96199

Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Кредитный риск кредитора и методы его снижения

Контрольная

Деньги и денежные системы

Рационалистическая концепция рассматривает происхождение денег как соглашение между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.

Русский

2015-10-03

131 KB

4 чел.

Оглавление

[1] Оглавление

[2] 1.1 Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег

[3] 2.31. Монометаллизм и его основные типы: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

[4] 3.61. Кредитный риск кредитора и методы его снижения.

[5] Список использованной литературы


1.1 Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег

 

С развитием общества еще в древние времена общины не могли обходиться полностью натуральными хозяйствами и выменивали  недостающие товары у других общин и племен. Вначале для этого использовался самый примитивный способ - бартер, т.е. прямой обмен товара на товар, необходимый обоим участникам сделки. Однако необходимость совпадения интересов участников обмена при прямом бартере по товарам усложняло процесс приобретения нужных товаров и являлось тормозом на пути расширения торговли. Сама жизнь постепенно выделила некоторые особо ходовые и ценные товары, на которые можно было выменять любой товар. Это были, в частности, соль, дротики, зерно, кожи и др. Так возникли первые примитивные деньги.

В настоящее время рассматриваются две концепции происхождения денег рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция рассматривает происхождение денег как соглашение между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.

Эволюционная концепция состоит в том, что деньги появились в результате эволюционного процесса, который помимо воли людей привел к выделению отдельных предметов из общей массы, занявших в последствии особое место.

Первая теория происхождения денег впервые изложена в работе Аристотеля «Никомахова этика» Он писал «...все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо ... по общему уговору появляется монета: оттого и имя ее «номисма», что она существует не по природе, а по установлению». Такая идея нашла законодательное воплощение в античном и средневековом обществах. Одна из догм римского права гласит, что император декретирует стоимость денег.

Идея о деньгах как о договоре господствовала до конца XVIII века. Вместе с тем такой подход к происхождению денег присутствует во взглядах современных западных экономистов. Таких, как Поль Самуэльсон, Кеннет Гелбрейт и др.

Вторая теория происхождения денег основывается на исследованиях и утверждениях таких экономистов, как А. Смит, Д. Риккардо, К. Маркс и др. Теория К. Маркса достаточно убедительно объясняла сущность денег в эпоху реальных, полноценных денег. Золото и серебро действительно были товаром. В настоящее время реальные, полноценные деньги заняли бумажные, кредитные деньги, не имеющие собственной стоимости. Их функционирование служит частичным подтверждением рационалистической концепции. Однако договор является шатким основанием для такой важной экономической категории как товар.

Вместе с тем вся история происхождения денег служит подтверждением эволюционной теории денег. В процессе исторической эволюции товарного обращения форму всеобщего эквивалента или неформальных денег принимали разнообразные товары. Каждая товарно-хозяйственная историческая эпоха выдвигала свои эквиваленты. Привилегированное положение занимали товары, которые служили наиболее важными предметами обмена. Как правило, они распадаются на две категории: 1) предметы первой необходимости; 2) предметы украшения.

Главная особенность, приближающая всеобщие эквиваленты к деньгам, выражается в том, что они в равной степени служат как для непосредственного потребления, так и в качестве орудия измерения стоимости и обращения.

Лишь с возникновением и развитием общественного разделения труда (выделение земледелия, скотоводства, а затем ремесел) обмен продуктами труда стал постоянным.

Обмен - движение товара от одного производителя к другому, предполагающее эквивалентность, соизмеримость разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. (скот = зерну = топору = холсту)

Это соизмерение требовало появления единой для всех товаров основы оценки. Такой основой является стоимость товара.

Стоимость товара - общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре.

Именно он делает товары соизмеримыми. Различные товары имеют разную стоимость, поскольку общественный труд, затраченный на их производство не адекватен. Отсюда возникает необходимость в количественном измерении общественного труда или стоимости.

Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях, т.е. обеспечивается количественное сравнение товаров.

Товар при обмене должен обладать стоимостью для производителя и потребительной стоимостью для покупателя. Эти свойства товара выступают как единство противоположностей: единство, так как они присущи одному товару, а противоположность, поскольку один и тот же товар для одного человека не может быть одновременно и потребительной стоимостью, и стоимостью.

