89359

Кредитоспособность организации на примере КСУП «Заболотье» Оршанского района Витебской области

Дипломная

Банковское дело и рынок ценных бумаг

На их основании банками разработаны надежные схемы предоставления и возврата кредита. Кредитоспособность организации это способность экономических субъектов своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. В такой ситуации самый казалось бы логичный выход получение банковского кредита однако на практике такая задача оказывается для организаций зачастую проблематичной....

Русский

2015-05-12

200.69 KB

0 чел.

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в РБ проводится рациональная реформа управления экономикой, которая в полной мере отражает процесс совершенствования производственных отношений, приведения их в соответствии с уровнем и перспективами развития производства.

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование организаций. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования и управления финансово-кредитными  отношениями.

Заемный капитал является экономической базой создания и развития предпринимательской фирмы. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала организации, а также государства. Составной частью заемного капитала организации являются кредиты банка. Именно это определяет заемный капитал как основной объект финансового управления фирмой, а его учет и обеспечение эффективного использования относится к числу наиболее ответственных задач бухгалтерии.  Поэтому изучение данной темы дипломной работы актуально в настоящее время и требует подробного рассмотрения и изучения.

Банковский кредит имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, так как привлечение организациями кредитов на развитие производства при рациональном использовании привлеченных средств приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и организациями по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм  и положений ведомственных актов. На их основании банками разработаны надежные схемы предоставления и возврата кредита.

Кредитоспособность организации — это способность экономических субъектов своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита.

Актуальность указанной темы обуславливается также и тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все организации испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для организаций зачастую проблематичной. Некоторые организации не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента.

Проблемы села и сельскохозяйственного производства — одни из главных в социально-экономическом развитии и укреплении безопасности страны. Поэтому в нашей республике разработана Государственная программа возрождения и развития села на 2005—2012 годы [11]. Основной целью Программы является возрождение и развитие села на основе укрепления аграрной экономики, повышения уровня доходов сельского населения, социально-бытового и инженерного обустройства сельских населенных пунктов и рационального использования государственных и иных инвестиций.

Для выполнения предусмотренных в Программе показателей социально-экономического развития села в 2005—2010 годах будет направлено в ценах 2005 года 69,8 трлн. рублей, в том числе 31,5 трлн. рублей собственных средств организаций и учреждений, 24,9 трлн. рублей бюджетных средств, 10,0 трлн. рублей кредитных ресурсов, 2,1 трлн. рублей из инновационных фондов министерств и других органов государственного управления, 1,3 трлн. рублей средств инвесторов [11].

Задолженность сельхозорганизаций по кредитам и займам на 1.04.2010 года составила 14309,6 млрд. руб., что на 50,2% больше аналогичного периода предыдущего года. Просроченная задолженность  по кредитам и займам за этот же период возросла на 44% и на 1.04.2010 года составила 412585 млн. руб. [22].

В связи с этим тема дипломной работы является актуальной. Цель  дипломной работы - изучить сущность, функции и роль кредита в системе управления экономики предприятий; рассмотреть использование кредитования в управлении производственно-хозяйственной деятельностью КСУП «Заболотье» Оршанского района Витебской области и сделать предположения по его совершенствованию.

Методологическими и теоретическими основами для написания дипломной работы послужили труды ученых экономистов и практиков агропромышленного комплекса, а также специальная литература по управлению, финансовым дисциплинам, контролю и анализу, Интернет-ресурсы.

Объектом при написании  данной дипломной работы является     КСУП «Заболотье» Оршанского района Витебской области. В работе использовались следующие методы: сравнения, сопоставления, средних величин, способ цепных подстановок, балансовых увязок, расчетно-аналитический и монографический методы.

1.ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Предпосылкой появления кредитных отношений послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление, но по мере становления и развития товарно-денежных отношений сфера функционирования кредитных отношений расширялась, необходимость в кредите постепенно приобретала устойчивый характер — кредитные отношения стали выражать постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.

Таким образом, общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения возникают не в сфере производства, они только опосредствуют его в той или иной форме. Экономической основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений связана, прежде всего, с эквивалентностью обмена в процессе товарного производства, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей рамками собственности.

Непосредственные причины развития кредитных отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а именно — обеспечения непрерывности смены функциональных форм общественного продукта в процессе его движения.

Уже в самом характере движения общественного продукта заложена возможность временной приостановки воспроизводства, что обусловлено закономерностями движения стоимости (кругооборота и оборота капитала) в воспроизводственном процессе общества. Но это противоречит необходимости непрерывного кругооборота средств. Данное противоречие может быть разрешено с помощью кредита.

К закономерностям кругооборота и оборота средств в воспроизводственном процессе, которые создают возможность возникновения кредитных отношений, можно отнести:

последовательную смену функциональных форм общественного продукта в процессе воспроизводства, одновременное его пребывание во всех трех формах;

неравномерность движения основных и оборотных средств в процессе воспроизводства, приводящую к образованию их временного недостатка у одних экономических субъектов и в то же время временного избытка у других.

Каким образом выделенные закономерности создают основу для функционирования кредита?

Движение стоимости в воспроизводственном процессе общества воплощается прежде всего в кругообороте и обороте капиталов (основных и оборотных средств) хозяйствующих субъектов. Известно, что капитал в процессе воспроизводства одновременно существуют в трех функциональных формах — денежной, производительной и товарной. Движение капитала представляет собой его последовательный непрерывный переход из одной функциональной формы в другую.

Однако этому движению присуща неравномерность. К проявлениям данной неравномерности относится образование временного избытка либо временного недостатка средств на предприятиях в ходе движения, как основного, так и оборотного капиталов.

Колебания в кругообороте основного капитала связаны с постепенным характером переноса его стоимости на произведенную продукцию в процессе амортизации, в то время как обновление основных средств требует крупных единовременных затрат. Причем необходимость в таких затратах часто возникает задолго до полной амортизации основных средств вследствие их морального устаревания. Таким образом, у предприятия может образоваться как временный избыток средств, которые накапливаются в процессе амортизации, так и потребность в дополнительных ресурсах на цели технического перевооружения и производственного строительства в случае недостаточности собственных накоплений.

Колебания в кругообороте оборотного капитала обусловлены тем, что потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах не всегда совпадает с их фактическим наличием на данный момент.

Ежедневная потребность в оборотных средствах и динамика их фактического объема зависят от множества факторов, специфичных для каждого предприятия: сезонности производства, характера производимой продукции и потребляемого сырья, величины рабочего периода, соотношения между временем производства и временем обращения продукции, уровня цен на сырье и материалы, на производимую продукцию и т.д. Особенности индивидуальных кругооборотов оборотных средств хозяйствующих субъектов обусловливают неравномерность поступления этих средств на счета предприятий, а также неравномерность их использования в процессе производства.

В результате возможно несоответствие между ежедневной потребностью в оборотных средствах и их фактическим наличием. При этом может образоваться временный избыток оборотных средств или возникнуть необходимость в привлечении дополнительного капитала.

Рассмотренные процессы, приводящие к образованию временного избытка или недостатка ресурсов, характерны для движения средств предприятий и организаций всех форм собственности. Кроме того, временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений; в то же время у них может возникать потребность в дополнительных денежных ресурсах. Наконец, остатки средств на счетах бюджетных организаций до их использования также являются временно свободными.

Индивидуальные кругообороты и обороты средств хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. При этом высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, по времени и количественно (в одно и то же время у одних предприятий образуется временный избыток денежных средств, а у других — временный их недостаток). В связи с этим появляется возможность восполнить временный недостаток средств одних хозяйствующих субъектов за счет временного позаимствования избытка средств других. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение во временное пользование осуществляется при помощи кредита. Таким образом, разрешается противоречие между временным высвобождением средств из хозяйственного оборота и необходимостью их эффективного использования.

Особенности индивидуальных кругооборотов и оборотов средств экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. Для реализации этой возможности необходимы определенные экономико-правовые условия.

Во-первых, участники кредитных отношений должны быть юридически самостоятельными лицами, способными материально гарантировать выполнение своих обязательств по кредитной сделке.

Сама природа кредитной сделки, основывающейся на временном заимствовании чужой собственности, обусловливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Это возможно только если кругооборот средств экономических субъектов обособлен от кругооборота средств общества. Предприятия и организации, вступающие в кредитные отношения, либо должны являться собственниками имеющегося у них имущества, либо, если это государственные предприятия и организации, обладать правами владения и пользования имуществом. Физические лица могут стать субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом отношении и имеют стабильные гарантированные источники доходов.

Во-вторых, обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.

Кредитор должен быть равно заинтересован в выдаче ссуды, как и заемщик — в ее получении. Такое совпадение не достигается автоматически при наличии свободных денежных ресурсов у одного и потребности в них у другого. Решающее значение имеет согласование конкретных параметров ссуды — ее обеспечения, срока кредитования, величины процента и т.п., а также наличие альтернативных вариантов финансирования и помещения средств.

Таким образом, необходимость кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функционирования. Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества.

Для характеристики сущности кредита необходимо рассмотреть специфику его внутренних свойств, отличающих его от других экономических категорий.

В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Раскрывая сущностные свойства кредита, обычно дают следующее определение кредита как экономической категории: кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Из этого определения видно, что обособление кредитных отношений в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объекта этих отношений.

Как отмечает  Голуб Л. [10] , существует несколько точек зрения на понятие категории «кредит». Многие определения кредита необходимо подкорректировать согласно современной экономике, ввести ряд уточнений. Наиболее удачной, по мнению автора, является характеристика кредита как отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и их погашением. Мы считаем, что достоинство такой характеристики в том, что  она охватывает практически все виды кредитных отношений без их конкретизации. Автор также подчеркивает характерную особенность кредита, которая состоит в том, что «с его помощью осуществляется перераспределение ресурсов, которые проявляются и при банковском кредите, и при коммерческом, и при государственном кредите».

Коцуба А.М. [19] считает, что в условиях стремительно развивающейся рыночной экономики нельзя оставить без внимания значимость кредита. Это связано с постоянным непрерывным кругооборотом денег. Изучению кредита посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако тема кредитования не изучена полностью, и современные экономисты уделяют ей сегодня большое внимание, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли значительного развития. В настоящее время речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных средств в обращении, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

По мнению А.В. Бельской [3] сущность кредита и его роль в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями:

перераспределительная функция - размещение временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль;

экономия издержек обращения - за счет кредита покрывается недостаток финансовых ресурсов, что обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения;

ускорение концентрации капитала - заемные средства позволяют существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли;

обслуживание товарооборота - кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги;

ускорение научно-технического прогресса - кредит необходим для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются организациями, в том числе и за счет целевых кредитов банка;

стимулирующая;

эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

К принципам кредитования относятся: возвратность и срочность кредитования, дифференцированность кредитования, обеспеченность кредита, платность банковских ссуд, целевой характер.

Кредиты и займы как экономическая категория возникли достаточно давно, однако их роль в экономике не уменьшается, а увеличивается с каждым годом. Для сельскохозяйственных предприятий получение денежных и товарных кредитов имеет исключительно большое значение. В условиях, когда доходы растут медленнее, чем расходы, продолжение процесса производства очень затруднительным. Чтобы не останавливать производство, производить продукцию и продавать ее для получения более высоких доходов, предприятия должны находить деньги на стороне. Это и осуществляется с помощью кредитов, получаемых в банковских и иных организациях, - считает Шалдаева В. И. [43].

На взгляд Волкова  В.М. [6] кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом

Кредит может выступать в различных формах. Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм. Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых форм. Форма кредита определяется рядом характерных признаков:

содержанием кредитных отношений;

характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки);

составом участников (субъектов) кредитных отношений, то есть кредитора и кредитополучателя;

целевым направлением кредита;

способом обеспечения возврата кредита;

методами формирования и уплаты процента;

особенностями формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в какой-либо из форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например, банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, в капитальные затраты и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных государственных обязательств, краткосрочных государственных обязательств и т.д. Таким образом, вид кредита означает детализацию элементов внутри формы, его организационно-экономических признаков.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. Например, землевладелец давал в долг крестьянину зерно, другие сельскохозяйственные продукты на определенный срок (до нового урожая) с приращением в виде большего количества продуктов, чем было предложено в долг. Товарная форма кредита в чистом виде означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности. Это преобладающая форма кредита. В данном случае кредит предоставляется в денежной форме, его возврат, уплата процентов производятся также деньгами (банковский кредит, государственный кредит).

В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей. Здесь имеет место смешанная форма кредита. Она может быть и в том случае, когда кредит предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором и кредитополучателем, различаются следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий кредит и др. Если кредитор и кредитополучатель находятся внутри одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки — иностранный субъект.

Цели получения кредита кредитополучателем различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения. Преобладает в настоящее время производительная форма кредита.

В экономической литературе называются и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации: прямая и косвенная; развитая и неразвитая и др.

В настоящее время во внутриэкономическом обороте применяется в основном денежный кредит. Он представлен прежде всего в форме банковского кредита. Это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Оно выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица других государств — нерезиденты Республики Беларусь руководствуются в отношении кредита теми же правилами и несут те же обязанности и ответственность, что и юридические лица Республики Беларусь, если иное не предусмотрено законодательством.

Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования. Возвратная форма движения денежных ресурсов создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно. Необходимость использования банковского кредита обусловливается закономерностями и непрерывностью кругооборота фондов предприятий в воспроизводственном процессе, особенностями организации оборотных средств и основных фондов, экономическими интересами кредитора и кредитополучателя.

Банковский кредит — основная форма кредита. Степень и направления его воздействия на экономические процессы зависят от использования определенных методов кредитования применительно к конкретным экономическим условиям.

Банковский кредит предоставляется банками при заключении кредитного договора с каждым кредитополучателем индивидуально таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной.

Существуют прямые и косвенные банковские кредиты. Прямые (банк—заемщик) кредитные отношения являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, то есть предоставление кредита кредитополучателю через посредника.

В Республике Беларусь основные подходы при банковском кредитовании юридических и физических лиц, индивидуальных предпринимателей определены Правилами размещения банками Республики Беларусь денежных средств в форме кредита. Они обязательны для соблюдения банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и кредитополучателями.

Система банковского кредитования охватывает принципы, объекты кредитования, механизм предоставления и возврата ссуд, а также контроль в процессе кредитования.

С. Л. Рыженкова [33] считает, что важнейшим рычагом воздействия на развитие производства в агропромышленном комплексе является эффективная система кредитования.

Так, при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других – возникает временная потребность в них. Это особенно актуально для производства, где периоды возникновения затрат и получения продукции не совпадают.

Основным источником денежных средств для предприятий сельского хозяйства является выручка от реализации товаров, продуктов, работ и услуг. Существенна и доля кредитных ресурсов. В 2010 г. доля выручки от реализации товаров, продуктов, работ и услуг в структуре поступлений составляла 62,4% (в 2002 г. - 71,5%). Если в 2000 г. доля кредитов и займов в структуре денежных поступлений структур АПК равнялась 9,6%, то к 2006 г. она увеличилась до 20.9%. а в 2010 г. достигла 24,7% [23].

По мнению Ковеля П.В. [18] в  кредитных отношениях взаимодействуют, предприятие, как пользователь кредита, и кредитующее учреждение в лице коммерческого банка. Каждый решает экономические задачи своего дальнейшего функционирования. Для сельского товаропроизводителя кредитные отношения благоприятны в том случае, когда кредитный механизм помогает ему преодолевать временные трудности в финансовом обеспечении производства, объективно возникающие в связи с сезонностью сельскохозяйственных работ, напряженностью и наибольшей потребностью в оборотных средствах в пиковые периоды, а также в связи с существованием инфляционного процесса, который при неизменном натурально-вещественном содержании прироста увеличивает потребность в финансах.

Волков В.М. [7] считает, что кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

По мнению Рощина Д. А. [30] сельскохозяйственные предприятия  не в состоянии обеспечить производственную деятельность кормами, семенами, удобрением, топливом в необходимом количестве, вовремя рассчитаться с работниками по оплате труда. Вместе с тем, значительная часть выручки изымается в виде обязательных платежей в бюджеты всех уровней. В результате предприятия аграрного сектора для финансирования текущей деятельности вынуждены прибегать к помощи кредитных учреждений сверх сезонной потребности в оборотных средствах. В то же время за счет бюджетных источников сельские товаропроизводители получают средства для финансирования капитальных вложений, проведение научно – исследовательских работ, возмещение убытков и др.

Как пишет Помазанов М.В. [28], число хозяйств, нуждающихся в краткосрочных кредитах, постоянно увеличивается и обеспечение сельскохозяйственных предприятий заемными ресурсами для сезонного пополнения оборотных средств является одной из основных проблем АПК, так как банки неохотно в последние годы производят кредитование сельскохозяйственных предприятий.

