98013

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ООО «БАНЗАЙ»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Важнейшей стороной финансовой деятельности является формирование и рациональное использование различных фондов предприятия, через которые осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми средствами, обеспечение расширенного воспроизводства, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками и пр.

Русский

2015-10-27

172.5 KB

3 чел.

PAGE  3

СОДЕРЖАНИЕ

[1] ВВЕДЕНИЕ

[1.1] 1.ФОРМИРОВАНИЕ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ, КОНЦЕПЦИИ, ЭТАПЫ

[1.2] 1.1. Понятие и концепции капитала

[2] 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА И ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «БАНЗАЙ»

[2.1] 2.1. Краткая характеристика ООО «Банзай»

[2.2] 2.3. Анализ эффективности использования капитала

[2.3] ###############################################################

[2.4] 2.6 Оптимизация структуры активов предприятия

[3] ##############################################################

[4] 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ООО «БАНЗАЙ»

[4.1] 3.1. Прогнозирование структуры капитала организации

[4.1.0.1] Таблица 21

[5]                                        

[6] ЗАКЛЮЧЕНИЕ

[7] СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


ВВЕДЕНИЕ

Существование и эффективная деятельность предприятия в рыночных условиях хозяйствования нереальна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов. Капитал предприятия является, с одной стороны, источником, а с другой, результатом деятельности предприятия. Финансы — более широкое понятие, чем капитал, так как включает не только финансовые средства, но и финансовые отношения.

В целях управления капиталом предприятия применяется финансовый механизм, который представляет собой систему, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты хозяйственной деятельности. Управление финансами предприятия включает в себя стратегию и тактику управления.

Тактика управления финансами направлена на достижение поставленной цели в конкретных условиях. В рамках текущей деятельности решаются задачи снижения затрат, стимулирования предпринимательской инициативы, роста производительности труда, рационализации издержек производства и обращения. Стратегическое управление финансами направлено на поиск путей накопления капитала и перераспределения финансовых ресурсов в наиболее эффективные сферы хозяйственной деятельности. С точки зрения управления финансами предприятие должно, с одной стороны, максимизировать прибыль, а с другой стороны, обеспечивать наращивание объемов производства и сбыта готовой продукции,

Главной стратегической целью управления финансами является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными средствами.

Объектом управления капиталом является совокупность основных и оборотных средств предприятия (активов) и источников их формирования (пассивов), условий осуществления денежного оборота и кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений. Субъектом управления является специализированная группа людей (финансовая дирекция или подразделение), ориентированная на выработку и осуществление различных форм управленческих воздействий на объекты управления.

Необходимыми условиями эффективного управления капиталом предприятия являются: частная собственность на средства производства, самофинансирование предпринимательской деятельности, рыночное ценообразование, рынки труда, продукции и капитала, законодательная регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий.

Важнейшей стороной финансовой деятельности является формирование и рациональное использование различных фондов предприятия, через которые осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми средствами, обеспечение расширенного воспроизводства, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками и пр.

Отдельными направлениями управления финансами являются выработка целей финансовой деятельности (отвечающей целям функционирования предприятия в рыночных условиях), стратегическое и тактическое ее планирование в соответствии с выбранными целями, организация деятельности, а также регулирование, координация и контроль за финансовой работой на предприятии.

Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

#########################################################

1.ФОРМИРОВАНИЕ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ, КОНЦЕПЦИИ, ЭТАПЫ

1.1. Понятие и концепции капитала

Категория «капитал» – одна из фундаментальных, основополагающих, ключевое понятие в теории финансов и один из основных объектов управления финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта.

Теории капитала имеют длительную историю. Адам Смит характеризовал капитал лишь как  накопленный запас вещей или денег.  При этом он производил различие между основным капиталом (он производит прибыль, оставаясь при этом достоянием того, кто им владеет) и оборотным капиталом (он тоже производит прибыль, но перестает быть достоянием его владельца). Д. Рикардо трактовал капитал как средства  производства, не делая при этом различий между палкой и камнем в руках первобытного человека и современными машинами и фабриками. В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость, или это самовозрастающая  стоимость.  При этом К. Маркс доказывал, что капитал – это не  деньги.  Деньги становятся капиталом лишь тогда, когда на них приобретаются средства производства и рабочая сила, причем создателем прироста стоимости он считал только труд наемных рабочих (16, c. 68).

Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки капитала:

1. Экономический подход (физическая концепция капитала)

Капитал – это стоимость (совокупность ресурсов), авансированная в производство с целью извлечения прибыли. В данном случае капитал рассматривается как совокупность ресурсов, являющихся источником доходов общества. Капитал можно разделить на реальный и финансовый, основной и оборотный капитал. В соответствии с этой концепцией величина капитала исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу, т.е. фундаментальное уравнение бухгалтерского учета выглядит так:

Активы = Совокупный капитал

2. Бухгалтерский подход (финансовая концепция капитала)

Капитал трактуется как интерес собственников субъекта в его активах, т.е. термин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов хозяйствующего субъекта и величиной его обязательств. Обязательство – это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

В этом случае фундаментальное уравнение принимает вид:

Активы = Обязательства + Капитал.

Такой же подход существует и в определении, данном в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). Термин «капитал» означает «чистые активы, или собственные  средства компании».

В практической деятельности утвердилось понимание чистых активов как активов предприятия, свободных от всех долговых обязательств. Фактически чистые активы – это собственный капитал предприятия.

Согласно концепции поддержания финансового капитала прибыль считается заработанной, только если имеет место прирост чистых монетарных активов за отчетный период без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Именно в соответствии с данной концепцией капитал трактуется как доля собственников в активах организации, а прибыль - как прирост фактической покупательной способности инвестированного собственниками капитала.

А в соответствии с концепцией поддержания физического капитала прибыль считается заработанной, только если за отчетный период имеет место прирост физической продуктивной (или операционной) способности организации (ресурсов, фондов, обеспечивающих эту способность) без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Очевидно, что в рамках данной концепции капиталом фирмы выступает вся ее продуктивная мощность, то есть совокупность всех ее активов как носителей будущей экономической выгоды.

3. Учетно-аналитический подход представляет собой комбинацию двух предыдущих подходов.

В этом случае капитал как совокупность ресурсов характеризуется одновременно с двух сторон: а) направлений его вложения и б) источников происхождения. Соответственно выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала: активный и пассивный (9, c. 76).

Активный капитал – это имущество хозяйствующего субъекта, формально представленное в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков – основного и оборотного капитала.

Пассивный капитал – это источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта, причем источники долгосрочного характера. Они подразделяются на собственный и заемный капитал.

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА И ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «БАНЗАЙ»

2.1. Краткая характеристика ООО «Банзай» 

ООО «Банзай» создано на онсове Гражданского кодекса РФ, и Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Местонахождение общества – 394042, г. Воронеж,  ул. Ленинский проспект 119а.

Целями    создания Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

 ООО  «Банзай» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества является:

- управление недвижимым имуществом, его эксплуатация;

-  производство и реализация продукции пишевой промышленности:

-  организация торгово-закупочной деятельности с использованием различных форм торговли, в том числе с организацией собственных торговых точек, специализированных и фирменных магазинов;

- оказание услуг в области маркетинга;

- осуществление операций на товарной бирже;

-  организация гостиничного и бытового обслуживания, культурного досуга, пунктов общественного питания, спортивно-оздоровительных и других видов услуг;

-   организация   временных  творческих  коллективов  для  выполнения   научно-исследовательских  и проектно-конструкторских работ;

- разработка компьютерных программ и программно-аппаратных комплексов;

- осуществление рекламной, издательской и полиграфической деятельности:

-     проведение брокерских и лизинговых операций;

-      осуществление консультационной деятельности;

-    производство   товаров   народного   потребления    и    продукции    производственно-технического назначения;

- заготовка, переработка и производство сельскохозяйственной продукции;

- строительство объектов производственного, социальною и культурно-бытового назначения:

- разработка новых технологий;

-  инвестиционно-страховая деятельность;

- осуществление снабженческо-сбытовой. оптовой, розничной  и комиссионной торговли товарами народною   потребления,  сельскохозяйственной   продукцией,   изделиями   народного  промысла,  товарами промышленного и научно-технического назначения;

- организация перевозок, предоставление транспортных услуг, аренда транспортных средств:

-  организация и коммерческая эксплуатация ресторанов, кафе, баров и иных объектов питания.

- организация  и  проведение выставок, ярмарок  и аукционов   товаров,  произволений  искусств, предметов коллекционирования:

  •  Прочее

Основным видом деятельности ООО «Банзай» является розничная и оптовая торговля автозапчастями.