Потребительная стоимость - способность продукта удовлетворять какую-либо потребность человека.

1 Форма. Свойственна низкой степени развития производительных сил. Меновая стоимость при таком обмене резко колеблется во времени и пространстве. Однако уже в ней заложены основы будущих денег: одна овца = одному мешку зерна, и т.д.

Зерно здесь служит материалом (формой) для выражения стоимости овцы. Следовательно, зерно становится внешним проявлением общественного труда, т.е. эквивалентом форме стоимости.

Эквивалент форме стоимости имеет следующие особенности:

- потребительная стоимость товара-эквивалента (зерна) служит формой проявления своей противоположности - стоимости товара (овцы);

- труд частный, индивидуальный труд, затраченный на производство товара-эквивалента (зерна), выражает свою противоположность - общественный труд;

- конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте (зерне), служит формой проявления абсолютного труда.

2 Форма. С ростом производства и дальнейшим разделением труда все больше товаров поступает на рынок. При этом, один товар встречается при обмене с множеством других товаров-эквивалентов.

1мешок зерна = 1 овце

                         = 1 топору

                         = 1 аршину холста и т.д.

3 Форма. Товар становится главной целью производства.

Каждый товаропроизводитель стремится получить за свой товар при обмене товар-эквивалент, который нужен всем.

В связи с такой объективной необходимостью появилась потребность в возникновении всеобщего эквивалента.

В разное время всеобщим эквивалентом становились различные товары: скот, меха, слоновая кость и т.п.

Однако нужен был товар, удовлетворяющий всем требованиям товарного обращения и соответствующий условиям эквивалентности наилучшим образом.

4 Форма. В результате сложного и длительного процесса развития обмена выделился один товар, претендовавший на роль всеобщего эквивалента - металл (вначале медь, затем серебро и, наконец золото).

Система металлического денежного обращения просуществовала в мире вплоть до начала XX века (золото - монометаллизм, золото совместно с серебром - биметаллизм).

Таким образом, денежная форма собственности характеризуется следующими чертами:

А.один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента;

Б. натуральная форма денежного товара сравнивается с его эквивалентной формой: потребительская стоимость товара - денег внешне скрывается,   а остается лишь его всеобщая общественная форма ценности.

Для превращения товара в деньги необходимо:

1.Признание, как покупателем, так и продавцом того, что деньги выполняют роль всеобщего эквивалента.

2.Наличие особых физических свойств у товара - денег, пригодных для роли всеобщего эквивалента.

3.Длительность выполнения товаром - деньгами роли всеобщего эквивалента.

Деньги, выделившись из общей товарной массы, сохранили товарную природу и имеют те же два свойства, что и любой другой товар:

А.      обладают товарной стоимостью (золото, например может быть использовано для изготовления украшений, тем самым удовлетворять эстетическую потребность человека);

Б.     имеют стоимость (на их производство затрачено определенное количество общественного труда).

Отличие денег от обычных товаров:

А.      удвоенная роль потребительной стоимости денег (кроме конкретной потребительной стоимости, они имеют всеобщую потребительную стоимость);

Б.      стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, в то время как стоимость обычного товара обычно скрыта и обнаруживается лишь в процессе обмена (Деньги можно обменять на любой товар).

Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью. С их появлением товарный мир раскололся на две части: один товар - деньги и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость - на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.

2.31. Монометаллизм и его основные типы: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт. 

Металлическая система — это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента и средства обращения выполняют металлические деньги (из золота или серебра).

Металлическая система делится на два вида — биметаллизм и монометаллизм.

Мы рассмотрим монометаллизм

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) является всеобщим эквивалентом, но одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), свободно размениваемые на монеты из этого металла.  Исторически существовали три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт

 При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы, в результате размен был весьма ограничен. Так, во времена золотослиткового стандарта в Англии банкноты подлежали размену лишь при предъявлении их на сумму эквивалентную 400 тройским унциям золота (12,4 кг), что составляло около 1 700 фунтов стерлингов, во Франции - на сумму не менее 215 тыс. франков или около 12,7 кг чистого золота

. Особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.

