91125

Платежный баланс государства

Лекция

Мировая экономика и международное право

Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном или наоборот пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи – Товары и услуги.

Русский

2015-07-13

31.16 KB

2 чел.

Лекция 6.Платежный баланс государства

Платежный баланс государства – это соотношение между суммой платежей, полученных страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных ею за границей, в течение определенного периода времени. В платежном балансе отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (расчеты по товарам и услугам, движение капитала и односторонние переводы).

В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», к резидентам РФ относятся: 1. Физические лица, являющиеся гражданами РФ и постоянно проживающие на территории РФ. 2. Граждане иностранных государств, постоянно проживающие в РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные в РФ. 4. Филиалы, представительства и другие заграничные подразделения юридических лиц, зарегистрированных в РФ. 5. Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования.

Нерезидентами считаются: 1. Физические лица, являющиеся гражданами иностранных государств и постоянно проживающие за пределами РФ. 2. Граждане РФ, постоянно проживающие за пределами РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные за пределами РФ. 4. Находящиеся на территории РФ филиалы, представительства и другие обособленные подразделения юридических лиц, зарегистрированных за пределами РФ.

СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.Счет текущих операций

1.1.Товары и услуги

1.2. Доходы от инвестиций и оплаты труда

1.3.Текущие трансферты

2.Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

3.Чистые ошибки и пропуски

Формально, в бухгалтерском смысле, платежный баланс каждой страны всегда имеет нулевое сальдо. Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном, или, наоборот, пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило, фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи – «Товары и услуги». Превышение экспорта товаров и услуг над импортом делает фактическое сальдо платежного баланса положительным, в противном случае оно отрицательное. Обычно страна стремится иметь положительное сальдо по торговым операциям. Это означает, что ее товары пользуются спросом за рубежом, государство накапливает объем золотовалютных резервов, формируется положительный имидж экономики страны в мире. Пассивное сальдо по торговым операциям приводит к оттоку валютных средств из государства. Это значит, что страна живет не по средствам. Таким образом, платежный баланс является одним из главных макроэкономических показателей, отражающих состояние экономики страны, ее место в международном разделении труда, эффективность проведения валютной политики государства. Состояние платежного баланса является одним из основных факторов, определяющих курс национальной валюты по отношению к иностранным.

Большинство стран составляют и публикуют квартальные, полугодовые и годовые платежные балансы. В России эта обязанность возложена на Банк России. Годовой баланс публикуется в мае-июне следующего года. Структура платежного баланса разрабатывается МВФ. Она едина для всех стран, что обеспечивает сопоставимость их платежных балансов. Платежный баланс, составленный по стандарту МВФ, называется балансом в нейтральном представлении. Кроме того, некоторые страны, включая Россию, составляют платежный баланс в аналитическом представлении. Он отражает специфику экономики конкретного государства, которая не может быть выражена балансом в нейтральном представлении. В аналитическом представлении платежного баланса России активы и обязательства классифицируются не по функциональному признаку, как в нейтральном, а по секторам и отраслям экономики. Это позволяет проследить влияние различных отраслей на платежный баланс. Например, Россия в нулевые годы имела большое положительное сальдо по торговым операциям. Но анализ баланса в аналитическом представлении позволяет установить, что в основе этого благополучия лежала торговля энергоносителями.

Платежный баланс построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета. Каждая сделка отражается дважды: по кредиту одной статьи и по дебету другой. Это правило основано на принципе, что большинство операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Если происходит безвозмездное, без эквивалентного обмена предоставление экономических ценностей, то для отражения этой операции в счетах дважды в платежном балансе вводится балансирующая статья, называемая «Текущие трансферты».

Платежный баланс состоит из двух основных разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами. Счет текущих операций отражает операции с реальными ресурсами. Его называют торговым балансом. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает финансирование движение потоков реальных ресурсов. Если один счет отрицательный, то другой будет положительным. При этом трансферты включены в счет текущих операций, поскольку являются балансирующими статьями по текущим операциям и не показывают их финансирование.

