91125

Платежный баланс государства

Лекция

Мировая экономика и международное право

Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном или наоборот пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи – Товары и услуги.

Русский

2015-07-13

31.16 KB

5 чел.

Лекция 6.Платежный баланс государства

Платежный баланс государства – это соотношение между суммой платежей, полученных страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных ею за границей, в течение определенного периода времени. В платежном балансе отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (расчеты по товарам и услугам, движение капитала и односторонние переводы).

В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», к резидентам РФ относятся: 1. Физические лица, являющиеся гражданами РФ и постоянно проживающие на территории РФ. 2. Граждане иностранных государств, постоянно проживающие в РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные в РФ. 4. Филиалы, представительства и другие заграничные подразделения юридических лиц, зарегистрированных в РФ. 5. Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования.

Нерезидентами считаются: 1. Физические лица, являющиеся гражданами иностранных государств и постоянно проживающие за пределами РФ. 2. Граждане РФ, постоянно проживающие за пределами РФ. 3. Юридические лица, зарегистрированные за пределами РФ. 4. Находящиеся на территории РФ филиалы, представительства и другие обособленные подразделения юридических лиц, зарегистрированных за пределами РФ.

СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.Счет текущих операций

1.1.Товары и услуги

1.2. Доходы от инвестиций и оплаты труда

1.3.Текущие трансферты

2.Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

3.Чистые ошибки и пропуски

Формально, в бухгалтерском смысле, платежный баланс каждой страны всегда имеет нулевое сальдо. Равенство дебета и кредита является необходимым условием составления любого баланса. Однако исключение из рассмотрения некоторых его регулирующих статей позволяет судить об активном, или, наоборот, пассивном фактическом сальдо платежного баланса. Как правило, фактическое сальдо платежного баланса определяется состоянием его главной статьи – «Товары и услуги». Превышение экспорта товаров и услуг над импортом делает фактическое сальдо платежного баланса положительным, в противном случае оно отрицательное. Обычно страна стремится иметь положительное сальдо по торговым операциям. Это означает, что ее товары пользуются спросом за рубежом, государство накапливает объем золотовалютных резервов, формируется положительный имидж экономики страны в мире. Пассивное сальдо по торговым операциям приводит к оттоку валютных средств из государства. Это значит, что страна живет не по средствам. Таким образом, платежный баланс является одним из главных макроэкономических показателей, отражающих состояние экономики страны, ее место в международном разделении труда, эффективность проведения валютной политики государства. Состояние платежного баланса является одним из основных факторов, определяющих курс национальной валюты по отношению к иностранным.

Большинство стран составляют и публикуют квартальные, полугодовые и годовые платежные балансы. В России эта обязанность возложена на Банк России. Годовой баланс публикуется в мае-июне следующего года. Структура платежного баланса разрабатывается МВФ. Она едина для всех стран, что обеспечивает сопоставимость их платежных балансов. Платежный баланс, составленный по стандарту МВФ, называется балансом в нейтральном представлении. Кроме того, некоторые страны, включая Россию, составляют платежный баланс в аналитическом представлении. Он отражает специфику экономики конкретного государства, которая не может быть выражена балансом в нейтральном представлении. В аналитическом представлении платежного баланса России активы и обязательства классифицируются не по функциональному признаку, как в нейтральном, а по секторам и отраслям экономики. Это позволяет проследить влияние различных отраслей на платежный баланс. Например, Россия в нулевые годы имела большое положительное сальдо по торговым операциям. Но анализ баланса в аналитическом представлении позволяет установить, что в основе этого благополучия лежала торговля энергоносителями.

Платежный баланс построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета. Каждая сделка отражается дважды: по кредиту одной статьи и по дебету другой. Это правило основано на принципе, что большинство операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Если происходит безвозмездное, без эквивалентного обмена предоставление экономических ценностей, то для отражения этой операции в счетах дважды в платежном балансе вводится балансирующая статья, называемая «Текущие трансферты».

Платежный баланс состоит из двух основных разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами. Счет текущих операций отражает операции с реальными ресурсами. Его называют торговым балансом. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами показывает финансирование движение потоков реальных ресурсов. Если один счет отрицательный, то другой будет положительным. При этом трансферты включены в счет текущих операций, поскольку являются балансирующими статьями по текущим операциям и не показывают их финансирование.

Операции, отражающиеся в платежном балансе, делятся на кредитовые и дебетовые. Сумма всех кредитовых операций должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо всегда равняться нулю. На практике нулевое сальдо платежного баланса никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же сделок, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а сведения о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров привлекаются из банковской статистики.

Для сведения платежного баланса к нулевому сальдо необходимо введение третьего раздела, балансирующей строки, которая определяет расхождение между суммами дебетовых и кредитовых операций. Он называется «Чистые ошибки и пропуски».

Каждая внешнеэкономическая операция предполагает участие резидентов двух стран-партнеров, и потому она отражается в двух платежных балансах. Но эти отражения являются зеркальными друг к другу. Например, дебет счета текущих операций платежного баланса одной страны соответствует кредиту того же счета и на ту же сумму, но в другой валюте, платежного баланса другой страны. Это свойство платежных балансов часто используется для восстановления недостающих данных платежного баланса по балансу страны-партнера.

Под дефицитом платежного баланса обычно понимается дефицит баланса текущих операций, т.е. торгового баланса. Он может финансироваться и регулироваться несколькими способами.

