95512

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «АВТОВАЗ»

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Теоретические основы анализа финансового и экономического состояния предприятия Сущность и задачи анализа деятельности предприятия Методика анализа финансового и экономического состояния Организационно-экономическая характеристика ОАО «АВТОВАЗ» Характеристика предприятия и область его деятельности Положение предприятия на рынке...

Русский

2015-09-24

309.95 KB

40 чел.

Реферат

Курсовая работа: 46 с., 5 рис., 15 табл., 20 источников, 1 прил.

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧВОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.

Объект: ООО «АВТОВАЗ».

Цель работы: проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Рассмотрены цель, задачи и информационная база финансово-хозяйственной деятельности, показатели, используемые в анализе, методика анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. Изучены экономические показатели деятельности организации, имущественное положение организации, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Проанализированы динамика показателей ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.

Выявлены недостатки в работе организации и даны рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности в ООО «АВТОВАЗ».


Содержание

Введение 4

1. Теоретические основы анализа финансового и экономического состояния предприятия 5

1.1. Сущность и задачи анализа  деятельности предприятия 5

1.2. Методика анализа финансового и экономического состояния 10

2.  Организационно-экономическая характеристика ОАО «АВТОВАЗ» 13

2.1. Характеристика предприятия и область его деятельности 13

2.2. Положение предприятия на рынке 15

3. Анализ финансовый результатов деятельности ОАО «АВТОВАЗ» 19

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ ОАО «АВТОВАЗ» 19

3.2. Анализ ликвидности баланса 26

3.3. Анализ финансовой устойчивости 28

3.4. Оценка и анализ результатов финансово – хозяйственной деятельности с помощью финансовых показателей (коэффициентов) 30

4. Общие выводы и предложения 40

Заключение 43

Список использованный источников 44

Приложение  46

Введение

В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Производственно-хозяйственная и финансовая деятельность предприятия и его подразделений характеризуется определенной системой взаимосвязанных показателей. Поэтому изменение отдельных показателей изменяет и конечные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия. Таким образом, исследование определенных сторон деятельности предприятия базируется на анализе системы показателей в их динамике, т.е. на процессе бюджетирования. При этом анализ является инструментом не только планирования, но и диагностики и контроля деятельности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «АВТОВАЗ».

Предмет – бюджетирование как современный эффективный инструмент корпоративного финансового планирования.

Цель работы: проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Задачи:

  1.  изучить теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
  2.  предоставить организационно – экономическую характеристику ОАО «АВТОВАЗ»;
  3.  проанализировать финансовый результат деятельности ОАО «АВТОВАЗ»;

1. Теоретические основы анализа финансового и экономического состояния предприятия

1.1. Сущность и задачи анализа  деятельности предприятия

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (КЭАХД) является системой специальных знаний, которые базируются на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации.

Совокупность знаний, которая составляет теорию комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности, включает в себя концептуальные основы анализа и инструментарий. В концептуальные основы комплексного экономического анализа входят его методология, базирующаяся на общеэкономической теории, которая включает систему базовых понятий и категорий, таких как на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Система базовых понятий и категорий

На основе указанных концепций обусловлены базовые подходы анализа к процессу исследования явлений и процессов хозяйственной деятельности.

Выделяют следующие принципы экономического анализа хозяйственной деятельности (приложение А1).

Финансово-экономическое состояние представляет собой категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансово-экономическое состояние предприятия зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования, целесообразности их размещения и эффективности использования, финансовых взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособности и финансовой устойчивости, а также от эффективности осуществления операционной, финансовой и других видов деятельности предприятия. При этом на состояние предприятия оказывают влияние производственные (показатели интенсивного и экстенсивного использования производственной мощности), организационные факторы (сбалансированность управленческих структур), факторы обращения (управление дебиторской и кредиторской задолженностями, надежность поставщиков и др.).

Финансово-экономическое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот

Цель анализа финансово-экономического состояния предприятия — оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в рыночной экономике. Для оценки состояния предприятия оптовой торговли используется структурный анализ баланса (коэффициенты) на основе системы показателей, характеризующих структуру активов, источники финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (рентабельности), платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать эффективность использования финансовых ресурсов.

Группами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, являются платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность и анализ движения денежных потоков на предприятии.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами, готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа за счет текущих поступлений денежных средств. При этом предприятие считается платежеспособным, когда оно способно своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Учитывая это, платежеспособность влияет на возможность привлечения внешних источников денежных средств.

При характеристике платежеспособности необходимо учитывать наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы. При этом платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность необходимо рассматривать с двух позиций: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. При этом необходимо учитывать, что активы можно продать за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые возникают (например, получить выгодные скидки). Таким образом, низкий уровень ликвидности приводит к отсутствию свободных действий администрации предприятия. Последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме – к неплатежам и банкротству. Основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые и имущественные претензии. Таким образом, расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств финансовыми ресурсами.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его платежеспособность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость, которая определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств при финансировании запасов и затрат и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. При этом абсолютные показатели характеризуют структуру собственных, привлеченных и заемных средств на предприятии в денежных единицах. Относительные показатели позволяют выявить взаимосвязь между наличием собственных, заемных и привлеченных средств и направлением их использования и характеризуются коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентом обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициентом маневренности собственного капитала, коэффициентом инвестирования долгосрочных финансовых ресурсов, коэффициентом структуры привлеченного капитала, коэффициентом кредиторской задолженности и прочих пассивов и другими.

Финансовая устойчивость свидетельствует о превышении доходов над расходами предприятия, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

1.2. Методика анализа финансового и экономического состояния

Методы экономического анализа – это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа.

Процесс выполнения аналитической работы можно представить в виде алгоритма:

Рис.3. Этапы проведения анализа

В экономическом анализе используются такие общенаучные теоретические методы познания как – диалектика, а также эмпирические методы – экономико-статистический анализ, структурирование и моделирование.

Все приемы анализа взаимосвязаны и применяются одновременно в различных сочетаниях, что позволяет комплексно анализировать деятельность хозяйствующего субъекта и выявлять резервы повышения эффективности.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития.

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

  1.  рост собственного капитала;
  2.  отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
  3.  соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
  4.  отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, до предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.


2.  Организационно-экономическая характеристика ОАО «АВТОВАЗ»

2.1. Характеристика предприятия и область его деятельности

MAJOR начала свою историю с 1 ноября 1998 года, как дилер автомобильной корпорации Chrysler.

Компания была создана группой менеджеров, имевших многолетний опыт работы в автомобильных компаниях Москвы, где ими были освоены западные технологии ведения автомобильного бизнеса. Вскоре было принято решение создать свою компанию с новым подходом к Клиенту, с ориентацией на Клиента. Структура компании построена по принципу заинтересованности и вовлеченности каждого сотрудника в процесс получения прибыли с пропорциональным вознаграждением, зависящим от результата – этот подход делает всех ПАРТНЕРАМИ, а не просто сотрудниками.

Стратегической целью компании MAJOR является создание самого качественного сервиса для клиентов. Под сервисом понимается, прежде всего, высочайший уровень обслуживания клиентов, а также самое высокое качество предоставляемых услуг.

Эта цель может быть достигнута только благодаря нашей слаженной и качественной работе при достижении следующих целей:

  1.  высокий уровень обслуживания клиентов;
  2.  делать работу быстро и качественно;

Конкурентоспособность компании определяется качеством предоставляемого ею продукта. Каждый сотрудник MAJOR отвечает за качество работы на своем участке. Менеджеры компании создали подробные должностные инструкции и Процедуры, ответственное выполнение которых и обеспечивает надежное качество работы. Если объективные обстоятельства мешают сотруднику следовать инструкции – сотрудник должен немедленно сообщить об этом своему менеджеру для принятия им оперативного решения.

Компания ждет от своих сотрудников постоянного профессионального роста и самосовершенствования, чтобы быть впереди своих конкурентов. С нами только те, кто просто не умеет плохо работать. Мы профессионалы – и гордимся этим!

Компания приветствует предложения сотрудников по совершенствованию организации и качества работы.

Каждый сотрудник может высказывать и подавать предложения своему менеджеру или в Отдел Персонала.

Качество работы - а значит и удовлетворенность клиентов – зависит от соблюдения технологической и трудовой дисциплины. Дисциплина начинается со своевременности выполнения всех своих обязательств, и в первую очередь, прихода на рабочее место. Появляться на рабочем месте необходимо заранее, чтобы к началу трудового дня уже быть во всеоружии для встречи с клиентом.

Режим работы зафиксирован в должностной инструкции и любое отклонение от режима работы, а также от установленного графика возможно только с разрешения непосредственного руководителя.

Выполнение всех работ в срок – это залог доверия клиента, и следовательно – стабильности нашего заработка.

Сотрудник, предвидящий отклонение от намеченных сроков выполнения работы, должен немедленно поставить об этом в известность своего руководителя.

Менеджеры отвечают за соблюдение технологической и трудовой дисциплины сотрудниками вверенных им подразделений, выполнение ими своих должностных инструкций.

За нарушение трудовой и технологической дисциплины к сотруднику, а также к его менеджеру руководство компании может применить дисциплинарные взыскания вплоть до увольнения.

