимо перегруппировать некоторые статьи пассива. Во-первых, особое внимание нужно уделить строке «Добавочный капитал», по которой отражается, в частности, сумма переоценки основных фондов предприятия. Данная величина отражает фиктивный капитал предприятия и может быть исключена из расчетов. Во-вторых, данные по строкам «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», отражаемые в разделе краткосрочных пассивов, нужно отнести в раздел «Капитал и резервы», так как это источники собственных средств.

Какое значение коэффициента левереджа считается оптимальным? С одной стороны, чем меньше коэффициент, тем меньше используются потенциал финансового рычага. С другой стороны, высокое значение показателя свидетельствует о чрезмерной зависимости предприятия от заемных средств, что может оказать негативное влияние на независимость финансовой политики заемщика. Министерство экономики РФ предлагает считать максимальной долю привлеченных средств, равную 70 %. Превышение указанной границы означает «потерю финансовой устойчивости (автономности)».

Вторая группа показателей – покрытие процентов (в частности, коэффициент покрытия процентов КПП) – отражает, способно ли предприятие своевременно уплачивать проценты по заемным средствам, так как источник уплаты процентов – прибыль предприятия, то в расчетах используются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

КПП = Балансовая прибыль до уплаты налогов / Проценты начисленные

Расчет этого показателя значительно затруднен отсутствием отчетных данных по статье «проценты начисленные», которые в отечественных условиях рассчитываются внесистемным путем.

Экономический смысл коэффициента покрытия процентов состоит в том, чтобы определить достаточность прибыли на выплату этих расходов. Критериальный уровень коэффициента покрытия – 1 (К 1).

Все указанные показатели имеют производный характер от коэффициента левереджа, поэтому при анализе кредитоспособности заемщика можно ограничиться расчетом последнего.

4. Показатели рентабельности (прибыльности). Среди всего многообразия показателей прибыльности мне представляется целесообразным выделить следующие: норма прибыли (Нп), ROA и коэффициент Дю Пона (ROI).

Нп = Прибыль / Выручку от реализации

ROA = Прибыль / Активы

В качестве показателя активов используется средняя сумма активов за рассчитываемый период.

Более детальный анализ показывает, что необходимо учитывать оба показателя только вместе, а не в отрыве один от другого. Так, сравнивая два предприятия по норме прибыли, можно прийти к ошибочным выводам, если не учитывать размеры их активов, а именно их оборачиваемость. коэффициент Дю Пона (ROIReturn on investments) учитывает оборачиваемость активов:

ROI =(Чистая прибыль/Выручку от реализации)*( Выручку от реализации/совокупные активы)

Таким образом, ROI становиться универсальным показателем для измерения прибыльности функционирования предприятия, поскольку учитывается не только уровень рентабельности, но и период оборачиваемости активов.

Таблица 3.1

Шкала классности количественных показателей

Группа

ROI, %

Оборачиваемость

Ккл

Левередж, %

I

> 9,2

< 35

> 1,26

> 77

II

4,6 – 9,2

35 – 121

1,00 – 1,26

32 – 77

III

< 4,6

> 121

< 1,00

< 32

Пояснение к таблице: Группа I =  3 баллам; Группа II = 2 баллам;  Группа III =3 баллом.

Проведем сравнительный анализ предлагаемой методики и методики, используемой АКБ «Банком Хакасии».

Предположим, что за кредитом в банк обратилось предприятие (ОАО), занимающаяся ликероводочной промышленность (вся финансовая отчетность представлена в приложении).

Оценим кредитоспособность заемщика по двум метоликам:

Методика АКБ «Банка Хакасии»

Предлагаемая методика

К1=0,19

ROI, % = 17,3 %

К2=1,52

Об = 145

К3=1,05

Ккл = 1,74

К4=0,51

Левередж = 56,1%

К5=1,78

К6=0,24

Определим кредитный рейтинг заемщика:

1. По методике АКБ «Банка Хакасии»

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

К1

0,2

0,2

0,10

0,004

К2

1,52

0,8

0,05

0,0608

К3

1,05

2

0,30

0,63

К4

0,51

0,1

0,20

0,0102

К5

1,8

1

0,15

0,27

К6

0,24

0,15

0,20

0,0072

Итого

х

х

1

1

Итак, по методике банка, заемщик относиться к первому классу кредитоспособности, кредитования которого не вызывает сомнения.