В ООО «Банзай» введены следующие категории работников:

- Руководители – главный бухгалтер, начальник склада, начальник торгового отдела;

- Специалисты - бухгалтер-кассир, товароведы, бухгалтер-экономист;

- Рабочие - продавцы, водители, грузчики, уборщики и прочие.

На следующем рисунке представлена организационная структура ООО «Банзай».

 

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Банзай»

######################################################

2.3. Анализ эффективности использования капитала

Для оценки структуры капитала рассчитаем коэффициенты финансовой структуры (табл.5):

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Банзай» за 2008-2010 гг.

Показатели

Формула

норматив

2008

2009

2010

Изменение 2010 от 2009 гг, +/-

Коэффициент автономии (Ка)

СК/Валюта баланса

> = 0,5

0,291

0,363

0,445

0,082

Коэффициент соотнош. заем. и собст. сред (Кз\с)

ЗС/СК

< = 1

2,43

1,75

1,25

-0,506

Коэффициент маневренности (Км)

СОК/СК

> = 0,5

-0,024

0,092

0,18

0,086

Коэффициент обеспеч-ти собств.источниками запасов и затрат (Ко)

СОК/ЗЗ

> =0,1

-0,012

0,060

0,14

0,082

Коэффициент обеспеч-ти собств.источниками оборотных активов (Ко)

СОК/Обор. Активы

 

-0,01

0,05

0,12

0,075

Коэффициент финансирования (Кф)

СК/ЗК

> = 1

0,41

0,57

0,80

0,231

Как видно из таблицы, значение коэффициента автономии ниже  нормативного (0,363 в 2009 г. и 0,445 в 2010 г.) Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. ООО «Банзай» характеризуется независимостью от внешних источников финансирования.

###############################################################

2.6 Оптимизация структуры активов предприятия

Оптимизация объема активов осуществляется с учетом вскрытых  в процессе анализа возможных резервов повышения их эффективного использования.

В процессе оптимизации общего объема активов из их состава исключаются те активы которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Рассмотрим какая часть оборотных активов финансировалась за счет собственных средств.

Рассчитаем собственный оборотный капитал.

Таблица 17

Анализ собственного оборотного капитала ООО «Банзай»

за 2008-2010 гг.

Показатели

2008

2009

2010

Изменение, +/-

1. Источники собственных средств Ис

2489

3911

6314

2403

2. Основные средства и прочие внеоборотные  активы F

2549

3552

5194

1642

3. Наличие собственных оборотных средств Ес (строка 1 – строка 2)

-60

359

1120

761

4. Долгосрочные заемные источники

0

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников

-60

359

1120

761

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства Кк

6059

6858

7875

1017

7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео

5999

7217

8995

1778

8.Общая величина запасов и затрат Z

5028

5958

7878

1920

9. Излишек (+) , недостаток (-) собственных оборотных средств

-5088

-5599

-6758

-1159

Продолжение таблицы 17

Показатели

2008

2009

2010

Изменение, +/-

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников

-5088

-5599

-6758

-1159

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

971

1259

1117

-142

12. Тип финансовой устойчивости

0.0.1

0.0.1

0.0.1

##############################################################

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ООО «БАНЗАЙ»

3.1. Прогнозирование структуры капитала организации 

Будущая финансовая независимость организации характеризуется некоторой степенью неопределенности, на преодоление которого направлено ее прогнозирование. Прогнозирование финансовой независимости представляет собой формирование представления о вероятной будущей финансовой независимости организации путем преобразования информации о прошлом и настоящем в целях предотвращения негативных явлений на основе принятия эффективных управленческих решений.

Прогнозирование финансовой независимости (устойчивости) предшествует планированию и является частью прогноза финансового состояния организации. Основой разработки прогнозов выступает анализ предшествующих финансовых результатов деятельности и их тенденций.

Рассмотрим методику расчета прогноза структуры капитала ООО  «Банзай» на 2011 год.

Методика расчета прогноза заключается в расчете коэффициентов роста, на основе которых по средней геометрической находятся коэффициенты прогноза, расчет которых представлен в табл. 21.

Исходя из полученных исходных прогнозных показателей, рассчитанных с помощью прогнозных коэффициентов, определим прогнозируемую финансовую устойчивость по типам устойчивости:

Таблица 21

Прогноз исходных показателей для расчета финансовой устойчивости

ООО «Баназй»

(в тыс.руб.)

