95542

Оценка эффективности деятельности Кизнерского районного потребительского общества

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

История развития Кизнерского потребительского общества. Цели деятельности и основные виды продукции. Анализ финансового состояния. Оценка имущественного положения. Оценка капитала вложенного в имущество. Анализ финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности и ликвидности. Анализ финансовых результатов...

Русский

2015-09-24

369.5 KB

3 чел.

Федеральное агентство образования

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Кафедра «Экономика предприятия»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: «…………………….»

Выполнила

студентка   гр. 4-21-3у                           Ватлина Э. Р.

Проверила                                             Макарова С. М.

 

Ижевск,2008

Содержание

Введение……………………………………

  1.  Глава 1 Кизнерское районное потребительское общество

Краткая характеристика организации

История развития Кизнерского потребительского общества

Цели деятельности и основные виды продукции/услуг

  1.   Глава 2  Анализ финансового состояния

2.1. Оценка имущественного положения

2.2. Оценка капитала вложенного в имущество

2.3. Анализ финансовой устойчивости

2.4. Оценка платежеспособности и ликвидности

  1.  Глава 3 Анализ финансовых результатов

3.1. Анализ отчета о прибылях и убытках

3.2. Анализ затрат по экономическим элементам

3.3. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

  1.  Глава 4 Оценка эффективности деятельности организации

4.1. Анализ деловой активности

4.2.Анализ использования производственных ресурсов организации

4.3. Анализ показателей рентабельности

  1.  Глава 5 Выводы по результатам анализа

5.1. Оценка ключевых показателей

5.2. Оценка финансового состояния по сводным критериям

5.3. Анализ кредитоспособности

5.4. Прогноз вероятности банкротства

Список используемых литературных источников

Приложения

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения хозяйствующего субъекта является его финансовая устойчивость. Достижение финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности производства. Повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижения затрат.

Важная роль в реализации этой задачи на уровне хозяйствующего объекта отводиться экономическому анализу. Экономический анализ позволяет разработать тип стратегии субъекта в отношении долгосрочных активов, стратегию и тактику развития хозяйствующего субъекта, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечит устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и другие.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Целью анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности  предприятия исследуются совокупность технологических, социально-экономических, правовых, экологических и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления; принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов; информационное, материально-техническое и кадровое обеспечение.

Целью данной курсовой работы является:

  1.  изложение теоретических основ и практических аспектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
  2.  анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности  Кизнерского районного потребительского общества – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Объектом исследования является – Кизнерское Райпо. Организация является потребительским обществом, созданное для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов. Кизнерское Райпо – предприятие, входящее в отрасль потребкооперации. Поэтому основная задача предприятия – не извлечение прибыли, а предоставление и улучшение услуг населению.

Юридический адрес: Российская Федерация, Удмуртия, п.Кизнер, ул.Вокзальная, 1.

Глава 1 Кизнерское районное потребительское общество

1.1 Краткая характеристика организации

Кизнерское районное потребительское общество (именуемое в дальнейшем «райпо»)- добровольное объединение граждан или юридических лиц, созданное по территориальному признаку - на территории Кизнерского района  Удмуртской Республики на основе членства путем объединения его членами-пайщиками имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Райпо - юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные, валютные и рублевые банковские счета, печать с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие реквизиты.

Основой экономической деятельности райпо является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу. Источниками образования имущества райпо являются:

  •  паевые взносы;
  •  доходы от предпринимательской деятельности райпо и созданных им организаций;
  •  имущество, поступившее при создании райпо в его собственность;
  •  доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумаг;
  •  средства, полученные из иных источников, не запрещенных законодательством РФ.

Объектами права собственности райпо являются имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, автотранспортные средства, продукция, товары, пушные звери, сельскохозяйственные животные, сырье и материалы, драгоценные металлы и драгоценные камни, деньги, ценные бумаги, другое имущество, производственного, потребительского, социального и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда.

Основными принципами ведения райпо экономической деятельности являются:

  •  безубыточность райпо;
  •  демократичность управления;
  •  ответственность председателя совета, членов совета райпо, председателя и членов правления райпо за результаты экономической деятельности райпо;
  •  финансовая и хозяйственная дисциплина как во внутрихозяйственной деятельности, так и в отношениях с организациями потребкооперации;
  •  обязательное информирование пайщиков советом и правлением  райпо о результатах экономической деятельности райпо.

Райпо самостоятельно формирует систему планов, включающую в себя основные направления развития, долгосрочные, среднесрочные прогнозы, программы и планы социально-экономического развития.

Райпо имеет (право) паевой фонд, образуемый за счет паевых взносов, являющихся одним из источников формирования имущества райпо и предназначен для ведения  текущих дел, размер паевого фонда может быть изменен по решению общего собрания уполномоченных райпо.

Организация вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения уставных целей, а это удовлетворение материальный и иных потребностей пайщиков в товарах и услугах. Для выполнения указанной цели райпо вправе осуществлять: торговое обслуживание населения, производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения, общественное питание, предоставление населению услуг, закупка сельхоз продукции, капитальное строительство, сельхоз производство, транспорт.

В райпо 64 магазина,  функционирует 190 торговых точек. Розничный товарооборот более 50 млн. руб. Удельный вес товарооборота потребкооперации в районе – 46%. Кизнерское райпо занимается выездной торговлей, организацией выставок-продаж, участвует в ярмарках. За активную работу в организации ярмарочной торговли райпо неоднократно присуждались 1 места среди предприятий Удмуртпотребсоюза и среди всех предприятий республики.

Организация функционирует в данный момент в стадии зрелости, ее задачами являются:

  •  обеспечение своей стратегической дееспособности;
  •  сохранение и упрочнение устойчивого положения на рынке, т.к. резко усиливается конкуренция, что вызвано значительным усложнением процесса привлечения новых потребителей. Предприятие монополист – единая среда для всех единиц товара.

Мощными  источниками финансирования являются: фонд развития кооперации; заемные средства населения; фонд подготовки кадров; по новому исчислению НДС; товарный кредит при закупке сельхоз продукции у населения.

Основные показатели, приведенные в бухгалтерских балансах, справках, отчетах показывают характерное финансовое состояние предприятия – рыночную устойчивость, рентабельность, ликвидность баланса, платежеспособность – возможность в срок и в полном объеме погашения своих долговых обязательств.