Мыльцына О. Д. [21] отмечает, что в настоящее время существует ряд проблем, касающихся получения кредитов сельхозорганизациями. Они заключаются в том, что немало заемных средств на местах берется под гарантию местных бюджетов из-за недостатка средств у предприятия. В каждом третьем случае оплачивать эти долги приходится из местной казны, которая формируется не только из средств государственного финансирования, но в некоторых случаях туда входят и иностранные привлеченные средства. По состоянию на 1 июня 2011 г. задолженность по кредитам предприятий реального сектора экономики составила 8660,8 млрд. руб., в том числе выданных в соответствии с указами Президента и постановлениями правительства - 3691,6 млрд. руб. (42,6 % кредитного портфеля юридических лиц). Следовательно, одной из главных задач банковской системы Республики Беларусь на несколько лет вперед является ограничение роста проблемных кредитов и доведение их до уровня, обеспечивающего устойчивое и безопасное развитие банков.

Шалдаева Л. И. [43] считает, что кредитные ресурсы являются важнейшим источником финансирования процесса воспроизводства. Их использование позволяет обеспечить непрерывный кругооборот средств в процессе воспроизводства, увеличение основных и оборотных фондов предприятий. Кредит банка является важнейшей составной частью системы финансового обеспечения общественного производства и естественным элементом финансово – кредитного механизма в сельском хозяйстве.

Коцуба А.М. [19] считает, что особенно важна роль кредита в пополнении оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия нестабильны. Кроме того, величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

По мнению Ващилиной В.В. [5] кредитные ресурсы наряду с собственными источниками финансирования ресурсов, бюджетными ассигнованиями являются важнейшим источником финансирования процесса воспроизводства в сельском хозяйстве. Так, быстрый рост цен на материально – технические ресурсы, энергоносители, тарифы и услуги резко ухудшили финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий. Кругооборот средств в сельском хозяйстве совершается в условиях четко выраженной сезонности производства. Поэтому потребность в оборотных средствах предприятий в отдельные периоды года резко возрастают, потому что после сборов урожая большую часть продукции они закупают в сжатые сроки, на протяжении 3 – 4 месяцев.

Если предприятие активно развивается и проводит конкурентоспособную продукцию, то оно может привлекать для финансирования активов большую часть заемных средств. Для осуществления эффективной деятельности сельскохозяйственные предприятия должны иметь оптимальную структуру источников финансирования капитальных вложений. Удельный вес собственных источников должен быть выше, чем привлеченных, чтобы обеспечить стабильность своего финансового состояния, платежеспособность, уверенность в будущем отвечать по своим финансовым обязательствам, - считает Рыженкова С. Л. [34].

В современных условиях развития экономики банковское кредитование играет  большую роль в финансовой деятельности сельхозпредприятий, является неотъемлемой частью хозяйственного процесса, создавая значительную долю пассивов организации. Обеспечивая временную потребность в дополнительных денежных средствах, кредитование создает им условия для эффективной хозяйственной деятельности, реализации намеченных целей. Поэтому учет и рациональное использование кредитных ресурсов имеет большое значение, и совершенствование данного раздела, прежде всего, необходимо в целях усиления контроля за целевым использованием кредита, обеспечением своевременного его возврата, снижением штрафных санкций, которые сказываются на результатах хозяйствования организации. Воробьева А. А. [9].

По мнению Бельской А.В. [3] понятие "эффективность" по отношению к кредиту в определенной мере условно, так как сам по себе он не производит материальных благ. Эффективность заключается в степени воздействия средств, полученных в кредит, на развитие производительных сил и рост выпуска продукции. Следовательно, эффективность использования кредита определяется как оценка стимулирующего воздействия его на процесс расширенного производства.

Одним из показателей характеризующих оценку эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

В.В. Ковалев [17] отмечает, что с «помощью показателя левериджа характеризуется взаимосвязь между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли. В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которою может привести к существенному изменению ряда результативных показателей».

Наиболее полное определение ЭФР, раскрывающее его сущность, на наш взгляд, дает Е.С. Стоянова [42]: «Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего».

В настоящее время в экономической литературе предлагаются различные методики расчета эффективности  использования заемных средств или банковского кредита.

,       

или

,              

или

.     

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств.

Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше цены заемных ресурсов, то есть если Rкс > Цзк. Если Rск < Цзк, создается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Таким образом, из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия [42].

Савицкая Г.В. [35] отмечает, что оценка эффективности использования заемных ресурсов имеет большое значение для субъектов хозяйствования, так как от этого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности.

По мнению Мыльцыной О.Д. [22] кредитование представляет собой движение капитала, предоставляемого в виде ссуды на условиях возвратности за плату в виде процентов.

Рыбаков Д.А. [32] отметает, что в соответствии с банковским законодательством основополагающим документом при кредитовании является кредитный договор. Именно условия кредитного договора и необходимо использовать при отражении процентов по кредитам при применении метода начисления при отражении платы за пользование заемными средствами.

По мнению Купчиновой О. [20] одним из условий успешного возврата кредита,  является соблюдение именно необходимой технологии его выдачи. Прежде всего, оформление кредитного договора и договора залога должно быть произведено таким образом, чтоб в последующем не появилась возможность у одной из сторон использовать нечетко сформулированные положения этих документов в свою пользу.

Панасюга Н.П. [27] считает, что целевой, срочный и возвратный характер кредита определяет строгую направленность его использования и его возврат в указанный срок для продолжения кругооборота в других предприятиях. Обеспеченность кредита защищает имущественные права кредитора при нарушении заемщиком обязательств.

Р. Томкович [40] отмечает, кредиты и займы предоставляются на условиях платности. Размер и порядок уплаты кредитов за пользование кредитами и займами определяется кредитным договором и договором займа. Если договором размер процентов не установлен, то они начисляются по ставке рефинансирования Национального Банка на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.  Начисленные проценты по полученным кредитам и займам отражаются в бухгалтерском учёте по дебету разных счетов в зависимости от цели использования кредитов и займов.

А. В. Яковлева [45] отмечает, с целью методического обеспечения организации бухгалтерского учёта заёмных операций необходимо обосновать рекомендации по отражению в бухгалтерском учёте затрат, связанных с получением кредитов и займов. Традиционно принято ограничиваться в этом случае затратами, связанными лишь с процентами за пользование заёмными средствами. Однако, помимо процентов за кредиты и займы, предприятия-заёмщики могут нести и другие расходы. Но наибольшую долю в общей сумме затрат занимает плата за заёмные средства, поэтому и возникает проблема их учёта на предприятиях.

Для исключения ошибок при отнесении на себестоимость затрат по процентам за пользование кредитами  и займами следует различать проценты по полученным кредитам и займам по просроченным заёмным средствам.

Под процентами по полученным кредитам и займам понимаются суммы, определённые сторонами как плата за пользование денежными ресурсами при заключении договора кредитора, в том числе и проценты, уплаченные по продлённым договорам.

Под процентами по просроченным и отсроченным кредитам и займам понимаются повышенные проценты, предусмотренные договором в связи с их продлением (отсрочкой), а также проценты, предусмотренные договором или законодательством как мера ответственности, уплачиваемые при просрочке возврата кредитных средств.

Таким образом, проценты по продлённым (отсроченным) кредитным договорам относятся на себестоимости при условии, что данные проценты не носят характера повышенных процентов либо штрафных, уплачиваемых из прибыли.

Р. Томкович  [40] уточняет также, что ранее Банковский кодекс и иные акты законодательства на проценты за пользование кредитом как единственную форму вознаграждения банка по данному договору. Тем не менее, банки взимали с клиентов различные комиссионные вознаграждения. Новая редакция Банковского кодекса более чётко урегулировала данный вопрос: теперь в части второй статьи 137 Банковского кодекса указано, что кредитным договором может быть предусмотрена обязанность кредитополучателя уплатить также плату (комиссионные) за пользование кредитом.

Цель предоставления кредита должна была ранее определяться в любом кредитном договоре. Согласно новой редакции Банковского кодекса цель предоставления кредита должна определяться только в случае, если кредитный договор предусматривает предоставления кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь, гарантию местного исполнительного и распорядительного органа.

Однако и в иных случаях в договоре может быть определена цель предоставления кредита, если стороны придут к такому соглашению.

Волков В.М. [8] пишет, каждый коммерческий банк строит кредитную политику по отношению к сельхозпроизводителям самостоятельно с учетом соблюдения основных принципов кредитования - целевого характера ссуд, обеспечения их возврата, срочности и платности. При кредитовании клиентов основной проблемой для любого банка является обеспечение возвратности выданных ссуд в установленные сроки (включая, естественно, начисленные проценты). При этом учитывается, что источником погашения ссуд и не менее четверти начисленных процентов может быть выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, в том числе в ее составе и прибыль, полученная в результате выполнения мероприятий капитального (или иного) характера, под которые были выданы ссуды.

Отсюда, в случае значительного недостатка собственных средств у заемщика для текущей деятельности и финансирования долгосрочных инвестиций, банки стремятся строить свою кредитную политику так, чтобы кредитовать не какую-то отдельную стадию производства продукции, а комплекс работ, необходимый для нормального функционирования хозяйства и помочь кредитными ресурсами осуществлению, полного кругооборота средств заемщика. Только в этом случае у банка может быть уверенность в том, что выданный кредит не будет «заморожен» на какой-либо отдельной стадии производства ввиду отсутствия средств у заемщика для продолжения работ на следующей стадии. Банк должен быть уверен и в том, что кредит будет использован по целевому назначению, его не станут направлять на финансирование мероприятий, не предусмотренных договором.

Коцуба А.М. [19] считает, что велика роль кредита в воспроизводственном процессе основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят амортизацию и прибыль (для инвестиций). Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро внедрять новые виды продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами позволяет эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы конкурентоспособной продукции.

В настоящее время основные фонды сельскохозяйственных организаций нуждаются в обновлении. Предприятия могут использовать для их финансирования как собственные, так и заемные средства. Часто у сельскохозяйственных предприятий не хватает собственных источников, что приводит их к привлечению заемных средств.

Как отмечает Бельская А.В. [3] важнейшим направлением кредитования банками агропромышленного комплекса в январе - июне 2011 г. было кредитование мероприятий по оснащению хозяйственного производства современной техникой на 2005-2010 гг. Указом президента Республики Беларусь от 28 февраля 2011 г. № 139 установлено, что в 2011 г. банками предоставляется на эти цели кредиты в сумме 1059,8 млрд. руб. По состоянию на 1 июля 2011 г. банками открыты кредитные линии на закупку сельскохозяйственной техники на общую сумму более 1 трлн. руб. Фактически выдано кредитов на 819,7 млрд. руб. Это на 92,4 % превышает объем кредитов, выданных на закупку сельскохозяйственной техники в аналогичном периоде предыдущего года. Кроме того, на строительство, реконструкцию, техническое переоснащение и ремонт производственных объектов агропромышленного комплекса в январе -июне 2011 г. байками выданы кредиты в объеме 282,2 млрд. руб. Для финансирования жилищного строительства на селе за шесть месяцев предоставлены льготные кредиты сельскохозяйственным организациям на сумму 428 млрд. руб.

Мыльцына О.Д. [22] отмечает, что несмотря на то, что успешно идёт кредитование всех предусмотренных программой мероприятий, направленных на поддержание сельхозпроизводителя, существует серьезная проблема - наличие огромной задолженности по ранее взятыми кредитам этими организациями. Задолженность перед банками по данным на 1 июня 2011 года составили около 36 трлн. рублей и по сравнению с аналогичной датой прошлого года выросли более чем на 50%.

В программе предусмотрен значительный объём кредитных ресурсов сельскохозяйственным организациям, но их размеры не согласованы с банками. На 1 сентября 2011 года объём предоставленных кредитов вырос до 10,7 трлн. бел. руб. В то же время на 1 сентября 2011 года удельный вес проблемных кредитов АПК составил 0,7% против 0,6% на начало 2011 года. Номинально проблемная задолженность за 8 месяцев выросла до 272,1 млрд. бел. руб. [11]. Сложившаяся ситуация не лучшим образом повлияла на финансовое состояние банков.

Это связано в значительной мере, как считает Рудько И. [31], с невыполнением рядом заемщиков своих обязательств перед банками по своевременному и полному возврату кредитов и процентов по ним.

Проблема возврата кредитов прошлых лет продолжает оставаться в числе самых актуальных и неоднократно рассматривается руководством республики.

Среди ряда причин, по мнению многих ведущих экономистов республики и на наш взгляд, в том числе объективных, обусловивших невозможность своевременного возврата кредитов, особое место занимает неблагоприятное финансовое положение предприятий - получателей кредитных ресурсов.

Как отмечает Дорох О.[16], общее финансово-экономическое состояние большинства сельскохозяйственных предприятий характеризуется как глубоко кризисное. Абсолютное большинство хозяйств являются убыточными, неплатежеспособными, что не позволяет им своевременно уплачивать налоги, вносить платежи во внебюджетные фонды, рассчитываться с кредиторами.

По мнению Ромаша М.В. [29], аграрный сектор в этом отношении приравнен к другим отраслям народного хозяйства, не учитываются его особенности: сезонный характер, длительный производственный цикл и оборачиваемость средств, несовпадение производственных затрат и выхода продукции, особенно производства.

По мнению Тоболич З.А. [39], кредитование, также как и централизованное финансирование АПК, должно осуществляться по важнейшим приоритетам, иметь определяющий характер в структуре привлеченных и заемных капиталов. Оно должно стать основным источником при восполнении недостающих средств и привлечении требуемых финансовых ресурсов для модернизации, расширения или создания инновационных объектов. Условия и порядок кредитования необходимо устанавливать на основе прямого взаимодействия коммерческих банков и предприятий с учетом возможностей обеих сторон.

Нельзя не согласиться с мнением Барановского С. И. [1], что без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса внедрение предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

По мнению Язковой Г. В. [44] в современных условиях банковский кредит используется в качестве важнейших из источников финансирования инвестиций в основной капитал и жилищное строительство нашей страны, приобретения населением товаров длительного пользования, развитие предпринимательской деятельности.

По мнению Сницаревой Е. А. [37]  успешное развитие сельского хозяйства возможно лишь при создании механизма кредитования учитывающего сезонность производства продукции, другие его особенности и обеспечивающего  доступность кредитных ресурсов для сельскохозяйственных производителей.

Из всего выше сказанного можно заметить, что каким бы финансо-воустойчивым не было предприятие, в большинстве случаев даже самые крупные предприятия вынуждены искать средства на стороне. Таким образом, кредит играет важную роль в финансовой деятельности предприятия и является главным источником финансов и расширенного воспроизводства товаропроизводителей, - считает Быковский П. [4] и система кредитования АПК должна способствовать реализации экономических интересов субъектов хозяйствования, поэтому возникает необходимость формирования особой системы сельскохозяйственного кредита, адекватной современным условиям многообразия форм собственности и хозяйствования, изменения структуры АПК, повышение на этой основе ее эффективности, как средства воздействия на решение экономических и социальных задач, - так считает Денин Н. В. [14].

Таким образом, исходя из вышеприведённых мнений и предложений, можно сделать вывод, что проблема кредитования является актуальной. Заемные ресурсы в виде кредитов дают возможность организациям нормально функционировать и осуществлять процесс воспроизводства, т.к. собственных денежных ресурсов для покрытия текущих затрат им недостаточно, а масштабные проекты в АПК могут реализоваться только при использовании внешних ресурсов.

Все указанные предложения заслуживают внимания и могут найти практическое применение.

2. ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММУНАЛЬНОГО УНИТАРНОГО  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ «ЗАБОЛОТЬЕ» ОРШАНСКОГО РАЙОНА ВИТЕБСКОЙ ОБЛАСТИ

Совхоз «Заболотье» организован в 1946 году. В 2001 году в результате  реформирования был присоединен колхоз имени Заслонова Оршанского района. В июне 2001 года было зарегистрировано новое предприятие – совхоз «Заболотье», который решением Витебского областного исполнительного комитета № 306 от 24 мая 2001 года был переименован в Коммунальное унитарное сельскохозяйственное предприятие «Заболотье» Витебской области.

Форма собственности – областная коммунальная. КУСХП «Заболотье» Оршанского района Витебской области расположено в 10 км. От города Орша, в северо-западной зоне района.

Почвы предприятия среднесуглинистые. Территория Оршанского района, на которой расположено предприятие, относится к умеренно-континентальному климату. Господствующие в течение года западные и северо-западные ветра смягчают колебания температуры зимой и летом и обуславливают выпадение осадков на территории предприятия.

Среднегодовая температура воздуха + 4,7 0С. Наиболее теплым месяцем является июль (+21,40С), наиболее холодным – январь (-16,3 0С). Продолжительность периода с температурой выше 16 0С служит показателем возможности созревания теплолюбивых культур. В Оршанском районе этот период составляет 93 – 97 дней. Продолжительность вегетационного периода колеблется в пределах 160 – 164 дней.

Целью деятельности предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива.

Основные направления и виды деятельности хозяйства – это молочно-мясное скотоводство с развитым зернопроизводством и садоводством. Это подтверждают данные таблицы 2.1, в которой рассмотрены состав и структура товарной продукции.

Таблица 2.1 – Состав и структура товарной продукции предприятия

Виды культур

2010 г.

2011 г.