1.Стимулирование притока инвестиций. Исходя из того, что баланс текущих операций и баланс движения капитала взаимно компенсируют друг друга, то дефицит баланса текущих операций может возмещаться увеличением притока иностранного капитала. Следовательно, государство должно создавать для этого благоприятные условия.

2.Расходование Центральным банком государственных золотовалютных резервов. Величина изменения официальных резервов может служить показателем степени государственного вмешательства в функционирование валютного рынка и активности регулирования платежного баланса в целом. Но использование валютных резервов для урегулирования платежного баланса имеет свои пределы. Если дефицит платежного баланса сохраняется в течение длительного времени, резервы заканчиваются, и приходится переходить к более болезненным мерам возвращения к макроэкономическому равновесию.

3. Использование иностранных займов. Их влияние на ликвидацию дефицита платежного баланса зависит от направления их инвестирования. Если привлеченные средства вкладываются в реальный сектор экономики, то увеличивается выпуск продукции, часть из которой будет экспортироваться либо заменит импортную. Это приведет к выравниванию платежного баланса и росту доходов в иностранной валюте, которые пойдут на погашение внешнего долга и процентов по нему. Если внешние займы не инвестируются, а идут на финансирование потребительских расходов (выплату заработной платы в государственном секторе, повышение пенсий и др.), то заемные средства не образуют источника своего возврата и в дальнейшем исчерпываются. Растет внешняя задолженность страны, падает ее суверенный кредитный рейтинг, кредитование такого заемщика становится все более рискованным.

4. Введение прямого контроля над внешнеторговыми потоками. К ним относятся сдерживание импорта введением импортных пошлин и квот, а также поощрение экспорта через его субсидирование из государственного бюджета. Но в этом случае другие страны введут аналогичные заградительные барьеры против такого государства. В результате объем внешней торговли уменьшится, а ее структура деформируется по сравнению с условиями свободной торговли.

5. Введение ограничений на распоряжение резидентами валютой. Например, до 2007 г. в России существовало положение, по которому Банк России мог обязать все российские предприятия-экспортеры продавать на внутреннем рынке за рубли часть валютной выручки в соответствии с установленным нормативом. Он составлял в разные годы 10 – 75 % валютной выручки.

6. Повышение процентных ставок. Государство может принять меры по увеличению процентов по банковским ставкам и государственным облигациям с целью привлечения иностранной валюты. Но повышение ставок вступает в противоречие с потребностями роста инвестиций в реальном секторе национальной экономики. Например, повышение ставок по банковским депозитам неизбежно приведет и к повышению ставок по кредитам, делая его менее доступным для бизнеса.

Дефицит платежного баланса страны приводит к снижению объема государственных резервов и курса национальной валюты. Положительное сальдо платежного баланса вызывает противоположные последствия.

 


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

849. Билеты по обществознанию 9 класс 404.5 KB
  Государство, его основные признаки. Формы правления. Исходная форма активности индивида. Особенности межличностных отношений. Социальные группы и общности. Участие граждан в политической жизни. Всеобщая декларация прав человека.
850. Електричні машини. Збірник домашніх завдань для студентів денної форми навчання 664 KB
  Структура и правила оформления отчета по самостоятельной работе. Классификация силовых трансформаторов напряжения. Напряженность магнитного поля и удельные потери в стали. К построению характеристик лабораторного короткого замыкания. Общие вопросы теории машин переменного тока.
851. Налогообложение предпринимательской деятельности и пути его совершенствования 451.5 KB
  Теоретические основы налогообложения предпринимательства. Экономическая сущность и основы функционирования налоговой системы. Оценка современного состояния налогообложения предпринимательских структур на примере ИП Харитонова. Перспективы совершенствования налогообложения предпринимательской деятельности.
852. Воля як складова стресостійкості працівників МНС 153.5 KB
  Теоретичний аналіз проблеми вольової активності в сучасній психології. Особливості вольових якостей працівників МНС з різним рівнем стресостійкості. Основні умови формування та загартування волі. Особливості стресостійкості працівників МНС.
853. Мотивы фольклора и литературной фантастики в творчестве Йордана Радичкова на примере пьесы 161 KB
  Жизненный путь, взгляды и наблюдения Йордана Радичкова. Особенности драматических произведений Й. Радичкова и история создания пьесы Попытка полета. Исследование пьесы с точки зрения театра.
854. Анализ инженерного оборудования территории сельского поселения Невское 164 KB
  Характеристика сельского поселения Невское, анализ существующей дорожной сети, расчет рациональности улучшения автомобильных дорог в данном объекте, проектирование линии электропередачи, трубопроводов, расчет охранных зон для них, рекультивация нарушенных земель, проектирование защитного лесоразведения.
855. Отечественная история 156 KB
  Предмет и задачи курса отечественной истории. Основные этапы развития российского государства. Восточные славяне в догосударственный период. Образование и политическое развитие Киевской Руси в IX-XII вв. Дворянская империя в 60-90х гг. XVIII в. Россия в период разложения крепостничества в первой половине XIX в. Реформы Александра II.
856. Себестоимость промышленной продукции 186.5 KB
  Экономическое значение и сущность себестоимости. Классификация затрат, образующих себестоимость. Затраты на топливо и энергию всех видов, приобретаемых со стороны, расходуемых как на технологические цели, так и на обслуживающие производства.
857. Оптимизация, трансформации сельскохозяйственных угодий в СПК Восток 173.5 KB
  Математическое моделирование в сельском хозяйстве и землеустройстве. Переменные величины, ограничения, целевая функция, структурная запись модели. Разработка экономико-математической модели.