97731

Прибыль предприятия, ее распределение, использование и пути ее роста

Дипломная

Менеджмент, консалтинг и предпринимательство

Изучить теоретические аспекты формирования и использования прибыли предприятия, отметив дискуссионные аспекты темы, проанализировать деятельность ООО «Авангард», ознакомится с особенностями формирования прибыли на предприятии; изучить порядок распределения прибыли предприятия и направления ее использования; провести анализ финансовых результатов ООО «Авангард».

Русский

2015-10-24

261.7 KB

12 чел.

1

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФИЛИАЛ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«УДМУРТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

В Г.ГУБКИНСКОМ

Д И П Л О М Н А Я     Р А Б О Т А

на  тему: «Прибыль предприятия, ее распределение, использование и пути ее роста»

Выполнил  студент

гр.3с-2б-060400-61(к)               Э.Ю. Кудрина

Руководитель

Доцент                            Л.М. Тимирханова

Допущен к защите в ГАК

Зав. кафедрой  ФиУ       

К.э.н., доцент                                                                               С.Ф. Федулова

Губкинский 2014г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы формирования и распределения прибыли предприятия ……………………………………………………………...…..…...5

1.1 Дискуссионные вопросы сущности и функций прибыли …...……………..5

1.2 Формирование прибыли предприятий………………………………..……..9

1.3 Распределение и использование прибыли предприятия….…………...…..14

1.4 Направления увеличения прибыли предприятий …..…..…………………25

2. Экономико – организационная характеристика ООО «Авангард»..………31

2.1. История создания, цель и виды деятельности ООО «Авангард»………..31

2.2. Анализ структуры управления и персонала предприятия………………..33

2.3. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия……………………………………………………………………...37

3. Анализ прибыли ООО «Авангард» и направления ее увеличения………...42

3.1. Анализ структуры и динамики прибыли……………..……………………42

3.2. Оценка рентабельности деятельности предприятия ………………….…50

3.3. Направления увеличения прибыли предприятия….………………...……56

3.4. Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия  …………..58

3.5. Мероприятия, направленные на увеличение прибыли предприятия, и их экономическое обоснование…………………………………………………….61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.………………………………………………………………....66

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...70

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Рис.1 Основные направления распределения прибыли…73

ПРИЛОЖЕНИЕ 2.  Рис. 2 - Система основных факторов, влияющих на распределение прибыли предприятия………………………………………….74

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Отчет о прибылях и убытках  за 2012 год………………..75

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Отчет о прибылях и убытках за  2013 год………………..76

ВВЕДЕНИЕ

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, постоянные технологические новации, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях руководство постоянно решает множество вопросов, в частности,  рациональная организация финансовой деятельности предприятия;  эффективность управления финансовыми ресурсами; обеспечение инвестиционной привлекательности; контроль за финансовыми показателями, которые обеспечивают устойчивое финансовое состояние предприятия.

В условиях рыночной экономики основа экономического развития – это прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. Ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности. В современной России, при становлении и развитии коммерческих предприятий, проблема правильности определения и распределения прибыли становится наиболее актуальной.

Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший доход своим владельцам. С другой стороны показатель прибыли определяет инвестиционную привлекательность бизнеса.

Целью написания данной дипломной работы является разработка предложений по увеличению прибыли ООО «Авангард».

Для достижения цели задачи сформулированы следующим образом:

- изучить теоретические аспекты формирования и использования прибыли предприятия, отметив дискуссионные аспекты темы,

- проанализировать деятельность ООО «Авангард»,

- ознакомится с особенностями формирования прибыли на предприятии;

- изучить порядок распределения прибыли предприятия и направления ее использования;

- провести анализ финансовых результатов ООО «Авангард»;

- по результатам анализа предложить рекомендации по управлению финансовыми результатами.

В качестве объекта исследования рассматривалось предприятие             ООО «Авангард».

Основная часть дипломной работы состоит из трех глав.

В первой части рассмотрены  Теоретические основы формирования и распределения прибыли предприятия.

Во второй части работы рассмотрена общая характеристика предприятия: история создания, цели, виды и организационно-правовая форма предприятия; структура управления предприятием; описана характеристика персонала; анализируются экономические показатели предприятия           ООО «Авангард».

В третьей части дипломной работы рассмотрен анализ прибыли           ООО «Авангард» и направления ее увеличения.

1. Теоретические основы формирования и распределения прибыли предприятия

1.1 Дискуссионные вопросы сущности и функций прибыли

Экономическая наука (различные школы) рассматривает прибыль с разных точек зрения: как прибавочный труд наемных работников; ренту; процент на вложенный капитал; плату за предоставленные факторы производства; вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических новшеств; награду за риск и неопределенность, и, наконец - «монопольный доход».

Первой попыткой объяснения прибыли были утверждения меркантилистов (XVI-XVII вв.), о том, что прибыль возникает во внешней торговле в результате продажи товаров за границей по более высоким ценам, чем те, по которым их купили.

И.С. Туревский отмечает: «Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности» [36, с. 49].

Ю.А.Эриванский в своей монографии [35, с. 87] пишет: «Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников».

В учебном пособий В.М.Семенова «Экономика предприятия» встречаем, что прибыль предприятия представляет собой финансовый результат его деятельности, рассчитываемый как разность между выручкой от реализации и затратами на производство и реализацию. Если выручка превышает затраты, то предприятие имеет прибыль, если затраты больше выручки, то финансовым результатом деятельности является убыток. Как финансовая категория прибыль выполняет следующие функции: производственную, стимулирующую и контрольную – характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. [31, с. 206]

Ю.Цеддиес считает, что прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. [34, с. 141]

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Получив финансовую самостоятельность и независимость акционерное, арендное, частное предприятия, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Гражданским кодексом Российской Федерации (ст. 134, гл. 35, часть 2), предусмотрено, что предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом предприятие как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющий свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью. Предпринимательская деятельность предприятий в условиях многообразия форм собственности означает не только распределение прав собственников имущества, но и повышение ответственности за рациональное управление им, формирование и эффективное использование финансовых результатов, в том числе прибыли.[1]

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительными, так и с отрицательными знаками.

В финансовом менеджменте выделяют также маржинальную прибыль представляющую собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами иди по-другому сумму прибыли от реализации и постоянных затрат.

И.В. Сергеев считает, что сумма чистой прибыли зависит от установленных законодательством Российской Федерации льгот и ставки налога на прибыль. После уплаты налога на прибыль в бюджет организации самостоятельно определяет направления использования прибыли, основная часть которой распределяется согласно учредительным документам и желанию собственников. [24, с.18]

В бухгалтерском учёте основные виды прибыли отражаются в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2). Разность между выручкой от реализации и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг представляет собой валовую прибыль предприятия. Разность между валовой прибылью и коммерческими (расходы на рекламу, хранение и перевозку, содержание складов; торговые фирмы по этой же строке приводят и издержки обращения (зарплата продавцов, амортизация основных средств, затраты на аренду торговых помещений и др.) и управленческими (к ним относят зарплату администрации, затраты на их командировки, амортизацию офисного оборудования, стоимость лицензий и т.д.), расходами представляет собой прибыль (убыток) от продаж. Сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов представляет собой прибыль (убыток) до налогообложения (в финансовой литературе этот показатель довольно часто называют балансовой прибылью). К прочим доходам предприятия относятся доходы от участия в других организациях, проценты к получению, доходы от прочей реализации, внереализационные доходы (признанные должником штрафы и пени, суммы, полученные от покупателя, чья задолженность уже списана в прошлые годы в убыток- прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном периоде, суммы кредиторской и депонентской задолженностей, по которым истёк срок исковой давности или которые невозможно взыскать, курсовые разницы, образовавшиеся при переоценке имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, стоимость безвозмездно полученного имущества и т.д. По рекомендации МФ РФ по этой же строке следует показывать суммы чрезвычайных доходов).

К прочим расходам относятся проценты к уплате, операционные (остаточная стоимость проданных основных средств, амортизация основных средств, которые сданы в аренду, начисленные налог на имущество и налог на рекламу и др., суммы, уплаченные банку за расчётно-кассовое обслуживание и т.н.) и внереализационные расходы (штрафы и пени которые должна заплатить организация, сумму дебиторской задолженности по второй истёк срок исковой давности,- отрицательные курсовые разницы, величину ущерба, который возмещает предприятие и т.д. По этой же строке можно привести суммы штрафов и пеней по налогам и сборам и чрезвычайные расходы.)

Прибыль до налогообложения за вычетом текущего налога на прибыль с учётом отложенных налоговых активов и отложенных налогом обязательств представляет собой чистую прибыль предприятия. Налоговые обязательства возникают у предприятий вследствие разницы в налоговом и бухгалтерском учёте. Расходы и доходы предприятия могут отличаться на сумму несоответствий в бухгалтерском налоговом учёте, именно эти разницы и учитываются при расчёте чистой прибыли.

Прибыль до налогообложения распределяется между предприятием и государством. Чистая прибыль предприятия распределяется им по своему усмотрению. Как правило, она направляется на развитие производства и материальное стимулирование работников. Предприятие может создавать специальные целевые фонды: фонд развития производства, фонд научных исследований, фонд материального стимулирования, резервный фонд, фонд социального развития, фонд жилищного строительства и т.д. Используется прибыль на цели, предусмотренные уставом и финансовой политикой предприятия на потребление и накопление.

1.2 Формирование прибыли предприятий

Формирование финансовых результатов предприятия происходит в результате получения доходов от различных видов деятельности и возмещения расходов. При этом для получения прибыли доходы отчетного периода должны превышать расходы.

Финансовый результат деятельности предприятия, окончательно сформированный к концу года в виде чистой прибыли, подвергается распределению.  В соответствии с принципами организации финансовой деятельности предприятия самостоятельно определяют направления распределения и использования чистой прибыли.

Схематично процесс формирования  и распределения финансовых результатов предприятия представлен на рис. 1.

Рис. 1. Формирование и распределение финансовых результатов предприятия

Формирование финансовых результатов предприятия происходит в результате получения доходов от различных видов деятельности и возмещения расходов. При этом для получения прибыли доходы отчетного периода должны превышать расходы.

Финансовый результат деятельности предприятия, окончательно сформированный к концу года в виде чистой прибыли, подвергается распределению.  В соответствии с принципами организации финансовой деятельности предприятия самостоятельно определяют направления распределения и использования чистой прибыли (рис. 1).

Прежде всего, за счет прибыли формируются резервы. Создание резервов необходимо для снижения рисков предприятия.

Часть чистой прибыли может быть направлена  на выплату учредительного дохода собственникам.

Учредительный доход акционерам выплачивается в виде дивидендов.

Оставшаяся после начисления учредительского дохода и формирования резервного капитала прибыль накапливается как нераспределенная и представляет собой составную часть собственного капитала предприятия.

Нераспределенная прибыль направляется на накопление (расходы на мероприятия, связанные с повышением имущественного состояния предприятия и не относящиеся на себестоимость продукции). Например, расходы на техническое перевооружение, реконструкцию и строительство новых объектов, действующего производства, на совершенствование техники, модернизацию оборудования, приобретение нематериальных активов, пополнение оборотных средств и т.д. (при этом может формироваться фонд накопления); на потребление, то есть на мероприятия по социальному развитию и материальному поощрению персонала, а также другие мероприятия и работы, не приводящие к образованию нового имущества предприятия). Средства фонда потребления предназначены для материального поощрения работников, обеспечения социальной защиты персонала (дотация на питание, приобретение проездных, путевок, детские учреждения, расходы по благоустройству и т.д.).