Показатели

2009 г.

2010 г.

Прогноз

2011 г.

1.Собственный капитал

3911

6314

10165,54

Коэффициент роста

1,61

0

2.Долгосрочные заемные средства

0

0

0

Коэффициент роста

0

0

3.Краткосрочные заемные средства

6858

7875

8977,5

Коэффициент роста

1,14

0,2

4.Внеоборотные активы

3552

5194

7583,24

Коэффициент роста

1,46

1,46

5.Оборотные активы

7217

8995

11153,8

Коэффициент роста

1,24

1,24

6.Запасы

5958

7878

10398,96

Коэффициент роста

1,32

1,32

7.Валюта баланса

10769

14189

18587,59

Коэффициент роста

1,31

1,31

По вышеприведенным данным определим прогнозный тип финансовый независимости организации на 01.01.2012 года по данным табл. 22.

Таблица 22

Прогнозный тип финансовой независимости

ООО «Банзай» на 01.01.2012 года

(в тыс.руб.)

Показатели

Прогнозное значение

Излишек (+) или недостаток  (-) собственных оборотных средств (ΔСОС)

-2907

Излишек (+)  или недостаток  (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔСДИ)

-2907

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ΔОИЗ)

4968

Трехкомпонентный показатель

0,0,1

                                       

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного в дипломной работе исследования можно сделать следующие выводы:

Основной целью формирования капитала предприятия является привлечение достаточного его объема для финансирования приобретения необходимых активов, а также оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий последующего эффективного использования.

Капитал - это стоимость (совокупность ресурсов), авансированная в производство с целью извлечения прибыли.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

-основные фонды

-нематериальные активы

-оборотные фонды

-фонды обращения.

Значительная роль капитала в экономическом развитии предприятия и удовлетворении интересов государства, собственников и персонала определяет капитал как главный объект финансового управления предприятием.

Управление капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка формирования капитала и ликвидности его активов проведена на примере ООО «Банзай», которое занимается розничной и оптовой торговлей запчастями.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Величина источников имущества ООО «Банзай» возросла на 3420 тыс.рублей. Основной рост источников имущества произошел в связи с  ростом собственного капитала на 2403 тыс.рублей или на 161,44%. В структуре собственного капитала рост произошел только по статье нераспределенной прибыли возросла на 2403 тыс.рублей или на 200,29%.

Заемные средства возросли на 1017 тыс.рублей, и рост произошел по кредиторская задолженность  на 1017 тыс.рублей или на 115,51%.

В структуре источников имущества ООО «Банзай» преобладают заемные средства- 55,5  %, хотя за анализируемый период они снизились на 8,18%. Причем кредиторская задолженность составляет 53,39%, а кредиты и займы 2,11%. Соответственно удельный вес собственного капитала составляет 44,5%. Основной удельный вес в собственном капитале занимает нераспределенная прибыль – 33,82%, а также положительным моментом является рост ее удельного веса на 11,57%.

Деятельность компании характеризуется финансовой устойчивостью, и достаточно высокая доля заемного капитала характерна для вида деятельности анализируемого предприятия – торговля.

В целом показатели, характеризующие структуру капитала ООО  «Банзай» удовлетворительны и в перспективе наметился экономический рост предприятия.

Анализ с использованием коэффициента финансового левериджа показал, что структура капитала предприятия неоптимальна, и для обеспечения более высокой рентабельности капитала, необходимо увеличить долю собственного капитала до 50 %.

