91125

Платежный баланс государства

Лекция

Мировая экономика и международное право

Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном или наоборот пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи Товары и услуги.

Русский

2015-07-13

31.16 KB

5 чел.

Лекция 6.Платежный баланс государства

Платежный баланс государства – это соотношение между суммой платежей, полученных страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных ею за границей, в течение определенного периода времени. В платежном балансе отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (расчеты по товарам и услугам, движение капитала и односторонние переводы).

В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», к резидентам РФ относятся: 1. Физические лица, являющиеся гражданами РФ и постоянно проживающие на территории РФ. 2. Граждане иностранных государств, постоянно проживающие в РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные в РФ. 4. Филиалы, представительства и другие заграничные подразделения юридических лиц, зарегистрированных в РФ. 5. Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования.

Нерезидентами считаются: 1. Физические лица, являющиеся гражданами иностранных государств и постоянно проживающие за пределами РФ. 2. Граждане РФ, постоянно проживающие за пределами РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные за пределами РФ. 4. Находящиеся на территории РФ филиалы, представительства и другие обособленные подразделения юридических лиц, зарегистрированных за пределами РФ.

СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.Счет текущих операций

1.1.Товары и услуги

1.2. Доходы от инвестиций и оплаты труда

1.3.Текущие трансферты

2.Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

3.Чистые ошибки и пропуски

Формально, в бухгалтерском смысле, платежный баланс каждой страны всегда имеет нулевое сальдо. Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном, или, наоборот, пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило, фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи – «Товары и услуги». Превышение экспорта товаров и услуг над импортом делает фактическое сальдо платежного баланса положительным, в противном случае оно отрицательное. Обычно страна стремится иметь положительное сальдо по торговым операциям. Это означает, что ее товары пользуются спросом за рубежом, государство накапливает объем золотовалютных резервов, формируется положительный имидж экономики страны в мире. Пассивное сальдо по торговым операциям приводит к оттоку валютных средств из государства. Это значит, что страна живет не по средствам. Таким образом, платежный баланс является одним из главных макроэкономических показателей, отражающих состояние экономики страны, ее место в международном разделении труда, эффективность проведения валютной политики государства. Состояние платежного баланса является одним из основных факторов, определяющих курс национальной валюты по отношению к иностранным.

Большинство стран составляют и публикуют квартальные, полугодовые и годовые платежные балансы. В России эта обязанность возложена на Банк России. Годовой баланс публикуется в мае-июне следующего года. Структура платежного баланса разрабатывается МВФ. Она едина для всех стран, что обеспечивает сопоставимость их платежных балансов. Платежный баланс, составленный по стандарту МВФ, называется балансом в нейтральном представлении. Кроме того, некоторые страны, включая Россию, составляют платежный баланс в аналитическом представлении. Он отражает специфику экономики конкретного государства, которая не может быть выражена балансом в нейтральном представлении. В аналитическом представлении платежного баланса России активы и обязательства классифицируются не по функциональному признаку, как в нейтральном, а по секторам и отраслям экономики. Это позволяет проследить влияние различных отраслей на платежный баланс. Например, Россия в нулевые годы имела большое положительное сальдо по торговым операциям. Но анализ баланса в аналитическом представлении позволяет установить, что в основе этого благополучия лежала торговля энергоносителями.

Платежный баланс построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета. Каждая сделка отражается дважды: по кредиту одной статьи и по дебету другой. Это правило основано на принципе, что большинство операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Если происходит безвозмездное, без эквивалентного обмена предоставление экономических ценностей, то для отражения этой операции в счетах дважды в платежном балансе вводится балансирующая статья, называемая «Текущие трансферты».

Платежный баланс состоит из двух основных разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами. Счет текущих операций отражает операции с реальными ресурсами. Его называют торговым балансом. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает финансирование движение потоков реальных ресурсов. Если один счет отрицательный, то другой будет положительным. При этом трансферты включены в счет текущих операций, поскольку являются балансирующими статьями по текущим операциям и не показывают их финансирование.