Руководство компании MAJOR провозглашает партнерские взаимоотношения со своими сотрудниками, участие сотрудников в прибыли, взаимную ответственность. Высшее руководство MAJOR доступно для общения с сотрудниками, всегда готово выслушать конструктивную критику и предложения по оптимизации деятельности компании. Руководство стремится поддерживать атмосферу конструктивной работы, справедливых и честных взаимоотношений в коллективе.

Сотрудник имеет возможность получить оценку своей деятельности у непосредственного и вышестоящего руководителя.

Миссия компании

Компания MAJOR активно развивается и растет, и ее потребности в увеличении численности квалифицированного персонала велики. Компания заинтересована как в притоке высококлассных профессионалов, так и в росте квалификации и профессионализма своих сотрудников, что позволяет сохранять традиции, командный дух и корпоративный стиль МAJOR.

Компания MAJOR предоставляет огромные возможности карьерного роста для сотрудников, зарекомендовавших себя как ответственных и результативных работников, думающих над совершенствованием качества работы компании.

Все вакансии, открытые и планируемые в компании, размещаются на корпоративном сайте MAJOR Отделом Персонала, и информация о них доступна для сотрудников. Каждый сотрудник компании может рекомендовать своих знакомых, а также выставлять свои собственные кандидатуры в Отдел Персонала на замещение вакансий.

Все кандидаты на должность при этом участвуют в конкурсе на равных условиях.

Конкурс может включать профессиональные собеседования, тесты на знания и личностные качества, а также деловые игры. Участие в них – добровольное.

Общекорпоративными требованиями к сотруднику Компании MAJOR являются: честность, ориентированность на удовлетворение потребности клиента, ответственность и профессионализм.

В компании существует функциональная структура управления.

Функциональная структура управления - это структура, сформированная в соответствии с основными направлениями деятельности организации, где подразделения объединяются в блоки.

Функциональная структура управления имеет свои положительные моменты и недостатки представленные в таблице 2.

Требования к сотрудникам компании:

1. Для всех сотрудников компании MAJOR на первый план должны выходить общечеловеческие ценности такие как: порядочность, ответственность, честность.

2. Все сотрудники компании MAJOR постоянно стремятся к профессиональному и личностному росту, а также делают всё необходимое для совершенствования своей работы и работы компании в целом.

3. Сотрудники компании MAJOR работают и зарабатывают деньги. Система оплаты труда в компании MAJOR построена таким образом, что каждый сотрудник получает вознаграждение по результатам своей работы и работы компании в целом.

4. Каждый сотрудник компании MAJOR должен быть готов к ненормированному рабочему дню. Мы работаем для наших клиентов и тогда, когда удобно нашим клиентам. Мы уходим с работы только тогда, когда доделали все дела, запланированные на сегодня. В противном случае накопиться большое количество нерешенных проблем, решение которых потребует значительно большего времени. Результатами нашего труда пользуются другие люди, которые не должны страдать.

5. Каждый сотрудник должен уметь работать в команде. Все мы делаем одно общее дело, а именно работаем для наших клиентов. Несогласованность действий приносит вред нашим клиентам, а значит нам всем. Мы должны помогать друг другу и понимать важность работы каждого сотрудника. Только слаженная работа всех сотрудников поможет добиться желаемых результатов.

6. Каждый сотрудник компании MAJOR соблюдает дисциплину труда. Дисциплина труда – это выполнение всех правил и процедур установленных в компании. Все правила направлены на повышение качества нашей работы и соблюдения высокого уровня обслуживания наших клиентов.

Система оплаты труда сотрудников компании MAJOR построена по принципу вознаграждения за реальные результаты работы.

Каждый сотрудник заранее знает критерии оценки своего вклада в работу компании и систему определения своего вознаграждения.

Менеджер подразделения материально заинтересован в увеличении прибыльности своего подразделения, а значит в увеличении доходов каждого своего сотрудника и организации их наилучшего взаимодействия.

Заработная плата сотрудников нашей компании превышает среднерыночную заработную плату по отрасли.

В компании принята и действует система адаптации, которая позволяет новым сотрудникам освоиться в новом коллективе на новом рабочем месте. Новый сотрудник компании получает помощь в освоении новой работы, а также доступ к необходимой информации у своего непосредственного руководителя.

Стажировка может проходить в том отделе, в котором предполагается дальнейшая работа стажера, а также в смежных подразделениях, по решению территориального менеджера.

По окончании стажировки проводится экзамен, результат которого определяет возможность допуска стажера к самостоятельной работе.

Каждый сотрудник получает всю необходимую для его работы информацию, имеющуюся в компании. Пополняется информационный банк силами сотрудников MAJOR.

Менеджеры подразделений систематизируют, обновляют и сохраняют собранную силами сотрудников информацию, и готовы делиться ею с другими нуждающимися в ней для работы подразделениями MAJOR.

Вся собранная сотрудниками в ходе работы информация является собственностью компании и относится к коммерческой тайне. Она не может предоставляться сторонним организациям и людям, не являющимся сотрудниками MAJOR.

В компании MAJOR приветствуется и поощряется стремление сотрудников к повышению уровня профессиональных навыков и знаний.

Сотрудники МAJOR материально заинтересованы в результатах и качестве своего труда, и поэтому они заинтересованы в повышении и своей квалификации.

Компания направляет своих сотрудников на курсы, организуемые представительствами фирм, дилером которых является MAJOR. Обучение в компании проводится и на рабочих местах силами руководителей и наставников из числа опытных коллег.

В компании проводятся тренинги по совершенствованию работы с клиентами.

В штате каждого сервисного центра есть «Технический консультант», который занимается повышением квалификации механиков.

Менеджеры подразделений отвечают за развитие уровня знаний и навыков своих сотрудников. Они организуют процесс сбора необходимой для качественной и конкурентоспособной работы своего подразделения информации, ее пополнения и изучения.

Менеджеры проводят оценку знаний и навыков, организуя экзамены, деловые игры, а также, наблюдая за работой сотрудников.

В компании MAJOR существует система обратной связи с клиентами. Сотрудники отдела по работе с клиентами поддерживают телефонные контакты с покупателями и потенциальными клиентами MAJOR.

Обратная связь с клиентами позволяет компании гибко реагировать на их требования и строить свою работу так, чтобы оправдывать и превосходить ожидания клиентов, а значит, обеспечивать увеличение благосостояния компании и ее сотрудников.

Менеджеры проводят совещания, посвященные оценке, анализу и возможностям оптимизации качества обслуживания клиентов. На совещания приглашаются все сотрудники, задействованные в процессе обслуживания клиентов, а также сотрудники смежных подразделений.

Каждый менеджер для решения вопросов организации деятельности между подразделениями может собрать совещание с приглашением участвовать в нем менеджеров или представителей всех задействованных и заинтересованных в решении вопроса подразделений.

В 2012 году темп роста российского автомобильного рынка несколько снизился по сравнению с двумя предыдущими годами. За год было реализовано 2,93 млн. автомобилей – на 10,6% больше, чем за 2011 год. Для сравнения, рынок США (14,5 млн. автомобилей) вырос на 13%, рынок Китая (15,5 млн. автомобилей) – на 7,1%, объёмы большинства крупных автомобильных рынков Европы в 2012 году снижались. Так же, как и в 2011 году, Россия занимает второе место по объёму рынка новых автомобилей в Европе после Германии (3,1 млн. автомобилей, -2,9%). Третье место у Великобритании (2,04 млн. автомобилей, +5,3%).

Высокие темпы роста (более 30% в год) рынка в 2010 и 2011 году стали следствием эффекта низкой базы – после значительного сокращения продаж в 2008 и 2009 году. Динамика рынка в 2012 году значительно отличалась по полугодиям, во второй половине года рост замедлился. После сильных колебаний рынок в 2012 году встал на путь стабильного умеренного роста.

По данным Pricewaterhouse Coopers, по итогам 2012 объём рынка в денежном выражении (без учёта коммерческих автомобилей) составил 71 млрд. долл., увеличившись на 21% к уровню 2011 г. Средняя цена новой иномарки в 2012 году составила 34,3 тыс. долл. (33,6 тыс. долл. в 2011 году).

С точки зрения региональной структуры продаж наибольший рост демонстрировали продажи в регионах. При э том, е сли продажи всех новых автомобилей в регионах росли на уровне рынка (прирост 11%), продажи в регионах иномарок увеличились на 20%, обогнав рост продаж иномарок в РФ (16%). Т.е. основным драйвером роста российского рынка по-прежнему остаются регионы.

В 2012 году в России было произведено рекордное количество леКомпанияовых автомобилей – 2 млн., что на 13,3% больше, чем в предыдущем году. Основной источник роста – производители иномарок. АвтоВАЗ в 2012 году выпустил 719 тыс. машин – на 1,6% меньше, чем в предыдущем году. Снижение объемов выпуска обусловлено модернизацией производственных мощностей и обновлением модельного ряда.

Зарубежные производители в 2012 году продолжали расширять модельный ряд российской сборки (KIA Rio Hatchback, Chevrolet Malibu, Peugeot 408, Ford Explorer, Kuga, S-MAX, Galaxy, Mazda CX-5, Opel Astra Sedan, Nissan Almera). Благодаря восстановлению спроса и запуску новых моделей российские заводы по производству иномарок увеличивали объемы производства, выходя на полную мощность.