Операции, отражающиеся в платежном балансе, делятся на кредитовые и дебетовые. Сумма всех кредитовых операций должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо всегда равняться нулю. На практике нулевое сальдо платежного баланса никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же сделок, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а сведения о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров привлекаются из банковской статистики.

Для сведения платежного баланса к нулевому сальдо необходимо введение третьего раздела, балансирующей строки, которая определяет расхождение между суммами дебетовых и кредитовых операций. Он называется «Чистые ошибки и пропуски».

Каждая внешнеэкономическая операция предполагает участие резидентов двух стран-партнеров, и потому она отражается в двух платежных балансах. Но эти отражения являются зеркальными друг к другу. Например, дебет счета текущих операций платежного баланса одной страны соответствует кредиту того же счета и на ту же сумму, но в другой валюте, платежного баланса другой страны. Это свойство платежных балансов часто используется для восстановления недостающих данных платежного баланса по балансу страны-партнера.

Под дефицитом платежного баланса обычно понимается дефицит баланса текущих операций, т.е. торгового баланса. Он может финансироваться и регулироваться несколькими способами.

1.Стимулирование притока инвестиций. Исходя из того, что баланс текущих операций и баланс движения капитала взаимно компенсируют друг друга, то дефицит баланса текущих операций может возмещаться увеличением притока иностранного капитала. Следовательно, государство должно создавать для этого благоприятные условия.

2.Расходование Центральным банком государственных золотовалютных резервов. Величина изменения официальных резервов может служить показателем степени государственного вмешательства в функционирование валютного рынка и активности регулирования платежного баланса в целом. Но использование валютных резервов для урегулирования платежного баланса имеет свои пределы. Если дефицит платежного баланса сохраняется в течение длительного времени, резервы заканчиваются, и приходится переходить к более болезненным мерам возвращения к макроэкономическому равновесию.

3. Использование иностранных займов. Их влияние на ликвидацию дефицита платежного баланса зависит от направления их инвестирования. Если привлеченные средства вкладываются в реальный сектор экономики, то увеличивается выпуск продукции, часть из которой будет экспортироваться либо заменит импортную. Это приведет к выравниванию платежного баланса и росту доходов в иностранной валюте, которые пойдут на погашение внешнего долга и процентов по нему. Если внешние займы не инвестируются, а идут на финансирование потребительских расходов (выплату заработной платы в государственном секторе, повышение пенсий и др.), то заемные средства не образуют источника своего возврата и в дальнейшем исчерпываются. Растет внешняя задолженность страны, падает ее суверенный кредитный рейтинг, кредитование такого заемщика становится все более рискованным.

4. Введение прямого контроля над внешнеторговыми потоками. К ним относятся сдерживание импорта введением импортных пошлин и квот, а также поощрение экспорта через его субсидирование из государственного бюджета. Но в этом случае другие страны введут аналогичные заградительные барьеры против такого государства. В результате объем внешней торговли уменьшится, а ее структура деформируется по сравнению с условиями свободной торговли.

5. Введение ограничений на распоряжение резидентами валютой. Например, до 2007 г. в России существовало положение, по которому Банк России мог обязать все российские предприятия-экспортеры продавать на внутреннем рынке за рубли часть валютной выручки в соответствии с установленным нормативом. Он составлял в разные годы 10 – 75 % валютной выручки.

6. Повышение процентных ставок. Государство может принять меры по увеличению процентов по банковским ставкам и государственным облигациям с целью привлечения иностранной валюты. Но повышение ставок вступает в противоречие с потребностями роста инвестиций в реальном секторе национальной экономики. Например, повышение ставок по банковским депозитам неизбежно приведет и к повышению ставок по кредитам, делая его менее доступным для бизнеса.

Дефицит платежного баланса страны приводит к снижению объема государственных резервов и курса национальной валюты. Положительное сальдо платежного баланса вызывает противоположные последствия.

