97343

Пути улучшения финансовых результатов деятельности организации ООО «БМС-Мануфактура»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Значение анализа финансового состояния в современных условиях. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния строительного предприятия. Анализ прибыли и уровня рентабельности.

Русский

2015-10-16

180.77 KB

11 чел.

Содержание

Введение 3

Глава 1 Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия 5

1.1 Значение анализа финансового состояния в современных условиях 5

1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия 13

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния 24

2. Анализ финансового состояния строительного предприятия 35

2.1. Анализ прибыли и уровня рентабельности 35

2.2. Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия и источников его формирования 40

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 43

2.4. Оценка деловой активности предприятия 48

2.5. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия 48

2.6. Анализ ликвидности баланса 59

Глава 3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности организации ООО «БМС-Мануфактура» 60

3.1 Экономическое обоснование проэкта 62

3.2 Получение прибыли за счет дополнительного производства 65

3.3 Предложения по дополнительному привлечению финансовых ресурсов 69

Заключение 80

Список используемой литературы 83


Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации после падения курса рубля и введения внешнеэкономических санкций наконец поднимается и набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить,  что качество принимаемых решений целиком зависит от  качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы  очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, и по результатам анализа искать пути улучшения финансового состояния.

Объектом исследования является  общество с ограниченной ответственностью «БМС-Мануфактура».

Предмет исследования настоящей работы – финансовое состояние ООО «БМС-Мануфактура».

Цель данной работы - разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «БМС-Мануфактура».

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

- раскрыть сущность и значение анализа финансового состояния в современных условиях;

- выявить факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;

- определить информационное обеспечение анализа финансового состояния;

- обозначить основные подходы к анализу финансового состояния;

- классифицировать существующие методы и приёмы анализа;

- рассмотреть систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

- проанализировать финансовое состояние ООО «БМС-Мануфактура»;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «БМС-Мануфактура».

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей),

- сравнительный анализ.

Структура работы обусловлена поставленной целью и задачами исследования.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, содержит  1 рисунок и 21 таблицу.

В первой главе раскрывается значимость анализа финансового состояния в принятии управленческих решений.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «БМС-Мануфактура».

В третьей главе разработан комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Глава 1 Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия

1.1 Значение анализа финансового состояния в современных условиях

В настоящее время повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Это значительно увеличивает роль анализа их финансовых результатов, наличия, размещения и использования прибыли. От организаций в нынешнее время нестабильной экономики, для рентабельной работы требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса и повышения эффективности форм хозяйствования и управления производством.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Устанавливая взаимоотношения с какими-либо партнерами, предприятие должно полагаться исключительно на собственную оценку своего финансового состояния. Анализ финансового состояния позволяет предприятию выявить реальное положение с помощью главных показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, оборачиваемость активов и пассивов, динамику выручки и прибыли и торговые риски.

В постоянно изменяющейся предпринимательской среде принятие управленческих решений финансового характера сопряжено с некоторыми неопределенностями. Управленческие решения, которые раньше обеспечивали торговому предприятию финансовый успех, могут сегодня привести к противоположному результату [6, c.114].

В связи с этим управление финансами требует оперативной корректировки финансовой стратегии и политики и направлено на постоянный поиск новых методических приемов обоснования управленческих решений и новых финансовых инструментов их реализации. При этом особое внимание необходимо уделить всестороннему и обоснованному анализу финансово-экономического состояния предприятия и совершенствованию существующих механизмов управления его финансами.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели [7, c. 34].

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования[8, c.208].

По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям:

  1.  связанные с формированием уставного капитала;
  2.  связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
  3.  между коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг;
  4.  между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией;
  5.  между коммерческими организациями и отдельными работниками (например, выплата дивидендов);
  6.  между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет;
  7.  между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд.

Финансы предприятия выполняют три основные функции:

- Формирование, поддержание оптимальной структуры и наращи-вание производственного потенциала предприятия;

- Обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

- Обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия- «финансы». Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом- совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств [9, c.98].

Другими словами, финансовая система- система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

  1.  государственная бюджетная система;
  2.  внебюджетные специальные фонды;
  3.  государственный кредит;
  4.  фонды страхования;
  5.  финансы предприятий различных форм собственности.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне [10, c.59].

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия [11, c. 64].

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния [12, c.212]. Финансовый анализ дает возможность оценить:

  1.  имущественное состояние предприятия;
  2.  степень предпринимательского риска;
  3.  достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
  4.  потребность в дополнительных источниках финансирования;
  5.  способность к наращиванию капитала;
  6.  рациональность привлечения заемных средств;
  7.  обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации приказом «О формах бухгалтерской отчётности организаций» от 2 июля 2011 года № 66н в редакции приказов Министерства финансов России от 05 октября 2011 № 124н, от 17 августа 2012 № 113н, от 04 декабря 2012 № 154н.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения.

Результаты анализа – «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики [6, c.351].

Анализ финансового состояния является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Анализ финансового состояния предприятия включает:

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа [14, c.31].

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности.

Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

  1.  структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
  2.  эффективности и интенсивности его использования;
  3.  платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
  4.  запаса его финансовой устойчивости [15, c.181].

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

  1.  общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  2.  аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  3.  аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Таким образом, на современном этапе развития экономики возрастает роль анализа финансового состояния как средства управления на предприятии.

В условиях кризиса руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе [16, c.139].

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансового состояния, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала [6, c.131].

1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Любое предприятие является открытой системой. В процессе получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой внутренней. Все это содержится в предпринимательском процессе, направленном на достижение целей предприятия.

Но так как деятельность предприятий представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, то она зависит от многочисленных и разнообразных факторов, влияющих на нее. Если какой-либо фактор выпадает из цепи рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также выводы рискуют оказаться неверными [17, c. 14].

Будучи тесно взаимосвязанными, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты жизнедеятельности предприятия: одни — положительно, другие — отрицательно. Отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет, положительное влияние других.

Наличие множества разнообразных факторов делает необходимой их группировку. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее важным представляется деление их на внутренние и внешние. Первые напрямую зависят от организации работы самого предприятия; вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение почти или совсем не подвластно воле предприятия. Этим делением и следует руководствоваться, моделируя производственно-хозяйственную деятельность и пытаясь управлять финансовой устойчивостью, осуществляя комплексный поиск резервов в целях повышения эффективности производства [17, c.15].

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологии, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.

Факторы внешней среды подразделяются на две основные группы – микросреда и макросреда, или прямого и косвенного воздействия [18, c.44].

Среду прямого воздействия еще называют непосредственным деловым окружением организации. Это окружение формирует такие субъекты среды, которые непосредственно влияют на деятельность конкретной организации – поставщики, потребители, профсоюзы, законы и государственные органы, конкуренты.

Поставщики. С точки зрения системного подхода организация есть механизм преобразования входов в выходы. Главными разновидностями входов являются  материалы, оборудование, энергия, капитал и рабочая сила. Поставщики обеспечивают ввод этих ресурсов. Получение ресурсов из других стран может быть выгоднее с точки зрения цен, качества или количества, но одновременно опасным усилением таких факторов подвижности среды, как колебания обменных курсов или политическая нестабильность.

Всех поставщиков можно разделить на несколько групп – поставщики материалов, капитала, трудовых ресурсов.

Законы и государственные органы. Многие законы и государственные учреждения влияют на организации. Каждая организация имеет определенный правовой статус, являясь единоличным владением, компанией, корпорацией или некоммерческой корпорацией, и именно это определяет, как организаций может вести свои дела и какие налоги должна платить. Как бы ни относилось руководство к этим законам, ему приходится придерживаться их или пожинав плоды отказа от законопослушания в форме штрафов или даже полного прекращении бизнеса.

Государство в рыночной экономике оказывает на организации как косвенное влияние, прежде всего через налоговую систему, государственную собственность и бюджет, так и прямое — через законодательные акты [19, c.153].

Потребители. Все многообразие внешних факторов находит отражение в потребителе и через него влияет на организацию, ее цели и стратегию. Необходимость удовлетворения потребностей покупателей влияет на взаимодействия организации с поставщиками материалов и трудовых ресурсов. Многие организации ориентируют свои структуры на крупные группы потребителей, от которых они в наибольшей мере зависят.

Важное значение приобретают в современных условиях и различные ассоциации и объединения потребителей, оказывающих влияние не только на спрос, но и на имидж фирм. Необходимо учитывать факторы, влияющие на поведение потребителей, на их спрос.

Конкуренты. Влияние на организацию такого фактора как конкуренция невозможно оспаривать. Руководство каждого предприятия четко понимает, что если не удовлетворять нужды потребителей так же эффективно, как это делают конкуренты, предприятию долго не продержаться на плаву. Во многих случаях не потребители, а как раз конкуренты определяют, какого рода результаты деятельности можно продать, и какую цену можно запросить.

Среда косвенного воздействия. Факторы среды косвенного воздействия или общее внешнее окружение обычно не влияют на организацию также заметно, как факторы среды прямого воздействия. Однако руководству необходимо учитывать их.

Среда косвенного воздействия обычно сложнее, чем среда прямого воздействия. Поэтому при ее исследовании обычно опираются, прежде всего, на прогнозы. К основным факторам среды косвенного воздействия относятся технологические, экономические, социокультурные и политические факторы, а также взаимоотношения с местными сообществами [23, c.91].

Их подразделяют на группы:

  1.  внешние экономические факторы - многочисленные макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его колебания, дефицит или профицит бюджета, уровень производительности общественного труда, средней заработной платы, ставки налогообложения.
  2.  внешние политические условия включают государственное устройство и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. Внутренняя политика включает социальную, научно-техническую, промышленную, кадровую, экономическую составляющие, а также налоговую, ценовую, кредитную, таможенную и др.;
  3.  внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и граждан, четкость формулировок правовых норм и др.
  4.  внешние научные и технические факторы способствуют предприятиям в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и совершенствовании применяемых технологических процессов, широком внедрении инноваций.
  5.  коммуникационные внешние условия - уровень развития транспортной сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных, морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи, информационного обмена и телекоммуникаций.
  6.  природно-климатические факторы рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и др.

Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Особенное значение для финансовой устойчивости предприятия имеет уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса на его продукцию (услуги), ибо платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки. В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей — физических и юридических лиц — и цены на продукцию предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса, приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы также представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция [21, c.78].

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день кризис и инфляция.