Качество прибыли зависит от множества факторов, но в целом они характеризуют два признака «качественности» прибыли – устойчивость во времени и адекватность оценки. В частности качество прибыли характеризуют следующие показатели:

  1.  структура прибыли: если значительный удельный вес в прибыли до налогообложения занимает операционный и внереализационный результат, то это признак не качественной прибыли, поскольку это свидетельствует о случайных источниках получения прибыли организацией и, следовательно, о ее неустойчивом характере;
  2.  отклонение фактической прибыли от ее среднего значения: чем больше эти отклонения, тем менее устойчива прибыль и тем ниже ее качество;
  3.  уровень операционного рычага: зависит от величины постоянных затрат и показывает на сколько процентов изменится прибыль до налогообложения и выплаты процентов при изменении выручки на 1%. Чем больше удельный вес постоянных расходов и выше уровень операционного рычага, тем больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество. Необходимо отметить, что величина постоянных расходов зависит от структуры активов организации: чем больше внеоборотных активов, тем, при прочих равных условиях, больше постоянных расходов;
  4.  запас коммерческой надежности (кромка безопасности): чем выше запас коммерческой надежности, тем качественнее прибыль, поскольку при снижения объема реализации у организации больше шансов не попасть в зону убытков;
  5.  уровень финансового рычага зависит от величины заемных источников, он показывает на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до налогообложения и выплаты процентов на 1%. Чем больше удельный вес заемных источников и выше уровень финансового рычага, тем, больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество;
  6.  дифференциал финансового рычага (разность между рентабельностью активов организации и стоимостью привлекаемых источников финансирования): чем он больше, тем больше вероятность того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является устойчивой и качественной;
  7.  структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и некачественности ее прибыли;
  8.  степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы / выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам затрат стабильны, то прибыль можно признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из – за изменения расходов маловероятны;
  9.  наличие просроченной дебиторской задолженности: высокий удельный вес просроченной задолженности снижает качество прибыли (к сожалению, информации о просроченной задолженности «новые» формы бухгалтерской отчетности не содержат);
  10.  учетная политика значительно влияет на качество прибыли при этом те положения учетной политики, которые уменьшают прибыль отчетного периода, повышают ее качество. Анализ влияния учетной политики на качество прибыли аналогичен анализу влияния политики на качество собственного капитала организации. Например, элементы учетной политики, повышающие качество прибыли:

- способ начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам; в частности, способ уменьшаемого остатка или способ суммы чисел срока полезного использования в первые годы полезного использования приводят к увеличению амортизационных отчислений и снижению прибыли;

- способ оценки материально – производственных запасов при отпуске их в производство (в частности, способ оценки по себестоимости последних по времени приобретения материально – производственных запасов приводит к увеличению материальных затрат организации
(в случае удорожания сырья и материалов) и снижению прибыли);

- способ списания расходов будущих периодов, при своевременном списании этих расходов на финансовые результаты прибыль не завышается искусственно и поэтому признается качественной;

- создание оценочных резервов;

- другие положения учетной политики, приводящие к уменьшению прибыли.

Оценивая качество прибыли можно сделать вывод: во – первых, прибыль достаточно стабильна, операционный рычаг не велик, поскольку постоянные расходы, связанные с наличием внеоборотных активов небольшие. Финансовый рычаг используется организацией в части внешних платных источников – кредитов и займов, внешний капитал привлекается организацией через аренду (лизинг) имущества. Во – вторых, структуру прибыли можно признать оптимальной (доля случайной составляющей – операционного результата невелика), кроме того, расходы будущих периодов не  существенны.

1.3. Распределение и использование прибыли предприятия

Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Эта роль обусловлена следующими основными положениями:

  1.  Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами и дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов) и ростом этих доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени.
  2.  Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается основными пропорциями этого распределения.
  3.  Пропорции распределения прибыли определяют темпы реализации стратегии развития предприятия. Эта стратегия реализуется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой определяются возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль является основным из этих внутренних источников.
  4.  Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей эмиссии акций. Кроме того, возрастание уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости акций на фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.
  5.   Распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту производительности труда.
  6.  Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников. В условиях низкой действенности государственных форм защиты занятых работников, эта роль распределительного механизма прибыли на предприятии позволяет дополнить их минимальную социальную защищенность.
  7.  Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия. Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками и персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, то есть в форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по неотложным финансовым обязательствам. При большом объеме выплат прибыли на цели потребления, уровень может существенно снизиться.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально подработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

В процессе формирования политики распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям (Приложение 1, рис. 1.).

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости.

Исходя из этой основной цели, в процессе формирования политики распределения прибыли предприятия решаются следующие задачи:

  1.  обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;
  2.  обеспечение приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли;
  3.  обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала;
  4.  обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и других фондов предприятия.

С учетом реализации этих основных задач осуществляется непосредственное распределение прибыли предприятия. Процесс распределения базируется на следующих принципах:

  1.  Связь политики распределения прибыли с общей политикой управления прибылью предприятия. Цель и задачи политики распределения прибыли должны полностью соответствовать целям и задачам общей политики управления ею, так как распределение прибыли отчетного периода представляет собой одновременно процесс обеспечения условий формирования прибыли предстоящего периода.
  2.  Приоритетность учета интересов и менталитета собственников предприятия. Прибыль, формируемая предприятием и остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, принадлежит его собственникам, поэтому в процессе ее распределения приоритетность направлений ее использования определяется ими. Менталитет собственников может быть направлен на получение высокого текущего дохода или на обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала, определяя главную пропорцию распределения прибыли – между потребляемой и капитализируемой ее частями. Эти пропорции могут меняться во времени в связи с изменением внешних и внутренних условий деятельности предприятия.
  3.  Стабильность политики распределения прибыли. Базовые принципы распределения прибыли, положенные в основу разработки ее политики, должны носить долговременный характер. Соблюдение этого принципа особенно важно в процессе действия крупных акционерных компаний с большим количеством акционеров (это позволяет таким акционерам принимать обоснованные инвестиционные решения).
  4.  Предсказуемость политики распределения прибыли. При необходимости изменения основных пропорций распределения прибыли в связи с корректировкой стратегии развития предприятия или АО другим причинам, все инвесторы должны быть заранее извещены об этом. Информированность инвесторов (в первую очередь акционеров) является одним из важных условий обеспечения «прозрачности» фондового рынка, формирующей реальную стоимость обращающихся акций.
  5.  Оценка эффективности разработанной политики распределения прибыли. Такая оценка проводится с использованием следующих основных показателей: коэффициента капитализации прибыли; коэффициента дивидендных выплат; коэффициента участия персонала в прибыли и др.

Рассмотрим подробнее факторы, влияющие на распределение прибыли.

По характеру возникновения все факторы можно разделить на две основные группы:

а) внешние (генерируемые внешними условиями деятельности предприятия);

б) внутренние (генерируемые особенностями хозяйственной деятельности данного предприятия). Их основной состав приведен (Приложение 2, рис.2).

Внешние факторы рассматриваются как своего рода ограничительные условия, определяющие границы формирования пропорций распределения прибыли. К числу важнейших из этих факторов относятся:

  1.  Правовые ограничения. Законодательные нормы определяют общие финансовые и процедурные вопросы, связанныес распределением прибыли. Они формируют приоритетность отдельных направлений ее использования (налоговых и других отчислений), устанавливают нормативные параметры этого использования (ставки налогов, сборов и других обязательных отчислений за счет прибыли; ставки минимальных отчислений в резервный фонд и т.п.).
  2.  Налоговая система. Конкретные ставки отдельных налогов и система налоговых льгот существенным образом влияет на пропорции распределения прибыли. Если уровень налогообложения личных доходов граждан значительно ниже уровня налогообложения хозяйственной деятельности и имущества предприятия, это создает предпосылки к повышению доли потребления капитала. И наоборот, если налоговая система предусматривает льготы по реинвестированию прибыли. По ее направлению на благотворительные и иные цели, это создает предпосылки стимулирования таких форм использования прибыли.
  3.  Темп инфляции. Этот фактор генерирует риск обесценения будущих доходов, формируя склонность собственников к росту текущих их выплат. Однако если предприятие выпускает инфляционно защищенную продукцию (а цены на отдельные виды продукции, как показывает опыт, могут и значительно опережать темпы инфляции) или его инвестиционные проекты обеспечивают высокий уровень материализации капитала, то негативным влиянием этого фактора на реально обусловленные пропорции распределения прибыли можно пренебречь. Главным условием при этом является выплата текущих доходов собственникам в предстоящих периодах с учетом их корректировки на индекс инфляции по отношению к предшествующему периоду.
  4.  Стадия конъюнктуры товарного рынка. В период подъема конъюнктуры рынка, на котором предприятие реализует свою продукцию, эффективность капитализации прибыли в процессе ее распределения возрастает. Действие этого благоприятного фактора позволяет получить в предстоящем периоде гораздо большую норму прибыли на реинвестируемый капитал, чем в предшествующие периоды.
  5.  «Прозрачность» фондового рынка. Возможность быстрого использования акционерами информации о характере распределения прибыли и уровня выплачиваемых дивидендов на акцию позволяет им оперативно принимать решения о реинвестировании капитала (при снижении уровня дивидендных выплат) или приобретении дополнительного числа акций (при повышении уровня дивидендных выплат). Поэтому в условиях высокой «прозрачности» фондового рынка необходимо учитывать последствия управленческих решений о распределении прибыли, их влияние на изменение реальной стоимости и рыночной котировки акций. При отсутствии такой «прозрачности» влияние этого фактора проявляется в меньшей степени и со значительным «лагом запаздывания».
  6.  Среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал. Характер этого показателя формирует эффективность пропорций потребления и реинвестирования прибыли, является своеобразным критерием управленческих решений по этому вопросу. В условиях снижения среднерыночного уровня прибыли на капитал возрастают тенденции повышения доли прибыли, направляемой на потребление. В то же время рост этого показателя создает предпосылки к более эффективному использованию реинвестируемого капитала, т.е. повышение доли капитализируемой части прибыли.
  7.  Альтернативные внешние источники формирования финансовых ресурсов. Если предприятие имеет возможность привлекать финансовые ресурсы из внешних источников на условиях более низкой стоимости, чем средневзвешенная стоимость его капитала, оно может больший размер прибыли распределяет среди собственников и персонала, так как его инвестиционные потребности будут удовлетворяться за счет боле дешевых альтернативных внешних источников финансирования. Если же доступ предприятия к внешним источникам формирования капитала ограничен, или если стоимость его привлечения значительно превышает уровень средневзвешенной стоимости капитала, сложившейся на предприятии, более эффективным будет использование прибыли в инвестиционных целях.