 Исторически можно выделить две мировые системы, основанные на принципах металлической системы: • 1867 год - Парижская система (единый золотомонетный стандарт);• 1922 год - Генуэзская система (золотослитковый стандарт)Биметаллизм существовал в XVI-XVIII веках, а в ряде стран Западной Европы и в XIX веке. Серебряный монометаллизм существовал в России (в 1843-1852 годах), в Китае до 1935 года. В большинстве развитых стран с конца XIX века стал применяться золотой монометаллизм (в России с 1897 года). Экономическое развитие стран в тридцатые годы XX века характеризовалось мировым экономическим кризисом, что привело к тому, что практически все страны постепенно отказались от золотого обращения и перешли к бумажно-кредитному обращению Системы бумажно-кредитного обращения характеризуются вытеснением действительных денег знаками стоимости, при этом в обращении используются бумажные и кредитные деньги.

3.61. Кредитный риск кредитора и методы его снижения. 

Кредитный риск является одним из рисков получения убытков инвестором, которые могут наступить, если заемщик не осуществит платежи надлежащим образом согласно условиям контракта. Такое событие носит название дефолт. Иногда для обозначения кредитного риска используются следующие термины: «риск дефолта» и «риск контрагента»

 

Потенциальный убыток для инвестора, если таковой возникнет, может включать полную или частичную потерю принципала(основной суммы) и процентов, снижение величины денежного потока, и рост расходов на сбор платежей, что возникает при следующих обстоятельствах:

1.Заемщик (физическое лицо) не погашает задолженность по ипотеке, кредитной     карте, кредитной линии или любому другому кредиту

2.Компания (юридическое лицо) не погашает задолженность по ипотеке,кредитной картекредитной линии или любому другому кредиту

3.Компания или образом потребитель не оплачивают должным образом выставленный счет

4.Компания не выплачивает должным заработанную плату сотрудникам

5.Эмитент корпоративных или государственных облигации не осуществляет вовремя очередной купонный платеж и/или возврат принципала

6.Неплатежеспособная страховая компания не осуществляет страховые выплаты клиентам согласно условиям страхового полиса

7.Обанкротившийся банк не возвращает депозиты клиентам

Кредитные риски могут быть классифицированы следующим образом.

1. Риск дефолта. Наступает тогда, когда банк обоснованно полагает, что заемщик не сможет полностью выполнить свои обязательства по кредиту, либо с момента последнего платежа прошло более 90 дней. Риск дефолта заемщика затрагивает все кредитные операции, а также сделки с ценными бумагами и деривативами.

2. Риск концентрации. Связан с выдачей крупных кредитов одному или нескольким заемщикам, дефолт которых может привести к достаточно крупным убыткам, что может поставить под угрозу осуществление операционной деятельности банком. Риск может возникнуть при работе с одним или несколькими крупными заемщиками, либо в случае концентрации на какой либо отрасли. В обоих случаях причиной возникновения риска является низкая диверсификация.

3. Страновой риск. Возникает в случае наличия вероятности того, что суверенное государство заморозит платежи в иностранной валюте, либо допустит дефолт по своим обязательствам (суверенный риск).

Оценка кредитного риска

В современном мире институциональные инвесторы привлекают значительные ресурсы и используют сложнейшие программы для оценки и управления рисками. Даже многие компании, не связанные с инвестиционной деятельностью, имеют отдел (иногда целое подразделение) рисков, задача которого состоит в том, чтобы адекватно оценить финансовое состояние их клиентов и решить, предоставлять им кредиты (например, поставка товаров на условиях последующей оплаты) или нет. Зачастую для этих целей прибегают к использованию услуг третьих лиц. Например, такие компании как Standard & Poor'sMoody's AnalyticsFitch Ratings предоставляют такую информацию за определенную плату.

Большинство крупных кредиторов использует свои собственные модели, чтобы оценить риски выдачи кредита потенциальным и существующим клиента, а затем выработать и внедрить соответствующие стратегии. Чем выше риск, связанный с выдачей кредита определенному клиенту, тем выше будут процентные ставки, и наоборот. С автоматически возобновляемыми продуктами, такими как кредитные карты иовердрафты, управление риском осуществляется посредством установления кредитных лимитов. Некоторые другие продукты требуют дополнительного обеспечения (залога), обычно в форме имущества.