2012 г.

В среднем за три года

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.

руб.

%

Зерновые и зернобобовые - всего

728

32,4

1123

44,7

724

31,0

858,3

36,0

Рапс

3

0,1

159

6,3

91

3,9

84,3

3,5

Картофель

2

0,1

4

0,2

-

-

2,0

0,1

Плоды, семечковые, косточковые

410

18,3

7

0,3

238

10,2

218,3

9,6

Ягоды

5

0,2

8

0,3

6

0,3

6,3

0,3

Итого по растениеводству

1148

51,2

1301

51,8

1059

45,3

1169,3

49,4

КРС (в ж.м.) на мясо

257

11,5

252

10,0

159

6,8

222,7

9,4

Свиньи в ж.м. на мясо

28

1,2

16

0,6

-

-

14,7

0,6

Прод. КРС на племенные цели

107

4,8

-

0,0

-

-

35,7

1,6

Свиньи на племенные цели

18

0,8

-

0,0

-

-

6,0

0,3

Молоко

683

30,4

931

37,1

1116

47,8

910,0

38,4

Переработка продукции животноводства собств. пр.-ва.

2

0,1

-

-

-

-

0,7

0,03

Мед

1

0,04

2

0,1

1

0,04

1,3

0,1

Другая продукция животноводства

-

-

9

0,2

2

0,05

3,7

0,1

Итого по животноводству

1096

48,8

1210

48,2

1278

54,7

1194,7

50,6

Итого

2244

100

2511

100

2337

100

2363

100

Анализ таблицы 2.1 показывает, что в структуре товарной продукции в среднем за исследуемый период продукция животноводства занимает 50,6 %, продукция растениеводства – 49,4 %. Из продукции животноводства наибольший удельный вес в структуре занимает молоко, в среднем 38,4 % и 9,4 % КРС в ж.м. на мясо. В продукции растениеводства наибольший удельный вес занимают зерновые и зернобобовые – 36 %  9,6 % плоды, семечковые, косточковые. Можно сделать вывод, что КУСХП «Заболотье» имеет молочно-мясное  направление с развитым зернопроизводством.

В сельском хозяйстве земля – основное средство производства, поэтому в последнее время ставится задача наиболее полного и интенсивного использования земельных угодий, чему способствует изучение структуры земельных угодий и анализ происходящих изменений (таблица 2.2).

Из таблицы 2.2 видно, что  наибольший удельный вес в составе общей земельной площади занимают сельскохозяйственные угодья в среднем 89,1 %. В сельскохозяйственных землях  пашня занимает в среднем 50,9 %, луговые – 29,6 %, под постоянными культурами – 8,6 % и ягодники – 1,2 %. За исследуемый период общая земельная площадь, сельхозугодья и несельскохозяйственные земли не изменялись. Движение происходило только в составе и структуре сельхозугодий. Качество сельхозугодий за исследуемый период не изменялось и составляет 32,2 балла, качество пашни сократилось на 2 % и в 2012 году составило 34,6 балла.

Таблица 2.2 - Состав и структура землепользования предприятия

Экспликация угодий

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 год в % к 2010  году

га

%

га

%

га

%

Общая земельная площадь

4362

100

4362

100

4362

100,0

100

вт. ч. сельхозугодья

3888

89,1

3888

89,1

3888

89,1

100

Из них:

- пахотные

2225

50,9

2225

50,9

2225

51,0

100

- луговые

1290

29,6

1290

29,6

1290

29,6

100

- под постоянными культурами

319

7,3

326

7,5

484

11,1

151,7

- ягодники

54

1,3

47

1,1

52

1,2

96,3

Несельхозземель

474

10,9

474

10,9

474

10,9

100

Качество почвы, баллов:

- сельхозземель

32,2

32,2

32,2

100

- пашни

35,3

35,5

34,6

98,0

 Важным фактором    сельскохозяйственного    производства   являются  трудовые   ресурсы, которые выступают одним из основных источников увеличения объемов валовой и товарной продукции. Состав и структуру рабочей силы на предприятии рассмотрим в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Состав и структура рабочей силы на предприятии

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

В среднем за три года

чел.

%

чел.

%

чел.

%

чел.

%

Среднесписочная численность работников, чел.

296

100

168

100

168

100

210

100

в т.ч. обслуживающих сельскохозяйственное производство

272

91,9

168

100

168

100

202

97,3

из них: рабочие, колхозники

226

76,4

148

88,1

148

88,1

174

84,2

служащие, служащие колхоза

46

15,5

20

11,9

20

11,9

28

13,1

из них: руководители

9

3,0

1

0,6

1

0,6

4

1,4

специалисты

37

12,5

19

11,3

19

11,3

25

11,7

Рабочие неосновной деятельности

24

8,1

-

-

-

-

8

2,7

Анализ таблицы 2.3 показывает, что среднесписочная численность работников за анализируемый период сократилась на 128 человек или  на 43,3 %. В структуре рабочей силы наибольший удельный вес занимают рабочие обслуживающие сельское хозяйство, в среднем за три года – 97,3 %, из них рабочие и колхозники – 84,2 %, служащие – 13,1 %. Рабочие неосновной деятельности в среднем за анализируемый период в структуре занимают 2,7 %.

Большое значение имеет изучение обеспеченности производства рабочей силой и эффективности её использования (таблица 2.4)

Таблица 2.4 – Обеспеченность производства рабочей силой и её использование

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 год в % к 2010 году

В среднем за 3 года

Трудообеспеченность, чел/100 га.

6,0

5,2

3,8

63,3

5,0

В расчете на 1 работника: сельхозугодий, га

16,7

19,3

26,3

157,5

20,7

Пашни, га

9,6

11,1

15,0

156,3

8,5

Произведено валовой продукции с/х на одного среднегодового работника, занятого в с/х производстве (в сопоставимых ценах), млн.руб.

23,6

24,5

34,7

147,0

27,6

на 1 чел.-час, руб.

7087

5638

15012

в два раза

9245,6

Из данных таблицы  2.4 видно, что за анализируемый период трудообеспеченность организации сократилась на 36,7 %, что объясняется сокращением среднегодовой численности работников на 84 человека. В связи с этим нагрузка сельскохозяйственных угодий на одного работника увеличилась на 9,6 га. или 57,5 %, пашни – на 5,4 га. или 56,3 % . В 2012 г. по сравнению с 2010 г. валовой продукции сельского хозяйства на одного работника было произведено больше на 47 %, а на 1 чел.-час. – в два раза, что также может объясняться сокращением среднегодовой численности работников.

Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь средства труда и материальные условия. Они являются важнейшим элементом производительных сил и определяют их развитие. В сельскохозяйственном производстве основные производственные фонды занимают более 60 %. Основные фонды являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Состояние и использование основных фондов — один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса — главного фактора повышения эффективности любого производства. Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, увеличению выпуска продукции, снижению её себестоимости, экономии капитальных вложений.

Эти данные представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Состав и структура основных фондов предприятия

Наименование основных средств

2010 г.

2011 г.

2012 г.

В среднем за три года

млн. руб.

%

млн. руб.

%

млн. руб.

%

млн. руб.

%

Здания и сооружения

30 657

71,1

36 332

74,7

37 567

75,0

34852,0

73,6

Передаточные устройства

164

0,4

164

0,3

164

0,3

164,0

0,3

Машины и оборудование

5 119

11,9

5 539

11,4

5 673

11,3

5443,7

11,5

Транспортные средства

438

1,0

395

0,8

387

0,8

406,7

0,9

Инструмент, инвентарь и принадлежности

24

0,1

24

0,05

23

0,05

23,7

0,1

Рабочий скот и животные основного стада

1 033

2,4

1 299

2,7

1 350

2,7

1227,3

2,6

Многолетние насаждения

3 192

7,4

2 436

5,0

2 436

4,9

2688,0

5,8

Прочие основные средства

2462

5,7

2 462

5,1

2 462

4,9

2462,0

5,2

Итого

43089

100,0

48651

100,0

50062

100,0

47267,3

100

         

Анализ данных таблицы 2.5 показывает, что в структуре основных фондов наибольший удельный вес занимают здания и сооружения, в среднем за три года – 73,6 %. Машины и оборудование в среднем занимают 11,5 % и в структуре к 2012 г. их количество сократилось по сравнению с 2010 г. на 0,6 %, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Также сократился удельный вес транспортных средств на 0,2 %, и многолетних насаждений на.2,5 %.

Для дальнейшей характеристики предприятия рассмотрим  обеспеченность и эффективность использования основных фондов и энергетических ресурсов (таблица 2.6).

Таблица 2.6 –  Обеспеченность производства основными средствами и энергоресурсами и их использование

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г.в % к 2010 г

В среднем по району

Энергооснащенность, л.с./100 га

282,9

282,9

205,7

72,7

228,5

Энерговооруженность, л.с./чел.

34,0

54,7

54,0

158,8

48,4

Энергоёмкость, л.с./млн. руб.

3,5

3,7

1,5

42,8

1,3

Энергоотдача, млн руб./л.с

0,29

0,26

0,64

в 2 раза

0,79

Фондооснащённость,

млн. руб./100га

1101

1179,8

1269,4

115,3

720,6

Фондовооружённость,

млн. руб/чел

132,5

228,2

333,5

в 2,5 раза

152,6

Фондоёмкость,  руб./руб.

13,5

15,7

9,6

71,1

4,0

Фондоотдача,  руб./ руб.

0,07

0,06

0,10

142,8

0,25

Из таблицы 2.6 видно, что за анализируемый период энергооснащенность сократилась на 27,3 % в связи с сокращением энергетических мощностей на 3 тыс.л.с., данный показатель в 2012 г. ниже на 22,8 л.с./100 га среднерайонных данных. Энерговооруженность в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 58,8 % в основном связи с сокращением среднегодовой численности работников. Энергоемкость  к 2012 году по сравнению с 2010 г. сократилась на 57,2 %, а энергоотдача соответственно увеличилась в два раза. Это произошло в основном из-за увеличения стоимости валовой продукции.

Фондооснащённость за исследуемый период увеличилась на 15,3 % и превышает средние данные по району на 548,8 млн. руб./100га. Это увеличение произошло из-за увеличения стоимости основных фондов. Фондовооруженность увеличилась в 2,5 раза вследствие увеличения стоимости ОПФ и сокращения численности работников на предприятии. Данный показатель также выше среднерайонных данных на 180,9 млн. руб./чел. Фондоотдача увеличилась на 42,8 % вследствие увеличения стоимости валовой продукции, однако в 2012 г. она ниже средних данных по району на  0,15 руб./руб. Фондоемкость за исследуемый период сократилась на 28,9 %.

Растениеводство даёт необходимые корма для животноводства. И для полного обеспечения скота собственными кормами необходимо использовать все имеющиеся в хозяйстве резервы для повышения урожайности сельскохозяйственных культур, для создания прочной кормовой базы. Приведём  данные об урожайности основных сельскохозяйственных культур в таблице 2.7.

                                          

                             

Таблица 2.7 - Урожайность основных культур и продуктивность животных.

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г.в % к 2010 г.

В среднем по району

Урожайность культур, ц/га

Зерновые и зернобобовые

45,5

41,1

35,0

76,9

35,2

в т.ч. озимые зерновые

37,6

35,4

26,8

71,3

29,8

яровые зерновые

52,6

51,8

46,3

88,0

55,3

зернобобовые

70

36,4

56,8

81,4

78,4

Кукуруза и зерно

45

-

-

-

Картофель

150

255

-

-

165,2

Семена рапса

13

23,2

10,4

80,0

22,3

Многолетние травы

на сено

120,4

15,0

55,9

46,4

25,2

зеленая масса

-

717

288

-

236,1

семена

0,5

1,1

1,0

в два раза

1,0

Однолетние травы

зеленая масса

159

87

119

74,8

121,4

на выпас

112

110

32

28,5

89,3

Зеленая масса кукурузы

297

166

289

97,3

Сенокосы естественные

на выпас

89

-

42

47,2

52,8

сено

-

9

-

-

49,8

Сенокосы улучшенные

на выпас

146

96

144

98,6

62,9

зеленая масса

89

-

24

27,0

112,1

Продуктивность животных:

Среднесуточный прирост живой массы,г:

КРС

406

185,7

522

128,6

420,7

Свиней

61

-

-

-

127,0

Среднегодовой удой, кг/гол

5670

4167

4268

75,3

3226,7

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о снижении урожайности озимых зерновых на 10,8 ц./га. или на 28,7 %, яровых зерновых – на 6,3 ц./га. или 12 % и зернобобовых культур - на 13,2 ц./га. или 18,6 %. Урожайность зерновых и зернобобовых ниже средней по Оршанскому району. Урожайность  семян рапса также сократилась на 2,6 ц./га. или на 20 % и в 2012 г. ниже средней по району на 11,9 ц./га. Сократилась урожайность многолетних трав на сено и зеленую массу и увеличилась на семена в два раза. Урожайность однолетних трав на зеленую массу и на выпас сократилась соответственно на 40 ц./га. и 80 ц./га. и ниже среднерайонных данных на 2,4 ц./га. и 57,3 ц./га.

Следует отметить, что среднесуточный прирост КРС увеличился на 116 г. или 28,6 % и в 2012 г. Выше средних данных по району на 101,3 г. Среднегодовой удой молока сократился на 1402 кг./гол., однако превышает средние данные по району на 1041,3 кг./гол. Предприятие отказалось от выращивания свиней на мясо в последние два года.

Основные показатели эффективности деятельности  организации представлены в таблице 2.8.                   

Таблица 2.8 –  Основные результативные показатели деятельности предприятия

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 год в % к 2010 году

В среднем по району

Уровень производства в  расчете на 100 га пашни:

зерна, ц

2180,2

2091,2

1738,0

79,7

670,5

прироста живой массы свиней, ц

0,9

-

-

-

1,96

Уровень производства в расчете на 100 га сельхозугодий:

прироста живой массы КРС, ц

30,3

29,6

32,6

107,6

138,3

молока, ц

644,5

466,3

515,9

80,0

1308,8

валовой продукции

(в сопоставимых ценах), млн. руб.

81,5

74,9

132,0

163,0

184,4

прибыли (+), млн. руб.

16,8

29,1

10,2

60,7

34,8

Уровень рентабельности по хозяйству (+), %

7

22,5

7,3

+0,3 .п.п.

22,9

Характеризуя таблицу 2.8 можно сделать следующие выводы: на 100 га пашни в 2012 г. на предприятии было произведено 1738 ц. зерна, что на 442,2 ц. ниже чем в 2010 г. и на 1067,5 ц. выше среднерайонных данных. В расчёте на 100 га сельхоз угодий  было произведено мяса на 7,6 % больше, чем в 2010 г., однако в среднем по району в 2012 г. производство больше на 105,7 ц.; молока в 2012 г. по сравнению с 32010 г. было произведено меньше на 20 % и производство молока ниже среднего по району на 793 ц.; валовой продукции было получено больше на  50,5 млн.руб., прибыли меньше на 6,6 млн.руб. Уровень рентабельности в целом по предприятию в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 0,3 %, а по сравнению с 2011 г. сократился на 15,2 %.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Для оценки платежеспособности рассчитывают показатели,  представленные в таблице 2.9

Таблица 2.9 - Показатели финансового состояния КУСХП «Заболотье»

Показатели

2010 г.

2011 г..

2012г.

Изменеие (+,-)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (не менее 0,2)

-0,32

-1,11

-1,25

-0,93

Коэффициент текущей ликвидности (не менее 1,5)

1,09

1,08

0,99

-0,1

Коэффициент платёжеспособности (не менее 1,0)

0,76

0,47

0,44

-0,32

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (не более 0,85)

0

0,38

0,38

+0,38

Из таблицы 2.9 видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сократился на 0,93 и ниже норматива в 2012 г. на 1,45, что говорит о том, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.  Коэффициент текущей ликвидности сократился на 0,1 в 2012 г. по сравнению с 2010 г. и меньше норматива в отчетном периоде на 0,56, это значит, что денежными средствами, финансовыми вложениями, дебиторской задолженностью и средствами текущих запасов и затрат КУСХП «Заболотье»  не может рассчитаться с краткосрочными обязательствами. Коэффициент платежеспособности сократился к 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 0,04 и ниже норматива на 0,32, это говорит о том, что дальнейшее снижение данного показателя приведет предприятие к неплатежеспособности. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств. Значение данного коэффициента возросло на 0,38 и ниже норматива в отчетном периоде на 0,47, т.е. предприятие пока еще может после реализации активов рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

В целом финансовое положение организации можно охарактеризовать как финансово не устойчивое, все результативные показатели деятельности КУСХП «Заболотье» за исследуемый период имеют тенденцию к снижению.

3.Кредиты и их использование в системе управления производственно-хозяйственной деятельностью в КУСХП «Заболотье»

3.1 Роль кредитов в системе управления производственно-хозяйственной деятельностью КУСХП «Заболотье»

Сельское хозяйство отличается ярко выраженным сезонным характером производства и неравномерностью кругооборота оборотного капитала. Организации этой отрасли представляют собой многоотраслевые хозяйства, производящие зерно, картофель, свеклу, овощи, мясо, молоко и другую продукцию. Поэтому кругооборот капитала имеет дифференцированные периоды обращения в зависимости от технологических особенностей основных отраслей производства. Так, в молочном животноводстве производственный цикл составляет 2-3 дня, в производстве зерновых культур 8-10 месяцев, в мясном скотоводстве – 1-2 года.