За 2012 год на территорию России было импортировано 994,3 тыс. новых леКомпанияовых автомобилей (по оценке агентства Автостат), при этом рост относительно 2011 года составил 5,6%. Лидеры по объему импорта остались те же, что и в 2012 году: Toyota (135 тыс. шт., +16%), Nissan (112 тыс. шт., +7,9%) и Daewoo (77 тыс. шт., -12%). В тройку самых импортируемых моделей вошли Toyota Corolla (37,4 тыс. шт.), Nissan Qashqai (36,5 тыс. шт.) и Toyota Land Cruiser (33,4 тыс. шт.).

Доля автомобилей отечественных брендов в общих продажах продолжает снижаться: в 2012 году она упала на 4% (6% снижения в 2011 году). Продажи импортируемых иномарок выросли на 15% в штучном выражении, доля этих автомобилей выросла до 35%. Иномарки российской сборки продемонстрировали рост 17% и увеличили свою долю рынка до 44%.

Структура ТОП-10 иномарок изменилась незначительно: рейтинг покинула марка Mitsubishi (74 тыс. автомобилей в 2012 году), занимавшая 10-е место в рейтинге 2011 года. Марка Skoda (99 тыс.), не попавшая в ТОП-10 за 2011 год (11-е место), вошла в рейтинг и заняла 9-е место. В остальном набор марок не изменился

Первое место в списке, как и в 2011 году, занимает марка Chevrolet (205 тыс.).

На 5-е место со 2-го в 2011 году опустилась марка Hyundai (174 тыс.), пропустив вперед Renault (2-е место, 190 тыс.), KIA (3-е место, 187 тыс.) и Volkswagen с самым высоким среди ТОП-10 приростом продаж – 39% (4-е место, 181 тыс.).

С 5-го на 6-е место переместилась марка Nissan (154 тыс.). Toyota (153 тыс.) по-прежнему занимает 7-е место. Ford также не сменил позиции в рейтинге: 8-е место, 130 тыс. Daewoo переместилась с 9-е на 10-е место (88 тыс., падение продаж на 5% относительно 2011 года). В 2012 году ТОП-10 составляет более 50% от общего объема рынка.

Для MAJORа целевым сегментом являются среднеценовые иномарки (т.е. иномарки без учёта премиум-сегмента, BOGDAN, ZAZ и китайских брендов). Структура рынка среднеценовых иномарок РФ, а также доля MAJORа по этим маркам представлены ниже. По итогам 2012 года среднеценовые иномарки занимают 66,5% от всего рынка автомобилей в России. Их доля в продажах незначительно выросла относительно 2011 года (63,7% в 2011 году).

Доля MAJORа в продажах среднеценовых иномарок не изменилась по сравнению с 2011 годом: 4,3%. Доля MAJORа по тем же маркам в Московском регионе незначительно выросла: с 8,6% в 2011 г. до 8,7% в 2012г.

Доля Москвы по среднеценовым иномаркам в российских продажах сократилась в 2012 г. до 30,8% (32,6% в 2011 г.). Это является следствием существенного опережения темпа роста среднеценовых иномарок по сравнению с отечественными автомобилями в регионах в связи со сменой предпочтений от отечественных брендов к среднеценовому сегменту.

Как и в 2011 году, прирост региональных продаж иномарок значительно выше, чем прирост продаж в Москве. В результате доля Москвы в общих продажах продолжила снижаться и составила 32,4% (35% в 2011 году).

Лидер по приросту продаж среди областей присутствия КОМПАНИЯ MAJOR в 2012 году – Орел (46,5%), на втором месте Воронеж (40,2%), на третьем – Брянск (34,8%).

По итогам 2012 года КОМПАНИЯ MAJOR сохранила за собой позиции одного из крупнейших автомобильных дилеров на российском рынке по объёму розничных продаж новых автомобилей.

КОМПАНИЯ MAJOR осуществляет продажу и техническое обслуживание автомобилей через сеть мультибрэндовых и монодилерских торгово-сервисных комплексов в России и Казахстане.

Основными направлениями деятельности компании являются:

- продажа автомобилей;

- гарантийное и сервисное обслуживание;

- кузовной ремонт;

- розничная и оптовая продажа запчастей;

- услуги по обмену (trade-in) и выкупу подержанных автомобилей;

- тюнинг, установка охранных устройств и любого дополнительного оборудования;

- предоставление услуг по страхованию автомобилей совместно с ведущими страховыми компаниями;

- предоставление кредитных и лизинговых программ совместно с банками-партнерами;

- прокат автомобилей;

- услуги эвакуации автомобилей.

В настоящий момент компания представлена в 14-ти городах России и 2-х городах Казахстане. Торговая сеть КОМПАНИЯ MAJOR на 01.01.2013 года включает в себя 45 объектов:

- 17 московских дилерских центров;

- 26 региональных объектов в России;

- 2 объекта в Казахстане.

В России было реализовано 89 162 новых автомобилей. Прирост продаж MAJORа в РФ по отношению к 2011 году составил 15,8%. Это выше темпа прироста рынка РФ.

MAJOR целенаправленно не развивает долю продаж отечественных автомобилей в своём портфеле.

С точки зрения региональной структуры продаж наибольшими темпами росли продажи в регионах, их прирост по итогам года составил 29,4%. Соответствующим образом изменилась структура продаж MAJORа:

Начиная с 2009 года в портфель КОМПАНИЯ MAJOR входят все 10 марок из ТОП-10 РФ. В 2012 г. в Топ-10 РФ вошли следующие марки: Chevrolet, Renault, KIA, Volkswagen, Hyundai, Nissan, Toyota, Ford, Skoda, Daewoo.

Продажи иномарок из ТОП-10 составили 73% (65 тыс. шт.) от общего объёма продаж КОМПАНИЯ MAJOR в России и более чем в 13 раз превысили продажи отечественных автомобилей (4,7 тыс. шт.).

Продажи среднеценовых иномарок составили 94,3% (84 117 шт.) в 2012 году (93,5% в 2011 г.).

В 2012 году КОМПАНИЯ MAJOR реализовала в кредит 34,5% автомобилей (доля в продажах новых и подержанных автомобилей физическим лицам). В Москве доля кредитных продаж составила 30,8% (30,3% в 2011 г.), в регионах – 40,2% (39% в 2011 г.).

С конца 2011 г. начался рост парка гарантийных автомобилей, который продолжается на протяжении почти всего 2012 года. Так целевой парк1 за 2012 г. увеличился на 4,8% относительно 2011 г., и продажи услуг ремзоны также выросли относительно 2011 г. на 4,5%.

В течение 2012 года увеличилось количество постов ремзоны КОМПАНИЯ MAJOR в результате открытия дилерских центров: Volkswagen-Новосибирск, GMVolkswagenСаратов и Volkswagen-Воронеж. Таким образом, количество постов ремзоны увеличилось на 5,2% относительно 2011 года.

Компания MAJOR продолжает прикладывать усилия, направленные на максимально эффективную работу с клиентами. Продолжается работа по совершенствованию прямой приемки3, обучению персонала, ведется работа по улучшению сервисных страниц марочных сайтов и многое другое. Благодаря этому в 2012 г. удалось увеличить выработку с одного поста на 4,4%.

В 2012 году были определены новые, актуальные на данный момент, KPI показатели работы сервисных центров компании. Добавлены показатели по гарантийной деятельности и показатели качества обслуживания клиентов. Введен жесткий контроль выполнения этих показателей. При постоянном анализе всех показателей работы сервиса и систематическом проведении аттестации сотрудников сервисных центров, происходит своевременная ротация кадров, как по горизонтали, так и по вертикали.

Загрузка кузовного сервиса на 95 % обеспечивается за счет страховых компаний. В связи с ростом продаж страховых продуктов в 2012 году удалось увеличить поток ремонтного ресурса от страховых компаний. Таким образом, в 2012 году, по отношению к 2011 году, увеличилась выработка кузовного направления на 19% и составила 1 011 937 нормочасов.

Ниже представлена динамика выработки кузовного производства:

На рост выработки кузовного сервиса оказала влияние эффективная работа со страховыми компаниями в 2010 – 2012гг. и увеличение объёмов продаж страховых продуктов. Также большое влияние оказало централизованное управление ремонтным потоком от страховых компаний, что позволило в текущем режиме регулировать ремонтные потоки на сервисы.

ОАО «АвтоВАЗ» ведет свою историю с 1966 года, когда было принято правительственное постановление о строительстве в городе Тольятти завода по производству легковых автомобилей. Основным партнером АвтоВАЗа на тот момент был итальянский концерн FIAT, с которым было подписано генеральное соглашение о сотрудничестве, а разработки FIAT стали базовыми для российской автомобильной промышленности. Первый автомобиль сошел с конвейера АвтоВАЗа в апреле 1970 года, а спустя 30 лет завод отметил выпуск 20 миллионного автомобиля.

В 2001 г. АвтоВАЗ подписал генеральное соглашение с корпорацией General Motors и Европейским банком реконструкции и развития о создании совместного предприятия по выпуску легковых автомобилей, а уже в 2002 г. на рынке появилась Chevrolet Niva – представитель нового семейства российских внедорожников.