2. По предложенной схеме

ROI, %

Оборачиваемость

Ккл

Левередж, %

Рейтинг

Значение коэффициента

17,3

145

1,74

56,1

Шкала классности

I

III

I

II

Балл по шкале

3

1

3

2

Вес

0,25

0,25

0,25

0,25

2.3

Следовательно, по данной методике заемщик относиться ко второму классу кредитоспособности. Это значит, что нужно провести дополнительные расчеты.

Проанализируем финансовую отчетность данного предприятия.

Анализ структуры актива баланса показывает, что за 2008 год произошло снижение доли внеоборотных активов с 30% до 26% и соответствующее увеличение доли оборотных активов с 70% до 74%.

Стоимость внеоборотных активов выросла за 2008 год на 13 млн. 604 тыс. руб. или 13,9% и составила 111 млн. 731 тыс. руб. Произошло это, в основном, вследствие увеличения стоимости основных средств на 15 млн. 718 тыс. руб. или 17,7% в связи с  проведением реконструкции и модернизацией нового здания с целью переезда водочного цеха из аварийного помещения и приобретением нового оборудования в рамках реализуемого проекта технического перевооружения Общества.

Внеоборотный капитал предприятия на 93,5% сформирован за счет основных средств (104’495 тыс. руб.), на 5,4% за счет незавершенного строительства (6’002 тыс. руб.), на 1,1% за счет нематериальных активов (1’183 тыс. руб.) и менее чем на 0,1% за счет долгосрочных финансовых вложений (51 тыс. руб.).

Стоимость производственных запасов за 2008 год увеличилась на 11 млн. 258 тыс. руб. или 20,7% и составила 65 млн. 755 тыс. руб. Основной причиной является рост цен на сырье и материалы и изменение структуры запасов в сторону более дорогостоящих материалов вследствие значительного увеличения доли продукции среднеценового сегмента.

Увеличение дебиторской задолженности на 72 млн. 324 тыс. руб. или на 54,4%, которая составила на конец декабря 2008 года 205 млн. 165 тыс. руб. связано с ростом отпускных цен и увеличением отсрочки платежа вследствие выхода продукции на рынки других регионов.

Остаток свободных денежных вырос с 25 млн. 481 тыс. руб. до 29 млн. 371 тыс. руб.

Анализ источников формирования капитала показывает, что за 2008 год в структуре пассива баланса произошло снижение доли собственного капитала с 68% до 64% и соответствующее увеличение доли краткосрочных обязательств с 31% до 36%

Собственный капитал сформирован за счет:

- нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года –                     211807 тыс. руб. (78,4%);

- уставного капитала – 50831 тыс. руб. (18,8%);

- добавочного и резервного капитала – 7625 тыс. руб. (2,8%).

Одним из основных источников формирования капитала являются привлеченные средства, которые на 99,5% сосредоточены в кредиторской задолженности предприятия. Величина краткосрочных обязательств за отчетный период увеличилась на 48 млн. 668 тыс. руб. или 47,5% и составила на конец декабря.2008 г. 151 млн. 177 тыс. руб.

Несмотря на снижение уровня  рентабельности собственного капитала вследствие предприятие остается очень привлекательным с точки зрения инвестиций, поскольку срок окупаемости собственного капитала составляет 3,7 год.

Темп роста нетто-выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за отчетный период превысил темпа роста себестоимости, прежде всего в связи с изменением структуры реализации в сторону увеличения продукции среднеценового сегмента, в результате чего в 2008 году размер чистой прибыли, полученной по итогам финансово-хозяйственной деятельности, на 12 млн. руб. или 19,6% больше, чем в прошлом году.

Исходя из выше перечисленного, данное предприятие можно выдать кредит, только на более жестких условиях.

Анализ кредитоспособности заёмщика -  сложный и трудоемкий процесс. И возможно, что именно по этой причине его стараются часто упростить. Однако, тогда неизбежны ошибки и просчеты.

На мой взгляд, работу банка в области анализа кредитоспособности заемщика можно рассматривать с учетом следующих этапов:

1.Принятие кредитным отделом и обработка заявки клиента на получение суммы кредита. Определение возможности и целесообразности кредитования.

2.Принятие банком соответствующих документов в полном комплекте, необходимых для законной регистрации кредитной сделки и получение подтверждения в их подлинности с использованием различных каналов и средств,

3. Составление юридической службой, службой безопасности банка, и кредитным отделом частного заключения о право- и дееспособности потенциального заёмщика.

4.Анализ отчетности предприятия и выведение кредитным работником частного заключения о финансово- хозяйственном состоянии потенциального заемщика.

5. Составление общего заключения о кредитоспособности юридического лица и решение о выдаче кредита.