До момента массовой уборки урожая сельскохозяйственные организации производят затраты под урожай текущего года, которые не покрываются выходом готовой продукции. Это является главной причиной возникновения больших потребностей в заемном капитале. Таким образом, банковский кредит выступает необходимым условием расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве.

Участвуя в формировании оборотных средств и расширении производства, кредит способствует эффективному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Краткосрочные кредиты предоставляются организациям на следующие цели:

- на приобретение материальных ценностей и оплату выполненных работ;

  1. на выплату заработной платы;
  2. на закупку у граждан сельскохозяйственной и другой продукции;

- на покупку иностранной валюты для проведения расчетов за кредитуемые ценности с юридическими лицами – нерезидентами Республики Беларусь;

  1. на авансовые платежи (предоплату) за кредитуемые ценности.

По сложившейся в последние годы практике кредитования организациям, производящим сельскохозяйственную продукцию, выдаются льготные кредиты на подготовку и проведение весенних полевых работ, ремонт техники, заготовку кормов, уборку урожая.

Организации не вправе использовать кредит для:

- покрытия убытков;

- уплаты взносов в уставные фонды юридических лиц;

- погашения ранее полученных кредитов либо погашение кредита за другого кредитополучателя;

  1. уплаты налогов и иных платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, страховых платежей, оплаты телеграфных и почтовых расходов;
  2. на уплату процентов за пользование кредитом,  неустойки (штрафа,  пени),  вознаграждения (комиссии),  связанного с предоставлением кредита;

- иных целей, определяемых Национальным банком Республики Беларусь.

В настоящее время кредиты банков, обеспечивая хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг Значение кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления организации, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях.

Необходимо отметить, что роль кредита имеет объективную природу, поскольку определяется его сущностью. В то же время конкретная экономическая среда (включая субъективно-психологическую мотивацию принятия экономически решений) оказывает значительное воздействие на степень, а характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере.

Так, в условиях планово-административного управления экономикой кредит, по своим объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями.

Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учёта кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счёт хорошо работающих предприятий. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики.

Между тем роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов.   В сельском хозяйстве более половины от общего объёма кредитных вложений составляют краткосрочные кредитные ресурсы, что связано, в первую очередь, с сезонным характером сельскохозяйственных работ.

Финансовое состояние организации и его устойчивость во многом зависит от того, какие средства оно имеет и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал делится на собственный и заемный. От их оптимального соотношения во многом зависит эффективность хозяйственной деятельности.

Рассмотрим состав и структуру источников средств организации в таблице 3.1.

Таблица 3.1. - Анализ состава и структуры источников средств организации,

Источники

2010г.

2011г.

2012г.

Изменения  2012 к  2010(+,-)

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

п.п.

Источники собственных средств

22411

64,8

21525

61,7

22153

62,1

258

-2,7

Долгосрочные финансовые обязательства

3702

10,7

7493

21,5

7466

20,9

3764

10,2

Краткосрочные финансовые обязательства

8448

24,4

5845

16,8

6023

16,9

-2425

-7,5

В т.ч. кредиты банков

1425

4,1

1510

4,3

1479

4,1

54

0

Кредиторская задолженность

7023

20,3

4305

12,3

4514

2

12,7

2927

-6,6

   Всего

34561

100

34863

100

30872

100

4578

-

По данным таблицы  3.1 видно, что за рассматриваемый период снизилась доля собственного капитала, данное снижение составило 2,7п.п.. За данный период возросла доля долгосрочных пассивов предприятия -  на 10,2 п.п, также снизилась доля краткосрочных финансовых обязательств – 7,5 п.п.  Это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, за счет  возрастания доли заемных источников.

Однако в рыночной экономике снижающая  доля собственного капитала вовсе не означает ухудшения финансового состояния предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Иногда широкое использование заемного капитала свидетельствует о гибкости предприятия, о доверии в деловом мире, способности находить и своевременно возвращать кредиты.

Поэтому для определения влияния роста заемных средств на деятельность организации необходимо изучить его динамику и структуру.

Таблица 3.2 - Динамика структуры заемных средств по видам

Показатели

2010г.

2011г.

2012г.

Изменения +,-

2012г. к 2010г.

млн. руб.

%

млн. руб.

%

млн.  руб.

%

млн. руб.

П.п.

Долгосрочные заемные средства

3702

19,3

7493

42,5

7466

41,5

3764

22,2

В т.ч.кредиты банка

3702

19,3

4776

27,1

4749

26,4

1047

7,1

Краткосрочные заемные средства

8448

44,1

5845

33,1

6023

33,5

-2425

-10,6

В т.ч. кредиты банков

1425

7,4

1510

8,6

1479

8,2

54

0,8

-прочие займы

30

0,2

30

0,2

30

0,2

0

0

Кредиторская задолженность

7023

36,6

4305

24,4

4514

25,1

-2509

-11,5

В т.ч. поставщикам

928

4,8

824

4,7

1568

8,7

640

3,9

Бюджету

1295

6,8

1233

7,0

845

4,7

-460

-2,1

Соц. страхование

1291

6,7

1254

7,1

1263

7,0

-28

0,3

Оплата труда

125

0,7

55

0,3

53

0,3

-72

-0,4

Прочие кредиторы

0

0

7

0,1

0

0

0

0

Итого

19173

100

8201

100

11750

100

3394

-

      

Из данных таблицы 3.2 видно, что за исследуемый период произошло значительное увеличение доли заемных средств. За данный период произошли и существенные изменения в структуре заемных средств. Так в 2010г. наибольший удельный вес в структуре заемных средств занимали краткосрочные заемные средства – 44,1%. В 2012г. кредиторская задолженность составила  25,1%, краткосрочные заемные средства составили 35,5%, что на 3,1% больше, чем в 2010г. За анализируемый период увеличилась доля долгосрочного заемного капитала – 22,2 п.п. и уменьшилась доля краткосрочных заемных средств. Следовательно, за данный период возросла доля заемных средств, в основном за счет увеличения, кредитов банка, что является признаком роста деловой активности предприятия, и повышает доверия партнеров к хозяйству.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением, это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия при условии своевременного их возврата. Рассмотрим получение и погашение кредитов банка данным предприятием в таблице 3.3

                                                                                                  

Таблица 3.3 - Динамика получения и погашение кредитов банка, млн. руб.

Показатели                                        

Остаток на 1.01.07

2010г.

2011г.

2012г.

Остаток на 1.01.10

Полу-чено

Пога-шено

Полу- чено

Пога- шено

Полу- чено

Пога- шено

Долгосрочные  кредиты

1614

2100

12

1084

10

-

27

4749

Краткосрочные кредиты

1189

1298

1062

1936

1851

1507

1538

1479

в т.ч. непогашенные

в срок

-

-

-

1274

-

1248

-

1248

Итого

2803

3398

1074

3020

1861

1507

1565

6228

 

Данные таблицы 3.3 свидетельствуют, что за  исследуемый период предприятие   не всегда добросовестно  выполняет свои обязательства по погашению кредитов. Так, за 2010- 2012г. погашение краткосрочных кредитов осуществлялось не в полном объеме. На конец 2011 и 2012 года предприятие  имеет просроченную задолженность по краткосрочным кредитам.

Важное значение имеют мотивы обращения за кредитом.                                                                               

Динамика использования кредитов показана в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Динамика направления использования кредитов

Использование по направлениям

2010г.

2011г.

2012г.

Изменения

(+/-) 2012г. к 2010г., п.п.

млн.

руб.

%

млн.

руб.

%

млн.

руб.

%

На  оплату труда

1013

29,8

1558

51,6

1345

89,2

59,4

На приобретение ТМЦ

285

8,4

378

12,5

162

10,8

2,4

Капитальные    вложения

2100

61,8

1084

35,9

-

-

-61,8

Итого

3398

100

3020

100

1507

100

-

 

Из данных таблицы 3.4 видно, что за прошедший период значительно изменилась структура  направлений использования кредитов банка. В 2010г. наибольший удельный вес в общей сумме полученных кредитов занимал долгосрочный кредит, полученный для строительства  жилых домов -61,8%. В 2012г. наибольший удельный вес стал занимать кредит на оплату труда – 89,2%. В 2012г. хозяйство не брало кредиты на капитальные вложения.

3.2 Порядок получения и погашения кредита КУСХП «Заболотье»

Банковская практика выработала определенную процедуру, этапы, стадии кредитного процесса, последовательного совершения действий по кредитным операциям. Выделяют следующие этапы получения кредита:

подача кредитополучателем заявки на кредит, рассмотрение заявки банком, предварительное собеседование с будущим заемщиком;

оценка банком кредитоспособности кредитополучателя и присвоения кредитного рейтинга;

определение форм обеспечения, исполнения заемщиком (кредитополучателем) обязательств по ссуде, их оценка, ликвидность, достаточность;

заключение кредитного договора;

контроль за выполнением условий кредитного договора;

анализ складывающегося кредитного портфеля банка;

работа по возврату кредитов, уплате процентов.

Кредитный рейтинг присваивается согласно Инструкции по определению кредитного рейтинга организаций, утвержденной Протоколом Правления   ОАО «Белагропромбанк» от 28.06.2010 № 45.

Присвоение кредитного рейтинга организациям производится с целью определения их способности своевременно и в полном объеме исполнять текущие и будущие обязательства, а также определения степени риска, который ОАО «Белагропромбанк» принимает на себя при совершении активных банковских операций.

В настоящее время в условиях острой конкуренции и необходимости быстрого реагирования на изменения рынка, роль заемных ресурсов возрастает. Зачастую в условиях дефицита финансовых ресурсов субъекты хозяйствования вынуждены прибегать к получению кредитов, порой на любых условиях. В результате эффективность использования заемных ресурсов снижается, растет просроченная и сомнительная задолженность. Решение данной проблемы во многом зависит от повышения контроля над уровнем кредиторской задолженности, роли финансового менеджмента и оценки кредитоспособности субъекта хозяйствования.

Процесс   кредитования   связан   с   действиями   многочисленных   и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой  непогашение  ссуды в  установленный  срок.  Поэтому  предоставление  ссуд  банк   обуславливает изучением  кредитоспособности,  то есть  изучением  факторов,   которые   могут повлечь за собой их непогашение. Цели и  задачи  анализа  кредитоспособности заключаются в определении  способности  заемщика  своевременно  и  в  полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска,  который  банк  готов взять на себя; размер кредита, который  может  быть  предоставлен  в  данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все  это  обуславливает  необходимость  оценки   банком   не   только платежеспособности  клиента  на  определенную  дату,  но  и   прогноза   его финансовой  устойчивости  на  перспективу.  Объективная  оценка   финансовой устойчивости  заемщика  и  учет  возможных  рисков  по  кредитным  операциям позволяют  банку  эффективно  управлять  кредитными  ресурсами  и   получать прибыль.

Кредитоспособность  - это наличие у хозяйствующего субъекта предпосылок для получения кредита, способность своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед банком.

 Кредитоспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому кредитоспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Диагностика кредитоспособности клиента - это сравнительно новый инструмент изучения и выявления признаков, характеризующих настоящее  и будущее финансовое состояния субъекта хозяйствования с целью предупреждения потерь из-за неуплаты или несвоевременной уплаты долга.

Анализ кредитоспособности предприятия предполагает в первую очередь анализ финансового положения предприятия, выявление и недопущение явлений, которые могут нарушить финансовое равновесие предприятия. При этом под финансовым равновесием понимается оптимальное соотношение между источниками активов и их использованием, что обеспечивает  стабильность первых и эффективность вторых.

Главная цель анализа  кредитоспособности –  своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения кредитоспособности.

     Необходимо  провести анализ кредитоспособности и  решить следующие задачи:

на основе изученных данных определить влияние факторов на кредитоспособность организации;

разработать конкретные мероприятия, направленные на повышение кредитоспособности организации.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов:

Кт.л =

ОбС

,                                       (3.1)

КО

где Кт.л -  коэффициент текущей ликвидности;

      ОбС – оборотные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Кобесп=

СК

,                                       (3.2)

СобС

где Кобесп -  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

      СобС – собственные оборотные средства;

      СК – собственный капитал.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности филиала КУСХП «Заболотье»:

Кт.л2010 = 9221:4425=2,08

Кт.л2011= 6327:5845=1,08

Кт.л2012 =5985:6023=0,99

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными  средствами:

Ко.с2010 = (22411-25370) : 9221 = -0,32

Ко.с2011 = (21525-28536) : 6327 = -1,1

Ко.с2012 = (22153-29657) : 5985 = -1,25

Полученные результаты обобщим в таблице 3.1.

Таблица 3.5 - Показатели ликвидности КУСХП «Заболотье» за 2010-2012 годы

Показатели

2010г.

2011г.

Изменение 2011 год по сравнению с 2010

2012г.

Изменение 2012 год по сравнению с 2011

1.Коэффициент текущей ликвидности

2,08

1,08

-1

0,99

-0,09

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными  средствами

-0,32

-1,1

-0,78

-1,25

-0,15

Коэффициент текущей ликвидности снизился в изучаемом периоде. КУСХП «Заболотье» может погасить свои краткосрочные обязательства, реализовав большую часть оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными  средствами снизился в исследуемом периоде, он ниже установленной нормы (0,30).

Рассчитанные показатели свидетельствуют о платежеспособности КУСХП «Заболотье», однако отсутствие собственных оборотных средств может существенно снизить финансовое состояние организации.

Оценка финансовой устойчивости организации позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд организации производятся за счет самофинансирования, то есть собственных средств, а при их недостаточности – заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, а практически невозможно.

Таблица 3.6 - Анализ показателей финансовой устойчивости за 2010-2012 годы

Показатели (коэффициенты)

2010 г.

2011 г.

Изменения  (+,-)

2012 г.

Изменения  (+,-)

1.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

0,48

0,38

-0,1

0,38

0

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0

0

0

0

0

3. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами

0,2

0,2

0

0,2

0

4. Рентабельность продукции

1,23

0,12

1,11

-0,24

0,36

5.Рентабельность продаж

1,55

0,14

1,41

0,3

0,16

6. Коэффициент рентбельности  

23,8

39,6

15,8

15,4

-24,2

7.Собственные источники оборотных средств

       -2959

    -7011

        -4052      

      -7504

       -493

Данные таблицы 3.2 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в 2010 году составила 0,48%, в 2011 и 2012 годах – 0,38% при нормативе не более 0,85.

Коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2010, 2011, 2012 годах 0% при нормативе не менее 0,2.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами составил в 2010, 2011 и 2012 годах 0,2%.

Рентабельность продукции в 2010 году составила 1,235, в 2011 – 0,12%, в 2012 - -0,24%. Рентабельность продаж в 2010 году – 1,55%, в 2011 – 0,14%, в 2012 – 0,3%.

Коэффициент рентабельности составил в 2010 году 23,8%, в 2011 – 39,6%, в 2012 – 15,4%.

Собственные источники оборотных средств в 2010 году составили – 2959, в 2011 году - -7011, в 2012 году - -7504.

Согласно Инструкции по определению кредитного рейтинга организаций, утвержденной Протоколом Правления   ОАО «Белагропромбанк» от 28.06.2010 № 45, при выдаче кредитов КУСП «Заболотье» оценил его кредитный рейтинг.

При определении кредитного рейтинга отделение ОАО «Белагропромбанк» изучило и оценило деятельность КУСП «Заболотье» по следующим направлениям:

финансовое состояние,

кредитная история;

наличие признаков финансовой неустойчивости должника; информации, способной негативно повлиять на способность должника исполнить свои обязательства; фактов непогашения организацией всей суммы предъявленной по решению банка к досрочному взысканию задолженности по ранее совершенной кредитной операции; фактов взыскания банком задолженности по кредитным операциям в принудительном порядке, а также фактов досрочного взыскания; возбуждения в отношении организации процедуры банкротства.

На основании проведенного исследования КУСП «Заболотье» был присвоен кредитный рейтинг «В», как организации, имеющей некоторую степень риска, но способной самостоятельно исполнять свои обязательства.

На основании присвоенного кредитного рейтинга операционным управлением, филиалами, отделениями, РКЦ ОАО "Белагропромбанк" (принимается решение о возможности осуществления активной банковской операции, определяются условия ее проведения, способ и размер обеспечения.

По кредитному договору банк или небанковская кредитно-финансовая организация (кредитодатель) обязуются предоставить    денежные  средства (кредит) другому лицу (кредитополучателю) в размере  и  на условиях, предусмотренных договором,  а кредитополучатель обязуется  возвратить кредит и уплатить проценты за пользование им.