В настоящий момент ОАО «АвтоВАЗ» – это один из крупнейших промышленных комплексов страны, ежегодно выпускающий около 700 тыс. автомобилей. АВТОВАЗ является градообразующим предприятием для г. Тольятти и одним из крупнейших налогоплательщиков России и Самарской области. На АвтоВАЗе трудится около 100 тыс. человек.

Так как ОАО "АвтоВАЗ" является крупнейшим производителем легковых автомобилей в России, то его девизом является не просто развитие собственного предприятия, но и развитие отечественного автомобильной промышленности в целом, посредством поднятия качества продукции.

Цели предприятия:

Деятельность предприятия направлена на увеличение доли продаваемых автомобилей отечественного производства на внутреннем и внешнем рынках и сохранение национальных брендов.

Для достижения этих целей необходимо организовать качественный и количественный прорыв в развитии модельного ряда автомобилей различного класса с обеспечением всех требований по качеству, безопасности, экологии на уровне мировых стандартов, обеспечить более высокую конкурентоспособность товара.

В рамках реформирования ОАО «АВТОВАЗ» на базе структурных подразделений созданы дочерние общества со 100% участием ОАО «АВТОВАЗ»:

1. Общество с ограниченной ответственностью «Производство по переработке промышленных отходов».

2. Общество с ограниченной ответственностью «Соцкультбыт-АВТО-ВАЗ» на базе объединения социально-оздоровительных и культурно-бытовых учреждений.

3. Общество с ограниченной ответственностью «ЛАДА-МЕДИА» на базе компании телерадиовещания и печати.

4. Общество с ограниченной ответственностью «ЛАДА Моторспорт Технологии» на базе управления спортивных автомобилей.

6. Общество с ограниченной ответственностью «Волжский машиностроительный завод» на базе производства технологического оборудования и оснастки.

7. Общество с ограниченной ответственностью «АВТОВАЗ производство ремонта и обслуживания оборудования».

8. Общество с ограниченной ответственностью «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ» на базе структурных подразделений энергетического производства ОАО «АВТОВАЗ», обеспечивающих водоснабжение и канализацию.

Органами управления Общества являются:

  1.  общее собрание акционеров;
  2.  совет директоров;
  3.  коллегиальный исполнительный орган – правление ОАО «АВТОВАЗ»;
  4.  единоличный исполнительный орган – президент ОАО «АВТОВАЗ»

2.2. Положение предприятия на рынке

Объем продаж - это яркое доказательство того, насколько успешной является компания, поскольку под объемом продаж подразумевается определенная сумма денежных средств, которая поступила на счета компании за проданные товары за определенный отрезок времени.

Стоит сказать о том, что объем продаж крайне необходимо рассчитывать и анализировать по той причине, что можно видеть насколько увеличилось количество продаж, или же напротив, упало. Это позволит каждому владельцу своего дела контролировать его успешность и вовремя принимать решения в том случае, если показатели будут падать.

Доля рынка характеризует положение компании на рынке относительно конкурентов. Количественный показатель доли рынка определяется процентным соотношением показателей объема продаж, к общему объему продажи товаров той же категории на рынке.

Доля рынка является наиболее важным показателем маркетинговой деятельности компании. Организация с небольшой долей рынка может преуспеть посредством разработки четко сконцентрированной стратегии. Организация, имеющая большую долю рынка, преуспеет в результате преимуществ по издержкам или дифференцированной стратегии.

Для российского автомобильного рынка 2013 год оказался не просто успешным, а рекордным: показатель в 2,935 млн. автомобилей превысил уровень пикового, докризисного 2008 года.

По данным Комитета автопроизводителей АЕВ в 2013 году рост продаж новых авто составил 11%.

Таблица 2.1 - Продажи новых автомобилей в России 2014 год

Марка

2014 год

2013 год

Изм %

Lada

537625

578387

-7%

Chevrolet

205042

173484

18%

Renault

189852

154734

23%

KIA

187330

152873

23%

Hyundai

174286

163447

7%

VW

164702

118003

40%

Nissan

153747

138827

11%

Toyota

153047

119505

28%

Ford

130809

118031

11%

Skoda

99062

74074

34%

GAZ LCV

90247

90034

0%

Daewoo

88232

92778

-5%

Opel

81242

67555

20%

Mitsubishi

74294

74166

0%

UAZ

60653

57148

6%

Mazda

44443

39718

12%

Peugeot

44420

44304

0%

BMW

37515

28165

33%

Mercedes-Benz

37436

29058

29%

Audi

33512

23250

44%

По количеству проданных автомобилей, вслед за Ладой, лидируют: Chevrolet , Renault и KIA. Не смотря на, высокие результаты, объем продаж в 2013 году у АвтоВАЗа снизился на 7%, в то время как у большинства лидеров рынка он увеличился. В лидерах роста Audi – 44%, VW – 40%, Skoda – 34% и BMW – 33%.

Таблица 2.2 - Самые продаваемые модели новых автомобилей в России в 2014 году

Модель

Марка

2014 год

2013 гол

Изм %

1

Priora

Lada

125951

138697

-9%

2

Granta

Lada

121151

1023

11743%

3

Kalina

Lada

119890

142930

-16%

4

Solaris

Hyundai

110776

97243

14%

5

Focus

Ford

92219

82457

12%

6

New Rio

KIA

84730

49858

70%

7

Polo

VW

69385

52100

33%

8

Samara

Lada

67971

122473

-45%

9

Cruze

Chevrolet

63181

37710

68%

10

Niva

Chevrolet

59331

54425

9%

11

Logan

Renault

58734

81909

-28%

12

Nexia

Daewoo

55034

54567

1%

13

4x4

Lada

54656

60738

-10%

14

Astra (incl. Astra Cabrio)

Opel

52331

48030

9%

15

Octavia A5

Skoda

52036

41130

27%

16

Sandero

Renault

48632

45694

6%

17

Duster

Renault

47344

40

118260%

18

Qashqai

Nissan

36793

35231

4%

19

Lacetti

Chevrolet

34793

42100

-17%

20

Camry

Toyota

34619

21443

61%

21

Corolla

Toyota

33262

27007

23%

22

Matiz

Daewoo

33198

38211

-13%

23

New Sportage

KIA

32716

23880

37%

24

2104/2105/2107

Lada

32444

112522

-71%

25

Tiguan

VW

31272

18385

70%

 

Модельный ряд выстроился следующим образом: первые три места у Лады (Приора, Гранта, Калина), в спину им дышат Солярис, Фокус и Рио.

По темпам роста среди автомобилей выпускающих модель более двух лет впереди: Рио и Тигуан по 70%, Круз - 69%. Лада - отстает.

В 2013 году АвтоВАЗом в России было продано 537625 автомобилей, что составило 18,3% от всего количества проданных в России новых автомобилей (2935 млн. машин).

Распределение долей десяти лидирующих игроков по объемам продаж приведено в рисунке 2.1

Рисунок 2.1 – распределение по долям рынка автомобилей в РФ

Из диаграммы видно, что АвтоВАЗ является абсолютным лидером, причем доля его рынка равна общей доле рынка трех ближайших преследователей (Chevrolet , Renault и KIA).

Выручка — количество денежных средств или иных благ, получаемых компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль — это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Прирост капитала в результате увеличения по какой-то причине стоимости активов предприятия к выручке не относится.

Таблица 2.3 - «Топ-10» автопроизводителей с самой большой выручкой на российском рынке в 2014 году

Компания

Выручка (миллиардов долларов)

Динамика по сравнению с 2012 годом

Toyota

7,24

+25%

«АвтоВАЗ»

5,8

-2%

Nissan

5,17

+8%

Volkswagen

5,11

+36%

Kia

4,77

+23%

Hyundai

4,28

+14%

Mercedes-Benz

4,11

+30%

Chevrolet

3,98

+23%

Renault

3,14

+31%

Ford

3,09

+18%

Из таблицы видно, что АвтоВАЗ занимает второе место и потерял 2% по сравнению с 2012 годом, на первом месте Toyota с 25% прироста, замыкает тройку лидеров Nissan с 8%.


3. Анализ финансовый результатов деятельности ОАО «АВТОВАЗ»

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ ОАО «АВТОВАЗ»

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

По данным бухгалтерского баланса ОАО «АВТОВАЗ» составим сравнительный аналитический баланс (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Сравнительный аналитический баланс ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей баланса

2012 г., тыс. руб.

2013 г.,  тыс. руб.

2014 г.,  тыс. руб.