Внутренние факторы оказывают решающее воздействие на пропорции распределения прибыли, так как позволяют формировать их применительно к конкретным условиям и результатам хозяйствования данного предприятия. К числу важнейших из этих факторов относятся:

  1.  Менталитет собственников предприятия. Это один из важных показателей формирующих конкретный тип политики распределения прибыли предприятия (его дивидендной политики). Если собственники (акционеры) нуждаются в постоянном притоке текущих доходов или не приемлют риски, связанные с длительным ожиданием этих доходов в будущем периоде, они будут настаивать на обеспечении высокой доли потребляемой прибыли в процессе ее распределения (если их менталитет не будет учтен, они реинвестируют свой капитал в другие предприятия с более приемлемой для них дивидендной политикой). В то же время, если собственники не нуждаются в высоких текущих доходах и предпочитают более высокий уровень этих доходов в предстоящем периоде за счет реинвестирования капитала, доля капитализируемой части прибыли будет возрастать (если их менталитет не будет удовлетворен, они также будут вынуждены реинвестировать свой капитал в другие предприятия с соответствующей дивидендной политикой).
  2.  Уровень рентабельности деятельности. Этот показатель оказывает существенное влияние на свободу формирования пропорций распределения прибыли. При низком уровне рентабельности хозяйственной деятельности (а соответственно и меньшей сумме распределяемой прибыли) свобода формирования пропорций ее распределения существенно ограничена. Это связано с тем, что определенная часть прибыли «связана» контрактными обязательствами с собственниками (уровень дивидендных выплат по привилегированным акциям) с персоналом (формы социальной защиты) или обусловлена правовыми нормами (формирование резервного фонда). Поэтому остающаяся часть распределяемой прибыли на пропорции ее использования в этих условиях существенно влиять не будет.
  3.  Инвестиционные возможности реализации высокодоходных проектов. Если в портфеле предприятия имеются готовые проекты, внутренняя ставка доходности по которым значительно превышает средневзвешенную стоимость капитала, и такие проекты, могут быть реализованы в относительно короткий период, доля капитализируемой прибыли (при прочих равных условиях должна возрасти).
  4.  Стадия жизненного цикла предприятия. На ранних стадиях своего жизненного цикла предприятия вынуждены больше средств инвестировать в свое развитие, ограничивая размеры выплат собственникам. В то же время предприятия в стадии зрелости ведут не столь активную деятельность в сфере реального инвестирования, имеют возможность привлекать необходимые им кредитные ресурсы на более выгодных условиях, а следовательно могут обеспечить более высокие размеры выплат.
  5.  Уровень коэффициента финансового левереджа. Если предприятие имеет возможность повысить эффект финансового левереджа за счет роста его коэффициента, не снижая при этом существенно уровень своей финансовой устойчивости, доля потребляемой прибыли в процессе ее распределения может быть повышена. И наоборот, если коэффициент чрезмерно высок и не обеспечивает прирост финансовой рентабельности, а снижение объема используемого заемного капитала может вызвать существенное сокращение объемов операционной деятельности, предприятие вынуждено капитализировать значительную часть своей прибыли.
  6.  Уровень концентрации управления. Если в процессе оптимизации структуры капитала возникает необходимость существенного увеличения доли собственной его части, а собственников волнует угроза потери финансового контроля над управлением предприятием при привлечении капитала из внешних источников, то в процессе распределения прибыли уровень ее капитализации должен существенно повышаться. Только при условии существенного возрастания объема внутреннего финансирования развития предприятия контролируемый объем капитала, обеспечивающий реальное управление предприятием, останется в руках прежних собственников.
  7.  Уровень текущей платежеспособности предприятия. В условиях низкого уровня текущей платежеспособности, высокого объема неотложных финансовых обязательств, предприятие не имеет возможности направлять большие размеры распределяемой прибыли на потребление. Это привело бы к значительному снижению уровня ликвидности активов, поддерживающих текущую платежеспособность, а также к возрастанию угрозы банкротства предприятия. С позиции финансового риска снижение платежеспособности более опасно, чем снижение уровня дивидендных выплат отрицательно влияющим на рыночную стоимость акций.
  8.  Численность персонала и действующие программы его участия в прибыли. Чем выше численность персонала, тем больше объем контрактных обязательств предприятия по участию персонала в прибыли, тем соответственно выше должна быть доля потребляемой части прибыли. Этот фактор формирует и внутренние пропорции распределения потребляемой части прибыли – между собственниками и персоналом предприятия.
  9.  Уровень рисков осуществляемых операций и видов деятельности. Если предприятие ведет агрессивную политику в отдельных сферах своей деятельности или осуществляет большой объем отдельных хозяйственных операций с высоким уровнем риска, оно вынуждено больше средств направлять из прибыли на формирование резервного и других страховых фондов. Без обеспечения такого минимального внутреннего страхования высоко рисковой хозяйственной деятельности возрастает неотвратимая угроза банкротства предприятия.
  10.  Альтернативные внутренние источники формирования финансовых ресурсов. Если потребность в инвестиционных ресурсах, обеспечивающих прирост намеченных объемов операционной деятельности, может быть удовлетворена за счет альтернативных внутренних источников их формирования (амортизационных отчислений, реализации неиспользуемых машин и оборудования, продажи финансовых активов при их низкой инвестиционной отдаче и т.п.), то возможности использования прибыли на цели потребления существенно расширяются. И наоборот – если прибыль является преимущественным внутренним источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия, доля капитализируемой ее части в процессе распределения должна возрастать (особенно в условиях низкого доступа к внешним источникам финансирования).
  11.  Необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных программ и проектов. Ряд начатых ранее начатых инвестиционных программ и проектов, связанных с региональной или товарной диверсификацией хозяйственной деятельности, переходом на новые технологии, обновлением состава операционных основных фондов и другими направлениями стратегического развития предприятия, могут требовать ускоренного завершения в условиях усиливающейся конкуренции, меняющейся конъюнктуры рынка и т.п. При недостатке инвестиционных ресурсов для ускорения завершения их реализации, следует отказаться от высокого уровня потребления прибыли в пользу ее капитализации.

Принципы распределения прибыли и факторы, его обуславливающие, позволяют сформировать на предприятии конкретный тип политики распределения прибыли (дивидендной политики), в наибольшей степени удовлетворяющей цели и учитывающий возможности развития предприятия в предстоящем периоде.

1.4. Направления увеличения прибыли предприятия

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства.

Для управления процессом формирования прибыли руководству               предприятия необходимо организовать планирование финансово-хозяйственной деятельности, т.е. выявлять резервы, позволяющие увеличивать прибыль. Как уже отмечалось, в рыночных условиях предприятие может управлять расходами, поэтому основным направлением планирования является оптимизация расходов.

Резервы роста прибыли – это количественно измеряемые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, совершенствование структуры производимой продукции, поиск наиболее выгодных рынках сбыта.

Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе контроля выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Финансовый результат от реализации иного имущества зависит от состава реализуемых активов. Если речь идет об оборотных активах, то следует исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой продукции и по другим причинам оказываются ненужными или по величине превышают уровень, достаточный для запланированного выпуска продукции. Безусловно, лучше продать такие активы. Денежные средства от реализации неликвидов, будут вовлечены в оборот.

Резервы увеличения прибыли от реализации продукции представлены на рисунке 2. На рисунке представлен комплекс мер по увеличению прибыли предприятия. Все эти меры должны учитываться в комплексе при разработке мероприятий по управлению финансовыми результатами.

Рис. 2. Блок – схема Резервы увеличения прибыли

На увеличение объема продаж существенное влияние оказывает ценовая политика предприятия по отношению к покупателям продукции и повышение качества продукции. В условиях рыночной экономики цены на продукцию диктует рынок, влияние на цену реализации со стороны предприятия минимально. Гибкая ценовая политика может осуществляться только в том случае, если это позволяет себестоимость продаж, а в некоторых случаях чистая себестоимость продукции. При низкой себестоимости, предприятие может снижать отпускные цены оптовым покупателям, которые закупают продукцию большими партиями. В данном случае предприятие будет получать прибыль за счет сокращения оборачиваемости оборотных средств.

Гибкая ценовая политика и повышение качества продукции – основное требование к бизнесу, которое обусловлено действие экономического закона "Конкуренция". Закон конкуренции – закон, в соответствии с которым происходит объективный процесс постоянного повышения качества и снижения удельной цены продукта, происходит процесс "вымывания" с рынка некачественной и дорогой продукции [26, с.55].

Развитие новых операционных сегментов (направления деятельности) также является необходимым условием развития бизнеса. Если продукция предприятия теряет спрос на рынке из-за высокой цены или потери потребительских свойств, необходима модернизация старого или развитие нового бизнес-сегмента. Лучше, если предприятие развивает и поддерживает сразу несколько бизнес-сегментов (сегодня у предприятия функционируют два операционных сегмента), в этом случае можно говорить о том, что при возрастании конкуренции на одном рынке у предприятия будет возможность перейти на новый вид продукции, за счет прибыли, получаемой от другого сегмента. Или провести комплекс мероприятий по модернизации оборудования убыточного бизнес-сегмента, снизив тем самым себестоимость этого продукта.

Особого внимания заслуживают расходы, как фактор обратного влияния на прибыль. Снижение себестоимости – объект особого внимания руководства предприятия. Если на цену реализации большее влияние оказывают требования рынка, чем менеджеры предприятия, то фактор себестоимости управляется именно на уровне предприятия.

Влияние на себестоимость осуществляется в двух направлениях:

1. экстенсификация (увеличение объема выпускаемой продукции);

2. интенсификация (увеличение производительности).

Показателями экстенсивного развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих; величина израсходованных предметов труда; величина амортизации; объем основных производственных фондов; увеличение производственных площадей.

Показатели интенсивного развития – качественные показатели использования ресурсов: производительность труда (или трудоемкость), материалоотдача (или материалоемкость), фондоотдача (или фондоемкость), количество оборотов оборотных средств (или коэффициент закрепления оборотных средств).

Экстенсивное использование ресурсов приводит к вовлечению дополнительных ресурсов в производство. А интенсификация деятельности организации направлена на получение больших результатов при наименьшем количестве ресурсов. Эффективное использование производственных ресурсов (преимущественно интенсивное) способствует росту прибыли и улучшению финансового состояния.

Экстенсивный вариант влияния на себестоимость – снижение себестоимости происходит за счет увеличения выпуска продукции и расширения производства, такой вариант имеет свои ограничения. Увеличение выпуска продукции за счет расширения производства (увеличение и расширение производственных площадей и т.д.) ограничено. Выпуск продукции одновременно увеличивает затраты на ее производство.

Интенсивный вариант влияния на себестоимость, за счет увеличения производительности, также имеет свои ограничения. Всякое принципиально новое направление техники не беспредельно, не может дать больше того, что в нем заложено. Совершенствование отдельных технических решений в какой-то момент становится неэффективным. В данном случае наступает предел роста производительности технологической линии, бизнес-сегмента. Возникает необходимость перехода на новые технологии, переход на новую S-образную кривую [21, с.36], см. рисунок 3.

S-образная кривая – наглядный пример зависимости дохода и затрат от стадии жизненного цикла бизнес-сегмента:

1. начальная стадия жизненного цикла бизнес-сегмента представляется зависимостью:

∆Д > ∆З                                                                                                             (1)

2. конечная стадия жизненного цикла бизнес-сегмента представляется зависимостью:

∆Д < ∆З                                                                                                             (2)

, где: ∆Д – приращение дохода, ∆З – приращение затрат.

Рис.3 Соотношение доходов и затрат на S-образной кривой

Оптимальным вариантом влияния на себестоимость необходимо считать одновременно экстенсивное и интенсивное развитие производства. Для стабильного существования предприятия в будущем руководству              ООО "Авангард" необходимо развитие новых операционных сегментов (экстенсивное развитие), для этого необходимы внешние и внутренние инвестиции. По данным отчетности за 2013 г. у предприятия есть собственные возможности для расширения производства, предприятие также обладает инвестиционной привлекательностью.

