95816

Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния акционерного общества «Коноваловское»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Изучить теоретический материал по финансовому обеспечению организации и управлению финансами; дать организационно-экономическую характеристику организации; проанализировать финансовое состояние исследуемого объекта; разработать мероприятия по улучшению финансового состояния акционерного общества «Коноваловское»...

Русский

2015-09-30

178.15 KB

4 чел.

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является оценка его финансового состояния.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В целом финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Сегодня особенно актуально исследование вопросов, касающихся финансовой деятельности. Актуальность обусловлена тем, что многие организации в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого могла быть несвоевременная или неправильная оценка их деятельности. Поэтому необходимо тщательно изучать финансовое состояние, так как в целом благополучие любого хозяйствующего субъекта зависит от конечных результатов его деятельности. В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство и несостоятельность.

Объектом исследования является непубличное акционерное общество «Коноваловское», которое занимается выращиванием, переработкой, хранением и реализацией сельскохозяйственной продукции, оптовой торговлей зерном, продажей элитных семян зерновых культур.

Предметом исследования - финансовое состояние акционерного общества  «Коноваловское».

Цель дипломной работы  – разработать мероприятия направленные на улучшение финансового состояния  акционерного общества  «Коноваловское».

Для этого необходимо решить ряд задач:

- изучить теоретический материал по финансовому обеспечению  организации и управлению финансами;

- дать организационно-экономическую характеристику организации;

- проанализировать финансовое состояние исследуемого объекта;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния акционерного общества  «Коноваловское»

Для решения поставленных задач и достижения цели применялись следующие методы исследования и соответствующие им приемы: экономико-математический и экономико-статистический, абстрактно-логический, балансовый, монографический и др.

Все расчеты и исследования проводились за период с 2012 по 2014 год.

Источниками информации для проведения исследования являлись:

- бухгалтерский Баланс организации (форма № 1 по ОКУД);

- отчет о финансовых результатах (форма № 2 по ОКУД);

- отчет о движении денежных средств

- устав организации;

- коллективный договор.

Теоретическую основу составляет информация учебников, учебных пособий и специализированных периодических изданий.

1 Теоретические основы ОЦЕНКИ финансового состояния ОРГАНИЗАЦИИ

  1.  Понятие, значение и задачи оценки финансового состояния

           Главной характеристикой экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние.   Оно определяет конкурентоспособность организации, способность или неспособность финансировать свою деятельность, её потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самой организации, так и её партнеров[6].

В настоящее время финансовое состояние организации трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа. В общем, финансовое состояние можно определить как совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. А также как метод, позволяющий выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке и количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособности[15]. 

По мнению Маркарьяна Э.А финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

            Под понятием оценка финансового состояния, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами[21].

Финансовое состояние отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только менеджеров и весь коллектив работников самой организации, но и ее собственников, кредиторов и инвесторов, поставщиков и других деловых партнеров.

Под финансовой оценкой с практической точки зрения, следует понимать как оценка эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и инвестирования капитала для обеспечения поддержания уровня платежеспособности компании на приемлемом уровне, рентабельности деятельности и роста стоимости организации или ее капитализации. Такое определение позволяет взаимоувязать финансовые показатели с факторами роста стоимости компании, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа[18].

     Так как основной критерий деятельности любой компании это извлечение прибыли (максимизация прибыли), цель финансового анализа состоит в оценке реального финансового состояния хозяйствующего субъекта и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов (трендовый анализ) и поиск возможностей повышения эффективности операционной деятельности с помощью рациональной финансовой политики.    

Главное – определить лучшие пути достижения рентабельности деятельности или максимизации рентабельности операционной деятельности.

Проведение финансового анализа строится на соблюдении определенных принципов:

- регулярности проведения (анализ должен проводиться через регулярные интервалы времени, при любых результатах деятельности, что позволяет устранить имеющиеся трудности и закрепить достигнутые успехи);

- объективности (результаты анализа должны описывать фактическое состояние и давать ему непредвзятую оценку);

- комплексности (выявляются всевозможные взаимозависимости и факторы)[17].

Оценка финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

     Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности организаций, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью[3].

       В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

         Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

      Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия[19].

       Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении[21].

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит оценке. Различают внутреннюю и внешнюю оценку финансового положения.

Внутренняя оценка осуществляется для нужд управления предприятием. Ее цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешняя оценка осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери[13].

Основными задачами как внутренней, так и внешней оценки являются:

  1.   общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
  2.   изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
  3.   соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;
  4.   выявление факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;
  5.   определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
  6.   долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения;
  7.   своевременное выявление и устранение недостатков деятельности хозяйства;
  8.  поиск резервов улучшения его положения;
  9.  прогнозирование финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Для решения этих задач изучаются:

  1.   наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
  2.   состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
  3.   наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
  4.   ликвидность и качество дебиторской задолженности;
  5.   наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения [7].

Оценка финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид .

        Относительные показатели  предприятия можно сравнивать:

  1.  c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  2.  c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  3.   с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния [6].

1.2 Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние организации

Основным источником данных, для проведения финансовой оценки, является финансовая и бухгалтерская отчетность. Она позволяет следить за  изменениями в финансовом состоянии организации за отчетный период в удобной и понятной форме, для принятия пользователями своевременных деловых решений по управлению в области производства, сбыта, финансов и инвестиций.

      Стороны, заинтересованные в получении информации о деятельности организации, условно подразделяют на две основные группы: внешние и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относят управленческий персонал, который принимает различные решения производственного и финансового характера.

      Целью представления отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, является получение дополнительных ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, оттого, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее организации[24].

        Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы:

  1.  пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании (собственники предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, государство, служащие компании);
  2.  пользователи, опосредованно заинтересованные в ней.

Это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят:

  1.  аудиторские службы;
  2.   консультанты по финансовым вопросам;
  3.  биржи ценных бумаг;
  4.   регистрирующие и другие государственные органы;
  5.  законодательные органы;
  6.   пресса и информационные агентства;
  7.  торгово-производственные ассоциации; профсоюзы [11].

При проведении аналитических расчетов, используется разнообразие методов и приемов, взятых из разных экономических наук и объединенных в рамках финансовой оценки.

Методики анализа финансового состояния предприятия, изложенные в работах Н.А. Блатова, М.Н.  Крейниной, В. В. Ковалева, О. В. Ефимовой, Г. В. Савицкой, А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского  и др., предназначены, в первую очередь, для внутренних пользователей финансовой отчетности.

Работники бухгалтерских служб предприятия, менеджеры, финансовые директоры, аудиторы могут провести в полном объеме анализ финансового состояния предприятий по любой из выбранных методик. При выборе методики следует учитывать, что результаты могут быть противоречивыми.

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. В.В. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа  и углубленного анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа[8].

Цель первого этапа – Проверка того, что баланс готов к чтению. Проводится визуальная и простейшая счетная проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как:

- правильность и ясность заполнения отчетных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчетная дата и др.), соответствия итогов и др.

- взаимная увязка показателей различных форм отчетности. Так, информация о величине и изменении дебиторской задолженности в балансе должна соответствовать данным приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики[22].

Рассмотрим подробнее методологию оценки финансового состояния.

  1.  Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Известен метод также  под названием "трендовый анализ".

При горизонтальном анализе отчетности, берется показатель и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут рассматриваться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов варьируется в зависимости от конкретной задачи, но качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

В части бухгалтерской отчетности наиболее распространен горизонтальный анализ баланса, отчета о прибылях и убытках; реже – отчет о движении денежных средств, изменении капитала.

При анализе баланса прослеживают изменение стоимости отдельных видов имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. При анализе отчета о прибылях и убытках рассматривают изменение выручки, затрат, финансовых результатов[25].

Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о финансовых результатах выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности организации является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности[9].

  1.  Оценка ликвидности

Один из основных составляющих финансовой устойчивости предприятия – ликвидность и платежеспособность.

 Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность учреждения. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет учреждение с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы: 1 - наиболее ликвидные активы (это денежные средства).

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная ДЗ).

А4 - труднореализуемые активы (это внеоборотные активы т.е. 1 раздел баланса).

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 - краткосрочные пассивы (это кредиты и займы со сроком погашения до года)

П3 - долгосрочные пассивы (кредиты и займы со сроком погашения свыше года)

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал).

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

При выполнении такого условия баланс предприятия считается ликвидным т.е. денежных средств у предприятия достаточно для погашения своих обязательств.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.[5] В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Показатели ликвидности:

1.Абсолютные:

а) Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2). Норма > 0.

б) Перспективная ликвидность = А3 - П3.

2.Относительные:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2) (норма 0,2-0,7). Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

б) Срочная (быстрая) ликвидность = (А1 + А2) / (П1 + П2). Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. (Норма 0.8-1).

в) Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (норма 1-2). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов.

Все коэффициенты ликвидности отражают насколько активы покрывают краткосрочные обязательства[3].

  1.  Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Она базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:

- насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;

- является ли финансовое положение организации устойчивым.

Оценка финансовой устойчивости проводится с помощью расчета относительных коэффициентов и с помощью определения типа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Финансовая устойчивость  отражает  стабильное превышение доходов над расходами и показывает маневрирование денежных средств в результате деятельности предприятия.

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная финансовая устойчивость - собственные оборотные средства покрывают запасы и затраты.

2) Нормальная финансовая устойчивость - собственных источников недостаточно, но собственные и долгосрочные источники превышают запасы и затраты.

3) Неустойчивое состояние собственных и долгосрочных источников недостаточно, однако общая величина всех источников, включая краткосрочные займы превышает запасы и затраты.

4) Кризисное финансовое состояние - общая величина источников < запасов и затрат.

