95496

Оценка экономической эффективности строительства гостиничного комплекса

Дипломная

Архитектура, проектирование и строительство

Сущность предполагаемого Проекта и место реализации Эффективность реализации Проекта Общая стоимость Проекта Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы Срок окупаемости Проекта Финансовые результаты реализации плана Предполагаемая форма и условия участия инвестора (кредитора) Гарантии возврата инвестиций (кредитных ресурсов)...

Русский

2015-09-23

2.34 MB

4 чел.

Оценка экономической эффективности строительства гостиничного комплекса

Оглавление

1. Анализ текущего состояния и перспективы развития отрасли 6

2. Расчет эксплуатационных показателейработы гостиничного комплекса 8

2.1. Сущность предполагаемого Проекта и место реализации 8

2.2. Эффективность реализации Проекта 9

2.3. Общая стоимость Проекта 9

2.4. Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы 10

2.5. Срок окупаемости Проекта 10

2.6. Финансовые результаты реализации плана 11

2.7. Предполагаемая форма и условия участия инвестора (кредитора) 12

2.8. Гарантии возврата инвестиций (кредитных ресурсов) 12

2.9. Сопутствующие эффекты (социальные, экологические) от реализации Проекта 12

3. Расчет экономической эффективности строительства гостиничного комплекса 13

3.1. Анализ современного состояния и перспектив развития отрасли. Значимость отрасли для экономического и социального развития субъекта Российской Федерации 14

3.2. Основные потребительские группы и их территориальное расположение 22

3.3. Общая концепция предполагаемого бизнеса 32

3.4. Прогноз конъюнктуры рынка туристско-рекреационной деятельности 33

3.5. Ожидаемая доля заявителя в отрасли 35

3.6. Перечень основных (потенциальных) конкурентов, их доли на рынке 36

3.7. Учредители юридического лица - заявителя. 37

3.8. Перечень существующих (потенциальных) стратегических партнеров и контрагентов 38

4. Безопасность жизнедеятельности 39

4.1. Основные характеристики услуг 39

4.2. Наличие опыта туристско-рекреационной деятельности 39

4.3. Анализ качества оказываемых услуг 40

4.4. Сравнительный анализ основных характеристик аналогичных и конкурирующих оказываемых услуг 42

5. Пояснительная записка 48

5.1. Факторный анализ состояния туристско-рекреационной деятельности и ее сегментов 48

5.2. Оценка доли заявителя на рынке оказываемых услуг 50

5.3. Обоснование рыночной ниши услуг и среднесрочная концепция ее расширения 50

5.4. Общая стратегия маркетинга заявителя 51

5.5. Характеристика ценообразования заявителя 52

5.6. Тактика оказания услуг. Анализ методов реализации и их эффективность, приоритетные направления услуг в долгосрочной перспективе, наличие договоров и протоколов намерений на выполнение работ (производство продукции) и оказание услуг 54

5.7. Политика предоставления гарантий качества услуг 56

5.8. Реклама и продвижение услуг на рынок. Объем средств, выделяемых на культурные мероприятия 56

5.9. Стратегия в области качества 57

6. Логистика производства 57

7. Производственный план 58

7.1. Место реализации Проекта (с обоснованием выбора) и (или) строительной площадки, их особенности 58

7.2. Необходимая площадь земельных участков для туристско-рекреационной деятельности. 61

7.3. Необходимые объекты недвижимости для туристско-рекреационной деятельности 62

7.4. Необходимые объекты и мощности инженерной, транспортной, социальной и иной инфраструктуры 63

7.5. Планирование и сметная стоимость работ по Проекту 63

7.6. Производственная программа заявителя в номенклатурном разрезе 66

7.7. План капитальных вложений 67

7.8. Стратегия материально-технического обеспечения программы туристско-рекреационной деятельности 68

7.9. Оценка обеспеченности потребностей квалифицированным персоналом для туристско-рекреационной деятельности 70

7.10. Характеристика экологических последствий реализации Проекта, обеспечение экологической и технической безопасности. 71

7.11. Анализ системы качества услуг 72

7.11.1. Организация обслуживания туристов (доставка и размещение туристов, питание, транспорт, организация досуга, лечения на минеральных источниках и т.п.). 72

7.11.2. Рынок сырья для обслуживания туристско-рекреационных зон 74

8. Организационный план 74

8.1. Краткая характеристика членов совета директоров и высшего руководства организации-заявителя 74

8.2. Организационная структура управления организации-заявителя 75

8.3. План-график основных мероприятий развития бизнеса 75

9. Финансовый план 75

9.1. Анализ финансово-хозяйственного состояния заявителя 75

9.2. Доходы и расходы заявителя 76

9.3. Движение денежных средств 82

9.4. Налоговые платежи 85

9.5. Предполагаемый объем инвестиций по Проекту с указанием источников финансирования 87

10. Оценка эффективности Проекта и рисков его реализации 88

10.1. Расчет абсолютных экономических показателей деятельности заявителя 88

10.2. Расчет чистой приведенной стоимости Проекта 92

10.3. Расчет показателя внутренней нормы рентабельности IRR 95

10.4. Расчет срока окупаемости инвестиций по Проекту 95

10.5. Определение точки безубыточности деятельности заявителя 97

10.6. Анализ основных видов рисков: 97

11. Приложения 100

Приложение 1 – Финансовая модель 102


  1.  Сущность предполагаемого Проекта и место реализации

Реализация проекта направлена на развитие туристической инфраструктуры всесезонного туристско-рекреационного комплекса (далее – ВТРК) «Архыз» на территории Особой экономической зоны (далее – ОЭЗ) и предполагает строительство гостиницы класса 3 звезды в пос. Романтик (далее – Проект).

Предполагаемый срок строительства составляет 2 года.

Срок операционной деятельности до момента продажи объекта недвижимости – 12 лет.

Технико-экономические параметры гостиницы:

  1.  Общая строительная площадь – 4 175 кв.м.;
  2.  Полезная площадь – 3 131 кв.м.;
  3.  Номерной фонд – 100 шт.;
  4.  Средняя стоимость номера – 4 000 руб.;
  5.  Среднегодовая загрузка номерного фонда – 53% (от 42% до 72% в зависимости от сезонности).

Реализация ВТРК «Архыз» на территориях Зеленчукского и Урупского районов Карачаево-Черкесской Республики направлена на создание и развитие горноклиматического курорта на территории более 30 тыс. га.

Основные задачи реализация ВТРК «Архыз»:

  1.  строительство и ввод в эксплуатацию 30 068 мест/коек в коллективных средствах размещения различной категории;
  2.  обустройство горнолыжных склонов площадью 16 547 тыс. м2;
  3.  строительство и ввод в эксплуатацию подъемников с общей пропускной способностью до 142,6 тыс. человек в час;
  4.  строительство необходимой туристической инфраструктуры курорта – ресторанов, магазинов, развлекательных центров и других объектов общей площадью 123,1 тыс. м2;
  5.  создание внутренней инженерной и транспортной инфраструктуры курорта.

  1.  Эффективность реализации Проекта

С учетом полученных финансовых результатов Проект характеризуется средней экономической эффективностью для туристической отрасли. Дополнительные налоговые поступления в бюджеты всех уровней, а также рост числа рабочих мест позволяют говорить о положительном бюджетном и социальном эффекте реализации Проекта.

  1.  Общая стоимость Проекта

Стоимость реализации Проекта составляет 377,0 млн. руб. Соответственно, себестоимость 1 кв.м. строительства – 90,3 тыс. руб. (с учетом отделки).

Разбивка стоимости строительства по видам затрат:

Вид расходов

Стоимость, тыс. руб.

Подготовительные работы

10 836

Основные строительные работы

197 090

Внутриплощадочные сети и сооружения

17 811

Внешнеплощадочные сети и сооружения

95 781

Внутриплощадочные объекты транспортного хозяйства, телекоммуникации

11 171

Благоустройство площадки

11 476

Затраты заказчика/застройщика

7 617

Проектно-изыскательские работы

14 357

Накладные расходы

4 353

Непредвиденные расходы

6 529

Итого

377 021

  1.  Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы

Структура финансирования Проекта – 35%/65%, из которых 35% составляют собственные средства.

Для реализации Проекта необходимо привлечение кредитных средств в объеме 245 млн. руб. по ставке 10 % годовых. Выборка кредитных средств осуществляется в течение 2-х лет при условии взноса собственных средств в размере не менее 35%. Период погашения – 12 лет при коэффициенте покрытия 1,11.

Необходимый объем собственных средств составляет 132 млн. руб.

  1.  Срок окупаемости Проекта

Срок окупаемости Проекта (PBP) составляет 11,25 лет, дисконтированный срок окупаемости Проекта (DPBP) составляет 14,25 лет.

  1.  Финансовые результаты реализации плана

Показатели инвестиционной привлекательности Проекта

Показатель

Ед. изм.

Значение

Свободный денежный поток накопительным итогом

тыс. руб.

1 947 706

Чистая прибыль

тыс. руб.

1 815 748

Чистая приведенная стоимость Проекта

тыс. руб.

236 960

Внутренняя норма доходности Проекта

%

18,5%

Налоговые поступления в федеральный бюджет

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Итого

-27000

-25467

5881

14114

16829

Налог на прибыль, 13,5%

НДС, 18%

-27000

-25467

1946

9786

10960

НДФЛ, 13%

-

-

1895

2084

2244

Страховые взносы, 14%-21%

-

-

2041

2245

3625

Примечание: налоговые поступления в региональный бюджет составит 0 руб. в виду применения налоговых льгот на территории ОЭЗ в части налога на прибыль и налога на имущество.

  1.  Предполагаемая форма и условия участия инвестора (кредитора)

Структура финансирования Проекта – 35%/65%, из которых 35% составляют собственные средства; 65% - привлекаемые средства (банковский кредит).

  1.  Гарантии возврата инвестиций (кредитных ресурсов)

Залог акций/долей общества, движимого и недвижимого имущества, поручительство и гарантии третьих лиц, положительный финансовый результат за предшествующие периоды.

  1.  Сопутствующие эффекты (социальные, экологические) от реализации Проекта

Реализация Проекта позволит создать на стадии строительства 80 рабочих мест, на стадии операционной деятельности 30 рабочих мест с круглогодичной занятостью.

За весь период реализации Проекта объем созданного Валового регионального продукта (ВРП) составит 2,26 млрд. руб.

Главным экологическим эффектом от реализации Проекта станет максимальное сохранение естественного природного ландшафта, рациональное природопользование в природоохранном режиме, использование современных экологосберегающих технологий, создание объектов туризма с вместимостью в пределах нормативной нагрузки на природный комплекс.

Глава 1. Анализ положения дел в сфере туризма, санаторно-курортной сфере, использования природно-климатических ресурсов и описание организации-заявителя

  1.  Анализ современного состояния и перспектив развития отрасли. Значимость отрасли для экономического и социального развития субъекта Российской Федерации

Туристическая отрасль занимает значимое место в мировой экономической и общественно-политической жизни. Роль туристического сектора в мировой экономике постоянно возрастает. Так, на долю туризма в целом приходится 3,2% мирового ВВП. Число рабочих мест в сфере туризма составляет примерно 192 млн., или 8% от общих показателей занятости в мире.

В России доля туризма в ВВП составляет 2,5%. Однако, удар, который пришлось сдержать участникам туристического рынка во время мирового экономического кризиса, оказался жестоким. В 2009 году российский рынок въездного туризма сократился, по самым скромным оценкам, на 10%, аналогичная ситуация наблюдалась на рынке выездного туризма.

Эксперты Международной организации труда (МОТ) признают, что сфера туризма пострадала от глобального мирового и социального кризиса, однако предсказывают ей уверенный рост в ближайшее десятилетие. К 2019 году, полагают в специализированном учреждении ООН, в сфере туризма будут заняты 296 млн. человек. Как подчеркивается в докладе, кризис привел к тому, что во второй половине 2008 года и на протяжении 2009 года в мире на 4% упало число туристов, совершающих заграничные поездки, а прибыль от международного туризма сократилась на 6%.

Более всего пострадал регион Европы (-5,7%), Ближнего Востока (-4,9%), Америки (-4,6%). Несмотря на это, уровень занятости в области туризма подрос между 2008 и 2009 годами на 1%.

«Туризм обладает возможностью создавать больше всего рабочих мест в посткризисный этап», - приводятся в коммюнике слова генерального директора МОТ Хуана Сомавии. Занимая весомую долю в экономике, туризм обеспечивает рабочими местами многие миллионы человек, поскольку более 90% занятого в туризме персонала работает на предприятиях малого бизнеса.

Имея высокий социальный и экономический эффект, туризм является объектом внимания государства, которое во всех странах играет определяющую роль в развитии отрасли.

Обзор международного горнолыжного рынка

В мире существует примерно 80 стран, располагающих доступными для туристов зонами для катания на горных лыжах. В настоящее время в мире существует примерно 2 000 действующих горнолыжных курортов. Рынок совокупно предлагает примерно 6 миллионов койко-мест в горных районах. Большинство из них сосредоточены на развитых горнолыжных рынках, на территории которых ежегодно фиксируется большое количество посетителей-горнолыжников.

Распределение горнолыжных курортов в мире

Более трети горнолыжных курортов мира расположены в Альпах, более половины горнолыжных курортов мира расположены в Европе.

