96837

РАСЧЕТЫ И ВНЕШНИЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТАТУС»

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Изучение теоретических источников анализа и оценки финансового состояния предприятий; диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования, антикризисного управления предприятием и проблем оптимизации этой деятельности в условиях развитых рыночных отношений. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Статус».

Русский

2015-10-11

1.26 MB

0 чел.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..…3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ВНЕШНИЙ  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ…..………………………………………….........4

1.1. Цель и задачи анализа и оценки финансового состояния предприятия……..4

1.2. Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия……….....9

2.  РАСЧЕТЫ И ВНЕШНИЙ  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «СТАТУС»……………………………………………….....11

2.1. Счетная проверка правильности составления баланса……………………...11

  1.   Выявления «Больных статей» баланса……………………………………….12
    1.   Составление аналитического баланса.  Проведение горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………………………………………………..13
    2.   Анализ финансовой устойчивости…………………….………………….......15
    3.   Анализ ликвидности…………………………………………………...............18
    4.   Анализ кредитоспособности и прогнозирования банкротства….………….20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…….24

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ……………………………………………………………………26

ВВЕДЕНИЕ

     Формальные требования к анализу финансового состояния обычных Российских предприятий сформулированы в Приказе Минфина №115 от 17.10.96.Существует также Методическое положение, утверждённое Федеральным управлением по делам несостоятельности и банкротству предприятий № 31-Р от 12.08.97.

     Бухгалтерская отчетность является основным источником для информации, которая позволяет провести анализ деятельности организации. В результате анализа отчетности специалисты могут дать оценку возможностей организации. В современных условиях одним из важных моментов развития деятельности является привлечение сторонних денежных средств.

    Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением  которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Цель курсовой работы:

 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО «Статус», выявление резервов и разработка рекомендаций по оптимизации управления. В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

1. Изучение теоретических источников анализа и оценки финансового состояния предприятий; диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования, антикризисного управления предприятием и проблем оптимизации этой деятельности в условиях развитых рыночных отношений.

2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Статус».

3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Статус» и предотвращения его несостоятельности.

    Достижение конечных результатов работы обусловило необходимость использования таких научных методов и методик исследования как:

- экономико-статистические методы;

- горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

- метод коэффициентов (относительных показателей);

- методика комплексного анализа финансового состояния предприятий;

- методика экспресс – анализа.

  1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВНЕШНИЙ  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  
    1.  Цель и задачи анализа и оценки финансового состояния предприятия

     Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

     Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, соблюдение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Поэтому анализ финансового состояния был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ».

    Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, как самостоятельная наука возник из необходимости принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. А анализ финансового состояния это одно из важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

    Анализ экономической деятельности позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа и оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово–хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку. Бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

    В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники предприятия – для обеспечения стабильности положения на рынке и повышения доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели – для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) – для проверки правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал предприятия – с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии.

     Изучение литературных источников в области методики проведения анализа показывает, что имеется шесть основных видов анализа:

– горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции учетной информации с предыдущим периодом;

– вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат;

– трендовый анализ – сравнение позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основных тенденций динамики показателей (трендов), очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно формировать возможные значения показателей в будущем (перспективный анализ);

– анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями учетной информации или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей между ними;

– сравнительный анализ – по сути, внутрихозяйственный анализ по отдельным или сводным показателям цехов, других подразделений, а также анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними данными предприятия;

– факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий показатель.

    Финансовый анализ дает возможность оценить:

– имущественное состояние предприятия;

– степень предпринимательского риска;

– достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

– потребность в дополнительных источниках финансирования;

– способность к наращиванию капитала;

– рациональность привлечения заемных средств;

– обоснованность политики распределения и использования прибыли.

