95656

Финансовые риски и способы их минимизации (на примере ОАО «Сбербанк России»)

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Определение, сущность, классификация, нормативно-правовое регулирование финансового риска Методы оценки финансового риска Основные направления по минимизации финансового риска Организационно-правовая характеристика ОАО «Сбербанк России» Анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России» Анализ финансового риска ОАО «Сбербанк России»...

Русский

2015-09-28

678 KB

62 чел.

Негосударственное образовательное учреждение среднего профессионального образования

 «ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА  

Тема:

Финансовые риски и способы их минимизации

(на примере ОАО «Сбербанк России»)

Студента

Шлыкова Александра Сергеевича

(ФИО полностью в родительном падеже)

группы

БД3-12(9)

Руководитель

Груздева Елена Юрьевна

(уч. степень, уч. звание, должность, ф.и.о. полностью)

(подпись без расшифровки)

«____»__________________2015 г.

« ___ » ___________ 2015 г.

 ________________________

(подпись студента)

Пермь 2015

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………..………………………………..

3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И СПОСОБЫ ИХ МИНИМИЗАЦИИ……………………………………………………………….

6

1.1 Определение, сущность, классификация, нормативно-правовое          регулирование финансового риска …………………………………………………..

6

1.2 Методы оценки финансового риска………………………………………………

11

1.3 Основные направления по минимизации финансового риска………………….

16

2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»…...................................................................................................................

22

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Сбербанк России»…………

22

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России»……………………..

26

2.3 Анализ финансового риска ОАО «Сбербанк России»…………………………..

31

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СИТУАЦИИ………………………...

38

3.1 Обоснование рекомендаций на основе анализа………………………………….

38

3.2 Описание этапов реализации рекомендаций и расчет затрат, необходимых на их внедрение……………………………………………………………………………

43

3.3 Экономический эффект от реализации мероприятий…………………………...

48

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………….……………………

54

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………..

57

ПРИЛОЖЕНИЯ ………………….………………………………………………….

60


ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день,  в условиях рыночной экономики банки подвержены различным видам риска. В данной работе это финансовый риск.

Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходима методика анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов.

Особое внимание необходимо уделять рассмотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управлении инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов банка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач - максимизации доходов и минимизации риска.

Актуальность темы данной дипломной работы состоит в том, что банковская деятельность подвержена большому числу рисков, так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики. Знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты. В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и  компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат.

Финансовый риск довольно серьезная проблема для любой коммерческой организации, особенно для банков. Данная тема всегда вызывала интерес для исследования у зарубежных и отечественных авторов. Самые последние исследования были рассмотрены в трудах Бернар И.В., Колли Ж.К, Е.И. Шохин, П. Гончаренко, Ф. В. Акулинина и другие экономисты. Все они рассматривают данную проблему в экономических учебниках, учебных пособиях по менеджменту и другой литературе.

Цель дипломной работы – разработка мероприятий по минимизации финансового риска в ОАО «Сбербанк России».

Для достижения цели мною были поставлены следующие задачи:

  1.  Выявить причины возникновения финансового риска;
  2.  Охарактеризовать финансовый риск;
  3.  Проанализировать финансовое состояние ОАО «Сбербанк России»;
  4.  Рассмотреть финансовый риск и его составляющие (на примере ОАО «Сбербанк России»);
  5.  Определить способы минимзации финансового риска;
  6.  Разработать мероприятия по минимизации  финансового риска.

Объект исследования – анализ деятельности банка.

Предмет - минимизация финансового риска.

    База исследования - ОАО «Сбербанк России».

В качестве основных методов в работе использованы графический, табличный методы, метод количественного анализа, методы сравнения, а так же математическое моделирование.

Результаты, полученные в результате проведения анализа, а так же мероприятия по улучшению финансовой деятельности можно использовать при дальнейшей работе ОАО «Сбербанк России» в целом.

В соответствии с поставленными задачами была составлена структура работы. Дипломная работа состоит из: введения, 1 глава -теоретические аспекты темы, 2 и 3 главы – практическая часть, заключение, список использованной литературы, приложения.

В ведении отражены актуальность, степень изученности, цель, задачи выпускной квалификационной работы, методы, объект, предмет и база исследования.

В первой главе представлены теоретические основы финансового риска, его экономическая сущность, классификация, нормативно-правовое регулирование, а так же основные методы по его минимизации.

Во второй главе рассмотрена организационно-правовая характеристика ОАО «Сбербанк России», проведен анализ его финансового состояния, а также рассмотрен финансовый риск.

В третьей главе рассмотрены мероприятия, которые могут поспособствовать улучшению показателей деятельности ОАО «Сбербанк России», минимизации финансового риска и увеличению прибыли кредитной организации.

В заключении выведены основные выводы по всей работе, выявлена практическая значимость проделанной работы.

Перейдем к рассмотрению теоретических аспектов финансового риска.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И СПОСОБЫ ИХ МИНИМИЗАЦИИ

1.1 Определение, сущность, классификация, нормативно-правовое регулирование финансового риска

Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых внутренних и внешних факторов, влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.1

При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов рисков должны рассматриваться только такие явления, которые могут негативно отразиться на экономических и финансовых результатах деятельности субъекта.

Риск — почти неизбежная часть коммерческой деятельности, в том числе банковской. Тем не менее банк обычно предпочитает избежать риска, а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого подхода банки, в частности, выбирают из разных вариантов действий наименее рискованный и обязательно сравнивают риск предстоящего события.2  

Факторы финансовых рисков, существенные для банков, можно подразделить на внутренние и внешние факторы3.

Внутренние факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от того, как банки управляют всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести:

  1.  Неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка;
  2.  Неэффективные стратегию и политику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные бизнес - решения, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.;
  3.  Недостаточный профессионализм сотрудников банка;
  4.  Неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;
  5.  Возможность сбоев в компьютерных системах банка, несвоевременного и неверного осуществления бухгалтерских проводок;
  6.  Отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенничества со стороны сотрудников банка и др4.

Внешние факторы банковских рисков - это потенциально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самого банка. К их числу можно отнести:5

  1.  Политические;
  2.  Социальные;
  3.  Правовые (отсутствие правовых норм, или  их нарушение);
  4.  Общеэкономические и финансовые;
  5.  Конкурентные (давление со стороны участников рынков);
  6.  Информационные (отсутствие или недостаток информации);
  7.  Стихийные бедствия, а также грабежи, аварии, пожары.

Следует отметить, что в нормативных актах ЦБ РФ не проведено должного различия между банковскими рисками и их факторами. Смешение рисков и их факторов характерно и для многих документов такого авторитетного международного органа, как Базельский комитет по банковскому надзору.6

В принципе, к классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода: общий и детализированный. Первый подход позволяет выделить всего несколько наиболее важных видов рисков, большинство из которых может иметь место не только в банковской деятельности. Детализированный же подход дает возможность выявить специфически банковские риски. При этом в обоих случаях необходимо различать как минимум два уровня проявления рисков на практике:7

  1.  Первый уровень, включающий в себя отдельные виды рисков, каждый из которых может реализоваться независимо от других;
  2.  Второй уровень, который представлен собирательными понятиями, являющимися следствиями рисков первого уровня.

С учетом изложенных выше соображений перечень банковских рисков может быть представлен следующим образом.8

  1.  Конкретные риски:
    1.  Кредитный риск — риск невыполнения заемщиком банка своих обязательств по кредитному договору;
    2.  Процентный риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний рыночных процентных ставок;
    3.  Фондовый риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний курсов цепных бумаг;
    4.  Валютный риск Валютный риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний курсов валют иностранных государств.
  2.  Собирательные риски:
    1.  Риск неликвидности;
    2.  Риск возникновения убытков;
    3.  Риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;
    4.  Риск неплатежеспособности (банкротства).

Теперь обратимся к детализированному подходу к банковским рискам. Начать следует с расходов, с которыми у любого банка может быть связана масса конкретных финансовых рисков, не учтенных в приведенном выше перечне. Исходя, из классификации банковских расходов можно выделить следующие конкретные виды рисков.9

  1.  Риски уменьшения доходов от пассивных операций, которые банк может получать в форме комиссий, в частности за открытие счета, его ведение, выдачу клиенту выписок из его счета, закрытие счета.
  2.  Риски уменьшения доходов от активных операций понятие, обобщающее риски двух видов:
    1.  Риски уменьшения операционных доходов, а именно:
      1.  Процентных доходов за выданные кредиты, депозиты, по долговым ценным бумагам, по лизинговым операциям;
      2.  Непроцентных доходов, полученных банком от валютообменных операций, доверительного управления, долевого участия в деятельности других юридических лиц;
    2.  Риски уменьшения неоперационных  доходов, а именно:
      1.  Доходов, получаемых за информационные, обучающие, консультационные услуги банка;
      2.  Доходов случайного характера, в том числе от реализации имущества банка, от реализации залогов, в свое время полученных банком в обеспечение кредитов10.