1.2 История развития Кизнерского потребительского общества

1939 год - образован Кизнерский райпотребсоюз, который объединил 4 сельских потребобщества, 26 сельских магазинов. В поселке кооперативных магазинов не было. Снабжение населения поселка осуществляет МСО УРС и ОРС ЖД;

1950-1955 г.г.- открыто 9 кооперативных магазинов в п.Кизнер. Организовано ПОСПО - поселковое потребобщество;

1972 год - райпотребсоюз реорганизован в РАЙПО, которое объединяет 6 торговых предприятий, 75 магазинов, Общепит, Хлебокомбинат, райзаготконтора, зверохозяйство;

1960-1990 г.г. построено:

          * 46 новых типовых зданий магазинов, общей площадью 7760 кв.м.

          * 2 крупных торговых центра (Ст. Бодья, с.Балдейка)

          * 2-х этажное здание универмага, площадью 724 кв.м.

          * складские помещения, площадью 7892 кв.м.

          * 4 склада- холодильника, емкостью 807 тонн

          * 4 овоще-хранилища, емкостью  1507 тонн

1987 год - в эксплуатацию введен колбасный цех, мощностью 0,5 тонн в сутки. Выпускает до 20 наименований продукции, в т.ч. колбасы, мясные полуфабрикаты, пельмени;

1988 год - введен в эксплуатацию рыбокоптильный цех. Выпускает соленую и копченую рыбу в широком ассортименте;

2000-2002 г.г. - в райпо 64 магазина;

2003-2004 г.г. – открыто 5 вечерних буфетов;

2005 год - построен новый рынок на 22 торговых мест, открыта парикмахерская и многое другое.

За этот период сменилось 7 руководителей. В настоящее время предприятие возглавляет Корицкий Виталий Петрович.

1.3 Цели деятельности и основные виды продукции/услуг:

Целью деятельности райпо является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков в товарах и услугах. Для выполнения указанной цели райпо вправе  осуществлять:

  •  торговое обслуживание  населения, производство товаров народного

         потребления и продукции производственно-технического назначения,

         общественное питание, предоставление населению услуг;

  •  закуп у населения, крестьянских хозяйств, предпринимателей сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий подсобных предприятий и промыслов, дикорастущих плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического сырья для последующей переработки и реализации в розничной торговле, а также для поставки промышленности;
  •  развитие материально-технической базы торговли, заготовок и переработки сельскохозяйственной продукции и сырья, создание комплексной системы заготовок, переработки, торгового обслуживания;
  •  содействие развитию личных подсобных и фермерских хозяйств по производству сельхозпродукции на договорной основе;
  •  эффективное ведение кооперативного хозяйства, решение вопросов социального развития, организацию подготовки и переподготовки кадров;
  •  развитие социально-бытовой  и иной инфраструктуры, ведение благотворительной деятельности;
  •  развитие кооперативной демократии, пропаганду кооперативного движения, проведение работы по вовлечению населения в члены райпо;
  •  оптовую, розничную, комиссионную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков;
  •  производство и реализацию продукции научного, промышленного, культурно-оздоровительного, медицинского, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;
  •  заготовительную деятельность, в том числе сбор и реализацию сырья из дикорастущих лекарственных растений (кроме занесенных в Красную книгу России)
  •  перевозочную, транспортно-экспедиционную и другую деятельность, связанную с осуществлением транспортного процесса;
  •  лизинговую деятельность;
  •  строительную деятельность;
  •  юридические услуги;
  •  производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий по перечню, утвержденному Правительством РФ;
  •  образовательную деятельность;
  •  туристическую деятельность, гостиничный бизнес;
  •  скупку у населения ювелирных и других бытовых изделий из драгоценного металла
  •  страховую деятельность
  •  деятельность по оказанию ритуальных услуг
  •  ветеринарную деятельность
  •  сдача в аренду недвижимого имущества
  •  аудиторские услуги и т.д.
  •  иную деятельность, не запрещенную законом

В том числе оказывается множество услуг: парикмахерские, телерадиомастерская, фотомастерская, ветеринарная аптека, игровой зал, маникюрный кабинет и т.д

Глава 2 Анализ финансового состояния

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это “Баланс предприятия” и приложения к нему (форма №1 и №5).

1.1 Оценка имущественного положения предприятия рассматривается на основании аналитической табл. 1

Анализ таблицы показывает, что активы организации Райпо увеличились на 12132 тыс. руб. или на 17,01%. На 76,09% произошло это за счет оборотных активов и 23,91% - внеоборотных активов.

Величина оборотных активов увеличилась на 9231 тыс. руб. или на 17,19%. Наибольший рост произошел по запасам. Их объем увеличился на 9997 тыс. руб. или на 25,82%, а именно увеличились запасы готовой продукции на складе. Рост составил 7718 тыс. руб. или 35,74%.

Объем незавершенного производства увеличился незначительно на 10 тыс. руб. или на 500%. Также увеличились материальные запасы и расходы будущих периодов соответственно на 1826 тыс. руб. (16,98%) и 111 тыс. руб. (51,39%). При этом запасы по отгруженным товарам уменьшились на 212 тыс. руб. или на 100%. Произошло также увеличение запасов животных на выращивании и откорме на 624 тыс. руб. или на 11,2%.

В составе имущества значительный рост произошел по дебиторской задолженности. Наиболее увеличилась краткосрочная задолженность на 483 тыс. руб. или на 8,99%. Долгосрочная задолженность увеличилась на 95 тыс. руб. или на 46,80%. Наблюдается уменьшение денежных средств на конец периода на 1343 тыс. руб. или на 14,29%.

Внеоборотные активы увеличились на 2901 тыс. руб. или на 16,46%. Из них Основные средства увеличились на 2927 тыс. руб. или на 18,4%. Объем незавершенного производства уменьшился на 26 тыс. руб. или на 40%. В динамике объем долгосрочных финансовых вложений и отложенные налоговые активы остались неизменными.