Операции, отражающиеся в платежном балансе, делятся на кредитовые и дебетовые. Сумма всех кредитовых операций должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо всегда равняться нулю. На практике нулевое сальдо платежного баланса никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же сделок, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а сведения о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров привлекаются из банковской статистики.

Для сведения платежного баланса к нулевому сальдо необходимо введение третьего раздела, балансирующей строки, которая определяет расхождение между суммами дебетовых и кредитовых операций. Он называется «Чистые ошибки и пропуски».

Каждая внешнеэкономическая операция предполагает участие резидентов двух стран-партнеров, и потому она отражается в двух платежных балансах. Но эти отражения являются зеркальными друг к другу. Например, дебет счета текущих операций платежного баланса одной страны соответствует кредиту того же счета и на ту же сумму, но в другой валюте, платежного баланса другой страны. Это свойство платежных балансов часто используется для восстановления недостающих данных платежного баланса по балансу страны-партнера.

Под дефицитом платежного баланса обычно понимается дефицит баланса текущих операций, т.е. торгового баланса. Он может финансироваться и регулироваться несколькими способами.

1.Стимулирование притока инвестиций. Исходя из того, что баланс текущих операций и баланс движения капитала взаимно компенсируют друг друга, то дефицит баланса текущих операций может возмещаться увеличением притока иностранного капитала. Следовательно, государство должно создавать для этого благоприятные условия.

2.Расходование Центральным банком государственных золотовалютных резервов. Величина изменения официальных резервов может служить показателем степени государственного вмешательства в функционирование валютного рынка и активности регулирования платежного баланса в целом. Но использование валютных резервов для урегулирования платежного баланса имеет свои пределы. Если дефицит платежного баланса сохраняется в течение длительного времени, резервы заканчиваются, и приходится переходить к более болезненным мерам возвращения к макроэкономическому равновесию.

3. Использование иностранных займов. Их влияние на ликвидацию дефицита платежного баланса зависит от направления их инвестирования. Если привлеченные средства вкладываются в реальный сектор экономики, то увеличивается выпуск продукции, часть из которой будет экспортироваться либо заменит импортную. Это приведет к выравниванию платежного баланса и росту доходов в иностранной валюте, которые пойдут на погашение внешнего долга и процентов по нему. Если внешние займы не инвестируются, а идут на финансирование потребительских расходов (выплату заработной платы в государственном секторе, повышение пенсий и др.), то заемные средства не образуют источника своего возврата и в дальнейшем исчерпываются. Растет внешняя задолженность страны, падает ее суверенный кредитный рейтинг, кредитование такого заемщика становится все более рискованным.

4. Введение прямого контроля над внешнеторговыми потоками. К ним относятся сдерживание импорта введением импортных пошлин и квот, а также поощрение экспорта через его субсидирование из государственного бюджета. Но в этом случае другие страны введут аналогичные заградительные барьеры против такого государства. В результате объем внешней торговли уменьшится, а ее структура деформируется по сравнению с условиями свободной торговли.

5. Введение ограничений на распоряжение резидентами валютой. Например, до 2007 г. в России существовало положение, по которому Банк России мог обязать все российские предприятия-экспортеры продавать на внутреннем рынке за рубли часть валютной выручки в соответствии с установленным нормативом. Он составлял в разные годы 10 – 75 % валютной выручки.

6. Повышение процентных ставок. Государство может принять меры по увеличению процентов по банковским ставкам и государственным облигациям с целью привлечения иностранной валюты. Но повышение ставок вступает в противоречие с потребностями роста инвестиций в реальном секторе национальной экономики. Например, повышение ставок по банковским депозитам неизбежно приведет и к повышению ставок по кредитам, делая его менее доступным для бизнеса.

Дефицит платежного баланса страны приводит к снижению объема государственных резервов и курса национальной валюты. Положительное сальдо платежного баланса вызывает противоположные последствия.