Все перечисленные риски уменьшения доходов, если они возникают, негативно влияют на уровень ликвидности и капитал банка, а также на его прибыльность и платежеспособность.11

При пристальном взгляде на проблему оказывается, что видов банковских рисков достаточно много, а это лишний раз подчеркивает значимость их более внимательного изучения.12

Уровень банковских рисков определяется тремя понятиями.

1. Полный риск предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуется полным, т.е. 100%-ным риском.

2. Умеренный риск соответствует потере относительно небольшой (примерно до 30%) части суммы, затраченной банком на операцию, но при условии, что ее проведение все равно приносит прибыль в размере большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери.

3. Низкий риск позволяет банку получать высокую или приемлемую прибыль практически без потерь13.

Риски можно делить также на открытые не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации и закрытые хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации14.

Таким образом риски должны быть качественно определены и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на определении того, что какие-то существенные для банка события в будущем произойдут. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска увеличивается во времени, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти.

Далее перейдем к рассмотрению методов оценки анализа риска.

1.2 Методы оценки финансового риска

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо, прежде всего, проанализировать и оценить.15

Оценка финансовых рисков проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину (или степень) риска. Эта оценка может осуществляться различными методами, объединенными в две  основные группы:16

  1.  качественный анализ;
  2.  количественный анализ;

Качественный анализ имеет своей главной задачей определить возможные виды риска, факторы, влияющие на уровень риска, а также и потенциальные области риска.

Все факторы, влияющие на степень риска, можно подразделить на внешние и внутренние.

  1.  К внешним факторам относятся политическая и экономическая ситуация в стране и за ее пределами, законодательно-правовая основа предпринимательской деятельности, налоговая система, конкуренция, стихийные бедствия и др.
  2.   К внутренним факторам можно отнести экономическую стратегию фирмы, степень использования ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности, квалификацию работников, качество менеджмента и др.

В условиях рыночной экономики можно выделить пять основных областей риска в деятельности любого банка:17

1. безрисковая область (банк ничем не рискует и получает, как минимум, расчетную прибыль);

2. область минимального риска (банк рискует частью или всей величиной прибыли);

3. область повышенного риска (банк рискует тем, что в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в лучшем - получит прибыль намного меньше расчетной);

4. область критического риска (банк рискует не только потерять прибыль, но и недополучить предполагаемую выручку, она теряет оборотные средства, влезает в долги);

5. область катастрофического риска (деятельность банка приводит к банкротству).

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

  1.  Определение потенциальных зон риска;
  2.  Выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;
  3.  Прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность.18 

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.19

Качественный анализ может производиться различными методами, важнейшими из которых являются метод использования аналогов и метод экспертных оценок.

  1.  Метод использования аналогов -  заключается в поиске и использовании сходства, подобия между явлениями, предметами, системами. Метод использует базу данных аналогичных объектов для выявления общих зависимостей и переноса их на исследуемый объект.
  2.  Метод экспертных оценок -  реализуется путем обработки мнений опытных банкиров и специалистов, выступающих в качестве экспертов. Каждому отдельно работающему эксперту предоставляется перечень возможных рисков и предлагается оценить вероятность их наступления, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.

Количественный анализ -  представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами.20 Могут использоваться следующие методы количественного анализа: 

  1.  Статистические методы;
  2.  Аналитические методы.

Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области риска, коэффициента риска и т.д.21

Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик.22

Возможно применение следующих статистических методов:

  1.  Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения, какого – либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.23
  2.  Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым.
  3.  Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени,  сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.
  4.   Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. 24 

Аналитические методы. Позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод сценариев.25

  1.  Анализ чувствительности сводится к исследованию зависимости некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении.
  2.  Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее простым и вследствие этого наиболее применяемым на практике. Основная его идея заключается в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой или минимально приемлемой.
  3.  Метод сценариев позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. С помощью этого метода можно получить достаточно наглядную картину для различных вариантов событий.26 

Таким образом систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление событий, приводимых к рискам, и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий этих событий.

Перейдем к рассмотрению основных направлений по минимизации рисков.

1.3 Основные направления по минимизации финансового риска

Банк должен думать о минимизации своих рисков (потерь), об управлении ими. С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками.27

1. Активный подход означает максимальное использование имеющихся у менеджера средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.

2. Адаптивный подход основан на учете в процессе управления фактически сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом не представляется возможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь.

3. Консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В данном случае целью управления является локализация ущерба.28

Способов предупреждения и минимизации рисков достаточно много. Главной задачей при выборе метода управления риском на третьем этапе является уменьшение степени вероятного риска до максимально низкого уровня. Этого можно добиться различными методами, важнейшими из которых являются: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения.29

  1.  Под избежанием риска  понимается отказ от мероприятия, связанного с риском, или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. Однако при этом предприятие лишается возможности получения дополнительной прибыли. Прежде чем отказаться от проведения рисковой операции, следует проанализировать возможности использования других способов минимизации финансовых рисков. Незначительные потери можно учитывать как оперативные расходы, заранее уменьшив на них сумму прибыли.30
  2.  Лимитирование концентрации финансовых рисков производится путем установления определенных нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Система финансовых нормативов может включать такие показатели, как предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, максимальный размер вклада и др.
  3.  Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как форвардные и фьючерсные контракты. В этом случае фактически минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски.31 Фьючерсы предусматривают покупку или продажу финансовых или материальных активов в будущем на определенную дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта. Используют два основных вида хеджирования:

3.1. длинный хедж (фьючерсный контракт покупается для защиты    или в ожидании роста цен);

  1.  короткий хедж (фьючерсный контракт продают для защиты от снижения цен).

Рынки фьючерсов и опционов обеспечивают защиту банка от изменений, которые происходят между текущим моментом и моментом, когда текущая сделка завершится. Но эта защита требует определенных затрат.32

  1.  Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными видами деятельности, а также при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля банка. Механизм диверсификации позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков.

Диверсификация видов деятельности может быть вертикальная и горизонтальная. Вертикальная диверсификация предполагает распределение ресурсов между абсолютно различными, несхожими видами деятельности. Горизонтальная диверсификация представляет собой распределение ресурсов между разными предприятиями сходного профиля деятельности.33

  1.  Эффективным методом минимизации риска является страхование. Страхование можно отнести к такому методу передачи риска, где в роли трансфери выступает страховая компания. Сущность страхования в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Но данный метод имеет ряд ограничений. Во-первых, цена страхования: она должна соотноситься с размером возможного убытка. Во-вторых, не все виды рисков принимаются к страхованию: страховщик принимает на себя только тот риск, потери от которого он может оценить.34

Если предотвратить риски все же не удалось полностью, то вступает в силу последний из возможных способов — их возмещение, которое включает в себя:35

  1.  Создание банком резервных фондов и их использование;
  2.  Прекращение начисления процентов за невозвращаемые кредиты;
  3.  Списание соответствующих сумм на убытки.

Нормативное регулирование уровня рисков банков:

В соответствии с законодательством Центральный банк РФ вправе и обязан в нормативном порядке регулировать степень рискованности деятельности банков, защищая, таким образом, интересы вкладчиков и кредиторов, а также самих банков.36 Так, в соответствии со ст. 62 Закона "О Центральном банке РФ" он устанавливает для банков нормативы достаточности капитала и ликвидности, а также:

  1.  Максимальный размер риска на заемщика;
  2.  Максимальный размер крупных кредитных рисков;
  3.  Размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
  4.  Минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
  5.  Норматив использования собственного капитала для приобретения акций других юридических лиц;
  6.  Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам.

Другие статьи Закона предписывают Банку России строго следить за выполнением банками этих и иных нормативов деятельности и при необходимости принимать адекватные меры.37

С этими положениями соотносятся приведенные в ст. 24 Закона "О банках и банковской деятельности" следующие, в частности, нормы:

  1.  Банк обязан соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Законом "О Центральном банке РФ";38

В целях обеспечения своей финансовой надежности банк должен создавать на покрытие возможных убытков резервы, порядок формирования и использования которых устанавливает Банк России, а их минимальные размеры определяются им или приведены в федеральных законах о налогах.         Что касается нормативных актов Центробанка, регламентирующих образование и использование резервов, то из них в первую очередь необходимо отметить следующие документы.