Существуют также относительные показатели - финансовые коэффициенты. Они показывают долю собственного и долю заемного капитала[19].

Основными из них являются:

1) Коэффициент автономии или финансовой независимости (показывает долю основного капитала)

 Ка=СК/ВБ >0,5,

где СК-собств. капитал, ВБ-валюта баланса.

2) Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования

Кфн=ЗК/ВБ < 0,5

где ЗК – заемный капитал.

3) Коэффициент самофинансирования = СК/ЗК >1.

4) Коэффициент финансового левериджа = ЗК/СК <1.

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = СОС/оборотные активы >0,1.Показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников.

  1.  Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия является одним из важнейших элементов управления. Его показатели служат своеобразной визитной карточкой организации. Высокая деловая активность предприятия служит лучшим способом его саморекламы[13].

Выделяют качественные и количественные критерии.

  1.  Качественные - это широта рынков сбыта, конкурентоспособность, деловая репутация, наличие постоянных поставщиков и покупателей.
  2.  Количественные критерии бывают абсолютные и относительные.

Абсолютные - это выручка, прибыль и среднегодовая стоимость активов. Между ними должно быть соотношение:

Темп роста прибыли > темп роста выручки > темп роста активов > 100%.

Если темп роста активов > 100% предприятие расширяет производство, растет выручка и соответственно прибыль. Это золотое правило экономики предприятия.

Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительных показателей деловой активности введено второе название – показатели оборачиваемости.

Относительные показатели разделяются на две группы:

1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период – квартал или год.

2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные).

Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования. Они отличаются не только смысловым содержанием, но и оценкой числовых значений. В случае с первым коэффициентом, чем выше числовое значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором же случае – наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции[17].

Расчет показателей деловой активности, можно представить следующим образом:

  1.  Коэффициенты оборачиваемости. Показывают число оборотов за период. В числителе всегда выручка за период, а в знаменателе среднее значение показателя, который рассчитываем за определённый период.

 Например,  К оборачиваемости оборотных активов = выручка за определенный период/среднегодовое значение оборотных активов.

2. Коэффициенты продолжительности периода. В числителе всегда период т.е. продолжительность  в днях, в знаменателе коэффициент оборачиваемости.

Нормативов  нет, однако скорость оборота должна быть больше, а продолжительность меньше.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает свой отпечаток и на порядок подготовки документов, и на последовательность процедур оценки финансового состояния. Именно такое понимание логики финансовой оценки является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

ЗАО «КОНОВАЛОВСКОЕ»

2.1 Организационная характеристика

Акционерное общество - «Коноваловское», является закрытым акционерным обществом. Общество создано путем реорганизации в форме преобразования товарищества с ограниченной ответственностью «Коноваловское», зарегистрированного постановлением администрации Макушинского района от 31.12.92г №553. К Обществу переходят права и обязанности ТОО «Коноваловское» в соответствии с передаточным актом. Общество является самостоятельным субъектом, осуществляющим хозяйственную деятельность в соответствии с законодательством РФ и в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли и действующим на принципах самофинансирования, хозяйственного расчета и самоуправления.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Курганская область, Макушинский район, с. Коновалово, ул. Молодежная, № 4. Почтовый адрес Общества: 641615, Курганская область, Макушинский район, с. Коновалово. Полное фирменное наименование Общества: Закрытое акционерное общество «Коноваловское».

Учредительным документом данного Общества является устав, утвержденный его руководителем. В уставе Общества указано: полное и сокращенное наименование Общества, сведения о месте нахождения Общества, состав органов Общества, сведения о размере уставного капитала Общества, права и обязанности участников, а также выход участника из Общества.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность в соответствии с Уставом и действующим законодательством РФ.

ЗАО «Коноваловское» организует свою деятельность на основании ГКРФ, НКРФ Федерального закона «Об акционерных обществах», Устава организации и действующего законодательства.

Целью Общества является извлечение прибыли. Форма собственности данного Общества - частная.

ЗАО «Коноваловское» имеет гражданские права и несет обязанности необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основными видами деятельности является: выращивание, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции, оптовая торговля зерном, продажа элитных семян зерновых культур.

Согласно информационному письму об учете ЕГРПО коды ОКВЭД:

- выращивание зерновых и зернобобовых культур;

- оптовая торговля;

- транспортная обработка грузов и хранение.

Высшим органом управления ЗАО «Коноваловское» является общее годовое собрания акционеров (проводится ежегодно не ранее чем через три месяца и не позднее чем шесть месяцев после окончания финансового года).

На сегодняшний день партнерами ЗАО «Коноваловское» являются такие компании как: ОАО «Энергосбыт» - поставщик электроэнергии, ИП Сафронова О.А., г. Курган, ИП Шоличев А.Ю., г. Курган, ОАО «Уральская промышленная компания», г. Курган, ООО «Агроразвитие Плюс», г. Курган, ООО «Шининвест» - поставщик автозапчастей, г. Челябинск.

Основными поставщиками являются: ООО Торговый дом «Шинторг» г. Курган, ОАО «НК» «Роснефть-Курганнефтепродукт» - ГСМ, ОАО «Тюменьагромаш» - запчасти, основные средства; ОАО «Кургансельмаш», ООО «Байкал», ООО «Планта» г. Тюмень - гербициды, удобрения; ООО «Уралтранс» Челябинск - ГСМ.

Основными покупателями являются: ОАО «Макушинский элеватор», а также ООО «Южное», Ростовская область, ООО «Мостовка», Тюменская область и ООО «Колос», Свердловская область, ООО «Увельская крупяная компания», ОАО «Горка» - Макушинская пекарня. Покупателями также являются работники данной организации.

Основными факторами, влияющими на рынок сырья и продукции являются цены конкурентов, насыщенность производимой продукцией, обеспеченность сырьем. Основными рисками являются низкая цена реализации зерновых культур. Данная организация не имеет прямой зависимости от отдельных поставщиков и покупателей продукции. Основными факторами, влияющими на рынок сырья и продукции, являются цены конкурентов насыщенность производимой продукции, обеспеченность сырьем.

Основными рисками на данном этапе являются нестабильная цена реализации зерновых культур, рост цен на энергоносители, ГСМ, возможность потери урожая в связи с неблагоприятными погодными условиями.

Руководитель и специалисты субъекта постоянно участвуют в проведении выставок и дней поля семеновода. На базе ЗАО «Коноваловское» постоянно проводятся выездные семинары по внедрению современных технологий в области полеводства.

ЗАО «Коноваловское» состоит из двух производственных участков. Первый расположен в селе Коновалово, второй - в деревне Привольное.

Важным этапом разработки структуры управления организации является формирование системы должностей, зависящих от характера, состава и объема работ.

Руководство деятельностью ЗАО «Коноваловское» осуществляет генеральный директор. Генеральному директору подчинены главный бухгалтер, инспектор отдела кадров, старший энергетик, бригадир тракторно-полеводческой бригады, заведующие машинно-тракторной мастерской, зерноскладами, столовой. Текущее руководство организацией осуществляется директором, действующим на основании Учредительных документов Устава и коллективного договора. В прямом его подчинении находятся главный агроном, Заместитель по производству (главный инженер), главный бухгалтер, инженер по технике безопасности, инспектор отдела кадров, а также все главные специалисты. Директор подчиняется общему собранию акционеров. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель. В его полномочия входит создание необходимых условий для правильного ведения бухгалтерского и налогового учета, выполнения всеми подразделениями и службами, работниками организации обязанностей предусмотренных уставом и коллективным договором. За соблюдением общих методических принципов бухгалтерского учета несет ответственность главный бухгалтер, он руководит деятельностью бухгалтерии, устанавливает служебные обязанности для работников, обеспечивает правильную и организацию бухгалтерского учета. Рассмотреть организационную структуру можно на рисунке 1

ЗАО «Коноваловское»

Энергохо-зяйство

Отдел кадров

Бухгалтерия

МТМ

Зерносклад

Столовая

Производственный участок № 1

Цех растениеводства

Производственный участок № 2

Рисунок 1 – Организационная структура ЗАО «Коноваловское»

Во главе управления находится генеральный директор, который распоряжается всеми материальными, трудовыми и денежными ресурсами предприятия, обеспечивает бесперебойное снабжение предприятия сырьём, материалами, оборудованием и сбыт готовой продукции.                          

Директор отвечает за состояние предприятия и результаты его работы, за финансовую, производственную и трудовую дисциплину, за правильное расходование всех ресурсов предприятия и сохранность собственности.

Общее собрание акционеров

Генеральный директор

Старший энергетик

Инспектор отдела кадров

Главный бухгалтер

Заведующий зерновым складом

Заведующий столовой

Заведующий МТМ

 

Главный агроном

Бригадир производственного участка № 2

Бригадир производственного участка № 1

Рисунок 2 - Структура управления организации

Для осуществления производственной деятельности необходимо не только наличие производственных и финансовых ресурсов, но также необходимо наличие качественных трудовых ресурсов (рабочий персонал) (таблица 1). От уровня образования и квалификации последних зависит большинство производственных достижений.

Таблица 1 - Качественные характеристики работников организации

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014г.

Отклонение 2014 г. от 2012г.

кол-во, чел.

уд. вес, %

кол - во, чел.

уд. вес, %

кол - во, чел.

уд. вес, %

кол - во, чел.