Отклонение, 2013/2012

Отклонение 2014/2013

1.Внеоборотные  активы

 

 

 

1.1 Основные средства

40356

43658

37263

3302

-6395

1.2 Долгосрочные финансовые вложения

13591

8583

11386

-5008

2803

Итого по разделу 1

53947

52241

48649

-1706

-3592

2. Оборотные активы

2.1 Запасы

34435

31273

62417

-3162

31144

2.2 Дебиторская задолженность  

56727

65237

161942

8510

96705

2.3 Краткосрочные фин. Вложения

63536

95478

300

31942

-95178

2.4 Денежные средства

27358

11256

3875

-16102

-7381

2.5 Прочие оборотные активы

205

138

98

-67

-40

Итого по разделу 2

182261

203382

228632

21121

25250

Стоимость имущества

236208

255623

277281

19415

21658

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

3.1 Уставный капитал

100

100

100

0

0

3.2 Добавочный кап-л

1

1

1

0

0

3.3 Нераспределенная прибыль

51547

90362

104333

38815

13971

Итого по разделу 3

51648

90463

104434

38815

13971

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

50000

12850

85556

-37150

72706

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

5.1 Займы и кредиты

10617

14952

2000

4335

-12952

5.2 Кредиторская задолженность

123943

137358

82613

13415

-54745

5.3 Прочие пассивы

0

0

2678

0

2678

Итого по разделу 5

134560

152310

87291

17750

-65019

Стоимость имущества

236208

255623

277281

19415

21658

На конец года по сравнению с началом 2013 г. имущество ОАО «АВТОВАЗ» увеличилось на 19415 тыс. руб., в 2014 г. продолжается увеличение имущества, прирост составил 21658 тыс. руб..

В 2013 г. увеличение имущества предприятия произошло в результате повышения краткосрочных финансовых вложений на 31942 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 8510 тыс. руб.

Увеличение имущества организации в 2014 г. связано с ростом дебиторской задолженности на 96705 тыс. руб., запасов на 31144 тыс. руб.  и долгосрочные финансовые вложения на 2057 тыс. руб. Повышение дебиторской задолженности является отрицательным фактором и свидетельствует об увеличении долгов покупателей перед организацией. Увеличение запасов также можно отнести к отрицательному фактору, который свидетельствует об увеличении товарных запасов организации.

Источники образования имущества за 2013 г. также увеличились на 19415 тыс. руб., а в 2014 г. на 21658 тыс. руб.

Повышение источников финансирования ОАО «АВТОВАЗ» за 2013 г. произошло в результате роста нераспределенной прибыли на 38815 тыс. руб., краткосрочных обязательств на 17750 тыс. руб.

Увеличение пассивов в 2014 г. произошло в результате увеличения нераспределенной прибыли на 13971 тыс. руб., долгосрочных обязательств на 72706 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства предприятия по итогам работы за 2014 г. снизились на 65019 тыс. руб., что свидетельствует о существенном уменьшении краткосрочных заемных источников финансирования деятельности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ» проведем по данным таблицы 3.2.

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей баланса

2012 г.

%

2013 г.

%

213 г.

%

Отклонение 2013/2012

отклонение

2014/2013

1.Внеоборотные  активы

 

 

 

1.1 Основные средства

17,09

17,08

13,44

-0,01

-3,64

1.2 Долгосрочные фин.вложения

5,75

3,36

4,11

-2,40

0,75

Итого по разделу 1

22,84

20,44

17,55

-2,41

-2,89

2. Оборотные активы

2.1 Запасы

14,58

12,23

22,51

-2,34

10,28

2.2 Дебиторская задолженность  

24,02

25,52

58,40

1,51

32,88

2.3 Краткосрочные фин. вложения

26,90

37,35

0,11

10,45

-37,24

2.4 Денежные средства

11,58

4,40

1,40

-7,18

-3,01

2.5 Прочие оборотные активы

0,09

0,05

0,04

-0,03

-0,02

Итого по разделу 2

77,16

79,56

82,45

2,41

2,89

Стоимость имущества

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

3.1 Уставный капитал

0,04

0,04

0,04

0,00

0,00

3.2 Добавочный кап-л

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.3 Нераспределенная прибыль

21,82

35,35

37,63

13,53

2,28

Итого по разделу 3

21,87

35,39

37,66

13,52

2,27

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

21,17

5,03

30,86

-16,14

25,83

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

5.1 Займы и кредиты

4,49

5,85

0,72

1,35

-5,13

5.2 Кредиторская задолженность

52,47

53,73

29,79

1,26

-23,94

5.3 Прочие пассивы

0,00

0,00

0,97

0,00

0,97

Итого по разделу 5

56,97

59,58

31,48

2,62

-28,10

Стоимость имущества

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

В 2013 г. наибольший вес в структуре активов предприятия приходится на краткосрочные финансовые вложения, их доля составляла 37,35%. Также значительный удельный вес приходится на дебиторскую задолженность – 25,52%, основные средства – 17,08%

Наибольший вес в структуре активов 2014 г. занимает дебиторская задолженность – 58,4%. Значительный вес приходиться также на запасы – 22,5%, основные средства – 13,44%. Наблюдается явный недостаток денежных средств, которые в общей сумме активов составляют всего 1,4 %.

Следует отметить, что динамика удельного веса запасов  и дебиторской задолженности положительная, что отрицательно характеризует наметившиеся тенденции в изменении структуры оборотных средств.

Наблюдается снижение удельного веса основных средств на 3,64 %, что связано со списанием устаревшего оборудования с баланса ОАО «АВТОВАЗ».

Структура активов на конец 2014 г. имеет следующий вид (рис. 3.1):

Рисунок 3.1 - Структура активов на конец 2014 г.

В 2013 г. наибольший удельный вес в структуре пассивов  ОАО «АВТОВАЗ» приходился на кредиторскую задолженность, ее доля составляла 53,73%. Также большая доля приходилась на нераспределенную прибыль – 35,35%.

Структура пассивов на конец 2014 г. имеет следующий вид (рис. 3.2):

Рисунок 3.2 -  Структура пассивов на конец 2014 г.

Наибольший вес в структуре пассивов 2014 г. занимает нераспределенная прибыль – 37,63%. Также следует отметить о достаточно большом удельном весе долгосрочных обязательств – 30,86%, кредиторской задолженности – 29,79%. Наличие большой доли заемных средств (долгосрочных и краткосрочных) является чаше всего отрицательным фактором в работе предприятия, т.е. деятельность ОАО «АВТОВАЗ» в 2014 г. осуществлялась за счет заемных средств.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные из формы № 2.

Таблица 3.3 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов за 2012-2013 гг.

Наименование показателя

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные величины, %

Темп роста, %

Изменения

2012 г.

2013 г.

2012 г.

2013 г.

в тыс. руб.

в %

Выручка

261437

436340

100,00

100,00

166,90

174903

0,00

Себестоимость продаж

202932

323627

77,62

74,17

159,48

120695

-3,45

Валовая прибыль (убыток)

58505

112713

22,38

25,83

192,66

54208

3,45

Коммерческие расходы

0

10181

0,00

2,33

100,00

10181

2,33

Управленческие расходы

37603

32997

14,38

7,56

87,75

-4606

-6,82

Прибыль (убыток) от продаж

20902

69535

8,00

15,94

332,67

48633

7,94

Проценты к уплате

612

9386

0,23

2,15

1533,66

8774

1,92

Прочие доходы

30285

650

11,58

0,15

2,15

-29635

-11,44

Прочие расходы

30893

11951

11,82

2,74

38,69

-18942

-9,08

Прибыль (убыток) до налогообложения

19682

48848

7,53

11,19

248,19

29166

3,67

Текущий налог на прибыль

4375

10021

1,67

2,30

0,00

5646

0,62

Прочее

1254

12

0,48

0,00

0,96

-1242

-0,48

Чистая прибыль (убыток)

14053

38815

5,38

8,90

276,20

24762

3,52

Валовая прибыль предприятия за 2013 г. увеличилась на 54208 тыс. руб. (92,66%) и составила 112713 тыс. руб. Рост валовой прибыли является положительным фактором и свидетельствует о превышении темпов роста выручки (166,90%) над темпом роста себестоимости (159,48%).

От продажи продукции предприятие прибыль увеличилась на 48633 тыс. руб. (232,67%) и составила 69535 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2012 г. составляла 19682тыс. руб., в 2013 г. 48848 тыс. руб. Увеличение составило 29166 тыс. руб. или 148,19%

В 2012 г. получена чистая прибыль в размере 14053 тыс. руб., в 2013 г. в размере 38815 тыс. руб. Рост прибыли составил 24762 тыс. руб. или 176,20%

Наибольший удельный вес в структуре прибылей предприятия приходится на валовую прибыль, ее доля в 2012 г. составляла 22,38%, а в 2013 г. 25,83%. Чистая прибыль составляет всего 5,38% в 2012 г. и 8,90% в 2013 г.

Анализ отчета о финансовых результатах за 2014 г. приведен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов за 2013-2014 гг.

Наименование показателя

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные величины, %

Темп роста, %

Изменения

2013 г.

2014 г.

2013 г.

2014 г.

в тыс. руб.

в %

Выручка

436340

315088

100,00

100,00

72,21

-121252

0,00

Себестоимость продаж

323627

252473

74,17

80,13

78,01

-71154

5,96

Валовая прибыль (убыток)

112713

62615

25,83

19,87

55,55

-50098

-5,96

Коммерческие расходы

10181

0

2,33

0,00

0,00

-10181

-2,33

Управленческие расходы

32997

29276

7,56

9,29

88,72

-3721

1,73

Прибыль (убыток) от продаж

69535

33339

15,94

10,58

47,95

-36196

-5,36

Доходы от участия в других организациях

 

310

0,00

0,10

0,00

310

0,10

Проценты к уплате

9386

7942

2,15

2,52

84,62

-1444

0,37

Прочие доходы

650

1998

0,15

0,63

307,38

1348

0,49

Прочие расходы

11951

9481

2,74

3,01

79,33

-2470

0,27

Продолжение таблицы 3.4

Прибыль (убыток) до налогообложения

48848

18214

11,19

5,78

37,29

-30634

-5,41

Текущий налог на прибыль

10021

4242

2,30

1,35

0,00

-5779

-0,95

Прочее

12

1

0,00

0,00

8,33

-11

0,00

Чистая прибыль (убыток)

38815

13971

8,90

4,43

35,99

-24844

-4,46

Валовая прибыль предприятия за 2014 г. уменьшилась на 50098 тыс. руб. (44,45%) и составила 62615 тыс. руб. Снижение валовой прибыли является отрицательным фактором и свидетельствует о превышении темпов роста себестоимости (78,01%) над темпом роста выручки (72,21%).