1. Положение от 14.11.2007 313-ГI "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска". В данном документе рыночный риск трактуется как риск возникновения у КО финансовых потерь вследствие изменения текущей стоимости финансовых инструментов, перечисленных в п. 1.1 этого Положения.39

2. Положение от 20.03.2006 № 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери". Во всех случаях резервы должны формироваться на основе так называемого мотивированного суждения о степени риска, связанного с тем или иным фактором.

3. Указание от 22.06.2005 № 1584-У "О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон".

4. Положение от 03.11.2009 № 346-П "О порядке расчета размера операционного риска".40

5. Положение от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".

Риски, которые принимают на себя банки, проводящие валютные операции и операции с драгоценными металлами, Банк России пытается регулировать на основе норм отдельной Инструкции.41

По этому параграфу на основе выше изложенного, можно сделать следующие вывод что, значение в минимизации рисков, имеет повышение уровня информационного обеспечения. Сделать более точный прогноз и тем самым снизить риск можно, только обладая полной и достоверной информацией. Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов – отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. Из этого места необходимо, то, что необходимо никак не избегать риска, а уметь оценивать уровень риска и уметь минимизировать  риск, для того чтобы уменьшить его. Необходимо отметить, что полученные оценки риска имеют ценность не только сами по себе, сколько в связи с необходимостью принятия решения в конкретных ситуациях.

Итак, из всего выше сказанного можно сделать следующий вывод.

В активных операциях банка, которые связаны с целесообразным размещением его ресурсов в виде кредитов и др., в основном выражается его общественное предназначение. Активные операции обеспечивают банку подавляющую часть доходов, если они эффективно организованы.

Качество активов банка, в том числе их ликвидность, важная их характеристика, требующая постоянного анализа и регулирования.

Одна из важнейших характеристик деятельности банка — принимаемые им на себя в ходе профессиональной деятельности финансовые риски. Соответственно, банкам приходится сталкиваться с крупной проблемой — управлением этими рисками.

Систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление событий, приводимых к рискам, и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий этих событий.

Риски должны быть качественно определены и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на определении того, что какие-то существенные для банка события в будущем произойдут.

Далее перейдем к рассмотрению организационно-правовой характеристики ОАО «Сбербанк России».

2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ

ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ» ЗА 2012-2014 Г.Г.

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Сбербанк России»

 ОАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики.

Сбербанк сегодня – это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. Банк дает работу и источник дохода каждой 150-й российской семье. 

На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 29,4% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 августа 2014 года). Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46,4% вкладов населения, 34,7% кредитов физическим лицам и 33,9% кредитов юридическим лицам. 

Сбербанк сегодня – это 16 территориальных банков и более 17 тысяч отделений по всей стране, в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов. Только в России у Сбербанка более 110 миллионов клиентов – больше половины населения страны, а за рубежом услугами Сбербанка пользуются около 11 миллионов человек. 

Сбербанк сегодня – это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший Volksbank International) и в Турции (DenizBank).

2009 год стал отправной точкой в масштабном развертывании и реализации «Стратегии развития Сбербанка до 2014 года». Параллельной, но немаловажной задачей для банка стало оказание помощи обществу в решении проблем, вызванных мировым финансовым кризисом, и стабилизации их финансового положения.

Обновлены и расширены услуги, которые банк предлагает частным лицам:

  1.  Пересмотрены и улучшены программы кредитования, снижены процентные ставки.
  2.  Разработан Универсальный договор обслуживания, благодаря которому каждый клиент смог получить доступ ко всем услугам банка.
  3.  Проект «Кредитная фабрика» был с успехом реализован в Москве и Северо-западном банке.
  4.  Было создано специальное подразделение для работы с гражданами, чей ежемесячный доход не превышает 25 тысяч рублей.
  5.  Начала свою работу система «Кредитное страхование».
  6.  Сбербанк приступил к реализации проекта «Обслуживание состоятельных клиентов».
  7.  В октябре Сбербанк начал обслуживать карты MasterCardPlatinum, VISA Platinum и VISA Infinite.
  8.  Сбербанк предложил клиентам новый вид брокерских услуг на фондовом рынке — интернет-торговли с использованием системы удаленного доступа Focus IV Online.

Проведены масштабные работы по поддержке предпринимательской деятельности и созданы новые услуги для корпоративных клиентов:

  1.  Идет активная стимуляция и поддержка малого бизнеса. Разработаны новые кредитные программы: «Бизнес-авто», «Коммерческая недвижимость», «Экспресс-лизинг» и «Микрокредит субъектам малого бизнеса».
  2.  В подразделениях банка в Москве и Самаре начала работать система «Сбербанк бизнес ОнЛ@йн».

Активно развивается инфраструктура Сбербанка:

  1.  В конце 2009 Сбербанк успешно завершает ребрендинг.
  2.  В Москве открывается уникальный, инновационный и высокотехнологичный «Офис будущего Сбербанка», идет подготовке к открытию 20 аналогичных офисах в 8 городах России.
  3.  Были внедрены проекты по оптимизации операционной деятельности банка.
  4.  Создан Корпоративный университет Сбербанка, базовыми принципами которого стало сотрудничество с ведущими международными бизнес-школами.
  5.  Подготовлен проект создания Высшей международной банковской школы.
  6.  Идет активное формирование кадрового резерва банка: поиск молодых талантливых специалистов и развитие их потенциала.
  7.  Создана единая служба мониторинга и контроля работоспособности банкоматов в Москве.
  8.  Оптимизирован процесс доставки денежной наличности клиентам и офисам банка в Москве.
  9.  Завершился процесс реорганизации информационно-технологических служб банка.
  10.  Внедрена автоматическая система управления взаимоотношениями с клиентами — юридическими лицами.
  11.  Разрабатывается проект создания платформы для комплексного анализа деятельности банка.
  12.  Запущена новая модель обслуживания клиентов — программа «Базовый продукт», позволяющая сместить фокус с продажи отдельных продуктов на комплексное обслуживание клиента.
  13.  Развернута система управления единым профилем клиента по физическим лицам Москвы — «MDM-система».

Укрепляются позиции Сбербанка на российском и международном рынках:

  1.  Сбербанк вошел в топ-20 крупнейших банков по рыночной капитализации.
  2.  В декабре 2009 года Группа «Сбербанк» приобретает контрольный пакет ОАО «БПС-Банк».
  3.  Открыто представительство Сбербанка России в Германии, во Франкфурте-на-Майне.
  4.  Получено разрешение на открытие филиала Сбербанка в Индии, Нью-Дели.
  5.  В 2004 году Сбербанк занял 4 место в рейтинге РБК «Топ-50 работодателей мечты для молодых специалистов».
  6.  Сбербанк стал победителем в ряде номинаций ежегодного мероприятия «Российские лидеры в сфере корпоративного управления».
  7.  Идет активное развитие благотворительной деятельности банка, выпущена «Социальная карта» Сбербанка.
  8.  Сбербанк стал генеральным партнером Олимпийских игр «Сочи-2014».

В 2010 году продолжилось устойчивое развитие Сбербанка, был заключен ряд стратегически важных договоров, проведена аттестация и оценка работающего персонала, приняты дополнительные меры по улучшению качества обслуживания граждан, реализованы социально-значимые и экономические проекты.

  1.  Сбербанк отменил все комиссии за рассмотрение и выдачу кредитов.
  2.  Дважды были снижены процентные ставки кредитования.
  3.  Создана Служба Заботы о клиентах Сбербанка, призванная оперативно реагировать на жалобы, пожелания и комментарии клиентов.
  4.  Открыты представительства банка в крупнейших социальных сетях «ВКонтакте» и Facebook.
  5.  Заключен договор между Сбербанком и профсоюзом, где зафиксированы принципы социальной ответственности банка за своих сотрудников.

Высшим органом управления Банка являться общее собрание акционеров. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности Банка .

Таким образом, Сбербанк сегодня – это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. Сбербанк России занимает лидирующие положения на Российском рынке банковских услуг, а так же активно предлагает свои услуги в других странах. Сбербанк России предлагает широкий спектр услуг как для физических лиц, так и для юридических.

Перейдем к анализу финансового состояния ОАО «Сбербанк России».

  1.  Финансовый анализ деятельности ОАО «Сбербанк России»                           за 2012-2014 г.г.

Финансовый анализ – изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния банка: прибыли и убытка, изменение структуры активов и пассивов, ликвидности, платежеспособности, устойчивости.