Новые технологические линии, в т.ч. и по производству новых видов продукции, позволят получить больше отдачи от основных фондов (интенсивное развитие), тем самым снизить себестоимость продукции.

2. Экономико – организационная характеристика ООО «Авангард»

2.1. История создания, цель и виды деятельности ООО «Авангард»

Общество с ограниченной ответственностью "Авангард" создано в соответствии с законодательством РФ.

Предприятие основано в 2007 г., цель создания – производство упаковочных материалов.

Сегодня ООО "Авангард" – это современное предприятие, оснащенное современным оборудованием, высокими технологиями и высококвалифицированным персоналом.

В настоящее время ООО "Авангард" имеет тесные деловые связи с такими предприятиями как ОАО "Биосинтез" (г. Пенза), ООО "Бэстком-ХХ1 век" (г. Москва), ЗАО "Готэк" (г. Белгород), ЗАО "Готэк-литар" (г. Курск), и др. предприятиями в России.

ООО "Авангард" разработал и предлагает своим партнерам такие виды продукции как:

- гофротару и картонную упаковку;

- упаковочный материал из полиэтилена.

Продукция предприятия производится на современном импортном оборудовании.

По мнению партнеров предприятия, ООО "Авангард" – это, прежде всего, надежность в сотрудничестве и качество продукции.

На предприятии внедрена система менеджмента качества на базе международного стандарта 1309000 версии 2000 года. В 2009 г. получено заключение от органа по сертификации систем качества ГУП "Технолизинг ЦНИИ ЭИСУ" на соответствие системы качества предприятия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001. Предприятием получен "Предварительный экологический сертификат соответствия", удостоверяющий экологическую чистоту продукции. Все виды продукции предприятия производятся с соблюдением природоохранного законодательства, не допускаются вредные выбросы в окружающую среду и водную среду.

Высшим органом управления является Общее собрание собственников, руководство текущей деятельностью осуществляется директором.

Основная цель деятельности предприятия определена уставом – обеспечение устойчивого выпуска продукции в максимальной степени удовлетворяющих требования и ожидания потребителей, а также получение прибыли при оптимизации затрат за счет эффективного использования технических, трудовых и материальных ресурсов.

В соответствии с целью директор предприятия решает следующие задачи:

- изучение конъюнктуры рынка и адаптация бизнеса под постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;

- обеспечение оперативного регулирования объема и номенклатуры производства;

- повышение высокого качества продукции;

- увеличение производственной мощности предприятия и эффективное использование оборудования;

- бесперебойное материальное обеспечение производственного процесса;

- внедрение безотходных и ресурсосберегающих технологий;

- сертификации качества продукции;

- оценка предпринимательских рисков и прогнозирование результатов деятельности;

- контроль за выполнением плановых показателей.

Система качества предприятия базируется на долгосрочной стратегии постоянного повышения качества и направлена на неукоснительное соблюдение требований потребителя к продукции предприятия. Такая политика принята для того, чтобы сформировать у потребителя доверие к продукции предприятия.

Эффективное функционирование и развитие системы управления качеством обеспечивается ее взаимодействием со всеми структурами предприятия и основывается на следующих принципиальных положениях:

- проведение кадровой политики, направленной на постоянное совершенствование системы профессиональной подготовки всего персонала, как в области современных методов обеспечения качества, так и в области профессиональной подготовки, повышение квалификации сотрудников, заинтересованности их в результате труда;

- обеспечение безопасных условий труда, принятие возможно более полных мер по сохранению природной среды;

- повышение культуры производства, решение проблем технической уровня и качества продукции, совершенствования ее конструкции основное использования достижений научно-технического процесса и передового опыта, прогрессивных технологий;

- совершенствование управления с использованием современных методов и информационных технологий, компьютеризации производства;

- рациональное использование материальных, энергетических и трудовых ресурсов, снижение трудоемкости выпускаемой продукции;

- постоянная связь с поставщиками комплектующих и материалов и потребителями, направленная на повышение требований к качеству продукции.

2.2. Анализ структуры управления и персонала предприятия

В соответствии с бизнесом, руководитель создает необходимую для успешного бизнеса организационную структуру предприятия и разрабатывает штатное расписание. Общая организационная структура предприятия представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Организационная структура ООО «Авангард»

Техническую службу предприятия возглавляет главный инженер, его функции входит организация производственного процесса, контроль за выполнением плановых показателей, закрепленных за службой структурных подразделений.

Главный энергетик - организует технически правильную эксплуатацию и своевременный ремонт энергетического и природоохранного оборудования и энергосистем, бесперебойное обеспечение производства электроэнергией, паром, газом, водой и другими видами энергии, контроль за рациональным расходованием энергетических ресурсов на предприятии, последовательное соблюдение режима экономии.

Планово-технический отдел обеспечивает беспрерывную работу всех необходимых структур в производстве.

Вспомогательное производство — занимается обеспечением профилактического, предупредительного обслуживания нормального протекания основных производственных процессов и устранение возникающих перебоев в производстве.

Транспортный цех – осуществляет планирование всех перевозок и грузовых работ, организацию производства перевозок, оперативное управление эксплуатацией транспорта и его ремонт, учет работы транспортного хозяйства.

Зам директора по общим вопросам осуществляет руководство финансово-хозяйственной деятельностью посредством управления материально-техническим обеспечением, транспортным и административно-хозяйственным обслуживанием, а также эффективного и целевого использования материальных и финансовых ресурсов, снижения их потерь, ускорения оборачиваемости оборотных средств. Обеспечивает участие подчиненных подразделений в определении стратегии коммерческой деятельности, составлении финансовых планов, разработке стандартов по материально-техническому обеспечению, организации хранения и транспортирования материально-технических ресурсов. Принимает меры по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и потребителями и т.д.

Для обеспечения производства сырьем, материалами и комплектующими изделиями сформирован отдел снабжения.

Оценка рынка сбыта и реализация продукции входит в компетенцию структурного подразделения "Управление маркетинга и сбыта". Данная структура формирует портфель заказов предприятия или план продаж на ближайшую перспективу (как минимум год). В соответствии с планом реализации продукции планово-технический отдел разрабатывает производственный план, в соответствии с этим планом отдел "Снабжение" формирует план поставок сырья и материалов.

Недавно в структуру предприятия введено новое структурное подразделение – отдел экономической и технологической безопасности. Основные функции отдела – обеспечение защиты разработанных производственных технологий и других ноу-хау, а также обеспечение экономической безопасности предприятия. Основная задача службы в этом направлении – защита предприятия от "рейдеров".

Особое внимание заслуживает такое структурное подразделение как бухгалтерия, работой которого руководит гл. бухгалтер. Бухгалтерия предприятия осуществляет учет всех совершенных операций и систематизирует полученные результаты, как в оперативной, так и в финансовой отчетности. Бухгалтерией предприятия осуществляется бухгалтерский, управленческий и налоговый учеты. На бухгалтерию возложены анализ и обобщение результатов анализа, а также представление руководителю информации, необходимой для принятия управленческих решений, разработки долгосрочных и краткосрочных финансовых планов.

Рассмотрим динамику численности персонала которая представлена в (табл. 1).

Таблица 1 - Динамика численности персонала ООО «Авангард»

Наименование категории

2012 г.

2013 г.

Абсолют. изменения %

Итого, в т.ч.

155

164

+9

Руководители, чел.

4

4

-

Специалисты, чел.

19

23

+4

Служащие, чел.

22

20

-2

Рабочие, чел.

110

117

+7

По данным табл. 1, в 2013г. численность персонала ООО «Авангард» увеличилась на 9 человек. Численность руководителей осталась без изменения. Доля рабочих в общей численности персонала в 2013 г. увеличилась на 1 %; доля специалистов в общей численности персонала ООО «Авангард» увеличилась на 2%; доля служащих в общей численности персонала уменьшилась с 14 до 12%.

Структуру основных видов деятельности ООО «Авангард» представим в (табл. 2.)

Таблица 2 - Структура основных видов деятельности ООО «Авангард»

Вид деятельности предприятия

Годы

Абсолют. изменения. %

2012

2013

Изготовление гофротары и картонных упаковок %

60,00

62,00

+2 %

Изготовление упаковочных материалов из полиэтилена %

33,00

36,00

+3 %

Транспортная обработка грузов и хранение %

7,00

2,00

-5 %

Итого в %

100,00

100,00

-

По данным табл.2 можно сказать, что основными видами деятельности ООО «Авангард» является изготовление гофротары и картонных упаковок, упаковочных материалов из полиэтилена.

Удельный вес изготовления гофротары и картонных упаковок ООО «Авангард» увеличился на 2%; транспортная обработка грузов и их хранение снизилась почти на 5%; изготовление упаковочных материалов из полиэтилена увеличилась на 3%.

2.3. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

Экономический показатель — показывает, характеризует состояние экономики, ее объектов, протекающих в ней процессов в прошлом, настоящем и в будущем. Экономические показатели представляют один из самых распространенных и эффективных инструментариев описания экономики, используемых в экономической науке и в управлении экономическими процессами.

В наиболее общем виде экономический показатель включает наименование, числовое значение и единицу измерения.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия по существу представляет собой изучение определенных экономических показателей, характеризующих различные стороны этой деятельности. Экономические показатели группируются в определенную систему в соответствии с известными критериями. Система показателей, отражающая деятельность предприятия — это совокупность взаимосвязанных величин, которая всесторонне характеризует имущественно — финансовое положения организации, ее деятельность и результаты этой деятельности.

Виды экономических показателей:

  1.  Экономические показатели подразделяются на два основных вида — натуральные и стоимостные (денежные) в зависимости от того, какие измерители используются при исчислении этих показателей. Стоимостные показатели являются наиболее распространенным видом экономических показателей. Они дают возможность обобщать разнородные хозяйственные явления. Например, если предприятие использует различные виды сырья и материалов, то дать информацию об обобщенных суммах поступления, расходования, и остатка этих предметов труда могут только стоимостные показатели. Натуральные показатели являются первичными, а стоимостные — вторичными, так как последние исчисляются на основе первых. Существуют экономические явления, которые могут быть выражены только в стоимостных показателях. Например, себестоимость продукциииздержки обращенияприбыль (убыток) и некоторые другие показатели могут быть только стоимостными.

Кроме натуральных показателей, которые выражают количество материальных ценностей в натуральных единицах измерения (штуках, тоннах, метрах, литрах и т.д.) в экономическом анализе применяется также разновидность этих показателей — условно-натуральные показатели. Они позволяют обобщить объем различных видов однотипной продукции, выпускаемой организацией. Например, в консервной промышленности выпускаемые консервы выражаются в условных банках. Консервная банка, имеющая определенные размеры и вместимость, принимается в качестве условной единицы, и банки других размеров пересчитываются в эту условную банку. Таким образом, достигается выражение общего объема продукции в условно-натуральных показателях.

  1.  Экономические показатели подразделяются на два вида - количественные и качественные - в зависимости от того, какая именно сторона (количественная или качественная) хозяйственных явлений, процессов и операций измеряется в данном конкретном случае.
  2.  Экономические показатели подразделяются на два вида - объемные и удельные в зависимости от приведения показателей. Так, например, объем выпуска продукции, объем продаж, себестоимость продукцииприбыль представляют собой объемные показатели. Они характеризуют объем данного экономического явления. Объемные показатели являются первичными, а удельные — вторичными. Удельные показатели рассчитываются на основе объемных показателей. Например, себестоимость продукции и ее стоимость представляют собой объемные показатели, а отношение первого показателя ко второму, то есть затраты на один рубль товарной продукции — удельный показатель.