уд. вес, %

Группы работников по возрасту, лет:

до 30 лет

13

22,04

13

26,2

13

23,64

х

1,6

30 - 40

12

20,34

13

20,0

11

20,00

-1

-0,34

40 – 50

23

38,98

23

35,4

21

38,18

-2

-0,8

50 – 60

11

18,64

13

18,4

10

18,18

-1

-0,46

Группы работников по уровню образования:

Высшее

5

8,47

6

8,2

6

10,91

1

2,44

Средне-специальное

37

62,71

44

72,1

38

69,09

1

6,38

Начально-профессио-нальное

17

28,82

12

19,7

11

20,00

-6

-8,82

Группы работников по стажу, лет:

1 - 5

11

18,64

9

14,52

8

14,56

-3

-4,08

5 – 10

10

16,95

11

17,74

9

16,36

-1

-0,59

10 – 20

22

37,29

25

40,32

23

41,82

1

4,53

свыше 20

16

27,12

17

27,42

15

27,26

-1

0,14

Среднегодовая численность

59

х

62

х

55

х

-4

х

На конец 2014 г., в организации трудится 55 чел., что на 4 человека меньше, чем в 2012г. Причем 38,18 % рабочих в возрасте от 40 до 50 лет. Рассматривая уровень образования работников, можно сделать вывод, что большинство из них  имеет средне-специальное образование, их количество возросло на 1 человека, удельный вес, который приходится на данную группу работников возрос в 2014 году на 6,38 %. Большая часть работников в 2014 г., имеют стаж работы 10-20 лет, удельный вес этой группы работников в 2014 году возрос на 4,53%.

Также можно говорить о том, что в организации работает достаточное количество опытных работников со стажем свыше 20 лет, несмотря на то, что их количество снизилось на одного человека.

 Итак, в ходе изучения организационной характеристики  ЗАО «Коноваловское» выявлено следующее: налаженная организационная структура и структура управления, четкое разделение обязанностей, достаточное количество трудовых ресурсов способствуют успешному развитию  данной организации. Отрицательно сказывается на результатах деятельности замена письменных должностных инструкций устными распоряжениями, неточности в оформлении первичной бухгалтерской документации, несвоевременность отражения финансово-хозяйственных операций в регистрах учета и в связи с частыми изменениями в законодательстве, налоговой политике и несвоевременное реагирование на это. Поэтому важно исправить эти недочеты для улучшения деятельности организации.

2.2 Экономическая характеристика

ЗАО «Коноваловское»  занимается производством, переработкой и реализацией сельскохозяйственной продукции с ориентировкой на рынок сбыта и ценовой политикой.

Основными видами продукции выпускаемой организацией являются производство зерна, пшеница, ячмень, гречиха, горох. 

Результаты хозяйственной деятельности общества во многом зависит от его размеров, специализации, интенсивности производства, обеспеченности трудовыми, энергетическими, земельными и прочими ресурсами.

Таблица 2 – Размеры организации

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2014 г. в %

к 2012 г.

Площадь с.-х. угодий - всего, га

6046

6046

6046

100

в том числе:

пашня

6046

6046

6046

100

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. р.

88244

98208

99751

113,04

Количество энергоресурсов, л.с.

3204

2478

2478

77,34

Среднесписочная численность работников, чел.

62

55

55

88,71

Стоимость валовой продукции

(по себестоимости), тыс. р.

37420

41655

41655

117,02

Результаты хозяйственной деятельности общества во многом зависит от его размеров, специализации, интенсивности производства, обеспеченности трудовыми, энергетическими, земельными и прочими ресурсами. Площадь сельскохозяйственных угодий в 2014г. не изменилась. В отчетном году, по сравнению с базисным, за счет приобретения новой техники, возросла на 29,79 % среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Наблюдается увеличение стоимости валовой продукции на 17,02 %, это свидетельствует о том, что хозяйство проводит грамотную политику по реализации продукции.

Организация имеет все необходимые ресурсы, для успешного ведения хозяйства. Она занимается не только производством продукции растениеводства, но и ее переработкой и реализацией. Состав и структура товарной продукции представлена в таблице 3.

Данная организация специализируется на производстве зерновых, их удельный вес составляет в среднем за три года 95,79 %.

Таблица 3 - Состав и структура товарной продукции

Вид продукции

2012 г.

2013 г.

2014 г.

В среднем за три года

сумма тыс.р.

уд. вес,

%

сумма тыс.р.

уд. вес,

%

сумма тыс.р.

уд. вес,

%

сумма тыс.р.

уд. вес,

%

Зерновые и зернобобовые культуры – всего:

48519

98,60

18456

93,23

25681

97,84

30685

97,28

в т. ч. пшеница

35500

72,15

12249

61,88

15299

58,29

21016

66,19

горох

×

×

871

4,40

×

×

×

×

овес

1203

2,44

32

0,16

22

0,08

419

1,32

ячмень

6791

13,80

3334

16,84

8745

33,32

6290

19,81

гречиха

5025

10,21

1970

9,95

1615

6,15

2870

9,04

Прочая продукция

687

1,40

1340

6,77

567

2,16

865

2,72

Итого

49206

100,00

19796

100,00

26248

100,00

31750

×

В структуре товарной продукции 95,55% занимают зерновые и зернобобовые культуры.

Произошло сокращение товарной продукции пшеницы на 20201 тыс. р. Сокращение объема товарной продукции пшеницы имеет ряд причин: наличие конкуренции, сокращение рынков сбыта, ценовая политика, а также неблагоприятные погодные условия. В связи со снижением потребности у населения в грубых кормах, зерноотходах и зерносмесях организация уменьшила реализацию прочей продукции на 120 тыс.р. и в среднем за три года она составляет 865 тыс.р., от производства гороха организация отказалась в 2014г.

Таблица 4– Состав и структура основных фондов

Наименование группы

Первоначальная стоимость, в тыс. р.

Уд. вес, в %

2013 г.

2014 г.

2013 г.

2014 г.

Здания

23940

23486

24,39

23,90

Машины и оборудование

46083

47181

46,95

48,01

Транспортные средства

9983

9485

10,18

9,65

Другие виды основных средств

18137

18121

18,48

18,44

Всего

98143

98273

100

100

Наибольший удельный вес в структуре основных средств приходится на машины и оборудование и здания, в 2014 г. их удельный вес  составил соответственно 48,01 % и 23,90%. Наблюдается сокращение транспортных средств на 498 тыс.р.

Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от уровня специализации. Используя данные таблицы 2, можно посчитать коэффициент специализации организации, который определяется по формуле (1):

,                                                      (1)

где Кс - коэффициент специализации;

Yt - удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме, %;

H- порядковый номер отдельных видов продукции по удельному весу в ранжированном ряду.

Если значение коэффициента специализации колеблется в пределах:

  1.  меньше 0,2 - слабая степень специализации;
  2.  от 0,2 до 0,4 – средняя;
  3.  от 0,4 до 0,6 – высокая;
  4.  выше 0,6 – очень высокая (углубленная) [9].

Рассчитаем коэффициент специализации за последние три года в хозяйстве с помощью формулы (1):

Наглядно уровень специализации можно рассмотреть в таблице 5.

Таблица 5 - Уровень специализации производства

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

В среднем за три года

Коэффициент специализации

0,51

0,50

0,49

0,50

Уровень специализации

высокий

высокий

высокий

высокий

Коэффициент специализации в среднем за три года равен 0,50, что говорит о высоком уровне специализации в хозяйстве. Организация специализируется на выращивании зерновых и зернобобовых культур, что является следствием стабильности спроса на зерно и продукты его переработки.

Чтобы сравнить данную организацию с другими, а также рассмотреть её с точки зрения его рентабельности необходимо определить уровень и экономическую эффективность производства.

        Экономическая интенсификация – процесс в развитии производства за счет применения более эффективных средств производства и его организации в отличие от экстенсивного экономического роста за счет расширения производства при сохраняющемся уровне технологии и качества ресурсов.

        Одной из важнейших задач интенсификации является обеспечение высокой эффективности вложений, направленных в сельскохозяйственное производство. Для ее достижения необходимо постоянно соизмерять дополнительные вложения с полученными результатами, добиваться, чтобы каждый вновь вложенный рубль имел максимальную отдачу [8]. Только при повышении экономической интенсификации производства зерна хозяйство сможет увеличить объем производства, следовательно, и реализации продукции и улучшить финансовые результаты (таблица 5). 

Таблица 6 – Эффективность интенсификации производства

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2014 г. в %

к 2013г.

Выход валовой продукции на 100 га с.-х. угодий, тыс.р.

6,18

6,89

7,03

113,52

Урожайность зерновых культур с 1 га, ц

12,67

10,7

10,8

85,24

Уровень производительности труда, тыс.р.

603,55

757,36

772,33

127,96

Фондоотдача, р.

0,42

0,42

0,43

102,38

Себестоимость единицы продукции, р.

зерновых культур

557,08

696,16

859,18

154,23

Получено прибыли на 100 га с.-х. угодий, тыс.р.

190,11

77,44

210,35

110,65

Рентабельность производственной деятельности, %

26,37

18,64

31,84

×

Выход валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2014 г. увеличился на 13,52 % в связи с повышением производительности труда почти на 28 %. Фондоотдача возросла на 2,38%, что говорит об эффективном использовании основных производственных фондов.

За анализируемый период было получено на 10,65 % больше прибыли, что положительно отразилось на показателе рентабельности производственной деятельности. В 2014 г. на 1 р. затрат было получено 31,84 копеек прибыли, что на 5,47 копеек больше чем было получено в 2012 г.

Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и, поэтому, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственной и финансовой деятельности организации и выявить причины их возникновения [16].

Таблица 7 - Основные показатели деятельности, тыс.р.