В данной ситуации предприятию следует следить за размером себестоимости и проанализировать факторы, влияющие на ее уровень.

От продажи продукции предприятие прибыль уменьшилась на 36196 тыс. руб. (52,05%) и составила 33339 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2013 г. составляла 48848 тыс. руб., в 2014 г. 18214 тыс. руб. Снижение составило 30634 тыс. руб. или 62,71%

В 2013 г. получена чистая прибыль в размере 38815 тыс. руб., в 2014 г. в размере 13971 тыс. руб. Снижение прибыли составило 24844 тыс. руб. или 64,01%

Наибольший удельный вес в структуре прибылей предприятия приходится на валовую прибыль, ее доля в 2013 г. составляла 25,83%, а в 2014 г. 19,87%. Чистая прибыль составляет всего 8,9% в 2013 г. и 4,34% в 2014 г.

Результативность и перспективность деятельности может быть обобщенно оценена с помощью проверки соблюдения  на данном предприятии «золотого правила» экономики: Тр (Р ) > Тр (N ) > Тр ( А ) > 100 %.

2012-2013 г.

Тр (Р ) = (38815 / 14053) * 100% = 276,20%

Тр (N ) = (436340 / 261437) * 100% = 166,90%

Тр ( А ) = (255623 / 236208) * 100% = 108,22%

276,20 > 166,90 > 108,22

В 2013 г. золотое правило выполняется. Темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и темпы роста активов.

2013-2014 г.

Тр (Р ) = (13971 / 38816) * 100% = 35,99%

Тр (N ) = (315088 / 436340) * 100% = 72,21%

Тр ( А ) = (277281 / 255323) * 100% = 108,60%

35,99 < 72,21 < 108,60

В 2014 г. золотое правило не выполняется. Темпы роста активов опережают темпы роста прибыли и темпы роста выручки.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. 

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Группировка активов и пассивов ОАО «АВТОВАЗ» приведена в табл. 3.5, 3.6.

Таблица 3.5 - Анализ ликвидности баланса за 2013 г., тыс. руб.

Актив

2012 г.

2013 г.

Пассив

2012 г.

2013 г.

Платежный излишек или недостаток

На начало

На конец

Наиболее                                       ликвидные активы (А1)

90894

106734

Наиболее срочные обязательства (П1)

123943

137358

-33049

-30624

Быстрореали-

зуемые активы (А2)

56727

65237

Краткосрочные пассивы (П2)

10617

14952

46110

50285

Медленно реализуемые активы (А3)

34640

31411

Долгосрочные пассивы

50000

12850

-15360

18561

Труднореализуемые активы (А4)

53947

52241

Постоянные пассивы

4)

51648

90463

2299

-38222

БАЛАНС

236208

255623

БАЛАНС

236208

255623

0

0

Таблица 3.6 - Анализ ликвидности баланса за 2014 г., тыс. руб.

Актив

2013 г.

2014 г.

Пассив

2013 г.

2014 г.

Платежный излишек или недостаток

На начало

На конец

Наиболее                                       ликвидные активы (А1)

106734

4175

Наиболее срочные обязательства (П1)

137358

82613

-30624

-78438

Быстрореали-

зуемые активы (А2)

65237

161942

Краткосрочные пассивы (П2)

14952

2000

50285

159942

Медленно реализуемые активы (А3)

31411

62515

Долгосрочные пассивы

12850

85556

18561

-23041

Труднореализуемые активы (А4)

52241

48649

Постоянные пассивы (П4)

90463

107112

-38222

-58463

БАЛАНС

255623

277281

БАЛАНС

255623

277281

0

0

На основе этих данных можно провести последующий анализ.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву.

2012 г.

2013 г.

2014 г.

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 < П4

Исходя из соотношения актива и пассива, ликвидность баланса за анализируемый период можно охарактеризовать как недостаточную.

В течение всего анализируемого периода наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 показывает излишек быстрореализуемых активов, как в 2013 г., так и в 2014 г.

Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражало некоторый платежный излишек в 2013 г. Однако, в 2014 г. ситуация стала аналогичной 2012 г. образовался платежный недостаток.

Четвертое неравенство в 2012 г. не соответствовало нормативу, что позволяет сделать вывод об отсутствии у организации собственных оборотных средств. В 2013-2014 гг. положение изменилось и неравенство соответствует нормативу и свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

3.3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. 

Тип  финансового состояния ОАО «АВТОВАЗ» определим на основании расчетов, представленных в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Определение типа финансового состояния, тыс. руб.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Собственный капитал

51648

90463

104434

Внеоборотные активы

53947

52241

48649

Наличие собственного оборотного капитала

-2299

38222

55785

Долгосрочные кредиты и заемные средства

50000

12850

85556

Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала

47701

51072

141341

Краткосрочные кредиты и  заемные средства

134560

152310

87291

Общая величина собственного оборотного и заемного капитала

182261

203382

228632

Общая  величина запасов и затрат

34435

31273

62417

Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов

-36734

6949

-6632

Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов

13266

19799

78924

Излишек (+), недостаток (-)  общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов

147826

172109

166215

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

011

111

011

По показателям, полученным в таблице 3.7,  можно сделать вывод, что у ОАО «АВТОВАЗ» нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована). Хотя следует отметить, что в 2013 г. предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

В 2014 г. наблюдается недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов, поэтому для покрытия запасов и затрат предприятием используются собственные и привлеченные источники средств.

3.4. Оценка и анализ результатов финансово – хозяйственной деятельности с помощью финансовых показателей (коэффициентов)

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Общий показатель ликвидности:

L1 =     (1)

Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2 =     (2)

Коэффициент «критической» оценки:

L3 =       (3)

Коэффициент текущей ликвидности:

L4 =        (4)

Доля оборотных средств в активах:

L5 =       (5)

Коэффициент обеспеченности СОС для формирования текущих активов:

L6 =       (6)

Коэффициент утраты платежеспособности:

L7 =    (7)

Проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 3.8).

Таблица 3.8 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателя

Норматив

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014/2013

Общий показатель ликвидности

L1 1

0,90

1,00

0,95

-0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 > 0,2 0,7

0,68

0,70

0,05

-0,65

Коэффициент «критической» оценки

L3  > 0,7 1

1,10

1,13

1,96

0,83

Коэффициент текущей ликвидности

Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2

1,35

1,34

2,70

1,37

Доля оборотных средств в активах

Уменьшение в динамике – положительный факт

0,77 

0,80

0,82

0,03

Коэффициент обеспеченности СОС для формирования текущих активов

ХХХ

-0,01

0,19

0,26

0,07

Коэффициент утраты платежеспособности

Не менее 0,1

 

1,52

 

Коэффициент общей ликвидности на конец 2012г. и 2014 г. имеет значение чуть ниже нормативного, это говорит о том, что активы ОАО «АВТОВАЗ» на 95% покрывают обязательства.  В 2013 г. значение коэффициента было равно нормативному значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет наибольший интерес для поставщиков сырья и материалов. На предприятии значения  коэффициентов  следующие: 2012 г. = 0,68; 2013 г. = 0,7; 2014г. = 0,05, это свидетельствует о том, что в конце 2014 г. ОАО «АВТОВАЗ» может только оплатить 5% своих краткосрочных обязательств за счет имеющихся свободных  денежных средств и краткосрочных вложений.

Банк, дающий кредит большое внимание уделяет коэффициенту «критической оценки». Результат расчета следующий: 2012 г. = 1,1; 2013 г. = 1,13; 2014 г. = 1,96, т.е. на конец 2014 г. 100% краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет имеющихся средств на различных счетах и поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности является главным показателем платежеспособности. На протяжении анализируемого периода значения коэффициента текущей ликвидности были выше необходимого значения (2012 г. = 1,35; 2013 .г. = 1,34; 2014 г. = 2,7), т.е. на конец 2014 г. текущие активы перекрывают текущие обязательства в 2,7 раза.

Предприятие на 80% на начало года и на 82% на конец года обеспечено собственными оборотными средствами для формирования текущих активов, поэтому наблюдается явный достаток собственных оборотных средств  и структура баланса считается удовлетворительной.

Так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для формирования текущих активов выше норматива, то существует необходимость расчета коэффициента утраты платежеспособности. Рассчитав данный показатель, делаем вывод, что ОАО «АВТОВАЗ» не удастся утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Исходя из проведенного анализа, можно сделать заключение о том, что на конец 2014 г. ОАО «АВТОВАЗ» платежеспособно, однако наблюдаются проблемы с краткосрочной ликвидностью.