Кредиты предоставляются в безналичной форме в строгом соответствии с кредитным договором на оплату акцептованных расчетных документов поставщика или документов заемщика за фактически отгруженные и полученные материальные ценности, произведенные работы и оказанные услуги, минуя расчетный счет получателя кредита, непосредственно поставщику. В случаях, когда во взаимоотношениях между поставщиком и покупателем имеется посредник (третья сторона), согласно договору об уступке требования либо переводе долга возможно осуществление платежа за счет кредитных ресурсов не непосредственному поставщику, а другому поставщику, если не будет нарушено действующее законодательство, регламентирующее очередность платежей в бюджет и приравненных к ним платежей. В исключительных, экономически обоснованных случаях кредиты могут предоставляться в виде наличных денежных средств на выплату заработной платы, потребительские нужды, закупку сельскохозяйственной продукции, приобретение которой разрешено законодательством Республики Беларусь.

Кредиты субъектам хозяйствования могут предоставляться в национальной валюте, а при наличии у банка лицензии Национального банка Республики Беларусь на осуществление валютных операций - в иностранной валюте. В некоторых случаях для оплаты заключенных контрактов на поставку продукции по импорту может производиться выдача кредита в национальной валюте с последующей конвертацией ее в иностранную валюту. Выдача кредитов в иностранной или национальной валюте на условиях конвертации производится преимущественно на реализацию валютоокупаемых инвестиционных проектов и мероприятий по импортозамещению.

Кредитный  договор  действует  с  момента  его  заключения и до полного исполнения кредитополучателям своих обязательств по возврату кредита  (погашению кредита) и уплате процентов за пользование им, а также  полного исполнения сторонами иных обязательств, вытекающих из кредитного договора. Срок пользования кредитом исчисляется со дня его предоставления до  полного  исполнения  кредитополучателем  своих  обязательств  по погашению кредита. Днем предоставления кредита считается день, когда сумма кредита зачисляется  на  счет  кредитополучателя либо перечисляется банком в оплату расчетных документов, представленных кредитополучателем [4, с.139].

Кредитным договором регулируется порядок выдачи и погашения кредитов.

Кредитный договор содержит следующие разделы:

объекты кредитования;

условия и порядок выдачи кредита;

сроки его погашения;

формы взаимного выполнения обязательств;

процентные ставки, порядок их уплаты;

права и ответственность сторон;

перечень документов, периодичность их представления.

Кредитный договор действует с момента его заключения и до полного исполнения организацией своих обязательств по возврату кредита (погашению кредита) и уплате процентов за пользование им.

Необходимые сведения об организации  полученная информация при оформлении кредита систематизируются в специальном кредитном досье, которое хранится в банке до полного исполнения кредитополучателем обязательств  по кредитному договору.  

После рассмотрения пакета документов и подписания кредитного договора руководитель кредитного отдела отдает распоряжения операционной службе банка о выдаче кредита организации.

Кредитование банками юридических лиц, работающих с убытками, допускается только в случае, если кредитополучателем или его вышестоящим органом разработана и представлена банку реальная программа по выходу на рентабельную работу, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством.

Кредитование осуществляется единовременным предоставлением денежных средств, либо открытием кредитной линии, в том числе возобновляемой, с правом на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств с установлением лимита выдачи и лимита задолженности.

Выдача кредита юридическому лицу производится в белорусских рублях  путем расчетов за кредитуемые ценности с резидентами Республики Беларусь, а также с нерезидентами - в случаях, когда осуществление расчетов с нерезидентами в белорусских рублях не противоречит законодательству Республики Беларусь.

Кредиты в иностранной валюте могут быть предоставлены юридическим лицам для расчетов за кредитуемые ценности только с нерезидентами Республики Беларусь. В исключительных случаях, по обоснованным ходатайствам банков, организаций и других органов, кредиты в иностранной валюте могут быть использоваться для расчетов с резидентами Республики Беларусь при наличии разрешения Национального банка Республики Беларусь, подписанного председателем правления.

В исключительных случаях с разрешения банка за счет кредита могут осуществляться платежи  в порядке предварительной оплаты  расчеты за приобретаемые кредитуемые ценности, если в соответствии с заключенными договорами предусматривается исполнение обязательств резидентами в сроки не более 30 календарных дней после их оплаты, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь.

Предоставление (размещение) банком денежных средств в форме кредита осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора:

в безналичном порядке путем перечисления банком денежных средств на счет кредитополучателя либо на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя (платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем);

путем выдачи кредитополучателю наличных денежных средств.

Банк вправе отказать в оплате платежных инструкций кредитополучателя (третьего лица) в случае, если данная операция не соответствует условиям кредитного договора.

Долгосрочные кредиты банков являются одним из источников внедрения новой техники, расширения производства, eгo реконструкции, приобретения дорогостоящего оборудования, капитального строительства и других целевых программ при обеспечении окупаемости проекта и погашении кредита в срок не более 5-6 лет со дня выдачи первой суммы кредита, если иное не предусмотрено законодательством. При наличии свободных ресурсов банк может предоставлять долгосрочные кредиты на иные цели и сроки, не противоречащие законодательству Республики Беларусь. Они выдаются на срок более одного года. Такие ссуды окупаются за счет дополнительной экономии или прибыли, полученной от введения новых цехов, производств, а также модернизации оборудования и улучшения технологии. При получении кредитов на эти цели тщательно проверяется их обоснованность, возможность уплаты процентов и своевременности возврата.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой невозврат ссуды в установленный срок кредитополучателем, поэтому важнейшим этапом кредитного процесса является изучение кредитоспособности кредитополучателя. Цели анализа кредитоспособности заключаются в определении возможности заемщика своевременно и в полном объеме погасить ссуду, проценты по ней, а также учесть степень риска банка. Это обусловливает необходимость оценки платежеспособности клиента не только на дату выдачи ссуды, но и сделать прогноз его финансового состояния на весь период использования ссуды.

Применяются банками различные методы оценки кредитоспособности кредитополучателя. Основными источниками информации для такой оценки являются: бухгалтерский баланс и другие формы отчетности; материалы, полученные от клиента; данные органов статистики и налоговых органов; сведения от партнеров кредитополучателя, поставщиков, покупателей, других банков; публикации в прессе. Проверяются данные кредитополучателя: состав его учредителей, акционеров, аккуратности в платежах по ранее полученным ссудам. К предупреждающим сигналам, связанным с сомнительной кредитоспособностью, можно отнести: несвоевременное получение от кредитополучателя финансовой отчетности и других документов, неожиданные просьбы о продлении ранее полученной ссуды; нарушение деловой активности; запросы по поводу предоставления сведений о заемщике из других финансовых учреждений, административных органов, судов.

В кредитном договоре предусмотрены объекты кредитования, условия и порядок выдачи кредита, сроки его погашения, формы взаимного выполнения обязательств, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, перечень документов, периодичность их представления.

Кредитование банками юридических лиц, работающих с убытками, допускается только в случае, если кредитополучателем или его вышестоящим органом разработана и представлена банку реальная программа по выходу на рентабельную работу, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством.

В целях целевого и эффективного использования предоставленных кредитов, своевременного и полного их возврата осуществляется анализ хозяйственной деятельности и финансового положения организации, проводятся проверки на местах.

Проверка на месте осуществляется по следующим вопросам:

целевое использование полученного кредита;

наличие залога и его сохранность;

наличие материального обеспечения по данным бухгалтерского и складского учета;

состояние бухгалтерского учета;

сохранность кредитуемых товарно-материальных ценностей;

состав кредитуемых товарно-материальных ценностей и перспективы их реализации;

использование собственных источников;

состояние расчетов с выявлением неиспользуемых резервов по высвобождению средств из расчетов и вовлечению их в производственный оборот.

Необходимость осуществления этих проверок определяется в кредитном договоре в зависимости от финансового состояния кредитополучателя, уровня компетентности его должностных лиц, но не реже одного раза в год. Результаты проверки на месте оформляются актом или другим документом, который подписывается представителем банка, руководителем и главным бухгалтером организации. Решение по акту принимается руководителем банка или уполномоченным им лицом.

По отношению к кредитополучателю, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, банк применяет различные санкции. Виды ответственности за нарушение обязательств по возврату кредита условно можно разделить на три группы:

первый вид ответственности вытекает из условий кредитного договора;

второй – из действующего законодательства, не определенный в кредитном договоре;

третий – это уже уголовная ответственность.

Практически применение всех видов санкций может происходить одновременно.

При установлении недостоверности отчетности или запущенности в бухгалтерском учете банк предупреждает кредитополучателя о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены рекомендации банка; приостанавливает дальнейшую выдачу кредита, предусмотренного договором.

Кредиты, использованные не по целевому назначению, подлежат досрочному погашению на основании платежных инструкций кредитополучателя или взыскиваются платежным требованием банка в установленной законодательством Республики Беларусь очередности. По истечении пяти рабочих дней с момента выявления данного факта остаток непогашенного (невзысканного) кредита  относится на счет по учету просроченной задолженности по кредитам платежным требованием или мемориальным ордером банка, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь, и в дальнейшем взыскание просроченного долга производится в общеустановленном порядке. В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 1 февраля 2003 года № 42 «О внесении дополнений и изменений в Указ Президента Республики Беларусь от 16 января 2002 года № 40» за не целевое использование кредитополучателями банковских кредитов на должностных лиц и индивидуальных предпринимателей налагается штраф от 30 до 50 базовых величин. В дальнейшем в зависимости от действий кредитополучателя по возврату кредита факт нецелевого использования кредита может послужить основанием для возбуждения уголовного дела по статье 237 Уголовного кодекса, то есть за «выманивание» кредита. Наказание осуществляется в виде штрафа, или лишения занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью, или арестом на срок до трех лет, или лишением свободы на тот же срок.

О выявленных фактах нецелевого использования кредита и произошедших негативных изменениях в финансовом состоянии, а также предстоящем несоблюдении сроков погашения кредитов и процентов вносятся предложения вышестоящим органам хозяйственного управления, местным органам власти и самому кредитополучателю для принятия мер по улучшению его финансового состояния, устранению имеющих место недостатков, с целью снижения риска непогашения кредитов и процентов.

До наступления срока возврата кредита банк должен проработать вопрос и располагать данными о дебиторах и  кредиторах кредитополучателя, их платежеспособности (для заключения договоров уступки требования или перевода долга), потенциальных покупателях заложенного банку имущества и их финансовом состоянии.

В случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита и бесперспективности его своевременного возврата в дальнейшем банк предъявляет к взысканию всю сумму полученного кредита.

При возникновении просроченной задолженности по кредиту банк, в зависимости от способа обеспечения, принимает меры по реализации заложенного имущества, предъявляет требования поручителю или гаранту. Банк может потребовать от кредитополучателя разработки программы по текущему оздоровлению его деятельности, включающей совершенствование организационной структуры, перепрофилирование производства, продажу неиспользуемого имущества, привлечение внешних инвесторов. Выручка от продажи заложенного имущества в соответствии с законодательством Республики Беларусь или кредитным договором направляется на погашение исполненных обязательств по кредитному договору и других затрат банка, связанных с взысканием долга, минуя текущий (расчетный) счет кредитополучателя, независимо от наличия претензий к данному счету. В ходе проведения этих операций банк может принять решение о предоставлении рассрочки погашения  просроченной задолженности по кредиту на срок не более 12 месяцев и внести предложения на рассмотрение Наблюдательного совета о снижении процентной ставки по имеющейся кредитной задолженности, отказаться от начисления процентов в течение определенного периода времени, отсрочить уплату процентов, об аннулировании части или всей задолженности по процентам, об обмене части или всей кредитной задолженности на акции либо долю в уставном фонде кредитополучателя в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.

В случае приостановки деятельности кредитополучателя, а также при вовлечении его в судебный процесс, в котором сумма иска составляет существенную величину по отношению к сумме его собственных оборотных источников, банк прекращает выдачу новых кредитов и рассматривает вопрос о необходимости досрочного взыскания ранее выданных.

4. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КУСХП «ЗАБОЛОТЬЕ»

4.1 Эффективность использования заемного капитала

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Этим процессом необходимо эффективно управлять.

Чем быстрее обращается капитал при одной и той же его сумме за определенный отрезок времени, тем эффективнее работает организация, при условии производства прибыльной продукции. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

В мировой практике все большее распространение получает подход, предусматривающий более широкое понимание финансового результата как прироста чистого так и заемного капитала. По темпам прироста данного показателя можно судить, насколько эффективно используется заемный капитал. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитаем коэффициент его оборачиваемости и рентабельности на примере нашего хозяйства по формулам (4.1) и (4.2) полученные данные приведем за три года в таблице 4.1.

                      Коб = ВР/ЗК                                                                          (4.1)

где  Коб – коэффициент оборачиваемости;

      ВР – выручка от реализации;

      ЗК – заемный капитал.

                  Рзк =  П/ЗК*100                                                                       (4.2)

      где  Рзк  – рентабельность заемного капитала;

      П – полученная чистая прибыль;

      ЗК – заемный капитал

Таблица 4.1 - Динамика оборачиваемости и рентабельности заемного капитала

Показатели

2010г.

2011г.

2012г.

Изменение

Коэффициент оборачиваемости

1,88

1,3

1,5

-0,33

Рентабельность заемного капитала, %

38,7

52,1

24,0

- 14,4 пп

Из данных таблицы 4.1 видно, что коэффициент оборачиваемости заемного капитала и рентабельность заемного капитала снижаются. Это свидетельствует об недостаточно эффективном управлении использования заемных ресурсов.

Необходимо определить факторы, повлиявшие на изменение использования заемного капитала. Это можно сделать по следующему алгоритму, полученные данные отразим в таблице 4.2.

                 Рок = Коб*Рзк;                                                                  (4.3)

 где Рок – рентабельность операционного капитала

                 ∆Рок = Рок1−Рок0                                                             (4.4)

Таблица 4.2 – Факторный анализ рентабельности заемного капитала

Коэффициент оборачиваемос-ти

Рентабельность заемного капитала

Рентабельность операционного капитала

Общее изменение

рентабельн

операц.кап.

В т.ч за счет

2011г.

2012г.

2011г.

2012г.

2011г.

2012г.

ОБЩ

∆РокКоб

∆РокРзк

1

2

3

4

5

6

6-5

(2-1)*4

(4-3)*2

1,3

1,5

52,1

24,0

67,73

36,0

-31,73

4,8

-42,15

       

Данные таблицы 4.2 показывают, что рентабельность операционного капитала уменьшилась за счет замедления его оборачиваемости при одновременном снижении рентабельности заемных ресурсов.

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага (ЭФР), который рассчитывается по формуле:

                 

     

                        ;                                           (4.5)

Или     

      ;             (4.6)

где   Чп      – сумма чистой прибыли;

Проц – начисленные проценты и другие расходы, связанные с привлечением заемного капитала;

Акт – средняя сумма совокупных активов в отчетном периоде;

ROA – экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов (отношение суммы чистой прибыли и процентов за кредит с учетом налогового корректора к среднегодовой сумме всего совокупного капитала), %;

Цзк - номинальная цена заемных ресурсов, %;

Цзку – уточненная средневзвешенная цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %;

ВЕР –  рентабельность совокупного капитала, %;

Кн – уровень налогового изъятия из прибыли (отношение налогов из прибыли к сумме прибыли после уплаты процентов);

ЗК – средняя сумма заемного капитала;

СК – средняя сумма собственного капитала.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, то есть если ROA Цзк. Если ROAЦзк, создается отрицательный ЭФР (эффект ''дубинки''), в результате чего происходит ''проедание'' собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном – убить.

Кроме, того эффект финансового рычага зависит также от плеча финансового рычага, или коэффициента  соотношения заемных и собственных средств. Он показывает структуру предприятия, степень ее зависимости от банков и других кредиторов, а также инвесторов и не должен превышать 0,5. Если одновременно несколько крупных кредиторов потребуют возврата денег, то предприятие может обанкротиться.

Эффект финансового рычага можно рассчитывать не только в целом по всему заемному капиталу, но и по каждому его источнику (долгосрочным, краткосрочным кредитам банка, займам, товарным кредитам, беспроцентным заемным ресурсам и т.д.). Тогда в формулу 4.6 нужно подставлять не средневзвешенную цену заемного капитала, а цену конкретного его источника. Кроме того в расчетах ЭФР можно учитывать инфляционный фактор, так как в результате роста цен деньги обесцениваются. Это означает, что реальная ставка процента по кредиту будет ниже номинальной.

Рассмотрим в таблице 4.3 динамику основных факторов, формирующих эффективность заемных ресурсов.

Таблица 4.3 – Динамика основных факторов, формирующих эффективность заемного капитала

Показатели

2011 г.

2012 г.

Изменение(+,-)

1.Среднегодовая сумма совокупного капитала, млн. руб.

34727

35253

526

В том числе:

1.1.Собственный капитал (СК), млн. руб.

21968

24089

2121

1.2.Заемный капитал (ЗК), млн. руб.

3020

1507

- 1513

2.Прибыль до выплаты % и налогов, млн. руб.

817

653

- 164

3.Сумма % за кредиты, млн. руб.