1.2.  Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия

     Методическое обеспечение экономического анализа – инструмент, который необходим для наиболее эффективного управления финансово - хозяйственной деятельностью предприятия, отрасли, региона. Основы существующего методического обеспечения разработаны более 50 лет назад, и хотя они формально постоянно совершенствуются, но не позволяют подготовить достаточно надежных рекомендаций, обеспечивающих оптимальное управление материальными и финансовыми ресурсами

    Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния. Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности. Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги. Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Третий этап – основной в экспресс–анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

     Цель детализированного анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

    Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными. По результатам анализа финансового состояния делаются выводы, на основании которых разрабатываются мероприятия по его улучшению. Используя вышеприведенные методики, формулы и показатели, проведем анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «Статус».

2.  РАСЧЕТЫ И ВНЕШНИЙ  ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «СТАТУС»

2.1.  Счетная проверка правильности составления баланса

      Расчетная часть включает в себя оценку и анализ бухгалтерского баланса с точки зрения правильности его составления, определения типа финансовой устойчивости, расчета ликвидности и платежеспособности  ООО «Статус».

     Счетная проверка баланса заключается в проверке итоговых сумм по результатам баланса (активу и пассиву) и валюте баланса. Для этого составляется таблица:

Таблица 1

Бухгалтерский  баланс

 Раздел

Счетная проверка

     Значение по балансу

  Соответствие или      несоответствие

На начало

На

конец

На начало

На

конец

На начало

На конец

Актив

I раздел

316154

57597

 316154

57597

-

-

IIраздел

115954

 510197

 115954

510197

-

-

Баланс

432108

 567794

 432108

567794

-

-

Пассив

IIIраздел

144036

 189264

144036

189264

-

-

 IVраздел

80000

80000

80000

80000

-

-

Vраздел

208072

 298530

208072

298530

-

-

Баланс

432108

567794

432108

567794

-

-

При анализе составления правильности бухгалтерского баланса несоответствий выявлено не было. Бухгалтерский баланс составлен в полном соответствии с требованиями (приложение 1).

2.2. Выявление больных статей

      В отчетном периоде могут быть "больные" статьи, которые можно подразделить на 2 группы:

  1.  Статьи, которые свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе. К ним относятся: убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок. В ООО «Статус» на конце отчетного периода существует прибыль в сумме 48203 руб.
  2.  Статьи, свидетельствующие о недостатках в работе организаций. К ним относят: просроченная Дебиторская задолженность, просроченная Кредиторская задолженность. В ООО «Статус» на конец отчетного периода выявлена Дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года. Руководству организации необходимо принять меры по возврату задолженности. Например: обратиться с исковым заявлением о возврате в арбитражный суд. Просроченную Дебиторскую задолженность можно списать за счет создания резерва по сомнительным долгам.

2.3.  Составление аналитического баланса. Проведение горизонтального и вертикального анализа

Таблица 2

Аналитический баланс ООО «Статус»

   № Гр.

Показатели

На начало

На конец

Изменения

 тыс. р.

%

 тыс. р.

%

 тыс. р.

%

АКТИВЫ

А1

Краткоср. фин. вложен.

192449

0,01

26945

 0,04

-21945

  -0,03

Ден. Ср-ва

5000

0,02

 431952

 0,07

 -239503

  -0,68

А2

Деб.зад.

28140

0,06

28780

 0,05

         -640

0,1

А3

Запасы

6000

0,01

23916

 0,04

-17916

 -0,03

НДС по преоб. ценностям

3500

0,08

28401

 0,05

-24901

 -0,42

А4

Вн. активы

4539

0,01

8000

 0,01

-3461

0

Деб. зад.(более 12 мес.)

192480

0,04

19800

 0,03

172680

 0,01

Итого активов:

432108

100

  567794

100

ПАССИВЫ

П1

Кредит. зад.