Таблица 1 - Оценка имущественного положения предприятия

Актив

Сумма, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Структура, %

Изменение

начало

конец

начало

конец

темп прироста, %

в структуре

структурной динамики в %-х к итогу баланса

I. Внеоборотные активы

Основные средства

15904

18831

2927

22,30

22,56

18,40

0,27

24,13

Незавершенное строительство

65

39

-26

0,09

0,05

-40,00

-0,04

-0,21

Долгосрочные финансовые вложения

803

803

0

1,13

0,96

0,00

-0,16

0,00

Отложенные налоговые активы

854

854

0

1,20

1,02

0,00

-0,17

0,00

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I:

17626

20527

2901

24,71

24,60

16,46

-0,12

23,91

II. Оборотные активы

Запасы, в т.ч.:

38723

48720

9997

54,29

58,38

25,82

4,09

82,40

сырье, материалы и другие ценности

10753

12579

1826

15,08

15,07

16,98

0,00

15,05

животные на выращивании и откорме

5570

6194

624

7,81

7,42

11,20

-0,39

5,14

затраты в незавершенном производстве

2

12

10

0,003

0,01

500,00

0,01

0,08

готовая продукция и товары для перепродажи

21592

29310

7718

30,27

35,12

35,74

4,85

63,62

товары отгруженные

212

-

-212

0,30

-

-100,00

-0,30

-1,75

расходы будущих периодов

216

327

111

0,30

0,39

51,39

0,09

0,91

прочие запасы и затраты

378

298

-80

0,53

0,36

-21,16

-0,17

-0,66

НДС

1

-

-1

0,00

-100,00

0,00

-0,01

Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)

203

298

95

0,28

0,36

46,80

0,07

0,78

в т. ч. покупатели и заказчики

54

219

165

0,08

0,26

305,56

0,19

1,36

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)

5371

5854

483

7,53

7,01

8,99

-0,52

3,98

в т. ч. покупатели и заказчики

4302

4449

147

6,03

5,33

3,42

-0,70

1,21

Денежные средства

9398

8055

-1343

13,18

9,65

-14,29

-3,52

-11,07

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II:

53696

62927

9231

75,29

75,40

17,19

0,12

76,09

БАЛАНС:

71322

83454

12132

100,00

100,00

17,01

0,00

100,00

Изменения в динамике привели к изменению в структуре. Во-первых, структура является несбалансированной, так как внеоборотные активы и оборотные активы имеют равные доли, при этом в течение года внеоборотные активы уменьшились на 0,12%, а оборотные активы соответственно увеличились на 0,12%.

С точки зрения ликвидности структура также является неоптимальной. Наибольшую долю занимает медленно реализуемые активы и в течение года их доля увеличилась на 4,09%. Затем 7% составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая в структуре уменьшилась на 0,52%. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 0,08%. Наиболее ликвидная часть в структуре занимает только 0,03%.

Определяется тенденция к ускорению оборачиваемости всех средств организации, что подтверждает опережающий темп прироста оборотных активов по сравнению с темпом прироста  необоротных активов.

2.2 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия рассматривается на основании аналитической табл. 2

Приращение имущества на 12132 тыс. руб. произошло за счет уменьшения заемного капитала на 2,83% и за счет увеличения собственного капитала на 211,65%. Уменьшение краткосрочных заемных источников на 77 тыс. руб. (стр. 690-590) было обусловлено ростом оборотных активов.

Предприятие привлекло дополнительно краткосрочные кредиты и займы на 62 тыс. руб. или 0,67%.

Наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на 242 тыс. руб. или на 1,17%. Их спад произошел по следующим направлениям:

  1.  перед поставщиками и подрядчиками  на 1123 тыс. руб. (7,91%);
  2.  по налогам и сборам на 342 тыс. руб. (8,23%);
  3.  прочие кредиторы на 29 тыс. руб. (9,01%).

Таблица 2 - Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Пассив

Сумма, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Структура, %

Изменение

начало

конец

начало

конец

темп прироста, %

в структуре

Структурной динамикой в %-х к итогу баланса

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

1229

1306

77

1,72

1,56

6,27

-0,16

0,63

в том числе паевой фонд

1221

1298

77

1,71

1,56

6,31

-0,16

0,63

Добавочный капитал

14423

14423

0

20,22

17,28

0

-2,94

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

22288

34686

12398

31,25

41,56

55,63

10,31

102,19

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III:

24738

50415

25677

34,68

60,41

103,80

25,73

211,65

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

3110

2977

-133

4,36

3,57

-4,28

-0,79

-1,10

Отложенные налоговые обязательства

240

240

0

0,34

0,29

0

-0,05

0

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV:

3350

3217

-133

4,70

3,85

-3,97

-0,84

-1,10

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

9297

9359

62

13,04

11,21

0,67

-1,82

0,51

в т. ч. привлеченные средства населения

8410

9259

849

11,79

-

10,10

-11,79

7,00

Кредиторская задолженность

20705

20463

-242

29,03

24,52

-1,17

-4,51

-1,99

в т. ч.: поставщики и подрядчики

14201

13078

-1123

19,91

15,67

-7,91

-4,24

-9,26

задолженность перед персоналом организации

1718

2795

1077

2,41

-

62,69

-2,41

8,88

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

528

685

157

0,74

0,82

29,73

0,08

1,29

задолженность по налогам и сборам

3936

3612

-324

5,52

4,33

-8,23

-1,19

-2,67

прочие кредиторы

322

293

-29

0,45

0,35

-9,01

-0,10

-0,24

Доходы будущих периодов

30

-30

0,04

0,00

-100

-0,04

-0,25

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V:

30032

29822

-210

42,11

35,73

-0,70

-6,37

-1,73

БАЛАНС:

71322

83454

12132

100

100

17,01

0

100

При этом увеличилась задолженность перед персоналом организации и перед государственными и внебюджетными фондами соответственно на 1077 и 157  тыс. руб. или на 62,69% и 29,73%.

Сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность, наблюдаем положительную тенденцию, так как темп прироста дебиторской задолженности опережает темп прироста кредиторской и абсолютный прирост дебиторской перекрывается абсолютным приростом кредиторской.

Величина долгосрочных обязательств сократилась на 133 тыс. руб. или на 3,97%., в связи с погашением кредитов и займов.

Источником финансирования прироста внеоборотных активов является нераспределенная прибыль, которая увеличилась на 12398 тыс. руб. или на 55,63%. В результате величина собственного капитала увеличилась на 12475 тыс. руб. или на 103,80%, что является положительным моментом.

Анализируя структуру источников финансирования активов, следует отметить преобладание собственных средств. Их доля на конец года составляет 60,41%, соответственно заемных – 39,58%. Положительным моментом является то, что доля собственных средств увеличилась  в течение года на 25,73%-х пункта. Это характеризует устойчивое финансовое состояние, то есть предприятие не зависит от заемных источников и является привлекательной для потенциальных партнеров и кредиторов.

В отношении обязательств, доля краткосрочных значительно превышает долгосрочных как на начало года, так и на конец. К концу года краткосрочные уменьшились на 6,38%-х пункта, а долгосрочные – на 0,85%-х пункта.

Предприятие ведет свою деятельность фактически за счет собственных средств и имеет низкую степень использования заемных средств. Величина заемных средств уменьшается. Это свидетельствует о том, что финансирование оборотных средств осуществляется за счет собственного капитала.