Для характеристики финансовой устойчивости могут быть использованы  коэффициенты.

  1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

   (8)

Показывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

 (9)

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

  1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

   (10)

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

  1. Коэффициент финансирования

  (11)

  1. Коэффициент финансовой устойчивости

 (12)

Расчет коэффициентов представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель

Норматив

2012г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение,

2014/2013

Коэффициент капитализации

< 1

3,57

1,83

1,66

-0,17

Коэффициент обеспеченности  собственными источниками

0,1

0,5

-0,01

0,19

0,24

0,06

Коэффициент финансовой независимости

0,6

0,22

0,35

0,38

0,02

Коэффициент финансирования

7

0,28

0,55

0,60

0,06

Коэффициент финансовой  устойчивости

0,6

0,43

0,40

0,69

0,28

Коэффициент постоянного актива

---

1,04

0,58

0,47

-0,11

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5

-0,04

0,42

0,53

0,11

Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом

0,60,8

-0,07

1,22

0,89

-0,33

Как показывают данные таблицы 3.9, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, наблюдается уменьшение показателя в динамике (2012г. = 3,57;, 2013 г. = 1,83; 2014 г. = 1,66), что является положительным фактором.

Размер коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемые периоды ниже 50 %, поэтому можно сказать, что ОАО «АВТОВАЗ» зависит от заемных источников при формировании своих оборотных средств. В 2012г. значение показателя  было отрицательное, что позволяет сделать вывод об отсутствии собственных оборотных средств.

Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2014 г. немного ниже критической точки, т.е. собственникам на конец года принадлежит 38% в стоимости имущества и 62% составляют заемные средства.

Как показывает коэффициент финансирования, собственный капитал  на конец 2014 г. в 0,6 раза перекрывает заемный капитал.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что на конец 2014 г. 69% актива финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент маневренности имеет значения выше оптимального и показывает, что в 2014 г. 53% собственных средств вложены в наименее ликвидные активы.

Исходя из этого, можно сказать, что структура баланса удовлетворительная на протяжении всего анализируемого периода. Однако, наблюдается некоторая зависимость от внешних источников.

Одним из направления анализа результативности является оценка деловой активности. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

  1.  Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

  (13)

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).

  1.  Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

 (14)

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных, денежных и т.д.)

  1.  Фондоотдача:

 (15)

Показывает эффективность использования только основных средств.

  1.  Коэффициент отдачи собственного капитала:

 (16)

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собственного капитала.

  1.  Оборачиваемость материальных средств (запасов)

 (17)

Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

  1.  Оборачиваемость денежных средств

   (18)

Показывает срок оборота денежных средств.

  1.  Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

 (19)

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

  1.  Срок погашения дебиторской задолженности:

  (20)

Показывает, за сколько в среднем погашается дебиторская задолженность организации.

  1.  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

  (21)

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

  1.  Срок погашения кредиторской задолженности:

  (22)

Расчет показателей выполнен в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Коэффициенты деловой активности ОАО «АВТОВАЗ»

Показатель и обозначение

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение

2014/2013

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

1,11

1,70

1,14

-0,56

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

1,43

2,14

1,38

-0,76

Коэффициент отдачи основных средств

6,48

9,95

8,46

-1,49

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

5,06

4,80

3,02

-1,78

Коэффициент оборачиваемости материальных средств

7,59

13,89

5,05

-8,84

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

9,56

38,59

81,31

42,73

Продолжение таблицы 3.10

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах

4,61

6,66

1,95

-4,71

Срок оборачиваемости средств в расчетах

78,11

54,07

185,02

130,95

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

2,11

3,16

3,81

0,65

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

170,67

113,85

94,39

-19,46

Коэффициент общей оборачиваемости или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации. По данным таблицы видно, что за анализируемый период показатель уменьшился  на 0,56. Значит, на предприятии в 2014 г. медленнее совершался цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств имеет в 2014 г. динамику к уменьшению, т.е. на конец года текущие активы делали  1,38оборота.

Оборачиваемость запасов в 2014 г. уменьшилась по сравнению с 2013 г. на 8,84 - это неблагоприятный фактор. Значит, материальные средства в начале года совершали 13,89 оборота, а в конце года  – 5,05.

Денежные средства ОАО «АВТОВАЗ» делают в среднем в 2014 г. – 81,31 оборота в год. Необходимо поддерживать оборачиваемость денежных средств на высоком уровне, что говорит об эффективности работы предприятия.

Устойчивость финансового положения анализируемого предприятия и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости кредиторской задолженности.

Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования собственного капитала. Коэффициент уменьшился в 2014 г. на 1,78.

Коэффициент оборачиваемости основных средств свидетельствует об эффективности использования основных средств. Однако, произошло снижение показателя на 1,49.

Практически все показатели деловой активности снизились, что позволяет сделать вывод об уменьшении результативности деятельности предприятия за 2014 г.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

  1. Рентабельность производства

  (23)

  1. Эффективность внеоборотного капитала

  (24)

  1. Рентабельность оборотного капитала

  (25)

  1. Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

   (26)

Для оценки рентабельности ОАО «АВТОВАЗ» рассмотрим наиболее важные коэффициенты.


Таблица 3.11 - Анализ рентабельности ОАО «АВТОВАЗ»

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение

Рентабельность производства

5,95

15,18

5,04

-10,15

Эффективность внеоборотного капитала

34,82

88,91

37,49

-51,41

Рентабельность оборотного капитала

7,71

19,08

6,11

-12,97

Рентабельность продаж

8,00

15,94

10,58

-5,36

Рентабельность производства в 2012 г. составляла 5,95%, в 2013 г. - 15,18%, а в 2014 г. - 5,04%, т.е. ОАО «АВТОВАЗ» имело 5 коп. прибыли на каждый рубль вложенный актив в организацию.

Рентабельность внеоборотного капитала в 2012 г. составляла 34,82%, в 2013 г. - 88,91%, а в 2014 г. - 37,49%, т.е. ОАО «АВТОВАЗ» имело 37 коп. прибыли на каждый рубль вложенный во внеоборотный актив.

Рентабельность оборотного капитала в 2012 г. составляла 7,71%, в 2013 г. - 19,08%, а в 2014 г. 6,11%, т.е. ОАО «АВТОВАЗ» имело 6 коп. прибыли на каждый рубль вложенный в оборотный актив.

Рентабельность продаж в 2012 г. составляла 8,00%, в 2013 г. - 15,94%, а в 2014 г. – 10,58%, т.е. ОАО «АВТОВАЗ» имело 11 коп. прибыли на каждый рубль реализованной продукции.

Таким образом, можно сказать, что эффективность основной и прочей деятельности ОАО «АВТОВАЗ» в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась, а в период с 2013 г. по 2014 г. уменьшилась, показатели рентабельности находятся на не высоком уровне.


  1.  Общие выводы и предложения

В ходе выполнения курсовой работы проведен анализ финансового состояния ОАО «АВТОВАЗ», которое  специализируется на разработке и производстве продукции машиностроения и приборостроения.

На конец года по сравнению с началом 2013 г. имущество ОАО «АВТОВАЗ» увеличилось на 19415 тыс. руб., в 2014 г. продолжается увеличение имущества, прирост составил 21658 тыс. руб. Увеличение имущества организации в 2014 г. связано с ростом дебиторской задолженности, запасов и долгосрочные финансовые вложения. Повышение дебиторской задолженности является отрицательным фактором и свидетельствует об увеличении долгов покупателей перед организацией. Увеличение запасов также можно отнести к отрицательному фактору, который свидетельствует об увеличении товарных запасов организации.

Наибольший вес в структуре активов 2014 г. занимает дебиторская задолженность – 58,4%. Значительный вес приходиться также на запасы – 22,5%, основные средства – 13,44%. Наблюдается явный недостаток денежных средств, которые в общей сумме активов составляют всего 1,4 %.

Источники образования имущества за 2013 г. также увеличились на 19415 тыс. руб., а в 2014 г. на 21658 тыс. руб.  Данное увеличение произошло в результате увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочных обязательств в 2013 г. и  долгосрочных обязательств в 2014 г.

Наибольший вес в структуре пассивов 2014 г. занимает нераспределенная прибыль – 37,63%. Также следует отметить о достаточно большом удельном весе долгосрочных обязательств – 30,86%, кредиторской задолженности – 29,79%. Наличие большой доли заемных средств (долгосрочных и краткосрочных) является негативным фактором в работе предприятия, т.е. деятельность ОАО «АВТОВАЗ» в 2014 г. осуществлялась за счет заемных средств.

Исходя из соотношения актива и пассива, ликвидность баланса на конец  2014 г. можно охарактеризовать как недостаточную. ОАО «АВТОВАЗ» платежеспособно, однако наблюдаются проблемы с краткосрочной ликвидностью.

У ОАО «АВТОВАЗ» нормальная устойчивость финансового состояния, т.е. для покрытия запасов и затрат предприятием используются собственные и привлеченные источники средств.

Структура баланса удовлетворительная на протяжении всего анализируемого периода. Однако, наблюдается некоторая зависимость от внешних источников.

Практически все показатели деловой активности снизились, что позволяет сделать вывод об уменьшении результативности деятельности предприятия за анализируемый период

Эффективность основной и прочей деятельности ОАО «АВТОВАЗ» уменьшилась, показатели рентабельности находятся на не высоком уровне.