Основные технико-экономические характеристики ООО "Авангард" представлены в табл. 3. Расчеты выполнены на основании форм финансовой отчетности предприятия за 2012-2013 гг. (приложение 1 и 2).

Таблица 3 -Основные технико-экономические показатели предприятия (тыс. руб.)

п/п

Показатели

2011 г.

базисный период

2012 г.

Темп роста, %

к 2011 г.

2013 г.

Темп роста, %

к 2012 г.

1.

Выручка от реализации т.р.

99648

131020

1.31

   158719

1,21

2.

Себестоимость реализованной продукции т.р.

42211

55194

1.31

67452

1.22

3.

Коммерческие расходы т.р.

2011

2179

1.08

537

0.25

4.

Управленческие расходы т.р.

26542

30781

1.16

37774

1.23

5.

Прибыль от реализации т.р.

28884

42866

1.48

52956

1.24

6.

Чистая  прибыль т.р.

- 89

15840

-

21093

1.33

7.

Среднесписочная численность чел.

146

155

1.06

164

1.06

8.

Среднегодовая стоимость ОС (восстановительная стоимость) т.р.

199451

213200

1.07

228015

1.07

9.

Амортизация ОС т.р.

74790

76911

1.03

77011

1.0

10.

Степень изношенности ОС (п.9/п.8) т.р

0,37

0,36

0.97

0,34

0.94

11.

Средняя величина оборотных активов т.р.

24627

26584

1.08

37563

1.41

12.

Оборачиваемость оборотных средств (п.1/п.11) т.р.

4.05

4.93

1.22

4.23

0.86

Таблица 3 показывает, что:

- несмотря на увеличение доходов, темп прироста по отношению к предыдущим периодам снижается (стр. 1);

- одновременно происходит увеличение себестоимости продукции, при этом, темп прироста себестоимости продукции по отношению к предыдущим периодам также снижается (стр. 2);

- произошло существенное снижение коммерческих расходов, существенно снизился темп прироста этого показателя (стр. 3);

- вместе с тем, произошло увеличение управленческих расходов, темп прироста по отношению к предыдущим периодам также высокий (стр. 4);

- прибыль от реализации (стр. 5), также имеет тенденцию к снижению, основное влияние на темп изменения прибыли от реализации оказали управленческие расходы (стр. 4);

- существенные изменения в росте чистой прибыли произошли в 2011 г.    (стр. 6), 2010 г. был трудным для предприятия и предприятие сработало в убыток, после того, как деятельность предприятия стабилизировалось, имеет место тенденцию к ее увеличению;

- особенного внимания заслуживает коэффициент изношенности ОС        (стр. 10), его положительная динамика указывает, что на предприятии происходит постепенная замена устаревшего оборудования (снижение коэффициента незначительное);

- особенного внимания также заслуживает коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 12), его отрицательная динамика указывает, что происходит снижение оборачиваемости оборотных активов (коэффициент отражает скорость оборота активов). Данный коэффициент тесно взаимосвязан с прибылью организации, что подтверждается снижением темпа роста прибыли от реализации (стр. 5).

3. Анализ прибыли ООО «Авангард» и направления ее увеличения

3.1. Анализ структуры и динамики прибыли

Одной из задач, возникающих при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения уровней изучаемого показателя во времени. Эта закономерность, общая тенденция развития объекта, вполне ясно отображается уровнями динамического ряда. Однако часто приходится встречаться с такими рядами динамики, когда уровни ряда претерпевают самые различные изменения, (то возрастают, то убывают) и можно говорить лишь об общей тенденции развития явления, либо о тенденции к росту, либо к снижению. В этих случаях для определения основной тенденции развития явления, достаточно устойчивого на протяжении данного периода, используют особые приемы обработки рядов динамики.

Уровни ряда динамики формируются под совокупным влиянием множества длительно и кратковременно действующих факторов и в том числе различного рода случайных обстоятельств.

Структуру таких показателей предприятия как доходы представлены на диаграммах (рисунки 5-6), которые составлены по таблице 4.

Таблица 4 - Анализ структуры и динамики доходов (тыс. руб.)

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013 г.

тыс. руб.

%

к итогу

тыс. руб.

%

к итогу

тыс. руб.

%

к итогу

Выручка (нетто) товаров, работ, услуг без учета НДС, акцизов и иных аналогичных платежей т.р.

99648

91.10

131020

84.84

158719

82.84

Проценты к получению %

2

0. 001

94

0.06

106

0.06

Прочие доходы т.р.

9727

8.89

23312

15.10

32431

19.93

Отложенные налоговые активы т.р.

-

-

-

-

343

0.18

Итого доходов (ΣД) т.р.

109377

100

154426

100

191599

100

Структура доходов (%) по элементам за 2011 год представлена на диаграмме рисунка 5.

Рис. 5. Структура доходов организации за 2011 год, %

Структура доходов (%) предприятия по элементам доходов (тыс. руб.) за 2012 год (рисунок 6).

Рис. 6. Структура доходов организации за 2012 год, %

Результаты деятельности предприятия по элементам доходов (тыс. руб.) за 2013 год (рисунок 7).

Рис.7. Структура доходов организации за 2013 год, %

На диаграммах (рисунки 5, 6 и 7), построенных по данным таблицы 4 видно, что существенных изменений в структуре доходов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. не произошло, изменения по элементам доходов не превысили 5%. т.к. превышение незначительные, этими данными для дальнейших исследований можно пренебречь. Однако следует отметить, что доля выручки в сумме всех доходов в 2011 г. по сравнению с 2012 г., превышала порог в 5%.

Структуру таких показателей предприятия как расходы представлены на диаграммах (рисунки 8-10), которые составлены по таблице 5. Показатели таблиц взяты из приложения 1 и 2.

Таблица 5 - Анализ структуры и динамики расходов (тыс. руб.)

Показатель

2011 г

2012 г.

2013 г

тыс. руб.

%

к итогу

тыс. руб.

%

к итогу

тыс. руб.

%

к итогу

Себестоимость товаров, работ, услуг т.р.

42211

38.56

55194

41.32

67452

41.43

Коммерческие расходы т.р.

2011

1.84

2179

1.64

537

0.33

Управленческие расходы т.р.

26542

24.25

30781

23.04

37774

23.20

Проценты к уплате т.р.

2116

1.93

3861

2.89

1287

0.80

Прочие расходы т.р.

36586

33.4

41569

31.11

52077

31.99

Отложенные налоговые обязательства т.р.

-

-

-

-

3668

2.25

Итого расходов (ΣР) т.р.

109466

100

133584

100

162795

100

Структура расходов (%) по элементам за 2011 год представлена на рис. 8.

Рис. 8. Структура расходов организации за 2011 год, %

Результаты деятельности предприятия по элементам расходов (тыс. руб.) за 2012 год (рисунок 9).

Рис. 9. Структура расходов организации за 2012 год, %

Результаты деятельности предприятия по элементам расходов (тыс. руб.) за 2013 год (рисунок 10).

Рис.10. Структура расходов организации за %

Соотношение элементов расходов предприятия к их общей их величине за 2011, 2012 и 2013 гг. представлены на диаграммах (рисунок 8, 9 и 10 соответственно), диаграммы построены по данным таблицы 5.

Наибольший удельный вес в расходах организации занимает себестоимость (в 2011-2013 гг. 38.56, 41.32 % и 41.43 % соответственно). К существенным расходам организации также можно отнести управленческие расходы (24.25%, 23.04 % и 23.20 % соответственно по годам), прочие расходы (33.42 %, 31,11 % и 31.99 %). Остальные расходы составляют менее 5% по каждой статье расходов. Как показывают данные таблицы 3, на все другие виды расходов в их общей сумме за отчетный период приходится  3.38 %, они существенного влияния на прибыль не оказали.

Динамика и структура результатов финансовой деятельности предприятия (прибыль) за 2011 – 2013 годы представлена на рисунке 11.

Рис. 11. Динамика и структура прибыли организации

Диаграмма дает представление о текущих финансовых результатах и позволяет увидеть динамику изменения элементов прибыли в период 2011-2013 гг. Динамика явно указывает, что имеет тенденция к увеличению прибыли по всем ее элементам (объем валовой прибыли, прибыли от продаж и др.).

На рисунке 11 видно, что предприятие испытывало некоторые трудности в бизнесе, в 2011г. оно сработало в убыток, однако далее произошла стабилизация финансового положения, в период с 2012г. по 2013г. включительно, предприятие работает стабильно, на что указывает рост по всем показателям прибыли (валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль).

Качественная оценка уровня достижения финансового результата представлена в расчете (таблица 6).

Таблица 6 - Уровень достижения финансовых результатов (качественная оценка) (тыс. руб.)

п/п

Наименование показателя

код строки

2013 г.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

1.

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) т.р.

010

158719

131020

+27699

2.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) т.р.

020

67452

55194

+12258

3.

Валовая прибыль или маржинальный доход (МД) т.р.

029

91267

75826

+15441

4.

Доля маржинального дохода к выручке от продаж (d), (п.3/п.1)

0.58

0.58

-

5.

Постоянные и условно-постоянные затраты (ЗП) т.р.

030 + 040

38311

32960

+5351

6.

Порог рентабельности (критическая точка объема продаж)(R), (п.5/п.4) т.р.

66053

56828

+9225

7.

Прибыль / убыток от продаж т.р.

050

52956

42866

+10090

8.

Рентабельность продаж (Rп),

(п.7/п.1)*100

33.36

32.72

+0.64

9.

Запас финансовой прочности (ФЗП), т.р.

(п.1 – п.6)

92666

74192

+18474

10.

Запас финансовой прочности в % к объему продаж  (п.9/п.1)

58.38

56.63

+1.75

Используя данные таблицы 6, можно рассчитать ряд показателей, характеризующих качество уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

- маржинальный доход (МД), обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, тыс. руб.;

- точка критического объема продаж (R), тыс. руб.;

- запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя – свыше 60% от объема продаж.

Порядок исчисления названных показателей представлен в таблице 4. Данные таблицы свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году (2013 г.) по сравнению с предыдущим годом увеличился на 15441 тыс. руб. или на 20.36 %, а выручка от продаж выросла на 27699 тыс. руб. или на 21.14 %.

Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, "точка безубыточности" (порог рентабельности), в предыдущем году составляла 56828 тыс. руб., в отчетном году 66053 тыс. руб. Объем продаж составил в предыдущем отчетном периоде 131020 тыс. руб. и в отчетном году 158719 тыс. руб., что вдвое превышает порог рентабельности продаж. Отсюда следует, что деятельность предприятия в 2012 и 2013 гг. была безубыточной, рентабельной.

Общую модель определения запаса финансовой прочности (ЗФП) можно представить формулой  [15, с.250]:

ФЗП = В – R = В – (ЗП / d)                                                                               (3)

ФЗП2013 = 158719 – 66053ф =92666 тыс. руб.

ФЗП2012 = 131020 – 56828 =74192 тыс. руб.

где, ФЗП2013 и ФЗП2012  - запас финансовой прочности за отчетный и базовый период соответственно.

Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж составил 58.38 % в 2012 г. и 56.63 % в 2011 г. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом ЗФП несколько увеличился на 1.75 пункта (58.38 – 56.63). Несмотря на то, что он находится в пределах нормативного уровня. Можно сказать, что достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП не очень высокий. Его следует поддерживать на нормативном уровне 60% и более, т.к. в этом случае, при хозяйственных затруднениях и ухудшении конъюнктуры рынка, предприятие может уменьшать его до 50%, без ущерба своему финансовому положению.