Источник: Международный отчёт по горному туризму, 2010, 2011 гг. (www.vanat.ch)

Распределение горнолыжных подъёмников в мире примерно соответствует распределению количества горнолыжных курортов: 40% горнолыжных подъёмников – в Альпах, примерно 60% горнолыжных подъёмников расположено в Европе.

Мировые рейтинги входящих в первую десятку

Первые 10 стран по посещениям горнолыжников в год

Первые 10 стран по количеству подъёмников

1

США

58 210 000

1

Франция

3 731

2

Франция

54 760 000

2

Австрия

3 003

3

Австрия

52 006 000

3

США

2 970

4

Япония

38 867 623

4

Япония

2 422

5

Швейцария

27 550 800

5

Италия

1 948

6

Италия

26 820 000

6

Германия

1 827

7

Канада

19 083 600

7

Швейцария

1 774

8

Германия

13 560 000

8

Канада

922

9

Швеция

8 120 000

9

Польша

832

10

Испания

6 351 564

10

Швеция

820

Источник: Международный отчёт по горному туризму, 2010, 2011 гг. (www.vanat.ch)

Российская туристическая отрасль

За исключением резкого падения показателей в 2009 г., туристическая отрасль в России за последние годы в плане прибытия иностранных туристов показывала достаточно стабильные положительные результаты. В 2012 г. данный показатель составил 28,2 миллиона человек, или рост в размере 13% по сравнению с 2011 г. За период с 2003 по 2012 г. имел место прирост в абсолютных цифрах примерно на 5 663 тысячи туристов, или на 25% относительно базисного 2003 г.

Прибытие в Россию туристов из-за рубежа

Источник: Федеральное агентство по туризму Российской Федерации

Иностранные туристы

Согласно Федеральному агентству по туризму Российской Федерации, в 2012 г. иностранные туристы посетили Россию 28,2 миллиона раз, в том числе 19,4 миллионов раз – по приглашениям (69%), 6,4 миллиона раз – по служебным вопросам (22%), и 2,6 миллиона раз (9%) – в качестве туристов.

Распределение посещений России иностранцами в 2012 г. по целям визита

Источник: Федеральное агентство по туризму Российской Федерации

Обзор российского горнолыжного рынка

Развитие горнолыжной отрасли в России в первую очередь было связано с наличием природных условий – значительным количеством горных хребтов, склонов, подходящих для организации горнолыжных трасс, мягкого климата на большинстве горнолыжных курортов страны, а также – хорошим снежным покровом.

В целом развитие современного горнолыжного рынка в России началось в 2000-х годах. В связи с ростом личных доходов, а также – увеличением популярности спорта в стране, наблюдается постоянный интерес к развитию современных горнолыжных курортов со стороны как национальных, так и иностранных инвесторов.

Первые частные инвесторы в горнолыжной отрасли появились в России во 2002 – 2004 гг. С тех пор количество новых и восстановленных горнолыжных курортов постоянно растёт. Приближающиеся Зимние Олимпийские игры в Сочи в 2014 году оказывают существенное положительное влияние на развитие горнолыжной отрасли в стране.

По состоянию на конец 2011 г. в Российской Федерации существует свыше 170 горнолыжных курортов и баз с различным уровнем инфраструктуры. География российских горнолыжных курортов является достаточно обширной – от Калининграда до Камчатки, и от Кольского полуострова до Кавказа. При том, что количество существующих горнолыжных баз достаточно велико, инфраструктура большинства из них современным требованиям к организации объектов такого типа не соответствует. В настоящий момент горнолыжные курорты, построенные в период существования Советского Союза, остаются наиболее крупными и развитыми в стране (в особенности – на Эльбрусе и в Домбае).

Несмотря на активное развитие горнолыжной отрасли в России в последние несколько лет, большинство российских горнолыжных курортов остаются по сравнению с ведущими международными горнолыжными курортами Франции, Австрии, Италии и иных мировых центров горных лыж достаточно слаборазвитыми.

Большинство зон для горных лыж в России – это небольшие местные горнолыжные комплексы с небольшим перепадом высоты, короткими трассами, отсутствием инфраструктуры, труднодоступные, в связи с чем они:

  1.  Не способны привлечь опытных лыжников/сноубордистов, и подходят только для начинающих;
  2.  Не способны привлечь туристов из других регионов, и предлагаются только для населения близлежащих городов.

Кроме того, такие комплексы не в состоянии выдержать конкуренцию на международном уровне, что является важным маркетинговым инструментом большинства европейских горнолыжных курортов. Это связано с тем, что трассы вышеназванных комплексов не соответствуют признанным международным требованиям, в частности, это касается длины трасс, которая должна быть не менее 1 км.

Трассы, соответствующие данному критерию, составляют лишь небольшую часть от общего количества трасс в России. По данным Федерации горнолыжного спорта и сноуборда России, трассы длиной свыше 1 км составляют лишь 6,7% от общего количества российских трасс2.

Кавказские горы

Кавказские горы – самые высокие горы в России, высота Эльбруса составляет 5 462 м. Они представляют собой уникальный природный памятник, отличающийся особым климатом и биологическим разнообразием. Большая площадь и значительные высоты (3 000 – 4 000, а в некоторых областях – даже 5 000 м.) обеспечивают широкий выбор мест для размещения горнолыжных курортов.

Преимущества и недостатки региона с точки зрения перспективы развития горнолыжных курортов

Преимущества +

Недостатки -

  1.  Мягкий климат, снежный покров
  2.  Большое разнообразие возможных зон для горных лыж
  3.  Большие перепады по высоте, и, соответственно, значительная длина трасс
  4.  Возможность круглогодичного катания на лыжах
  5.  Благоприятная экологическая обстановка
  6.  Местный колорит
  1.  Высокий уровень опасности схода лавин
  2.  Удалённость местоположения от основных рынков Москвы и Санкт-Петербурга
  3.  Слабая транспортная доступность (включая невысокую пропускную способность аэропортов)
  4.  Негативный имидж территории Северного Кавказа и местных жителей
  5.  Недружелюбное отношение местных жителей к туристам
  6.  Отсутствие квалифицированного персонала

Архыз

Располагая значительным выбором склонов и развитой системой подъёмников, а также – привлекательным перепадом высот, Архыз способен привлечь различные группы туристов. Принимая во внимание обширную территорию курорта, на его базе существует возможность обеспечить размещение различных привлекательных для посетителей объектов, без необходимости концентрироваться на каком-то одном направлении.

Одной из наиболее явных особенностей Архыза и региона, в котором он расположен, заключается в том, что большинству людей он известен своей минеральной водой (торговая марка «Архыз»). Это даёт курорту возможность рекламировать себя как экологически чистое место, и зону отдыха с прекрасным выбором зимних видов спорта, а также – иных спортивных мероприятий, даже несмотря на отсутствие минеральных источников для купания.

На восприятие курорта благоприятным образом влияет общее представление о данной территории, и о наименовании «Архыз». Аналогично курорту «Бад-Гастайн» в Австрии, разнообразие видов развлечений на курорте позволяет семьям или группам посетителей удовлетворить запросы всех членов группы даже в том случае, если они оказываются различными. Данная концепция работает как для зимнего, так и для летнего периода.

Реклама курорта как развлекательно-оздоровительного комплекса привлечёт повышенный, чем на других курортах, процент пожилых людей, а это означает, что в отдельных зонах курорта следует поддерживать покой и более высокий уровень внешней привлекательности, поскольку пожилые люди обычно воспринимают отдых целостным образом, тогда как более молодое поколение концентрируется на спортивных развлечениях. С учётом широкого спектра развлечений на данном курорте, а также – обеспечиваемой им атмосферы отдыха, цены могут варьироваться от среднего до более высокого уровня.

  1.  Основные потребительские группы и их территориальное расположение

Спрос внутри страны

Существующий спрос (общая численность горнолыжников и сноубордистов) в России растёт быстрее, чем в среднем в мире – катание на горных лыжах и сноубордах каждый год становится всё более и более популярным. По данным Российского федерального агентства по туризму за 2012 год, общая численность горнолыжников в России оценивается в 3,5 – 3,8 миллионов человек (2,5% от общего населения страны). Самый высокий уровень роста численности горнолыжников был зафиксирован в 2000 г., параллельно с ростом личных доходов.

По мере того, как ряд основных горнолыжных курортов и горнолыжное оборудование становятся более доступными для более широких масс населения, ожидается, что количество любителей горных лыж в России будет расти примерно на 5-7% в год. Одновременно в сегменте сноубординга, который составляет примерно 20% от общего количества горнолыжников, ожидается гораздо более активный рост, примерно на 10-15% в год.

Кроме того, в настоящее время отмечаются нижеследующие тенденции спроса:

  1.  Увеличивается количество независимых туристов, которые не покупают туры у агентств, и предпочитают самостоятельно планировать собственные маршруты путешествий, опираясь на простоту доступа к информации по сети интернет, и используя набирающее популярность бронирование через интернет. При этом спрос на услуги туристических агентств остаётся стабильным, что является ещё одним доказательством общего роста спроса, несмотря на то, что объём приобретения горнолыжных туров в денежном выражении за время кризиса сократился;
  2.  Увеличиваются продажи туров в нижнем и среднем ценовых сегментах за счёт трёх нижеследующих факторов и групп:
  3.  Туристов, чей доход вырос, и которые начали тратить больше денег на отдых;
  4.  Туристов, которые ранее приобретали дорогостоящие туры, но теперь, получив больше информации (о возможностях, ценах и вариантах проживания), пытаются экономить средства;
  5.  Роста популярности горнолыжного спорта среди молодёжи, которые зачастую выбирают дешёвые туры и поездки;
  6.  Потребность в гостиничных номерах-апартаментах растёт (особенно среди туристов, которые путешествуют компаниями), поскольку апартаменты позволяют экономить на питании при сохранении возможности посещения кафе и ресторанов;
  7.  Доступность прямых рейсов (без пересадки в Москве) из крупных российских городов до аэропортов рядом с горнолыжными курортами (как российскими, так и зарубежными) поощряет спрос.

По данным Исследования рынка и позиционирование горнолыжных курортов Северного Кавказа (Эрнст энд Янг, 2012), обычно российские туристы предпочитают в качестве места для проведения отдыха именно европейские курорты, если они в состоянии себе это позволить с точки зрения цены. Российские курорты в основном посещают лица, проживающие неподалёку, которые приезжают на один день, или на выходные.

К тому, чтобы оставаться на более длительный срок (неделя или дольше), имеется интерес в отношении достаточно ограниченного круга российских курортов (таких, как «Красная Поляна», «Эльбрус», «Домбай», «Абзаково», «Шерегеш» и другие), по следующим причинам:

  1.  Возможность сэкономить (на проживании, питании или иных расходах) в случае получения минимально комфортных условий и обслуживания.
  2.  Не требуется получать иностранный паспорт и визу (более простая и дешёвая организация, либо имеет значение для лиц, возможность которых по посещению иностранных государств ограничены в связи с их профессиональной деятельностью).
  3.  Отсутствие языкового барьера.
  4.  Возможность добраться на автомобиле.
  5.  Отличные возможности для горнолыжного спорта.

В соответствии с заключением экспертов из числа московских профессионалов в сфере туризма, 75% туристов-горнолыжников из Москвы предпочитают выезжать в Европу, 25% предпочитают российские курорты. Мнения экспертов из других крупных городов значительно отличаются, но при этом все они согласны с тем, что в большинстве регионов, за исключением Москвы и Московской области, более высокая доля внутреннего горнолыжного туризма.

Основные объекты интереса российских горнолыжников и сноубордистов за рубежом несколько отличаются в зависимости от того, проживают они в Москве, или в иных крупных российских городах, что, в основном, обусловлено разницей в личном уровне дохода.

Сегментация спроса

На основании результатов исследований, спрос может быть разделён на следующие основные сегменты.

1. Молодёжь

Типичным представителями данной группы являются студенты или недавние выпускники колледжей и университетов в возрасте от 18 до 25 лет. Они обычно путешествуют достаточно большими дружескими компаниями, которые могут достигать 30 человек. Средняя продолжительность их проживания на курорте сильно различается – от 2-дневного проживания в течение уикенда – до 2-недельных каникул, но в основном речь идёт о посещении местных курортов на выходные несколько раз в год. Данная группа создаёт высокий спрос на внутренний горнолыжный туризм на местных и национальных курортах. Невозможно утверждать, возвращаются ли они, как правило, на ранее посещённые курорты, поскольку для них одним из основных обстоятельств является цена. Основными факторами, которые влияют на выбор курорта, являются:

  1.  Максимально низкие транспортные расходы. Молодёжь зачастую не имеет хорошо оплачиваемой работы, что существенным образом сокращает их бюджет на отдых. Хотя это и не является безусловным правилом, поскольку существует так называемая «золотая молодёжь», или богатые (чаще всего по причине обеспеченности родителей) молодые люди, которые, тем не менее, предпочитают путешествовать с большими компаниями, поэтому выбирают курорт с уровнем цен, приемлемым для всех членов группы.
  2.  Уровень качества условий для горнолыжного спорта. К ним относятся качество и разнообразие склонов, наличие сноупарков, количество и качество горнолыжных подъёмников.
  3.  Отдых после занятий горными лыжами. Молодёжь является основными клиентами ночных клубов, баров, круглосуточных ресторанов и кафе на курортах.
  4.  Особо не беспокоятся о качестве услуг и проживания. Молодёжи в значительной степени не требуется условий для проживания высокого качества, поскольку они проводят большинство времени либо на улице, либо в кафе, барах, ночных клубах и так далее.