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г от 2012 г., (+;-)

Выручка

55080

20440

27220

-27860

Себестоимость продаж

43586

25122

39938

-3648

Валовая прибыль (убыток)

11494

(4682)

(12718)

-24212

Прибыль (убыток) от продаж

11494

(4682)

(12718)

-24212

Проценты к уплате

1529

2623

2208

679

Прочие доходы

6097

8231

8474

2377

Прочие расходы

932

243

6227

5295

Прибыль (убытков) до налогообложения

15130

683

(12679)

-27809

Чистая прибыль

15130

683

(12679)

-27809

В сумме прибыли отражается выручка от продажи растениеводства, которая определяет насколько эффективно используются  производственные и финансовые ресурсы. Самая высокая выручка от продажи продукции ЗАО «Коноваловское» наблюдалась в 2012 г.  она составила 55080 тыс. р.  В  2014 году выручка значительно снизилась по сравнению с 2012 г.- на 27860 тыс.р. Это связано, прежде всего, с неблагоприятными погодными условиями.

В 2014 г. увеличились прочие доходы организации, по сравнению с 2012 г. на 2377 тыс.р.. К прочим доходам относят доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, а также доходы от сдачи имущества в аренду.

Расходы значительно увеличились в 2014 г. по сравнению с 2012 г. это увеличение  составило 5295 тыс. р.

Проанализировав организационно - экономическую деятельность  ЗАО  «Коноваловское»  сделаны следующие выводы: организация состоит из двух производственных участков. Первый расположен в селе Коновалово, второй - в деревне Привольное. 

ЗАО «Коноваловское» имеет достаточное количество трудовых ресурсов. В хозяйстве налажена система внутреннего контроля, возложенная на инспектора отдела кадров, специалистов и работников бухгалтерии. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель.

Организация имеет все необходимые ресурсы, для успешного ведения хозяйства. Она занимается не только производством продукции растениеводства, но и ее переработкой, хранением и  реализацией.

По итогам работы 2012-2014 гг. чистая прибыль организации снизилась. Год был неурожайным, из-за плохих погодных условий, хотя стоимость зерновых культур (зерна, пшеницы, ячменя, гречихи, гороха), и была достаточно высока.

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

  1.  3.1 Оценка динамики, состава и структуры источников капитала

Финансовое обеспечение   предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Эти сведения представлены в балансе организации (приложение  1)

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния   очень важны показатели структурной динамики баланса.

Сопоставляя структуры изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства  в основном вложены.

Также соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.   

Все, что имеет стоимость, принадлежит организации и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия [24].

          Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояния   организации. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и на их финансовом положении. То же произойдет, если имеются производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся   производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое состояние[15].

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Поэтому в процессе анализа баланса организации за период 2012-2014гг. в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Рассмотрим состав и динамику активов в таблицах 8,9.

Таблица 8 - Динамика и состав внеоборотных активов

Средства предприятия

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г от 2012 г., (+;-)

тыс.р.

%

тыс.р.

%

тыс.р.

%

тыс.р.

%

Основные средства

38189

99,72

32271

99,67

31595

99,66

-6594

-0,06

Финансовые вложения

1

0,00

1

0,00

1

0,00

×

×

Прочие внеоборотные активы

107

0,28

107

0,33

107

0,34

×

0,06

Итого

38297

100,00

32379

100,00

31703

100,00

-6594

×

Внеоборотные активы за отчетный период уменьшились на 6594 тыс. р. за счет уменьшения основных средств на 6594 тыс. р., в  то же время доля основных средств в структуре внеоборотных активов уменьшилась на 0,06 %, а доля прочих внеоборотных активов увеличилась на 0,06 %, финансовые вложения остались без изменения.

Таблица 9 - Динамика и состав оборотных активов

Вид средств

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г. от 2012 г.(+;-)

2014 г. в % к 2013г.

Запасы

13750

25708

15455

1705

112,40

НДС по приобретенным ценностям

16

16

16

×

100,00

Дебиторская задолженность

1683

247

384

-1299

22,82

Денежные средства

3024

478

6810

3786

в 2,25 р.

ИТОГО

18473

26449

22665

4192

122,69

Оборотные активы возросли на 4192 тыс. р. в основном за счет увеличения денежных средств на 3786 тыс. р. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за анализируемый период не изменился и составлял все три года 16 тыс.р. Запасы увеличились на 1705 тыс.р. или на 12,40 %.

Дебиторская задолженность организации за анализируемый период снизилась с 1683 тыс.р., полученных в 2012 г., на 384 тыс. р. или на 77,18 %.

Общий анализ финансового состояния включает в себя также анализ состояния запасов и затрат. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Учитывая это, запасы должны быть оптимальными (таблица 10).

Таблица 10   – Динамика  запасов и затрат

    Актив

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г.

от 2012 г., (+;-)

сумма,

тыс. р.

уд.

вес,

%

сумма,

тыс. р.

уд.

вес,

%

сумма,

тыс. р.

уд.

вес,

%

в абсолютных величинах

в  %

в удельных

весах

Сырье и материалы

9248

67,26

10218

39,75

9437

61,06

186

102,04

-6,2

Затраты в НЗП

2983

21,69

4250

16,53

3774

24,42

791

126,52

2,73

Готовая продукция и товары

1516

11,03

11236

43,71

2240

14,49

724

147,76

3,46

Прочие запасы и затраты

3

0,02

4

0,01

4

0,03

1

133,33

0,01

Общая величина запасов

13750

100

25708

100

15455

100

1705

112,4

Х

За данный период наблюдается повышение общей величины запасов на 5154 тыс.р. На это оказало влияние увеличение сырья и материалов на 15786 тыс.р. или в 11,48 раз, увеличение затрат в незавершенном производстве на 2,8%. Готовая продукция и товары в 2013 г. составили 7 тыс.р., что на 11061 тыс.р. меньше, чем в 2011 г. Расходы будущих периодов с каждым годом увеличиваются. В 2013 г. они составили 314 тыс.р.

Таблица 11 – Состав  и структура источников капитала

Источник капитала

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г.от 2012 г., (+;-)

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

Собственный капитал

44093

77,67

43211

73,45

29928

55,05

-14165

-22,62

Заемный капитал

12677

22,33

15617

26,55

24440

44,95

11763

22,62

Итого

56770

100,00

58828

100,00

54368

100,00

-2402

х

Основной удельный вес в источниках формирования активов в 2014 г. занимает собственный капитал, причем по сравнению с 2012 г. его удельный вес снизился на 22,62 %. В 2014 г. собственный капитал составил 29928 тыс.р., что меньше на 14165 тыс.р. или на 32,13 % чем было в 2012 г.

Анализируя заемный капитал, можно сказать, что его удельный вес снизился на 22,62 % и составил в структуре источников в 2014 г.  44,95 %.

Темп роста заемного капитала составил 92,79 %, или 11763 тыс.р.

Структура источников формирования капитала ЗАО «Коноваловское» за 2014 г. представлена на рисунке 3.

                

Рисунок  3 - Структура бухгалтерского баланса в 2014 г., %

Таблица 12 - Оценка динамики собственного капитала

Источник капитала

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2014 г. в %

к 2012 г.

Уставный капитал

70

70

70

100,00

Добавочный капитал

21685

20120

19516

90,00

Резервный капитал

245

245

245

100,00

Переоценка внеоборотных активов

15594

15594

15594

100,00

Нераспределенная прибыль (убыток)

6499

7182

(5497)

84,58

Итого

44093

43211

29928

67,87

За анализируемый период уставный капитал не изменился, так же как и

резервный капитал и составили они соответственно 70 тыс.р. и 245 тыс.р.

Добавочный капитал сократился в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 2169 тыс.р. или на 10,00 %. Общее уменьшение собственного капитала составило 14165 тыс. р. или 32,13 %.

Таблица 13 - Оценка динамики и структуры заемного капитала

Источник заемных средств

Наличие средств, тыс. р.

Структура средств,%

2012г.

2013г.

2014г.

Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)

2012г.

2013 г.

2014г.

Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)

Долгосрочные кредиты

11583

8776

9952

-1631

91,37

56,20

40,72

-50,65

Краткосрочные кредиты

×

6100

11910

×

×

39,06

48,73

×

Прочие обязательства

754

8

-

×

5,95

0,05

×

×

Итого

12677

15617

24440

11763

100

95,31

100

×

Величина заемного капитала увеличилась  на 11763 тыс. р., с помощью этих средств организация расширила производство и повысила доходность собственного капитала. По сравнению с 2013 г. краткосрочные кредиты увеличились в своей сумме на 5810 тыс. р., Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2014 г. составляют краткосрочные кредиты 48,73 % и долгосрочные кредиты 40,72% .

Размеры заемного капитала разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения.

3.2 Оценка ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [22].

Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности организации позволяют относительные показатели ликвидности:

  1. коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств;
  2. коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к сумме краткосрочных обязательств ;
  3. коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств [14]

Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности

Наименование показателя

2012 г.

2013г.

2014 г.

Нормированное значение показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

8,89

0,07

0,47

0,2 - 0,7

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

13,84

0,11

0,50

свыше 1

Коэффициент текущей ликвидности

54,33

3,87

1,56

≥ 2

Рассчитав относительные показатели, можно сделать вывод о том, что в 2014 г коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация может оплатить 47 % своих краткосрочных обязательств, а в 2013 г. 7 %, что входит в интервал принятых норм.

Значение коэффициента быстрой ликвидности равное в 2014 г. составил 0,50, что меньше допустимого, это говорит о снижение платежеспособности, в норме этот показатель был в 2012 г. и составлял 13,844.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента в 2012 и 2013 гг. превышало нормальное значение, это свидетельствовало о том, что предприятие располагало некоторым объемом свободных ресурсов (особенно много ресурсов наблюдается в 2012 г., так как значение этого коэффициента составило 54,332), формируемых за счет собственных источников. В 2014 г. величина свободных ресурсов значительно сократилась.

Ликвидность баланса характеризует способность предприятия быстро гасить свою задолженность, как по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность.