Отметим, что недостаток внимания к проведению работы на любом этапе увеличивает кредитный риск банка при сделке.

Первые три этапа требуют привлечение к работе не только кредитного персонала банка. Здесь важным является знание юридического дела и современной практики кредитования. На  третьем этапе  важным является активная позиция каждого из участвующих отделов банка и их умение совместно решать вопросы. Вместе с тем, все  три  этапа наименее подвержены каким бы то ни было экономическим  просчётам, поэтому часто со стороны бывает трудно дать оценку правильности и степени их выполнения.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия, наоборот, может проводиться одним кредитным работником, и, как правило, без привлечения прочего банковского персонала. И здесь требуется как знание способов и методики оценки финансового состояния предприятия, так и некоторого опыта работы в этой области.


Заключение

Проблема  получения объективных информации и оценок о деловых партнерах затрагивает все сферы их экономической жизни. В связи с этим решение данной проблемы на практике - чрезвычайно сложно.

Учитывая прикладной характер моего исследования и достаточно малую область банковского анализа, связанного с оценкой кредитоспособности заемщика, я попыталась на основе систематизации научных достижений и изучения  методического аппарата АКБ «Банка Хакасии» и практики его применения предложить конкретные рекомендации совершенствования Методики банка по оценке кредитоспособности заемщика.

На начальном этапе исследования раскрыто содержание понятия  кредитной системы и кредитоспособности и его динамичное развитие на протяжении всего XX века. Следует подчеркнуть, что  окончательно признанного всеми варианта до сих пор нет. Возможно, что и сегодня наше внимание, которое мы уделяем понятию кредитоспособности, считая его  абсолютно верным, связано лишь с необходимостью использования его на практике.

В настоящее время предлагаемые варианты понятия кредитоспособности помогли нам:

- найти некоторые отличия от применяемого часто на практике термина «платежеспособность»,

- определить сферу банковского анализа кредитоспособности заемщика,

- принять за основу приемлемый вариант искомого понятия.

Научные достижения в области оценки кредитоспособности заемщика весьма значительны. Они были кратко представлении в первой главе.

Вторая глава в целом была посвящена анализу Кредитной политики и  Методики АКБ «Банка Хакасии» по оценке кредитоспособности заемщика. Анализируя методический аппарат АКБ «Банка Хакасии» и практику  его применения, можно увидеть тесную связь между организацией кредитного процесса в банке и его кредитной политикой. Самостоятельность проводимой банком кредитной политики часто во многом определяет не только  структуру его отделов, но и вносит изменения во все банковские  документы, в том числе и в основной документ кредитного отдела банка - методику оценки кредитоспособности заемщика. Индивидуальность и специфичность данного документа отразили те его достоинства и недостатки, которые составили для меня особый интерес при анализе применения методики.

Отмеченные недостатки методики оценки кредитоспособности АКБ «Банка Хакасии» и практики ее применения стали объектом критики и явились основой для развития системы анализа кредитоспособности заемщика в третьей главе.

Методика АКБ «Банка Хакасии», являясь основой и практическим руководством анализа и оценки кредитоспособности клиентов (заемщиков) оказывается  на  самом  деле  недостаточно идеальным способом такой оценки. Наверное, это главный вывод, который должен быть сделан на основе всех промежуточных. Все другие так или иначе будут привязаны и в какой-то мере зависимы от главного. Тем не менее, они представляют для нас особый интерес и поэтому не останутся без внимания.

1. Понятие кредитоспособности заемщика, получившее столь динамичное развитие на современном этапе, ещё не достаточным образом воспринимается банковскими структурами и поэтому его точную формулировку не всегда можно встретить на практике.

2. Несмотря на все теоретические достижения в области оценки кредитоспособности, банк сегодня не может их применить так, как это предлагают их авторы.

Причиной этому является тот недостаток информативности современной российской отчетности, который не позволяет увидеть и проанализировать необходимые сведения тем или иным методом.

3. Индивидуальность методики определяется банком в целом самостоятельно и в согласии со своей кредитной политикой.

4. Методика как внутренний документ и практическое пособие кредитного работника должна содержать не только перечень необходимых мер по подготовке к анализу формализуемые его методы, но и порядок проведения, и описание такого анализа.

5. Методика всегда должна содержать положения (и, как правило, содержит), позволяющие кредитному работнику расширять сферу самостоятельного анализа и применения современных методов оценки кредитоспособности заемщика.

Результаты исследования выявили:

1. В методике нет четкого понятия кредитоспособности заемщика.