2. Семьи с детьми

Как правило, речь идёт о лицах в возрасте от 25 до 50 лет с детьми до 14 лет. Они обычно путешествуют семьёй, реже – двумя семьями друзей, в составе группы от 2 до 8 человек. Средняя продолжительность их нахождения на курорте составляет от 7 до 14 дней, они обычно посещают горнолыжный курорт не чаще одного раза в год, при этом они заинтересованы возвращаться на ранее посещённый курорт, если он им подошёл. В связи с недостатком времени они предпочитают посещать европейские курорты как более комфортабельные, и гарантирующие отличные впечатления от отдыха. Основными факторами, которые они учитывают при выборе курорта, являются следующие:

  1.  Доступность места расположения курорта. По причине более высокого социального статуса они, как правило, требуют более высокий уровень комфорта при путешествии. Поэтому данная группа проявляет интерес к длительности перелёта до курорта, времени поездки от аэропорта, наличию возможности прямого перелёта, и так далее.
  2.  Услуги для детей. Семьи обычно сосредоточивают основное внимание на тех предлагаемых курортом мероприятиях, в которых могут принять участие их дети. К таким относятся: школы по обучению горным лыжам, отдельные учебные трассы, индивидуальные инструкторы, специальные детские учебные группы, развлечения для детей.
  3.  Качество размещения в номерах. Семьям зачастую требуется более высокое качество номеров на курорте, поскольку они обычно тратят на курорте значительные суммы денежных средств, и требуют в ответ высокого уровня комфорта. Кроме того, у них имеются особые требования, например, наличие кухни по месту проживания для приготовления питания для детей, а также – близость расположения горнолыжных подъёмников.
  4.  Значительное разнообразие предлагаемых услуг. Несмотря на то, что семьи обычно путешествуют вместе, некоторым членам семьи горные лыжи могут не нравится. На такие случаи необходимо обеспечить наличие спа, бассейнов, бань, магазинов, экскурсий, иных спортивных и развлекательных мероприятий.

3. Любители горных лыж и спортсмены

Это, как правило, лица в возрасте от 25 до 50 лет, которые предпочитают горные лыжи любому другому виду зимнего отдыха. Они обычно путешествуют в компаниях друзей от 2 до 8 человек, и остаются на максимальный срок от 7 до 21 дня. Они охотно исследуют самые сложные и опасные трассы курорта, но после того, как все трассы оказываются изученными, вероятность их возвращения на курорт снижается. Они в равной степени относятся к курортам Кавказа, Индии или Европы с точки зрения экстремального горнолыжного спорта, поскольку именно это их и интересует. Основными факторами, влияющими на их выбор, являются:

  1.  Качество и сложность трасс. Данная группа высоко ценит «чёрные» трассы, и возможность фрирайда. Представителей данной группы также привлекает перепад высот, максимальный угол склона, значительная общая длина трассы, и тому подобные показатели.
  2.  Услуги и инфраструктура для горных лыж. Аренда и обслуживание горных лыж, стоимость абонемента на трассу (ски-пасса), а также – услуги, связанные с экстремальным горнолыжным спортом, например, хели-ски, являются для энтузиастов данного вида спорта крайне важными. Кроме того, несмотря на их готовность рисковать на склонах, они уделяют серьёзное внимание службам обеспечения безопасности, и уровню медицинских услуг на курорте.

4. Лица среднего и пожилого возраста

Данная группа выше всего ценит комфорт, их возраст составляет от 45 до 70 лет. Лица из данной группы путешествуют в основном по европейским курортам высокого качества группами от 2 до 6 человек, обычно – с семьями или друзьями. В связи с устойчивым финансовым положением, располагая поддержкой со стороны своих повзрослевших детей, они в состоянии позволить себе бывать на горнолыжных курортах более часто, до 3 раз за сезон. Они обычно возвращаются на те курорты, где им больше всего понравилось, или в те места, которые они посещали, когда были моложе. Больше всего их привлекает:

  1.  Разнообразие видов развлечений и медицинских услуг. По причине своего возраста, они начинают больше заботиться о собственном здоровье.
  2.  Менее оживлённые курорты. Лица среднего и пожилого возраста обычно не любят шумные туристские центры и студенческие курорты, предпочитая менее известные и более дорогие, с тем, чтобы отдохнуть в более комфортабельных и спокойных условиях.
  3.  Различные дополнительные мероприятия. Поскольку лица среднего возраста не имеют возможности провести всё своё курортное время как молодёжь и энтузиасты горных лыж, они востребуют развлекательных мероприятий, например, экскурсий, катания на лошадях, пеших прогулок.
  4.  Качеств обслуживания. Как уже упоминалось ранее, пожилые люди ценят комфорт больше, чем все остальные группы, соответственно, им требуется высокий уровень качества обслуживания.

Выбирая место для катания на горных лыжах в выходные дни, люди руководствуются несколькими наиболее важными факторами. Далее в порядке приоритета приводятся те факторы, которые были названы большинством респондентов.

Факторы выбора (от наиболее важных – к менее важным)

  1.  Зона катания на горных лыжах, и связанные с лыжами услуги: тип поверхности, высота, угол, качество и разнообразие склонов, количество и качеств горнолыжных лифтов, аренда и обслуживание инвентаря, обучение катанию на лыжах, сноупарки, возможности для фри-райда, кафе на склонах.
  2.  Услуги: возможности получения дополнительных услуг, таких, как спа, бассейны, бани, массаж, каток, катание на обычных лыжах по ровной местности и т.п., качество указанных услуг.
  3.  Общая стоимость пребывания на курорте: стоимость проживания, перелёт, трансфер до курорта, абонементы на катание на лыжах, аренда инвентаря, обучение и т.д., особенно – в сравнении с ранее посещёнными курортами.
  4.  Детская инфраструктура: школы обучения катанию на лыжах, детские трассы, няни для детей.
  5.  Комфортное проживание и логистика курорта: комфортабельные отели, номера, позитивное отношение персонала отеля, wifi, близость к основной инфраструктуре, например, к горнолыжным подъёмникам, спа, магазинам и т.п.

Ценовые ожидания

Цены должны отражать качество предоставляемых услуг, и при этом оставаться конкурентоспособными на рынке. Основное мнение, которое высказали лица, опрашиваемые в рамках Исследование рынка и позиционирование горнолыжных курортов Северного Кавказа (Эрнст энд Янг, 2012), заключается в том, что стоимость тура должна быть как минимум равной или меньшей, чем стоимость сравнимого тура в Европу.

Кроме европейских курортов, существуют также российские горнолыжные курорты (в том числе – расположенные в районе Эльбруса, и в Красной Поляне), соответственно, цены должны коррелировать с ценами российских курортов.

Опрашиваемые отмечали, что за неделю проживания в 3-звёздочной гостинице с завтраком, включая авиаперелёт и два трансфера, на российском горнолыжном курорте они тратили от 20 000 до 40 000 рублей, тогда как в Европе им обычно приходилось тратить больше: в среднем от 40 000 до 80 000 рублей за тот же перечень услуг. Естественно, что опрошенные заинтересованы в том, чтобы получить на новых курортах «международный уровень комфорта по местным ценам».

Большинство опрошенных сочли, что минимальная цена за недельный тур (включая 3-звездочную гостиницу, завтраки, авиабилеты и трансфер от аэропорта и обратно) должна составлять примерно 25 000 рублей. Большинство респондентов распределяют указанную сумму следующим образом:

  1.  Билеты на транспорт (самолёт или поезд) – 10 000 рублей.
  2.  Два трансфера между аэропортом и местом отдыха – 2 000 – 3 000 рублей.
  3.  Проживание – 12 000 рублей в неделю в 3-звёздочной гостинице, включая завтраки.

Кроме того, респонденты отметили, что в Европе они потратили от 15 000 до 50 000 рублей на питание, покупки в магазинах и различные дополнительные услуги, такие, как экскурсии, плавательные бассейны, бани и аренду автомобилей, тогда как на те же цели на российских курортах они потратили от 12 000 до 30 000 рублей.

Таким образом, согласно ожиданиям респондентов, средняя стоимость двухместного номера в трёхзвёздочной гостиницы в текущих ценах составляет 3 500 рублей.

Анализ рынка и изучение потенциального спроса на курорты позволяет предполагать, что доля иностранных туристов, скорее всего, будет незначительна на начальном этапе развития курортов, и даже после выхода курортов на проектную мощность она, вероятно, составит не более 15%. Это соответствует опыту абсолютного большинства стран с развитой горнолыжной инфраструктурой (исключение составляют только Швейцария, Австрия и Андорра), где основным источником спроса на горнолыжные курорты являются жители данных стран3.

  1.  Общая концепция предполагаемого бизнеса

Общая концепция предполагаемого бизнеса должна способствовать достижению целей, сформулированных в стратегиях долгосрочного развития Российской Федерации и субъекта Российской Федерации, на территории которой будет располагаться всесезонный горноклиматический туристско-рекреационный комплекс (далее – ВТРК) туристического кластера «Архыз» (Зеленчукский и Урупский районы Карачаево-Черкесской Республики), а именно:

  1.  Развитие экономики и повышения благосостояния населения Зеленчукского и Урупского районов Карачаево-Черкесской Республики за счет эффективного использования туристско-рекреационного потенциала и развития туризма в регионе;
  2.  Развития современного гостиничного бизнеса, связанного с ним производства товаров и услуг, а также модернизации пищевой промышленности и сельского хозяйства, повышающей их конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках, легкой промышленности, развитию транспорта и строительства;
  3.  Создание в Карачаево-Черкесской Республике благоприятных экономических условий для дальнейшего устойчивого развития туризма и удовлетворения спроса потребителей на туристские услуги, установленной в рамках Республиканской целевой программы «Развитие туризма в Карачаево-Черкесской Республике на период до 2016 года».

  1.  Прогноз конъюнктуры рынка туристско-рекреационной деятельности

Регион Северного Кавказа обладает огромным туристско-рекреационным потенциалом, который обусловлен наличием самых высоких в Европе гор (Кавказские горы) с возможностью создания горнолыжных трасс международного уровня, с многочисленными месторождениями минеральных источников и лечебных грязей, уникальной природой, большим количеством культурно-исторических и природных достопримечательностей.

В Карачаево-Черкесской Республике одним из основных объектов культурного наследия федерального значения является Карачаево-Черкесский государственный историко-культурный и природный музей-заповедник, созданный на базе уникальных комплексов памятников и краеведческого музея. В состав историко-культурного комплекса входят 12 объектов, в том числе, Музей истории туризма  альпинизма города-курорта Теберда, Нижне-Архызский историко-архитектурный и археологический комплекс, Шоанинский храм Х века, Хумаринское городище V-XIV вв. и др.

Северный Кавказ также традиционно является крупным санаторно-курортным  центром лечения минеральными водами и грязями. Так, разведанные запасы минеральных подземных вод России по состоянию на 01.01.2011 г. составляют 329,14 тыс.м3/сут. При этом по наличию минеральных источников Северо-Кавказский федеральный округ занимает одно из лидирующих мест в РФ: на долю СКФО вместе с Южным федеральным округом приходится 97,2 тыс. м3/сут. разведанных запасов минеральных вод (30% всех национальных запасов)4.

В Стратегии социально-экономического развития Северо-Кавказского федерального округа до 2025 г. отмечается, что «несмотря на значимые конкурентные преимущества для развития туристической отрасли на территории Северного Кавказа, определяемые, прежде всего, уникальным сочетанием природно-климатических и культурно-исторических особенностей региона, отрасль туризма в субъектах Российской Федерации, входящих в СКФО, развита недостаточно: большая часть туристов (до 90%) приходится на российских граждан из близлежащих регионов, доля туризма в ВРП СКФО не превосходит 2%, а доля всего региона в туристической отрасли России составляет всего около 6%»5.

В целом по региону Северного Кавказа объем туристских услуг за 2010 г. составил 7 138,8 млн. рублей6. На сегодняшний день наибольший поток туристов в регион Северного Кавказа обеспечивается за счет российских граждан. Так, количество российских посетителей из других регионов, прибывающих с целью туризма, за тот же 2010 г. в среднем в СКФО составило 224,7 тыс. человек, тогда как количество въезжающих с целью туризма иностранных граждан на территорию СКФО составило 14,1 тыс. человек (в целом по России количество иностранных туристов в 2010 г. составило 2 134 тыс. человек7), из них туристы из стран СНГ – 8,2 тыс. человек, туристы из прочих стран – 5,9 тыс. человек.

Прогноз общего туристического потока на курорты Туркластера произведен на основе исследования российского и международного рынка горнолыжных курортов, включая различные операционные показатели (% загрузки курортов вне сезона, % однодневных туристов от всех прибывающих на курорт и др.), анализа курортов – возможных конкурентов курортам Туркластера (включая строящиеся курорты), мнения ведущих международных экспертов из Франции и Австрии, представителей российских и зарубежных туристических агентств и туроператоров, операторов горнолыжных курортов (в том числе российских). Наряду с этим агентством «IPSOS» (IPSOS, 2012) был проведен социологический опрос более 2,5 тыс. россиян, занимающихся горными лыжами и проживающих в 20 городах с населением более 500 тыс. жителей (в различных субъектах РФ).

На основе проведенного анализа предполагается, что общий туристический поток на горноклиматический курорт «Архыз» составит: к 2017 г. – 160 тыс. туристов в год; к 2020 г. – 417 тыс. туристов в год; к 2024 г.– 520  тыс. туристов в год.