Модели оценки кредитного рейтинга заемщика также являются одним из инструментов, используемых банками или прочими кредитными учреждения, при принятии решения о предоставлении кредита клиенту. Для корпоративных и коммерческих заемщиков такие модели обычно строятся на базе определенных качественных и количественных показателей, что позволяет идентифицировать, в общих чертах, различные аспекты риска, как, например, история операционной деятельности, компетентность менеджмента, качество активов, уровень левереджа, коэффициенты ликвидности и т.п. Как только эта информация была полностью рассмотрена кредитными служащими и кредитными комитетами, кредитор обеспечивает фонды, подвергающиеся условиям, представленным в пределах договора (как обрисовано в общих чертах выше).

Кредитный риск, как показывает практика, наиболее высокий в очень крупных инвестиционных проектах, иногда называемых мегапроектами. Так происходит потому, что такие проекты особенно уязвимы и часто заканчиваются "долговой ловушкой". Это ситуация, когда вследствие перерасхода бюджета, задержек выполнения графика и т.п., затраты на обслуживание долга становятся больше чем доходы, которые можно направить на выплату процентов и основной суммы.

Суверенный риск

Суверенный риск является риском того, что правительство страны допустит дефолт по своим долговым обязательствам, или отзовет свои гарантии по кредитам. Существование суверенного риска означает, что кредиторы должны учитывать его влияние, принимая решение о выдаче кредита компании, имеющей юридическую регистрацию зарубежом. Для этого сначала нужно оценить суверенный риск, а затем оценить кредитоспособность компании.

Существует пять основных макроэкономических факторов, которые влияют на вероятность объявления дефолта или реструктуризации суверенного долга:

коэффициент обслуживания долга;

коэффициент покрытия импорта экспортом;

инвестиционный коэффициент;

коэффициент вариации поступлений от экспорта;

рост денежной массы в стране.

Вероятность реструктуризации долга является возрастающей функцией от перечисленных выше переменных. Однако Френкель Карман и Шолтенс также утверждают, что вероятность реструктуризации является убывающей функцией от инвестиционного коэффициента, поскольку приток инвестиций обеспечивает экономический рост в будущем. В свою очередь, Сондерс утверждает, что вероятность реструктуризации возрастает, если инвестиционный коэффициент повышается, поскольку зарубежная страна в этом случае становится менее зависимой от своих внешних кредиторов и менее зависимой от получения иностранных кредитов.

Риск контрагента

Риск контрагента, известный также риск дефолта, является риском того, что организация не выполнит свои долговые обязательства должным образом, как это предполагается контрактом. Даже организации, которые осуществили страхование риска контрагента (например, при помощи кредитного дефолтного свопа), не могут быть на 100% уверены, что страховая компания полностью выполнит свои обязательства в случае наступления страхового события.

С методологической точки зрения, на риск контрагента может повлиять риск потери направления, а именно, риск того, что различные факторы риска будут иметь наиболее неблагоприятную корреляцию.

Снижение кредитного риска

Кредиторы снижают кредитный риск, применяя следующие методы.

1. Ценообразование на основе оценки риска. Обычно кредиторы устанавливают более высокую процентную ставку для тех заемщиков, у которых дефолт может возникнуть с более высокой вероятностью. Такая практика получила название Risk-Based Pricing (RBP). Кредиторы рассматривают такие факторы, имеющие отношение к кредиту, как его цель кредита, кредитный рейтинг заемщика, коэффициент обеспечения, и оценивают их влияние на будущую доходность, что необходимо для определения размера кредитного спреда.

2. Ковенанты. Кредиторы могут предусмотреть условия в договоре, называемыековенантами, которые обязывают заемщика:

периодически информировать своем финансовом состоянии;

воздержаться от выплаты дивидендов, обратного выкупа акции, осуществления новых займов или других аналогичных добровольных действий, которые отрицательно влияют на финансовое положение компании;

погасить кредит полностью по требованию кредитора, если возникнут определенные обстоятельства, такие как, например, значительные изменения соотношения заемных и собственных средств либо коэффициент покрытия процентов

3. Страхование кредита (кредитное страхование) и кредитные деривативы. Кредиторы и владельцы облигаций могут хеджировать свой кредитный риск, осуществляя кредитное страхование или покупая кредитные деривативы. Эти контракты передают риски от кредитора к их продавцу (например, страховой компании) в обмен на платеж. Наиболее распространенным кредитным деривативом является кредитный дефолтный своп.