Оценка производственного потенциала характеризует совокупность отдельных показателей и ряд специальных коэффициентов, характеризующих его имущественное положение. Расчет коэффициентов рассматривается в  табл. 3

Таблица 3 - Оценка производственного потенциала

Показатели

Значение

Отклонение

начало

конец

1. сумма хозяйственных средств, тыс. руб.

71322

83454

12132

2. стоимость производственных активов, тыс. руб.

32445

37943

5498

3. доля производственных активов

45,49

45,47

-0,02

4. доля основных средств в активах

22,3

22,56

0,26

5. доля активной части основных средств

205,3

197,61

-7,69

6. коэффициент износа (активной части)

51,29

49,39

-1,9

7. коэффициент обновления (активной части)

13,63

-

8. коэффициент выбытия (активной части)

1,57

-

Как видно из таблицы, доля производственных активов уменьшилась на 0,02%, так как стоимость имущества увеличилась в сфере обращения, а не в сфере производства. При этом доля основных средств в активах увеличилась на 0,26%. Однако, доля активной части основных средств уменьшилась на 7,69%.

Износ составил на начало года больше 50%, также приходиться и на активную часть. Но на конец года коэффициент уменьшился на 1,9%-х пункта. Это произошло благодаря коэффициенту обновления 13,63% и коэффициенту выбытия 1,57%.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС)

Так как СОС<ПЗ, то рассчитаем обоснованные источники финансирования запасов:

ИФЗначало=СОС+КиЗ+Кзто=23664+9297+14201+150=47312 тыс. руб.

ИФЗконец=СОС+КиЗ+Кзто=33105+9359+13078+150=55692 тыс. руб.

Таблица 4 - Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Показатели

Сумма тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

начало

конец

1. Наличие СОС

23664

33105

9441

2. запасы

32937

42199

9262

3. дебиторская задолженность

4356

4668

312

4. авансы выданные

143

307

164

5. векселя полученные

-

-

-

6. ИТОГО ПЗ:

37436

47174

9738

7. краткосрочные кредиты и займы

9297

9359

62

8. кредиторская задолженность

14201

13078

-1123

9. авансы полученные

150

150

0

10. векселя к уплате

-

-

-

11. ИТОГО ЗК:

23648

22587

-1061

12. запасы и затраты непрокредитованные

13788

24587

10799

13. излишек(+), недостаток(-) СОС для покрытия запасов

9876

8518

-1358

Приведенные в таблице 4 данные позволяют сделать вывод, что предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Это подтверждает СОС<ПЗ<ИФЗ и положительная величина СОС. Величина СОС в течение года увеличилась на 9441 тыс. руб., при одновременном росте производственных затрат на 9738 тыс. руб.

В то же время предприятие погашает в конце периода заемные источники (а именно кредиторскую задолженность) на сумму 1061 тыс. руб., что привело к недостатку СОС для покрытия запасов на 1358 тыс. руб.

Таблица 5 - Анализ влияния факторов на изменение величины СОС

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

начало

конец

1. наличие СОС

23664

33105

9441

2. влияние фактора:

     2.1 уставный капитал в части формирования ОС

-13047

-16004

-2957

     2.2 добавочный капитал

14423

14423

0

     2.3 прибыль (убыток) прошлых лет

22288

34686

12398

3. ИТОГО сумма влияния фактора

23664

33105

9441

Увеличение величины СОС на 9441 тыс. руб. произошло в результате снижения уставного капитала на 2957 тыс. руб. в части формирования оборотных средств и увеличения прибыли отчетного года на 12398 тыс. руб.

В процессе анализа финансового состояния были рассчитаны показатели финансовой устойчивости. Расчет основных коэффициентов приведены в табл. 6

Таблица 6 -  Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели

Значение

Рекомендуемое значение

Абсолютное значение

начало

конец

1. Коэффициент автономии

0,53

0,60

>= 0,5

0,07

2.Коэффициент финансовой зависимости

0,88

0,66

Max 1,5 или

< =0,7

-0,22

3.Коэффициент обеспеченности СОС

0,44

0,53

>= 0,1

0,09

4. Коэффициент маневренности

0,62

0,66

0,2 – 0,5

0,04

5. Финансовый рычаг

1,88

1,66

Мах 2,5

-0,22

6.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

0,58

0,64

>= 0,6

0,06

7.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций

0,43

0,38

0,5 – 0,9

-0,05

8.Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,19

0,16

-

-0,03

9.Коэффициент финансирования

1,14

1,53

>= 0,7; опт.1

0,39

Коэффициент автономии увеличился на 0,07 пункта, что говорит об использовании предприятием активов, сформированных за счет собственного капитала. Профинансировано 60% СОС, а остальные заемные. Отрицательно повлияло на финансирование уменьшение финансового рычага на 0,22 пункта.

Также улучшился коэффициент долгосрочной финансовой независимости. В конце года предприятие становиться менее зависимым от краткосрочных заемных источников финансирования, что подтверждает его уменьшение на 0,06 долей.

Увеличился коэффициент обеспеченности СОС в течение года на 0,09 пункта. На конец года наличие СОС составило 0,53 частей.

Положительным моментом является, что предприятие  становиться менее зависимым от внешних источников финансирования. Это подтверждает уменьшения коэффициента финансовой независимости на 0,22 пункта. К концу года предприятие привлекло на 1 руб. собственного капитала 0,66 рублей заемного.

Увеличился коэффициент маневренности на 0,04 пункта. На конец года СОС составляет 0,66 долей, инвестируемый в оборотные средства в общей сумме собственного капитала. Коэффициент выше верхней границы рекомендуемого значения, то есть предприятие имеет большие возможности финансового маневрирования.

Уменьшается доля инвестируемого капитала и мобилизированного во внеоборотные активы, что подтверждает коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, который уменьшается на 0,05 пункта в течение года. Также уменьшился коэффициент структуры долгосрочных вложений на 0,03 пункта, то есть концу года 0,16 часть внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных заемных средств.

Большинство показателей удовлетворяют рекомендуемым значениям, что говорит о нормальном финансовом состоянии. Степень зависимость от заемных источников уменьшается, что подтверждают коэффициенты финансовой зависимости и долгосрочной финансовой независимости, которые на конец года удовлетворяют рекомендуемым значениям. Предприятие может относительно свободно проводить оценку маневрирования, увеличивая закупку сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, осуществляя инвестиции в другие предприятия.

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Ликвидность баланса достигается установлением равенств между обязательствами предприятия и его активами (см. табл.7).