На примере предварительных расчетов, выполненных для ВТРК «Архыз», можно определить примерное распределение рабочих мест в разных сферах занятности на курорте. Ожидается, что в 2025 г. на курорте будут работать около 15,7 тыс. человек, их них 59% – в индустрии гостеприимства, обслуживая отели и сдаваемые в аренду апартаменты и коттеджи; 17% – обслуживая туристическую инфраструктуру (рестораны, магазины, развлекательные центры и прочие объекты); 8% – в сфере обслуживания и поддержания в рабочем состоянии горнолыжной инфраструктуры; 16% – в области обслуживания инженерной инфраструктуры курорта, обеспечения безопасности и иных сферах.

  1.  Ожидаемая доля в отрасли

Ожидаемая доля определяется исходя из плановых показателей региональных программных документов.

Учитывая, что Гостиница будет соответствовать уровню 3*, с номерным фондов в 100 ед., а также оказывать прочие виды услуг (помимо проживания), с учетом планируемого роста создания туристских ресурсов к 2016 году:

Ожидаемая доля  по средствам размещения составит:

  1.  4,00% в соотношении гостиниц 3*;
  2.  2,68% в соотношении гостиниц всех уровней.

Ожидаемая доля по оказанным услугам, помимо проживания, составит:

  1.  4,40% в соотношении гостиниц 3*;
  2.  1,71% в соотношении гостиниц всех уровней.

  1.  Перечень основных (потенциальных) конкурентов, их доли на рынке

В результате анализа были выделены следующие основные действующие конкуренты:

Наименование

Доля по средствам размещения в соотношении гостиниц 3*

Доля по средствам размещения в соотношении гостиниц всех уровней

1

Гостиница «Академия»

1,40%

0,94%

2

Пансионат «Энергетик»

1,76%

1,18%

3

База отдыха «Ермоловка»

1,20%

0,81%

4

Пансионат «Красная скала»

2,80%

1,88%

5

Турбаза «Алания»

6,01%

4,03%

6

База отдыха МВД санатория «Железноводск»

1,00%

0,67%

7

Турбаза «Сосновый бор»

2,00%

1,34%

8

Турбаза «Архыз»

5,20%

3,49%


  1.  Глава.
  2.  Сущность предполагаемого Проекта и место реализации

Реализация проекта направлена на развитие туристической инфраструктуры всесезонного туристско-рекреационного комплекса (далее – ВТРК) «Архыз» на территории Особой экономической зоны (далее – ОЭЗ) и предполагает строительство гостиницы класса 3 звезды в пос. Романтик (далее – Проект).

Предполагаемый срок строительства составляет 2 года.

Срок операционной деятельности до момента продажи объекта недвижимости – 12 лет.

Технико-экономические параметры гостиницы:

  1.  Общая строительная площадь – 4 175 кв.м.;
  2.  Полезная площадь – 3 131 кв.м.;
  3.  Номерной фонд – 100 шт.;
  4.  Средняя стоимость номера – 4 000 руб.;
  5.  Среднегодовая загрузка номерного фонда – 53% (от 42% до 72% в зависимости от сезонности).

Реализация ВТРК «Архыз» на территориях Зеленчукского и Урупского районов Карачаево-Черкесской Республики направлена на создание и развитие горноклиматического курорта на территории более 30 тыс. га.

Основные задачи реализация ВТРК «Архыз»:

  1.  строительство и ввод в эксплуатацию 30 068 мест/коек в коллективных средствах размещения различной категории;
  2.  обустройство горнолыжных склонов площадью 16 547 тыс. м2;
  3.  строительство и ввод в эксплуатацию подъемников с общей пропускной способностью до 142,6 тыс. человек в час;
  4.  строительство необходимой туристической инфраструктуры курорта – ресторанов, магазинов, развлекательных центров и других объектов общей площадью 123,1 тыс. м2;
  5.  создание внутренней инженерной и транспортной инфраструктуры курорта.

  1.  Эффективность реализации Проекта

С учетом полученных финансовых результатов Проект характеризуется средней экономической эффективностью для туристической отрасли. Дополнительные налоговые поступления в бюджеты всех уровней, а также рост числа рабочих мест позволяют говорить о положительном бюджетном и социальном эффекте реализации Проекта.

  1.  Общая стоимость Проекта

Стоимость реализации Проекта составляет 377,0 млн. руб. Соответственно, себестоимость 1 кв.м. строительства – 90,3 тыс. руб. (с учетом отделки).

Разбивка стоимости строительства по видам затрат:

Вид расходов

Стоимость, тыс. руб.

Подготовительные работы

10 836

Основные строительные работы

197 090

Внутриплощадочные сети и сооружения

17 811

Внешнеплощадочные сети и сооружения

95 781

Внутриплощадочные объекты транспортного хозяйства, телекоммуникации

11 171

Благоустройство площадки

11 476

Затраты заказчика/застройщика

7 617

Проектно-изыскательские работы

14 357

Накладные расходы

4 353

Непредвиденные расходы

6 529

Итого

377 021

  1.  Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы

Структура финансирования Проекта – 35%/65%, из которых 35% составляют собственные средства.

Для реализации Проекта необходимо привлечение кредитных средств в объеме 245 млн. руб. по ставке 10 % годовых. Выборка кредитных средств осуществляется в течение 2-х лет при условии взноса собственных средств в размере не менее 35%. Период погашения – 12 лет при коэффициенте покрытия 1,11.

Необходимый объем собственных средств составляет 132 млн. руб.

  1.  Срок окупаемости Проекта

Срок окупаемости Проекта (PBP) составляет 11,25 лет, дисконтированный срок окупаемости Проекта (DPBP) составляет 14,25 лет.

  1.  Финансовые результаты реализации плана

Показатели инвестиционной привлекательности Проекта

Показатель

Ед. изм.

Значение

Свободный денежный поток накопительным итогом

тыс. руб.

1 947 706

Чистая прибыль

тыс. руб.

1 815 748

Чистая приведенная стоимость Проекта

тыс. руб.

236 960

Внутренняя норма доходности Проекта

%

18,5%

Налоговые поступления в федеральный бюджет

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Итого

-27000

-25467

5881

14114

16829

Налог на прибыль, 13,5%

НДС, 18%

-27000

-25467

1946

9786

10960

НДФЛ, 13%

-

-

1895

2084

2244

Страховые взносы, 14%-21%

-

-

2041

2245

3625

Примечание: налоговые поступления в региональный бюджет составит 0 руб. в виду применения налоговых льгот на территории ОЭЗ в части налога на прибыль и налога на имущество.

  1.  Предполагаемая форма и условия участия инвестора (кредитора)

Структура финансирования Проекта – 35%/65%, из которых 35% составляют собственные средства; 65% - привлекаемые средства (банковский кредит).

  1.  Гарантии возврата инвестиций (кредитных ресурсов)

Залог акций/долей общества, движимого и недвижимого имущества, поручительство и гарантии третьих лиц, положительный финансовый результат за предшествующие периоды.

  1.  Сопутствующие эффекты (социальные, экологические) от реализации Проекта

Реализация Проекта позволит создать на стадии строительства 80 рабочих мест, на стадии операционной деятельности 30 рабочих мест с круглогодичной занятостью.

За весь период реализации Проекта объем созданного Валового регионального продукта (ВРП) составит 2,26 млрд. руб.

Главным экологическим эффектом от реализации Проекта станет максимальное сохранение естественного природного ландшафта, рациональное природопользование в природоохранном режиме, использование современных экологосберегающих технологий, создание объектов туризма с вместимостью в пределах нормативной нагрузки на природный комплекс.

  1.  Описание услуг. Основные характеристики услуг

Основными планируемыми услугами являются:

  1.  услуги проживания (комфортабельные номера в 5-этажном гостиничном корпусе);
  2.  общая возможность размещения – 170 основных мест размещения;
  3.  номера оборудованы кондиционерами, холодильниками, точками подключения Интернета, телефонами, сейфами, телевизорами. Бесплатные дополнительные услуги в номере: прачечная, химчистка, продукты из мини бара, доставка обедов в номер;
  4.  услуги питания, включающие услуги ресторана, лобби-бара, баров в гостинице, ресторана развлекательного клуба;
  5.  услуги конференц-зала, услуги по организации деловых встреч и переговоров;
  6.  услуги оздоровления оздоровительный центр, включающий помещения для занятий фитнесом, сауну и бассейн, косметологический центр;
  7.  услуги развлечения (развлекательный центр, включающий развлекательный клуб, торговую галерею, открытые спортивные площадки).

Отдых такого уровня комфорта и сервиса рассчитан на категорию отдыхающих с доходами выше среднего, корпоративных клиентов и участников различных торжеств.

  1.  Наличие опыта туристско-рекреационной деятельности

Компания является новым предприятием, создаваемым учредителями в целях развития важнейшего направления своего бизнеса – ведение туристско-рекреационной деятельности на территории Всесезонного туристско-рекреационного комплекса «Архыз» на территориях Зеленчукского и Урупского районов Карачаево-Черкесской Республики. Учредителям представляется весьма привлекательной возможность долгосрочного инвестирования своих средств в создание инфраструктуры на условиях частно-государственного партнерства.

  1.  Анализ качества оказываемых услуг

Планируя осуществление туристско-рекреационной деятельности на заявленном уровне, Гостиничный комплекс предполагает руководствоваться мировыми стандартами, применяемыми к оказанию услуг проживания, питания, требованиями законодательства и отраслевых нормативов, предпочтениями и представлениями потенциальных клиентов относительно качества предоставляемых услуг.

Складывающаяся конъюнктура рынка и ее перспективы в связи с реализацией государственной политики в сфере развития туризма обязывают неизменно повышать качество оказываемых услуг, стремится к самым высоким стандартам, сохраняя при этом доступность для всех туристов, однажды здесь побывавших и рекомендующих отдых здесь остальным.

Поэтому для контроля качества оказания услуг планируется разработать внутренние стандарты качества, выполнение которых будет закреплено в должностных инструкциях. Таким образом, каждый сотрудник должен будет знать и обеспечивать на вверенном ему участке работ установленный стандарт.

Исходя из текущего уровня развития мировых стандартов, результатов финансово-хозяйственной деятельности и возможности улучшения качества принятые стандарты будут регулярно пересматриваться в сторону повышения качества. Это означает, что в процессе реализации бизнес-проекта принятые стандарты будут постоянно совершенствоваться.

Все сотрудники будут периодически проходить аттестацию на соответствие занимаемой должности. В целях повышения квалификации и профессионализма персонала сотрудники будут периодически проходить обучение на профильных курсах, в том числе курсы изучения иностранных языков, будет поощряться самообразование и получение дополнительного образования. Кроме того, в этих же целях будут приглашаться специалисты высокого уровня и проводиться выездные мастер-классы.

Значительная роль в исследовании отношения потребителей к уровню качества оказываемых услуг, изыскании форм и методов повышения качества отводится собственному интернет-ресурсу, где можно постоянно проводить опросы и принимать предложения по повышению качества услуг.

Все эти мероприятия, безусловно, требуют дополнительного привлечения финансовых и трудовых ресурсов, однако это позволит поддерживать правильное соотношение «цена / качество» и привлекать наибольшее количество туристов и, как следствие, повышать доходность Проекта.

Таким образом, основными мероприятиями, обеспечивающими необходимый уровень качества услуг, являются:

  1.  Разработка, внедрение и совершенствование внутренних стандартов качества, соответствие государственным (СНиПы, СанПиНы) и мировым стандартам;
  2.  Обучение, повышение квалификации и регулярная аттестация персонала;
  3.  Участие в добровольной сертификации качества;
  4.  Мониторинг общественного мнения, регулярные маркетинговые исследования;
  5.  Широкое использование современных возможностей интернет-технологий, развитие обратной связи.

  1.  Сравнительный анализ основных характеристик аналогичных и конкурирующих оказываемых услуг

Гостиница «Академия»

Расположение: Отель расположен в академгородке астрофизической обсерватории (САО РАН) п. Нижний Архыз — на высоте 1000 м в долине реки Большой Зеленчук.

Номерной фонд: 11 номеров эконом-класса (стандарт); 24 номера («люкс», «полулюкс», «стандарт») и «апартаменты» с изысканной итальянской мебелью. TRPL, DBL) – душ, туалет, балкон; в комфортабельных номерах (SNGL, DBL) – душ, туалет, телевидение, балкон

Инфраструктура, услуги: гостевая кухня, столовая, бильярд и банкетный зал. На территории гостиницы «Академия»: три конференц-зала (на 80, 50 и 40 мест), концертный зал, автостоянка, баскетбольная площадка, футбольное поле, уютные лужайки для отдыха, пруд с песчаным пляжем. Это прекрасное место для проведения научных конференций и деловых встреч. Имеется доступ в Интернет, факс, телефонная и сотовая связь, сервисный транспорт.

Пансионат «Энергетик»

Расположение: неподалеку от центра поселка Архыз на берегу реки Большой Зеленчук (высота 1400 м).

Номерной фонд: 44 номера (2-х, 3-х, 6-ти, 7-ми местные номера, «стандарт», «полулюкс», «люкс», «апартаменты»), рассчитанные на прием до 150 человек одновременно.

Инфраструктура, услуги: столовая, бар, бильярд, конференц-зал, банкетный зал, настольный теннис, сауна. Питание в столовой – полный пансион, автостоянка, беседки для отдыха, площадка для приготовления шашлыка.