453

218

- 235

4.Налоги из прибыли, млн. руб.

49

150

101

5.Чистая прибыль, млн. руб.

768

503

- 265

6. Уровень налогообложения, коэффициент (КН)

0,064

0,298

0,234

7. Рентабельность совокупного капитала (ВЕР),%

2,35

1,85

- 0,5

8. Рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов [ROA= ВЕР (1-КН)],%

2,2

1,3

- 0,9

9. Номинальная средняя цена краткосрочных кредитов банка с учетом налоговой экономии, %

      (п. 3/п.1.2 (1-Кн)100)    

14,04

10,16

- 3,88

10. Средняя ставка процента за краткосрочные кредиты банка с учетом уровня инфляции, Цзк %

0,74

0,16

- 0,58

11. Плечо финансового рычага (п.1.2/п.1.1)

0,137

0,063

- 0,074

12. Эффект финансового рычага, %

0,206

0,074

- 0,125

Данные таблицы 4.3 показывают, что в КУСХП «Заболотье» положительный ЭФР, это произошло в результате учета инфляционного фактора. Вместе с тем основные показатели, формирующие эффективность заемных ресурсов, за период с 2011 года по 2012 год уменьшились. В результате чего полученный эффект финансового рычага снизился.

Чтобы определить, как  изменился  эффект  финансового  рычага  за счет

каждого фактора, используем следующие расчеты:

ЭФР2011 = [ВЕР2011ЗК2011]∙(1-КН2011)∙ЗК2011/СК2011 =  0,206;                   

ЭФРусл1 = [ВЕР2012ЗК2011]∙(1-КН2011)∙ЗК2011/СК2011 =  0,14;                     

ЭФРусл2 = [ВЕР2012ЗК2012]∙(1-КН2011)∙ЗК2011/СК2011  = 0,22;                    

ЭФРусл3 = [ВЕР2012ЗК2012]∙(1-КН2012)∙ЗК2011/СК2011 = 0,16;

ЭФРусл4 == [ВЕР2012ЗК2012]∙(1-КН2012)∙ЗК2012/СК2011 = 0,08;    

ЭФР2012 = [ВЕР2012ЗК2012]∙(1-КН2012)∙ЗК2012/СК2012  = 0,074.

 Отсюда общее изменение ЭФР составляет за счет:

1) уровня рентабельности совокупных активов:

∆ ЭФРВЕР= ЭФРусл1- ЭФР2011  = 0,14– 0,206 = -0,066 ,                                                     

2) цены заемных средств:

∆ ЭФРЦзк= ЭФРусл2- ЭФРусл1 = 0,22–0,14 = 0,08,

3) уровня налогообложения:

∆ ЭФРКн= ЭФРусл3 - ЭФРусл2 = 0,16 – 0,22 = -0,06,            

4) среднегодовой суммы заемного капитала:

∆ ЭФРЗК= ЭФРусл4 - ЭФРусл3 =  0,08 – 0,16 = -0,08,  

5) среднегодовой суммы собственного капитала:

∆ ЭФРСК= ЭФР2012- ЭФРусл4 =  0,074 – 0,08 = -0,006   

6) общее изменение ЭФР составляет: -0,132

Следовательно, в сложившихся условиях выгодно использовать краткосрочные кредиты банка в обороте  предприятия только при низких процентных ставках по кредитам.  

В нашем случае снижение эффекта финансового рычага связано с тем, что снизились:  уровень рентабельности совокупных активов и среднегодовая сумма заемного капитала, возросли:  среднегодовая сумма собственного капитала и уровень налогообложения.

4.2 Основные направления повышения эффективности использования заемного капитала в системе управления производственно-хозяйственной деятельностью КУСХП «Заболотье»

В настоящее время существуют следующие основные направления повышения эффективности использования заемного капитала в системе управления производственно-хозяйственной деятельностью:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

      Для расчета резерва роста рентабельности заемного капитала воспользуемся следующей формулой:

   (4.7)

где  Р↑Rзк —   резерв роста рентабельности заемного капитала;

              Rзкв  —   рентабельность возможная;

              Rзкф  —    рентабельность фактическая;

              Пф, Пв — соответсвенно фактическая и возможная сумма прибыли;

              Р↑П  — резерв роста прибыли от реализации продукции;

              VРПв — возможный объем реализации продукции с учетом выяв-    ленных резервов его роста;

               Св — возможный уровень себестоимости продукциис учетом выявленных резервов снижения;

                3ф, Зв — соответственно фактическая и возможная сумма затрат по реализованной продукции.                                                         

Далее мы рассчитаем резерв повышения эффекта финансового рычага, для чего воспользуемся формулой (4.8), полученные данные приведем в таблице 4.4.

 (4.8)                                                              Таблица 4.4 – Обобщение резерва повышения эффективности финансового рычага

Показатели

Уровень показателя

Рентабельность совокупного капитала (ВЕР): факт

1,85

возможный

5,7

резерв

3,85

Цена заемных ресурсов (Цзк):  факт

0,16

возможный

1,3

резерв

1,14

Уровень налогообложения (Кн):   факт

0,298

Средняя сумма заемного капитала (ЗК):  факт

1507

возможный

1800

резерв

293

Средняя сумма собственного  капитала (СК):    факт

24089

возможный

23020

резерв

- 1069

Эффект финансового рычага(ЭФР):      факт

0,074

возможный

0,242

резерв

0,168

Данные таблицы 4.4 показывают, что при реализации изученных факторов эффект финансового рычага в хозяйстве может возрасти на 0,168. Это еще раз доказывает о выгодности применения заемных средств при использовании их в эффективном производстве.

В условиях рыночных отношений принципиально меняется подход банков к кредитованию  отдельных хозяйственных органов. Вся работа строится на обоюдной заинтересованности партнеров, производится переход от пообъектного кредитования к кредитованию субъекта, то есть конкретного юридического (физического) лица. Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются на договорной основе посредством заключения кредитного договора. В нем предусматриваются цель, сумма и срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения, формы обеспечения обязательств, процентные ставки и порядок их уплаты, обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита и другие условия.

Сегодня для белорусских банков характерно наличие существенных рисков потери ликвидности. Это, очевидно, обусловлено сохранением значительной части дисбаланса структуры активов и имеющейся ресурсной базы по срокам, а также высоким кредитным риском, связанным с неисполнением заемщиками принятых на себя обязательств.

Национальным банком Республики Беларусь предпринят ряд мер по выходу из создавшейся ситуации. В разработанной им Концепции развития банковской системы Республики Беларусь (Указ от 28 мая 2002 года № 274), перечислены необходимые меры, призванные приблизить банковскую систему нашей страны к показателям работы банковских систем динамично развивающихся стран. В целях и задачах развития банковской системы, в частности, указывается на необходимость ''…расширения состава и качества банковских услуг и приближения их к уровню развитых европейских стран''.

Вследствие общего кризиса, переживаемого страной, неправильной аграрной политики, серьезных недостатков в руководстве предприятиями в условиях рынка, расхищения их имущества, экономическое и финансовое положение аграрного сектора длительное время находится в критическом состоянии. Социальная сфера разоряется, сельские граждане находятся в бедственном положении. Тогда как отрасль сельского хозяйства располагает большими возможностями по привлечению средств различных организаций, с которыми она имеет хозяйственно-финансовые отношения, а также средств кредитных учреждений, оказывающих услуги сфере АПК. Этими организациями могут быть: коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты, поставщики, дилеры, заготовительные и перерабатывающие организации, финансовые фонды, страховые компании, частные кредиторы и инвесторы, а также бюджетные средства государственных кредиторов, выделяемые для реализации целевых программ развития сельской экономики и решения социальных вопросов села.

Организации слабо используют кредиты покупателей продукции. Сахарные, консервные, пивоваренные, маслозаводы и другие предприятия могли бы предоставить кредиты сельским товаропроизводителям под договоры о контрактации продукции. Такие кредитные отношения укрепляют связи сельского хозяйства с промышленностью и обеспечивают первое денежными средствами. Организации, производящие закупки, могут кредитовать сектор АПК натурой, предоставляя в кредит производственные материалы – удобрения, семена, корма, нефтепродукты, тару, оборудование для ферм и другие товары. Поэтому постоянно имеются крупные просроченные платежи поставщикам за материальные ценности, задолженности по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам и кредитным организациям. Из чего следует, что необходимо коренным образом изменить методы оказания услуг организациям сельскохозяйственными органами АПК. В то же время они не могут копировать американские, поскольку обслуживают не фермеров, а предприятия, у которых имеется собственный персонал специалистов. В США на долю поставщиков, дилеров, перерабатывающих предприятий и частных кредиторов, которые продают земельные участки, прекращая трудовую деятельность при достижении пенсионного возраста, с рассрочкой платежа на несколько лет, приходится 35-40 % общей кредиторской задолженности.

Используя этот опыт, Министерство сельского хозяйства и продовольствия и его областные органы должны помочь нашим организациям и крестьянским (фермерским) хозяйствам как можно полнее использовать этот ресурс кредитования. Наши организации могли бы получать кредит у частных лиц, покупая у населения земельные участки с рассрочкой платежа на несколько лет.

Кредиторская задолженность является не только результатом убыточной деятельности и утраты оборотных средств, но также следствием того, что до сих пор не приведены в порядок законодательные и нормативные документы, регулирующие межхозяйственные расчетно-финансовые отношения.

Важным для кредитного рынка являются и другие нововведения в Инструкции. В частности, до недавнего времени при  кредитовании клиентов с использованием возобновляемой кредитной линии банки сталкивались с проблемой определения суммы кредита. Теперь же Инструкцией четко определено, что в договоре о предоставлении кредита в форме  кредитной линии должны быть определены лимит выдачи (предельный размер общей суммы предоставляемых средств), а также лимит задолженности (предельный размер задолженности по кредиту на каждую конкретную дату).

Все же серьезным кредитором сельского хозяйства должны быть коммерческие банки, на долю которых в западных странах приходится 25-30 % кредиторской задолженности. Согласно методике Федеральной резервной системы США, свыше 4 тысяч коммерческих банков имеют статус аграрных. Заслуживает внимания специфическая кредитная организация – Товарно-кредитная корпорация, которая создана при Министерстве сельского хозяйства США. Правительство оказывает ей серьезную финансовую поддержку для решения проблемы реализации фермерами избыточного урожая зерна. Ресурсы этой организации формируются за счет бюджетных средств. Корпорация предоставляет фермерам под залог зерна краткосрочные кредиты на несколько месяцев по рыночным ценам. При этом если мировые цены повышаются, фермер может продать зерно и погасить кредит. Если же цены снижаются, фермер имеет право не возвращать кредит и оставить зерно корпорации. В дальнейшем правительство решает судьбу заложенного зерна – использует его как продовольственную помощь малоимущим гражданам или направляет в развивающиеся страны.

Немаловажное значение для развития сельскохозяйственного производства имеет государственная бюджетная поддержка. В настоящее время ее механизм является малоэффективным, не позволяет решать финансовые проблемы села.

В качестве более эффективного инструмента повышения доступности кредитных ресурсов для аграрной сферы можно рассматривать механизм частичного или полного государственного гарантирования возврата кредита. Фонд гарантий эффективно функционирует во многих странах мира. Он позволяет решать проблему обеспечения кредита, дает возможность повысить кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, стимулировать предложение кредитных ресурсов банковским сектором, сократить расходы бюджета, перераспределить кредитные риски.

Не менее важной частью кредитно-финансовой системы обслуживания сельских товаропроизводителей, привлечения денежных средств населения, для указанных целей должна стать сельская кредитная кооперация, главной целью которой является удовлетворение потребностей членов кооператива в заемных средствах, в предоставлении кредитов с минимальными издержками, а также сбережение собственных денежных средств. На популяризацию идеи кредитной кооперации в Республике Беларусь направлен профинансированный фондом ''Евразия'' проект ''Содействие созданию и развитию в Республике Беларусь кредитных союзов граждан и обществ взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства'', исполнителем которого является потребительский кооператив ''Общество взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства ''Стольный''. Мировой опыт деятельности кредитных союзов убедительно свидетельствует об их важной роли в освобождении населения от бедности, вовлечении граждан в процесс экономического развития общества. В Республике Беларусь кредитные союзы могут стать эффективным инструментом, который позволит малообеспеченным гражданам сохранять и приумножать свои доходы, а также пользоваться недорогими заемными средствами.

Отечественные банки при кредитовании сельскохозяйственных организаций подвергают кредитные ресурсы высокому риску их не возврата и, как следствие, по законам экономики больший риск должен приносить больший доход – высокие ставки процентов. Более половины организаций аграрной сферы  в настоящее убыточны, поэтому цена кредита,  предполагающая ещё более высокий уровень рентабельности, слишком велика для отечественного сельскохозяйственного производителя. До сих пор получение краткосрочных кредитов в банках затруднялось высоким уровнем ставки рефинансирования, устанавливаемой Национальным Банком Республики Беларусь. К концу 2010 года ее уровень планируется довести до 11-12 %. Может быть после этого клиенты ''побегут рекой''. При установлении такой высокой ставки банк руководствуется анализом кредитоспособности  организации, состоящей из репутации заёмщика, уровня управления, финансового состояния, перспектив развития организации и отрасли в целом. В современных условиях надеяться на высокий уровень кредитоспособности не приходится–в результате круг замыкается, а хозяйства остаются в очень сложной ситуации, в которой надеяться не на кого. В практике западного предпринимательства выйти из этой ситуации помогает государство, путём установления налоговых и других законодательных льгот.

Как известно, законодательством Республики Беларусь предусмотрены льготы по налогам и сборам, которыми вправе воспользоваться субъекты хозяйствования республики при осуществлении своей деятельности. В качестве отсрочки платежа по налогам может предоставляться налоговый кредит, который в настоящее время приобретает все более широкое распространение. Налоговый кредит предоставляется в целях временного пополнения собственных оборотных средств, стабилизации финансового состояния субъектов хозяйствования и используется на расширение (развитие) производства, закупку необходимых для производственного процесса сырья, материалов, оборудования, комплектующих изделий, а также для выплаты заработной платы. Налоговый кредит может предоставляться как по одному, так и по нескольким видам налогов, которые уплачиваются конкретным налогоплательщиком. Основанием для получения налогового кредита является письменное заявление налогоплательщика, в котором кроме технических реквизитов надлежит указать как мотивы получения кредита, так и данные, свидетельствующие о получении кредита. Не внесенные в установленный срок суммы налогового кредита и процентов за пользование им взыскиваются налоговыми органами в бесспорном порядке, с начислением пени в размере, установленном действующим налоговым законодательством за несвоевременную уплату налогов за каждый день просрочки (включая день уплаты).

В целом система кредитования АПК должна способствовать реализации экономических интересов субъектов хозяйствования, поэтому возникает необходимость формирования особой системы сельскохозяйственного кредита, адекватной современным условиям многообразия форм собственности и хозяйствования,  изменения структуры АПК, повышения на этой основе ее эффективности, как средства воздействия на решение экономических и социальных задач.

Необходимо также начать разработку закона о кредитном деле Республики Беларусь, в котором будет определена ответственность банка-кредитора (включая его менеджмент), заемщика и государства. Важно также отделить инвестиционную деятельность банка от его краткосрочных кредитных операций. Целесообразно усовершенствовать Закон Республики Беларусь ''О залоге'' и разработать законопроект о кредитном бюро.

Залог имущества вытекает из залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающего право последнего при неисполнении условий кредитного договора в части полного и своевременного погашения получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

В соответствии с Законом о залоге различают несколько видов залога: залог имущества клиента и залог прав (права владения и пользования, любые имущественные права).

Требования, предъявляемые кредиторами к залогу:

  1. залог должен быть ликвидным (быстрота реализации, относительная стабильность цен, долговременность хранения);
  2. кредитор должен иметь возможность осуществлять контроль за сохранностью залога;
  3. величина заложенных ценностей должна обеспечить сумму выдаваемого кредита и сумму процентов, рассчитанную за весь срок пользования кредитом.

Одной из форм залога, которая в наибольшей степени гарантирует возврат кредита, является заклад. При его использовании заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением. Он не может распоряжаться и пользоваться заложенными ценностями. Предмет залога в данном случае либо передается банку, либо хранится на арендованном складе с передачей всех документов на товар кредитору. Использование данного вида залога затруднено, с одной стороны, нежеланием клиента, который должен изымать имущество из оборота, с другой стороны, необходимостью дополнительных расходов со стороны банка (поиск склада, транспортировка, хранение).

Анализ различных видов залога позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время идеальной формой залога может быть разве что денежный депозит, который используется довольно редко. Залог готовой продукции и товаров в обороте предпочтителен при кредитовании предприятий, имеющих устойчивое финансовое положение. Кредитование проблемных предприятий, небольших коммерческих структур предполагает залог недвижимости или использование заклада. Максимальное снижение риска невозврата кредитов достигается при использовании смешанного или двойного залога, когда используется несколько видов залога, каждый из которых полностью покрывает обязательства заемщика.