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

Актив, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

начало

конец

А-1 наиболее ликвидные активы

9398

8055

А-2 хорошо ликвидные активы

5583

5854

А-3 наименее ликвидные активы

38499

48691

А-4 медленно реализуемые активы

17842

20854

Итого:

71322

83454

Пассив, тыс. руб.

начало

конец

П-1 наиболее срочные обязательства

20705

20463

П-2 краткосрочные обязательства

9297

9359

П-3 долгосрочные обязательства

3380

3217

П-4 постоянные пассивы

37940

50415

Итого:

71322

83454

Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.

А1-П1

11307

-12408

А2-П2

3714

-3505

А3-П3

35119

45474

А4-П4

20098

-29561

((А1+А2)-(П1+П2)) текущая ликвидность

-15021

-15913

Результаты расчета по данным аналитической таблицы показывают, что сопоставления групп активов и пассивов имеют следующий вид:

На начало:                   На конец:             Абсолютно ликвидный баланс:

  А1<П1                       А1<П1                                   А1>=П1                               

  А2<П2                       А2<П2                                   А2>=П2                       

  А3>П3                       А3>П3                                   А3>=П3                         

  А4<П4                       А4<П4                                   А4<=П4  

Условия ликвидности баланса не выполняются. Баланс предприятия Райпо является недостаточно ликвидным, так как только два последних неравенства соответствуют требованиям абсолютно ликвидного баланса.   

Сопоставление первых 2-х неравенств в течение года свидетельствуют, что в ближайший промежуток времени предприятию не сможет поправить свою платежеспособность. Причем возрос платежеспособный недостаток по текущей ликвидности на сумму 892 тыс. руб.

Первая, вторая и четвертая группа активов и пассивов в течение года изменяется в одном направлении, то есть к началу года был платежный излишек, а к концу  – недостаток. В целом отклонение составляет соответственно 1101 тыс. руб., 7219 тыс. руб. и 49659 тыс. руб.

Сравнивая медленно реализуемые активы и долю срочных обязательств, можно определить перспективную ликвидность, которая в течение года увеличилась на 10355 тыс. руб.

В целом на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени предприятие Райпо платежеспособно, то есть может отвечать по своим обязательствам.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности (см. табл.8).

Большинство количественных показателей соответствуют рекомендуемым значениям платежеспособности, а именно:

  1.  коэффициент абсолютной ликвидности на начало года соответствует, но к концу года он снижается на  0,043 пункта, что свидетельствует об уменьшении краткосрочной кредиторской задолженности;
  2.  коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,316 пунктов, что положительно влияет на собственников организации. К концу года его величина составляет 2,099 рублей оборотных средств на 1 рубль краткосрочных обязательств;
  3.  общий показатель платежеспособности также увеличился к концу года и  соответствует рекомендуемому значению.

Отрицательным моментом является маленькая величина коэффициента промежуточной ликвидности, которая показывает реальную возможность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. К концу года он уменьшился на 0,043 пункта, несмотря на рост дебиторской задолженности. Уменьшается интерес для кредитных учреждений.

Таблица 8 - Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Рекомендуемое значение

Абсолютное изменение, тыс. руб.

начало

конец

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,313

0,27

0,2-0,5

-0,043

2.Коэффициент промежуточной ликвидности

0,499

0,466

0,7-0,8

-0,033

3.Коэффициент текущей ликвидности

1,783

2,099

>=2

0,316

4.Общий показатель платежеспособности

0,9003

0,9801

>=1

0,0798

5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,27

0,30

Около 1

0,03

6.Коэффициент соотношения денежных средств и СОС

0,4

0,24

Рост в динамике положительно

-0,16

7.Коэффициент соотношения запасов и СОС

1,63

1,46

Чем выше показатель и ближе к 1 – потеря финансовой устойчивости

-0,17

8.Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов

1,28

1,62

0,5 – 0,7

0,34

9.Коэффициент соотношения средств в расчетах по товарным операциям

0,313

0,376

0,063

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности), которые отражают способность предприятию оперативно погасить свои обязательства за счет легкореализуемых активов, свидетельствуют о нормальном уровне платежеспособности предприятия.

Качественные показатели платежеспособности предприятия Райпо не соответствуют рекомендуемым значениям. Большинство коэффициентов имеют высокие значения.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности очень мал. Хотя к концу года он незначительно увеличился на 0,03 доли.

Коэффициент соотношения денежных средств и СОС в динамике уменьшается, что является отрицательным моментом. На конец года составляет 0,24 доли чистого оборотного капитала в денежных средствах.

Высокая величина коэффициента соотношения запасов и СОС как на начало года (1,63 доли), так и на конец года (1,46 доли), говорит о потери финансовой устойчивости. На конец года наблюдается улучшение, так как значение коэффициента уменьшается.

Также большое значение коэффициента ликвидности при мобилизации запасов характеризует, что у предприятия наблюдается большая степень зависимости платежеспособности от запасов. И в течение года он увеличивается на 0,34 пункта и составляет 1,62 доли.

Коэффициент соотношения средств в расчетах по товарным операциям на начало года составляет 0,31 и в течение года увеличивается на 0,06 пункта.

Глава 3 Анализ финансовых результатов

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятя может быть оценено на основе изучения “Отчета о прибылях и убытках” (форма №2), статистическая отчетность, данные аналитического учета.

3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица 9 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли 2006-2007г.

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Изменения

Структура

2007 год

2006 год

тыс. руб.

в %

2007 год

2006 год

1. Выручка от реализации

307618

247904

59714

24,09

100

100

2. Себестоимость продовольственных товаров

(248947)

(204106)

44841

21,97

80,9273

82,3327

3. Коммерческие расходы

(41106)

(31108)

9998

32,14

13,3627

12,5484

4. Прибыль (убыток) от продаж

17565

12690

4875

38,42

140,7678

180,5378

5. Проценты к получению

24

-

24

-

0,1923

-

6. Проценты к уплате

(1087)

(1404)

-317

-22,58

8,7113

19,9744

7. Прочие операционные доходы

1566

1089

477

43,80

12,5501

15,4930

8. Прочие операционные расходы

(3531)

(2672)

859

32,15

28,2978

38,0139

9. Прибыль (убыток) до налогообложения

14537

9703

4834

49,82

116,501

138,0424

10. Отложенные налоговые активы

(285)

8

277

-3662,5

2,2840

0,1138

11. Отложенные налоговые обязательства

(240)

-

240

-

1,9234

-

12. Чистая прибыль (убыток) отчетного года

12478

7029

5449

77,52

100

100

13. Всего доходов

308923

249001

-

24,06

-

-

14. Всего расходов

294431

236618

-

24,43

-

-

15. Коэффициент соотношения доходов и расходов (18/19)

1,04922

1,05233

-

-

-

-

Как показывают данные табл.9, произошло значительное увеличение выручки от реализации продукции на 59714 тыс. руб. или на 24,09% с одновременным увеличением на 44841 тыс. руб. (21,97%) себестоимости. Темп прироста выручки опережает темп прироста себестоимости на 2,12%-х пункта.