3.2. Оценка рентабельности деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов позволяет ответить на вопрос – насколько успешен бизнес сейчас, и какие у него перспективы. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая компонента приводит отсутствию у него средств для развития производства.

Прибыль не имеет материальной основы и рассматривается как индикатор, отражающий эффективность производства. Таким образом, сущность прибыли определяется эффективностью бизнеса в части формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Абсолютная величина прибыли (убытка) показывает, насколько эффективно (безубыточно или убыточно) работает предприятие. Однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться усредненные по временному ряду значения показателей, относящихся к прошлым периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критичные с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Для точной и полной характеристики результатов финансовой деятельности предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Абсолютная величина прибыли (убытка) показывает, насколько эффективно (безубыточно, убыточно) работает предприятие, однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

В качестве соизмерителя к величине прибыли выступает уровень рентабельности. Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых результатов предприятия.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" можно рассчитать рентабельность финансовых результатов базисного и отчетного периода, а также влияние факторов на изменение прибыли. Построим аналитическую таблицу показателей, необходимых для расчета рентабельности (таблица 7).

Таблица 7 - Показатели предприятия, для расчета рентабельности (тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

1.

Выручка от реализации

99648 т.р.

131020 т.р.

158719 т.р.

2.

Себестоимость реализованной продукции

42211 т.р.

55194 т.р.

67452 т.р.

3.

Валовая прибыль

57437 т.р.

75826 т.р.

91267 т.р.

4.

Прибыль от продаж

28884 т.р.

42866 т.р.

52956 т.р.

5.

Прибыль до налогообложения

- 89 т.р.

20842 т.р.

32129 т.р.

6.

Чистая  прибыль

- 89 т.р.

15840 т.р.

21093 т.р.

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции, к выручке от продаж, рассчитана по формуле 4:

Rп = Пп / В *100%                                                                                            (4)

Rп 2011 = 28884 / 99648 * 100 = 28.99

Rп 2012 = 42866 / 131020 *100 = 32.72

Rп 2013 = 52956 / 158719 *100 = 33.36

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение рентабельности продаж может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности конкретного вида продукции. Если снижение данного показателя является тенденцией, то предприятию необходимо предпринять меры по снижению себестоимости продукции, чтобы обеспечить повышение показателя рентабельности продаж, увеличение прибыли.

В нашем случае этот показатель в сравнении 2011-2012 гг. увеличился на 3.73 (32.72-28.99), а 2012-2013 гг. увеличился на 0.64 (33.36 – 32.72). Несмотря на то, что показатель имеет тенденцию к увеличению, однако прирост этого показателя значительно замедляется. Такое поведение рентабельности продаж указывает на то, что у предприятия в ближайшее время могут возникнуть трудности относительно приращения прибыли.

Рентабельность текущей деятельности (Rт) – это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции, рассчитана по формуле 5:

Rт = Пп / С *100%                                                                                            (5)

Rт 2011 = 28884 / 42211 *100 = 68.43

Rт 2012 = 42866 / 55194 *100 = 77.66

Rт 2013 = 52956 / 67452 *100 = 78.51

Рентабельность текущей деятельности показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Выше произведенные расчеты показывают, что рентабельность от производственной деятельности имеет положительную тенденцию, показатель в сравнении 2011-2012 гг. увеличился на 9.23 (77.66-68.43), а 2012-2013 гг. увеличился на 0.85 (78.51-77.66). Несмотря на то, что показатель имеет тенденцию к увеличению, т.е. каждый вложенный в производство рубль приносит существенную прибыль, мы видим снижение прироста этого показателя и значительное (неустойчивый характер поведения). Данный коэффициент также указывает на то, что у предприятия в ближайшее время могут возникнуть трудности относительно приращения прибыли.

Рентабельность продаж относительно чистой прибыли (Rч) – это отношение суммы чистой прибыли к выручке от продаж, рассчитана по формуле 6:

Rч = Пч / В *100%                                                                                            (6)

Rч 2011 = -89 / 99648 *100 = – 0.09

Rч 2012 = 15840 / 131020 *100 = 12.09

Rч 2013 = 21093 / 1587199 * 00 = 13.30

Показатель рентабельности чистой прибыли также показывает положительную динамику по всем периодам, но прирост этого показателя по сравнению с предыдущим периодом, значительно уменьшился. В настоящий момент предприятие имеет высокую степень привлекательности для инвесторов. Однако отрицательная тенденция – это признак того, что инвестиционная привлекательность бизнеса под угрозой.

Рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения (Rб) – это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж, рассчитана по формуле 7:

Rб = Пб / В *100%                                                                                            (7)

Rб 2004 = -89 / 99648 *100 = – 0.09

Rб 2005 = 20842 / 131020 *100 = 15.91

Rб 2006 = 32129 / 158719 *100 = 20.24

Показатель рентабельности прибыли до налогообложения также показывает положительную динамику по всем периодам, но прирост этого показателя по сравнению с предыдущим периодом, значительно уменьшился. Это отрицательная тенденция признак того, что прочая деятельность не оказала существенного влияния на прибыль предприятия в целом.

Эффективность использования финансовых результатов рассматривается посредством оценки коэффициентов рентабельности, т.е. элементом результативности являются показатели рентабельности. Данные расчетов сведены в таблице 8.

Особого внимания заслуживают такие показатели как рентабельность продаж и рентабельность чистой прибыли, т.к. они определяют инвестиционную привлекательность предприятия, в нашем случае предприятие имеет высокую степень привлекательности для инвесторов.

В завершении анализа рентабельности необходимо рассмотреть коэффициент (норму) валовой прибыли. Данный коэффициент характеризует доходность хозяйственной деятельности, как коэффициент покрытия, он отражает возможность покрытия обычных и прочих расходов. Величина нормы валовой прибыли существенно влияет на величину чистой прибыли. Норма валовой прибыли (Nв) рассчитывается по формуле [10, с.252]:

Nв = Пв / В                                                                                                         (8)

где Пв - прибыль валовая;

В – выручка отчетного периода.

Nв 2011 = 57437 / 99648 = 0.58

Nв 2012 = 75826 / 131020 = 0.58

Nв 2013 = 91267 / 158719 = 0.58

Как показывают расчеты – коэффициент валовой прибыли оставался стабильным. Норма валовой прибыли в исследуемые периоды отражает динамику объема продаж и себестоимости – в нашем случае существенных изменений в соотношении выручки и себестоимости продукции не происходило.

Для оценки динамики показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования финансовых результатов, сведем полученные выше результаты в таблицу 8. Особого внимания заслуживают такие показатели как рентабельность продаж и рентабельность чистой прибыли, т.к. они определяют инвестиционную привлекательность предприятия.

Таблица 8 - Коэффициенты рентабельности (%)

Показатель

Ссылка на алгоритм расчета

Значение показателя

в %

Отклонение (+/-)

2011 г.

2012 г.

2013 г.

гр.2 – гр.1

гр.3 – гр.2

Рентабельность текущей ликвидности

Rт

68.43

77.66

78.51

+9.23

+0.85

Рентабельность продаж

Rп

28.99

32.72

33.36

+3.37

+0.64

Рентабельность чистой прибыли

Rч

- 0.09

12.09

13.30

+12.18

+1.21

Общая рентабельность

Rб

- 0.09

15.91

20.24

+16.00

+4.33

Норма валовой прибыли

Nв

0.58

0.58

0.58

-

-

Таблица показывает, что, несмотря на положительную динамику показателей рентабельности, происходит снижение темпа роста по всем видам рентабельности. Существенно снижется темп роста у рентабельности текущей деятельности, рентабельности чистой прибыли и общей рентабельности (с 9.23 до 0.85, с 12.18 до 1.28, с 16.00 до 4.33 соответственно). Не столь значительно изменялась рентабельность продаж   (с 3.37 до 0.64).

Все эти показатели и каждый из них в отдельности указывают на возможность предприятия увеличивать прибыль и определяют инвестиционную привлекательность бизнеса. Как видно из таблицы 6 в некоторой перспективе у предприятия могут возникнуть трудности в развитии бизнеса.

3.3. Направления увеличения прибыли предприятия

В соответствие с уставом ООО "Авангард" не создается резервных фондов. По решению собственников предприятия, по итогам финансового года часть средств направляется на погашение убытков, если такое имеет место, на дивиденды и другие цели. Оставшаяся прибыль направляется на развитие бизнеса.

Распределение части прибыли осуществляется посредством сметы расходов, финансируемых из прибыли. Через смету расходов средства также перераспределяются:

- материальное поощрение работников;

- благотворительные цели.

Исходные данные для анализа использования прибыли на предприятии и результаты расчетов представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Распределение прибыли в 2011-2013 г.г., тыс. руб.

п/п

Показатели

Отчетный период

±

гр. 2 – гр. 1

Отчетный период

±

гр. 4 – гр. 2

2011 г.

2012 г.

2013 г.

1.

Балансовая прибыль всего1 т.р.

32

15873

15841

36966

21093

2.

Прибыль/убыток прошлого года2 т.р.

  - 89

15840

15929

21093

5253

3.

Направлено на выплату дивидендов3 т.р.

-

6800 т.р.

6800

8000

1200

4.

Направлено на покрытие убытков т.р.

89

-

-

-

-

5.

Использовано на прочие цели

-

1200

1200

1300

100

6.

Нераспределенная прибыль (стр.2 – стр.3 – стр.4 – стр.5) т.р.

-

7840

7840

11793

3953

7.

Коэффициент рефинансирования (стр.6 / стр.2) т.р.

-

0.49

0.49

0.56

0.07

1Данные составлены по Ф-1 "Баланс"

2Данные составлены по Ф-2 "Отчет о прибылях и убытках"

3Данные из решений учредителей

Как видно из таблицы, сумма чистой прибыли предприятия в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 5253 тыс.руб., т.к. в 2011 г. предприятие сработало убыточно, этот период не будет рассматриваться в части использования прибыли. Полученная в 2012 и 2013 гг. прибыль и ее положительная динамика позволила предприятию выплатить собственникам дивиденды (6800 тыс. руб. и 8000 тыс. руб. соответственно).

Особого внимания заслуживает такой показатель как коэффициент рефинансирования. Этот показатель у предприятия можно назвать высоким – 0.49 в 2012 г. и 0.56 в 2013 г., т.е. предприятие направило 49% и 56% своей прибыли на развитие бизнеса.

3.4. Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия

Влияние изменения себестоимости на прибыль от продаж определим следующим образом (9):

ΔПп(с) = В1 * (УС1 – УС0) / 100                                                                       (9)

ΔПп(с) = 158719 * 0,37 / 100 = 587

Расходы – это факторы обратного влияния на прибыль. Себестоимость в отчетном году увеличилась на 12258 тыс. руб., уровень ее по отношению выручке от продаж также увеличился на 0.37 %. В связи с этим увеличение себестоимости привело к снижению прибыли на 587 тыс. руб.

Рассмотрим влияние изменения коммерческих расходов на прибыль (10):

ΔПп(кр) = В1 * (УКР1 – УКР0) / 100                                                               (10)

ΔПп(кр) = 158719 * (-1,32) / 100 = – 2095

Снижение коммерческих расходов в отчетном периоде на 1642 тыс. руб. и снижения их уровня по отношению выручке от продаж на 1.32 % привело к увеличению прибыли на 2095 тыс. руб.