2. Недостаточное отражение в методике этапного процесса анализа.

3. На практике методическими указаниями нередко пренебрегают.

4. Заключения по кредитоспособности заемщика только кредитным отделом банка недостаточно для полноты такой оценки.

5. Недостаточное внимание уделяется анализу баланса.

6. Не применяются методы, позволяющие характеризовать заемщиков в долговременной перспективе и иметь более достоверные результаты анализа баланса индивидуального заемщика.

7. Нет конкретных методов по применению допустимости показателей.

На основе результатов исследования было предложено:

1. Отразить в Методике рекомендуемое понятие кредитоспособности заемщика.

2. Проводить банком этапный анализ кредитоспособности и анализ баланса заемщика по рекомендуемой схеме.

3. Более внимательно относится к недопущению ошибок при заключении договоров и ведении кредитных дел.

4. Особое внимание уделять  аспектам анализа дее- и правоспособности

заемщиков и иметь заключения, как юридической службы, так и службы безопасности банка.

5. При анализе баланса строить оценку кредитоспособности заемщика на основе промежуточных и синтетических результатов. Применять горизонтальный и вертикальный анализ баланса и проводить анализ баланса на ликвидность по предложенной методологии.

6. Использовать или дополнить свою методику оценки кредитоспособности заемщика предложенной..

7. Учитывать критерии достаточности коэффициентов покрытия и обеспеченности собственными средствами при анализе кредитоспособности конкретного заемщика.

8. Предлагать заемщикам мероприятия по нормализации структуры баланса.

В целом, проблема оценки кредитоспособности не может быть решена полностью даже на примере одного коммерческого банка. Круг вопросов, связанных с оценкой кредитоспособности заемщика достаточно широк и совершенствование методики АКБ «Банка Хакасии» сможет лишь в какой-то мере снизить кредитный риск банка и отразить новые взгляды и наработки. Но если каждый банк будет ответственнее подходить к оформлению кредитных сделок и ориентироваться на долгосрочную практику кредитования своих клиентов, то частично проблема будет уже решена.

И еще, практика, в настоящий момент, как может быть никогда, нуждается в подтверждении её теоретическим установкам. И если мы находим недостатки и возможности совершенства практики под влиянием новых идей, то может быть именно они и соответствуют тому, что происходит у нас сегодня.

В Заключение, следует ещё раз подчеркнуть, что особая актуальность этой проблемы для России обусловливает нужду у коммерческих банков в обеспечении новыми методическими разработками в этой области. Поэтому результаты моего дипломного исследования я считаю посильным вкладом в это сложное и объемное дело.


Библиографический список

  1.  Гражданский Кодекс Российской Федерации.
  2.  Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.
  3.  Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г., № 395-1.
  4.  Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 г. № 54-П.
  5.  Положение ЦБ РФ «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.1999 г. № 89-П.
  6.  Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетов в РФ» от 12.04.2001 г. № 2-П.
  7.  Положение ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.06.2004 г. № 254-П.
  8.  Кредитная политика АКБ «Банка Хакасии»
  9.  Базулин, Е. В. Деньги. Кредит. Банки / Е.В. Базулин, С. А. Белозеров. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008.
  10.  Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки / Г. Н. Белоглазова. – М.: Высшая школа, Юрайт-Издат, 2008.
  11.  Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – СПб.: Питер, 2008.
  12.  Иванов, С. П. Деньги, кредит, банки / С. П. Иванов. – М.: Дашков и К., 2007.
  13.  Лаврушин, О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева. - М.: Кно-Рус, 2008
  14.  Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования / О. И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. – М.: Кно-Рус, 2008
  15.  Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки. / О. И. Лаврушин, - М.: КНОРУС, 206. – 560 с.
  16.  Ермаков, С. Л. Рынок потребительского кредитования в России: современные тенденции развития / С. Л. Ермаков, Ю. А. Малинкина // Финансы и кредит, - 2006. - № 21
  17.  Казакова, И. И. О методах оценки кредитоспособности заемщика / И. И. Казакова // Деньги и кредит. – 2007. - № 6
  18.  Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности.//Бухгалтерский учет.-2006.-№1. -с. 28-32.
  19.  Опыт управления дебиторской задолженностью в западных фирмах. //Экономическая газета.-2006.-№З.
  20.  СПС «КонсультантПлюс»
  21.  Официальный сайт Банка России www.cbr.ru
  22.  www.rbc.ru
  23.  www.bankrh.ru
  24.  www.vsb.sbrf.ru