Отрицательно сказались на выручке коммерческие расходы. Они увеличились на 9998 тыс. руб. или на 32,14%. Также темп прироста  коммерческих расходов опережает темп прироста выручки на 8,05%-х пункта. Но несмотря на это, прибыль от продаж увеличилась на 4875 тыс. руб. или на 38,42%.

Произошло увеличение прочих операционных доходов на 477 тыс. руб. В  итоге наряду с другими факторами обеспечило увеличение прибыли до налогообложения на 4834 тыс. руб. (49,82%). Отрицательное влияние на финансовые результаты оказало увеличение прочих операционных расходов на 859 тыс. руб. Но темп прироста прочих операционных доходов превышает прочие операционные расходы на 11,85%-х пункта.

В целом, чистая прибыль в 2007 году по сравнению с 2006 годом возросла на 5449 тыс. руб. или на 77,52%.

По структуре изменения, наибольший удельный вес на выручку от реализации приходиться 80% себестоимости продовольственных товаров. Второй показатель по величине удельного  веса, повлиявший на чистую прибыль являются прочие операционные расходы, которые уменьшились на 9,72%-х пункта и составили в 2007 году 28,3%.

3.2 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Анализ сметы затрат проводится путем сравнения удельных весов фактических затрат по экономическим элементам отчетного периода с аналогичными показателями предыдущего периода, а также плановыми данными и заключается в изучении структуры затрат.

Для анализа структуры затрат по экономическим элементам рассматривается аналитическая табл. 10.

В отчетном году по сравнению с предыдущим расходы по экономическим элементам в целом возросли на 12567 тыс. руб. или 11,86%.

Наибольшие затраты в абсолютном выражении произошли на оплату труда на 9207 тыс. руб. или на 32,41%. Возрастает удельный вес затрат на социальные нужды на 0,65%. С учетом ЕСН на начало периода удельный вес затрат составил 31%, а на конец – 36%.  Высокие темпы прироста амортизационных отчислений 78,02%  привели к увеличению его доли в составе затрат на 0,61%-х пункта. Следующим элементом по величине являются прочие затраты, которые в абсолютном выражении увеличились на 2937 тыс. руб. или на 19,72%.

Таблица 10 - Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции за 2006-2007 гг.

Элементы затрат

Сумма, тыс. руб.

Изменения

Структура

2007 год

2006 год

тыс. руб.

в %

2007 год

2006 год

1.Материальные затраты

55481

57203

-1722

-3,01

46,82

54,00

2.Затраты на оплату труда

37614

28407

9207

32,41

31,74

26,82

3.Отчисления на соц. нужды

5634

4341

1293

29,79

4,75

4,10

4.Амортизация

1944

1092

852

78,02

1,64

1,03

5.Прочие затраты

17829

14892

2937

19,72

15,05

14,06

6.Итого по элементам затрат

118502

105935

12567

11,86

100,00

100,00

7. Изменение остатков (прирост(+), уменьшение(-)):

незавершенное производство

+20

-1

21

-2100

0,02

0,0009

расходы будущих периодов

+111

-153

264

-172,55

555,00

-0,14

Имеется тенденция к уменьшению абсолютной величины материальных затрат на 1722 тыс. руб. При этом их доля в структуре затрат имеет наибольший удельный вес и в течение года сокращается на 7,18%-х пункта.

3.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

Расчет влияния факторов осуществляется укрупненным способом с использованием индекса роста цен производимой продукции или оказанных услуг. Результаты расчетов сведены в табл. 11

Характер влияния факторов отражается со знаком (+) положительное и (–) отрицательное. При оценке расходов величина влияния учитывается с обратным знаком.

В целом, увеличению чистой прибыли на 5449 тыс. руб. способствовало:

  1.  уменьшение суммы уплаченных процентов на 317 тыс. руб.;
  2.  уменьшение прочих платежей в бюджет на 623 тыс. руб.;
  3.  увеличение суммы полученных процентов на 24 тыс. руб.;
  4.  увеличение прочих операционных доходов на 477 тыс. руб.

Отрицательно повлияло на чистую прибыль увеличение:

  1.  коммерческие расходы на 2491,7058 тыс. руб.;
  2.  прочие операционные расходы на 859 тыс. руб.;
  3.  отложенные налоговые активы на 8 тыс. руб.

Таблица 11 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль

Показатели-факторы

Сумма, тыс. руб.

Характер влияния фактора

1. Изменение цен на реализацию продукции

1649,3849

+

2. Изменение количества реализованной продукции

1407,3209

+

3. Изменение себестоимости реализованной продукции

-4306,652

+

4. Изменение коммерческих расходов

2491,7058

-

5. Проценты к получению

24

+

6. Проценты к уплате

-317

+

7. Операционные доходы

477

+

8. Прочие операционные расходы

859

-

9. Отложенные налоговые активы

-8

-

10.   Прочие платежи в бюджет

-623

+

11. Чистая прибыль

5449

Уменьшение себестоимости реализованной продукции на 4306,652 тыс. руб. положительно сказалось на величине чистой прибыли.

В целом, предприятие имеет нулевую экономическую прибыль, которую хватает только на покрытие расходов. Это подтверждает коэффициент соотношения доходов и расходов, который в динамике возрастает и  приближен к единице.

К соотношения доходов и расходов за 2006 год  =249001/236618=1,0523332

К соотношения доходов и расходов за 2007 год = 308923/294431=1,0492203

Глава 4 Оценка эффективности работы предприятия

Общей оценкой эффективности работы предприятия служат показатели деловой активности и рентабельности.