База отдыха «Ермоловка»

Расположение: поселок Нижняя Ермоловка (КЧР,    Россия)  20 км до пос. Архыз, 8 кв. до Нижне-Архызского городища в живописном месте, расположенном  вдоль дороги, ведущей  к горно-лыжному курорту Архыз, со своим выходом к реке Большой Зеленчук.

Номерной фонд: номера «люкс» и «полулюкс», 2-х этажные коттеджи со всеми удобствами, душ, с/у, горячая и холодная вода, кухня, (холодильник, посуда).

Инфраструктура, услуги: сауна на дровах, открытый бассейн, бильярд, волейбольная и футбольная площадка, пруд для ловли рыб, квадрациклы, крытые мангалы со всеми необходимыми принадлежностями для готовки (котел, барбекю и т.д.). Услуги гида-проводника.

Пансионат «Красная скала»

Расположение: недалеко от центра п. Архыз на берегу реки Большой Зеленчук (высота 1400 м). Здание построено в альпийском стиле. С террас, окон и балконов открывается прекрасный вид на горные вершины Западного Кавказа и долину реки

Номерной фонд: 3-х этажный корпус на 70 мест,

2-х, 3-х местные номера со всеми удобствами, «полулюкс», «люкс апартаменты».

Инфраструктура, услуги: бильярдная и кафе-бар, автостоянка с видео наблюдением, беседки для отдыха, крытая площадка с мангалом для приготовления шашлыка.

Турбаза «Алания»

Расположение: турбаза расположена на въезде в поселок Архыз в сосновом лесу на левом берегу реки Большой Зеленчук.

Номерной фонд: на территории расположен один большой корпус вместимостью 180 - 200 человек, несколько деревянных 2-местных домиков, и летние домики, рассчитанные на двух человек.

Инфраструктура, услуги: футбольные, волейбольные, детские площадки, мангалы, теннисные столы, стационарные душевые. В летний период на территории турбазы проводятся танцевальные дискотеки.

База отдыха МВД санатория «Железноводск»

Расположение: в сосновом бору рядом с поселком Архыз расположено деревянное здание базы отдыха "МВД", выполненное в стиле древнерусского зодчества. Из окон номеров пансионата можно любоваться чудесным видом на лес и горы. Рядом с пансионатом располагается горнолыжная трасса «МВД».

Номерной фонд: 2-х местные номера «стандарт», «полулюкс», «люкс». Удобства в номере.

Инфраструктура, услуги: столовая, бильярдный зал, каминный зал, зал для дискотек, сауна, прокат лыж, сноубордов, коньков.

Турбаза «Сосновый бор»

Расположение: расположена на окраине Архызской котловины на берегу реки Большой Зеленчук, рядом с заводом по розливу воды с одноименным названием - Архыз, на самом выезде из поселка.

Номерной фонд: 2-х местные с удобствами (2), 2-х местные с удобствами на блок (4), 1-но местными с удобствами на этаже, 2-х, 3-х местные с удобствами на этаже.

Инфраструктура, услуги: беседка, мангалы, теннисный стол.

Турбаза «Архыз»

Расположение:  турбаза находится в сосновом лесу, состоит из двух корпусов и расположена на высоте 1474 метра над уровнем моря.

Номерной фонд: на территории турбазы два 2-х этажных коттеджа на 250 мест, 3 мини-коттеджа на 7, 15 и 25 мест. Проживание в 2-х, 3-х, и 4-х местных однокомнатных номерах. Все номера без санузлов, условия на этаже. на территории есть три коттеджа (стандартные номера) классификации (санузлы на блок), мягкая мебель, телевизор, DVD, холодильник и т.д.

Инфраструктура, услуги: общая кухня, футбольная площадка, дискобар с каминным залом, автостоянка, сауна.

  1.  Маркетинг

В этом разделе должно быть доказано, что выполняемые работы (производимая продукция) и оказываемые услуги имеют рынок сбыта и обоснованы подходящая тактика конкурентной борьбы и механизм продвижения на рынок.

  1.  Факторный анализ состояния туристско-рекреационной деятельности и ее сегментов

Основные показатели, характеризующие состояние и перспективы развития туристско-рекреационной деятельности, следующие:

  1.  Создание туристического кластера - Постановление Правительства РФ от 14 октября 2010 г. № 833 «О создании туристического кластера в Северо-Кавказском федеральном округе, Краснодарском крае и Республике Адыгея», согласно которому созданы туристско-рекреационные особые экономические зоны на территории Зеленчукского района Карачаево-Черкесской Республики, Апшеронского района Краснодарского края, Майкопского района Республики Адыгея, Черекского, Чегемского и Эльбрусского районов Кабардино-Балкарской Республики, Алагирского и Ирафского районов Республики Северная Осетия – Алания, Хунзахского района Республики Дагестан.

  1.  Северный Кавказ традиционно является крупным санаторно-курортным  центром лечения минеральными водами и грязями. Так, разведанные запасы минеральных подземных вод России по состоянию на 01.01.2011 г. составляют 329,14 тыс.м3/сут. При этом по наличию минеральных источников Северо-Кавказский федеральный округ занимает одно из лидирующих мест в РФ: на долю СКФО вместе с Южным федеральным округом приходится 97,2 тыс. м3/сут. разведанных запасов минеральных вод (30% всех национальных запасов)8.

  1.  Важной характеристикой для развития горнолыжных курортов является перепад высот, который на Северном Кавказе варьируется от 1 600 м  до 5 642 м и превосходит аналогичный показатель многих мировых центров горнолыжного туризма. Это позволяет создать трассы разного уровня сложности и обеспечить длительный сезон катания с возможностью круглогодичного катания на ледниках.

  1.  Оценка доли на рынке оказываемых услуг

Как отмечалось ранее в п. 3.5. ожидаемая доля в отрасли к 2016 г. по средствам размещения составит 4%, по оказанным услуга 4,4% (в отношении гостиниц 3*). Отметим при этом, что указанные показатели рассчитаны не по текущей ситуации, а с учетом дальнейшего развития ВТРК «Архыз».

Оценка доли в отрасли

Индикаторы (2016 г.)

Значение по отрасли

Значение Проекта

Доля Проекта

Количество туристских прибытий, тыс. чел.

669 390

32 818

4,90%

Количество мест (гостиницы 3*), койко-мест

2 498

100

4,00%

Объем прочих платных услуг, оказанных туристам, млн. руб.

561,38

34,30

6,11%

Численность занятых в сфере туризма, чел.

1 231

30

2,44%

  1.  Обоснование рыночной ниши услуг и среднесрочная концепция ее расширения

Выбранная рыночная ниша настоящего бизнес-проекта – это круглогодичное оказание гостиничных услуг для всех категорий туристов: туристы-горнолыжники,  семейный отдых с высоким процентом пожилых людей.

Реклама курорта как развлекательно-оздоровительного комплекса привлечёт повышенный, чем на других курортах, процент пожилых людей, а это означает, что в отдельных зонах курорта следует поддерживать покой и более высокий уровень внешней привлекательности, поскольку пожилые люди обычно воспринимают отдых целостным образом, тогда как более молодое поколение концентрируется на спортивных развлечениях.

С учётом широкого спектра развлечений на данном курорте, а также – обеспечиваемой им атмосферы отдыха, цены могут варьироваться от среднего до более высокого уровня. Одним из наиболее эффективных и современных механизмов продвижения услуг на рынок представляется продвижение через сеть Интернет. Это не только функционирование собственного сайта с полным набором он-лайн сервиса, и не только распространение электронных презентаций на выставках, форумах и т.п. мероприятиях. В значительной мере продвижение будет поддерживаться через туристов, уже посетивших комплекс. Это выражается в поощрении обмена впечатлениями в блогах и социальных сетях, предоставлении дополнительных фото- и видеоматериалах о комплексе, памятных сувенирах, и т.д.

  1.  Общая стратегия маркетинга заявителя

Стратегия продвижения Проекта предполагает последовательное предложение создаваемого турпродукта от массового до эксклюзивного, для туристов со средним уровнем доходов до туристов с повышенным уровнем запросов и доходов. Также последовательно охватываются территории акцентированного привлечения туристов – от близлежащих регионов до стран ближнего и дальнего зарубежья. Подобная стратегия обусловлена возможностью проводить мониторинг уровня качества оказания услуг, выявления новых потребностей, и использование полученных результатов для корректировки планово-экономических документов компании и стратегии бизнеса в целом.

  1.  Характеристика ценообразования заявителя

Политика ценообразования отражает принятую стратегию маркетинга, ориентированность на широкий выбор и массовость услуг, и выражается в следующем:

  1.  Средний уровень цен не превышает среднерыночные;
  2.  В доходную часть Проекта включена также плата за дополнительные услуги;
  3.  В стоимость проживания входит завтрак и набор услуг, соответствующий категории 3*. В последующем, по результатам проводимого мониторинга, по части средств проживания категория гостиниц будет повышаться;
  4.  На протяжении всего периода реализации Проекта учитываются инфляционные ожидания, что предполагает обеспечение оптимального баланса загрузки номерного фонда и планируемым уровнем доходов.

Политика предоставления скидок, как и у большинства конкурентов, для заявителя представляет собой в первую очередь инструмент регулирования заполняемости объектов, доходности, распределения в течение года. Как и большинства конкурентов, в период повышенного спроса скидки практически не предоставляются. В остальное время скидками от 20% до 35% будут поощряться групповые заезды, свадьбы, корпоративные, спортивные и прочие массовые мероприятия.

Структура выручки гостиницы за номер (сутки)

Наименование

Средний счет (сутки), руб.

Доля, %

1

Проживание

4 000

63,70%

2

Еда и завтраки

1 712

27,26%

3

Второстепенный департамент

189

3,01%

4

Услуги связи

68

1,09%

5

Прочие услуги

310

4,94%

 

Итого:

6 279

100,00%

Таким образом, общий подход к ценообразованию существенно не отличается от стратегий конкурентов, и ориентирован на среднерыночные цены. Однако в последующем прогнозируется рост популярности Проекта и некоторый повышенный спрос в пиковые сезоны, приводящий к росту цен. Размер и период повышения цен не являются фиксированными, так как эти меры осуществляют регулирующие функции и направлены на максимальную загрузку и доходность Проекта.

  1.  Тактика оказания услуг. Анализ методов реализации и их эффективность, приоритетные направления услуг в долгосрочной перспективе, наличие договоров и протоколов намерений на выполнение работ (производство продукции) и оказание услуг

Потребности

Средство

Тактика и методы

Информация о турпродукте, турах

Туроператоры, сайт, выставки, форумы

  1.  Планируется заключение долгосрочных договоров с турагентствами с системой скидок
  2.  Учитывая все большую доступность в сеть Интернет, продвижение созданного турпродукта в сети будет даже более интенсивным и эффективным, чем обычная реклама. Поэтому особая роль отводится интерактивному сайту с возможностью виртуального посещения Проекта, бронирования номеров и круглосуточных он-лайн консультаций.

Принятие решения, трансфер

Международный аэропорт «Минеральные Воды», планируемый аэропорт «Зеленчукская» (Архыз)

  1.  Высокая стоимость перелетов являлась одним из основных сдерживающих факторов развития туризма в регионе. В настоящее время наблюдается тенденция к расширению географии полетов и снижению цен на авиаперелеты. Информация о рейсах и консультации по выбору оптимального маршрута будет также доводится до потенциальных потребителей всеми доступными способами.  

Размещение, проживание

Общее количество мест – 170

  1.  Размещение и постоянная работа над качеством услуг обеспечит популярность.
  2.  На этом этапе активно продолжается работа над продвижением турпродукта, но уже через проживающих туристов. Сервис, номенклатура услуг, кухня и т.д. – все работает на создание ярких положительных впечатлений и возможность сразу поделиться ими через сеть Интернет.

  1.  Политика предоставления гарантий качества услуг

Основными мероприятиями, обеспечивающими необходимый уровень качества услуг, являются:

  1.  Разработка, внедрение и совершенствование внутренних стандартов качества, соответствие государственным (СНиПы, СанПиНы) и мировым стандартам;
  2.  Обучение, повышение квалификации и регулярная аттестация персонала;
  3.  Участие в добровольной сертификации качества;
  4.  Мониторинг общественного мнения, регулярные маркетинговые исследования;
  5.  Широкое использование современных возможностей интернет-технологий, развитие обратной связи.

Также помимо обязательного страхования, потребителям предлагается дополнительный выбор страховых услуг от компаний-партнеров.

  1.  Реклама и продвижение услуг на рынок. Объем средств, выделяемых на культурные мероприятия

В 1-й год маркетинговые расходы направлены главным образом на маркетинговые исследования, разработку логотипов, участие в совместных с другими резидентами мероприятиях в рамках продвижения бренда ВТРК «Архыз». Объем финансирования в 1-й год составит 550 тыс. руб. (100-150 тыс. руб./квартал.).

Со 2-го года начинается активная фаза продвижения, значительно увеличиваются расходы на рекламу. К концу года, непосредственно к вводу в эксплуатацию объектов  на рекламную кампанию планируется направить 650 тыс. руб. Общий объем расходов на рекламу и продвижение услуг во 2-й год составит 800 тыс. руб.

С 3-года расходы на рекламу и культурные мероприятия увеличиваются до 900 тыс. руб./квартал.

  1.  Стратегия в области качества

Площади номеров отвечают минимальным требованиям, предъявляемым к гостиницам категории 3*.