Для анализа ликвидности баланса средства актива и источника пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и платежей.

При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности на четыре группы.

На основе такого деления средств и источников их образования определяются условия их ликвидности.

Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, учитывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т. е. кредиторскую задолженность  и краткосрочные кредиты и займы, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников[16]. 

Таблица 15 - Группировка активов по степени ликвидности, тыс.р.

Вид актива

2012г.

2013г.

2014г.

Денежные средства

3024

478

6810

Итого по группе А1

3024

478

6810

Дебиторская задолженность

1683

247

384

Итого по группе А2

1683

247

384

Запасы

13750

25708

15455

НДС по приобретенным ценностям

16

16

16

Итого по группе А3

13766

25724

15471

Внеоборотные активы

38297

32379

31703

Итого по группе А4

38297

32379

31703

Всего

56770

58828

54368

Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1  П1).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2  П2).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3 П3).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4П4).

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

С помощью оценки соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия [17].

Таблица 16 - Группировка пассивов по степени срочности погашения, тыс.р. 

Статья пассива

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Кредиторская задолженность

340

733

2578

Итого по группе П1

340

733

2578

Краткосрочные займы и кредиты

0

6100

11910

Итого по группе П2

0

6100

11910

Долгосрочные займы и кредиты

12337

8784

9952

Итого по группе П3

12337

8784

9952

Уставный капитал

70

70

70

Добавочный капитал

21685

20120

19516

Резервный капитал

245

245

245

Переоценка внеоборотных активов

15594

15594

15594

Нераспределенная прибыль(убыток)

6499

7182

(5497)

Итого по группе П4

44093

43211

29928

Всего

56770

58828

54368

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:  А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву , т.е.  А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Соотношение второй группы (А2, П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно далеком будущем.

Таблица 17 - Оценка ликвидности баланса организации

2012г.

2013 г.

2014 г.

А1>П1

А1<=П1

А1>П1

А2>П2

А2<=П2

А2<=П2

А3>П3

А3>П3

А3>П3

А4<=П4

А4<=П4

А4>П4


Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае в 2014 году выполняются только два, а именно:

А1 ≥ П1              А3 ≥ П3

        Невыполнение второго и четвертого неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной.

Ликвидность показывает несовпадение со стандартом установленными нормами, поэтому необходимо также рассчитать показатели финансовой устойчивости [5].

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, прежде всего за счет собственных средств, которые могут быть представлены через соотношения различных видов средств источников, т. е. в виде коэффициентов. 

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, прежде всего за счет собственных средств[26].  

Таблица 18 – Оценка финансовой устойчивости, тыс.р.

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014г.

Отклонение

2014 г. от 2012 г., (+,-)

Источники собственных средств (капитал и резервы)

44093

43211

29928

-14165

Внеоборотные активы

38297

32379

31703

6594

Наличие собственных оборотных средств (1-2)

5796

10832

-1775

-7571

Долгосрочные обязательства

12337

8784

9952

-2385

Наличие функционального капитала (3+4)

18133

19616

8177

-9956

Краткосрочные обязательства

340

6833

14488

14148

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)

18473

26449

22665

4192

Величина запасов и затрат

13766

25724

15471

1705

Излишек (+), недостаток (-) собственных  источников формирования запасов и затрат (3-8)

-7970

-14892

-17246

-9276

Излишек (+), недостаток (- ) общей величины функционального капитала формирования запасов и затрат (5-8)

4367

-6108

-7294

-11661

Излишек (+), недостаток (-) общей   величины основных источников формирования запасов (7-8)

4707

725

7194

2487

Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.6)-стр.8

-1089

-10107

8969

10058

Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

{0;1;1;0}

{0;0;1;0}

{0;0;1;1}

-

Таким образом, можно сделать вывод о том, что организация имеет возможность восстановления равновесия соотношения собственного и заемного капитала, путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Четырехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации в 2014 г. имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1,1).

Неустойчивое финансовое состояние, которое наблюдается в 2014 г., что говорит о том, что наблюдается нарушение нормальной платежеспособности, а, следовательно, возникает необходимость дополнительных источников финансирования. Но все, же возможно восстановление платежеспособности организации.

Расчет коэффициентов позволяющих изучить финансовую устойчивость организации представлен в таблице 19.

Таблица 19 – Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Отклонение 2014 г. от 2012 г.,  (+; -)

Коэффициент автономии (независимости)

0,78

0,73

0,55

-0,23

Коэффициент финансовой зависимости

0,22

0,27

0,45

0,23

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,13

0,25

-0,06

-0,19

Коэффициент текущей задолженности

0,01

0,12

0,27

0,26

Коэффициент финансового Левериджа

0,29

0,36

0,82

0,53

Коэффициент самофинансирования

3,48

2,77

1,22

-2,26

Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем, они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и характера деятельности.

Эти коэффициенты находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т. е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других.

Структура финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризуют коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала).

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Нормативное его значение ≥ 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет, как минимум,  50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов.

Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. Значение коэффициента автономии за анализируемый период больше чем 0,5, следовательно вероятность финансовых затруднений у организации нет.

Коэффициент финансового Левериджа показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного капитала, значение коэффициента ниже оптимального, но имеет положительную динамику, произошло его увеличение на 0,53 пункта.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, рекомендуется проводить рейтинговую оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических ее финансовых коэффициентов.

1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовой состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе максимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но возможно невыполнение обязательств в установленный срок.

4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворенная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Таблица 20 – Рейтинговая оценка финансового состояния

Показатели
финансового состояния

На начало года

На конец года

Фактическое
значение
коэффициента

Количество
баллов

Фактическое
значение
коэффициента

Количество
баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.07

1.2

0.47

9.4

Коэффициент критической ликвидности

0.11

0.0

0.50

1.0

Коэффициент текущей ликвидности

3.87

20.0

1.56

14.8

Доля оборотных средств в активах

0

9.0

0

8.3

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0.41

9.8

-0.11

0.2

Коэффициент капитализации

0.36

17.5

0.56

17.5

Коэффициент финансовой независимости

0.73

10.0

0.55

9.5

Коэффициент финансовой устойчивости

0.88

5.0

0.73

4.0

Итого:

х

72.5

х

64.7

Класс

х

2

х

3

Данные таблицы  показывают, что анализируемая организация относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

Далее рассчитаем коэффициенты, с помощью которых можно оценить дебиторскую задолженность. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо полученную выручку разделить на дебиторскую задолженность.

Для расчета коэффициента ликвидности дебиторской задолженности сумма дебиторской задолженности делится на итог по второму разделу баланса «Оборотные активы» [22].

Таблица 21 – Оценка состояния дебиторской задолженности

Показатель

2012г.

2013г.

2014г.

Дебиторская задолженность

1683

247

384

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

32,73

82,75

70,89

Период оборота дебиторской задолженности

11

4,35

5,07

Сумма дебиторской задолженности за анализируемый период снизилась на 1299 тыс.р. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014г. по сравнению с 2013 г. увеличилась, что положительно влияет на снижение продолжительности операционного цикла.

Таблица 22 – Оценка состояния кредиторской задолженности

Показатель

2012г.

2013г.

2014г.

Кредиторская задолженность

340

733

2578

Доля кредиторской задолженности в объеме текущих пассивов, %

100

10,73

17,79

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

162

27,88

10,55

Период оборота кредиторской задолженности

2,22

12,91

34,55

Оценка кредиторской задолженности показала, что в отчетном периоде, по сравнению с базисным, снизилась её доля в объеме текущих пассивов на 82,21%, наблюдается отрицательная тенденция снижения оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 151,45, вместе с тем повышается период оборота кредиторской задолженности на 32,33 дн.

Таблица 23 – Показатели коэффициентов деловой активности

Коэффициент

2012г.

2013г.


2014 г.

Отклонение 2014г от 2012 г, (+; -)

Оборачиваемости активов

0,97

0,35

0,50

-0,47

Оборачиваемости оборотного капитала

2,98

0,63

1,20

-1,78

Оборачиваемости собственного капитала

1,25

0,47

0,91

-0,34

Оборачиваемости запасов

4,01

0,80

1,76

-2,25

Оборачиваемости дебиторской задолженности

32,73

82,75

70,89

38,16

Оборачиваемости кредиторской задолженности

162

1,31

10,56

-151,45

    Анализируя рассчитанные значения коэффициентов деловой активности, можно сказать, что в организации наблюдается не лучшая их динамика, практически все показатели кроме оборачиваемости дебиторской задолженности имеют тенденцию к снижению.

Судя по результатам проведенного исследования можно отметить следующее: в 2014 г. хозяйство не абсолютно ликвидное и финансово неустойчивое, наблюдается снижение финансовых результатов. Для наращивания чистой прибыли и рентабельности необходимо провести мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ЗАО «Коноваловское».

4 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

4.1 Выявление внутренних резервов финансового обеспечения                  организации и объёма использования внешних источников финансирования

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих организаций различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни организаций, особенно мелкие уже прекратили свое существование.

Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия.

   Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками. Проведенные исследования показывают, что за анализируемый период в ЗАО «Коноваловское» сложилась сложная финансовая ситуация, связанная с ростом краткосрочных кредитов и займов. В 2014 г. их сумма составила 11910 тыс.р.

 Поэтому крайне необходимо эффективно управлять  задолженностью по  банковским кредитам. Одним из  методов позволяющих управлять задолженностью по кредитам является рефинансирование.

Рефинансирование- это новые заимствования для погашения имеющейся задолженности; применяется для трансформации краткосрочной задолженности в долгосрочную и для улучшения условий займов. Программы рефинансирования займа позволяют взять новый кредит, изменив процентную ставку, срок и валюту кредитования[2].