Все эти составляющие внешней среды предпринимательского предприятия в большей или меньшей степени оказывают влияние на результативность его деятельности.

Не меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и составляющие внутренней среды предприятия.

Рассмотрим основные внутренние факторы.

Внутренние переменные – это ситуационные факторы внутри организации. Поскольку организации представляют собой созданные людьми системы, то внутренние переменные в основном являются результатом управленческих решений. Это, однако, вовсе не означает, что все внутренние переменные полностью контролируются руководством. Часто внутренний фактор есть нечто «данное», что руководство должно преодолеть в своей работе [22, c.32].

Основные переменные в самой организации, это цели, структура, задачи, технология и люди.

Цели. Организация, по определению, это, по крайней мере, 2 человека с осознанными общими целями. Организацию можно рассматривать как средство достижения целей, которое позволяет людям выполнить коллективно то, чего они не могли бы выполнить индивидуально. Цели есть конкретные конечные состояния или желаемый результат, которого стремится добиться группа, работая вместе.

Структура. Структура организации отражает сложившееся в организации выделение отдельных подразделений, связи между этими подразделениями и объединение подразделений в единое целое.

Структура организации – это логические взаимоотношения уровней управления и функциональных областей, построенные в такой форме, которая позволяет наиболее эффективно достигать целей организации.

Задачи. Еще одним направлением разделения труда в организации является формулирование задач. Задача – это предписанная работа, серия работ или часть работы, которая должна быть выполнена заранее установленным способом в заранее оговоренные сроки. С технической точки зрения задачи предписываются не работнику, а его должности. На основе решения руководства о структуре каждая должность включает ряд задач, которые рассматриваются как необходимый вклад в достижение целей организации. Считается, что, если задача выполнится таким способом и в такие сроки, как это предписано, организация будет действовать успешно.

Задачи организации традиционно делятся на три категории. Это работа с людьми, предметами, информацией. Например, на обычном заводском конвейере работа людей состоит из работы с предметами. Задача же мастера – это в основном работа с людьми. В то же время задачи казначея корпорации в основном связаны с информацией.

Технология. Технология как фактор внутренней среды имеет гораздо большее значение, чем многие думают. Большинство людей рассматривают технологию как нечто, связанное с изобретениями и машинами, например с полупроводниками и компьютерами. Однако социолог Чарльз Перроу, который много писал о влиянии технологии на организацию и общество, описывает технологию как средство преобразования сырья – будь то люди, информация или физические материалы – в искомые продукты и услуги.

Технология подразумевает стандартизацию и механизацию.  То есть использование стандартных деталей может существенно облегчить процесс производства и ремонта. В наше время существует очень мало товаров, процесс производства которых не стандартизован [23, c.201].

В начале века появилось такое понятие как сборочные конвейерные линии. Сейчас этот принцип используется почти повсеместно, и очень сильно повышает производительность предприятий.

Технология, как фактор, сильно влияющий на организационную эффективность, требует тщательного изучения и классификации. Существует несколько способов классификации, в данной курсовой будет приведена  классификация по Вудворд. Классификация технологии по Джоан Вудворд пользуется наибольшей известностью. Она выделят три категории технологий:

Единичное, мелкосерийное или индивидуальное производство, где одновременно изготавливается только одно изделие.

Массовое или крупносерийное производство применяется при изготовлении большого количества изделий, которые идентичны друг другу или очень похожи.

Непрерывное производство использует автоматизированное оборудование, которое работает круглые сутки для непрерывного изготовления одинакового по характеристикам продукта в больших объемах. Примеры – переработка нефти, работа электростанций.

Люди. Люди являются основой любой организации. Без людей нет организации. Люди в организации создают ее продукт, они формируют культуру организации, ее внутренний климат, от них зависит то, чем является организация.

 Люди, работающие в организации, очень сильно отличаются друг от друга по многим параметрам: пол, возраст, образование, национальность, семейное положение, его способности и т.п. Все эти отличия могут оказывать серьезное влияние как на характеристики работы и поведение отдельного работника, так и на действия и поведение других членов организации. В отличие от машины человек имеет желания, и для него характерно наличие отношения к своим действиям и действиям окружающих. А это может серьезно влиять на результаты его труда [24, c.188].

Следует помнить, что в управлении внутренние переменные никогда не должны рассматриваться отдельно. Все внутренние переменные взаимосвязаны и влияют друг на друга.

 

Технология

                              

Структура

Люди

Цели

Задачи

Рис. 1.1. Схема взаимоотношения внутренних переменных в организации

Этот рисунок представляет собой модель, показывающую взаимоотношения внутренних переменных: целей, структуры, задач, технологии и людей. Но нужно не забывать, что организация – открытая система. И поэтому эта схема не может быть адекватной полной моделью переменных, влияющих на успешность действий организации, потому что на нем показаны только внутренние переменные. Правильнее рассматривать этот рисунок как модель внутренних социотехнических подсистем организации. Внутренние переменные обычно называют социотехническими подсистемами, потому что они имеют социальный компонент (людей) и технический компонент (другие внутренние переменные).

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависят от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только правильно решить, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т.е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?» и «как?» зависят издержки производства [8, c.197].

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина затрат, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансового положения предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финан-совые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами [25, c.38].

Их также можно сгруппировать следующим образом:

  1.  производственно-технические факторы - включают всю совокупность машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов, полуфабрикатов, технологии производства продукции.
  2.  социальные условия и составляющие - отношений между людьми, работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду, мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.
  3.  экономические факторы - представляет собой совокупность экономических процессов, включающих движение капитала и денежных средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди последних следует выделить показатель рентабельности — соотношение затрат и доходов.
  4.  информационная составляющая -  совокупность организационно-технических средств, обеспечивающих каналы и сети предприятия соответствующей информацией для эффективных коммуникаций в управлении предприятием.
  5.  маркетинговый фактор - предусматривает обеспечение потребностей

покупателей в товарах или услугах предприятия путем изучения рынка, создания эффективной рекламы и системы сбыта. Маркетинг предполагает также активное воздействие на рынок, на существующий спрос в целях увеличения рыночной доли предприятия и повышения рентабельности продаж.

  1.  фактор деловых отношений и поведения сотрудников - установление контакта, ориентация в ситуации, обсуждение вопроса, проблемы, принятие решения, выход из контакта. Задача делового общения — не только успешно общаться с людьми, но и влиять на них в нужном для вас направлении [6, c.47].

Важное значение для деятельности предпринимательской организации имеет также поставщики, конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих одноименные товары или услуги.

Значительную часть деловой среды предприятия составляет инфраструктура. Эта часть деловой среды, в которую входят банки, фондовые биржи, кадровые агентства, страховые компании, аудиторские и консультационные фирмы, различные транспортные организации и др., оказывает предприятию широкий спектр услуг.

Основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние средств, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. В условиях рынка устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложенные в активы предприятия средства, не допуская неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, и расплачивается в срок по своим обязательствам.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Зная предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы, можно генерировать потоки хозяйственных операций, которые приведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Степень интегрального влияния внешних и внутренних факторов на финансовое состояние зависит не только от соотношения самих вышеназванных факторов, но и от той стадии жизненного цикла, на которой в анализируемое время находится предприятие, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что значительная часть неудач предприятия может быть связана именно с неопытностью или некомпетентностью управленцев, с их неумением учитывать изменения внутренней и внешней среды [17, c.152].

Таким образом, финансовое состояние предприятия формируется под воздействием большого количества факторов, как внешнего, так и внутреннего характера. Поскольку внешние факторы не контролируемы, грамотный руководитель должен распознавать изменения внешней среды и уметь адаптировать под них внутренние ресурсы предприятия.

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская отчетность. Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже анализ. В последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм, как в количественном, так и в содержательном аспектах. За истекшие с момента ввода нового плана счетов годы количество форм годового бухгалтерского отчета сократилось с полутора десятков до пяти, из которых три являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, существенно изменился состав включенных в них показателей. Сейчас отчетность стандартизирована и унифицирована для всех коммерческих организаций независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы [26, c.241].

С позиции аналитика происшедшие изменения не могут быть оценены однозначно. С одной стороны, практически любое количественное сокращение набора статей всегда связано с потерей некоторой информации; с другой стороны, определенная унификация отчетности, ее упорядочение в плане устранения отраслевой специфики имеют и положительный момент, состоящий в том, что такая отчетность в большей степени соответствует идее диверсификации деятельности коммерческих организаций, и, в некотором смысле, легче для понимания неспециалистами, работающими в различных отраслях. Несмотря на существенное сокращение состава отчетных форм и включенных в них статей, бухгалтерская отчетность все же имеет весьма значительные аналитические возможности. Важно также подчеркнуть, что изменение правил составления отчетности - существенный шаг в рамках международной гармонизации бухгалтерского учета.

Степень реализации аналитических возможностей финансовой отчетности и, в частности, центральной ее формы - бухгалтерского баланса - в значительной степени зависит также от профессиональных и личностных качеств аналитика.

Во-первых, он должен иметь достаточный уровень профессиональной компетентности в общеэкономических вопросах. Бессмысленно начинать чтение баланса, не зная общей характеристики коммерческой организации, ее места в системе хозяйственных связей, характера, сложности и масштабов ее производственной деятельности и т.п.

Во-вторых, аналитику необходимо знание основных логических и информационных взаимосвязей в системе информационного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности. В ходе чтения баланса нередко возникает необходимость расшифровать и более детально проанализировать отдельные его статьи, выявить факторы, повлиявшие на их изменение [27, c.9].

Значительная часть дополнительных сведений может быть почерпнута из сопутствующих форм бухгалтерской и статистической отчетности, регистров синтетического и аналитического учета.

В-третьих, аналитик должен четко соотносить цели и задачи, которые он ставит перед собой, приступая к чтению баланса, с имеющимися у него техническими, временными и информационными ресурсами.

Наконец, необходимо еще одно субъективное условие, без которого чтение баланса не может дать положительных результатов. Аналитик должен обладать «чувством цифры», т.е. способностью проникнуть через мертвые цифры баланса в сложную живую «игру» хозяйственных процессов и взаимоотношений. Умение подобрать, сопоставить и скомбинировать цифровые данные, чтобы раскрылось новое, невидимое на первый взгляд их содержание, в значительной степени предопределяет результативность чтения баланса.