Обеспечительными мероприятиями качества услуг Гостиницы 3* являются действия, предусмотренные политикой качества.

Стратегическими целями в области качества работ (продукции) и услуг являются:

  1.  Постоянное повышение квалификации и обучение персонала;
    1.  Организация и внедрение системы качества обслуживания в соответствии с международной системой ISO-9000;
    2.  Получение международных сертификатов качества продукции и услуг;
    3.  Внедрение международных стандартов гостиничного обслуживания.
  2.  Логистика производства

На дату подготовки настоящего Проекта не планирует разработку месторождений минеральных вод, лечебных грязей и других лечебных ресурсов, их добычу, промышленный розлив минеральных вод и иное использование природных лечебных ресурсов.

  1.  Производственный план

  1.  Место реализации Проекта (с обоснованием выбора) и (или) строительной площадки, их особенности

Реализация ВТРК «Архыз» предполагается в три пусковых комплекса, предполагающих строительство поселков «Романтик», «Лунная Поляна», «Дукка и Пхия».

Участок под строительство Объекта площадью 50,2803 га находится на левом берегу р. Архыз в 8 км от пос. Архыз. Участок вытянутой формы с северо-запада на юго-восток протяженностью 1 600 км, с северо-востока на юго-запад размер участка переменный от 100 до 300 м. Участок строительства граничит:

  1.  с севера, запада, и востока – с лесными горными массивами;
  2.  с юга и юго-запада – с р. Архыз.

Объект расположен к западу от г. Карачаевск на территории Зеленчукского района Карачаево-Черкесской Республики. Участок под строительство Объекта размещается в горном районе, с отметками около 1 500–1 600 м над уровнем моря.

На рисунке 1 приведено местоположение участка под строительство в масштабах Карачаево-Черкесской Республики Российской Федерации. На рисунке 2 приведен генеральный план участка строительства.

Рисунок 1. Расположение Объекта в масштабах Карачаево-Черкесской Республики

Рисунок 2. Генеральный план участка строительства

Инженерная инфраструктура

Проект по строительству горнолыжного комплекса «Архыз» включен в федеральную целевую программу «Юг России» в части финансирования строительства подводящей инфраструктуры Проекта.

В соответствии с письмом Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Правительства Карачаево-Черкесской республики от 09.07.12 г. №1506/05 определен следующий план мероприятий по строительству внешней инфраструктуры туристско-рекреационного комплекса «Архыз»:

  1.  строительство линии электропередач ВЛ 110 кВ «Зеленчукская–Лунная Поляна», Зеленчукский район;
  2.  строительство водозабора и сети водоснабжения горнолыжного комплекса п. Архыз, Зеленчукский район;
  3.  строительство канализации и комплекса систем очистки сточных вод горнолыжного комплекса п. Архыз, Зеленчукский район;
  4.  строительство подводящего газопровода «Зеленчук–Архыз–Дукка», Зеленчукский район.

Срок ввода данных объектов – IV кв. 2012 г.

На основании письма Карачаево-Черкесского республиканского казенного предприятия «Дирекция капитального строительства» от 05.07.11 г. №748 в рамках федеральной целевой программы «Юг России» построена подстанция 110/35 кВ, ведется строительство линии электропередач ВЛ 110 кВ и подводящего газопровода для обеспечения технологического присоединения поселка «Романтик», а также канатных дорог, в частности кресельной канатной дороги В13, проектируются линии электропередач ВЛ 35 кВ и подстанция ТП 35/10 кВ.

Транспортная инфраструктура

В рамках ФЦП «Юг России (2008 – 2013 годы)» осуществляется строительство автомобильной дороги «Архыз-Дукка» в Зеленчукском районе протяженностью 14,1 км.

  1.  Необходимая площадь земельных участков для туристско-рекреационной деятельности.

Границы ОЭЗ «Архыз», расположенной на территории Зеленчукского  района Карачаево-Черкесской Республики, утверждены дополнительным соглашением № С-789-ОС/Д25 от 11.10.2011 г. к Соглашению о создании особой экономической зоны туристско-рекреационного типа на территории Зеленчукского района Карачаево-Черкесской Республики № С-8-ОС/Д25 от  19.01.2011 г. (далее – «Соглашение»).

Площадь ОЭЗ «Архыз» в Зеленчукском районе Карачаево-Черкесской Республики составляет 30 000 га.

На территории ОЭЗ «Архыз», расположенной в Зеленчукском районе Карачаево-Черкесской Республики, 2.11.2012 г. завершены инвентаризационные мероприятия. Площадь земельных участков, прошедших инвентаризацию -  13 860 га.

Необходимая площадь застройки для реализации представленного Проекта составляет 1 га.

  1.  Необходимые объекты недвижимости для туристско-рекреационной деятельности

Планируется к застройке 5 этажная гостиница со звездностью 3*, общая строительная площадь  4 175 кв. м., количество номеров – 100 шт.

На планируемых объектах предполагается использовать автономные системы обеспечения, в том числе для отопления – тепловые насосы, для канализования – локальные очистные сооружения. При этом по отоплению планируются резервные мощности – электрорадиаторы. Планируемая величина необходимой подключаемой нагрузки составляет:

  1.  электроэнергия 0,6 МВт,
  2.  водоснабжение 73 м3/сут.,
  3.  канализирование стоков 73 м3/сут.,
  4.  Газоснабжение 120 н м3/ч

  1.  Необходимые объекты и мощности инженерной, транспортной, социальной и иной инфраструктуры

Водоснабжение: Горячая вода приготовляется с помощью гелиоколлекторов и в самые холодные месяцы года (декабрь, январь) с помощью бытовых электроводонагревателей.

Теплоснабжение: Локальные пообъектные тепловые насосы. Вторым, резервным источником питания будут являться электрорадиаторы.

Электроснабжение: от сетей ВТРК «Архыза.

Канализование: Локальные очистные сооружения с высокой степенью очистки сточных вод. На выходе имеем чистую воду и торф, который можно использовать в озеленении.

Мусороудаление: Сбор мусора предусмотрен в мешках и контейнерах оборудованных крышками для сбора мусора на территории отелей и объектов рекреации, откуда по графику осуществляется его вывоз спецавтотранспортом на санкционированные свалки и площадки сортировки.

Ливневая канализация, централизованная – отсутствует. Загрязнения транспортом отсутствует. Дороги с улучшенным грунтовым, дренирующим покрытием. Дорожки с покрытием из плитки тротуарной со швами заполненными песком. Дорожки выполняются по парковому типу, выше отметок земли на 10см.

  1.  Планирование и сметная стоимость работ по Проекту

Расчетный период строительства – 2 года (8 кв.). Параллельно будет вестись работа по отбору и подготовке персонала.

Ориентировочный сметный расчет стоимости строительства по видам работ составлен в ценах по состоянию на 1 квартал 2013 г. в тыс. руб.

Наименование работ

ИТОГО

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

7 кв.

8 кв.

Подготовительные работы

10 836

10 836

0

0

0

0

0

0

0

Основные строительные работы

197 090

0

38 361

58 587

59 652

40 490

0

0

0

Внутриплощадочные сети и сооружения

17 811

0

0

0

1 724

5 266

5 362

5 459

0

Внешнеплощадочные сети и сооружения

95 781

37 692

28 783

29 306

0

0

0

0

0

Внутриплощадочные объекты транспортного хозяйства, телекоммуникации

11 171

0

0

0

0

2 743

5 585

2 843

0

Благоустройство площадки

11 476

0

0

0

0

0

0

5 687

5 790

Затраты заказчика/застройщика

7 617

893

909

926

943

960

977

995

1 013

Проектно-изыскательские работы

14 357

10 719

3 638

0

0

0

0

0

0

Накладные расходы

4 353

510

520

529

539

549

559

569

579

Непредвиденные расходы

6 529

766

780

794

808

823

838

853

868

Итоговая стоимость

377 021

61 417

72 990

90 142

63 665

50 830

13 320

16 406

8 251

Методика расчета арендной платы по договорам аренды земельных участков, расположенных в пределах территорий особых экономических зон (в соответствии с приказом от 14.07.2006 № 190 Минэкономразвития России) для резидентов, осуществляющих туристско-рекреационную деятельность.

Расчет арендной платы по договорам аренды, заключаемым с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, зарегистрированными в качестве резидентов осуществляется по формуле –

АП1 = Рmax x Ki,

где Рmax - максимальный размер арендной платы за земельные участки, составляющий 2% их кадастровой стоимости в год,

Ki - коэффициент, влияющий на величину арендной платы для резидента особой экономической зоны, а именно -

  1.  для резидентов, осуществляющих капитальные вложения в рублях в сумме, эквивалентной не менее 50 (пятидесяти) миллионов евро по курсу Центрального банка Российской Федерации на день представления заявки на заключение договора аренды, заключенного после подписания соглашения об осуществлении туристско-рекреационной деятельности в течение первых 15 (пятнадцати) лет действия договора аренды, заключенного после подписания соглашения об осуществлении туристско-рекреационной деятельности (далее - договор аренды), равен 0,01;
  2.  для резидентов, осуществляющих капитальные вложения в рублях в сумме, эквивалентной не менее 30 (тридцати) миллионов евро по курсу Центрального банка Российской Федерации на день представления заявки на заключение договора аренды, в течение первых 8 (восьми) лет действия договора аренды равен 0,01;
  3.  для резидентов, осуществляющих капитальные вложения в рублях в сумме, эквивалентной не менее 20 (двадцати) миллионов евро по курсу Центрального банка Российской Федерации на день представления заявки на заключение договора аренды, в течение первых 5 (пяти) лет действия договора аренды равен 0,01;
  4.  для иных резидентов - равен 0,01 в течение первых 3 (трех) лет действия договора аренды;
  5.  По истечении  указанных сроков коэффициент Kir устанавливается равным 1.

  1.  Производственная программа заявителя в номенклатурном разрезе

Категории и площади номеров объектов жилой застройки определялись по Системе классификации гостиниц и иных средств размещения, утвержденной Приказом Министерства спорта, туризма и молодёжной политики Российской Федерации (Минспорттуризм России) от 25 января 2011 г. N 35 «Об утверждении порядка классификации объектов туристской индустрии, включающих гостиницы и иные средства размещения, горнолыжные трассы, пляжи».

  1.  План капитальных вложений

Согласно плану капитальных вложений, 84% составляют строительно-монтажные работы, 7,78% - прочие расходы (включая непредвиденные), 4,42% - расходы на приобретение оборудования и 3,38% - проектно-изыскательские работы.

Наименование работ

ИТОГО

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

7 кв.

8 кв.

Проектно-изыскательские работы

14 357

10 719

3 638

0

0

0

0

0

0

Строительно-монтажные работы

316 663

35 808

63 787

83 498

58 307

46 074

10 399

13 289

5 500

Оборудование

16 666

1 885

3 357

4 395

3 069

2 425

547

699

289

Прочие работы

29 335

13 006

2 209

2 249

2 290

2 331

2 374

2 417

2 461

Итого

377 021

61 417

72 990

90 142

63 665

50 830

13 320

16 406

8 251

  1.  Стратегия материально-технического обеспечения программы туристско-рекреационной деятельности

Материально-технические ресурсы, которые формируют основные статьи расходов организации. Общие издержки за период реализации Проекта составляет 1 076 млн. руб. и включают в себя:

Наименование

Итого, тыс. руб.

Доля, %

Проживание

132 067

12%

Еда и завтраки

184 761

17%

Второстепенный департамент

29 590

3%

Услуги связи

11 419

1%

Прочие услуги

41 209

4%

Административные

186 072

17%

Отдел продаж и маркетинга

79 446

7%

Коммунальные услуги

71 084

7%

Ремонт и содержание

83 628

8%

Страхование

8 363

1%

Прочие затраты

83 628

8%

Базовое вознаграждение

52 267

5%

Поощрительное вознаграждение

112 716

10%

Итого

1 076 249

100,0%

  1.  Оценка обеспеченности потребностей квалифицированным персоналом для туристско-рекреационной деятельности

Потребность в персонале рассчитана на основе организационной структуры управления Гостиницы. Набор и подготовка специалистов планируется ориентировочно за 6 мес. до ввода в эксплуатацию. До этого времени планируется работа с учебными заведениями, органами управления ОЭЗ, а также в рамках взаимодействия с другими резидентами.

На этапе подготовки, в 1-й год, в штате планируется 10 чел.:

  1.  Генеральный директор – общее руководство, координация, планирование;
  2.  Заместитель генерального директора - управляющий делами;
  3.  Главный бухгалтер – бухучет и подготовка бухгалтерской отчетности;
  4.  Экономист – расчеты;
  5.  Юрисконсульт;
  6.  Начальник отдела снабжения – подготовка и реализация плана по МТС;
  7.  Менеджер по снабжению;
  8.  Начальник отдела эксплуатации – участие в разработке техзаданий на проектирование, организация эффективной эксплуатации зданий;
  9.  Инженер по теплоснабжению – подготовка и реализация схемы теплоснабжения объектов;
  10.  Начальник отдела мониторинга, маркетинговых коммуникаций и PR.

На 2-й год и последующие годы реализации Проекта формируется штат в составе 30 чел. 

Специальных ограничений по возрасту не предполагается, однако для административно-управленческого персонала предпочтение предполагается отдавать людям до 50 лет, с опытом работы.

Квалификационные требования к персоналу определяются Порядком классификации объектов туристской индустрии, включающих гостиницы и иные средства размещения, горнолыжные трассы и пляжи (утв. приказом Министерства спорта, туризма и молодёжной политики РФ от 25 января 2011 г. № 35).