В настоящее время рефинансирование кредита является весьма эффективным способом экономии денег за счет покрытия старого кредита новым. Это обеспечивает временное снижение кредитной нагрузки предприятия.  

Но это не очень простой процесс. Необходимо хорошо знать кредитные продукты всего рынка для того, чтобы подобрать лучший вариант. Помимо этого нужны другие знания, чтобы не понести дополнительные расходы.

Услуги по рефинансированию кредита предоставляют многие банки. Рассмотрим условия рефинансирования на примере Россельхозбанка (таблица 24).

Таблица 24 – Условия рефинансирования кредитов в Россельхозбанке

Сумма кредита,тыс. р.

Срок кредита

Годовая процентная ставка, %

Комиссии при оформлении кредита

Материальное обеспечение

От 3 000

От 1 до 84

месяцев

От 18,96%

Отсутствует

Залог имеющегося имущества.

 Существует положительное условие, если заемщик является участником зарплатного проекта Россельхозбанка то из величины процентной ставки вычитается 3%,  .

Объем задолженности по краткосрочным кредитам ЗАО «Коноваловское» в 2014 году составил 11910 тыс. р. Предположим, что организация для покрытия части задолженности воспользовалось рефинансированием кредита в Россельхозбанке. Сумма кредита 7 млн. р.  Тем самым  это позволит организации часть краткосрочных обязательств перевести в долгосрочные.

Рассчитаем сумму наращения простыми процентами:

S = 11910*(1+0,1676*3) = 17898,348 тыс. р. (по кредиту сроком на 3 года)

Сумма наращения при проведении рефинансирования:

S = 7000*(1+0,1596*5) = 12586 тыс.р.

Сумма наращения по оставшейся части долга:

S = 4910*(1+0,1676*3) = 7378,75 тыс.р.

Далее рассчитаем ежемесячный платеж по кредиту, взятому на 3 года: 17898,348 / 36 = 497,18 тыс.р.

Также следует рассчитать ежемесячный платеж по кредиту, который перевели в долгосрочный сроком на 5 лет: 12586 тыс.р. / 60 = 209,77 тыс.р.

Ежемесячный платеж по оставшемуся краткосрочному кредиту:

7378,75 / 36 = 204,96 тыс.р.

Таким образом, ежемесячный платеж по нашему кредиту составлял бы 497,18 тыс.р., а вследствие перевода части кредита из краткосрочного в долгосрочный, получаем платеж в сумме 209,77 + 204,96 = 414,73 тыс.р. Сумма данного платежа будет на 82,45 тыс.р. меньше, чем в том случае, если бы организация платила кредит 3 года по ставке 16,76% годовых. Так, рефинансирование будет выгодным, потому что ежемесячный платеж будет уменьшен, что положительно скажется на деятельности организации так как долговые обязательства ложатся на плечи организации серьёзным бременем. А если происходит еще и ухудшение финансового положения, то платить по обязательствам становится весьма затруднительно.

Оценка деятельности ЗАО «Коноваловское» показала, что организация имеет  потенциал и возможности для расширения производства.

Считаю, что для повышения прибыли необходимо расширить производственную деятельность. У организации собственный капитал превышает заемный имеются денежные средства, неплохие показатели финансовой устойчивости, а, следовательно, есть возможность открыть собственную мельницу, заниматься помолом муки и отрубей.

Предлагаю приобрести агрегат мельницы Р6 - АВМ-4, который выпускает ООО «Уралспецмаш», в городе Миассе. Он предназначен для переработки зерна на муку высшего и первого сорта и применяется для нужд сельского хозяйства.

Данная мельница представляет собой комплекс малогабаритного размольного, просеивающего, транспортного и электрооборудования. Небольшие габариты и вес, высокое качество получаемой муки при небольшом расходе электроэнергии выгодно отличают агрегат от аналогов. Для ее обслуживания требуется только 2 человека, это экономит средства в виде расходов на оплату труда, что подчеркивает выгодность для организации.

Техническая производительность оборудования небольшая, что как раз подходит для организации, осуществляющей переработку не всего, а только части валового сбора зерна, так как есть постоянные клиенты на приобретение продукции растениеводства. При помоле зерна получают муку двух сортов: высшего и первого, которые, как правило, пользуется наибольшим спросом. Стоимость такой мельницы в Курганской области составляет 4650 тыс. р. С целью снижения объема запасов пустим в переработку на муку 1000 тонн зерна пшеницы.

Данный агрегат мельницы выигрывает по техническим характеристикам и, что немаловажно, по стоимости. Для сравнения приведем технические характеристики мельницы Р6 - АВМ-4, который выпускает ООО «Уралспецмаш» и мельницы «Мельинвест» Р1-БМВ-02 (таблица 20).

Видим, что мельница «Мельинвест» Р1-БМВ-02 проигрывает практически по всем характеристикам, для её обслуживания необходимо как минимум три человека, что несет в себе большие затраты, по сравнению с предложенной к приобретению мельницей Р6 - АВМ-4.

Общая площадь мельничного оборудования всего 25 кв. м., помещение имеется.

Таблица 25 - Технические характеристики мельниц

Техническая характеристика

Значение

«Мельинвест» Р1-БМВ-02

ООО «Уралспецмаш»

Р6 - АВМ-4

Производительность при помоле зерна базисной кондиции в сутки, т

4

4

Выход муки – всего, %:

70

75

в т. ч.  мука высшего сорта

42

45

мука 1 сорта

28

30

Суммарная мощность установленных электродвигателей, кВт

14

16

Общая площадь оборудования, кв.м

25

25

Для выявления экономической выгоды от предложенного мероприятия рассчитаем выход продукции, а также ее стоимость таблица 21.

Таким образом, при помоле зерна пшеницы выход муки высшего сорта составит – 45 %, первого сорта – 30 %, 20 % - отруби и 5 % - отруби.

Цена одного мешка муки в магазинах  Макушинского района в среднем равна 1000 р., планируется продавать мешок муки по цене ниже на 200 р., то есть 800 р., спрос  на продукцию определенно будет, так как поблизости не имеется других мельниц.

Планируемая выручка от реализации отрубей составляет 400 тыс.р. Выход продукции от помола, а также дальнейшей реализации муки и отрубей в целом составит 10000 тыс.р.

Таблица 26 - Расчет выхода продукции и ее стоимости

Продукция

Расчет

Сумма, тыс.р.

Мука высшего сорта

1) Выход муки высшего сорта 45 %. При помоле дополнительных 1000 т пшеницы получим 450 000 кг муки: 1000 000 кг×45 %;

2) Муку упаковывают в мешки по 50 кг, тогда получим: 450 000 кг / 50 кг = 9 тыс. мешков;

3) Цена реализации – 800 р./ мешок, тогда выручка составит:

9 тыс. мешков×800 р. = 7200 тыс. р.

7200

Мука первого сорта

1) Выход муки первого сорта 30 %, т. е.

1000 000 кг×30 % = 300000 кг;

2) 300000 кг / 50 кг = 6 тыс. мешков;

3) Цена реализации – 400 р./ мешок, тогда выручка составит:

6 тыс. мешков×400 р. = 2700 тыс. р.

2400

Отруби

1) Всего отрубей: 1000000 кг – (450000 +300000+ 50000(отходы)) = 200000 кг;

2) Отруби упаковывают в тару по 35 кг, тогда 200000 кг/35 кг = 5714 мешков;

3) Цена реализации 70 р. / мешок,

70 р.×5714 мешков = 400 тыс. р.

400

Итого

-

10000

Для выявления выгоды необходимо определить затраты, понесенные организацией при приобретении мельницы, помола и дальнейшей реализации полученной продукции. Расчет представлен в таблице 27.

Таблица 27 - Расчет затрат, для приобретения мельницы и помола муки

Статья затрат

Расчет, тыс. р.

Сумма, тыс. р.

Цена оборудования

Цена завода изготовителя с учетом НДС

5500

Расходы по доставке (расход топлива + плата за транспорт), монтажу и пусконаладочным работам

(398 км ×2) × 30,26=24087

24087 +11500+180002

215,6

Заработная плата двух работников

12тыс. р. – средняя ежемесячная зарплата; 12×12 мес.×2 чел. = 180

288

Взносы

288 тыс. р.×0,3 % = 86

86

Амортизация

14 % - годовая норма амортизации;

5500 тыс. р.×14 % = 77 тыс. р. (годовая сумма)

77

Электроэнергия

1000 т / 4 т/сут. = 250 сут.;

250 сут.× 16 кВт = 4000 кВтч

4000 кВтч×10,56 р. = 42

42

Транспортные расходы

11 дн.× 3 л./день×30,26 р.×12 мес. = 11,98

11,98

Тара

20714 мешков×5 р./шт.= 104

104

Проценты по кредиту за 24 мес.

5500 × 17 %

1026

ИТОГО

7350

 

           Таким образом, проблем со сбытом не возникнет, так как организация разместит произведенную продукцию в собственных магазинах, спрос у населения, определенно будет.

Таблица 28- Реализация произведенной продукции

Наименование продукции

Реализация продукции

Цена

Мука высший сорт,50 кг.

Магазины «Славянка», «Кристина», находящиеся в собственности акционерного общества

800 р.

Мука 1 сорт, 50 кг.

400 р.

Отруби, 35 кг.

70 р.

Видим, что затраты на приобретение мельницы и помол 1000 т. пшеницы составят 6477 тыс. р. На приобретение оборудования  ЗАО «Коноваловское» возьмет деньги в кредит в Россельхозбанке, под 17% годовых участвуя в целевой программе «Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования».

В рамках этой кредитной программы «Кредит под залог приобретаемой техники и/или оборудования» можно приобрести  как новую, так и бывшую в употреблении технику и оборудование для использования в производстве.