Способность «владеть цифрой», отдавать отчет в ее реальности особенно актуальны в нынешних условиях, когда в определенном смысле можно утверждать, что баланс дает субъективную оценку ресурсного потенциала компании, зависящую от различных обстоятельств, в том числе и от способов оценки активов при их постановке на баланс. Эти способы далеко не всегда обоснованы и безупречны. Именно поэтому одной из основных задач при чтении финансовой отчетности коммерческой организации является осознание реальности приведенных в балансе оценок активов; при этом неявно предполагается, что аналитик должен в той или иной степени ориентироваться в текущих ценах на рынке.

Прикладной аспект методики анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

  1.  экономической природы статей отчетности и общих принципов их формирования;
  2.  содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;
  3.  ограничений, внутренне присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;
  4.  содержания и последовательности выполнения аналитических расчетов [28, c.164].

Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Алгоритмы формирования большинства показателей могут быть в той или иной степени формализованы. В частности, формирование статей баланса осуществляется в процессе закрытия счетов и выведения финансового результата по итогам отчетного периода, а сам баланс представляет собой свод сальдо незакрытых счетов, чаще всего агрегируемых согласно нормативным документам, регламентирующим составление отчетности. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формирования в процессе подготовки отчетности.

Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь.

Суть логической взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить три аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала коммерческой организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны коммерческой организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении коммерческой организации, ее рентабельности, перспективности развития [9, c.98].

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения коммерческой организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах. Более глубокую детализацию можно сделать по данным аналитического учета.

   В-третьих, в аналитическом плане представляют значительный интерес динамика и факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реализуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.

Результативность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может оцениваться по различным направлениям. Приведем основные: прибыльность, динамичность развития, эффективность использования ресурсов и рыночная активность. В приложении 1 представлены по каждому направлению наиболее характерные показатели из общей их совокупности. Отметим, что для корректности пространственно-временного анализа следует учитывать преемственность или сопоставимость алгоритмов расчета аналитических коэффициентов. Это особенно важно помнить при сравнении деятельности коммерческих организаций разных стран [27, c.26].

Возможны и другие подходы к проведению экспресс-анализа. При применении персональных компьютеров целесообразно использовать последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей таблиц. В этом случае каждая таблица может быть размещена на экране дисплея, а их последовательный просмотр дает пользователю достаточно полную информацию о финансовом состоянии коммерческой организации [26, c.43].

Можно рекомендовать следующую последовательность аналитических таблиц:

  1.  хозяйственные средства коммерческой организации и их структура (содержит такие показатели, как величина хозяйственных средств в оценке брутто и нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства);
  2.  основные средства коммерческой организации (приводятся стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, коэффициенты износа и обновления);
  3.  структура и динамика оборотных средств коммерческой организации (приводится укрупненная группировка статей разделов II и III актива баланса);
  4.  основные результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации (даются в динамике: объем реализации, прибыль, рентабельность, фондоотдача);
  5.  эффективность использования финансовых ресурсов (содержит показатели: всего финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов; рентабельность собственных финансовых ресурсов и т.п.) [24, c.143].

Основные результаты экспресс-анализа бухгалтерского баланса и сопутствующей отчетности можно оформлять по-разному - в виде совокупности показателей, краткого текстового отчета, серии аналитических таблиц. Для руководителя одним из наиболее приемлемых вариантов является система контролируемых показателей. В этом случае строятся две таблицы, содержащие:

  1.  показатели финансово-хозяйственного потенциала коммерческой организации;
  2.  показатели результатов деятельности коммерческой организации.

В первую группу можно включить такие показатели, как сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации; величина основных средств; коэффициент годности основных средств; наличие привлеченных в оборот средств (задолженность кредиторам, задолженность банку).

Во вторую группу целесообразно включить показатели:

объем произведенной за истекший период продукции; прибыль; фонды специального назначения; оборачиваемость оборотных средств; фондоотдача; уровень материальных затрат; уровень рентабельности [16, c.251].

Требуется определять динамику всех приведенных показателей, сравнивая темпы их роста. Реализацию процедур экспресс-анализа целесообразно делать в среде электронных таблиц.

Немалый опыт в оценке финансового состояния с точки зрения перспективы накоплен в экономически развитых странах. Одним из основополагающих принципов бухгалтерского учета в этих странах является принцип «временной неограниченности функционирования предприятия» (going concern concept). Это означает, что у коммерческой организации нет ни намерения, ни вынужденной необходимости прекратить в обозримом будущем свою деятельность или существенно сократить ее масштабы. Именно данный принцип позволяет использовать в отчетности оценку активов не по ликвидационной стоимости, а по себестоимости.

Ввиду исключительной важности контроля за применимостью этого принципа к конкретной коммерческой организации западные специалисты разработали систему показателей, используемых как независимыми, так и внутренними аудиторами. В частности, в Великобритании Комитетом по обобщению практики аудирования разработаны руководства, содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства коммерческой организации. Эти показатели разбиты на две группы.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся динамика изменения свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

  1.  повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
  2.  превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
  3.  чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
  4.  низкие значения коэффициентов ликвидности;
  5.  нехватка оборотных средств (функционирующего капитала);
  6.  увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;
  7.  неправильная реинвестиционная политика; превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;
  8.  невыполнение обязательств перед кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
  9.  наличие просроченной дебиторской задолженности;
  10.  наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;
  11.  ухудшение отношений с предприятиями банковской системы;
  12.  использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
  13.  применение в производственном процессе переамортизированного оборудования;
  14.  потенциальные потери долгосрочных контрактов;
  15.  неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое; вместе с тем они указывают, что при определенных условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

  1.  потеря ключевых сотрудников аппарата управления; вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса;
  2.  чрезмерная зависимость коммерческой организации от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива;
  3.  излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;
  4.  участие в судебных разбирательствах коммерческой организации с непредсказуемым исходом; потеря ключевых контрагентов;
  5.  недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления коммерческой организации;
  6.  неэффективные долгосрочные соглашения; политический риск.

Не все описанные критерии и показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, если в рамках экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации имеется возможность использовать дополнительную информацию по некоторым из этих показателей, качество анализа и обоснованность выводов только улучшатся [13, c.164].

Цель углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения коммерческой организации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей коммерческой организации на ближайшую и долгосрочную перспективы. Он конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации и последовательность выполнения аналитических процедур разнообразны. Так, ликвидность коммерческой организации можно оценивать при помощи ряда несложных в расчетах показателей и дополнить их анализом в динамике гораздо более трудоемких по методике и технике построения балансов ликвидности.

В научной и учебно-методической литературе принято выделять два вида анализа: внутренний и внешний. Основных различий между ними два; во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения и, во-вторых, степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов. В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков. Методики внешнего анализа строятся из предположения об определенной информационной ограниченности анализа; как правило, подобные методики строятся на базе наиболее полного набора общедоступной финансовой отчетности, содержащейся в годовом отчете.

Что касается второго различия, то оно в значительной степени также предопределяется составом и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях и с заданной периодичностью, многие аналитические процедуры не являются заранее предопределенными, а сам анализ в этом случае носит более творческий, в определенной степени импровизационный характер. Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит финансовая отчетность [29, c.112].

Даже если она не является унифицированной, что и имеет место в экономически развитых странах Запада, тем не менее возможна разработка достаточно формализованной последовательности аналитических процедур, поскольку путем свертки баланса или перекомпоновки и агрегирования статей публикуемых отчетов можно построить информационные инварианты, пригодные для такой формализации.                  

В Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации указано, что годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций и учреждений о результатах хозяйственной деятельности, имущественном и финансовом положении открыта к публикации для заинтересованных пользователей. При этом достоверность публикуемой отчетности должна подтверждать независимая аудиторская организация. Некоторые банки и крупные компании уже приступили к публикации своих балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Проведение аналитических процедур может дать ощутимые и полезные результаты лишь в том случае, если эта работа систематизирована и структурирована надлежащим образом. Поэтому не случайно в учебно-методической литературе сформулированы различные правила, которых целесообразно придерживаться, проводя анализ. Три из них имеют принципиально важное значение.

Во-первых, последовательность аналитических процедур должна быть структурирована таким образом, чтобы и аналитику, и пользователю аналитического отчета была ясна логика проводимого анализа, а сам анализ представлял собой логически завершенную совокупность взаимоувязанных процедур. Следование этому правилу достигается, в частности, формированием системы показателей на основе выделенных направлений анализа.

Во-вторых, аналитическая работа всегда должна строиться по принципу «от общего к частному». Иными словами, вначале необходимо сосредоточиться на оценке и анализе показателей, дающих наиболее полное представление о конечных результатах деятельности компании.

В-третьих, необходимо особое внимание уделять различного рода «всплескам», какой бы характер - положительный или отрицательный - они ни носили. Так, если отклонения от плановых или нормативных значений тех или иных показателей были благоприятными, но относительно большими, необходим подробный факторный анализ, чтобы понять, либо эти отклонения обоснованы и являются результатом эффективной работы, либо были допущены ошибки в процессе планирования и нормирования [23, c.259].

Результативность и перспективность деятельности коммерческой организации могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации, объемов ее производственной деятельности и прибыли.

Таким образом, качество анализа финансового состояния напрямую зависит от качества и достоверности источников данных, по которым этот анализ проводится.

Глава 2. Характеристика и анализ деятельности предприятия ООО «БМС» Мануфактура

2.1. Общая характеристика предприятия ООО «БМС-Мануфактура»

ООО «БМС-Мануфактура» одно из крупнейших предприятий Иркутска и Иркутской области на рынке торговли металлопрокатом. Компания была основана 14 февраля 2005 года. Своим быстрым и динамичным развитием ООО «БМС-Мануфактура» смогла занять устойчивое положение на рынке металлоторговли. Основное направление деятельности компании оптово-розничная торговля, трубного сортового и листового металлопроката. А также "Торговля оптовая через агентов", "Топливо (торговля через агентов)", "Металлы черные (торговля через агентов)". Организационно-правовая форма — общества с ограниченной ответственностью. Тип собственности — частная собственность.

Виды деятельности (по кодам ОКВЭД):

-Оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе)

Описание компании, согласно кодам ОКВЭД:

-Топливо (торговля через агентов)

-Металлы черные и цветные (торговля через агентов)

2.2. Анализ финансовых показателей предприятия ООО «БМС» Мануфактура

Анализ прибыли и уровня рентабельности

Анализ прибыли осуществляется по данным отчета ф. 2. В процессе анализа изучается изменение показателей прибыли, доходов и расходов за анализируемый период, а также исследуется структура данных показателей и ее изменение. Соответствующие расчеты осуществляются в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Динамика показателей прибыли по сравнению с прошлым годом

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

абсолютное

%

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1. Выручка, тыс. р.