Для анализа используем бухгалтерские балансы (Приложение 1-3) и отчеты о прибыли и убытках (Приложение 4-6) ОАО «Сбербанк России» за период 2012-2014 г. г.

Проведем анализ баланса банка.

Одним из основных инструментов анализа является горизонтальный (Приложение 7) и вертикальный (Приложение 8) анализы.

По данным горизонтального анализа можно сделать следующие выводы. Общая сумма активов за период 2012-2013 год изменилась на  2693 млрд. руб.(+19,83%), а за 2013-2014 на 5472 млрд. руб. (+33,62%), что положительно характеризует финансово-кредитную деятельность банка. По основным статьям баланса наблюдается увеличение темпа роста показателей в сравнении с предыдущим годом.

Обязательства банка возросли за 2012-2013 год на 2409 млрд. руб. (+20,2%), а за 2013-2014 на 5424,5 млрд. руб. (+37,83%). Источники собственных средств банка увеличились за 2012-2013 год на 283 млрд. руб. (+17,18%), а за 2013-2014 на 47 млрд. руб. (+2,44%). Всего пассивов также изменились за 2012-2013 год на 2693 млрд. руб.(+19,83%), а за 2013-2014 на 5472 млрд. руб. (+33,62%), что, безусловно, положительно характеризует деятельность банка.

Отобразим изменения основных статей баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг. на диаграмме (Рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 – Динамика статей баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 г. г., руб.

На основании результатов, полученных при вертикальном анализе можно сделать следующие выводы. Наибольший вес в активах Банка занимает чистая ссудная задолженность: в 2014 г. – 73,07%; ; в 2013 г. – 73,60%; в 2012 г. – 71,95%. За 2014 год чистая ссудная задолженность была сформирована в объеме 15 889 379 335 тыс. руб. Снижение роста за анализируемый период наблюдается по следующим статьям: Средство КО в ЦБРФ с 2,81 до 1,70; Обязательные резервы с 0,9 до 0,66; Чистые вложения в ценные бумаги и др. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи с 11,35 до 8,03; Инвестиции в дочерние и зависимые организации с 2,07 до 1,77; Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения с 2,66 до 1,69 и Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы с 3,23 до 2,20. Остальные показатели имеют положительную динамику.

В пассивах наибольший удельный вес имеют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями: 2014 – 64,5%; 2013 – 68,37%; 2012 – 69,67%,  а также вклады физических лиц: 2014 – 36,78; 2013 – 46,61; 2012 – 46,30.

Отобразим процентное содержание некоторых статей баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг. на диаграмме (Рисунок 2.2 - 2.3).

Рисунок 2.2 – Удельный вес показателей баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012 г.

Рисунок 2.3 – Удельный вес показателей баланса ОАО «Сбербанк России» за 2013-2014 гг.

Таблица 2.1 - Экономические нормативы достаточности капитала и ликвидности ОАО Сбербанк России» за 2012 - 2014 года, %.

Показатели

Нормативное значение

2014 год

2013 год

2012 год

Достаточности капитала, H1

min 10%

11,50

12,96

12,62

Мгновенной ликвидности, H2

min 15%

74,46

53,67

61,52

                                                                                       

                                                                                       Продолжение таблицы 2.1

Показатели

Нормативное значение

2014 год

2013 год

2012 год

Текущей ликвидности, H3

min 50%

66,52

58,59

74,34

Долгосрочной ликвидности, H4

max 120%

111,56

102,30

99,84

Максимальный размер крупных кредитных рисков, H7

max 800%

210,55

127,82

141,29

Совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам, H10,1

max 3%

1,02

1,06

1,04

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц, Н12

max 25%

9,60

0,92

0,79

Коэффициент достаточности капитала (Н1) - возрастает при росте объёма собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Данный показатель выше минимального значения, и составляют на 2012 г. –  12,62%, на 2013 г. – 12,96%, 2014 г. –11,50%. Следовательно, банк обладает хорошим запасом капитала.

Показатель мгновенной ликвидности (Н2) имеет значение на 2014 год 74,62%, высоколиквидных активов существенно больше, чем необходимо на покрытие обязательств в течение дня.

Значение норматива текущей ликвидности (Н3) за исследуемый период уменьшилось до 66,52%. Но данное значение выше минимально допустимого значения, что говорит об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка.

Значение норматива долгосрочной ликвидности (Н4) возросло до 111,56%, объем вложений в долгосрочные активы находится на приемлемом уровне.

В целом по всем нормативам ликвидности прослеживается положительная тенденция.

Коэффициент (Н7) ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. Показатели составили 2012 г. – 141,29%, 2013 г. – 127,82%, 2014 г. – 210,55%. Данные показатели свидетельствую о том, что банк тщательно отслеживает риски связанные с процессом кредитования.

Показатель (Н10.1) отражает максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 % акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета. По состоянию на 2012 г. – 1,04%, 2013 г. – 1,06%, 2014 г. – 1,02%.

Норматив использования капитала банка для приобретения акций  других юридических лиц (Н12), также не превышает максимально допустимого значения равного 25% на протяжении всего исследуемого периода.

Таким образом общая сумма активов за период 2012-2013 год изменилась на  2693 млрд. руб.(+19,83%), а за 2013-2014 на 5472 млрд. руб. (+33,62%), что положительно характеризует финансово-кредитную деятельность банка. По основным статьям баланса наблюдается увеличение темпа роста показателей в сравнении с предыдущим годом.

В пассивах наибольший удельный вес имеют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями: 2014 – 64,5%; 2013 – 68,37%; 2012 – 69,67%,  а также вклады физических лиц: 2014 – 36,78; 2013 – 46,61; 2012 – 46,30.

Исходя из нормативных предельных значений, можно сделать вывод о положительной динамике работы ОАО «Сбербанк России». По всем основным нормативам ликвидности показатели банка превышают минимальные показатели и не доходят до предельного уровня.

Перейдем к анализу финансового риска ОАО «Сбербанк России».

2.3 Анализ финансового риска ОАО «Сбербанк России»

В анализе ОАО «Сбербанк России» рассмотрим кредитный, рыночный и операционный риск. Анализ финансового риска  коммерческого банка основывается на показателях  ликвидности и достаточности капитала. Информационной базой для анализа деятельности является банковская отчетность: бухгалтерский баланс за 2012 год, за 2013 год и за 2014 год и отчет о финансовых результатах за тот же период.

Таблица 2.2 – Основные результаты финансовой деятельности ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 года, млн. руб.

Показатель

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение 2013/2012, %

Изменение 2014/2013, %

Чистые процентные доходы

694923

812678

959724

16,94%

18,09%

Процентные доходы, всего

10940153

1339005

1661885

-87,76%

24,11%

От размещения средств в КО

9643

18595

31836

92,83%

71,21%

От ссуд, предоставленных физическим лицам

982415

1204934

1500796

22,65%

24,55%

От вложений в ценные бумаги

101957

115476

129254

13,26%

11,93%

Процентные расходы, всего

399092

526327

702161

31,88%

33,41%

По привлеченным средствам КО

70214

85074

189112

21,16%

122,29%

По средствам физ. лиц

319036

415698

487050

30,30%

17,16%

Изменение резерва на возможные потери по ссудам

-2935

-39730

-279570

-

-

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи

3032

7712

-12662

-

-

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

8758

216

-1472

-

-

Комиссионные доходы

159875

188907

241114

18,16%

27,64%

Прочие операционные доходы

13173

18072

42227

37,19%

133,67%

Чистые доходы

872061

969173

1027873

11,14%

6,06%

Операционные расходы

397352

466383

598666

17,37%

28,36%

Прибыль до налогообложения

474709

502789

429206

5,92%

-14,63%

Начисленные налоги

128534

125140

117993

-2,64%

-5,71%

Прибыль после налогообложения

346175

377649

311213

9,09%

-17,59%

По данным представленным в таблицы 3.1, можно сказать, что деятельность ОАО «Сбербанк России» за период 2012-2014 год направлена на повышение эффективности деятельности всего банка. В структуре прибыли банка преобладают устойчивые процентные источники доходов, что является фактором, оказывающее положительное влияние на стабильность будущих доходов т.е. минимальная степень риска. Но при этом стоит отметить, что есть показатели с отрицательным значением: чистые доходы от операций с иностранной валютой за 2014 год имеют показатель -1472 млн. руб.; так же увеличиваются операционны расходы, они составляют 598666 млн. руб за 2014 год и составляют изменение за 2013-2014 г.г. 28,36%. Так же стоит обратить внимание на уменьшение прибыли до налогообложения – 429206 млн. руб и прибыль после налогообложения – 311213 млн. руб. за 2014 год, что по отношению к 2013 году составляет -14,63% и -17,59% соответственно. Все это говорит о развитии валютного и операционного рисков, а так же об уменьшении прибыли.