#######################################################

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 № 51-ФЗ  (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)
  2.  Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир.  Новосибирск. 2005. – 160 с.
  3.  Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. М. 2007. – 208 с.
  4.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом.— М.:Финансы и статистика, 2010.
  5.  Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К. Иванова О.В. Анализ финансовой отчетности / под ред. В.И. Бариленко. М. 2006. – 416 с.
  6.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. 2 т. – Киев: Ника – Центр.-2008.
  7.  Бланк И А. Инвестиционный менеджмент.— Киев, МП ИТЕМ ЛТД, 2007.
  8.  Быкадыров, В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ. пособ. / В. Л. Быкадыров, П. Д. Алексеев. – М. :  ПРИОР 2008. 96 с.
  9.  Вальтер, О. Э. Финансовый менеджмент  / О. Э. Вальтер, Е. Н.  Понеделкова,  Д. А.  Корнилин. – М.: Колос, 2009.  176 с.
  10.  Васильева Н.Э., КозловаЛ.И., Гуцаленко Г.В. Несостоятельность (банкротство) предприятия и пути его финансового оздоровления. Практическое пособие. М., 2008.
  11.  Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий  Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / под ред. Л.Т. Гиляровская. М. 2007. – 360 с.
  12.  Грачев А.В  Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия// Финансовый менеджмент.- №2.- 2009 
  13.  Ефимова О.В. Финансовый анализ / под ред. О.В. Ефимов. М. 2007. - 254 с.
  14.  Иванов А.Н. Акционерное общество. Управление капиталом и дивидендная политика.— М.: ИНФРА-М, 2010.
  15.  Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия.— М.: Финстатинформ, 2008.
  16.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.— М.: Финансы и статистика, 2010.
  17.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. В.В. Ковалева. М. 2006. – 424 с.
  18.  Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы: учебно-практическое пособие / под ред. В.В. Ковалева. М. 2007. – 256 с.
  19.  Либерман И.А. Планирование на предприятии: Учебное пособие / И.А. Либерман. М. 2006. – 127 с.
  20.  Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости организаций // Финансы. 2006. №10. С. 15.
  21.  Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии; М.: Финансы и статистика, 2007.-336 с.
  22.  Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент/Под ред. В.М. Власовой.— М.: Финансы и статистика, 2008.
  23.  Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.— М.: ИНФРА-М, 2007.
  24.  Родионова В. М., Федотова М.Д. Финансовая устойчивость организации в условиях инфляции / под ред. М.В. Родионова. М. 2006.  – 278 с.
  25.  Рыманов А.Ю. Финансово-экономическая устойчивость организации: сущность, формы проявления / Экономический анализ: теория и практика. 2009. №1. С.16.
  26.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. Г.В. Савицкая. М. 2007. –288 с.
  27.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной дельности: Краткий курс / под ред. Г.В. Савицкая. М. 2008. – 303 с.
  28.  Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета. 2007. №28. С. 6.
  29.  Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А. и др. Экономика предприятия.— М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
  30.  Уткин Э.А. Управление фирмой.— М.: Акалис, 2008.
  31.  Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2008.  №4. С.17.
  32.  Финансовый менеджмент: теория и практика/Под общ. ред. Е.С. Стояновой.— М.: Перспектива, 2008.
  33.  Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. Газман и др.; Под ред. Н.И. Берзона. – М. 2009. – 336 с.
  34.  Федотова МА. Сколько стоит бизнес? —М.: Перспектива, 2006.
  35.  Финансы предприятий/Под ред. Е.И. Бородиной.—М.: ЮНИТИ, 2006.
  36.   Финансы/Под ред. проф. А.М. Ковалевой.— М.: Финансы и статистика, 2006.
  37.  Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Г.И. Хотинская. М. 2008. – 192 с.
  38.  Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А.. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / под ред. Ю.Г. Чернышева. М. 2007. – 304 с.
  39.  Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для ВУЗов / под ред. Ю.Г. Чернышева. Ростов н/Д. 2006. – 284 с.
  40.  Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости организации / Финансы. 2009. №2. С. 17.
  41.  Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник / под ред. А.Д. Шеремета.  М. 2007. – 415 с.

 

 

ГЛОССАРИЙ КЛЮЧЕВЫХ СЛОВ

Активы - совокупность имущественных средств хозяйствующего субъекта.

Бухгалтерский баланс - это. способ группировки и обобщенного отражения в денежном выражении состояния средств предприятия по их видам и источникам образования на определенную дату.

Дебиторская задолженность- Сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами).

Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок

Запасы - англ. Inventory, сырье и материалы, незавершенное производство и готовая продукция, которые являются частью активов предприятия, которые готовы или скоро будут готовы к продаже.

Капитал — (capital) 1. Общая стоимость активов какого либо лица за вычетом его обязательств. 2. Выраженные в деньгах доли участия в активах организации за вычетом обязательств участников.

Краткосрочные обязательства — обязательства фирмы, подлежащие удовлетворению, оплате в течение одного операционного цикла или одного года.

Кредиторская задолженность, суммы денежных средств предприятия, организации или учреждения, подлежащие уплате соответствующим юридическим или физическим лицам.