Максимальный срок погашения такого кредита – 7 лет. Для нас вполне приемлемо рассчитаться по кредиту за 2 года.

ЗАО «Коноваловское» сотрудничает с Россельхозбанком долгое время, здесь открыты расчетные счета, берутся кредиты и осуществляется погашение задолженности в указанные сроки по договору возврата кредита. Организация ни когда не нарушала сроки договора и имеет хорошую кредитную историю, коэффициенты платежеспособности говорят о нормальном состоянии . Поэтому проблем не возникнет.

Всего выплатить 6526 тыс. р.

                                   5500 тыс. р. + 1026 тыс. р. = 6526 тыс. р. (2)

С учетом сумма кредита и переплаты по кредиту 17%. Платить в месяц по 271,93 тыс. р.

6526 тыс. р. : 24 мес. =271,93 тыс. р.

Рассчитаем эффективность мероприятия:

10000тыс. р. : 7350 тыс.р. ×100% = 136,05%

Также мы можем подсчитать выгоду организации: 10000тыс. р. - 7350 тыс. р. = 2650 тыс. р., а в последующие года мельница принесет еще большую прибыль.

В поселке и близ лежащих населенных пунктах района нет других мельниц, муку привозят из г. Кургана, г. Мишкино и даже из Алтайского края. Соответственно цена одного мешка выше примерно на 100 р., предложенной в расчете. Кроме того, в поселке и других селах большой спрос на муку и отруби, потому что большинство жителей пекут хлеб и другие мучные изделия в домашних условиях, а отруби приобретают на корм скоту и птице.

Часть денежных средств на осуществления проектных мероприятий будет взята из собственного капитала организации, а вторая часть из заемного капитала.

В таблице 29 для наглядности представлен график погашения кредита. 

Таблица 29 - График погашения кредита.

Порядковый номер

месяца

Платеж в счет погашения основного долга, тыс.р.

Проценты по кредиту, тыс.р.

Общий ежемесячный платеж, тыс.р.

Остаток основного долга, после совершения текущего платежа

1 мес.

194.01

77.92

271.93

5305.99

2 мес.

196.76

75.17

271.93

5109.23

3 мес.

199.55

72.38

271.93

4909.68

4 мес.

202.38

69.55

271.93

4707.30

5 мес.

205.24

66.69

271.93

4502.06

6 мес.

208.15

63.78

271.93

4293.91

7 мес.

211.10

60.83

271.93

4082.81

8 мес.

214.09

57.84

271.93

3868.72

9 мес.

217.12

54.81

271.93

3651.60

10 мес.

220.20

51.73

271.93

3431.40

11 мес.

223.32

48.61

271.93

3208.08

12 мес.

226.48

45.45

271.93

2981.60

13 мес.

229.69

42.24

271.93

2751.91

14 мес.

232.94

38.99

271.93

2518.97

15 мес.

236.24

35.69

271.93

2282.73

16 мес.

239.59

32.34

271.93

2043.14

17 мес.

242.99

28.94

271.93

1800.15

18 мес.

246.43

25.50

271.93

1553.72

19 мес.

249.92

22.01

271.93

1303.80

20 мес.

253.46

18.47

271.93

1050.34

21 мес.

257.05

14.88

271.93

793.29

22 мес.

260.69

11.24

271.93

532.60

23 мес.

264.38

7.55

271.93

268.22

24 мес.

268.22

3.80

272.02

0.00

Всего:

5500.00

1026

6526

Общая сумма выплат

6526 тыс. руб.

Таким образом, предложенная оптимизация производства и переработки зерна позволит ЗАО «Коноваловское» расширить свое производство и принесет дополнительную прибыль.

Дополнительная прибыль пойдет на повышение заработной платы сотрудникам организации. Этим самым автоматически происходит мотивация рабочего персонала на то, чтобы они улучшили свою трудоспособность, производили больше продукции и, конечно же, качественную продукцию.

4.2 Обоснование эффективности предлагаемого решения

Чтобы обосновать целесообразность предложенных мероприятий необходимо проанализировать общие затраты на их реализацию, дополнительную прибыль и совокупный финансовый результат.

Таблица 30 – Мероприятие по улучшению финансового состояния

организации, тыс.р.

Резерв

Дополнительные затраты

Дополнительная прибыль за вычетом затрат

Агрегат мельницы Р6 - АВМ-4

7350

2650

Определим эффективность внедрения нового оборудования.

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта осуществляется с использованием следующих показателей:

  1.  чистый дисконтированный доход;
  2.  дисконтированный период (срок) окупаемости;
  3.  рентабельность инвестиций.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value) представляет собой разность между приведенными к началу реализации проекта поступлениями от реализации проекта и инвестиционными затратами:

Этот критерий оценки инвестиций относится к группе методов дисконтирования денежных потоков.

Он основан на сопоставлении величины инвестиционных затрат (IC) и общей суммы скорректированных во времени будущих денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Пусть IC сумма первоначальных затрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта;

    PV современная стоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта.

Тогда чистый дисконтированный доход равен:                                                                                

                                       NPV = PV IC                               (7)

Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) рассчитывается по формуле:

                                  ,                                 (8)

где:    r - норма дисконта;

    n — число периодов реализации проекта;

     чистый поток платежей в периоде i.

Рассчитаем величину дисконтированных доходов по формуле

,

Т.о.,                                    

Таким образом чистый дисконтированный доход платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает, что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затраты, обеспечит получение прибыли согласно заданному стандарту r, а также ее некоторый резерв, равный NPV.  Для того, чтобы убедиться в том, что реализация данного проекта действительно инвестиционно привлекательна, необходимо рассчитать индекс рентабельности проекта.

Индекс рентабельности проекта (Profitability Index – PI).

Индекс рентабельности показывает, сколько единиц современной величины

денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат.

Этот метод является, по сути, следствием метода чистой современной стоимости. Для расчета показателя PI используется формула:

                                ,                                          (9)

Как видим, величина критерия РI > 1, то есть  современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV;

при этом норма рентабельности превышает заданную, то есть проект следует принять.

Далее рассчитаем срок окупаемости проекта года.

Таким образом, наглядно можно увидеть, что мероприятие является  достаточно прибыльным и окупится за относительно небольшой срок.

Далее рассчитаем финансовый результат от реализации мероприятия в таблице 31.

Таблица 31 - финансовый результат, тыс.р.

Показатель

2013 г.

Эффективность внедрения

Выручка

27220

29870

Валовая прибыль, тыс. р.

(12718)

-

Дополнительная валовая прибыль за счет приобретения мельницы, тыс. р.

-

2650

Итого валовая прибыль, тыс. р.

(12718)

-12718 + 2650 = -10068

Прибыль до налогообложения, тыс. р.

12679

-12679 + 2650 = -10029

Чистая прибыль, тыс. р.

-12679

-10029

         

          Таким образом, величина убытка в результате проведения предложенного мероприятий снизится  и составит 10029 тыс. р..

В связи с этим уровень всех показателей возрастёт. Значит, организации выгодно расширять производства, путем приобретения агрегата мельницы.

   Для подтверждения эффективности предложенных резервов, рассчитаем отдельные показатели, используя, прогнозного данные, а так же планируемый уровень выручки от реализации продукции .

Таблица 32 – Прогнозные показатели коэффициентов деловой активности

Коэффициент

2014 г.

Прогноз

Отклонение, (+; -)

Оборачиваемости активов

0,50

0,55

0,05

Оборачиваемости оборотного капитала

1,20

1,32

0,12

Оборачиваемости собственного капитала

0,91

1,00

0,09

Оборачиваемости запасов

1,76

1,93

0,17

Оборачиваемости дебиторской задолженности

70,89

77,79

6,90

Оборачиваемости кредиторской задолженности

10,56

11,59

1,03

 

    

Как видим из таблицы, коэффициенты, рассчитанные по прогнозным данным, возросли. Значит, после проведенных мероприятий, деловая активность организации не снизится, а напротив, повысится.

 Чтобы убедиться, что предложенные мероприятия улучшат финансовое состояние организации, необходимо провести оценку финансовой устойчивости с помощью четырехкомпонентного показателя.

Таблица 33 – Прогнозная оценка финансовой устойчивости,тыс.р.

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014г.

2015 г.

Источники собственных средств (капитал и резервы)

44093

43211

29928

31928

Внеоборотные активы

38297

32379

31703

31041

Наличие собственных оборотных средств (1-2)

5796

10832

-1775

887

Долгосрочные обязательства

12337

8784

9952

9952

Наличие функционального капитала (3+4)

18133

19616

8177

10839

Краткосрочные обязательства

340

6833

14488

13838

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)

18473

26449

22665

24677

Величина запасов и затрат

13766

25724

15471

15471

Излишек (+), недостаток (-) собственных  источников формирования запасов и затрат (3-8)

-7970

-14892

-17246

-14584

Излишек (+), недостаток (- ) общей величины функционального капитала формирования запасов и затрат (5-8)

4367

-6108

-7294

-3982

Излишек (+), недостаток (-) общей   величины основных источников формирования запасов (7-8)

4707

725

7194

9206

Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.6)-стр.8

-1089

-10107

8969

8319

Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

(0;1;1;0)

(0;0;1;0)

{0;0;1;1}

{0;0;1;1}

Как видно из таблицы 33, наблюдается нормальная финансовая  устойчивость организации, в сравнении с 2014 г. увеличился функциональный капитал на 2662 тыс.р., и вследствие этого образовался его излишек, но имеется недостаток собственных оборотных средств в сумме 15789 тыс.р.

Для обоснования эффективности предлагаемых мероприятий составим прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 год. Необходимо рассмотреть форму №2  за 2014 год.

Таблица 34- Отчет о финансовых результатах на 2014 г., тыс.р.