Влияние изменений управленческих расходов на прибыль (11):

ΔПп(кр) = В1 * (УПР1 – УПР0) / 100                                                               (11)

ΔПп(ур) = 158719 * 0,31 / 100 = 492

Увеличение управленческих расходов в отчетном периоде на 6993 тыс. руб. и увеличение их уровня по отношению к выручке от продаж на 0.31 % привело к снижению прибыли на 492 тыс. руб.

Расчет влияния факторов на рентабельность продаж в 2013 г. определим методом цепных подстановок [9, с.117]:

1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения объема продаж (∆Rп (в)):

∆Rп (в) = (В1 – С0) / В1 * 100 – (В0 – С0) / В0 * 100                                       (12)

,где   В0 и B1 – выручка от реализации продукции в базисном и отчетном периодах соответственно;

С0 и С1 – себестоимость реализованной продукции в базисном и отчетном периодах соответственно

∆Rп (в) = (158719 – 55194) / 158719 * 100 – (131020 – 55194) / 131020 * 100 = =7.36

Показатель показывает, что увеличение объема продаж на 27699 тыс. руб. привело к росту рентабельности на 7.36 %.

2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения себестоимости продукции (∆Rп (с)):

∆Rп (с) = (В1 – С1) / В1 * 100 – (В1 – С0) / В1 * 100                                       (13)

∆Rп (с) = (158719 – 67452) / 158719 * 100 – (158719 – 55194) /158719 * 100 =  =– 7.73

Увеличение себестоимости реализованных товаров на 12258 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 7.73 %.

3. Расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов (∆Rп (ур)):

∆Rп (ур) = (В1 – УР1) / В1 * 100 – (В1 – УР0) / В1 *100                                  (14)

УР0 и УР1 – управленческие расходы в базисном и отчетном периодах соответственно.

∆Rп (ур) = (158719 – 37774) / 158719 *100 – (158719 – 30781) / 158719 * 100 = =– 4.41

Увеличение управленческих расходов на 6693 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 4.41 %.

4. Расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов (∆Rп (кр)):

∆Rп (кр) = (В1 – КР1) / В1 * 100 – (В1 – КР0) / В1 *100                                  (15)

где    КР0 и КР1 – коммерческие расходы в базисном и отчетном периодах соответственно;

∆Rп (кр) = (158719 – 573) / 158719 * 100 – (158719 – 2179) / 158719 * 100) =       = 1.03

Снижение коммерческих расходов на 1642 тыс. руб. привело к повышению рентабельности на 1.03 %.

5. Совокупное влияние факторов определим по формуле:

∆Rп = ±∆Rп (в)±∆Rп (с) ±∆Rп (кр) ±∆Rп (ур)                                                        (16)

∆Rп = 7.36 – 7.73 – 4.41 + 1.03 = – 3.75

Таким образом, влияние рассматриваемых факторов привело к тому, что рентабельность продаж снизилась на 3.75 %.

3.5. Мероприятия, направленные на увеличение прибыли предприятия, и их экономическое обоснование

В результате оценки показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия можно предложить мероприятия, которые позволят существенно увеличить прибыль.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организации за отчетный год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем году.

В качестве путей способных повысить эффективность деятельности предприятия и свести затраты к минимуму, можно предложить следующие способы.

Во-первых, снижение себестоимости, как резерв получения прибыли. Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства – средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.

Во-вторых, снижение управленческих расходов, как существенный резерв повышения прибыли. Увеличение управленческих расходов в отчетном периоде привело к снижению прибыли на 492 тыс. руб., увеличение этих расходов снизило рентабельности продаж на 4.41 %.

Руководству также необходимо выходить на рынки сбыта соседних регионов (данное предприятие сбывает свою продукцию в Пензенском регионе)

В качестве рекомендаций по снижению доли управленческих расходов можно рекомендовать сокращение сотрудников, занятых в управлении бизнесом, разработать мероприятия по интенсификации труда (перераспределение функций, выявление дублирующих функций).

Для того, чтобы сформулировать предложения по росту прибыли        ООО «Авангард», необходимо подчеркнуть основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие в процессе своей деятельности:

а) в производстве применяется устаревшее оборудование;

б) недостаточная гибкость цен. Одним из источников данной проблемы является опережающий рост издержек производства по отношению к ценам реализации. В итоге удлиняется цикл производства и реализации продукции, требуются дополнительные кредитные ресурсы для пополнения оборотных средств. В целом эту проблему усугубляет постоянное изменение налоговой системы: величины ставок, виды платежей, порядок их взимания и т.д.

С целью максимизации прибыли ООО «Авангард» предложим ряд мероприятий:

а) оптимизация организационной структуры ООО «Авангард» за счет слияния отделов снабжения и сбыта. В процессе анализа работы отделов снабжения и сбыта было выявлено некоторое дублирование функций двух отделов; в частности функциональных обязанностей начальников. Поэтому предлагается произвести слияние этих двух отделов, а также по результатам аттестации начальников упразднить должность одного из начальников. В результате изменения организационной структуры (т.е. за счет слияния двух отделов и упразднения должности одного из существующих на данный момент начальника) можно получить следующий эффект:

- сокращение времени при принятии управленческих решений;

- более рациональное использование рабочего времени начальником отдела;

- более эффективная работа подчиненных подразделений;

- упрощение процедуры контроля;

- сокращение затрат на содержание АУП.

Суммарные затраты на содержание штатной единицы начальника отдела (расходы на оплату труда и содержание рабочего места) приведены в табл. 10.

Таблица 10 - Сумма затрат на содержание штатной единицы начальника отдела

п/п

Показатель

Сумма, тыс.руб.

за месяц

за год

1.

Расходы на оплату труда, т.р. в том числе:

         1157

13884

2.

Оклад т.р.

          770

9240

3.

Премия т.р.

275

3300

4.

Районный коэффициент т.р.

112

1344

6.

Оборудование рабочего места, т.р. в том числе:

-

4150

7.

Офисная мебель т.р

-

560

8.

Персональный компьютер (ПК) т.р.

-

3273

9.

Обслуживание ПК т.р.

-

160

10.

Канцелярские принадлежности т.р.

-

157

11.

Итого т.р.

-

18034

По данным, представленным в табл.10, можно сказать следующее: от упразднения должности начальника отдела и оптимизации организационной структуры экономия денежных средств составит 18034 тыс.руб.

б) увеличение объема продаж и уменьшение остатка оборотных средств.

Так как главной целью предприятия является получение прибыли,  предприятие на планируемый год наметило увеличить выручку от реализации продукции с  помощью продажи упаковочного материала из полиэтилена предприятию ООО "Эксимпак" (г. Санкт-Петербург). Предприятию предложено купить товар по более выгодной цене чем у конкурентов (ООО «Мираж»). Выручка увеличится с 158 719 тыс. руб. (фактический объем произведенной продукции в текущем году) до 430295 тыс.руб. при увеличении объема производства продукции на 10% и ускорении оборачиваемости оборотных средств на 12 дней (фактическая сумма оборотных средств на конец текущего года составила 37563 руб.).

Оборачиваемость оборотных средств в планируемом периоде составит:  86 дней = (37563 : (158719 : 365)).

Cумма оборотных средств, исходя из объема производственной продукции в предстоящем году и оборачиваемости в планируемом периоде составит 101384,57 тыс.руб. = ((430295 х 86) : 365).

Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в планируемом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, составит 87237,89 тыс.руб. = (430295 х (86 - 12)):365.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в планируемом периоде составит              14146,68 тыс.руб. = (101384,57  – 87237,89).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств, в любой форме, позволяют предприятию направлять их на развитие деятельности предприятия и обходиться без привлечения финансовых ресурсов;

Рассчитаем прибыль предприятия после внедрения предложенных мероприятий (табл. 11).

Таблица 11 - Экономический эффект от внедрения мероприятий, руб.

п/п

Показатели

До внедрения мероприятий

После внедрения мероприятий

Абсолют. изменение

(+,-)

1.

Выручка от продажи продукции

(товаров, услуг, работ) т.р.

158719

430295

+271576

2.

Себестоимость продаж т.р.

67452

47072

- 20380

3.

Коммерческие расходы т.р.

537

537

-

4.

Управленческие расходы т.р.

37774

33624

-4150

5.

Прибыль от продаж т.р.

52956

68349

+15393

6.

Проценты к получению т.р.

106

106

-

7.

Проценты к уплате

1287

1287

-

8.

Прочие доходы т.р.

32431

32431

-

9.

Прочие операционные расходы т.р.

52077

52077

-

10.

Прибыль (убыток) до налогообложения т.р.

32129

48798

+16669

11.

Чистая прибыль (убыток) т.р.

21093

35735

+14642

По данным табл. 11 можно сказать следующее: прибыль                        ООО «Авангард» после внедрения мероприятий увеличится на 14642 тыс.руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятием любой формы собственности.

Так как прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства.

В дипломной работе на примере организации ООО "Авангард" исследовались:

- элементы прибыли – доходы и расходы;

- прибыль, как основа развития организации.

По результатам исследования были отмечены мероприятия, направленные на снижение расходов, т.е. увеличение прибыли.

Проведенный анализ финансового результата, основных показателей ООО "Авангард" позволили сделать следующие выводы:

1. По результатам проведенного анализа структуры доходов предприятия за 2013 г., можно констатировать следующее. Помимо выручки от основной деятельности, в состав доходов организации входят доходы, полученные от прочей деятельности. В таблице 4 видим существенную динамику показателя. В общей сумме доходов в 2012 г. показатель составил 15.10 %, в 2013 г. – 19.93 %.

2. Анализ структуры расходов предприятия (таблица 5) показал, что расходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличились на 29211 тыс. руб., прирост составляет 21.87 %, в тоже время произошло их снижение на 1.31 и на 2.09 пункта за счет коммерческих расходов и процентов к уплате соответственно. Следует отметить, что снижение расходов расценивается как положительный фактор, влияющий на прибыль предприятия. Поэтому увеличение себестоимости на 0.11 пункта, говорит о том, что основной показатель не имеет тенденции к снижению. Также произошло увеличение управленческих расходов на 0.16 пункта. Несмотря на то, что увеличение этих показателей незначительно в доле общих расходов, тенденция показателей к повышению должна быть поставлена на контроль руководством предприятия.

3. Прибыль от продаж увеличилась в отчетном году, 2013 г. на 10090 тыс. руб., или на 23.54 % по сравнению с предыдущим годом. Прибыль в 2013 г. составила 33.36 %, на изменении доли прибыли от продаж (57.50%) по отношению к выручке влияние оказали коммерческие и управленческие расходы, доля коммерческих расходов незначительная, всего 0.34%. Отрицательно на прибыль повлияли управленческие расходы, доля которых составила 23.20%.

4. Прибыль до налогообложения увеличилась в 2013 году на 11287 тыс. руб., или на 20.24 %, увеличение доли прибыли по отношению к 2012 г. составило 4.33 пункта. На изменении доли прибыли влияние оказали прочие доходы и расходы. Положительное влияние прочих доходов – 4.83 пункта, отрицательно на прибыль до налогообложения повлияли прочие расходы, доля увеличилась на 0.88 пункта.