4. Сокращение. Кредиторы могут снижать кредитный риск, сокращая сумму выдаваемых кредитов либо всем, либо определенным заемщикам. Например, оптовик, продающий свои товары под реализацию ритейлеру, может попытаться снизить кредитный риск, уменьшая сроки оплаты, например, с 30 до 15 дней.

5. Диверсификация. Кредиторы, имеющие дело с небольшим количеством заемщиков (или только с одним типом заемщиков) сталкиваются с высоким уровнем несистематического риска, называемого еще риском концентрации. Его можно устранить, проведя диверсификацию пула заемщиков.

6. Депозитное страхование. Многие страны применяют обязательное депозитное страхование, которое создано для гарантирования банковских вкладов на случай банкротства банка. Предоставление такой защиты является стимулом для населения, чтобы оно хранило средства в банке. А это, в свою очередь, обеспечивает развитие и стабильность работы финансовой системы государства.

4.91. Сущность и методы снижения кредитного риска в банковской деятельности.

 Сущность риска состоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного. Более того, правомерно говорить о риске упущенной возможной выгоды, т.е. риске косвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результате того, что какое-либо мероприятие не было проведено или была остановлена хозяйственная деятельность. Если смотреть на проблему еще более формально, то речь может идти не только о риске потерь, но и о риске выгоды (получения дополнительной прибыли), так как отклонение от планируемого результата может быть и в положительную сторону. Следовательно, риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом - это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае неуспеха (или успеха); 

Кредитный риск- Возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты) 

Методы снижения рисков

Основные способы снижения риска:

-диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

-лимитирование - установление лимита (предельных сумм кредитования, расходов и т.п.);

-самострахование - создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;

-страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

-хеджирование.

Избежание рисков.

Иными словами разработка мероприятий внутреннего характера, исключающих конкретный вид банковского риска, что лишает банк дополнительных источников формирования прибыли. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно.

Это направление нейтрализации рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид банковского риска. Например, к числу основных из таких мер относятся: отказ от осуществления банковских операций, уровень риска по которым чрезмерно высок; отказ от использования в высоких объемах собственного капитала; отказ от чрезмерного использования привлеченных средств. Перечисленные и другие формы избежания банковского риска, несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает банк дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно при следующих основных условиях:

-если отказ от одного банковского риска не влечет возникновения другого риска более высокого или

-однозначного уровня;

-если уровень риска несопоставим с уровнем доходности банковской операции по шкале "доходность -

-риск";

-если банковские потери по данному виду риска превышают возможности их возмещения за счет

-собственных средств банка;

-если размер дохода от операции, генерирующей определенные виды риска, несущественен, т.е. занимает неощутимый удельный вес в формируемом положительном денежном потоке банка;

-если банковские операции не характерны для деятельности банка, носят инновационный характер и по

-ним отсутствует информационная база, необходимая для определения уровня банковских рисков и принятия соответствующих управленческих решений.

Лимитирование.

Лимитирование - это установление лимита, т. е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным средством снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд при заключении договора на овердрафт и т. п.; хозяйствующим субъектом - при продаже товара в кредит (по кредитным карточкам), по дорожным чекам и еврочекам и т. п.; инвестором - при определении сумм вложения капитала и т. п.

Механизм лимитирования банковских рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по банковским операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. В ходе текущей деятельности банка разрабатываются индивидуальные лимиты на контрагентов банка (как по активным, так и по пассивным операциям), а также текущие лимиты по всем видам позиций банка, направленные на ограничение рыночных рисков, и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей и сотрудников банка при осуществлении конкретных операций. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска.

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом:

операции по конверсии одной валюты в другую;

операции с ценными бумагами, включал векселя;

кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;

операции с производными финансовыми инструментами.

Хеджирование.