14210

12788

1422

11,12

2. Себестоимость продаж, тыс. р.

11886

8549

3337

39,03

% к выручке

83,65

66,85

 

 

3. Валовая прибыль (убыток), тыс. р.

2324

4239

-1915

-45,18

% к выручке

16,35

33,15

 

 

4. Коммерческие расходы, тыс. р.

 

 

 

 

% к выручке

5. Управленческие расходы, тыс. р.

 

 

 

 

% к выручке

6. Прибыль (убыток) от продаж (реализации), тыс. р.                                               % к выручке

2324

4239

-1915

-45,18

7. Доходы от участия в других организациях, тыс. р.

 

 

 

 

8. Проценты к получению, тыс. р.

 

 

1

1,00

9. Проценты к уплате, тыс. р.

35202

18029

17173

95,25

10. Прочие доходы, тыс. р.

186

5

181

3620,00

11. Прочие расходы, тыс. р.

220

202

18

8,91

12. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль), тыс. р.

2290

4042

-1752

-43,34

13. Текущий налог на прибыль, тыс. р.

485

812

-327

-40,27

В т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы), тыс. р.

27

2

25

1250,00

14. Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. р.

 

 

1

1,00

15. Изменение отложенных налоговых активов, тыс. р.

 

 

 

 

16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р.

761

3230

-2469

-76,44

Анализ основных показателей формы №2 предприятия показал, что произошло ухудшение финансового состояния.

В абсолютном выражении сумма выручки увеличилась на 1422 тыс.руб. При этом валовая прибыль уменьшилась на 1915тыс.руб. за счет увеличения доли себестоимости к выручке.

Бухгалтерская прибыль уменьшилась на 1752 т.р. (на 43%).

Конкретизируем причины изменения чистой прибыли в таблице 2.2, определим характер и степень влияния каждого фактора.

Таблица 2.2

Анализ изменения чистой прибыли по факторам, тыс. р.

Факторы

Изменение чистой прибыли (+увеличение; – снижение)

Изменение чистой прибыли — всего

-2469

В том числе за счет изменения:

1) суммы выручки

1422

2) уровня себестоимости в % к выручке

-3337,00

3) уровня коммерческих расходов в % к выручке

 

4) уровня управленческих расходов в % к выручке

 

5) суммы доходов от участия в других организациях

 

6) суммы процентов к получению

1

7) суммы процентов к уплате

-17173

8) суммы доходов от прочих операций

181

9) суммы расходов от прочих операций

-18

10) суммы текущего налога на прибыль

327

11) суммы отложенных налоговых обязательств

1

12) суммы отложенных налоговых активов

 

Масса получаемой прибыли непосредственно зависит от изменения выручки от реализации.

Проведя факторный анализ чистой прибыли, теперь можно сказать, какие факторы и в какой мере повлияли на ее величину.

Отрицательно на величине изменения чистой прибыли сказались изменение себестоимости; уменьшение суммы процентов к уплате.

Общее изменение чистой прибыли составило -2469 тыс. руб.

Последующий анализ предусматривает расчет и аналитическую оценку показателей рентабельности (табл. 3).

Таблица 2.3

Динамика показателей рентабельности по сравнению с прошлым годом

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

1. Средняя величина активов, тыс. р.

16346,5

13219

3127,5

2. Средняя величина собственного капитала, тыс. р.

9081,5

7086

1995,5

3. Выручка, тыс. р.

14210

12788

1422

4. Бухгалтерская прибыль, тыс. р.

2290

4042

-1752

5. Чистая прибыль, тыс. р.

761

3230

-2469

6. Рентабельность собственного капитала, %

0,0838

0,4558

-0,3720

7. Рентабельность активов, %

0,0466

0,2443

-0,1978

8. Рентабельность продукции, %

0,0536

0,2526

-0,1990

9. Рентабельность инвестиций (по чистой прибыли), %

0,0466

0,2443

-0,1978

Анализ показателей рентабельности свидетельствует об отрицательной динамике их изменения. Наибольшее уменьшение в рентабельности собственного капитала (-0,37%) в продукции (-0,199%), рентабельности инвестиций (- 0,197%),

Наблюдаемая динамика говорит о том, что руководство предприятия неэффективно вкладывает средства в его развитие, показатели рентабельности снижаются, а значит, и эффективность вложений уменьшается.

Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия и источников его формирования

Анализ структуры имущества строительного предприятия осуществляется на основе уплотненного аналитического баланса, в котором статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Такой анализ статей актива и пассива проводится по данным табл. 2.4.

Таблица 2.4

Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря года предшествующего предыдущему

Отклонение

тыс. р.

В % к имуществу

тыс. р.

В % к имуществу

тыс. р.

В % к имуществу

(2–4)

(2–6)

А

1

2

3

4

5

6

7

8

Актив

 

 

 

 

 

 

 

 

Всего имущества, в т. ч.:

16505

100,00

16188

100,00

10250

100,00

 

 

внеоборотные активы, в т. ч.:

1681

10,18

1798

11,11

1384

13,50

-0,92

-3,32

- основные средства

1512

9,16

1554

9,60

1384

13,50

-0,44

-4,34

- незавершенное строительство

 

 

 

 

 

 

 

 

- долгосрочные финансовые вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборотные активы, в том числе:

14824

89,82

14390

88,89

8866

86,50

0,92

3,32

материальные оборотные средства

5866

35,54

4942

30,53

2619

25,55

5,01

9,99

дебиторская задолженность

8786

53,23

9352

57,77

5972

58,26

-4,54

-5,03

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

156

0,95

96

0,59

275

2,68

0,35

-1,74

Реальные активы (справочно)

7378

44,70

6496

40,13

4003

39,05

4,57

5,65

Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства (капитал),

9462

57,33

8701

53,75

5471

53,38

3,58

3,95

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

- собственные оборотные средства

7781

47,14

6903

42,64

4087

39,87

4,50

7,27

Заемные средства, в том числе:

7043

42,67

7487

46,25

4779

46,62

-3,58

-3,95

- долгосрочные кредиты и займы

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

- краткосрочные кредиты и займы

295

1,79

200

1,24

0

0,00

0,55

1,79

- кредиторская задолженность,

6748

40,88

7287

45,01

4779

46,62

-4,13

-5,74

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

по расчетам с поставщиками

 

 

 

 

 

 

 

 

задолженность по нетоварным операциям (по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, внебюджетным платежам, расчетам с бюджетом и др.)

 

 

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Анализ структуры имущества предприятия и источников его формирования показал общее увеличение валюты баланса на 317 тыс.руб. Выяснить, что стало этому причиной, можно только рассмотрев отдельные его статьи.

Анализ имущества: внеоборотные активы в абсолютном выражении уменьшились на 0,92%.

Оборотные активы увеличились на 0,92 %. Они заключены в быстро реализуемых, но менее ликвидных активах: доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в общем имуществе увеличилась на 0, 35%, доля дебиторской задолженности уменьшилась на 4,54%, доля материальных оборотных средств повысилась на 5,01%.

Анализ источников формирования имущества: Доля собственного капитала увеличилась на 3,5.  Кредиторская задолженность снизилась на 4,13.  Получается, что предприятие может не наращивать свои активы за счет заемных средств.

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. Указанные расчеты проводятся в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. р.

Показатели

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

Отклонение

(1–2)

(1–3)

А

1

2

3

4

5

I. Капитал и резервы, всего

9462

8701

5471

761

3991

Прибавляется:

 

 

 

 

 

Доходы будущих периодов

Исключаются:

 

 

 

 

 

Задолженность по взносам в уставный капитал

II. Собственный капитал предприятия

9462

8701

5471

761

3991

Прибавляются:

0

0

0

0

0

Долгосрочные обязательства, всего

Исключаются:

1681

1798

1384

-117

297

Внеоборотные активы, всего

III. Собственные оборотные средства

7781

6903

4087

878

3694

Изменение собственных оборотных средств за счет изменения:

 

 

 

 

 

1) оборотной части уставного (включая добавочный и переоценку внеоборотных активов) капитала

-1502

-1544

-1374

42

-128

2) величины резервного капитала

 

 

 

 

 

3) суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

9452

8691

5461

761

3991

4) величины незавершенного строительства

 

 

 

 

 

5) величины долгосрочных финансовых вложений и т.п.

 

 

 

 

 

Увеличение собственных оборотных средств оценивается обычно положительно, особенно если они покрывают материальных оборотных средств.

Величина собственных оборотных средств имеет значительное увеличение.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проведена в таблице 6 и состоит в определении излишка или недостатка источников средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 2.6

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости

предприятия, тыс. р.

Показатели

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

Отклонение

(1–2)

(1–3)

А

1

2

3

4

5

1. Запасы (3)

5866

4942

2619

924

3247

2. Собственные оборотные средства (СОС)

7781

6903

4087

878

3694

3. Краткосрочные кредиты и займы

295

200

0

95

295

4. Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная)

 

 

 

 

 

5. Векселя к уплате (непросроченные)

 

 

 

 

 

6. Авансы полученные

 

 

 

 

 

7. Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ)

8076

7103

4087

973

3989

8. Излишек (+), недостаток (–) СОС для покрытия запасов (стр. 2 – стр. 1)

1915

1961

1468

-46

447

9. Излишек (+), недостаток (–) НИФЗ для покрытия запасов (стр. 7 – стр. 1)

2210

2161

1468

49

742

Запасы не превышают собственные оборотные средства.

Для анализа финансовой устойчивости используется также система относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом. Расчет произведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Изменение относительных показателей финансовой устойчивости

предприятия

Показатели

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря  года предшествующего предыдущему

Отклонение

(1–2)

(1–3)

А

1

2

3

4

5

Характеризующие состояние оборотных средств

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

1,326

1,397

1,561

-0,070

-0,234

2. Коэффициент маневренности собственных средств

0,822

0,793

0,747

0,029

0,075

3. Коэффициент чистых мобильных средств (обеспеченности собственными оборотными средствами)

0,525

0,480

0,461

0,045

0,064

Характеризующие состояние основных средств

4. Индекс постоянного актива

0,178

0,207

0,253

-0,029

-0,075

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

6. Коэффициент накопления амортизации (износа)

 

 

 

 

 

7. Интенсивность накопления износа

 

 

 

 

 

8. Коэффициент реальной стоимости имущества предприятия

0,447

0,401

0,391

0,046

0,056

Характеризующие финансовую независимость предприятия в целом

9. Коэффициент автономии (независимости)

0,573

0,537

0,534

0,036

0,040

10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,744

0,860

0,874

-0,116

-0,129

К обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = СОС/З

К маневренности собственных средств = СОС/СК

К чистых мобильных средств = СОС/Обор.акт.