130971

0,03

93350

0,01

37621

0,02

Зад.перед учредителями

 

 

П2

Краткоср. обязательства

127000

0,02

53848

0,09

73152

 -0,07

П3

Долгосрочн. обязательства

80000

0,01

 327816

0,05

-247816

 -0,04

П4

Капитал и резервы

94137

0,02

92780

0,01

1357

0,01

Итого пассивов:

432108

100

 567794

100

    Аналитический баланс содержит в себе методы горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ проводится с целью получения информации об изменении показателей в динамике. Вертикальный анализ проводится с целью изучения структуры статей баланса. Исходя из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

  1.   В структуре активов наибольший удельный вес занимают "Внеоборотные активы", которые составляют 0,01%. По сравнению с прошлым периодом уменьшилось на 3461 руб.
  2.   Наименьший удельный вес в структуре активов занимает "НДС по приобретенным ценностям", который составляет 0,05%. По сравнению с прошлым периодом уменьшилось на 24901 руб.
  3.   В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает "Капиталы и резервы, который составляет 0,01%. По сравнению с прошлым периодом уменьшилось на 1357 руб.
  4.   В структуре пассивов наименьший удельный вес занимает "Краткосрочные займы", который составляет 0,09%. По сравнению с прошлым периодом увеличилось на 73152 руб.

Таблица 3

Сгруппируем показатели аналитического баланса в таблицу

     Актив

На     начало

На конец

      Пассив

   На начало

На конец

Изменение

на начало

на конец

А1

197449

458897

П1

130971

93350

66478

365547

А2

28140

28780

П2

127000

53848

-98860

-25068

А3

9500

52317

П3

80000

327816

-318316

19536

А4

197019

27800

П4

94137

92780

102882

-64980

2.4. Анализ финансовой устойчивости

      Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

      Рассчитаем показатели финансовой устойчивости:
1. Величина собственного оборотного капитала (СОК), или собственных оборотных средств:

СОК = (+) -

  1.  Коэффициент капитализации.

Он характеризует соотношение собственных и заемных средств. Коэффициент капитализации рассчитывается по следующей формуле:

=

3. Коэффициент финансовой устойчивости. 

Он отражает утерянный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по следующей формуле:

=

4. Полный оборотный капитал. 

Характеризует общую величину источников для формирования текущих оборотных активов.

ПОК = (П1 + П2 + П3 + П4) - А4

ПОКнач. = (130971 + 127000 + 80000 + 94137)  – 197019  = 235089

ПОКкон. = (93350 + 53848 + 327816  + 92780) - 27800 = 539994

5. Коэффициент финансирования.

Он показывает, какая часть деятельности организации финансирования за счет оборотных средств, его допустимое значение ≥1.

Кф =  

Кф.нач.  = =

Кф.кон. =  = 0,1

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На начало года

   На конец  года

Изменение

СОК

22882

392796

-369914

Кк

3,5

5,1

-1,6

Кфу

         0,4

0,7

-0,3

ПОК

235089

539994

-304905

Кф

2,7

0,1

2,6

    Исходя из проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что в организации наблюдается устойчивое финансовое положение. Об этом свидетельствует расчет показателя Кфу (коэффициент финансовой устойчивости), который на конец отчетного периода составил 0,7. При нормальном значении - 0,8 - 0,9. Организации необходимо придерживаться достигнутого уровня.

2.5. Анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает, какую часть текущих обязательств организация может показать за счет денежных средств.

2. Коэффициент срочной ликвидности. 

Показывает, какую часть текущих обязательств организация сможет погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за конкретную продукцию, выполненную работу, а также оказываемой услуги.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить с привлечением всех оборотных активов.

4. Чистые оборотные активы.

Показывает величину потребности в собственном оборотном капитале.

ЧОА = (А1+А2+А3) - (П1+П2)

ЧОАнач. = (197449 + 28140 + 9500 )  - (130971 + 127000 )  = 22882

ЧОАкон. = (458897 + 28780  + 52317)  - (93350 + 53848)  = 392796

5. Собственный оборотный капитал. 

Показатель определяет величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих активов.

 СОК = (П3 + П4) - А3

СОКнач. = 80000 + 94137 - 9500 = 164637

СОКкон. = 327816 + 92780 - 52317 = 368279

Таблица 5

Далее сгруппируем полученные данные

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

Кал

0,7

3,1

-2,4

Ксл

0,8

3,3

-2,5

Ктл

0,9

3,6

-2,7

ЧОА

22882

392796

-369914

СОК

164637

368279

-203642

    Исходя из проведенного анализа ликвидности можно сделать следующие выводы: ликвидность показателей можно оценить, как удовлетворительную. Об этом свидетельствует расчет показателя Коэффициент текущей ликвидности, который на конец составляет 3,6. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода составил 3,1. Это говорит о том, что организация не может погасить свою текущую задолженность за счет денежных средств. Для погашения задолженности необходимо привлечь дополнительные средства.