Показатель

За 12 месяцев 2013 г.

За 12 месяцев 2014 г

Выручка

20440

27220

Себестоимость продаж

25122

39938

Валовая прибыль( убыток

(4682)

(12718)

Прочие доходы

8231

8474

Прочие расходы

243

6227

Чистая прибыль(убыток)

683

(12679)

Найдем выручку от реализации в 2015 г., прибавив дополнительную выручку 2014 г, полученную в результате реализации мероприятий:

ВР прогн.= 27220+3253= 30473 тыс.р.

Себестоимость продукции увеличится в 2015 г. на величину затрат на мероприятия:

С прогн.= 39938+6477= 46415 тыс.р.

Валовая прибыль находится как разница между выручкой и себестоимостью.

ВП прогн.= 30473-46415 =- 15942 тыс.р.

Прочие доходы и прочие расходы в прогнозируемом периоде находятся с помощью темпа прироста показателей.

Из таблицы видно, что в 2015 г. увеличится выручка от реализации продукции на 3253 тыс.р., прочие доходы и прочие расходы увеличатся на 250 тыс.р. и 9733 соответственно  и составят 8724 тыс.р. и 15960 тыс.р.

Таблица 35- Прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 г., тыс.р.

Показатель

За 12 месяцев 2015 г.

За 12 месяцев 2014 г

Выручка

30473

27220

Себестоимость продаж

46793

39938

Валовая прибыль( убыток)

(15942)

(12718)

Прочие доходы

8724

8474

Прочие расходы

15960

6227

Чистая прибыль(убыток)

9426

(12679)

 

Благодаря предложенным мероприятиям организация сможет получить дополнительную  2650 тыс.р., которая может быть использована для покрытия полученных убытков, что имеет весьма положительно отразится на финансовом состоянии организации в целом.

В целом, после проведения мероприятий, прогнозируется переход от неустойчивого положения к нормальной финансовой устойчивости, что говорит об эффективности, и необходимости реализации предложенного мероприятия для нормализации финансового состояния.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Значение изучения финансового состояния имеет огромную важность для организации.

На основании проведенного анализа хозяйственной деятельности ЗАО «Коноваловское» можно сделать следующие выводы:

1 Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает свой отпечаток и на порядок подготовки документов, и на последовательность процедур оценки финансового состояния. Именно такое понимание логики финансовой оценки является наиболее соответствующим логике функционирования организации в условиях рыночной экономики

2 Объект исследования  - ЗАО «Коноваловское» специализируется на выращивании зерновых и зернобобовых культур на площади размером 6046 га. В структуре района ЗАО «Коноваловское» по производству продукции растениеводства составляет 2,5 %.

 

3 Для осуществления производственной деятельности каждому предприятию необходимо не только наличие производственных и финансовых ресурсов, но также необходимо наличие качественных трудовых ресурсов (рабочий персонал).             От уровня образования и квалификации последних зависит  большинство производственных  достижений.

ЗАО «Коноваловское» имеет достаточное количество трудовых ресурсов, за которыми необходим контроль. В хозяйстве налажена система внутреннего контроля, возложенная на инспектора о/к, специалистов и работников бухгалтерии. Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель.  

4 Состояние и динамику финансовых ресурсов экономического субъекта с точки зрения обеспечения производственного процесса и других сторон их деятельности характеризуют коэффициенты финансовой устойчивости. Например, коэффициент автономии, значение которого в 2014 г. составило 0,55, показал, что  организация  финансово независима.

5 Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств, и этот коэффициент также возрос за анализируемые годы на 0,685 или на 32,90 %, и его значение составило 2,767. Большое значение имеют коэффициенты ликвидности:

в 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация может оплатить 47 % своих краткосрочных обязательств, а в 2013 г. 7 %, что входит в интервал принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности равное в 2014 г. составил 0,50, что меньше допустимого, это говорит о снижение платежеспособности, в норме этот показатель был в 2012 г. и составлял 13,844.Рейтинговая оценка финансового состояния показывает, что анализируемая организация относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

6 Организация независима от заемных источников, об этом свидетельствует коэффициент автономии, отражающий долю собственного капитала в общей его сумме. Необходимое значение коэффициента составляет 50 %,а его значение в 2014 году составило 55%, что на 5% больше нормы. Это означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами.

7 Организация имеет возможность восстановления равновесия соотношения собственного и заемного капитала, путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Четырехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации который в 2014 г. имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1,1) говорит о том, что необходимо провести мероприятия, способствующие оздоровлению финансового состояния.

В целом можно сделать вывод, что ЗАО «Коноваловское» имеет перспективу своего развития.

Организации необходимо провести мероприятия, направленные на расширение производственной деятельности организации. А именно помол муки и отрубей, нужно открыть свою мельницу, помещение имеется. С реализацией продукции, муки и отрубей, проблем не будет, так как продукцию будем поставлять в собственные магазины и ближайшие населенные пункты.           Эта стратегия  диверсифицированного роста. Часть денежных средств будет взята из собственного капитала предприятия, а вторая часть из заемного.

      Затраты на приобретение мельницы и помол тысячи тонн пшеницы составят 6477 тыс. р. Выгода организации: 10000 тыс. р. - 6477 тыс. р. = 3253 тыс. р., в последующие года принесет еще большую прибыль.     Экономическая эффективность мероприятий подтвердилась.  Экономический эффект составляет 54,39%.  

 Таким образом, в результате проведения предложенных мероприятий организация получит дополнительную прибыль 3253 тыс. р..

В  связи с этим уровень всех показателей возрастёт. А рефинансирование будет выгодным, потому что ежемесячный платеж будет уменьшен с суммы 497,18 тыс.р. до 414,73 тыс.р., что положительно скажется на деятельности общества, так как долговые обязательства ложатся на плечи организации серьёзным бременем. А если происходит еще и ухудшение финансового положения, то платить по обязательствам становится весьма затруднительно.

Всё это приведет к оздоровлению и укреплению финансового состояния  и значительному увеличению прибыли от работы организации, об этом говорят прогнозные расчеты деловой активности, которые имеют тенденцию к увеличению, а так же оценка финансовой устойчивости.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. - № 5-6. – С. 11 – 21.
  2.  Афанасьев А. «Схема рефинансирования долга, которая поможет сохранить бизнес». Журнал «Финансовый директор» №5. 2014г. 
  3. Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. - 320 c.
  4.  Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М. : Инфра-М, 2011. - 224 с.
  5.  Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ; СПб: Питер - Москва, 2013. - 432 c.
  6.  Васильева Л.С. Финансовый анализ: учеб. / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. М.: КноРус, 2012. - 880 с.
  7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: Проспект: Велби, 2011. – 360 с.
  8.  Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 9. – С. 61 – 64.
  9.  Дмитриева Е.Н./Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2014. - №2. – С.17-18.
  10.  Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. – 144 с.
  11.  Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия; Инфра-М - , 2014. - 336 c.
  12. Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учеб. пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. – М.: КНОРУС, 2012. – 368 с.
  13.  Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). - М.: КноРус, 2012. - 208 с.
  14.  Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.
  15. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студентов вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 407 c.
  16. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной  деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. М.:  Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. - 248 с.
  17.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 259 с.
  18.  Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2013. - 216 c.
  19.  Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2012. – 208 с.
  20.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. – 544 с.
  21. Слепов В.А. Финансы организации: Учебник / В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2011. - 352 c.
  22.  Султанов А.Г. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: проблемы и перспективы развития // Вестник СамГУПС. – 2010. - № 2. – С. 52 – 58.
  23.  Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 c.
  24.  Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов на/Д, 2013. - 368 с.
  25.  Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.
  26.  Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 620 с.


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

70005. Оцінка сучасного стану та перспективи розвитку ринку банківських послуг в Україні на прикладі ПАТ Акціонерний банк «Південний» 526 KB
  Глобалізація фінансових ринків, сучасні тенденції розвитку світової та національної економіки відображають процес переходу від екстенсивного до інтенсивного розвитку банківської системи. Це проявляється у розширенні сфер діяльності банків, опануванні ними нових сегментів ринку...
70007. ОБЕСПЕЧЕНИЕ КАЧЕСТВА СТРОИТЕЛЬСТВА АВТОМОБИЛЬНЫХ ДОРОГ 748.43 KB
  Планирование дорожной деятельности осуществляется уполномоченными органами государственной власти Российской Федерации органами государственной власти субъектов Российской Федерации органами местного самоуправления на основании документов...
70009. Реконструкция цеха в условиях ОАО “Жирекенский ГОК” 262.64 KB
  В связи с тем что в молибденовом концентрате который используют для получения ферромолибдена на ОАО Жирекенский ГОК содержится рений в данной дипломной работе будет происходить выделение его из обжиговых газов. Он извлекается либо из ренийсодержащего лома вторичное производство либо...
70010. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления предприятием общественного питания 308.49 KB
  Потребность в создании эффективной системы управления развитием сферы общественного питания делает особенно важными вопросы теории и методологии с учетом ее особенностей и специфики оказываемых услуг. В то же время многие вопросы эффективного функционирования сферы общественного...
70011. Развитие творческих способностей у детей дошкольного возраста в процессе изобразительной деятельности 55.67 KB
  Задачи исследования: Изучить психолого-педагогическую и методическую литературу по данной теме. Выявить условия развития творческих способностей средствами изобразительной деятельности. Подобрать и апробировать диагностические методики способствующие изучению творческих...
70012. Техническое обслуживание тормозной системы. Ваз 2115 137.77 KB
  Тормозная система служит для снижения скорости и быстрой остановки автомобиля, а также для удержания его на месте при стоянке Наличие надежных тормозов позволяет увеличить среднюю скорость движения, а, следовательно, эффективность при эксплуатации автомобиля.