Может, следует воспользоваться опытом древних экономистов? В Римской империи (пятый век до нашей эры) по договору займа, где средством обеспечения являлись ''мясо и кровь'' должника, при просрочке платежа кредитор по решению суда ''налагал на должника руку'', что означало для него заточение в оковы. ''В третий базарный день должники предавались смертной казни или поступали в рабство''. В случае, когда у должника оказывалось несколько кредиторов, закон предписывал: ''Пусть разрубят должника на части''. Может, анализируя опыт предков, нужно присмотреться и ввести немного ''строгости'' при соблюдении договора займа.

В заключение следует отметить, что в условиях нестабильной экономики, когда велико влияние кризисных явлений в соседних странах и когда сложно прогнозировать изменение финансового состояния предприятий, залог при его разумном использовании представляет собой один из немногих инструментов гарантирования обязательств заемщика перед кредитором, который позволяет банкам избежать финансовых потерь при кредитовании.

Таким образом, мы видим, что необходим комплексный подход к формированию кредитных ресурсов и совершенствованию кредитного процесса как средства достижения устойчивого экономического роста. Однако любая работа по совершенствованию кредитного механизма агропромышленного комплекса не даст существенных результатов, если не будет решена проблема повышения доходности сельскохозяйственных товаропроизводителей, их финансового оздоровления.   

5. ОХРАНА ТРУДА

На предприятиях постоянно проявляется забота об охране труда рабочих и служащих, а в качестве основной задачи выступает всемирное оздоровление условий труда на базе внедрения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, достижений науки и техники.

Охрана труда – одна из важнейших социально-экономических проблем.
Это система правовых, социально-экономических, организационных,
технических, санитарно-гигиенических, лечебно-профилактических, реабилитационных и иных мероприятий и средств, обеспечивающих безопасность жизни и работоспособность человека в процессе трудовой деятельности [38].

Целью охраны труда является снижение или ликвидация производственного травматизма и профессиональных заболеваний на основе мероприятий, методов и средств, обеспечивающих безопасность процессов труда, сохранение здоровья и работоспособности человека.

Однако, принимаемые органами государственного управления и нанимателями меры по обеспечению безопасности на производстве, укреплению дисциплины труда нередко оказываются неэффективными.

К концу 2012 года Департаментом государственной инспекции труда проведено 25,4 тыс. проверок соблюдения требований законодательства о труде и охране, в том числе 15,3 тыс. по соблюдению трудовой дисциплины. За этот период проведено 1081 специальных расследований несчастных случаев на производстве с тяжелыми последствиями.

Рассмотрено 21344 обращений граждан, в том числе 4662 обращений нанимателей и должностных лиц, в том числе 7074 – письменных.

В 2012 году в результате несчастных случаев на производстве погибли 203 человек, что на 22 человека меньше, чем в 2011 году [12].

Основными причинами возрастания травматизма на производстве считают следующие: неудовлетворительное содержание и недостатки в организации рабочих мест, эксплуатация неисправных и не соответствующих требованиям безопасности машин, недостатки в обучении и инструктировании потерпевших по охране труда, нарушение трудовой и производственной дисциплины, нормативно-правовых актов по охране труда, невыполнение обязанностей по охране труда, несоответствие требованиям безопасности технологических процессов. Поэтому разработка путей совершенствования службы охраны труда и внедрение в производство мероприятий по охране труда имеет важное значение, а разработка раздела «Охрана труда» на производстве позволяет будущему специалисту более детально изучить эти вопросы и внедрить их на практике.

5.1 Анализ состояния охраны труда в КУСХП «Заболотье»

Организация работ по охране труда на производстве осуществляется на основании «Положения о системе управления охраной труда в Министерстве сельского хозяйства и продовольствия Республики Беларусь, сельскохозяйственных, перерабатывающих и обслуживающих сельское хозяйство организациях», утвержденного Постановлением Министерства сельского хозяйства и продовольствия РБ от 16.04.2011г. №38. Руководство и ответственность за организацию, и проведение работы по охране труда в КУСХП «Заболотье» возлагается на директора. Ответственность за организацию и состояние работы по охране труда в животноводческих комплексах, цехах, бригадах, возлагается на непосредственных руководителей.

В соответствии ст. 112 ТК в хозяйстве принята 6-ти дневная 40-часовая рабочая неделя. Для работников занятых на работах с вредными условиями труда согласно ст. 113 ТК устанавливается сокращенная продолжительность рабочего времени (не более 35 часов в неделю). Для всех работников предусмотрены ежегодные оплачиваемые отпуска в соответствии с их графиком. В КУСХП «Заболотье»» труд женщин и несовершеннолетних организуется в соответствии с существующим законодательством. В связи со спецификой сельскохозяйственного производства существует необходимость увеличения установленного законодательством рабочего времени, поэтому работникам, труд которых используется в течении этого периода согласно ст. 148 ТК оплата производится в двукратном размере или позже предоставляются дни отдыха.

Организация обучения работников по вопросам охраны труда
осуществляется на основании «Инструкции о порядке подготовки (обучения), переподготовки, стажировки, инструктажа, повышения квалификации и проверки знаний, работающих по вопросам охраны труда», утвержденной Министерством труда и социальной защиты 28.11.2011г. № 175. На предприятии проводятся следующие инструктажи: вводный; первичный на рабочем месте; повторный, внеплановый и целевой, но при этом существенным недостатком является несвоевременность их проведения и отражения в журнале регистрации соответствующих видов инструктажей.

Ответственность за организацию своевременного и качественного обучения и проверку знаний по охране труда в КУСХП «Заболотье» возлагается на нанимателя, а в подразделениях — на руководителя подразделения. Обучение безопасности труда проводят при подготовке и переподготовке работников, получении второй профессии, повышении квалификации, проведении инструктажей по охране труда. Перед очередной проверкой знаний организуют обучение по вопросам охраны труда. О проверке знаний руководитель и специалисты извещаются не позднее, чем за 15 дней до дня проверки. Проверка знаний руководителей и специалистов проводится комиссией, назначаемой приказом по организации, в состав которой включаются работник отдела охраны труда, главные специалисты, представитель профсоюзного комитета.

Ежегодно в хозяйстве разрабатываются планы мероприятий по охране труда, в которые входят профилактико–оздоровительные мероприятия, ремонт и переоснащение производственных помещений, обеспечение спецодеждой, обучение и т.д. Затраты включаются в себестоимость продукции по статье «Организация производства и управления».

Одним из основных моментов в организации охраны труда является финансирование мероприятий по охране труда. Отразим средства, израсходованные на мероприятия по охране труда в динамике за три года в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Выделение средств на мероприятия по охране труда

Показатели

2010г.

2011г.

2012г.

план

факт

план

факт

план

факт

Всего затрат, млн. руб.

7

6,6

14,6

14,5

16,1

15,9

В том числе:

2,6

2,4

4,0

3,9

4,3

4,0

- на мероприятия, предусмотренные коллективным договором

- на средства индивидуальной защиты работников

3,6

3,4

7,8

7,6

8,3

8,6

- на лечебно-профилактическое питание и молоко

0,8

0,8

2,8

3,0

3,5

3,3

Ассигновано на 1 -го работающего, рублей.

37634

35484

78919

78378

86096

85027

По данным таблицы 5.1, можно сделать вывод, что больше всего средств было направлено на обеспечение работников СИЗ. Фактические затраты на мероприятия ниже плановых в 2011 году на 0,2 млн. руб. Фактически же в 2012 году было израсходовано 15,9 млн. руб. средств на мероприятия по охране труда, что на 9,6 % больше по сравнению с 2011 годом. Это связано с большими затратами по обеспечению работников СИЗ. Наибольший удельный вес занимают расходы по обеспечению работников средствами индивидуальной защиты, и составило в 2012 году 8,6 млн. руб., или на 13,2 % больше, чем в 2011 году. Наименьший удельный вес занимают расходы на лечебно-профилактическое питание и молоко, который составил 3,3 млн. руб., это на 0,3 млн. руб. меньше чем в 2011 году. Что касается расходов на мероприятия предусмотренные коллективным договором, то они остались неизменным и  составляют 4,0 млн. руб. Что касается суммы ассигновано на одного работающего, рублей, то она возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 6649 рублей, или на 8,5 %.

В хозяйстве отсутствует кабинет охраны труда. Санитарное состояние производственных помещений не соответствуют санитарно-гигиеническим требованиям. Душевые используются только в теплое время года из-за отсутствия горячей воды. Также имеются гардеробные помещения и комнаты отдыха, но все требует капитального ремонта. Недостаточное освещение и вентиляция мастерских, складов, наличие случаев нарушения требований техники безопасности при работе с удобрениями и на уборке зерновых культур должны быть устранены с целью предотвращения травматизма работников. Работники не в полном объеме обеспечиваются спецодеждой и средствами индивидуальной защиты, что может иметь очень негативные последствия.

Что касается соблюдения требований техники безопасности, то применяются передовые способы обслуживания машин и оборудования, содержания загонов для скота, выбор способа рационального хранения и применения удобрений и пестицидов. Работники ежегодно проходят медицинский осмотр с целью предупреждения или раннего диагностирования профессиональных заболеваний. Работники, у которых выявлены отклонения в здоровье, становятся на учет.

В хозяйстве имеется фельдшерско-акушерский пункт. В КУСХП «Заболотье» для отдыха выделяют специально обозначенные места, которые оборудованы в соответствии с требованиями санитарных норм.

С целью улучшения условий труда, предупреждения несчастных случаев и заболеваний, санитарно-бытового обеспечения работающих на производстве в хозяйстве ежегодно разрабатываются планы проведения мероприятий по охране труда.

Согласно «Инструкции о порядке принятия локальных нормативных правовых актов по охране труда для профессий и отдельных видов работ (услуг)» (утверждена Министерством труда и социальной защиты 28.11.2011 №176), на предприятии разработаны инструкции по охране труда для каждой категории работников.

Показатели производственного травматизма в КУСХП «Заболотье» представлены в таблице 5.2.

Данные таблицы 5.2 показывают, что на производстве происходило в среднем 1-2 несчастных случаев в год. Наиболее тяжелые экономические последствия наблюдались в 2006 году (Кп=243).

Таблица 5.2. Показатели производственного травматизма

Показатели

Формулы и обозначения

Годы

2010

2011

2012

Среднесписочная численность работников

Р

186

185

187

Число несчастных случаев в отчетный период

Т

1

-

1

Число дней нетрудоспособности

Д

45

-

32

Показатель частоты травматизма

Кч = Т/Р*1000

5,4

-

5,3

Показатель тяжести травматизма

Кт = Д/Т

45

-

32

Показатель потерь рабочего времени

Кп = Кч*Кт

243

-

170

В целях привлечения рабочих, руководителей, специалистов и служащих предприятия к участию в проведении профилактических противопожарных мероприятий приказом по предприятию от 16.01.2012г. разграничены обязанности и назначены ответственные за пожарную безопасность отдельных территорий, технологического оборудования. Данные лица обязаны ежедневно следить за выполнением правил пожарной безопасности, следить за наличием средств тушения пожаров и несут ответственность за сохранность противопожарного инвентаря. Пожары наносят значительный экономический ущерб и иногда сопровождаются тяжелыми последствиями. Согласно Закону Республики Беларусь «О пожарной безопасности» от 3.05.1996 с изменениями и дополнениями 11.01.2002  в помещениях хозяйства развешены планы эвакуации при пожаре, приведены в готовность первичные средства тушения пожаров – огнетушители. За последние три года не было не одного случая пожара. Однако в КУСХП «Заболотье» не создается добровольная пожарная дружина.

5.2 Мероприятия по улучшению условий и безопасности труда.

К мероприятиям, улучшающим условия и охрану труда, относятся все виды деятельности, направленные на предупреждение, ликвидацию или уменьшение отрицательного влияния вредных и опасных производственных факторов на работающих. Проанализировав состояние охраны труда на КУСХП «Заболотье» можно предложить следующие мероприятия по улучшению условий и охраны труда:

- обеспечить всех работников в полном объеме средствами индивидуальной защиты в соответствии с «Инструкцией о порядке обеспечения работников средствами индивидуальной защиты», утвержденной Министерством труда и социальной защиты Республики Беларусь 30.12.2011 г. № 209;

- привести санитарное состояние душевой, гардеробные помещения и комнаты отдыха в соответствие с нормами в соответствии с СНБ 3.02.03–03 «Административные и бытовые здания», утвержденными Министерством архитектуры и строительства Республики Беларусь 28.07.2003 г. № 142;

- обеспечить обучение, повышение квалификации и проверку знаний специалистов предприятия по вопросам охраны труда, организовать руководителям подразделений к началу проведения весенне-полевых работ, уборки зерна проведение целевых инструктажей для отдельных категорий рабочих по обеспечению безопасных приемов и методов труда в соответствии с «Инструкцией о порядке подготовки (обучения), переподготовки, стажировки, инструктажа, повышения квалификации и проверки знаний, работающих по вопросам охраны труда»,  утвержденной Министерством труда и социальной защиты РБ от 28.11.2011 № 175;

- оборудовать кабинет охраны труда, в соответствии с «Типовым положением о кабинете охраны труда» от 8.11.1999 г. № 144;

- выделить средства для доведения освещения мастерских, складов до необходимого уровня в соответствии с СНБ 2.04.05-98 «Естественное и искусственное освещение»;

- организовать добровольную пожарную дружину согласно «Положению о добровольных пожарных дружинах на предприятиях, в учреждениях и организациях» от 13.10.1995 г. № 371;

- определить “День охраны труда“ для информирования руководителей и работников кадровых служб о происходящих изменениях и дополнениях в действующем законодательстве по охране труда в соответствии с «Инструкцией о проведении контроля за соблюдением законодательства об охране труда в сельском хозяйстве и обслуживающих сельскохозяйственные организации» от 03.05.05 № 28.

Сейчас система организации охраны труда и техники безопасности в КУСХП «Заболотье» выходит на должный уровень. Разрабатывается и утверждается вся необходимая документация (всего 22 документа).

Мир переживает эру компьютеризации. Масштабы ее будут увеличиваться год от года. Но при несоблюдении определенных норм эксплуатации компьютерная техника способна нанести ущерб здоровью человека.

К работе с ПК допускаются работники бухгалтерии КУСХП «Заболотье», не имеющие медицинских противопоказаний, прошедшие инструктаж по вопросам охраны труда. Женщины со времени установления беременности и в период кормления грудью к выполнению всех видов работ, связанных с использованием ПК, не допускаются.

Организация рабочего места с ПК должна учитывать требования безопасности, удобство положения, движений и действий работника.

Рабочий стол с учетом характера выполняемой работы должен иметь достаточный размер для рационального размещения монитора (дисплея), клавиатуры, другого используемого оборудования и документов, поверхность, обладающую низкой отражающей способностью.

Клавиатура располагается на поверхности стола таким образом, чтобы пространство перед клавиатурой было достаточным для опоры рук работника (на расстоянии не менее чем 300 мм от края, обращенного к работнику).

Чтобы обеспечивалось удобство зрительного наблюдения, быстрое и точное считывание информации, плоскость экрана монитора располагается ниже уровня глаз работника предпочтительно перпендикулярно к нормальной линии взгляда работника (нормальная линия взгляда – 15°, вниз от горизонтали).

Для исключения воздействия повышенных уровней электромагнитных излучений расстояние между экраном монитора и работником должно составлять не менее 500 мм (оптимальное 600 – 700 мм).

Рабочий стул (кресло) должен быть устойчивым, место сидения должно регулироваться по высоте, а спинка сиденья – по высоте, углам наклона, а также расстоянию спинки от переднего края сиденья. Регулировка каждого параметра должна быть независимой, легко осуществляемой и иметь надежную фиксацию.

Рабочее место размещается таким образом, чтобы естественный свет падал сбоку (желательно слева). Для снижения яркости в поле зрения при естественном освещении применяются регулируемые жалюзи, плотные шторы.

Светильники общего и местного освещения должны создавать нормальные условия освещенности и соответствующий контраст между экраном и окружающей обстановкой. Освещенность на поверхности стола в зоне размещения рабочего документа должна составлять 300 – 500 люкс.

Для обеспечения безопасности работников на соседних рабочих местах расстояние между рабочими столами с мониторами должно быть не менее 2,0 м, а расстояние между боковыми поверхностями мониторов – не менее 1,2 м.

Для обеспечения оптимальных параметров микроклимата проводятся регулярное в течение рабочего дня проветривание и ежедневная влажная уборка помещений, используются увлажнители воздуха.

Работу за экраном монитора следует периодически прерывать на регламентированные перерывы, которые устанавливаются для обеспечения работоспособности и сохранения здоровья, или заменять другой работой с целью сокращения рабочей нагрузки у экрана.

Расстояние от экрана монитора до глаз должно быть не менее 50-70см, верхний край экрана должен располагаться на уровне глаз или чуть ниже.

Необходимо чередовать работу на компьютере и перерывы: 5-10 мин. после каждого часа работы или 15-20 мин. после каждых двух часов работы. Продолжительность непрерывной работы не более 2 часов. Количество обрабатываемых символов в текстовом режиме работы (или знаков) на компьютере не должно превышать 30 тысяч за 4 часа работы.