Коэффициенты ликвидности — это показатели, характеризующие способность компании в установленные сроки погашать имеющиеся финансовые обязательства.

Ликвидность это характеристика, которая определяет легкость реализации материальных ценностей,  в денежные средства.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Оборотный капитал (по-английски он называется working capital, «рабочий капитал») – это разница между текущими активами и текущими пассивами.

Пассивы - совокупность обязательств, предполагающих возникновение задолженности организации вследствие ее хозяйственной деятельности, расчеты по которой приводят к оттоку средств.

Платежеспособность - возможность  юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций.

При́быль — превышение в денежном выражении доходов (выручки от реализации товаров и услуг) над затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг.

Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.

Финансовый рычаг («финансовый леверидж») – это финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных средств.

Финансовый цикл - период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.

Чистые активы - это разница между специальным образом скорректированными суммами активов и обязательств организации.


Директор

аместитель директора по продажам и закупкам

Главный бухгалтер

Начальник розничной сети

Менеджеры

Заместитель директора по общим вопросам

Бухгалтерия

Продавцы консультанты


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

67179. Проблеми державного відтворення української культури у 1917-1920 рр. та особливості національно-культурного розвитку українських земель у 1920-1930-х рр. XX століття 133 KB
  Відкриття Української Академії наук УАН. відбулося територіальне роз'єднання українських земель завершилося формування української нації ускладнилася соціальна структура та політизувалося суспільне життя. Ця орієнтація зумовила вивчення проблем етнографії фольклору мови а також стимулювала бажання...
67180. Повернення об’єктів функціями. Потенційні проблеми 74.5 KB
  Якщо об'єкти можна передавати функціям, то з таким самим успіхом функції можуть повертати об'єкти. Щоби функція могла повернути об'єкт, по-перше, необхідно оголосити об'єкт, який повертається нею, типом відповідного класу. По-друге, потрібно забезпечити повернення...
67181. Асиметричні криптоперетворення та їх застосування для забезпечення конфіденційності 240.65 KB
  Найбільшою особливістю асиметричних перетворень є використання асиметричної пари ключів, які містить відкритий ключ, що відомий всім, та особистого ключа, що пов’язаний з відкритим ключем за допомогою певного математичного перетворення.
67182. ПРАВОВОЕ ГОСУДАРСТВО И ГРАЖДАНСКОЕ ОБЩЕСТВО 305.5 KB
  Аристотель выделял два рода правления, один из которых направлен к выгоде правителя, другой — подданных, общества. В них по-разному проявлялась роль права как посредника между человеком и государством. Ясно, что в обществах, где в выгоде находились правители, право в большей мере использовалось в качестве
67183. ДВИГАТЕЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ЦНС 137 KB
  Командные двигательные центры расположены в стволе мозга и моторных областях коры которые связаны с локальными моторными аппаратами нисходящими путями. Так например нейроны моторной коры вызывающие сгибание руки контактируют посредством своих аксонов с управляющими именно...
67184. Лексика с точки зрения происхождения 119 KB
  Кальки лексические семантические фразеологические Причины заимствования внешние и внутренние Пути заимствования устный и письменный; непосредственно и через язык-посредник Внутренние заимствования Освоение заимствований Экзотизмы и варваризмы Отношение к заимствованиям...
67185. СИМЕТРИЧНІ КРИПТОПЕРЕТВОРЕННЯ ШИФРУВАНННЯ 177.37 KB
  Симетричне криптографічне перетворення у вигляді блокового симетричного шифру БСШ знайшло широке застосування на практиці. БСШ будуються на основі використання декількох симетричних криптографічних перетворень елементарних шифрів більшість яких розглянуто вище в підрозділі...
67186. Оформлення таблиць 720.5 KB
  Таблиці чудово справляються з тим для чого вони насправді призначені представленням табличних даних. Структура таблиці Перш ніж переходити до CSS давайте розглянемо ключові структурні елементи таблиць які знадобляться для гарного оформлення...
67187. ПОЛІТИЧНІ РЕЖИМИ 93.5 KB
  Політичний режим являє собою комплекс взаємодіючих компонентів здійснення політичної влади. Носієм зв`язків та відносин, тобто показником того, як, в якій політичній парадигмі працює влада, є компоненти та їх взаємодія, атрибутивні, характерні властивості того чи іншого політичного режиму.