Приложения

Приложение 1

Данные сравнения основных показателей и ключевых коэффициентов

Показатель (Коэффициент)

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

Выручка от реализации за минусом  НДС

Чистая прибыль

Собственный капитал (Net worth)

Основные средства (Fixed assets)

Оборотные активы (Current assets)

Активы – всего (Total assets)

Краткосрочные пассивы (Current liabilities)

Оборотный капитал (Working capital)

Долгосрочные пассивы (Long term debt)

Приложение 2

Показатель для анализа кредитоспособности заемщика

Показатель

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

Прибыльность

Норма прибыли (Profit margin) = Налогооблагаемая прибыль / Выручка без НДС

Финансовое состояние

К мгновенной ликвидности (Acid test) = Высоколиквидные активы/Краткосрочные пассивы

К покрытия (Current ratio) = Оборотные активы/Краткосрочные пассивы

К левереджа (Solvency ratio) = Пассивы / Собственный капитал

Основные средства / Собственный капитал

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость запасов (Stock turnover rate) = Выручка без НДС/Запасы и незавершенное производство

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Collection period-days) = Дебиторская задолженность*365/Выручка без НДС


Приложение 3

Метод А-счета

Фактор по Аргенти

Балл по Аргенти

Недостатки

Директор-автократ

8

Председатель совета директоров  также является директором

4

Пассивность совета директоров

2

Внутренние противоречия в совете директоров из-за различий в знаниях и навыках

2

Слабый финансовый директор

2

Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена

1

Недостатки системы учета:

  отсутствие бюджетного контроля

3

  отсутствие прогноза денежных потоков

3

  отсутствие системы управленческого учета затрат

3

Медленная реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков сбыта и т.д.)

15

Максимально возможная сумма баллов

43

«Проходной балл»

10

Если сумма баллов больше 10, недостатки в управлении компанией могут привести к серьезным ошибкам

Ошибки

Слишком большая доля заемного капитала

15

Недостаток оборотных средств из-за быстрого роста бизнеса

15

Наличие крупного проекта

15

Максимально возможная сумма баллов

45

«Проходной балл»

15

Если сумма баллов этой стадии (с учетом предыдущей) больше или равна 25, то предприятие подвергается определенному риску

Симптомы

Ухудшение финансовых показателей

4

Использование «фиктивного» бухгалтерского учета

4

Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества продукцию, падение настроения в коллективе, снижение доли рынка и т.д.)

4

Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки)

3

Максимально возможная сумма баллов

12

Максимально возможный А-счет

100


Приложение 4

Сравнительная характеристика основных отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности

Критерий

D & B

Z-счет

Банк России

Кредитанштальт

Standard & Poor’s

Французская методика

Австрийские банки

Американские банки

А-счет

Вводная информация о заемщике

+

-

+

+

+

+

+

+

-

Наличие бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

+

+

+

+

+

+

+

+

+

Расчет динамики финансовых показателей

+

-

+

+

+

+

+

+

+

Расчет финансовых коэффициентов

+

+

+

+

+

+

+

-

-

Учет качественных факторов

+

-

-

-

+

-

+

+\-

+

Присвоение кредитного рейтинга

+

+

-

+

+

+

+

+

-

Способ присвоения кредитного рейтинга

Огранич. эксперт. оценка

Статистическая модель

-

Статистическая модель

Непосредственная  эксперт. оценка

Статистическая модель

Огранич. эксперт. оценка

Огранич. эксперт. оценка

Статистическая модель

Зависимость показателей и кредитного рейтинга

Линейная

Линейная

-

Линейная

Нелинейная

Линейная

Линейная

Линейная

Линейная

Обоснование весов коэффициентов при расчете рейтинга

-

Средние

-

-

-

-

-

-

-

Дополнительные сведения независимого источника

-

-

-

-

-

+

+

+

-

Расчет денежного потока

-

-

+

-

-

-

+

+

-

 Приложение 5

Бухгалтерский баланс АКБ «Банка Хакасии» на 01.10.2008г. (тыс.руб.), его вертикальный анализ

Номер п/п

Наименование статьи

Данные на отчетную дату

Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года

%, на отчетную дату

%, на отчетную дату прошлого года

1

2

3

4

 5

 6

I

Активы

 

 

 

 

1.

Денежные средства

143943

83432

6,30

4,60

2.

Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации

109498

41489

4,79

2,29

2.1.

Обязательные резервы

9147

30915

0,40

1,70

3.

Средства  в кредитных организациях

114939

83886

5,03

4,62

4.

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

9865

3669

0,43

0,20

5.