J постоянного актива = Внеоб.акт./СК

К долгосрочного привлечения заемных средств = Долг.обяз-ва/СК

К накопления амортизации (износа) = Начисл.∑ изно-са/Первонач.стоимость Осн.средств

Интенсивность накопления износа = ∑ начисленного в данный период износа/ Первонач. стоимость Основных средств

К реальной стоимости в имуществе предприятия:

а) осн. и материальных обор.средств = Осн.средства+Матер.обор.средства/ Активы

б) осн.средств = ОС/Активы

К автономии (независимости) = СК/∑ Пассива

К соотношения заемных и собственных средств = ЗС/СС.

Все коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств, изменились незначительно.

Коэффициент маневренности СОС увеличился на 0,029, его повышение оправдано за счет опережающего увеличения собственных средств по сравнению с уменьшением внеоборотных активов.

Индекс постоянного актива уменьшился на 0,029. Он отражает долю СК, отвлекаемого в основные средства и внеоборотные активы. Источники собственных средств (СК) увеличиваются в меньшей степени, чем стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент реальной стоимости имущества определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается, когда реальная стоимость имущества составляет около 0,5 от общей стоимости активов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает 1.

Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.

Таблица 2.8

Изменение показателей эффективности использования ресурсов

предприятия

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Темп изменения, %

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.

14210

12788

111,12

2. Бухгалтерская прибыль, тыс. р.

2290,00

4042,00

56,66

3. Средняя величина авансированного капитала (активов), тыс. р.

16505

16188

101,96

4. Среднесписочная численность работников, чел.

400

450

88,89

5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. р.

1512,00

1554,00

97,30

6. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, р.

35,53

28,42

125,01

7. Фондоотдача, р.

9,40

8,23

114,21

8. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)

0,86

0,79

108,99

Прибыль уменьшилась почти в 2 раза, выручка увеличилась на 11%, что свидетельствует о снижении роста издержек производства и обращения. Выручка увеличилась, и величина авансированного капитала (активов) увеличилась (на 1,96%), что свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов, чем прежде.

В таблице 8 наблюдается небольшой подъем показателей интенсивности использования ресурсов. Значительно увеличилась фондоотдача (на 14%), характеризующая объем выручки от реализации продукции, приходящийся на рубль стоимости основных средств. Ресурсоотдача, характеризующая объем выручки от реализации, приходящийся на рубль вложенных средств, увеличилась на 8,99%.

Можно сделать вывод о наличии благоприятной тенденции, свидетельствующей о повышении эффективности использования экономического потенциала, замедление кругооборота средств предприятия. Скорость оборота всех средств предприятия в решающей мере определяется оборачиваемостью оборотных средств, что предопределяет особое значение анализа последней в оценке деловой активности.

Расчет показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, осуществляется на основе данных баланса и ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». Результаты расчетов отражаются в табл. 9.

Таблица 2.9

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

по сравнению с предыдущим годом

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

Выручка, тыс. р.

14210,00

12788,00

1422,00

2. Остатки оборотных средств, тыс. р.:

 

 

 

- на начало года

14390,00

8866,00

5524,00

- на конец года

14824,00

14390,00

434,00

3. Средний остаток оборотных средств, тыс. р.

14607,00

11628,00

2979,00

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество раз

0,97

1,10

-0,13

5. Продолжительность одного оборота, дней

375,20

331,89

43,31

6. Коэффициент закрепления оборотных средств

1,03

0,91

0,12

7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости, тыс. р.

1685,99

 

 

К.оборачиваемости обор.средств = Выручка/Средний остаток обор.средств

Продолжительность 1 оборота, дн. = 360/К оборачиваемости

К закреплению обор.средств = Средний остаток обор.средств/Выручка

Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств = Изменение продолжительности 1 оборота,дн. * Выручка однодневная за отчет.год.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств немного уменьшился, это отрицательная тенденция. Но продолжительность 1 оборота увеличилась на 43,31 дней. С уменьшением скорости движения оборотных средств уменьшился приток денежных средств, обеспечивающих покрытие его текущих обязательств.

Коэффициент закрепления немного увеличился, т.е. за каждым рублем доходов было закреплено больше оборотных средств.

Перечисленные выше отрицательные тенденции привели к привлечению денежных средств в оборот в сумме 1685,99 тыс.руб. в результате медленной оборачиваемости оборотных средств.

Большое значение в анализе деловой активности предприятия имеет оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, представленная в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

по сравнению с прошлым годом

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

Выручка, тыс. р.

14210

12788

 

Средняя дебиторская задолженность, тыс. р.

9069

7662

1407

Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. р.

 

 

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз

1,57

1,67

-0,102

Период погашения дебиторской задолженности, дни

230

216

14,061

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %

59,27

64,99

-5,721

Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

0,64

0,60

0,04

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %

 

 

 

Оборачиваемость ДЗ = Выручка/Средняя ДЗ

Период погашения ДЗ, дн. = 360/Оборачиваемость ДЗ

Средняя дебиторская задолженность значительно увеличилась на 1407 тыс.руб, оборачиваемость уменьшилась, период погашения повысился (на 14,061дней), уменьшилась доля дебиторской задолженности-это негативные тенденции. А позитивным моментом является отсутствие сомнительной дебиторской задолженности. Все это говорит об отрицательной динамике оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит и во всей совокупности оборотных средств, о снижении ликвидности активов.

Оборачиваемость оборотных средств в целом в значительной мере определяется и скоростью оборота товарно-материальных запасов. Расчет показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов

по сравнению с прошлым годом

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

1. Себестоимость реализованной продукции, тыс. р.

11886

8549

3337

2. Средние товарно-материальные запасы, тыс. р.

5404

3780,5

1623,5

В том числе:

 

 

 

а) средние запасы сырья и материалов, тыс. р.

5404

3780,5

1623,5

3. Оборачиваемость товарно-материальных запасов, количество раз

2,20

2,26

-0,06

Произошло увеличение запасов. Оборачиваемость запасов сырья и материалов уменьшилась.

Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов является оценка соответствия условий получения и оказания коммерческого кредита.

Сравнение условий получения и оказания коммерческого кредита производится в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Сравнительная оценка условий оказания и получения коммерческого кредита

на предприятии

Дебиторская задолженность

Год

Кредиторская задолженность

Год

Отчетный год

Предыдущий год

Отчетный год

Предыдущий год

1. Выручка от реализации, тыс. р.

14210

12788

1. Оборот по дебету сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», тыс. р.

 

 

2. Средняя задолженность покупателей за продукцию, товары, услуги и работы, тыс. р.

9069

7662

2. Средняя задолженность перед поставщиками за продукцию, товары и услуги, тыс. р.

7017,5

6033

3. Срок погашения задолженности покупателей за продукцию, товары, услуги и работы, дней

230

216

3. Срок погашения задолженности перед поставщиками за продукцию, товары и услуги, дней

213

254

4. Срок хранения запасов, сырья и материалов, дней

164

159

 

 

 

5. Период хранения готовой продукции, дней

 

 

 

 

 

6. Период однократного оборота средств (операционный цикл), дней

393

375

 

 

 

7. Финансовый цикл, дней

181

121

 

 

 

Срок погашения задолженности покупателей = Сред.задолженность покупателей/Выручка * 360

Период однократ.оборота средств = Срок погашения задолженности покупателей+Срок хранения запасов, сырья и материалов+Период хранения готовой продукции

Необходимым условием стабильной деятельности предприятия является получение коммерческого кредита на тех же условиях (или лучших), на которых предприятие его оказывает. Время, необходимое для однократного оборота средств на предприятии, превышает средний срок погашения кредиторской задолженности на конец периода, значит, требуется дополнительное привлечение финансовых средств, чтобы финансовые условия деятельности предприятия остались нормальными.

Обобщающим показателем оценки динамичности развития предприятия является коэффициент устойчивости экономического роста, показывающий, какими темпами в среднем может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции, дивидендной политикой и т.п. Связь между этими показателями описывается детерминированной факторной моделью:

Кур = Кфз * Коа * Урр * Крп

Значения показателей, входящих в модель, рассчитываются в таблице 2.13, на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.13

Изменение коэффициента устойчивости экономического роста и факторов его определяющих

Показатели

Отчетный год

Предыдущий год

Отклонение

абсолютное

в %

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.

14210

12788

1422

111

2. Чистая прибыль, тыс. р.

761

3230

-2469

24

3. Реинвестированная прибыль, тыс. р.

1521

334

1187

455

4. Средняя величина активов, тыс. р.

16346,5

13219

3127,5

124

5. Средняя величина собственного капитала, тыс. р.

9081,5

7086

1995,5

128

6. Коэффициент финансовой структуры предприятия (КФС)

1,80

1,87

-0,07

96

7. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) (КОА)

0,87

0,97

-0,10

90

8. Уровень рентабельности реализованной продукции, % (УРР)

0,05355

0,25258

-0,1990

21

9. Коэффициент реинвестирования прибыли (КРП)

1,99868594

0,10340557

1,89528

1933

10. Коэффициент устойчивости экономического роста, % (КУР)

0,1675

0,0471

0,120

355

Кфз = Сред.величина активов/Сред.величина СК

Коа = Выручка/Сред.величина активов

Урр = Чистая прибыль/Выручка

Крп = Реинвестированная прибыль/Чистая прибыль

Кур = Кфз*Коа*Урр*Крп

Ресурсоотдача уменьшилась, коэффициент устойчивости экономического роста увеличился, коэффициент финансовой зависимости уменьшился, уровень рентабельности реализованной продукции тоже уменьшился.

Оценка влияния факторов, отражающих эффективность производственно-хозяйственной деятельности, на степень устойчивости экономического развития предприятия осуществляется одним из методов детерминированного факторного анализа (абсолютных разниц, относительных разниц и т.п.). Расчеты производятся в табл. 14.