2.6. Анализ кредитоспособности и прогнозирования банкротства

Коэффициент собственных средств. 

Характеризует долю собственных средств в общем объеме средств организации.

Показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. 

Характеризует эффективность использования оборотных активов. Повышение коэффициента означает замедление производственного процесса.

К2 =

К2.нач.=

К2.кон.=,1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 

Характеризует средний период времени, затрачиваемый на получение денежных средств от покупателей.

К4 =

К4.нач. =

К4.кон. =10,8

Коэффициент оборачиваемости запасов. 

Показывает скорость оборота запасов, рост этого показателя означает накопление запасов на складе.

К5 =

К5.нач. =

К5.кон. =

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Отражает средний срок возврата долгов.

К6 =

К6.нач. = 1,6

К6.кон. =

Коэффициент рентабельности продукции.

К7 =

К7.нач. =

К7.кон. =0,09

Рассчитаем сумму баллов (S) по формуле:

S = 0,05 ∙ К1  + 0,10 ∙ К2  + 0,40 ∙ К3  + 0,20 ∙ К4 + 0,15 ∙ К5 + 0,10 ∙ К6

SНАЧ  = 0,05 ∙ 0,5 + 0,10 ∙ 35,9  + 0,40 ∙ 1,1 + 0,20 ∙ 0,01 + 0,15 ∙ 1,6 + 0,10 ∙ 0,06

= 4,303  

SКОН = 0,05 ∙ 2,1 + 0,10 ∙ 9,1 + 0,40 ∙ 10,8 + 0,20 ∙ 0,01 + 0,15 ∙ 2,3 + 0,10 ∙ 0,09

= 5,691

     Организация имеет второй класс кредитоспособности. Кредитование организации требует взаимного подхода. Получение кредита возможно, но кредит будет выступать в данном случае займом.

      Для анализа возможности банкротства используется пятифакторная модель Z – Альтмана. В общем виде эту модель можно представить следующим образом:

Z – счет = 1,2 ∙ К1 + 1,4 ∙ К2 + 3,3 ∙ К3 + 0,6 ∙ К4

Коэффициент автономии:

К1 =

К1.нач.

К1.кон.

Коэффициент соотношения заёмных собственных средств:

К2 =

  К2.нач.

  К2.кон.

Коэффициент маневренности:

К3 =

         К3.нач.

         К3.кон. 

Коэффициент покрытия запасов и затрат:

К4 =

         К4.нач.

         К4.кон.18

     Степень вероятности банкротства по модели можно определить с помощью таблицы.

Таблица 6

Степень вероятности банкротства

Значение Z – счета

Вероятность банкротства

1,8 и выше

1,81 – 2,7

2,71 – 2,9

3,0 и выше

Очень высокая

Высокая

Существует возможность

Очень низкая

Zн. = 1,2 ∙ 0,2 + 1,4 ∙ 3,5 + 3,3 ∙ 0,05 + 0,6 ∙ 0,8 = 5,785  

Zк. = 1,2 ∙ 0,1 + 1,4 ∙ 5,1 + 3,3 ∙ 4,6 + 0,6 ∙ 18 = 33,24

Таблица 7

Запишем показатели в таблицу

Показатель

На начало

На конец

К1

К2

К3

К4

Z – счет Альтмана

0,2

3,5

0,05

0,8

5,785 – очень высокая

0,1

5,1

4,6

18

33,24 – очень высокая

     При проведении финансовый анализ финансового состояния, было выявлено, что на начало отчетного периода и на конец отчетного периода  вероятность анализа очень высокая.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В данной курсовой работе на тему внешний  финансовый анализ финансового состояния  ООО «Статус» был  проведен следующие расчеты: показатели деловой активности, показатели ликвидности и рентабельности.