Данный механизм представляет собой балансирующую трансакцию, нацеленную на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием, а иммунизирующие весь баланс банка - макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовой позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности) метод хеджирования считается естественным. Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности.

Хеджирование - система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений.

Сущность хеджирования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

К конкретным методам хеджирования можно отнести:

-структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

-изменение срока платежа;

-операции типа своп;

-опционные сделки;

-финансовые фьючерсы;

-кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

-реструктуризацию валютной задолженности;

-параллельные ссуды;

-лизинг;

-дисконтирование требований в иностранной валюте;

-использование «валютной корзины»;

-осуществление филиалами банков платежей в « растущей» валюте;

-самострахование.

Диверсификация.

Механизм диверсификации используется, прежде всего, для нейтрализации негативных банковских последствий несистематических (внутренних) видов рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации. Диверсификация - это рассеивание банковского риска. Однако она не может свести риск до нуля. Это связано с тем, что на деятельность банка оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения или привлечения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация. Поэтому использование этого механизма носит в банке ограниченный характер. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени банковского риска.

Распределение риска.

Данный механизм основан на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциям таким образом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики. Степень распределения рисков, а, следовательно, и уровень нейтрализации их негативных банковских последствий является предметом контрактных переговоров банка с партнерами, ожидаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

Самострахование.

Механизм этого направления нейтрализации банковских рисков основан на резервировании банком части банковских ресурсов, позволяющем преодолеть негативные последствия по тем или иным банковским операциям. Основными формами этого направления являются формирование резервных, страховых и других фондов. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений банковской деятельности. Используя данный механизм, необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, "замораживают" использование достаточно ощутимой суммы банковских средств. В результате этого снижается эффективность использования собственного капитала банка, усиливается его зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации сумм резервируемых банковских средств с позиций предстоящего их использования для нейтрализации лишь отдельных видов банковских рисков.

Страхование как средство управления рисками.

С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические.

По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов продавца либо банка-кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам погашение задолженности по предоставляемому кредиту берет на себя страховая компания.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

-страхование ответственности заемщика (страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита, включая проценты за пользование кредитом);

-страхование риска непогашения кредита (страхователь - банк, а объект страхования - ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитом).

Наиболее существенными моментами в страховании являются:

-размер ответственности, принимаемой страховщиком;

-определение страхового случая;

-порядок возмещения убытков;

-размер страхового тарифа и премии.

Особенности страхования валютных рисков. Вопросы валютных рисков и методов их страхования приобретают актуальность для предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Колебания курсов иностранных валют выступают одним из факторов, оказывающих значительное влияние на результаты хозяйственной деятельности. По мере роста объема отчислений в валютные фонды предприятий растут суммарные курсовые потери, и потому выбор методов ограничения валютного риска становится жизненно важным.

При хранении предприятиями и организациями своих валютных фондов на банковских счетах возникает валютный риск двух видов: риски снижения курса национальной валюты ко всем иностранным валютам; риски изменений взаимных курсов иностранных валют, приводящих к корректировке стоимости каждой валюты в рублях.

Возникновение валютных рисков связано и с опасностью потерь от изменения курсов валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. При этом используются общие и специфические методы страхования.

Методы страхования валютных рисков - это операции, позволяющие полностью или частично уклониться от риска, возникшего в связи ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль.


Список использованной литературы


  1.  Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: учебник /
  2.  .Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. и др. Банковское дело.- М.: Академия, 2006. - 286 с.
  3.  Балабанов А. И., Балабанов И. Т. Финансы. - СПб.: «Питер», 2006. – 192
  4.  . Воронин В.П. Деньги, кредит, банки : учебное пособие / Воронин В.П., Федосова С.П. - М. : Юрайт-Издат, 2008.
  5.  Деньги, кредит, банки : учебник для вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
  6.  Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. М. : «Финансы и статистика», 2008
  7.  . Иода Е.В., Унанян И.Р. Основы организации деятельности коммерческого банка. Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2006. - 96 с.
  8.  Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Экономистъ, 2006. - 766 с.
  9.  Ковалева В. В. Финансы. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.- 640
  10.  .Лаврушин О. И. Банковские риски. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.
  11.  . Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции / Маркова О.М., Сахарова Л.С. - М., 2009