4.1. Анализ деловой активности приведены в табл. 12

Таблица 12 - Показатели деловой активности

Показатели

Годы

Темп роста, %

2006

2007

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала

3,93

3,98

101,27

2.Коэффициент отдачи собственного капитала

7,19

6,96

96,80

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

5,22

5,28

101,15

4.Оборачиваемость запасов в днях  

55,97

54,27

96,96

5.Оборачиваемость материальных запасов в днях

66,16

75,70

114,40

6.Оборачиваемость незавершенного производства в днях

0,01

0,02

208,80

7.Оборачиваемость готовой продукции в днях

34,67

36,80

106,16

8.Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

7,12

6,86

96,35

9.Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

26,16

25,55

97,67

10.Операционный цикл, дней

63,09

61,13

96,89

11.Финансовый цикл, дней

36,93

35,58

96,34

Деловая активность предприятия за 2007 год улучшилась по сравнению с 2006 годом, что подтверждает уменьшение операционного и финансового цикла.

На 1 день уменьшился финансовый цикл, что повлияло уменьшение операционного цикла и периода кредиторской задолженности.

Общая оборачиваемость капитала незначительно увеличилась по сравнению с 2006 годом на 0,05 пунктов. В частности, в 2007 году на 1 руб. активов было реализовано продукции на 3,98 руб. Оборачиваемость текущих активов замедляется на 0,06 пунктов и составляет на 2007 год 5,28 оборотов. При этом оборачиваемость отдачи собственного капитала уменьшается на 0,23 пункта и его величина равна 6,97 оборотов.

Показатель оборачиваемости запасов достаточно высокий, что отражает нормальную скорость реализации товарно-материальных ценностей. Обновление запасов на предприятии происходит за 54 дня.

Операционный цикл уменьшился на 2 дня и в 2007 году составляет 61 день, так как предприятие стало меньше привлекать заемные средства. В целом, отрицательно сказались на величину операционного цикла следующие показатели:

  1.  увеличения периода хранения продукции на складе на 2,13 пунктов. В среднем оборачиваемость готовой продукции происходит за 37 дня;
  2.  увеличение периода хранения материальных запасов в среднем на 10 дней;
  3.  незначительное увеличения длительности процесса производства, что составило на 2007 год 0,02 дня.

Положительное влияние на уменьшение операционного цикла способствовало ускорение периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,61 пункт и в 2007 году предприятие рассчитывается с поставщиками за 26 дня. Незначительно замедлился период оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,26 пункта и в 2007 году составил 6,86 дня. В среднем покупатели рассчитываются за 7 дней. Темп роста кредиторской задолженности опережает темп роста дебиторской задолженности на 1,32%-х пункта.

Анализируя показатели деловой активности показали, что предприятие недостаточно хорошо использует активы для получения доходов и прибыли. Положительной тенденцией является ускорение отдачи собственного капитала. Несмотря на то, что коэффициенты оборачиваемости капитала и оборотных средств в 2007 году несколько замедлились, но все же остаются на приемлемом уровне.

4.2 Анализ использования производственных ресурсов предприятия

От эффективности использования производственных ресурсов зависит производственный и финансовый результат деятельности предприятия.

Анализирую показатели таблицы 10 видно, что предприятие характеризуется достаточно высоким уровнем показателей эффективности использования производственных ресурсов.

Это подтверждает увеличение:

  •  в 1,27 раз производительности труда;
  •  среднегодовая выработка рабочего в 1,3 раза;
  •  среднегодовая заработная плата в 1,36 раз;
  •  фондоотдачи в 1,1 раз.

Таблица 10 - Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

Показатели

Значение

Изменение (+, -)

Темп роста, %

2006 год

2007 год

1.Выручка от реализации, тыс. руб.

247904

307618

59714

124,088

2.Среднесписочная численность, чел.

656

641

-15

97,71

3.Численность рабочих, чел

287

272

-15

94,77

4.Фонд оплаты труда, тыс. руб.

28407

37614

9207

132,41

5.Материальные затраты, тыс. руб.

57203

55481

-1722

96,99

6.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

29946,5

34931,5

4985

116,65

7.Стоимость машин и оборудования, тыс. руб.

3786,5

6810

3023,5

179,85

8. Производительность труда, тыс. руб.

377,9

479,9

102

126,99

9.Среднегодовая выработка рабочего тыс. руб.

863,78

1130,95

267,17

130,93

10.Средняя з/п, тыс.руб.

43,3

58,68

15,38

135,52

11.Материалоемкость продукции

0,23

0,18

-0,05

78,26

12.Фондоотдача

8,28

8,81

0,53

106,4

13.Производительность машин и оборудования

65,47

45,17

-20,30

68,99

Наблюдается сокращение среднесписочной численности персонала на 2%, с одновременным уменьшением численности рабочих на 5%, что соответственно при уменьшение выработки от реализации в 1,24 раза привело к увеличению производительности труда и выработки рабочего. ….

В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение фонда оплаты труда на 9207 тыс. руб. Темп роста среднегодовой заработной платы превышает темп роста производительности труда, что подтверждает об увеличении уровня затрат на оплату труда в себестоимости.

В отчетном году увеличивается фондоотдача на 1% по сравнению с прошлым годом. Темп роста выручки от реализации продукции превышает темп роста вложения в основные средства. Одновременно произошло уменьшение производительности машин и оборудования в 31,01 раз.

Следует отметить, что эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет интенсивный характер, так как наблюдается рост производительности труда, фондоотдачи и одновременное уменьшение материалоемкости.

4.3 Анализ показателей рентабельности

Результаты хозяйственной деятельности оцените, используя показатели рентабельности, представленные в таблице 11

Таблица 11 - Показатели рентабельности

Показатели

Годы

Темп роста, %

2006 год

2007 год

1. Рентабельность предприятия (экономическая)

0,111

0,161

145,05

2. Рентабельность собственного капитала

0,204

0,282

138,24

3. Рентабельность продаж

0,051

0,057

111,76

4. Рентабельность текущих затрат

0,054

0,061

112,96

5. Чистая рентабельность

0,028

0,041

146,43

6. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

0,039

0,047

120,51

7. Рентабельность перманентного капитала

0,192

0,263

136,98

8. Рентабельность основных средств

0,61

0,77

126,23

9. Рентабельность производственных фондов

0,178

0,216

121,35

10. Рентабельность производственных ресурсов

0,111

0,153

137,84

Как видно из аналитической таблицы 11, самые высокие показатели рентабельности приходятся на 2007 год. По сравнению с 2006 годом имело место значительное повышение следующих показателей:

  1.  рентабельность основных средств достигла в 2007 году - 77%, увеличение произошло на 16%-х пункта. В 2006 году предприятие получило прибыли после уплаты налога 0,61 рублей с 1 рубля основных средств;
  2.  рентабельность собственного капитала повысилась в 1,38 раз. Прибыль достигла в 2007 году – 0,28 рублей от 1 рубля собственных средств;
  3.  рентабельность перманентного капитала увеличилась в 1,36 раз………….., а рентабельность активов – в 1,45 раз.