     При проведении проверки правильности составления баланса, ошибок не обнаружено. Бухгалтерский баланс составлен с учетом всех требований. Далее мною были проанализированы все статьи баланса, при анализе я выявила, что наибольший удельный вес состоит в пассиве баланса – Капиталы и резервы.

     При анализе аналитического баланса, мною было выявлено, что стоимость внеоборотных активов на конец отчетного периода уменьшилась на 0,01 % (т.е. на 8000 руб.);  денежные средства уменьшились на 0,04 % (т.е. на 26945 руб.). Капитал и резервы уменьшились на 0,01 % (т.е. на 92780 руб.); краткосрочная кредиторская  задолженность увеличилась на 0,01 % (т. е на 93350 руб.).

      При анализе финансовой устойчивости мною выяснилось, что организация находится в устойчивом финансовом положении. Коэффициент финансового устойчивости  на конец отчетного периода составил – 0,07. Организации необходимо придерживаться достигнутого уровня.

    При анализе оценки ликвидности можно сделать следующие выводы: ликвидность показателей можно оценить, как удовлетворительную. Об этом свидетельствует расчет показателя коэффициента текущей ликвидности, который на конец отчетного периода составляет 3,6. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода составил 3,1. Это говорит о том, что организация не может погасить свою текущую задолженность за счет денежных средств. Для погашения задолженности необходимо привлечь дополнительные средства.

     При оценке внешний  финансовый анализ финансового состояния было выявлено, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода уменьшился на 3,1%, показатель коэффициента не изменился, что свидетельствует стабильности  нашего предприятия.  При прогнозировании финансового состояния по формуле пятифакторной модели Z – Альтмана было выявлено, что степень финансового состояния организации очень высокая.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

1. В.А. Одинцов «Анализ финансово – хозяйственной деятельности». - М.: «Академия», 2011

2. З.В. Кирьянова «Анализ финансовой отчетности».  -  М.: «Юрайт», 2013

3. Т.М. Голубева «Анализ финансово - хозяйственной деятельности». - М.: «Академия», 2011  

4. С.М. Пястолов «Анализ финансово – хозяйственной деятельности». - М.: «Академия», 2010

5. С.Г. Чеглакова «Анализ финансовой отчетности». - М.: «Дело и Сервис», 2013

Интернет ресурсы:

www.aup.ru

www.nalog.ru

www.buh.ru

PAGE   \* MERGEFORMAT 2


EMBED Equation.3

EMBED Equation.3


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

62000. Метод круговой тренировки 132.81 KB
  Задачи урока: Совершенствование физических упражнений, закрепление знаний и умений. Развитие физических и психических качеств; силовых, скоростно-силовых способностей. Воспитание волевых качеств, самостоятельности, взаимопомощи, взаимовыручки, трудолюбия, чувства коллективизма.
62001. Hippocrates – «The Father of Medicine» 72.24 KB
  Цели занятия: Дидактические: изучить новые лексические единицы по теме и применять их при чтении текста о выдающимся греческом ученом Гиппократе; развивать навыки аудирования и монологического высказывания диалогической речи...
62006. Джаз – искусство XX века 25.64 KB
  Познакомить учащихся с истоками джазовой музыки (спиричуэл, блюз), со стилем “джаз”; историей возникновения этого музыкального направления; с характерными особенностями стиля; со знаменитыми исполнителями джазовой музыки...
62007. Категории человеческого бытия 45.79 KB
  Категории человеческого бытия Основные категории бытия человека определяющие его жизнь это прежде всего свобода смысл жизни творчество любовь счастье вера смерть. Любовь Любовь самый верный свидетель моего существования.
62008. Как быть успешным? 44.43 KB
  Have you made up your mind yet? Will you be so kind as to share your choices with us? (Students’ answers) Well, I see most of you are quite self-confident, and those who doubt a bit, don’t worry, be happy, I’m sure our today’s talk will blow over all your doubts.