 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

20426. Определение распределенной системы 210 KB
  В литературе можно найти различные определения распределенных систем причем ни одно из них не является удовлетворительным и не согласуется с остальными. Возможно вместо того чтобы рассматривать определения разумнее будет сосредоточиться на важных характеристиках распределенных систем. То же самое относится и к внешней организации распределенных систем. Другой важной характеристикой распределенных систем является способ при помощи которого пользователи и приложения единообразно работают в распределенных системах независимо от того где и...
20427. Концепции аппаратных решений 64 KB
  Концепции аппаратных решений Несмотря на то что все распределенные системы содержат по нескольку процессоров существуют различные способы их организации в систему. Нас интересуют исключительно системы построенные из набора независимых компьютеров. Системы в которых компьютеры используют память совместно обычно называются мультипроцессорами multiprocessors а работающие каждый со своей памятью мультикомпьютерами multicomputers. Коммутируемые системы в отличие от шинных не имеют единой магистрали такой как у кабельного телевидения.
20428. Гомогенные мультикомпьютерные системы 33 KB
  Понятно что и тут необходима какаято схема соединения но поскольку нас интересует только связь между процессорами объем трафика будет на несколько порядков ниже чем при использовании сети для поддержания трафика между процессорами и памятью. В мультикомпьютерных системах с шинной архитектурой процессоры соединяются при помощи разделяемой сети множественного доступа например FastEthernet. Скорость передачи данных в сети обычно равна 100 Мбит с. В коммутируемых мультикомпьютерных системах сообщения передаваемые от процессора к процессору...
20429. Гетерогенные мультикомпьютерные системы 25.5 KB
  Гетерогенные мультикомпьютерные системы Наибольшее число существующих в настоящее время распределенных систем построено по схеме гетерогенных мультикомпьютерных. Это означает что компьютеры являющиеся частями этой системы могут быть крайне разнообразны например по типу процессора размеру памяти и производительности каналов вводавывода. На практике роль некоторых из этих компьютеров могут исполнять высокопроизводительные параллельные системы например мультипроцессорные или гомогенные мультикомпьютерные. Фотографии этой системы и ссылки...
20430. Принципы открытых систем 43.5 KB
  1 Эталонная модель среды открытых систем Для структурирования среды открытых систем используется эталонная модель Open System Environment Reference Model OSE RM принятая в основополагающем документе ISO IEC 14252 Рисунок 3. Она может модернизироваться в зависимости от класса системы. Например для телекоммуникационных систем хорошо известна 7уровневая модель взаимосвязи открытых систем ISO IEC 7498 которую можно представить как расширение модели OSE RM с детализацией верхнего прикладного уровня.
20431. Концепции программных решений 33 KB
  Распределенные системы очень похожи на традиционные операционные системы. Чтобы понять природу распределенной системы рассмотрим сначала операционные системы с точки зрения распределенности. Операционные системы для распределенных компьютеров можно вчерне разделить на две категории сильно связанные и слабо связанные системы. Слабо связанные системы могут представляться несведущему человеку набором операционных систем каждая из которых работает на собственном компьютере.
20432. Распределенные операционные системы 79 KB
  Распределенные операционные системы Существует два типа распределенных операционных систем. Поэтому давайте кратко обсудим операционные системы предназначенные для обыкновенных компьютеров с одним процессором. Операционные системы для однопроцессорных компьютеров Операционные системы традиционно строились для управления компьютерами с одним процессором. На время выполнения кода операционной системы процессор переключается в режим ядра.
20433. Сетевые операционные системы, файловые серверы 174 KB
  Сетевые операционные системы В противоположность распределенным операционным системам сетевые операционные системы не нуждаются в том чтобы аппаратное обеспечение на котором они функционируют было гомогенно и управлялось как единая система. Машины и их операционные системы могут быть разными но все они соединены в сеть. Сетевые операционные системы также имеют в своем составе команду удаленного копирования для копирования файлов с одной машины на другую...
20434. Программное обеспечение промежуточного уровня 110.5 KB
  Программное обеспечение промежуточного уровня Ни распределенные ни сетевые операционные системы не соответствуют нашему определению распределенных систем данному в разделе 1. На ум приходит вопрос: а возможно ли вообще разработать распределенную систему которая объединяла бы в себе преимущества двух миров масштабируемость и открытость сетевых операционных систем и прозрачность и относительную простоту в использовании распределенных операционных систем Решение было найдено в виде дополнительного уровня программного обеспечения который...