Далее рассмотрим кредитный, рыночный риски, а так же риск ликвидности.

Таблица 2.3 – Кредитный риск  ОАО «Сбербанк России» за 2012 - 2014 года.

Показатели

2014 год

2013 год

2012 год

Изменение за 2012-2013 г.г.

Изменение за 2013-2014 г.г.

Показатель доли просроченных ссуд

1.93%

2.14%

2.61%

-0,47%

-0,21%

Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам

5.13%

5.09%

6.25%

-1,16%

0,04%

Ссудная задолженность (млн. руб.)

16633

12502

10309

2192

4131

Резерв на возможные потери (млн. руб.)

865

635

646

-11.382

230

Максимальный размер крупных кредитных рисков

210.55%

127.82%

141.29%

-13,47%

82,73%

Совокупная величина риска по инсайдерам банка

1.02%

1.06%

1.04%

0,02%

-0,04%

По таблице 2.3 можно сделать следующие выводы: Доля просроченных ссуд за 2012-2013 г.г. уменьшилась на 0,47%, а за 2013-2014 г.г. на 0,21%. Доля резервирования по ссудам – высокая, т. е тенденция отрицательная. Размер крупных кредитных рисков изменился, за 2012-2013 г.г. уменьшился на 13,47%, а за 2013-2014 г.г. увеличился на 82.73%, тенденция растет отрицательная, но состояние на 2014 год пока удовлетворительное. Размер кредитных рисков на инсайдеров увеличелась за 2012-2013 г.г. на 0,02%, а за 2013-2014 г.г. уменьшилась на 0,04%, тенденция по состоянию на 2014 год положительная.

Таблица 2.4 – Рыночный риск   ОАО «Сбербанк России» за 2012 - 2014 г.г.

Показатели

2014 год

2013 год

2012 год

Изменение за 2012-2013 г.г.

Изменение за 2013-2014 г.г.

Зависимость от рынка

Доля вложение  в ценные бумаги в активах

10.25%

13.43%

14.07%

-0,64%

-3,18%

Ссудная задолженность

Показатель уровня обесценивания долевых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

-5,00%

-22.49%

-24,90%

2,41%

17,49%

Коэффициент риска по долговым обязательствам, удерживаемым до погашения.

-0.56%

-0.58%

-0.15%

-0,43%

0,02%

Показатель уровня обесценивания долговых ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

-2.18%

-0.39%

-0.05%

-0,34%

-1,79%

Показатель процентного риска (тыс.руб.)

12731

9107

58292

-49184

3623

По этой таблице можно сделать следующий вывод, доля вложения в ценные бумаги в активах уменьшилась за 2012-2013 г.г. на 0,64%, а за 2013-2014 г.г. на 3,18%, так же видно, что происходит обесценивание ценных бумаг. Показатель процентного риска растет и на 2014 год составляет 58292509 млн. руб.

Таблица 2.5 – Риск ликвидности ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 г.г.

Показатель

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение за 2012-2013 г.г.

Изменение за 2013-2014 г.г.

Нормативы ликвидности

Норматив мгновенной ликвидности

61.52%

53.67%

74.46%

-7,85%

20,79%

Высоколиквидные активы (млн. руб.)

1399

1387

2276

-12

889

обязательства (пассивы) до востребования (млн. руб.)

3107

3563

4174

456

610

Норматив текущей ликвидности

74.34%

58.59%

66.52%

-15,75%

7,92%

Ликвидные активы банка (млн. руб.)

2491

2310

3671

-80

1361

Обязательства до востребования и счета со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней (млн. руб.)

4393

5294

7129

900

1834

Норматив долгосрочной ликвидности

99.84%

102.30%

111.56%

2,46%

9,26%

Показатели оценки ликвидности

Уровень стабильности ресурсов

12.50%

12.06%

11.43%

-0,44%

-0,63%

                                                                                

                                                                                  Окончание таблицы 2.5

Показатель

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение за 2012-2013 г.г.

Изменение за 2013-2014 г.г.

Показатель устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов

11.97%

10.83%

9.23%

-1,14%

-1,63%

Остаток средств за анализируемый период на счетах юридических лиц – клиентов (млн. руб.)

1391

1613

1970

221

357

Кредитовый оборот по счетам за анализируемый период (млн. руб.)

11627

14893

21348

3266

6454

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств

11.75%

9.70%

18.64%

-2,05%

8,94%

Показатель структуры привлеченных средств

26.10%

24.92%

33.69%

-1,18%

8,77%

Показатель зависимости от межбанковского рынка

1.53%

-0.40%

-1.08%

-2,13%

-0,68%

Показатель риска собственных вексельных обязательств

6.53%

3.65%

3.21%

-2,88%

-0,44%

Показатель небанковских ссуд

105.32%

106.98%

112.42%

1,66%

5,44%

 Данная таблица показывает следующее: норматив мгновенной ликвидности растет и на 2014 год составляет 74,46%. Норматив текущей ликвидности также идет в рост и на 2014 год составляет 66,52%, по отношению к 2013 году поднялся на 7,92%. Ликвидные активы банка так же растут и составляют 3671357849 млн. руб. на конец 2014 года. Уровень стабильности падает и за 2013-2014 г.г. снизился на 0,63%.

В выявлении финансового риска в деятельности ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 года были проведены следующие анализы: горизонтальный и вертикальный анализ баланса банка и других экономических нормативов, также рассмотрены основные результаты финансовой деятельности, кредитный и рыночный риски.

Исходя из результатов анализа, можно сделать вывод о положительной динамике работы ОАО «Сбербанк России». По всем основным нормативам ликвидности показатели банка превышают минимальные показатели и не доходят до предельного уровня. Деятельность ОАО «Сбербанк России» за период 2012-2014 год направлена на повышение эффективности деятельности всего банка. В структуре прибыли банка преобладают устойчивые процентные источники доходов, что является фактором, оказывающее положительное влияние на стабильность будущих доходов т.е. минимальная степень риска. Но при этом стоит отметить, что есть показатели с отрицательным значением. Так же следует отметить рост кредитного, операционного и валютного рисков.

Перейдем к рекомендациям по минимизации риска.

  1.  ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СИТУАЦИИ

3.1 Обоснование рекомендаций на основе анализа

Риск — почти неизбежная часть коммерческой деятельности, в том числе банковской. Тем не менее банк обычно предпочитает избежать риска, а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого подхода банки, в частности, выбирают из разных вариантов действий наименее рискованный и обязательно сравнивают риск предстоящего события.

Финансовый риск возникает при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, в роли товара выступают либо ценные бумаги, либо денежные средства в рублях или валюте.

Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых внутренних и внешних факторов, влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.

Перечислим основные риски, которые могут быть в банковской сфере:

  1.  Кредитный риск;
    1.  Процентный риск;
    2.  Фондовый риск;
    3.  Валютный риск;
    4.  Риск неликвидности;
    5.  Риск возникновения убытков;
    6.  Риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;
    7.  Риск неплатежеспособности (банкротства).

Риски должны быть качественно определены и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на определении того, что какие-то существенные для банка события в будущем произойдут. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска увеличивается во времени, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти.

Способов предупреждения и минимизации рисков достаточно много. Главной задачей при выборе метода управления риском является уменьшение степени вероятного риска до максимально низкого уровня. Этого можно добиться различными методами, важнейшими из которых являются: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения.

В анализе ОАО «Сбербанк России» были рассмотрены кредитный, рыночный и операционный риски. Анализ финансового риска  коммерческого банка основывался на показателях  ликвидности и достаточности капитала. Информационной базой для анализа деятельности является банковская отчетность: бухгалтерский баланс за 2012 год, за 2013 год и за 2014 год и отчет о финансовых результатах за тот же период.

В выявлении финансового риска в деятельности ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 года были проведены следующие анализы: горизонтальный и вертикальный анализ баланса банка и других экономических нормативов, также рассмотрены основные результаты финансовой деятельности, кредитный и рыночный риски.

Анализ показал положительную динамику работы ОАО «Сбербанк России». По всем основным нормативам ликвидности показатели банка превышают минимальные показатели и не доходят до предельного уровня. Деятельность ОАО «Сбербанк России» за период 2012-2014 год направлена на повышение эффективности деятельности всего банка. В структуре прибыли банка преобладают устойчивые процентные источники доходов, что является фактором, оказывающее положительное влияние на стабильность будущих доходов т.е. минимальная степень риска. Но при этом стоит отметить, что есть показатели с отрицательным значением и замечен рост кредитного, операционного и валютного рисков.