Имущество предприятия использовано неэффективно, так как экономическая рентабельность за 2007 год составила небольшую величину равную 2%.

Увеличение фондоотдачи на 1% привело в увеличению рентабельности производственных фондов на 4% по сравнению с 2006 годом. В 2007 году составляет 21%, рост произошел в 1,21 раз.

Достаточно высокая эффективность использования трудовых, материальных ресурсов и основных средств привела к увеличению рентабельности производственных ресурсов в 1,37 раз. Увеличение произошло с 11% прошлого года до 15% в отчетном  году.

Рентабельность реализации (чистая рентабельность) увеличилась в 1,46 раз, что объясняется увеличением размера чистой прибыли в 1,76 раз. Коэффициент коммерческой рентабельности имеет маленькие значения. В 2007 году на предприятие приходиться 5,7% прибыли на 1 рубль реализации. Вместе с тем, маленький показатель рентабельности производства (в 2007 году-6%), характеризует влияние роста себестоимости реализации продукции в 1,22 раза и увеличение балансовой прибыли в 1,38 раз.

В целом, показатели положительно характеризуют работу предприятия. Анализ таблицы свидетельствует о достаточно высоком уровне рентабельности производства, реализации, инвестиций и собственного капитала. Наряду с этим, следует отметить низкую бухгалтерскую рентабельность от обычной деятельности. В 2007 году предприятие получило 4,7% прибыли после уплаты налога.

Анализ уровня рентабельности по группе показателей представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Факторный анализ экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала

Показатели

Сумма

Абсолютное изменение

2006 год

2007 год

Выручка от реализации

224343,5

277761,0

53417,5

Чистая прибыль

5156,5

9753,5

4597

Стоимость имущества

63093

77388

14295

Величина собственного капитала

34472

44177,5

9705,5

Рентабельность активов

0,111

0,161

0,05

Рентабельность собственного капитала

0,204

0,282

0,078

Чистая рентабельность

0,028

0,041

0,013

Оборачиваемость имущества

3,93

3,98

0,05

Финансовый рычаг

1,830

1,752

-0,078

∆Рэкон. ч) = ∆ Рч * Коб.ак.(2006 год) = 0,013 * 3,93 = 0,05109

∆Рэкон. об.ак.) = Рч (2007 год) * ∆Коб.ак.= 0,041 * 0,05 = 0,00205

Итого: ∆Рэкон.= 0,05109+0,00205=0,05

∆Рс.к. ч) = ∆ Рч * Коб.ак.(2006 год) * ФР (2006 год) = 0,013 * 3,93 * 1,83= 0,0935

∆Рс.к. об.ак.) = Рч (2007 год) * ∆Коб.ак. * ФР (2006 год) = 0,041* 0,05 * 1,83= 0,0038

∆Рс.к. об.ак.) = Рч (2007 год) * Коб.ак. (2007 год) * ∆ФР = 0,041* 3,98 * (-0,078) = -0,0127

Итого: ∆Рс.к.= 0,0935+0,0038+(-0,0127)=0,08

Экономическая рентабельность увеличилась на 0,05 пунктов в результате увеличения чистой рентабельности и коэффициента оборачиваемости активов соответственно на 0,051 и 0,002 пункта. Основным фактором увеличения является чистая рентабельность………………,а незначительное увеличение коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует о недостаточной оборачиваемости имущества.

Используя модель Дюпона оцените влияние факторов на изменение рентабельности предприятия и собственного капитала по формуле 1, 2 способом абсолютных разниц или цепным.

    (1),

где Пр – прибыль от реализации;

Вр – выручка от реализации;

А – стоимость имущества.

   (2) ,

где СК – собственный капитал.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

7230. Разработка проекта рациональной организации поточной линии на производстве 169.62 KB
  Введение. Задачей любого предприятия является повышение качества производимой продукции или услуги при минимальных затратах на производство, поэтому тема Организация поточного производства очень актуальна, в ней я рассматриваю вопросы оптимального...
7231. Конструкция и материал оптических волокон 453 KB
  Конструкция и материал оптических волокон. Оптические волокна можно разделить на следующие типы: кварцевые, кварц-полимерные и полимерные. Кварцевые оптические волокна изготавливаются из высокочистого кварцевого стекла (сердечник и светоотражающая о...
7232. Расчет напряжений в молитных и бандажированных штампах 443 KB
  Теория обработки металлов давлением Расчет напряжений в молитных и бандажированных штампах. Исходные данные: Диаметр поковки: 115 мм Высота поковки: 90 мм Марка стали поковки: Сталь 50 Истинный предел текучести: МПа Размеры монолитного штампа....
7233. Организация работы участка по ремонту топливной аппаратуры на АТП в г. Ростове на Дону 298 KB
  Введение Перевозки автомобильным транспортом предполагают использование подвижного состава (автомобилей и автопоездов), находящегося в исправном техническом состоянии. Исправное техническое состояние означает полное соответствие подвижного состава н...
7234. Статистические оценки параметров распределения. Точечные и интервальные оценки параметров распределения 56 KB
  Статистические оценки параметров распределения Пусть требуется изучить количественный признак некоторой совокупности. Построив вариационный ряд и изобразив его графически, можно получить первоначальное представление о виде распределения....
7235. Статистическая проверка статистических гипотез 68 KB
  Лекция 3. Статистическая проверка статистических гипотез. Часто необходимо знать закон распределения генеральной совокупности. Если закон распределения неизвестен, но имеются основания предположить, что он имеет определенный вид, то выдвигают гипоте...
7236. Элементы теории корреляции 57 KB
  Лекция 4. Элементы теории корреляции. Во многих задачах требуется установить и оценить зависимость изучаемой случайной величины Y от случайной величины X. Статистической называют зависимость, при которой изменение одной из величин влечет изменение р...
7237. Статистическое планирование эксперимента 41 KB
  Лекция 5. Статистическое планирование эксперимента Чтобы провести экспериментальные исследования наиболее эффективно необходим научный подход к его планированию. Инициатором применения статистических методов в планировании экспериментов является Рон...
7238. Интервальное оценивание параметров нормально распределенной случайной величины. Доверительные интервалы для математического ожидания 450.5 KB
  ТЕМА: Интервальное оценивание параметров нормально распределенной случайной величины. Доверительные интервалы для математического ожидания. Доверительный интервал для дисперсии. Доверительный интервал для параметров пуассоновского распределения. Дов...