 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

65735. Удосконалення розрахунку напружено-деформованого стану мостових конструкцій з урахуванням динамічного впливу вантажних поїздів 697.5 KB
  Штучні споруди є невід’ємною та важливою складовою транспортної системи країни однак до цього часу в Україні відсутні рекомендації з визначення швидкісних режимів руху поїздів мостами. Більш ніж 10 залізничних мостів в Україні внаслідок наявності дефектів є бар’єрними об’єктами що призводить...
65736. ЖАНРОВІ МОДИФІКАЦІЇ В ПОЕЗІЇ В. СКОТТА ТА ПОЕТІВ-«ЛЕЙКІСТІВ» 139.5 KB
  Скотта і поетів лейкістів яких об’єднували схожі світоглядні позиції та напрямки естетичних пошуків ще недостатньо повно висвітлені в науці особливо в аспекті засвоєння народних традицій що вплинули на картину світу британського романтизму на його ранньому етапі й зумовили подальші художні відкриття.
65737. МОДЕЛЮВАННЯ І ПРОГНОЗУВАННЯ ДІЇ НЮХОВОГО НАНОБІОСЕНСОРА НА ОСНОВІ МОЛЕКУЛИ БІЛКА ТИПУ GPCR 481.5 KB
  Причинами цього є поперше те що сучасна кремнієва електроніка досягає межі мініатюризації і для виведення її на якісно новий рівень розвитку створення так званого квантового комп'ютера необхідна нова фізична елементна база з елементами розміру порядку нанометра тобто розміру молекули.
65738. Робота та розрахунок сталевих нагельних з’єднань дерев’яних конструкцій за повторних навантажень 1.33 MB
  Велике значення мають дослідження міцнісних і деформативних характеристик нагельних з'єднань дерев'яних елементів при одноразових та повторних навантаженнях оскільки при експлуатації значна кількість дерев'яних конструкцій знаходяться саме в таких умовах.
65739. ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ ПРОТИДІЇ ІНФОРМАЦІЙНИМ ВІЙНАМ В УКРАЇНІ 155.5 KB
  Незважаючи на надзвичайну важливість забезпечення належного функціонування всіх сфер життєдіяльності людини суспільства та держави необхідність ефективного забезпечення інформаційної безпеки держави зокрема шляхом вироблення надійного механізму протидії інформаційним війнам...
65740. СТАН АНТИОКСИДАНТНОЇ СИСТЕМИ ТА НЕСПЕЦИФІЧНА РЕЗИСТЕНТНІСТЬ У ТВАРИН ЗА ДІЇ ПРОБІОТИКІВ БПС 44 ТА БПС Л 227.5 KB
  Мета роботи: зясувати вплив пробіотичних препаратів БПС44 та БПСЛ на стан антиоксидантної системи та неспецифічну резистентність молодняку великої рогатої худоби ВРХ та свиней; встановити фактори антагоністичної дії штамів бактерій компонентів пробіотиків.
65741. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ЯКОСТІ ПОСЛУГ ПЕРЕДАЧІ МУЛЬТИМЕДІА МЕРЕЖАМИ НОВОГО ПОКОЛІННЯ 1.25 MB
  Даний процес може сприяти виникненню проблем які пов’язані із гарантуванням рівня якості обслуговування мереж передачі мультимедійної інформації. Передплатники цих систем передачі мультимедійної інформації вимагають надання нових послуг які можуть бути доступними в будь якому місці...
65742. КІНЕМАТИЧНІ ПАРАМЕТРИ ГАЛАКТИКИ ЗА ДАНИМИ СУЧАСНИХ АСТРОМЕТРИЧНИХ КАТАЛОГІВ 3.19 MB
  Оскільки масових визначень променевих швидкостей поки що недостатньо для детальних кінематичних досліджень Галактики власні рухи зір є єдиним численним джерелом даних для таких досліджень. При цьому як зазначалось ще Дю Монтом дуже важливо мати...
65743. РАННЯ ДIАГНОСТИКА ТА ПРОГНОЗУВАННЯ БРОНХОЛЕГЕНЕВОЇ ДИСПЛАЗІЇ У НЕДОНОШЕНИХ НОВОНАРОДЖЕНИХ 356.5 KB
  Упровадження сучасних технологій виходжування недоношених новонароджених високотехнологічних методик ШВЛ використання сурфактанту призвело до збільшення виживаності недоношених новонароджених що у свою чергу вплинуло на збільшення частоти БЛД. На сьогоднішній день існує безліч суперечок і питань у профілактиці та лікуванні БЛД.