Целью дипломной работы была поставлена разработка мероприятий для улучшения работы по минимизации финансового риска в ОАО «Сбербанк России».

В работе рассмотрены мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Сбербанк России» и минимизации финансового риска на основе кредитного риска и риска неликвидности.

Рассмотрим данные риски более подробно.

Кредитный риск — финансовый риск неисполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.

Риск неликвидности — риск возникновения убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Перейдем к рекомендациям по минимизации риска.

Для минимизации риска существуют следующие методы: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения, так же возможен метод математического моделирования.

Рассмотрим каждый метод более подробно.

 Под избежанием риска  понимается отказ от мероприятия, связанного с риском, или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. Однако при этом предприятие лишается возможности получения дополнительной прибыли. Прежде чем отказаться от проведения рисковой операции, следует проанализировать возможности использования других способов минимизации финансовых рисков. Незначительные потери можно учитывать как оперативные расходы, заранее уменьшив на них сумму прибыли.

 Лимитирование концентрации финансовых рисков производится путем установления определенных нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Система финансовых нормативов может включать такие показатели, как предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, максимальный размер вклада и др.

 Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как форвардные и фьючерсные контракты. В этом случае фактически минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски. Фьючерсы предусматривают покупку или продажу финансовых или материальных активов в будущем на определенную дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта. Используют два основных вида хеджирования.

 Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными видами деятельности, а также при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля банка. Механизм диверсификации позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков.

 Так же эффективным методом минимизации риска является страхование. Страхование можно отнести к такому методу передачи риска, где в роли трансфери выступает страховая компания. Сущность страхования в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Но данный метод имеет ряд ограничений. Во-первых, цена страхования: она должна соотноситься с размером возможного убытка. Во-вторых, не все виды рисков принимаются к страхованию: страховщик принимает на себя только тот риск, потери от которого он может оценить.

Математическое моделирование помогает создать ситуацию на основании которой создаются мероприятия по минимизации. Данный метод по моему мнению наиболее эффективен, т. к. с помощью него можно рассчитать наиболее точные данные, которые покажут зависимость показателя риска от прибыли, тем самым создать мероприятия по минимизации риска.

Перейдем к описанию этапов реализации рекомендаций.

  1.  Описание этапов реализации рекомендаций

Этапы реализации рекомендаций кредитного риска в ОАО «Сбербанк России» можно рассмотреть имитационным моделированием, основанным на регрессиональном - корреляционном анализе. Регрессионный анализ является одним из наиболее распространенных инструментов эконометрического анализа. Он позволяет проанализировать и оценивать связь между зависимой и независимой переменными. Зависимая переменная- признак, а независимая переменная- фактор, либо регрессор.

Корреляционный и регрессионный анализ, исследование связей в условиях массового наблюдения и действия случайных факторов осуществляется с помощью экономико-статистических моделей. Модель представляет собой логическое и математическое описание функций, которые отображают существенные свойства моделируемого объекта, а также дает возможность установить основные закономерности изменения оригинала. Модели в виде функциональных уравнений используют для расчета средних значений моделируемого показателя по набору заданных величин и для выявлений степени влияний на отдельные факторы. Из множества факторов, рассматриваемых исследователем как возможные аргументы регрессионного уравнения, отбирается один, который наиболее связан корреляционной зависимостью. Далее проводится процедура при двух выбранных переменных. Процедура повторяется до тех пор, пока в уравнение не будут включены аргументы, удовлетворяющие критериям значимости включения. Переменные, порождаемые регрессионным уравнением. Благодаря полученным оценкам коэффициентов уравнения регрессии могут быть оценены прогнозные значения зависимой переменной. Притом, что они могут быть вычислены, где значения определены и даже где они неопределенны.

Корреляционно – регриссионный анализ включает в себя три этапа:

  1.  математико- экономическое моделирование;
  2.  решение принятой модели путем нахождения параметров корреляционного уравнения;
  3.  оценка и анализ полученных результатов.

Задачами регрессионного анализа является выбор типа модели и определение расчетных значение зависимой переменной. Задача состоит в построении модели, позволяющей по значениям независимых показателей получать оценки значений зависимой переменной. Регрессионный анализ является основным средством исследования зависимостей между социально- экономическими переменными. Эту задачу мы рассмотрим в самой распространенной классической модели линейной регрессии.

Главным этапом построения регрессионной модели будет установление в анализе исходной информации математической функции.

При изучении связи экономических показателей производства деятельности используют уравнения различного вида, так например, прямолинейной и криволинейной связи. Линейной связью объясняются ограниченная вариация переменных и в большинстве случаев нелинейные формы связи для выполнения расчетов преобразуют в линейную форму.

Теперь перейдем к оценке коэффициентов и доверительным интервалам для прогноза парной регрессии.

Y = α + βx + ε

Где:

Y – зависимая переменная, которая состоит из двух слагаемых;

х- независимая переменная;

α и β- постоянные числа;

ε - случайное число.

Случайное число ( ε ) объясняется несколькими причинами, так например:

  1.  ошибки измерения;
  2.  неправильный выбор вида зависимости в управлении( сложная зависимость).

Для регрессии линейной парной равен квадрату коэффициента линейной корреляции Пирсона r2 . таким образом, если коэффициент линейной корреляции равен r = 0,5 , то r2 = 0, 25, значит есть различие в значениях зависимой переменной y на 25% объясняются различными в значениях независимой переменной х. Для регрессии линейной множественной коэффициент детерминации будет равен квадрату коэффициента корреляции множественной r2 .

Уравнение линейной регрессии.

Где:  – зависимая переменная;

– независимая переменная;

α – свободный член линии оценки;

β – угловой коэффициент или градиент оцененной линии, он представляет собой величину, на которую в среднем, если х увеличивается на одну единицу.

Прогнозирование - это предсказание будущего на основании накопленного опыта и текущих предположений относительно него. Прогнозирование представляет собой сложный процесс, по ходу которого необходимо решать большое количество различных вопросов. Для его производства следует применять в сочетании различные методы прогнозирования, которых на сегодняшний день существует множество методов, но на практике используются всего 15 – 20. Рассмотрим эти методы:

  1.  Метод экспертных оценок. Суть данного метода заключается в том, что в основе прогноза лежит мнение одного специалиста или группы специалистов, которое основано на профессиональном, практическом и научном опыте. Различают коллективные и индивидуальные экспертные оценки, часто используется при оценке персонала.
  2.  Метод экстраполяции. Основная идея экстраполяции – изучение сложившихся как в прошлом, так и настоящем стойких тенденций развития предприятия и перенос их на будущее. Различают прогнозную и формальную экстраполяцию. Формальная – основывается на предположении о том, что в будущем сохранятся прошлые и настоящие тенденции развития предприятия; при прогнозной – настоящее развитие увязывают с гипотезами о динамике предприятия с учетом того, что в будущем изменится влияние на него различных факторов. Следует знать, что методы экстраполяции лучше применять на начальной стадии прогнозирования, чтобы выявить тенденции изменения показателей.
  3.  Метод экономического прогнозирования (экономический анализ) заключается в том, что какой либо экономический процесс или явление, имеющие место на предприятии, расчленяются на части, после чего выявляется влияние и взаимосвязь этих частей на ход и развитие процесса, а также друг на друга. При помощи анализа можно раскрыть сущность такого процесса, а также определить закономерности его изменения в будущем, всесторонне оценить пути достижения поставленных целей.
  4.  Методы моделирования. Моделирование – это конструирование модели на основании предварительного изучения объекта и процессов, выделение его существенных признаков и характеристик. Прогнозирование с использованием моделей включает в себя ее разработку, экспериментальный анализ, сопоставление результатов предварительных прогнозных расчетов с фактическими данными состояния процесса или объекта, уточнение и корректировку модели. На данном методе мы и остановимся. 

Методы логического моделирования применяются главным образом для качественного описания прогнозируемых процессов. В их основе - общие закономерности развития прогнозируемого объекта управления, исследуемые в определенной логической последовательности.

Методы экономико-математического моделирования основаны на имитации реального поведения объекта управления путем построения соответствующих экономико-математических моделей. Это наиболее развитые методы в области прогнозирования социально-экономических процессов. Их разновидностью является широко применяемый метод математической экстраполяции, позволяющий продлить тенденцию изменения экономического параметра из области ее наблюдения в прошлом на будущее.