Необходимо оберегать компьютер  от  попадания влаги, запрещается самостоятельно вскрывать корпус монитора, просовывать внутрь металлические предметы.

Перед включением необходимо проверить: исправность разъемов, отсутствие изломов и повреждений изоляции проводов, отсутствие токоведущих частей.

Нельзя допускать загораживание вентиляционных отверстий монитора, он должен находиться подальше от источников тепла.

При работе с ПК обеспечивается доступ работников к первичным средствам пожаротушения, аптечкам первой медицинской помощи.

Необходимо соблюдать пользователям регламентированные перерывы и выполнять комплексы физических упражнений для снижения переутомления и перенапряжения работающих на компьютере.

Проведение предлагаемых мероприятий улучшит условия и безопасность труда в КУСХП «Заболотье».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенных исследований по теме дипломной работы можно сделать следующее заключение. Банковский кредит имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, так как привлечение организациями кредитов на развитие производства при рациональном использовании привлеченных средств приводит к повышению рентабельности собственных средств, поэтому в экономической литературе уделяется большое внимание проблемам использования кредитов в системе управления производственно-хозяйственной деятельностью.

Объектом исследования был избран КУСХП «Заболотье» Оршанского района Витебской области, которое имеет молочно-мясное  направление с развитым производством зерновых. Хозяйство является рентабельным, однако показатели его платежеспособности в два раза ниже нормативных.

В общей сумме источников средств организации в 2012 году кредиты банка занимают 25%, а в общей сумме заемных 35,1%.  За  исследуемый период предприятие   не всегда добросовестно  выполняет свои обязательства по погашению кредитов. Так, за 2010- 2012г. погашение краткосрочных кредитов осуществлялось не в полном объеме. На конец 2012 года предприятие  имеет просроченную задолженность по краткосрочным кредитам 1248 млн. руб.

Банковская практика выработала определенную процедуру, этапы, стадии кредитного процесса, последовательного совершения действий по кредитным операциям. Выделяют следующие этапы получения кредита:

подача кредитополучателем заявки на кредит, рассмотрение заявки банком, предварительное собеседование с будущим заемщиком;

оценка банком кредитоспособности кредитополучателя и присвоения кредитного рейтинга;

определение форм обеспечения, исполнения заемщиком (кредитополучателем) обязательств по ссуде, их оценка, ликвидность, достаточность;

заключение кредитного договора;

контроль за выполнением условий кредитного договора;

анализ складывающегося кредитного портфеля банка;

работа по возврату кредитов, уплате процентов.

На основании проведенного исследования КУСП «Заболотье» был присвоен кредитный рейтинг «В», как организации, имеющей некоторую степень риска, но способной самостоятельно исполнять свои обязательства.

На основании присвоенного кредитного рейтинга операционным управлением, филиалами, отделениями, РКЦ ОАО "Белагропромбанк" (принимается решение о возможности осуществления активной банковской операции, определяются условия ее проведения, способ и размер обеспечения.

По кредитному договору банк или небанковская кредитно-финансовая организация (кредитодатель) обязуются предоставить    денежные  средства (кредит) другому лицу (кредитополучателю) в размере  и  на условиях, предусмотренных договором,  а кредитополучатель обязуется  возвратить кредит и уплатить проценты за пользование им.

Изучение интенсивности и эффективности управления кредитами в КУСХП «Заболотье» показало, что коэффициент оборачиваемости заемного капитала растет, в 2012 г он составил 1,5. Вместе с тем рентабельность заемного капитала за 2011-2012 гг снизилась с 52% до 24%. Рентабельность операционного капитала уменьшилась с 67,73 в 2011 году до 36% за счет замедления его оборачиваемости при одновременном снижении рентабельности заемных ресурсов.

Основным показателем отражающим эффективность управления кредитами является эффект финансового рычага. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, то есть если ROA Цзк. Если ROAЦзк, создается отрицательный ЭФР (эффект ''дубинки''), в результате чего происходит ''проедание'' собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия.

КУСХП «Заболотье» положительный эффект финансового рычага, это произошло в результате учета инфляционного фактора. Вместе с тем изменение основных показателей, формирующих эффективность заемных ресурсов, за период с 2011 года по 2012 год привели к снижению эффекта финансового рычага на 0,125. Это связано с тем, что снизились:  уровень рентабельности совокупных активов и среднегодовая сумма заемного капитала, возросли:  среднегодовая сумма собственного капитала и уровень налогообложения. На основании данных Бизес-планов  нами рассчитан резерв повышения эффективности финансового рычага на 0,168.

Немаловажное значение для развития сельскохозяйственного производства имеет государственная бюджетная поддержка. В настоящее время ее механизм является малоэффективным, не позволяет решать финансовые проблемы села.

В качестве более эффективного инструмента повышения доступности кредитных ресурсов для аграрной сферы можно рассматривать механизм частичного или полного государственного гарантирования возврата кредита. Фонд гарантий эффективно функционирует во многих странах мира. Он позволяет решать проблему обеспечения кредита, дает возможность повысить кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, стимулировать предложение кредитных ресурсов банковским сектором, сократить расходы бюджета, перераспределить кредитные риски.

Отечественные банки при кредитовании сельскохозяйственных организаций подвергают кредитные ресурсы высокому риску их не возврата и, как следствие, по законам экономики больший риск должен приносить больший доход – высокие ставки процентов. Более половины организаций аграрной сферы  в настоящее убыточны, поэтому цена кредита,  предполагающая ещё более высокий уровень рентабельности, слишком велика для отечественного сельскохозяйственного производителя. До сих пор получение краткосрочных кредитов в банках затруднялось высоким уровнем ставки рефинансирования, устанавливаемой Национальным Банком Республики Беларусь.

Необходим комплексный подход к формированию кредитных ресурсов и совершенствованию кредитного процесса как средства достижения устойчивого экономического роста. Однако любая работа по совершенствованию кредитного механизма агропромышленного комплекса не даст существенных результатов, если не будет решена проблема повышения доходности сельскохозяйственных товаропроизводителей, их финансового оздоровления.   

Список использованных источников

  1.  Барановский, С. И. Совершенствование расчетов с заготовительными организациями / С. И. Барановский // АПК: проблемы управления в условиях перехода к рынку. – 2006 – С. 6.
  2. Бельская, А.В. Краткосрочное кредитование и его значение для реального сектора экономики / А.В. Бельская // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси – Минск, 2012. – С.14-16 (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.3).
  3. Бельская, А.В. Краткосрочное кредитование и его значение для реального сектора экономики / А.В. Бельская // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси – Минск, 2012. – С.12 -13  (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.3).
  4.  Быковский, П. Совмин без кредита / П. Быковский // Белорусы и рынок. – 2012. – №20. – С. 2.
  5.  Ващилина, В. В. Источники формирования инвестиционных ресурсов для сельского хозяйства Беларуси / В. В. Ващилина // Научный поиск молодежи. – т. 2., ч. 2. – 2011. – С.10.
  6. Волков, В.М. Государственное регулирование кредитования агропромышленного производства / Научный поиск молодежи XXI века – Минск, 2011. -с. 43-44 (Матер. X межд. научн. конф. студентов и магистрантов; ч.6).
  7. Волков, В.М. Кредитование сельскохозяйственных предприятий / Волков В.М. // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси – Минск, 2012. – С. 215-217 (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.3).
  8. Волков, В.М. Роль кредита в рыночной экономике / Волков В.М. // Научный поиск молодежи ХХI века- Горки, 2010. – С. 17-18 (Матер.IХ межд. научн. конф. / Горки; ч.2).
  9.  Воробьева, А. А.  Проблемы кредитования предпринимательства в АПК / А. А. Воробьева  // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования, ч. 1, 2004. – С.86.
  10. Голуб, Л. Получение и погашение банковских кредитов/Л. Голуб//Главный бухгалтер. – 2004. – №45. – С.38.
  11.  Государственная программа возрождения и развития села на 2005 – 2010 годы. 
  12. Гракович, Л.А.  Об итогах работы Департамента государственной инспекции труда и состояния травматизма на производстве за 2011 год  / Л.А. Гракович // Охрана труда и социальная защита. - 2012. –  № 2. – С.4-10.
  13. Гурко, В.Б. Роль экономического анализа в принятии решения о целесообразности получения и оценке эффективности использования кредитов и займов / В.Б. Гурко, О.В. Терехова // Бухгалтерский учет и анализ. – 2010. – №4. – С.9-15
  14.  Денин, Н. В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора / Н. В. Денин // Экономика с/х перерабатывающих предприятий. – 2002. - №12. – С. 26.
  15. Дорофеюк, А.Т. Охрана труда в сельском хозяйстве: учебное пособие / А.Т. Дорофеюк, В.Т. Красов. Минск: Урожай, 2000. –76 с.
  16. Дорох Е. Комплексная оценка кредитоспособности клиентов банка/Е. Дорох, О. Морозевич// Банковский вестник. – 2006. – №7. – С.20.
  17. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768с. 
  18. Ковель, П.В. Вопросы анализа и оценки эффективности привлечения краткосрочных кредитов в сельскохозяйственном предприятии / Ковель П.В.  // Учет анализ и финансы в организациях АПК: состояния и пути совершенствования – Горки, 2004. – С.8-12 (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.2).
  19. Коцуба, А.М. Роль кредита в рыночной экономике / Научный поиск молодежи XXI века – Минск, 2011. – С. 115-117 (Матер. X межд. научн. конф. студентов и магистрантов; ч.6).
  20. Купчинова, О. Система банковского кредитования в РБ: тенденции развития/О. Купчинова//Банковский вестник. – 2012. – №7. – С.12.
  21. Мыльцына, О.Д. Задолженность предприятий АПК по краткосрочным кредитам, как фактор снижения эффективности работы банков/ Научный поиск молодежи XXI века – Минск, 2011. – С. 125-126  (Матер. X межд. научн. конф. студентов и магистрантов; ч.6).
  22. Мыльцына, О.Д. Значение краткосрочных кредитов банка для сельскохозяйственных организаций / Мыльцына О.Д.// Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси – Минск, 2012. – С. 141-143 (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.3)
  23. Национальный интернет портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск,  2010.Режим доступа: http://financialanalysis.ru/methodses/metAFOkofFinLeveridg.html.- Дата доступа: 03.05.2010.
  24. Национальный статистический комитет РБ [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск,  2010.- Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/doclad/2010_4/pril/6.pdf.- Дата доступа: 03.05.2010.
  25. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Менеджмент организации» / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 511 с.
  26.  Основные социально-экономические показатели  // Национальный статистический комитет Республики Беларусь  [Электронный ресурс] . – Минск,  2010. – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/svodn_2000-2012.php. – Дата доступа: 03.05.2010.
  27. Панасюга, Н.П. Кредитные ресурсы – источник финансирования процесса производства в сельском хозяйстве / Панасюга Н.П. // Научный поиск молодежи ХХI века – Горки, 2010.  – С. 65-67 (Матер.IХ межд. научн. конф. / Горки; ч.2).
  28. Помазанов, М.В. Синергетика и эффективность кредита/ М.В. Помазанов// Банковское дело. – 2012. – №7. – С. 34
  29. Ромаш, М.В. Финансирование и кредитование инвестиций: учеб. пособие/М. В. Ромаш, В. И. Шевчук. – Минск: Книжный дом «Мисанта»,2004. – 160с.
  30.  Рощин, Д. А. К вопросу кредитования и налогообложения с/х предприятий / Д. А. Рощин // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования, ч. 1, 2012. – С.252.
  31. Рудько, И. Взыскать задолженность легко?/И. Рудько//Банковский вестник. – 2004. – №10. – С.17.
  32. Рыбаков, Д.А. Принцип начисления при отражении задолженности по полученным краткосрочным  кредитам банка / Рыбаков Д.А. // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования
  33. Рыженкова, С. Л. Кредитование аграрного производства: проблемы и перспективы / С. Л. Рыженкова // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования. 2006. – С.201.
  34. Рыженкова, С.Л. Кредитование аграрного производства: проблемы и перспективы / С.Л. Рыженкова // Организация производства в условиях рынка. - Горки, 2005. – С. 201-203 (Матер. межд. научн.-практ. конф. / БГСХА; ч.3).
  35. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты  - М.: ИНФРА-М, 2011. – 272с.
  36. Селезнев, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 639с.
  37. Сницарева, Е. А. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственного производства / Сницарева Е. А.  // Учет, анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования – Горки, 2010. – С.178-179  (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки).
  38. Сокол,   Т.С.    Охрана   труда:    учебное    пособие / Т.С. Сокол; под   редакцией   Н.В Овчиниковой. Минск.: Дизайн ПРО, 2005. – 304с.
  39. Тоболич, З.А. Долгосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий в условиях инновационной экономики // Актуальные проблемы инновационного развития агропромышленного комплекса Беларуси – Минск, 2012. – С. 336-339 (Матер.межд. научн.-практ. конф. / Горки; ч.3).
  40. Томкович, Р. Комментарий к гл.18 Банковского кодекса РБ / Р. Томкович  // Главный бухгалтер. – 2006. – Вып.34. – С. 34-37.
  41. Трудовой кодекс РБ. Минск: Амалфея, 2010 . – 288с.
  42.  Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова [и др.]; ред. Е.С. Стоянова. – 6-е изд. – М.: Перспектива, 2010. – 655с.
  43.  Шалдаева, Л. И. К вопросу создания и функционирования кредитного бюро в Беларуси / Л. И. Шалдаева // Актуальные проблемы инновационного развития АПК Беларуси, ч. 2, 2012. – С.252
  44.  Язкова, Г. В., Волков В. М. Кредитование с/х предприятий / Г. В. Язкова, В. М. Волков // Актуальные проблемы инновационного развития АПК Беларуси – ч. 3. – 2012. – С.215      
  45. Яковлева, А. В. Организация  синдицированного кредитования как способ получения долгосрочных кредитов для предприятий / А.В. Яковлева // Актуальные проблемы рыночной экономики. – Минск, 2004. – С. 289-290 (Матер. межд. научн.-практ. конф. / БГЭУ; ч.2).


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

41387. Базы данных TSQL триггеры 100 KB
  Триггер: DMLтриггеры DDLтриггеры. DMLтриггеры: создаются для таблицы или представления. DMLтриггеры: реагируют на события INSERT DELETE UPDTE.
41388. Базы данных. Архитектура базы данных Microsoft SQL Server 519.5 KB
  Системные базы данных mster: информация системного уровня: параметры настройки о других базах данных о файлах базы данных учетные записи и др. msdb: для планирования работы заданий; model: шаблон базы данных; tempdb:временные объекты таблицы процедуры курсоры. База данных содержит файлы трех типов: первичные файлы данных: это один файл метаинформация расположение других файлов имя .
41389. Базы данных. Копирование и восстановление баз данных MS SQL Server 204.5 KB
  Потери данных возможны по следующим причинам: неисправность аппаратного обеспечения; ошибки в системном программном обеспечении; ошибки в пользовательском программном обеспечении; ошибки системного администратора; некорректная работа пользователей DROP LTER UPDTE DELETE; аварийные ситуации пожар наводнение и пр. Администратор должен разработать стратегию восстановления данных. В основе любой стратегии восстановления данных лежит создание резервных копий базы данных.
41390. Базы данных Snаpshot. Snаpshot: моментальный снимок базы данных 72.5 KB
  Snpshot: предназначен для хранения архивных данных Пример Аудит: мероприятия операции направленные на отслеживание изменений базы данных кто когда как.
41391. Базы данных. Основы SQL. Реляционная база данных 120 KB
  SQL Structured Query Lnguge: 1970гг впервые разработан IBM для System R назывался SEQUEL; первый стандарт NSI SQL 1986г; первая коммерческая СУБД поддерживающая SQL была Orcle V2 на машинах VX. SQL 92: SQL 2 ISO 9075 SQL 99: SQL 3 объектноориентированные возможности. SQL 2003 SQL 2006 SQL 2009: XML.
41392. Базы данных SQL. Создание таблиц. 138.5 KB
  Заполнение таблиц Секция WHERE SELECT DELETE UPDTE Ограничение ссылочной целостности CONSTRINT SELECT ORDER BY SELECT TOP SELECT DISTINCT WHERE BEWEEN WHERE IS NULL WHERE NOT WHERE LIKE GROUP BY.
41394. Базы данных SQL 121.5 KB
  LEFT OUTER JOIN RIGHT OUTER JOIN FULL OUTER JOIN INSERT INSERT SELECT INSERT UNIQUEIDENTIFIER IDENTITY INSERT defult deciml вычисляемые столбцы Время дата .
41395. Базы данных. Индексы 126 KB
  Индекс: всегда связан с таблицейс подмножеством столбцов таблицы. Индекс: предназначен для ускорения поиска строк в таблице по индексируемым столбцам Индекс: Microsoft SQL Server бывают кластерные некластерные просто индексы. Некластерный индекс: физически находится отдельно от таблицы список значений индексируемого столбца столбцов в определенном порядке с указателем на строку в таблице; список как правило бинарное дерево поиска.