Планируемая система оплаты труда повременно-премиальная.

Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.:

2016

2017

2018

2019

2020

-16 616

-18 278

-20 889

-23 840

-26 494

  1.  Характеристика экологических последствий реализации Проекта, обеспечение экологической и технической безопасности. 

Проект предполагает минимальное нарушение природного состояния участка. Соответственно, экологическая и техническая безопасность будет поддерживаться на высочайшем уровне.

Движение спецавтотранспорта, электромобилей и велосипедов предусмотрено по существующим местным дорогам с улучшенным грунтовым покрытием. Границы зон планировочных ограничений приведены на схеме генплана и проекта планировки.

Отдыхающие проезжают к месту своего размещения, выгружаются и возвращают автомобиль на охраняемую парковку при автовокзале, где организован сбор и очистка ливневых вод локальными очистными сооружениями. Зона транспортной инфраструктуры предназначается для движения электрокаров и велосипедов. Движение автотранспорта на бензиновом и дизельном ходу – временное (разовое). Автостоянки для длительного размещения автотранспорта оборудуются локальными очистными сооружениями.

  1.  Анализ системы качества услуг

Качество услуг Гостиницы 3* обеспечивается мероприятиями, предусмотренными политикой качества.

  1.  Организация обслуживания туристов (доставка и размещение туристов, питание, транспорт, организация досуга, лечения на минеральных источниках и т.п.)

Проект предполагает следующие мероприятия по организации обслуживания туристов:

1. Транспорт

  1.  Доставка туристов автобусами от аэропорта до Гостиницы и обратно;
  2.  Предоставление услуг такси;
  3.  Сотрудничество с туроператорами в части разработки оптимальных маршрутов и видов транспорта для доставки туристов;
  4.  Совместные с другими резидентами ОЭЗ регулярные маршруты.

2. Размещение

  1.  Служба размещения;
  2.  Носильщики багажа.

3. Питание

  1.  Завтрак и трехразовое (на выбор) питание по кейтерингу;
  2.  Круглосуточные бары и кафе;
  3.  Кофейни, кафе, буфеты, фито-бар;
  4.  Рестораны.

4. Досуг

  1.  Служба досуга, организация туров;
  2.  Танцевально-развлекательные мероприятия;
  3.  Бар-бильярд и боулинг-центр;
  4.  Кинотеатр;
  5.  Аттракционы;
  6.  Спортивные мероприятия (футбол, волейбол, теннис, арбалет, баскетбол, арбалет, тренажерный зал и т.п.);
  7.  Бассейны и сауны;
  8.  Прочее.

  1.  Рынок сырья для обслуживания туристско-рекреационных зон 

Оборудование и инвентарь для Проекта запланировано согласно требованиям к трехзвездочным гостиницам. В последующем, по результатам мониторинга потребительского спроса, состав и уровень оборудования будет повышаться.

Специальное оборудование и инвентарь будут приобретаться у региональных и иностранных поставщиков.

  1.  Анализ финансово-хозяйственного состояния заявителя

является новой организацией, зарегистрированной ХХ.ХХ.201Х. Результатов хозяйственной деятельности на дату подачи заявки не имеет.

План доходов

Показатель

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

Проживание

84 217

94 323

99 039

104 452

109 190

114 650

120 382

126 962

132 721

139 357

146 325

Еда и завтраки

36 415

40 785

42 824

45 172

47 214

49 575

52 053

54 907

57 389

60 258

63 271

Второстепенный департамент

4 165

4 665

4 898

5 170

5 400

5 670

5 954

6 284

6 564

6 892

7 237

Услуги связи

1 607

1 800

1 890

1 997

2 083

2 188

2 297

2 427

2 532

2 659

2 792

Прочие услуги

5 804

6 501

6 826

7 184

7 525

7 902

8 297

8 733

9 147

9 604

10 085

Итого

132 208

148 073

155 477

163 975

171 413

179 984

188 983

199 313

208 354

218 772

229 710

В 15-м году реализации (на 4-й год после окупаемости Проекта) планируется продажа Гостиницы 3* по ставке капитализации 12%. При этом, выручка от продажи составит 2,66 млрд. руб. с учетом НДС.

План Расходов, тыс. руб

Показатель

1 кв.02

2 кв.02

3 кв.02

4 кв.02

2 год

1 кв.03

2 кв.03

3 кв.03

4 кв.03

3 год

Проживание

-

-

-

-

-

2 398

1 207

947

1 414

5 965

Еда и завтраки

-

-

-

-

-

3 464

1 671

1 254

1 957

8 346

Второстепенный департамент

-

-

-

-

-

632

239

187

279

1 337

Услуги связи

-

-

-

-

-

296

75

58

87

517

Прочие услуги

-

-

-

-

-

411

463

443

542

1 858

Административные

-

-

-

-

-

3 378

1 701

1 334

1 992

8 404

Отдел продаж и маркетинга

-

-

-

-

-

1 442

726

569

850

3 588

Коммунальные услуги

-

-

-

-

-

1 291

650

510

761

3 211

Ремонт и содержание

-

-

-

-

-

1 518

764

599

895

3 777

Страхование

-

-

-

-

-

152

76

60

90

378

Прочие затраты

-

-

-

-

-

1 518

764

599

895

3 777

Базовое вознаграждение

-

-

-

-

-

949

478

375

559

2 361

Поощрительное вознаграждение

-

-

-

-

-

2 051

1 030

805

1 206

5 091

Аренда земли

0,06

0,06

0,06

0,06

0,25

0,06

0,06

0,06

0,06

0,25

Расходы на персонал

-

-

-

-

-

4 528

3 919

3 880

4 289

16 616

Итого

0,06

0,06

0,06

0,06

0,25

24 028

13 763

11 620

15 817

65 228

Показатель

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

Проживание

8 351

9 354

9 821

10 358

10 828

11 369

11 938

12 590

13 162

13 820

14 511

Еда и завтраки

11 683

13 085

13 740

14 493

15 148

15 905

16 700

17 616

18 412

19 333

20 300

Второстепенный департамент

1 871

2 095

2 200

2 322

2 426

2 547

2 674

2 823

2 948

3 096

3 251

Услуги связи

722

808

849

897

936

983

1 032

1 090

1 137

1 194

1 254

Прочие услуги

2 607

2 920

3 066

3 227

3 380

3 549

3 727

3 922

4 109

4 314

4 530

Административные

11 767

13 179

13 837

14 594

15 256

16 019

16 819

17 739

18 543

19 471

20 444

Отдел продаж и маркетинга

5 024

5 627

5 908

6 231

6 514

6 839

7 181

7 574

7 917

8 313

8 729

Коммунальные услуги

4 495

5 034

5 286

5 575

5 828

6 119

6 425

6 777

7 084

7 438

7 810

Ремонт и содержание

5 288

5 923

6 219

6 559

6 857

7 199

7 559

7 973

8 334

8 751

9 188

Страхование

529

592

622

656

686

720

756

797

833

875

919

Прочие затраты

5 288

5 923

6 219

6 559

6 857

7 199

7 559

7 973

8 334

8 751

9 188

Базовое вознаграждение

3 305

3 702

3 887

4 099

4 285

4 500

4 725

4 983

5 209

5 469

5 743

Поощрительное вознаграждение

7 128

7 983

8 382

8 840

9 241

9 703

10 189

10 746

11 233

11 795

12 384

Аренда земли

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

Расходы на персонал

18 278

20 889

23 840

26 494

29 144

32 058

35 264

38 790

42 669

46 936

51 630

Итого

86 361

97 139

103 901

110 930

117 409

124 736

132 574

141 417

149 951

159 581

169 906

  1.  Движение денежных средств

Движение денежных средств отражают приток и отток средств и представлены в разрезе финансовой, инвестиционной и операционной деятельности (млн. руб.).

Данные по предполагаемым доходам и расходам по всем видам деятельности заявителя, первый год реализации Проекта в разбивке - помесячно, 2-й и 3-й - поквартально, далее - по годам.

Показатель

янв.01

фев.01

мар.01

апр.01

май.01

июн.01

июл.01

авг.01

сен.01

окт.01

ноя.01

дек.01

Операционная деятельность

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6,12

6,12

6,12

2,88

2,88

2,88

Инвестиционная деятельность

-40,12

-40,12

-40,12

-18,89

-18,89

-18,89

-22,94

-22,94

-22,94

-16,24

-16,24

-16,24

Финансовая деятельность

40,12

40,12

40,12

18,89

18,89

18,89

22,57

22,57

22,57

15,29

15,29

15,29

Изменение денежных средств за период

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5,74

5,74

5,74

1,93

1,93

1,93

Денежные средства на начало

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5,74

11,49

17,23

19,16

21,10

Денежные средства на конец

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5,74

11,49

17,23

19,16

21,10

23,03

Показатель

1 кв.02

2 кв.02

3 кв.02

4 кв.02

1 кв.03

2 кв.03

3 кв.03

4 кв.03

Операционная деятельность

10,50

7,43

5,94

1,60

13,93

5,35

3,08

4,91

Инвестиционная деятельность

-38,96

-10,46

-12,81

-6,62

-13,64

0,00

0,00

0,00

Финансовая деятельность

34,90

5,42

7,51

1,00

0,52

-5,94

-5,94

-5,94

Изменение денежных средств за период

6,43

2,39

0,64

-4,02

0,81

-0,59

-2,87

-1,04

Денежные средства на начало

23,03

29,46

31,85

32,50

28,47

29,29

28,69

25,82

Денежные средства на конец

29,46

31,85

32,50

28,47

29,29

28,69

25,82

24,79

Показатель

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

15 год

Операционная деятельность

36,06

39,97

38,13

38,57

38,66

38,90

38,51

38,73

38,17

32,70

32,22

1 894,59

Инвестиционная деятельность

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Финансовая деятельность

-35,94

-38,58

-36,59

-36,52

-36,41

-36,41

-35,83

-35,78

-35,00

-29,80

-25,44

0,00

Изменение денежных средств за период

0,12

1,39

1,54

2,05

2,25

2,49

2,68

2,95

3,17

2,90

6,78

1 894,59

Денежные средства на начало

24,79

24,91

26,30

27,84

29,89

32,14

34,63

37,31

40,26

43,44

46,34

53,12

Денежные средства на конец

24,91

26,30

27,84

29,89

32,14

34,63

37,31

40,26

43,44

46,34

53,12

1 947,71

  1.  Налоговые платежи

Данные по предполагаемым налоговым платежам по всем видам деятельности заявителя, первый год реализации Проекта в разбивке - помесячно, 2-й и 3-й - поквартально, далее - по годам.

Налоговые платежи по видам налогов, млн. руб.

Показатель

янв. 1

фев.1

мар.1

апр.1

май.1

июн1

июл.1

авг.1

сен.1

окт.1

ноя.1

дек.1

1 год

НДС

-

-

-

-

-

-

- 6,12

- 6,12

- 6,12

- 2,88

- 2,88

- 2,88

- 27,00

Налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Налог на имущество

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

НДФЛ

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Страховые взносы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого

-

-

-

-

-

-

- 6,12

- 6,12

- 6,12

- 2,88

- 2,88

- 2,88

- 27,00

Показатель

1 кв.02

2 кв.02

3 кв.02

4 кв.02

2 год

1 кв.03

2 кв.03

3 кв.03

4 кв.03

3 год

НДС

-10,50

-7,43

-5,94

-1,60

-25,47

-

-

0,29

1,66

1,95

Налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Налог на имущество

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

НДФЛ

-

-

-

-

-

0,52

0,45

0,44

0,49

1,90

Страховые взносы

-

-

-

-

-

0,56

0,48

0,48

0,53

2,04

Итого

-10,50

-7,43

-5,94

-1,60

-25,47

1,07

0,93

1,21

2,67

5,88

Показатель

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

15 год

НДС

9,79

10,96

11,51

12,14

12,69

13,32

13,99

14,75

15,42

16,19

17,00

395,01

Налог на прибыль

0,00

0,00

1,94

2,34

2,66

3,02

3,91

4,41

4,81

4,32

4,73

299,18

Налог на имущество

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5,98

5,86

0,72

НДФЛ

2,08

2,24

2,42

2,65

2,91

3,21

3,53

3,88

4,27

4,69

5,16

0,00

Страховые взносы

2,24

3,63

5,21

6,11

6,73

7,40

8,14

8,95

9,85

10,83

11,91

0,00

Итого

14,11

16,83

21,08

23,24

24,98

26,95

29,56

32,00

34,35

42,02

44,67

694,92

  1.  Предполагаемый объем инвестиций по Проекту с указанием источников финансирования

Общий объем капитальных инвестиций по Проекту составит 337 021 тыс. руб., в т.ч. 132 млн. руб. за счет собственных средств, 245 млн. руб. – за счет кредитных средств.

Финансирование капитальных вложений

Итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

7 кв.

8 кв.

9 кв.*

Собственные средства

245 064

0

45 046

68 825

48 709

38 960

10 459

12 809

6 618

13 638

Привлеченные средства (кредит)

131 957

120 345

11 612

0

0

0

0

0

0

0

Итого

377 021

120 345

56 658

68 825

48 709

38 960

10 459

12 809

6 618

13 638

* Выплата удержания по договору Генерального подряда в размере 10%

  1.  Оценка эффективности Проекта и рисков его реализации
  2.  Расчет абсолютных экономических показателей деятельности заявителя

Прогнозный отчет о прибылях и убытках, млн. руб.