Чистая  ссудная задолженность     

1771124

1487001

77,49

81,93

6.

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи  

0

0

0,00

0,00

6.1.

Инвестиции в дочерние и зависимые организации

0

0

0,00

0,00

7.

Чистые вложения в  ценные бумаги,  удерживаемые до погашения   

0

0

0,00

0,00

8.

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

103173

97873

4,51

5,39

9.

Прочие активы

33095

17513

1,45

0,96

10.

Всего активов

2285637

1814863

100,40

100,00

II.

ПАССИВЫ

 

 

 

 

11.

Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации    

0

0

0,00

0,00

12.

Средства кредитных  организаций

172137

67614

7,53

3,73

13.

Средства клиентов (некредитных организаций)

1664263

1273477

72,81

70,17

13.1.

Вклады  физических лиц

1011443

841720

44,25

46,38

14.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0,00

0,00

15.

Выпущенные долговые обязательства

26872

185072

1,18

10,20

16.

Прочие обязательства

30750

881

1,35

0,05

17.  

Резервы  на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и  операциям с резидентами офшорных зон  

3161

4390

0,14

0,24

18.

Всего обязательств

1897183

1531434

83,00

84,38

III.

                                            ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ      

 

 

0,00

0,00

19.

Средства акционеров (участников)

295900

195900

12,95

10,79

19.1.

Зарегистрированные обыкновенные акции и доли   

295900

195900

12,95

10,79

19.2.

Зарегистрированные привилегированные акции  

0

0

0,00

0,00

19.3.

Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций

0

0

0,00

0,00

20.

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)

0

0

0,00

0,00

21.

Эмиссионный доход             

0

0

0,00

0,00

22.

Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи

0

0

0,00

0,00

23.

Переоценка основных средств

42551

42551

1,86

2,34

24.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

32839

29516

1,44

1,63

25.

Прибыль (убыток) за отчетный период

17164

15462

0,75

0,85

26.

Всего источников собственных средств

388454

283429

17,00

15,62

27.

Всего пассивов

2285637

1814863

100,00

100,00

IV.

                                               ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   

 

 

 

 

28.

Безотзывные обязательства кредитной  организации   

344253

785042

 

 


Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках АКБ «Банка Хакасии»за 9 месяцев 2008г. (тыс.руб.) и его вертикальный анализ

Номер п/п

Наименование статьи

Данные за отчетный период

Данные за соответствующий период прошлого года

Прирост/убыток (в абсолютном выражении)

Прирост/убыток (в процентном значении)

1

2

3

4

5

6

1

Процентные доходы, всего,
в том числе:

210032

139148

70884

50,94

1.1

От размещения средств в кредитных организациях

7328

4652

2676

57,52

1.2

От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)

202088

134216

67872

50,57

1.3

От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)

0

0

0

0,00

1.4

От вложений в ценные бумаги

616

280

336

120,00

2

Процентные расходы, всего,
в том числе:

86334

53356

32978

61,81

2.1

По привлеченным средствам кредитных организаций

6546

2418

4128

170,72

2.2

По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)

72963

47015

25948

55,19

2.3

По выпущенным долговым обязательствам

6825

3923

2902

73,97

3

Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)

123698

85792

37906

44,18

4

Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, а также средствам, размещенным на корреспондентских счетах, всего,
в том числе:

-27297

-23618

-3679

15,58

4.1

Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам

-491

0

-491

0,00

5

Чистые процентные доходы (отрицательная про-центная маржа) после создания резерва на возмож-ные потери

96401

62174

34227

55,05

6

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-1226

-42

-1184

2819,05

7

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

0

0

0

0,00

8

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения

0

0

0

0,00

9

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

8366

2822

5544

196,46

10

Чистые доходы  от переоценки иностранной валюты

-5154

-499

-4655

932,87

11

Доходы от участия в капитале других юридических лиц

0

0

0

0,00

12

Комиссионные доходы

47765

53466

-5701

-10,66

13

Комиссионные расходы

5300

3319

1981

59,69

14

Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи

0

0

0

0,00

15

Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения

0

0

0

0,00

16

Изменение резерва по прочим потерям

2477

-3037

5514

-181,56

17

Прочие операционные доходы

285685

86284

199401

231,10

18

Чистые доходы (расходы)