Экономико-математическое моделирование предполагает создание модели, которая изучает экономический объект и представляет его описание с помощью знаков и символов (математических уравнений и неравенств, диаграмм, формул). Для моделирования необходимо получить, проанализировать и оценить данную информацию. Информация должна быть полной, достоверной,  а также представляться в удобной форме для дальнейшего использования. Основой экономико-математической модели является матрица – специальная таблица, содержащая смысловые или кодовые обозначения функции цели; их числовое выражение в виде коэффициентов;

Математическое прогнозирование помогает составить прогноз на будущее и на основании полученных данных создаются мероприятия по минимизации. Данный метод по-моему мнению наиболее эффективен, т. к. с помощью него можно рассчитать данные, которые появятся только в будущем, тем самым быть готовым к риску и создать мероприятия по его минимизации.

Далее перейдем к расчету экономической эффективности от реализации рекомендаций.

  1.  Экономический эффект от реализации мероприятий

В качестве данных для математических моделей используем:

1. Чистая прибыль и объем кредитования юридических лиц ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг.;

2. Чистая прибыль и ликвидные активы ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг.

Рассмотрим первый способ минимизации финансового риска, уменьшим кредитный риск и исходя из этих значений построим математическую модель.

Таблица 3.1 -  Чистая прибыль и объем кредитования юридических лиц ОАО «Сбербанк России» ха 2012-2014 г.г., млрд. руб.

Период

Объем кредитования юридических лиц (х)

Чистая прибыль (у)

2012

7,4

346,2

2013

8,5

378,6

2014

11,6

311,2

С помощью регрессивного анализа выясним зависимость между чистой прибылью и объемом потребительского кредитования.

Введем обозначения:

х – объем кредитования юридических лиц;

у – чистая прибыль.

Построим корреляционное поле чистой прибыли от объема кредитования юридических лиц по данным Таблицы 3.1 и составим уравнение регрессии с помощью MS Excel.

Рисунок 3.1 – Корреляционное поле чистой прибыли от объема кредитования юридических лиц.

Получаем уравнение:

у=-11,254х+448,5

Исходя из полученного уравнения сделаем вывод. При увеличении кредитного портфеля на 1 млрд. руб. чистая прибыль падает на  11,254 млрд. руб. Коэффициент детерминации  составляет R^2=0,5288.

Предположим, что банк планирует увеличить чистую прибыль на 10%, т.е. до 342,32 млрд, руб.

Вычислим прогнозное значение объема кредитования юридических лиц. Для этого решим уравнение:

342,32=-11,254х+448,5

-106,18=-11,254х

х=9,434

Для того, чтобы банку получить чистую прибыль в размере 342,32 млрд. руб. необходимо выдать кредиты юридическим лицам на сумму 9,434 млрд. руб.

Так как объем кредитования юридических лиц должен быть меньше значения, при котором чистая прибыль будет равна нулю, то решим уравнение:

-11,254х+448,5=0

-11,254х=-448,5

х=39,8

Максимальный объем выданных юридическим лицам кредитов должен составить 39,8 млрд. руб., т. е. это тот объем при котором банк получит нулевую чистую прибыль. Следовательно объем предлагаемых банком кредитов юридическим лицам не должен превышать эквивалента в 39,8 млрд. руб.

Таким образом, для того, чтобы банку увеличить чистую прибыль на 10% (до 342,32 млрд. руб.), необходимо выдать кредиты юридическим лицам  на сумму 9,434 млрд. руб.

С помощью регрессивного анализа видна зависимость между чистой прибылью банка и объемом кредитования юридических лиц, а именно: при увеличении объема кредитного портфеля на 1 млрд. руб. чистая прибыль уменьшается на 11,254 млрд. руб.

Перейдем ко второму варианту минимизации финансового риска, а именно – риска неликвидности.

Таблица 3.2 – Чистая прибыль и объем ликвидных активов ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 г.г., млрд. руб.

Период

Ликвидные активы (х)

Чистая прибыль (у)

2012

2,4

346,2

2013

2,3

378,6

2014

3,6

311,2

 С помощью регрессивного анализа выясним зависимость между чистой прибылью и объемом ликвидных активов.

Введем обозначения:

х – ликвидные активы;

у – чистая прибыль.

Построим корреляционное поле чистой прибыли от объема ликвидных активов по данным Таблицы 3.2 и составим уравнение регрессии с помощью MS Excel.

Рисунок 3.2 – Корреляционное поле чистой прибыли от объема ликвидных активов

Получили уравнение: у= -42,312х+462,2

Исходя из полученного уравнения сделаем вывод. При увеличении объема ликвидных активов на 1 млрд. руб. чистая прибыль уменьшается на 42,312  млрд. руб. Коэффициент детерминации составляет R^2=0,8246.

Предположим, что банк планирует повысить чистую прибыль на 10%, , т.е. до 342,32 млрд. руб.

Вычислим прогнозное значение размера операционных расходов. Для этого решим уравнение:

342,32=-42,312х+462,4

-120,08=-42,312х

х=2,837

Для того чтобы банку получить чистую прибыль в размере 342,32 млрд. руб. необходимо уменьшить объем ликвидных активов до 2,837 млрд. руб.

Так как объем ликвидных активов должен быть меньше значения, при котором чистая прибыль будет равна нулю, то решим уравнение:

-42,312х+462,4=0

-42,312х=-462.4

х=10,928

Максимальный размер ликвидных активов не должен превышать 10,928 млрд. руб., т. е. это тот размер, при котором банк получит нулевую чистую прибыль. Следовательно ликвидные активы не должны превышать эквивалента в 10,928 млрд. руб.

Таким образом, для того, чтобы банку увеличить чистую прибыль на 10% (до 342,32 млрд. руб.) ему необходимо уменьшить объем ликвидных активов до 10,928 млрд. руб.

С помощью регрессивного анализа видна зависимость между чистой прибылью банка и размером ликвидных активов банка, а именно: при увеличении объема ликвидных активов на 1 млрд. руб. чистая прибыль уменьшается на 42,312 млрд. руб.

Представим спрогнозированные значения в виде таблиц.

Таблица 3.3 - Чистая прибыль и объем кредитования юридических лиц ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг. и их прогноз на 2015 г., млрд. руб.

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Чистая прибыль

346,2

377,6

311,2

342,32

Объем кредитования юридических лиц

7,4

8,5

11,6

9,4

Таблица 3.2 - Чистая прибыль и объем ликвидных активов ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 гг. и их прогноз на 2015 г., млрд. руб.

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Чистая прибыль

346,2

377,6

311,2

342,32

Ликвидные активы

2,4

2,3

3,6

2,8

Отметим динамику чистой прибыли за 2012-2015 гг. на графике.

Рисунок 3.3 – Динамика чистой прибыли за 2012-2015 г.г., млрд.руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты

  1.  Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 29.12.2014) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
  2.  "Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" (утв. Банком России 28.09.2012 N 387-П).

Литература

  1.  Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  2.  Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М.: Международные экономически отношения, 2011. – 502с.
  3.  Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).
  4.  Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  5.  Экономическая безопасность: учебник для вузов / под общ. ред. Л. П. Гончаренко, Ф. В. Акулинина. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 478 с. - Серия : Специалист.
  6.  Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 768 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  7.  Управление проектами: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Балашов, E. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко ; под общ. ред. E. М. Роговой. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 383 с. - Серия: Бакалавр. Академический курс.
  8.  Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  9.  Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 768 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  10.  Банковское дело : учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  11.  Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).
  12.  Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова, В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. - 990 с. - Серия : Прогрессивный учебник.
  13.  Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 462 с. - Серия : Магистр.
  14.  Финансы : учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. М. : Издательство Юрайт, 2013. - 590 с. - Серия : Учебники НИУ ВШЭ.
  15.  Банковское право : краткий курс лекций / Т. Б. Замотаева. С. В. Мартышкин, Ю. С. Поваров; под общ. ред. Т. Б. Замотаевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 221 с. - Серия : Хочу все сдать!
  16.  Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 462 с. - Серия : Магистр.
  17.  Управление качеством : учебник для бакалавров / Е. А. Горбашко. - 2-е изд., испр. и дои. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 463 с. - Серия : Бакалавр. Углубленный курс.
  18.  Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова, В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. - 990 с. - Серия : Прогрессивный учебник.
  19.  Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).
  20.  Студопедия [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://studopedia.org – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  21.  Донецкова О.Ю., Помогаева Е.А. Банкострахование. Учебное пособие. - М.: Директ-Медиа, 2013. - 84 стр.
  22.  Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для Д34 бакалавров. - М.: Издательство Юрайт, 2012. - 620 с. Серия : Бакалавр. Социально-экономическое направление.
  23.  Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2013. - 400 с.
  24.  Банки и банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. В. А. Боровковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 623 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
  25.  Международные финансы: учебник для магистров / Р. И. Хасбулатов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 567 с. - Серия: Магистр.
  26.  Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).