Показатель

Итого

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

Выручка от эксплуатации объектов

1 772

-

-

80,0

112,0

125,5

131,8

139,0

Выручка от объектов реализации

2 251

-

-

-

-

-

-

-

Себестоимость эксплуатации объектов

-912

-

-

-41,2

-57,7

-64,6

-67,8

-71,5

Прочие расходы, относимые на себестоимость

-395

-0,0

-0,0

-16,6

-18,3

-20,9

-23,9

-26,5

Налог на недвижимость

-13

-

-

-

-

-

-

-

Затраты на персонал

-383

-

-

-16,6

-18,3

-20,9

-23,8

-26,5

Аренда земли

-0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

Коммерческие расходы

-56

-

-

-

-

-

-

-

Брокерские расходы

-56

-

-

-

-

-

-

-

Валовая прибыль (EBITDA)

2 659

-0,0

-0,0

22,2

36,1

40,0

40,1

40,9

Амортизация

-66

-

-

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

Выбытие

-264

-

-

-

-

-

-

-

Операционная прибыль (EBIT)

2 329

-0,0

-0,0

16,7

30,6

34,5

34,6

35,4

Проценты к уплате

-182

-2,6

-13,3

-21,7

-23,0

-21,5

-19,8

-18,1

Налог на прибыль

-331

0,4

1,8

0,7

-1,0

-1,8

-2,0

-2,3

Чистая прибыль

1 816

-2,3

-11,5

-4,3

6,6

11,2

12,7

15,0

Показатель

Итого

8год

9год

10год

11год

12год

13год

14год

15год

Выручка от эксплуатации объектов

1 772

145,3

152,5

160,2

168,9

176,6

185,4

194,7

-

Выручка от объектов реализации

2 251

-

-

-

-

-

-

-

2 250,8

Себестоимость эксплуатации объектов

-912

-74,8

-78,5

-82,4

-87,0

-90,9

-95,4

-100,2

-

Прочие расходы, относимые на себестоимость

-395

-29,2

-32,1

-35,3

-38,8

-42,7

-52,9

-57,5

-0,7

Налог на недвижимость

-13

-

-

-

-

-

-6,0

-5,9

-0,7

Затраты на персонал

-383

-29,1

-32,1

-35,3

-38,8

-42,7

-46,9

-51,6

-

Аренда земли

-0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-0,0

-

Коммерческие расходы

-56

-

-

-

-

-

-

-

-56,3

Брокерские расходы

-56

-

-

-

-

-

-

-

-56,3

Валовая прибыль (EBITDA)

2 659

41,3

41,9

42,4

43,1

43,0

37,0

36,9

2 193,8

Амортизация

-66

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

-5,5

-

Выбытие

-264

-

-

-

-

-

-

-

-263,5

Операционная прибыль (EBIT)

2 329

35,8

36,4

36,9

37,7

37,5

31,5

31,5

1 930,2

Проценты к уплате

-182

-16,2

-14,0

-11,7

-9,2

-6,4

-3,7

-1,0

-0,0

Налог на прибыль

-331

-2,7

-3,0

-3,9

-4,4

-4,8

-4,3

-4,7

-299,2

Чистая прибыль

1 816

17,0

19,4

21,3

24,1

26,2

23,5

25,8

  1.  631,0

  1.  Глава. Расчет чистой приведенной стоимости Проекта

Чистая приведенная стоимость Проекта (NVP) – это сумма дисконтированных денежных потоков, приведённых к сегодняшнему дню с учетом временной стоимости денег и ожидаемых рисков по Проекту.


CFt – денежный поток через t лет

i – ставка дисконтирования;

t – период.

Порядок определения ставки дисконтирования

Требуемая доходность на собственный капитал - ожидаемая доходность, компенсирующая отраслевые, страновые и прочие риски, которые берет на себя инвестор при вложении средств в Проект.

Требуемая доходность на собственный капитал = Безрисковая ставка + ß*(Премия за риск инвестиций) + премия за страновой риск + премия за валютный риск + премия за промышленный риск, где:

  1.  Безрисковая ставка - 4,3 (Средняя за 10 лет доходность 20-летних облигаций правительства США);
  2.  ß = Безрычаговая ß * (1+(1-Налог на прибыль)*Доля заемных средств / Доля собственных средств), где Безрычаговая ß  - коэффициент, отражающий изменчивость доходности отраслевого портфеля по отношению к доходности среднерыночного;
  3.  Премия  за риск инвестиций - 2,8% - дополнительный доход, приносимый рынком США относительно безрисковой ставки;
  4.  Премия за страновой риск - 1, 5% - Суверенный рейтинг РФ Baa1, соответствующий рейтингу спред дефолта облигаций 1,5;
  5.  Премия за валютный риск - 4,3% - разница между доходностями к погашению правительственных облигаций Россия - 30 (USD) и облигаций ОФЗ-46020-АД (RUR);
  6.  Премия за промышленный риск  - 0% - экспертное мнение консультанта.

WACC - средневзвешенная стоимость капитала, используется для вычисления ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиций в случае, когда привлекаются средства из разных источников с разной стоимостью.

WACC = Доля собственного капитала * Требуемая доходность на собственный капитал + (1-Налог на прибыль)*Доля заемного капитала*Ставка по кредиту

Таким образом, средняя ставка дисконтирования по Проекту составляет 12,25%.

Показатель

Итого

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

Чистый денежный поток от Проекта

1 981 481

-267 537

-43 379

11 341

31 912

35 297

35 378

36 104

Ставка дисконтирования

12,25%

12,60%

11,70%

11,62%

11,67%

11,76%

11,88%

12,02%

Дисконтированный чистый денежный поток от Проекта

236 960

-251 547

-36 731

8 274

21 450

21 240

19 048

17 375

Чистая приведенная стоимость Проекта

236 960

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

Итого

8 год

9 год

10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

15 год

Чистый денежный поток от Проекта

1 981 481

36 458

36 985

36 671

37 281

37 144

32 258

32 192

1 893 376

Ставка дисконтирования

12,25%

12,17%

12,34%

12,53%

12,75%

12,99%

13,23%

13,47%

13,50%

Дисконтированный чистый денежный поток от Проекта

236 960

15 655

14 154

12 487

11 279

9 960

7 671

6 761

359 883

Чистая приведенная стоимость Проекта

236 960

  1.  Расчет показателя внутренней нормы рентабельности IRR

Внутренняя норма доходности – это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0. NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.

В рассматриваемом Проекте ее значение составляет 18,5%.

  1.  Расчет срока окупаемости инвестиций по Проекту

Срок окупаемости (PBP) – представляет собой количество лет, в течение которых чистый доход от деятельности компании возмещает инвестиции и рассчитывается по следующей формуле:

 

TIC – полные инвестиционные затраты Проекта;

NCF – чистый денежный поток за один интервал планирования.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – представляет собой количество лет, в течение которых чистый доход от деятельности компании возмещает дисконтированные инвестиции и рассчитывается по следующей формуле:

TIC – полные инвестиционные затраты Проекта;

DNCF – чистый дисконтированный денежный поток за один интервал планирования.

Показатель

Итого

1- 2 год

3-6 год

7-10 год

11 год

12 год

13 год

14 год

15 год

Чистый денежный поток от Проекта

55 914

-310 916

113 927

146 219

37 281

37 144

32 258

32 192

1 893 376

Накопленным итогом

-492 595

-310 916

-196 989

-50 770

-13 489

23 655

55 914

88 106

1 981 481

Срок окупаемости Проекта (PBP)

11,25

11,25

Дисконтированный чистый денежный поток от Проекта

-129 684

-288 278

70 013

59 671

11 279

9 960

7 671

6 761

359 883

Накопленным итогом

-1 079 493

-288 278

-218 265

-158 594

-147 315

-137 356

-129 684

-122 923

236 960

Дисконтированный срок окупаемости Проекта (DPBP)

14,25

14,25

  1.  Определение точки безубыточности

Данный показатель рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности цены работ и услуг и величины переменных расходов, деленной на объем реализации работ и услуг.

В 1-ом году операционной деятельности значения показателей составляют:

Реализации работ и услуг (выручка) – 80 027 тыс. руб.;

Постоянные расходы - 21 896 тыс. руб.;

Переменные расходы – 41 407 тыс. руб.

 

Таким образом, точкой безубыточности можно считать доход 45 372 тыс. руб. в год.

2 Анализ развития горнолыжного туризма в России, и его влияния на рост входящего и исходящего потока туристов, ЗАО «Центр аналитических исследований»

3 Laurent Vanat Consulting SARL, 2012 г.

4 Государственный доклад «О состоянии и использовании минерально-сырьевых ресурсов РФ в 2010 г.», Министерство природных ресурсов и экологии РФ.

5 Стратегия социально-экономического развития Северо-Кавказского федерального округа до 2025 года, 2010 г.

6 Основные показатели прогноза СЭР субъектов РФ СКФО на 2010-2014 гг. Министерство Регионального Развития РФ, Межрегиональное управление по СКФО, 2012 г.

7 Федеральное агентство по туризму Российской Федерации, 2011 г.

8 Государственный доклад «О состоянии и использовании минерально-сырьевых ресурсов РФ в 2010 г.», Министерство природных ресурсов и экологии РФ.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

22520. Устойчивость сжатых стержней. Формула Эйлера 89.5 KB
  Однако разрушение стержня может произойти не только потому что будет нарушена прочность но и оттого что стержень не сохранит той формы которая ему придана конструктором; при этом изменится и характер напряженного состояния в стержне. Наиболее типичным примером является работа стержня сжатого силами Р. Разрушение линейки произойдет потому что она не сможет сохранить приданную ей форму прямолинейного сжатого стержня а искривится что вызовет появление изгибающих моментов от сжимающих сил Р и стало быть добавочные напряжения от...
22521. Анализ формулы Эйлера 80 KB
  1: 1 Таким образом чем больше точек перегиба будет иметь синусоидальноискривленная ось стержня тем большей должна быть критическая сила.1 Таким образом поставленная задача решена; для нашего стержня наименьшая критическая сила определяется формулой а изогнутая ось представляет синусоиду Величина постоянной интегрирования а осталась неопределенной; физическое значение ее выяснится если в уравнении синусоиды положить ; тогда т. посредине длины стержня получит значение: Значит а это прогиб стержня в сечении посредине его...
22522. Пределы применимости формулы Эйлера 141 KB
  Для стали 3 предел пропорциональности может быть принят равным поэтому для стержней из этого материала можно пользоваться формулой Эйлера лишь при гибкости т. Теоретическое решение полученное Эйлером оказалось применимым на практике лишь для очень ограниченной категории стержней а именно тонких и длинных с большой гибкостью. Попытки использовать формулу Эйлера для вычисления критических напряжений и проверки устойчивости при малых гибкостях вели иногда к весьма серьезным катастрофам да и опыты над сжатием стержней показывают что...
22523. Прочность при циклически изменяющихся напряжениях 149.5 KB
  Так например ось вагона вращающаяся вместе с колесами рис. Рис. Для оси вагона на рис. В точке А поперечного сечения рис.
22524. Диаграмма усталостной прочности 60.5 KB
  Диаграмма усталостной прочности. Эта кривая носит название диаграммы усталостной прочности рис. Точки А к С диаграммы соответствуют пределам прочности. Полученная диаграмма дает возможность судить о прочности конструкции работающей при циклически изменяющихся напряжениях.
22525. Расчет коэффициентов запаса усталостной прочности 147.5 KB
  Одним из основных факторов которые необходимо учитывать при практических расчетах на усталостную прочность является фактор местных напряжений. Очаги концентрации местных напряжений: Многочисленные теоретические и экспериментальные исследования показывают что в области резких изменений в форме упругого тела входящие углы отверстия выточки а также в зоне контакта деталей возникают повышенные напряжения с ограниченной зоной распространения так называемые местные напряжения. 1 а закон равномерного распределения напряжений вблизи...
22526. Основы вибропрочности конструкций 155.5 KB
  Если период вынужденных колебаний совпадет с периодом свободных колебаний стержня то мы получим явление резонанса при котором амплитуда размах колебаний будет резко расти с течением времени. Так как период раскачивающих возмущающих сил обычно является заданным то в распоряжении проектировщика остается лишь период собственных свободных колебаний конструкции который надо подобрать так чтобы он в должной мере отличался от периода изменений возмущающей силы. Вопросы связанные с определением периода частоты и амплитуды свободных и...
22527. Расчет динамического коэффициента при ударной нагрузке 140.5 KB
  Скорость ударяющего тела за очень короткий промежуток времени изменяется и в частном случае падает до нуля; тело останавливается. передается реакция равная произведению массы ударяющего тела на это ускорение. Обозначая это ускорение через а можно написать что реакция где Q вес ударяющего тела. Эти силы и вызывают напряжения в обоих телах.
22528. Сопротивление материалов. Введение и основные понятия 40.5 KB
  Прочность – это способность конструкции выдерживать заданную нагрузку не разрушаясь. Жесткость – способность конструкции к деформированию в соответствие с заданным нормативным регламентом. Деформирование – свойство конструкции изменять свои геометрические размеры и форму под действием внешних сил Устойчивость – свойство конструкции сохранять при действии внешних сил заданную форму равновесия. Надежность – свойство конструкции выполнять заданные функции сохраняя свои эксплуатационные показатели в определенных нормативных пределах в течение...