429014

197849

231165

116,84

19

Операционные расходы

398115

173812

224303

129,05

20

Прибыль до налогообложения

30899

24037

6862

28,55

21

Начисленные (уплаченные) налоги

13735

8575

5160

60,17

22

Прибыль (убыток) за отчетный период

17164

15462

1702

11,01


Приложение 7

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты

1 категория

2 категория

3 категория

К1

Кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,2 и выше

0,15 – 0,2

менее 0,15

Для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,2 и выше

0,0 – 0,2

менее 0,0

К2

0,8 и выше

0,5 – 0,8

менее 0,5

К3

кроме лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

2,0 и выше

1,0 – 2,0

менее 1,0

для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

1,0 и выше

0,5 – 1,0

менее 0,5

К4

Кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,1 и выше

0,05 – 0,1

менее 0,05

Для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,1 и выше

0,0 – 0,1

менее 0,0

К5

кроме торговли, лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

1,0 и выше

0,7 – 1,0

менее 0,7

для торговли

0,6 и выше

0,4 – 0,6

менее 0,4

для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,3 и выше

0,3 – 0,0

менее 0,0

К6

кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,15 и выше

менее 0,15

нерентаб.

для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД

0,001 и выше

менее 0,001

нерентаб.


Приложение 8

Бухгалтерский баланс ОАО «Пермалко» на 31 декабря 2008г, и его вертикальный анализ

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

%, на начало отчетного года

%, на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

29,87

26,49

Нематериальные активы

110

736

1183

0,75

1,06

Основные средства

120

88777

104495

90,47

93,52

Незавершенное строительство

130

8563

6002

8,73

5,37

Долгосрочные финансовые вложения

140

51

51

0,05

0,05

ИТОГО по разделу I

190

98127

111731

100,00

100,00

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

70,13

73,51

Запасы

210

54939

65755

23,84

21,21

в том числе:

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

38986

48990

70,96

74,50

затраты в незавершенном производстве

213

71

22

0,13

0,03

готовая продукция и товары для перепродажи

214

15057

11212

27,41

17,05

товары отгруженные

215

476

456

0,87

0,69

расходы будущих периодов

216

349

5075

0,64

7,72

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

17587

9779

7,63

3,15

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

13812

4693

5,99

1,51

в том числе покупатели и заказчики

231

6592

1361

2,86

0,44

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

119029

200472

51,66

64,65

в том числе покупатели и заказчики

241

107766

195038

46,77

62,90

Краткосрочные финансовые вложения

250

 

 

0,00

0,00

Денежные средства

260

25039

29371

10,87

9,47

Прочие оборотные активы

270

0

0

0,00

0,00

ИТОГО по разделу II

290

230406

310070

100,00

100,00

БАЛАНС

300

328533

421801

 

 

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

%, на начало отчетного года

%, на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

68,35

64,07

Уставный капитал

410

50831

50831

22,64

18,81

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

 

 

 

Добавочный капитал

420

0

0

 

 

Резервный капитал

430

7

7625

0,0031

2,8213

в том числе:

 

 

 

 

 

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

 

 

 

 

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

7

7625

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

173730

211807

77,36

78,37

ИТОГО по разделу III

490

224568

270263

100,00

100,00

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

0,44

0,09

Займы и кредиты

510

 

 

 

 

Отложенные налоговые обязательства

515

1456

361

100,00

100,00

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

 

 

ИТОГО по разделу IV

590

1456

361

100,00

100,00

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

31,20

35,84

Займы и кредиты

610

 

 

 

 

Кредиторская задолженность

620

101849

150373

99,36

99,47

в том числе:

 

 

 

 

 

поставщики и подрядчики

621

5885

25105

5,78

16,70

задолженность перед персоналом организации

622

1786

2325

1,75

1,55

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

752

828

0,74

0,55

задолженность по налогам и сборам

624

93158

121851

91,47

81,03

прочие кредиторы

625

268

264

0,26

0,18

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

659

803

0,64

0,53

Доходы будущих периодов

640

1

1

0,00098

0,00066

Резервы предстоящих расходов

650

 

 

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

 

 

ИТОГО по разделу V

690

102509

151177

100,00

100,00

БАЛАНС

700

328533

421801

100,00

100,00

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

 

 

 

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

 

13

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

7470

15549

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

 

16529

Обеспечения обязательств и платежей выданны

960

 

85811


Приложение 9

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Пермалко», за период с 01.января по 31декабря 2008 года, и его горизонтальный анализ

Показатель

За отчетный период

За аналогичий период предыдущего года

Прирост или убыток(В абсолютном выражении)

Прирост или убыток(В процентном выражении)