Таблица 2.14

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента устойчивости экономического роста

Факторы

Изменение КУС

(+ повышение; – снижение)

1. Изменение коэффициента финансовой структуры капитала

-0,002

2. Изменение ресурсоотдачи (коэффициента оборачиваемости авансированного капитала)

-0,045

3. Изменение уровня рентабельности реализованной продукции

-0,311

4. Изменение коэффициента реинвестирования

0,000

Совокупное влияние факторов

-0,358

Совокупное влияние факторов составило -0,358. Если и в дальнейшем предприятие будет развиваться по-прежнему, не меняя сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции (в большей степени), дивидендной политикой и т.п., это приведет к еще большему уменьшению динамичности развития предприятия.

Учитывая, что оборачиваемость оборотных активов, и в том числе материальных запасов увеличилась, следовательно, увеличился и Коа.

Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Расчет показателей, отражающих платежеспособность предприятия, произведена в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Изменение показателей платежеспособности предприятия

Показатели

На 31 декабря отчетного года

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря года предшест-его предыд-му

Отклонение

(1–2)

(1–3)

А

1

2

3

4

5

1. Выручка, тыс. р.

14210

12788

13499

1422

711

2. Оборотные средства, тыс. р.

14824

14390

8866

434

5958

3. Краткосрочная задолженность, тыс. р.

7043

7487

4779

-444

2264

4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

2,10478

1,92200

1,85520

0,18279

0,24959

5. Промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности)

1,26963

1,26192

1,30718

0,00771

-0,03755

6. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02215

0,01282

0,05754

0,00933

-0,03539

7. Коэффициент чистой выручки

0,05355

0,25258

0,15307

-0,19903

-0,09951

Общий коэффициент покрытия 2,1. Однако считается, что нормальным значением для данного коэффициента является значение не меньше 2, для того чтобы после погашения текущей задолженности у предприятия остались оборотные средства на бесперебойное ведение производственного процесса и реализацию продукции, а также на покрытие дебиторской задолженности. Однако, этих средств достаточно для покрытия текущей задолженности, поскольку коэффициент больше единицы.

Промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности) главным образом формируется за счет ликвидной дебиторской задолженности, в.  В действующей практике его нормальное значение оценивают в районе 0,7-0,8, а в идеале – 1, т.е. сумма краткосрочной задолженности должна полностью покрываться деньгами из ликвидной дебиторской задолженности предприятия. В нашем случае значение нормальное.

Коэффициент абсолютной ликвидности из-за отсутствия достаточного количества денег на счетах предприятия измеряется сотыми долями единицы и равен 0,02. В настоящее время нормальным для данного коэффициента считается значение 0,2–0,25.

Коэффициент чистой выручки снизился на -0,19, т.е. в перспективе платежеспособность предприятия может уменьшиться, ведь уменьшается доля свободных денежных средств в выручке от реализации продукции. Чем ниже этот коэффициент, тем хуже с финансовой точки зрения.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса предприятия приведен в таблице 2.16.

А1 - Наиболее ликвидные активы (ДС+КФВ)

А2 - Быстро реализуемые активы (ДЗ<12мес + Прочие ОА)

А3 - Медленно реализуемые активы (Запасы +НДС – Расх.буд.пер.)

А4 - Трудно реализуемые активы (ВОА+ДЗ>12мес.)

П1 - Наиболее срочные пассивы (КЗ + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие КО)

П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

П4 - Постоянные пассивы  (КиР + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов – Расходы будущих периодов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1  П1

А2  П2

А3  П3

  А4  П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и выполнение четвертого неравенства, т.е. оно носит, как бы «балансирующий» характер. Однако оно имеет и глубокий экономический смыл. Выполнение этого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — о наличии у предприятия собственных оборотных средств.


Таблица 2.16  Изменение ликвидности баланса предприятия за год

Актив

На 31 декабря

Пассив

На 31 декабря

Платежный излишек (+), или недостаток (–) на 31 декабря

В % к величине группы пассива на 31 декабря

Отчетного года

Предыдущего года

Года предшествующего предыдущему

Отчетного года

Предыдущего года

Года предшествующего предыдущему

Отчетного года

Предыдущего года

Года предшествующего предыдущему

Отчетного года

Предыдущего года

Года предшествующего предыдущему

1. Наиболее ликвидные активы

156

96

275

1. Наиболее срочные пассивы

6748

7287

4779

-6592

-7191

-4504

-98

-99

-94

2. Быстро реализуемые активы

8786

9352

5972

2. Краткосрочные пассивы

7043

7487

4779

1743

1865

1193

25

25

25

3. Медленно реализуемые активы

5866

4942

2619

3. Долгосрочные пассивы

0

0

0

5866

4942

2619

 

 

 

По первым трем группам, всего

14808

14390

8866

 

13791

14774

9558

1017

-384

-692

0

-3

-7

4. Трудно реализуемые активы

1681

1798

1384

4. Постоянные пассивы

9462

8701

5471

-7781

-6903

-4087

-82

-79

-75


A1 < П1

A2 > П2

A3 > П3

A4 >  П4

Баланс предприятия неликвиден, т.к. не соблюдаются неравенства.

На основании форм бухгалтерской отчетности ООО «БМС-Мануфактура» был проведен анализ финансовых показателей деятельности предприятия. Важные моменты:

Произошло ухудшение финансового состояния: чистая прибыль имеет значительное уменьшение. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Рассчитанные показатели рентабельности отражают негативную тенденцию.

Возросла доля оборотных активов предприятия, но они заключены в быстро реализуемых, но менее ликвидных активах: возросла доля дебиторской задолженности, доля реальных активов уменьшилась, все это свидетельствует о негативной тенденции.

Имущество предприятия возросло за счет роста заемных средств, что свидетельствует о его финансовой зависимости.

Предприятие способно получать коммерческие кредиты на лучших условиях, чем прежде.

Показатели платежеспособности свидетельствуют о том, что предприятие не имеет возможности погашать свою задолженность за счет собственных средств, не прибегая к дополнительному привлечению товарно-материальных ценностей, а в перспективе платежеспособность повысится, т. к. повышается доля свободных денежных средств в выручке от реализации продукции.

Баланс предприятия на конец отчетного периода неликвиден, предприятие не способно бесперебойно осуществлять свою основную деятельность и не имеет возможности для своевременного осуществления необходимых расчетов.

Динамика приведенных показателей показывает, что финансовое положение ООО «БМС-МАнуфактура» неустойчивое. Необходимо провести изменения в структуре активов организации: сократить долю дебиторской задолженности, своевременно ее истребовать, контролируя выставленные счета. Полученные денежные средства можно направить на развитие производства.

Для восполнения недостатка ликвидных активов, необходимо продавать продукцию быстрее и дешевле, увеличивая объемы и снижая себестоимость.

Для улучшения кредитной репутации, необходимо направить часть денежных средств на погашение кредиторской задолженности, увеличив тем самым долю собственного капитала в источниках формирования имущества.

2.3. Основные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности

Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия - это описанные в формализованном виде прогнозные параметры состояния его инвестиционной деятельности, позволяющие управлять ею в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.

1. Классификация стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия:

По виду ожидаемого эффекта:

-экономические цели - обеспечивают получение инвестиционного дохода или иных экономических результатов;

-внеэкономические цели - обеспечивают решение социальных задач, повышение имиджа предприятия, экологическую безопасность и тому подобное.

2. По направлениям инвестиционной деятельности:

-цели реального инвестирования - определяются по отраслевой и региональной направленности реальных инвестиций;

-цели финансового инвестирования - перспективы приобретения контрольных пакетов акций других предприятий, параметры формирования портфеля финансовых инвестиций;

-цели формирования инвестиционных ресурсов - темпы формирования собственных инвестиционных ресурсов, структура формируемых ресурсов и их стоимость.

3. По объектам стратегического управления:

-цели предприятия - определяющие в системе стратегических целей;

-цели отдельных стратегических зон хозяйствования - обеспечивают эффективную деятельность стратегических объектов в структуре предприятия;

-цели отдельных стратегических хозяйственных центров - обеспечивают инвестиционную поддержку формирования и развития "центров ответственности".

4. По направленности инвестиционной деятельности:

-внутренние цели - определяют направления развития внутренних инвестиций предприятия (развитие производственной деятельности, решение социальных проблем коллектива и тому подобное);

-внешние цели - направления и ожидаемые результаты внешних инвестиций предприятия (отечественных и иностранных).

5. По приоритетному значению:

-главная цель - максимизация благосостояния собственников предприятия;

-основные цели - обеспечивают реализацию главной цели;

-вспомогательные цели - все прочие цели.

6. По характеру влияния на результат:

-прямые цели - прямо связаны с конечными результатами инвестиционной деятельности (главная цель, ряд основных целей);

-поддерживающие цели - обеспечивают реализацию прямых стратегических целей (использование новых технологий, совершенствование организационной структуры управления и другие).

7. По направленности воспроизводственного процесса:

-цели развития - направлены на обеспечение прироста активов или собственного капитала предприятия;

-реновационные цели - обеспечивают своевременную замену амортизируемых основных средств и нематериальных активов в рамках простого их воспроизводства.

Основные требования к формированию стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия:

1. Подчиненность главной цели инвестиционной деятельности - максимизации благосостояния собственников предприятия;

2. Ориентация на высокий результат инвестиционной деятельности, обеспечивающий наиболее полное использование инвестиционного потенциала;

3. Реальность - ограничение по критерию реальной достижимости с учетом факторов внешней среды и внутреннего потенциала;

4. Измеримость - выражение в конкретных количественных показателях;

5. Однозначность трактовки - одинаковость и ясность воспринимаемости всеми менеджерами и исполнителями;

6. Научная обоснованность - учет объективных экономических законов, использование современного методологического аппарата, установление системы взаимосвязей отдельных целей;

7. Гибкость - возможность корректировки системы и отдельных стратегических целей при изменении факторов внешней среды ила или параметров внутреннего потенциала.

Этапы формирования стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия:

1. Анализ тенденций основных показателей инвестиционной деятельности с целью выявления закономерностей и особенностей развития параметров инвестиционной деятельности и определения степени влияния на них внешних и внутренних факторов. При стабильном состоянии инвестиционной среды анализ выполняется за два-три года, в условиях ее нестабильности он должен соответствовать стратегической перспективе.

2. Формулирование главной стратегической цели инвестиционной деятельности предприятия. Главная цель конкретизируется в определенном показателе и определяется количественно (например, обеспечить за 3 года рост собственного капитала в 3 раза за счет расширения производства).