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

27503. Определите, к какому виду правовых норм относится ст.5 ГК РФ 35 KB
  Нормы бывают исходные и правила поведения. Так же нормы бывают: начала дефиниции принципы коллизионные. 1 Исходные отправные первичные учредительные нормы занимают высшую ступень в законодательстве имеют наиболее общий характер наиболее высокую форму абстрагирования и выполняют особую роль в механизме правового регулирования общественных отношений. Эти нормы определяют исходные начала основы правового регулирования общественных отношений.
27504. Определите, что выступает предпосылками пенсионного правоотношения 28 KB
  Разграничиваются собственно юридические факты юридически значимые обстоятельства и юридически значимые предпосылки. Первые это основные фактические обстоятельства с которыми связано появление правовых отношений данного вида например возраст инвалидность потеря кормильца выслуга лет и т. Вторые это обстоятельства которые не предопределяя появления прав и обязанностей все же влияют на их объем величина трудового стажа наличие нетрудоспособных членов семьи и иждивенцев и т. Третьи такие фактические обстоятельства которые...
27505. Основные подходы к понятию политическая система 33.5 KB
  Элементами политической организации общества являются государство общественные объединения отдельные граждане. К числу общественных объединений входящих в политическую систему общества можно отнести: – общественные организации т. основанные на членстве общественные объединения создаваемые на основе совместной деятельности для защиты общих интересов и достижения уставных целей членами которых могут быть как физические так и юридические лица – ст.8; – общественные движения состоящие из участников и не имеющие членства общественные...
27506. Основные подходы к правопониманию 27.5 KB
  Правопонимание это научная категория отражающая процесс и результат целенаправленной мыслительной деятельности человека включающая в себя познание права его восприятие и отношение к нему как к целостному социальному явлению Субъектом правопонимания – всегда выступает конкретный человек например гражданин обладающий минимальным правовым кругозором столкнувшийся с проблемой права Объектом правопонимания – могут быть право конкретного общества отрасль институт права отдельные правовые нормы Содержание правопонимания – составляет...
27507. Относительная самостоятельность государства и права по отношению к обществу 26.5 KB
  Самостоятельность – независимость свобода от внешних влияний принуждений от посторонней поддержки помощи. Относительная самостоятельность государства его органов естественна необходима и социально оправданна. Самостоятельность государства проявляется в свободе выбора при принятии им управленческих и других актов при избрании путей и методов решения встающих перед обществом задач при определении стратегии и тактики государственной политики.
27508. Отрасль права: понятие и характеристика 33 KB
  Отрасль права элемент системы права представляющий собой совокупность норм права регулирующих качественно однородную группу общественных отношений. В свою очередь отрасль права подразделяется на отдельные взаимосвязанные элементы которые называются институтами права. Основаниями для деления права на отрасли считаются: 1 предмет правового регулирования однородная и отделимая от других группа общественных отношений; 2 метод правового регулирования совокупность приемов способов воздействия на общественные отношения.
27509. Охарактеризуйте основные виды государственного принуждения 28.5 KB
  Охарактеризуйте основные виды государственного принуждения. Сфера воздействия на объект определяет вид государственного принуждения. 1 Предмет психологического государственного принуждения имеет сложную структуру. Задача психического принуждения состоит в возбуждении такого мотива поведения который вступая в борьбу с иными мотивами должен преодолеть их и склонить субъекта к требуемому поведению.
27510. Охарактеризуйте основные элементы состава правонарушения 39 KB
  Охарактеризуйте основные элементы состава правонарушения. Состав правонарушения как правовое понятие и раскрывает эту сложную структуру. Состав правонарушения – это совокупность его элементов. Элементами состава правонарушения являются: объект правонарушения объективная сторона правонарушения субъект правонарушения субъективная сторона правонарушения.
27511. Охарактеризуйте соотношение понятий форма и источник права 30 KB
  Охарактеризуйте соотношение понятий форма и источник права. В отечественной правовой теории значительное место занимала дискуссия о правильности терминов обозначающих соответствующие понятия – €œисточник права€ или €œформа права€. Одни ученые признавали более правильным употребление термина €œформа права€ А. Шебалов другие склонялись к термину €œюридический формальный источник права€ С.