Наименование

Код

1

2

3

4

5

6

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

496484

376930

119554,00

31,72

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

-284668

-197061

87607,00

44,46

Валовая прибыль

029

211816

179869

31947,00

17,76

Коммерческие расхды

030

-40301

-33255

-7046,00

21,19

Управленческие расходы

040

-52626

-54909

2283,00

4,16

Прибыль (убыток) от продаж

050

118889

91705

27184,00

29,64

Прчие доходы и расходы

 

 

 

 

 

Проценты к получению

060

700

811

-111,00

-13,69

Прочие операционные доходы

090

2921

2552

369,00

14,46

Прочие операционные расходы

100

-8914

-6766

-2148,00

31,75

Внереализационные доходы

120

1598

733

865,00

118,01

Внереализационные расходы

130

-19093

-6777

-12316,00

181,73

Чрезвычайные доходы

130

16

5

11,00

220,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

96117

82263

13854,00

16,84

Отложенные налоговые активы

142

 

 

 

 

Отложенные налоговые обязательства

143

1095

-889

1984,00

-223,17

Текущий налог на прибыль

150

-24319

-20436

-3883,00

19,00

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

160

72893

60938

11955,00

19,62

1 Скоун Т. Управленческий учет. М., 1997. С. 132.

2 Credit risk rating of Australian banks / APRA, 2000. P. 16

3 Treacy W. Credit risk rating at large US banks, 1998. P. 14


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

67049. Сценарій відкриття фестивалю «Гончарівські читання» 124.5 KB
  Щедра земля під високим волошковим небом, омита синіми водами моря, що наввипередки вихваляються своїми білопінними хвилями. Сині плеса озер, що манять своєю прохолодою, ріки – швидкоплинні, гірські, бурхливі, повноводні. Ти - глибока й неймовірно бездонна в голубих, наче ніжні незабудки...
67050. Гра – подорож для учнів 3 класу 98 KB
  Мета: формувати у дітей усвідомлення цінності власного життя та здоров’я; розширити і збагатити знання учнів про овочі, їхні лікувальні властивості; спонукати до творчої активності, викликати свідоме бажання дізнатись щось нове і самостійно знаходити відповіді на поставлені запитання...
67051. Кримські гори 79 KB
  Назви заповідники Карпат Карпатський Горгани Ви добре засвоїли особливості місцевості Карпатських гір а сьогодні ми ознайомимося з природною зоною півдня України виконавши завдання природничого диктанту. Риба яка поширена в річках Карпатських гір форель. Хижий птах карпатських гір орел.
67052. ПРАВИЛА ГОСТИННОСТІ 33 KB
  Гостинність – уміння так прийняти гостей, щоб їм було добре, приємно, цікаво. Якщо ви запросили свого товариша до себе в гості, повинні подбати про те, щоб гість гарно провів час. До зустрічі слід підготуватися заздалегідь: Прибрати; Самому гарно одягнутися; Бути доброзичливим, до гостя ставитися з повагою...
67053. День цивільної оборони 73.5 KB
  Накласти стерильну повік від вогню то накинути на потерпілого якусь ковдру або покласти його на землю чи пісок. При втраті свідомості треба звільнити потерпілого від тісного одягу дати понюхати нашатир. Рот в рот: Стати на коліно біля голови потерпілого. Той хто надає допомогу робить глибокий вдих...
67054. Мистецтво навколо нас 66 KB
  Запитання для команд по 15 запитань для кожної команди Види образотворчого мистецтва це: Жанри образотворчого мистецтва це: Що ми називаємо лінією горизонту Які фарби використовували первісні люди для виконання наскальних зображень...
67055. Гра «Останній герой» 59.5 KB
  Командам задається запитання роздумувати над яким вони можуть протягом однієї хвилини. Команда яка швидше відповість на запитання перемагає. Готовність до відповіді на запитання характеризується піднятою рукою одного з учнів. Якщо ні одна з команд не відповідає на запитання то вони обидві позбуваються по одному гравцю.
67056. Я – СОЦІАЛЬНИЙ ПРАЦІВНИК 80 KB
  Мета проведення: навчальна: перевірити рівень знань студентів випускних груп зі спец предметів; розвиваюча: розвивати пізнавальні інтереси до предметів професійної спрямованості, логічне мислення, моторику, пам’ять, увагу, повагу до майбутньої професії...
67057. «Квіткова година» (Інтелектуальна гра для дітей 6-7 років) 156.5 KB
  Мета. Активізувати та систематизувати знання учнів, розвивати комунікативні уміння, виховувати вміння працювати в команді, відстоювати свою думку, коректне ставлення до опонентів, розвивати кмітливість, логічне мислення.