3. Определение желательных и возможных тенденций показателей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение главной цели. Выявляются основные параметры инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающие реализацию главной цели. Определяется, какие из них могут быть получены за счет благоприятных условий внешней и внутренней среды.

4. Определение нежелательных, но возможных тенденций результатов инвестиционной деятельности, препятствующих достижению главной цели. Выявление неблагоприятного влияния отдельных внешних и внутренних факторов на реализацию главной цели инвестиционной деятельности для разработки мероприятий по их нейтрализации.

5. Учет объективных ограничений в достижении желаемых параметров стратегической инвестиционной позиции предприятия. К таким ограничениям относятся:

-размер предприятия;

-возможный объем инвестиционных ресурсов;

-стадия жизненного цикла предприятия.

6. Формирование системы основных стратегических целей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение ее главной цели. К таким целям можно отнести:

-темп роста объема инвестиций в развитие предприятия;

-минимально приемлемая доходность инвестиция;

-предельно допустимый уровень инвестиционного риска;

-структура инвестируемого капитала предприятия и др.

7. Формирование системы поддерживающих целей, включаемых в инвестиционную стратегию предприятия. В качестве таких целей могут быть установлены:

-уровень отраслевой диверсификации инвестиций;

-уровень региональной диверсификации инвестиций;

-соотношение объемов внешних и внутренних инвестиций;

-предельный уровень ликвидности объектов инвестирования;

-предельный уровень средневзвешенной стоимости инвестиционных ресурсов и другое.

8. Построение "дерева целей" инвестиционной стратегии предприятия. Это позволит увязать главную, основные и поддерживающие цели инвестиционной стратегии предприятия с учетом их приоритетности и ранговой значимости.

На основе системы целей инвестиционной стратегии предприятия разрабатываются стратегические направления его инвестиционной деятельности. При этом решаются следующие задачи: определение соотношения различных форм инвестирования, определение отраслевой и региональной направленности инвестиционной деятельности.

Факторы, определяющие соотношение форм инвестирования:

1. Функциональная направленность деятельности предприятия. Институциональные инвесторы осуществляют инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг, поэтому основной формой их долгосрочной инвестиционной деятельности будет инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и тому подобное, так называемые финансовые вложения. Для производственных предприятий преимущественной формой инвестирования будут вложения в форме капитальных вложений, покупки недвижимости и т.п., так называемые реальные вложения.

2. Стадия жизненного цикла предприятия. На стадиях "детства", "юности" "ранней зрелости" преобладают реальные инвестиции, лишь на стадии "окончательной зрелости" предприятие может увеличить долю финансовых инвестиций.

3. Размеры предприятия. Инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий осуществляется преимущественно в форме реальных инвестиций, поскольку для финансового инвестирования у них отсутствуют свободные ресурсы. Крупные предприятия имеют доступ к внешним источникам финансирования, что позволяет им осуществлять финансовое инвестирование в больших объемах.

4. Характер стратегических изменений производственной деятельности. В современной литературе выделяются две характеристики стратегических изменений производственной деятельности предприятия - постепенные и прерывистые изменения. Постепенные стратегические изменения связаны с относительно незначительными объемами изменения производственной деятельности по периодам. В этом случае формируемые предприятием инвестиционные ресурсы потребляются, как правило, на реальное инвестирование. Прерывистые стратегические изменения характеризуются скачкообразными существенными отклонениями объемов производственной деятельности от традиционной тенденции. При этом у предприятий накапливается значительный объем временно не используемых инвестиционных ресурсов, который может быть использован на финансовое инвестирование.

5. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке определяет соотношение доли реального и финансового инвестирования предприятия. В реальном инвестировании рост ставки процента увеличивает стоимость инвестиционных ресурсов и снижает их объем. В финансовом инвестировании с ростом ставки процента норма чистой прибыли по финансовым инструментам растет, вызывая рост объемов финансовых инвестиций.

6. Прогнозируемый темп инфляции. Прогнозируемый рост темпов инфляции повышает долю реального инвестирования, поскольку цены на объекты реального инвестирования, как правило, возрастают пропорционально инфляции. Объемы финансового инвестирования в этом случае будут снижаться, так как инфляция обесценивает не только размер ожидаемой инвестиционной прибыли, но и стоимость самих финансовых инструментов.

Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности предприятия является наиболее сложной задачей разработки инвестиционной стратегии и решается в несколько этапов. На первом этапе исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности. Стратегия отраслевой концентрации, связанная с высоким уровнем инвестиционного риска, может быть использована на первых стадиях жизненного цикла предприятия. По мере удовлетворения потребности в продукции (услугах, работах) потребителей необходимо перейти к стратегии отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности.

Па втором этапе исследуется целесообразность различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенных отраслей, например, в строительстве и промышленности строительных материалов, в сельском хозяйстве и пищевой промышленности и т.п. Это позволяет существенно снизить инвестиционные риски. Основной недостаток этой стратегии заключается в том, что смежные отрасли имеют одинаковый отраслевой жизненный цикл, усиливающий инвестиционный риск в отдельные периоды (периоды спада).

На третьем этапе исследуется целесообразность различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в рамках, не связанных между собой отраслей. За счет выбора отраслей с различными стадиями жизненного цикла существенно снижается уровень инвестиционных рисков.

Определение региональной направленности инвестиционной деятельности предприятия связано с двумя основными условиями.

Размер предприятия. Небольшие и средние предприятия осуществляют деятельность в пределах одного региона. Для них возможности региональной диверсификации инвестиционной деятельности ограничены недостаточным объемом инвестиционных ресурсов и усложнением управления инвестиционной и хозяйственной деятельностью.

Продолжительность функционирования предприятия. На первых стадиях жизненного цикла хозяйственная и инвестиционная деятельность осуществляется, как правило, в рамках одного региона. По мере развития предприятие может распространить свою деятельность на ряд регионов.

Параметры оценки результативности инвестиционной стратегии предприятия:

-Согласованность инвестиционной стратегии с общей стратегией развития предприятия.

-Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с факторами внешней инвестиционной среды.

-Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с его внутренним потенциалом.

-Внутренняя сбалансированность инвестиционной стратегии: согласованность целей и целевых стратегических нормативов; соответствие целей и нормативов содержанию инвестиционной политики; согласованность мероприятий инвестиционной стратегии по направлениям и периодам.

-Реализуемость инвестиционной стратегии: достаточность инвестиционных ресурсов, технологичность инвестиционных проектов, наличие на фондовом рынке необходимых финансовых инструментов и тому подобное.

-Экономическая эффективность реализации инвестиционной стратегии.



Глава 3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности организации ООО «БМС-Мануфактура»

3.1. Экономическое обоснование проекта

В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не планировать эффективно его развития, не аккумулировать постоянно информацию о собственных состоянии и перспективах, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и так далее.

Таким образом, анализируемой компании необходимо иметь собственное производство металла и его комплектующих, для увеличения собственной прибыли в продолжение аналитической части настоящего дипломного проекта, мы подсчитаем все текущие расходы.

А также конечную стоимость, срок окупаемости и др.

Стоит отметить, что необходимо не только точно представлять свои потребности на перспективу в материальных, трудовых, интеллектуальных, финансовых ресурсах, но и предусматривать источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприятия.

Прежде, при наличии государственного управления, планирование было сугубо централизованным, на долю предприятий оставалось лишь выполнение заданий и планов, поступавших сверху.

Сегодня большинство коммерческих фирм не имеет официально принятых планов, нет и необходимого механизма планирования: различного рода норм и нормативов. Планирование подменяется разного рода решениями собственника о тех или иных направлениях хозяйственной деятельности, которые рассчитаны на ближайший период времени и не предусматривают ориентацию на перспективу. Это объясняется быстрым изменением рыночной ситуации в стране и условий хозяйствования, малочисленностью управленческого аппарата на небольших предприятиях, авторитетом управляющих крупными предприятиями, имеющих солидный опыт хозяйственного руководства. Хотя практика часто ставит и таких руководителей в тупик.

Но принятие разного рода текущих решений, даже самых своевременных, не заменяет планирования, которое по сравнению с принятием решений представляет собой управленческую деятельность гораздо более высокого порядка.

Цель – рассчитать стоимость организационно-технических работ по производству метала и его комплектующих, а также инвестиции в собственное производство металлоизделий и сроки окупаемости проекта.

Как было анализировано выше, компания ООО «БМС-Мануфактура» занимается металлопрокатом, на основании выше изложенного, я предлагаю пути повышения эффективности деятельности предприятия, а именно производство дополнительной продукции, что позволит предприятию получить значительно большую прибыль и улучшить свое финансовое состояние. Продукция, которая будет выпускать ООО «БМС-Мануфактура» - это металлоконструкции, а также металлоизделия.

  1.  Заборы и ограждения
  2.  Оконные решетки
  3.  Перила
  4.  Скамейки
  5.  Металлические гаражные ворота

       Продукция будет интересна потребителям своим высоким качеством и привлекательным внешним видом, а также ООО «БМС-Мануфактура» будет предлагать индивидуальный подход к выполнению каждого из заказов.

3.2. Получение прибыли за счёт дополнительного производства

Годовую выручку от продажи металлоизделий рассмотрим в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Стоимость готовой продукции за 2015 г.

Наименование продукции

Цена за м2

Годовой объём производства, м2

Стоимость

Заборы и ограждения

1 000

3 500

3 500 000

Оконные решетки

1 000

4 400

4 400 000


Продолжение табл. 3.1

Перила

1 500

800

1 200 000

Скамейки

3 000

50

150 000

Гаражные ворота

3 600

1 000

3 600 000

Итого

12 850 000

Чтобы посчитать прибыль от продаж, также нужно учесть расходы на производство и доставку продукции. Показания внесем в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Годовые расходы на производство металлоизделий

Наименование затрат

Стоимость, руб.

Покупка сырья

5 978 000

Обслуживание станков

120 000

Заработная плата рабочих

1 200 000

Доставка готовой продукции

70 000

Рассчитав выручку от продаж металлоконструкций и затрат на их изготовление и доставку, можно узнать прибыль от данного вида деятельности:

Таким образом, исходя из вышеперечисленных расчётов, можно сказать, что дополнительное производство металлоизделий с последующей их продажей для данного предприятия весьма выгодно.

3.3 Предложения по дополнительному привлечению финансовых ресурсов

В ходе исследования финансового состояния предприятия ООО «БМС-Мануфактура» были выявлены многочисленные проблемы, решения которых мы далее подробно и рассмотрим.