Для устранения выявленных признаков неудовлетворительного финансового состояния ОАО «АВТОВАЗ» рекомендуется провести работу по управлению дебиторской задолженностью. Ее уровень очень высок и поэтому мероприятия по снижению долгов дебиторов могут привести в стабилизации финансового положения предприятия и притоку денежных средств. Что в свою очередь позволит погасить задолженность по кредитам и займам.

В связи с кризисом ликвидности для многих компаний процесс построения эффективной работы с дебиторской задолженностью, становится все более актуальным. Зачастую, компании не способны самостоятельно вести эффективное взыскание. Это, прежде всего, связано с тем, что возврат проблемной задолженности не является основным бизнесом и соответственно сотрудники не имеют профильных знаний и квалификации в данном вопросе. Инициатива по созданию профильного отдела внутри компании сопряжена со значительными затратами и организационными сложностями. В этом свете, все большее распространение получает аусорсинг процесса сбора проблемной задолженности. Данные услуги предоставляют профессиональные коллекторские агентства, основной деятельностью которых является возврат долгов.

Коллекторское агентство — агентство, специализирующееся на возврате просроченной дебиторской задолженности.

Коллекторское агентство обеспечивает взыскание долгов в досудебном и судебном порядке.

Взыскание задолженности (Коллекторская деятельность) – это целый комплекс мероприятий, направленных на урегулирование, возвращение долгов (просроченная задолженность, проблемная задолженность) как с юридических так и с физических лиц.

Коллекторская деятельность осуществляется  по следующим направлениям:

  1. Покупка долгов:  короткие сроки выкупа долга (в т.ч. и выкуп долговых расписок), быстрая оценка долгового портфеля
  2. Досудебное урегулирования финансово-долговых споров:  сумма агентского вознаграждения зависит от различных факторов и составляет от 10 до 30% от суммы долга и оплачивается после получения денег с должника
  3. Судебное взыскание просроченных задолженностей, исполнительное производство:  мы также занимается осуществлением искового и исполнительного производства. В данном случае оплата коллекторских услуг включает две составляющие: оплата операционных расходов (государственная пошлина при подаче искового заявления) и вознаграждение по результатам работы. Сумма агентского вознаграждения зависит от различных факторов и составляет от 10% до 40% от суммы долга и оплачивается после получения денег с должника

Таким  образом, использование услуг коллектроского агентства поможет ОАО «АВТОВАЗ» снизить дебиторскую задолженность и получить приток денежных средств.

Заключение

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний о методах и приемах исследования, применяемых для обработки и анализа экономической информации о деятельности организаций (предприятий). Экономический анализ как прикладная наука имеет широкое применение на практике в управлении хозяйственной деятельностью.

Экономический анализ как практика есть вид управленческой деятельности, предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации.

В результате анализа могут быть выделены, подсчитаны и оценены резервы (неиспользованные возможности) роста показателей успешности деятельности и определены направления совершенствования механизма хозяйствования. Объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности выступают предприятия, имущественные комплексы и одновременно они же — как организации разных организационно-правовых форм, определенные действующим законодательством, Гражданским кодексом РФ, к ним относятся коммерческие и некоммерческие организации. В ряду коммерческих организаций в качестве субъектов хозяйствования определены: товарищества (полные и на вере), общества (с ограниченной, дополнительной ответственностью и акционерные), производственные кооперативы, государственные предприятия (унитарные и казенные).

Несмотря на разнообразие объектов, анализ и диагностика их финансово-хозяйственной деятельности подчинены следующим единообразным принципам: научного обоснования, государственного подхода, плановости, комплексности, системности, объективности, своевременности, действенности, демократичности и эффективности.


Список использованный источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30.11.94 г. № 51-ФЗ и часть вторая от 26.01.96 г. № 14-ФЗ).

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н / Д: Феникс, 2013. – 352 с.

3. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет – М.: Финансы и статистика, 2014. – 656 с.

4. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности./ Л.Е. Басовский, Е.Н.  Басовская – М.: ИНФРА-М, 2013. – 366 с.

5. Белобородова, В.А. Анализ финансового состояния /В.А. Белобородова, А.П. Четова, В.Т. Слабинский.- М.: Финансы и статистика, 2013. – 279 с.

6. Бочаров, В.В. Финансовый анализ./  В.В.  Бочаров– СПб.: Питер, 2014. – 240 с.

7. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: ДИС, 2013. – 238 с.

8. Грузинов, В.П. Экономика предприятия /В.П.Грузинов.- М.: Банки и биржи, 2014. – 535 с.

9. Донцова, Л.В., Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А Никифорова.  – М.: Дело и сервис, 2014. – 336 с.

10. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А., Бухгалтерская отчётность и её анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. – 270 с.

11. Ефимова, О.В. Финансовый анализ/О.В. Ефимова  - М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 98 с.

12. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2013. – 196 с.

13. Ковалев, В.В. Финансы предприятий: Учебник /В.В. Ковалев, В.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2014. – 352 с.

14. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие/И.А. Либерман.- М.: Издательство РИОР, 2014. – 159 с.

15. Маркарьян, Э.А.  Финансовый анализ. / Э.А. Маркарьян– М.: ФБК-ПРЕСС, 2013. – 267 с.

16. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 360 с.

17. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. / С.М.  Пястолов– М.: Академический проект, 2014. – 573 с.

18. Савицкая, Г.В. Методика  комплексного  анализа хозяйственной  деятельности / Г.В.Савицкая.– М.: - Инфра – М , 2014.-287с.

19. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н.Н. Селезнева, А.Ф.  Ионова– М.: ЮНИТИ, 2014. – 257 с.

20. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа /А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.:Инфра-М, 2014. – 176 с.


Приложение А1

Принципы экономического анализа3

3 Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ. М., 2010. С.336.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

43595. Исследование стартовых культур LV1 и LV4 в производстве хлеба из пшеничной и ржаной муки 2.73 MB
  Традиционная технология приготовления ржаных сортов хлеба основана на приготовлении заквасок. Данная технология длительна и трудоемка. Кроме того имеет место развитие малых предприятий, которые часто работают по одно- или двусменному графику, и поэтому использовать традиционную технологию затруднительно.
43596. Экспериментальное исследование эффективности методики развития физических качеств дошкольников 5.19 MB
  Теоретическое обоснование проблемы развития физических качеств детей дошкольного возраста в процессе физической подготовленности. Характеристика и сущность изучения развития физических качеств. Двигательные навыки и возрастные анатомофизиологические особенности развития детей дошкольного возраста. Экспериментальное исследование эффективности методики развития физических качеств дошкольников.
43597. Механизмы реализации государственной политики КАБАНСКОГО ДРСУ ФГУП «БУРЯТАВТОДОР» 41.13 KB
  Кабанское дорожное ремонтно-строительное управление является обособленным подразделением Государственного унитарного предприятия по подрядному строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог Республики Бурятия «Бурятавтодор» без прав юридического лица.
43598. Охорона праці. Методичні вказівки 83.92 KB
  Наведені структура та зміст мають загальний характер. В залежності від теми дипломної роботи (дисертації) та специфіки його виконання консультант з охорони праці видає індивідуальні завдання, в яких більш докладно розглядаються найбільш актуальні питання охорони праці за відповідними пунктами розділу.
43599. Педагогічні арт-технології виховання у студентської молоді культури користування кіберпростором 123.51 KB
  Враховуючи актуальність проблеми, її недостатню наукову розробленість, а також орієнтуючись на запити практики, визначена тема бакалаврського дослідження: «Використання арт-теропії в процесі розвитку у студентської молоді культури користування кіберпростором»
43600. Використання магнітних полів для визначення параметрів напівпровідникових матеріалів та структур 1.67 MB
  Електроніка в даний час є одним з найбільш домінуючих рушіїв технічного розвитку сучасного суспільства. Крім традиційно електронних галузей техніки – телекомунікації, інформаційно–вимірювальної та обчислювальної техніки чи спецтехніки, електронні прилади та пристрої на їх основі стали важливими засобами розвитку біології, медицини
43601. МЕРOПРИЯТИЯ ПO УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНOСТИ УПРAВЛЕНИЯ КAПИТАЛОМ НА ИП ЗИНИНA А.И 233.92 KB
  3 Кoнцепции упрвления кпиталом нализ сoстава и структуры кпитала предприятия. Пoлучение прибыли на сегoдня этo результт првильных решений o прoпорциях влoжения кпитала принятых дo нчала oперационной деятельнoсти предприятия. Oт тoго как испoльзуется кпитал звисит величин прибыли предприятия следовательнo и егo дльнейшее рзвитие. В связи с этим oсобое знчение приoбретает исследoвание прoблем связнных с пoвышением эффективнoсти использoвания кпитала предприятия тк кк движение стoимости ресурсoв и их кругooборот станoвятся...
43602. Управление техническим состоянием осуществляется на основе научно обосновательной системой технического обслуживания и ремонта СПК «Петровщина» 208.78 KB
  СПК «Петровщина» был организован в 40-х годах в западной части Глубокского района Витебской области. Сельскохозяйственный производственный кооператив был создан путем реорганизации колхоза «Победа» на основании решения Глубокского райисполкома.