5. Проведена оценка качественных показателей, характеризующих финансовый результат. Валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 15441 тыс. руб. или на 20.36 %, а выручка от продаж выросла на 27699 тыс. руб. или на 21.14 %. Критическая точка объема продаж или "точка безубыточности" (порог рентабельности), в предыдущем году составляла 56828 тыс. руб., в 2013 году 66053 тыс. руб. Объем продаж составил в 2012 г. 131020 тыс. руб. и в отчетном периоде 158719 тыс. руб., что вдвое превышает порог рентабельности продаж. В результате сделан вывод, что деятельность в 2012 и 2013 гг. была безубыточной и рентабельной.

6. Достигнутый в отчетном периоде процент запаса финансовой прочности находится в пределах норматива. Его следует поддерживать на нормативном уровне 60% и более, т.к. в этом случае, при хозяйственных затруднениях и ухудшении конъюнктуры рынка, предприятие может уменьшать его до 50%, без ущерба своему финансовому положению.

7. Эффективность использования финансовых результатов может быть рассмотрена на примере оценки коэффициентов рентабельности. Рентабельность продаж 2013 г. увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0.64 пункта и составила 33.36% в 2013 г. и 32.72% в 2012 г. Рентабельность чистой прибыли организации также увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1.21 пункта, в 2012 и 2013 гг. она составила 12.09% и 13.30% соответственно. Существенные изменения показала общая рентабельность организации, она увеличилась по сравнению с рентабельностью 2012 г. на 4.33 пункта. Текущая рентабельность организации увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0.85. В 2012 г. она составила 77.66 %, 2013 г. – 78.51 %, на один рубль затрат в 2012 г. предприятие имело 77.66 % прибыли от продаж или 0.777 руб. прибыли, а в 2013 г. – 78.51 % прибыли от продаж или 0.785 руб. прибыли. Повышение общей рентабельности отчетного периода на 4.33 произошло в основном под влиянием показателей – уровня рентабельности продаж, рентабельности чистой прибыли и текущей ликвидности.

8. Оценка влияния различных факторов на финансовые результаты           в 2013 г. показала:

- увеличение себестоимости привело к снижению прибыли на 587 тыс. руб.;

- снижение коммерческих расходов в отчетном периоде и снижение их уровня по отношению выручке от продаж привело к увеличению прибыли на 2095 тыс. руб.;

- увеличение управленческих расходов в отчетном периоде привело к снижению прибыли на 492 тыс. руб.;

9. Расчет влияния затрат на рентабельность продаж показал следующие результаты:

- анализ изменения рентабельности продаж за счет изменения объема продаж показал, что увеличение объема продаж на 27699 тыс. руб. привело к росту рентабельности на 7.36 %;

- расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения себестоимости продукции показал, что увеличение себестоимости реализованных товаров на 12258 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 7.73 %;

- расчет изменения рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов показал, что увеличение управленческих расходов на 6693 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 4.41 %;

- анализ изменения рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов показал, что снижение коммерческих расходов на 1642 тыс. руб. привело к повышению рентабельности на 1.03 %;

- влияние рассматриваемых факторов привело к тому, что рентабельность продаж снизилась на 3.75.

На основании изложенного, можно рекомендовать руководству предприятия применять более гибкую ценовую политику в отношениях со своими покупателями. Особое внимание руководства должно быть направлено на снижение таких расходов как себестоимость продукции и управленческие расходы.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Налоговый кодекс РФ. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.12.2000 г. № 166-ФЗ).
  2.  Федулова С.Ф. Финансы. Учебное пособие. 2009г.
  3.  Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. – М.: Финансы и статистика, 2006.
  4.  Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2010, 312с.
  5.  Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. М.: Ника-центр, 2007г., 720с.
  6.  Деева А.И. Финансы и кредит: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2012г. – 536с.
  7.  Тимирханова Л.М. Практикум по финансовому менеджменту. Учебное пособие. 2010г.
  8.  Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. ; Под ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2013.

9. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие – М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2006 – 270 с.

10. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под редакцией О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд. – М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2006 – 408 с.

11. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 311 с.

12. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие /Под редакцией проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 464 с.

13. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: Учебник –2-е изд., перераб. и доп.– М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 360 с.

14. Ван Хорн Дж. Н. Основы управления финансами / Пер. с англ. – М.: "Финансы и статистика", 1997.

15. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие /Под редакцией И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007 – 288 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство "Дело и сервис", 2005. – 368 с.

17. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. 3-е изд., переработанное и дополненное / Пер. с англ. – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2011.

12. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. Методы и модели управления фирмой: Учебник – СПб: Питер, 2012 – 432 с.

18. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский и налоговый учет финансовых результатов. М: Юридический центр Пресс, 2002. – 318с.

19. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики / Науч. ред. проф. Н.П. Макаркина. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. С. 168.

20. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения: Учебник – М.: Дело, 2000.

21. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие – 3-е изд., перерад. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.

22. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие–2-е изд.–М.: Бухгалтерский учет,2003.–304 с.

23. Оценка бизнеса. Учебник. Изд. второе, переработанное и дополненное /Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2005.

24. Федотова М.А. Доходы предпринимателя.- М.: Финансы и статистика,2003.- 736 с.

25. Сосненко Л.С., Черненко А.Ф. Комплексный экономический анализ: Учеб. пособие.– М.: КРОКУС, 2007. –344 с.

26. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2011 – 283 с.

27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. Г.Б. Поляка – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013 – 527 с.

28. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366 с.

29. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под редакцией проф. Л.Т. Гиляровской. – 2-е издание., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – 615 с.

30. Щербакова Н.Ф. Финансовая устойчивость и диагностика банкротства организации – Аудиторские ведомости N 10, октябрь 2002 г.

31. Экономика предприятия: Учебное пособие /Под ред. акад. В.М. Семенова - М.:ИНФРА – М., 2001.- 636 с.

32. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011.

33. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2009.

34. Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: Юнити, 2006.

35.Лобушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2003.

36. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – ЮНИТИ, 2005.

37. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. Санкт – Петербург, Москва, Харьков, Минск: Питер. 2002.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 3-е издание. М.: ИНФРА – М. 2006.

39. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2006.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Балансовая прибыль

Платежи в бюджет

  1. рентные;
  2. за землю;
  3. на транспортные средства;
  4. на нефть;
  5. на прибыль

Оставляемая в распоряжении предприятия прибыль

Прибыль, направленная на осуществление различных платежей, которые связаны с изменением экономических санкций к предприятию

Чистая прибыль

Резервный фонд

Фонд развития производства

Фонд на соц. нужды

Материаль-ного поощрения

Фонд выплаты дивидендов

Фонд накопления (капитализируемая часть прибыли) «нераспределенная прибыль»

Фонд потребления (потребляемая часть прибыли) «распределенная прибыль»

        Рис.1 Основные направления распределения прибыли

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Факторы, влияющие на распределение прибыли предприятия

внешние

внутренние

правовые ограничения

налоговая система

темп инфляции

стадия конъюнктуры товарного рынка

прозрачность фондового рынка

среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал

альтернативные внешние источники формирования финансовых ресурсов

менталитет собственников предприятия

уровень рентабельности деятельности

инвестиционные возможности реализации высокодоходный проектов

стадия жизненного цикла предприятия

уровень коэффициента финансового левереджа

уровень концентрации управления

уровень текущей платежеспособности предприятия

численность персонала и действующие программы его участия в прибыли

уровень рисков, осуществляемых операций и видов деятельности

альтернативные внутренние источники формирования финансовых ресурсов

необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных программ и проектов

Рис. 2 - Система основных факторов, влияющих на распределение прибыли предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ 3.

                                                                    ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за __________2012 год__________

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

2012

02

28

Организация: ООО " Авангард"

по ОКПО

07628635

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

001827003592

Вид деятельности: Производство упаковочных материалов

по ОКВЭД

32.10.1

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКОПФ/ОКФС

47/42

по ОКЕИ

384/385

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

131020

99648

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

55194

42211

Валовая прибыль

029

75826

57437

Коммерческие расходы

030

2179

2011

Управленческие расходы

040

30781

26542

Прибыль (убыток) от продаж

050

42866

28884

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

94

2

Проценты к уплате

070

3861

2116

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие доходы

090

23312

9727

Прочие расходы

100

41569

36586

110

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

20842

-89

Отложенные налоговые активы

141

-

-

Отложенные налоговые обязательства

142

-

-

Текущий налог на прибыль

150

-

-

180

Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода

190

15840

-89

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

-

-

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

-

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

-

-

ПРИЛОЖЕНИЕ 4.

                                                                     ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за __________2013 год__________

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

2013

02

28

Организация: ООО " Авангард"

по ОКПО

07628635

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

001827003592

Вид деятельности: Производство упаковочных материалов

по ОКВЭД

32.10.1

Организационно-правовая форма / форма собственности:

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКОПФ/ОКФС

47/42

по ОКЕИ

384/385

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

158719

131020

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

67452

55194

Валовая прибыль

029

91267

75826

Коммерческие расходы

030

537

2179

Управленческие расходы

040

37774

30781

Прибыль (убыток) от продаж

050

52956

42866

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

106

94

Проценты к уплате

070

1287

3861

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие доходы

090

32431

23312

Прочие расходы

100

52077

41569

110

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

32129

20842

Отложенные налоговые активы

141

343

-

Отложенные налоговые обязательства

142

3668

-

Текущий налог на прибыль

150

-

-

180

-

-

Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода

190

21093

15840

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

-

-

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

-

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

-

-


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

19491. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ПРОЦЕССОВ ПРОЕКТИРОВАНИЯ 26 KB
  ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ПРОЦЕССОВ ПРОЕКТИРОВАНИЯ Процесс создания описания нового объекта может выполняться различными способами. Если весь процесс проектирования осуществляет человек то проектирование называют неавтоматизированным. В настоящее время неавтома
19492. Распределенная система управления 29.5 KB
  Распределенная система управления А. Развитая сетевая структура. наличие всех трех уровней сетей информационная системная полевая с имеющимися вариантами сетей отдельных уровней; использование мощных системных сетей позволяющих подсоединять к одной шине сот...
19493. Требования к надёжности системы управления 45.5 KB
  Требования к надёжности Уровень надежности АС в существенной степени зависит от следующих основных факторов: Состав и уровень надежности используемых технических средств их взаимодействие и взаимосвязь в структуре Комплекса Технических Средств АС. Состав ...
19494. Интегрированная система автоматизации предприятия 45 KB
  Интегрированная система автоматизации предприятия В современном промышленном производстве все большее значение приобретает возможность оперативного доступа к достоверной и точной информации из любой точки управления производством поскольку это определяющим обр...
19495. Классы микропроцессорных комплексов 49 KB
  Классы микропроцессорных комплексов 1. Контроллер на базе персонального компьютера PC based control. Это направление существенно развилось в последнее время ввиду повышения надежности работы персональных компьютеров; наличия их модификаций в обычном и промышлен...
19496. АРХІТЕКТУРА СУЧАСНИХ ПЕРСОНАЛЬНИХ КОМП’ЮТЕРІВ 80.5 KB
  Персональний комп’ютер – це складна обчислювальна система, яка являє собою сукупність апаратних (основні технічні пристрої) та програмних (сукупність програмних засобів для обробки інформації) засобів, що дають змогу накопичувати і автоматизувати обробку будь-якої інформації.
19497. Требования к структуре и функционированию Системы 34 KB
  Требования к структуре и функционированию Системы По функциональным признакам структура АС подразделяется на следующие категории Представлена на примере АСУТП как системы с наиболее жесткими требованиями. Для АС других типов расписываются собственные требования: ...