3.3.1 Сдача в аренду неиспользуемых автомобилей.

В автомобильном парке ООО «БМС-Мануфактура» на данный момент имеется десять автомобилей, из них четыре фактически не используются. В связи с этим целесообразно было бы сдать неиспользуемые автомобили в аренду, подробности которых можно рассмотреть в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Краткие характеристики неиспользуемых автомобилей

Наименование

Кол-во

Мощность (кВт)

/ рабочий

объём (л)

Год

выпуска

Расход

топлива на 100 км. (л)

Балансовая стоимость

Срок полезного использо-вания

Количество отработанных часов в месяц

КамАЗ-65111

4

191 / 10,85

2003

62

2 520 000

72 мес.

166

Для того, чтобы занять данные автомобили на полную смену на весь год ООО «БМС-Мануфактура» может заключить договор о годовой аренде четырех автомобилей финансово-строительной компании ООО ФСК «Родные берега» которая не имеет собственного автомобильного парка, и которая является частым клиентом ООО «БМС-Мануфактура».

Исходя из наблюдения за уровнем иркутских цен на аренду спецтехники и самосвалов в объявлениях и интернет-форумах, цена услуги 1 самосвала с водителем составит 1 500 руб./час. Но для полноты финансовой оценки работы данных автомобилей целесообразно привести и затраты на их содержание, которые указаны в табл. 3.4.

                                                                                             Таблица 3.4

Калькуляция себестоимости 1 машино-часа неиспользуемых автомобилей

Наименование затрат

Ед. изм.

КамАЗ-65111

Часовая амортизация

руб.

209

Затраты на техническое обслуживание и ремонт машины

руб.

291

Оплата труда машиниста

руб.

120

Социальные отчисления

руб.

36

Затраты на топливо

руб.

287

Продолжение табл. 3.4

Затраты на смазочные материалы

руб.

29

Накладные расходы

руб.

96

Итого

руб.

1068

Получив достаточно информации о возможных доходах и расходах на данные автомобили, можно рассчитать предполагаемую прибыль от сдачи их в аренду за год:

руб.

Таким образом, можно зарабатывать на сдаче в аренду данных автомобилей 3 490 000 рублей в год.

3.3.2 Сдача в аренду неиспользуемых офисных помещений

В офисном здании ООО «БМС-Мануфактура», находящемся в г. Иркутске, на ул. Набережная Иркута, д. 1А, ст.1, имеется свободное помещение площадью 30 м2. Данное помещение находится на втором этаже и имеет готовые выводы горячей и холодной воды, водоотведение, отопление и электроснабжение.

Исходя из среднерыночной стоимости офисных помещений в городе Иркутске, можно сдавать свободное помещение под офис площадью 30 м2 по стоимости 800 рублей за квадратный метр в месяц. Но сдача помещения в аренду также предусматривает и коммунальные расходы, без учёта которых было бы неправильно рассматривать данную возможность дополнительного заработка. Цены на жилищно-коммунальные услуги показаны в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Перечень коммунальных расходов за обслуживание помещения

Наименование услуг

Тарифы за ком-мунальные услуги на 1 м2, руб

Среднемесячный размер платы

за коммунальные услуги, руб

Горячее водоснабжение

150

Холодное водоснабжение

50

Водоотведение

70


Продолжение табл. 3.5

Электроснабжение

600

Отопление

27,3

820

Содержание помещения

10

300

Итого

1 990

Таким образом, имея все данные о расходах на жилищно-коммунальные услуги, можно рассчитать ежегодную аренду свободного помещения:

                     .


Заключение

В дипломной работе были поставлены задачи исследования, которые были решены следующим образом:

Раскрыта сущность и  значение анализа финансового состояния в современных условиях.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансового состояния, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала

Выявлены факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия формируется под воздействием большого количества факторов, как внешнего, так и внутреннего характера. Поскольку внешние факторы не контролируемы, грамотный руководитель должен распознавать изменения внешней среды и уметь адаптировать под них внутренние ресурсы предприятия.

Определены источники информации, обеспечивающие проведение анализа финансового состояния.

Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская отчетность. Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находя-щихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже анализ.

Обозначены основные подходы к анализу финансового состояния.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

  1.  экспресс-анализ финансового состояния;
  2.  детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Целью же детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

Классифицированы существующие методы и приёмы анализа.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., также вошли в круг аналитических разработок.

Рассмотрена система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. В процессе анализа финансового состояния рассчитываются следующие группы показателей:

  1.  Показатели рентабельности
  2.  Показатели финансовой устойчивости
  3.  Показатели деловой активности
  4.  Показатели ликвидности и платёжеспособности
  5.  Показатели ликвидности баланса

Проанализировано финансовое состояние ООО «БМС-Мануфактура».

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2014 г.) и результатов деятельности ООО «БМС-Мануфактура» в течение анализируемого периода.

Разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «БМС-Мануфактура».

В результате предложенных мероприятий у предприятия высвободится сумма денежных средств, что улучшит показатели финансового состояния.


Список используемой литературы

  1.  ЕНиР. Сборник Е5 «Монтаж металлических конструкций»
  2.  ЕНиР. Сборник Е22 «Сварочные работы»
  3.  Приказ «О формах бухгалтерской отчётности организаций» от 2 июля 2011 года № 66н в редакции приказов Министерства финансов России от 05 октября 2011 № 124н, от 17 августа 2012 № 113н, от 04 декабря 2012 № 154н
  4.  СНиП III-18-75 "Металлические конструкции"
  5.  Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия./ М. С. Абрютина, А. В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, - 2006. – 457 с.
  6.  Агапова, Т. А. Макроэкономика / Т. А.Агапова, С. Ф. Серегина; под ред. А.В. Сидоровича. - М.: Изд-во «ДИС», - 2004. - 325 с.
  7.  Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, - 2004. - 408 с.
  8.  Астахов, В. П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов / В. П. Астахов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2006. – 452 с.
  9.  Баканов, М. И. Теория экономического анализа.  под ред. М. И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, - 2006. – 536 с.
  10.  Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, - 2002. – 461 с.
  11.  Бочаров, В. В. Управление денежным оборотом предприятий. / В. В. Бочаров. -СПб Питер, - 2006. - 325.
  12.  Ефимова, О. В. Финансовый анализ./ О. В.  Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, - 2005. – 389 с.
  13.  Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия./ А. И.  Ковалев, В. П. Привалов, - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2006. – 489 с.
  14.  Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки./  М. Н. Крейнина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2006. – 547 с.
  15.  Литвинов, Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности / Н. Литвинов // Двойная запись. – 2005. - № 3. – С.14-21.
  16.  Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие /  Г.Н. Лиференко - М: Экзамен, - 2005. – 378 с.
  17.  Махова, Л. Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости предприятий/ Л. Махова, Н. Гражданкин. // Российский экономический журнал, - 2007. - №4. – С. 24 – 30.
  18.  Морозов С. Управление дебиторской задолженностью в условиях кризиса/  С. Морозов // Финансовый менеджмент – 2009. - №9. – С.18-22
  19.  Парахин С.А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия: учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. – 208 с.
  20.  Пятов М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности / М. Л. Пятов // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 6. – С.27-30.
  21.  Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия; пер. с фр. / Ж. Ришар - М.: ЮНИТИ, - 2005. – 654 с.
  22.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн: ООО «Новое знание» . - 2007. – 640 с.
  23.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2002.
  24.  Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции./ Е. С. Стоянова  - М.: Перспектива, - 2005. – 574 с.
  25.  Сыч, Д.И. Технология проведения финансового анализа коммерческой организации.  Пособие по проведению финансового анализа/ Д.И. Сыч. – М.: Инфра-М, - 2008. - 58с.
  26.  Трохина, С.В. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы / С.В. Трохина, Т.В. Фиактистова, В.А. Ильина // Финансовый менеджмент – 2007. –№4. - С. 31 – 35.
  27.  Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л. - 2008.- 248 с.
  28.  Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, - 2006. – 658 с.
  29.  Фомин, П. А. КИС: Бюджетирование – теория и практика производственно-финансового планирования и анализа / П. А. Фомин // Финансы и кредит. – 2006. - №1. – С. 23 – 26.
  30.  Хайман Д.Н. Современная экономика – анализ и применение. – М.: Финансы и статистика, 1993.
  31.  Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996.
  32.  Чернякова А.Б., Бирюкова М.В. Чистые активы предприятий // Аудит и финансовый анализ. – 1997. - №1.
  33.  Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа./  А.Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, - 2006. – 654 с.
  34.  Экономика предприятия (фирмы) /под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина. – М.: ИНФРА-М, - 2005. – 511 с.
  35.  Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2006.- 615 с.
  36.  Энергоэффективные технологии в России – не сказка, а реальность http://www.aif.ru/money/article/55182




 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

61046. Число і цифра 1. Орієнтування в часі 203 KB
  Мета і задачі уроку: формувати аналітико синтетичне сприймання співвідношення числа і цифри зорове тактильне сприймання кількості поняття про число 1 ознайомити із цифрою 1 яка позначає число 1...
61049. Моделирование брюк 1.06 MB
  Урок Моделирование брюк в 8 классе спланирован согласно УМК под редакцией В. Это разработка первого урока Моделирование брюк бананы модуля Моделирование и конструирование поясного изделия.
61050. Поняття про інформацію та способи її подання. Дані. Різновиди інформаційних повідомлень 293.5 KB
  Мета: Навчальна: формування предметних компетенцій у формі загальної предметної компетенції: освоєння поняття інформації даних інформаційного повідомлення застосовування набутого досвіду...
61051. Разработка нового вертикально-интегрированного формата свадебного агентства в интересах создания доминирующей в Москве сети 1 MB
  Какие конкурентные силы оказывают влияние на рынок свадебных услуг. Какой сегмент рынка по организации свадебных торжеств наиболее привлекателен с точки зрения ведения бизнеса Какие факторы являются ключевыми для обращения в то или иное агентство по организации свадьбы. В чем, предположительно, могут заключаться основные элементы нового формата свадебного агентства и последовательность их внедрения...
61053. Павутина життя (Web of Life) 62 KB
  Мета: 1)Повторити й активізувати лексику теми. 2)Тренувати учнів у читанні та вживанні сполучних слів у підрядних реченнях. 3)Продовжувати формувати навички діалогічного та монологічного мовлення. 4)Навчати учнів аудіювання.