Электронные и Интернет-ресурсы

  1.  Большая библиотека [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://biglibrary.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  2.  Административно - управленческий портал [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.aup.ru  - (Дата Обращения – 14.05.2015).
  3.  Большая библиотека [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://biglibrary.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  4.  Управление рисками [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.risk24.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  5.  Образовательные материалы [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://adload.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  6.  Источник: http://center-yf.ru/data/Buhgalteru/Metody-finansovyh-riskov.php - Методы финансовых рисков. 14.05.2015
  7.  Студопедия Инфо [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://studopedia.info – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  8.  Библиотекарь. Ру [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://bibliotekar.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  9.  Финам [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.finam.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  10.  Страховой консультант [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.askins.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).
  11.  Международные финансы: учебник для магистров / Р. И. Хасбулатов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 567 с. - Серия: Магистр.
  12.  Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).
  13.  РФБС. РУ [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://rfbs.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1 - Бухгалтерский баланс ОАО «Сбербанка России» за 2012год

Приложение 2 - Бухгалтерский баланс ОАО «Сбербанка России» за 2013 год

Приложение 3 - Бухгалтерский баланс ОАО «Сбербанка России» за 2014 год

Приложение 4 - Отчет о прибылях и убытках ОАО «Сбербанка России» за             2012 год

Приложение 5 - Отчет о прибылях и убытках ОАО «Сбербанк России» за 2013 год

Приложение 6 - Отчет о финансовых результатах ОАО «Сбербанка России» за 2014 год

Приложение 7 - Горизонтальный анализ баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 года

Приложение 8 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Сбербанк России» за 2012-2014 года

1 Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

2 Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М.: Международные экономически отношения, 2011. – 502с.

3 Большая библиотека [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://biglibrary.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

4 Административно - управленческий портал [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.aup.ru  - (Дата Обращения – 14.05.2015).

5 Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).

6 Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

7 Экономическая безопасность: учебник для вузов / под общ. ред. Л. П. Гончаренко, Ф. В. Акулинина. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 478 с. - Серия : Специалист.

8 Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 768 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

9 Управление проектами: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Балашов, E. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко ; под общ. ред. E. М. Роговой. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 383 с. - Серия: Бакалавр. Академический курс.

10  Большая библиотека [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://biglibrary.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

11 Банковское дело: учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

12 Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г. В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 768 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

13 Управление рисками [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.risk24.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

14  Образовательные материалы [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://adload.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

15 Банковское дело : учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

16 Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).

17 Источник: http://center-yf.ru/data/Buhgalteru/Metody-finansovyh-riskov.php - Методы финансовых рисков. 14.05.2015

18 Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова, В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. - 990 с. - Серия : Прогрессивный учебник.

19 Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 462 с. - Серия : Магистр.

20 Финансы : учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. М. : Издательство Юрайт, 2013. - 590 с. - Серия : Учебники НИУ ВШЭ.

21 Банковское право : краткий курс лекций / Т. Б. Замотаева. С. В. Мартышкин, Ю. С. Поваров; под общ. ред. Т. Б. Замотаевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 221 с. - Серия : Хочу все сдать!

22 Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 462 с. - Серия : Магистр.

23 Студопедия Инфо [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://studopedia.info – (Дата Обращения – 14.05.2015).

24 Управление качеством : учебник для бакалавров / Е. А. Горбашко. - 2-е изд., испр. и дои. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 463 с. - Серия : Бакалавр. Углубленный курс.

25 Библиотекарь. Ру [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://bibliotekar.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

26 Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова, В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. - 990 с. - Серия : Прогрессивный учебник.

27 Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).

28 Студопедия [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://studopedia.org – (Дата Обращения – 14.05.2015).

29 Донецкова О.Ю., Помогаева Е.А. Банкострахование. Учебное пособие. - М.: Директ-Медиа, 2013. - 84 стр.

30 Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для Д34 бакалавров. - М.: Издательство Юрайт, 2012. - 620 с. Серия : Бакалавр. Социально-экономическое направление.

31 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. - 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2013. - 400 с.

32 Финам [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.finam.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

33 Банки и банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. В. А. Боровковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 623 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

34 Страховой консультант [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://www.askins.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

35 Международные финансы: учебник для магистров / Р. И. Хасбулатов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 567 с. - Серия: Магистр.

36 Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. - 480 с. - (Для бакалавров).

37 РФБС. РУ [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://rfbs.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).

38 Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 29.12.2014) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

39 "Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" (утв. Банком России 28.09.2012 N 387-П)

40 Положение Банка России от 28 сентября 2012 года N 387-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска"© КонсультантПлюс, 1992-2015

41  РФБС. РУ [Электронный ресурс] : - Режим доступа -  http://rfbs.ru – (Дата Обращения – 14.05.2015).


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

32996. Интерфейс для офисного служащего 276.5 KB
  Выводится критерий для оценки качества интерфейса. Создается прототип интерфейса с шаблонами основных частозаполняемых документов для офисного служащего, удовлетворяющий полученному критерию. Проводится пилотный эксперимент для оценки работоспособности интерфейса.
32997. Философская концепция человека 20.64 KB
  Б Жизнь человека подчиняется биологическим законам Биоорганизация человека есть результат развития длинного ряда его предков животное обезъяналюди гомениды современный человек Человек в отличие от животных имеет такие биологические структуры которые служат материальными предпосылками для развития чисто человеческих особенностей: возникают органы позволяющие человеку трудиться рука мозг и прямая походка 2. Человек обладает качественными надбиологическими образованиями которые формируют социальную характеристику человека....
32998. Понятие науки, её функции 20.99 KB
  Теоретические уровни отдельных наук смыкаются в общетеоретическом философском объяснении открытых принципов и законов в формировании мировоззренческих и методологических сторон научного познания в целом. Социологический анализ деятельности института науки в современном обществе дает основание утверждать что главной функцией науки является производство и умножение достоверного знания позволяющего раскрывать и объяснять закономерности окружающего мира Указанная выше основная функция науки в современном обществе может быть конкретизирована и...
32999. Философия техники, Исследование первопричин техники 24.35 KB
  Исследование первопричин техники. Основоположником этого раздела философии является Эрнст Капп написавший Основные направления философии техники 1877. философия техники во-первых исследует феномен техники в целом во-вторых не только ее имманентное развитие но и место в общественном развитии в целом в-третьих принимает во внимание широкую историческую перспективу.
33000. Философия и ее предмет. Исторические условия возникновения философии 42.2 KB
  Философия - любовь к мудрости (от греч. phileo - люблю и sophia - мудрость) - возникает в VII-VI веках до н.э. в Древней Греции и на Востоке - в Индии и Китае. С тех пор не утихают споры о предмете философских размышлений, назначении философии, ее соотношении с другими формами человеческой духовной деятельности.
33001. ФИЛОСОФИЯ ДРЕВНЕГО ВОСТОКА 35.04 KB
  РВ вобрала в себя миф и ритуал в таком виде она несла зачаток как религиозного так и философского видения мира и человека. Есть там и идея макрокосмической эмбриогонии согласно которой рождение космоса рассматривается по аналогии с зачатием и рождением человека в материнском лоне. Космос порождает человека. В рамках древнеиндийской философии подчёркивается значение духовной стороны человека она приобретает здесь космический смысл.
33002. Милетская школа. Милетская школа философии 26.78 KB
  Обратимся к наиболее известному опровержению возможности движения – знаменитым апориям Зенона которого Аристотель назвал изобретателем диалектики. Но для философа вопрос ставиться не в плоскости эмпирического существования движения а в плане мыслимости его противоречивости и в системе понятия в диалектике его соотношения с пространством и временем. Элиатам не удалось доказать что движения нет. Они своими тонкими рассуждениями показали то что едва ли кто из их современников осмысливал что такое движение Сами они в своих размышлениях...
33003. Платон и Аристотель 17.61 KB
  Философскоэтические взгляды Платона изложены в многочисленных диалогах главное действующее лицо которых как правило его учитель Сократ. В дошедших до нас произведениях нет законченной философской системы поэтому воззрения Платона на те или иные вопросы служили и продолжают служить предметом спора между исследователями. Образы идеи по мнению Платона находятся вне времени и пространства недоступны восприятию но их может созерцать разум который и связывает два мира: потусторонний и реальный. Трудно назвать область знаний которая не...