99056

План Кейнса. План Уайта. Итоги Бреттон-Вудской конференции

Реферат

Мировая экономика и международное право

Бреттон-Вудская конференция – это одно из ключевых, поворотных событий XX века. Перед ней стояла задача изменить саму основу международных финансовых отношений. Международная конференция союзнических стран должна была разработать основы новой мировой валютной системы, новую монетарную систему.

Русский

2016-07-29

124.5 KB

1 чел.


Национальный исследовательский университет

Высшая школа экономики

Факультет Мировой экономики и мировой политики

Направление подготовки Мировая экономика

Реферат на тему:

Полемика о принципах международного финансово-экономического регулирования на Бреттон-Вудской конференции

Выполнила

Студент группы №162

Сомова О.И.

Проверил

Доктор экономических наук,

профессор кафедры экономической методологии и истории
Гребнев Леонид Сергеевич

Москва 2013

Оглавление

[1] Оглавление

[1.1] Введение

[1.2] Глава 1

[1.3] Глава 2 План Кейнса

[1.4] Глава 3 План Уайта

[1.5] Глава 4 Позиция СССР

[1.6] Глава 5 Итоги Бреттон-Вудской конференции

[1.7] Глава 6 Крах Бреттон-Вудской системы

[1.8] Заключение

[2] Список литературы

Введение

Бреттон-Вудская конференция – это одно из ключевых, поворотных событий XX века. Перед ней стояла задача изменить саму основу международных финансовых отношений. Международная конференция союзнических стран должна была разработать основы новой мировой валютной системы, новую монетарную систему.

Бреттон-Вудская конференция состоялась в 1944 году, сразу после окончания Второй Мировой войны («садись, два по истории!!!»), в  США, штат Нью-Хемпшир, Бреттон-Вудс, отель Маунт-Вашингтон. В этой конференции принимало участие 730 представителей из 44 государств1. СССР также присутствовал, но отказался подписать документы, вследствие чего был исключен из международной валютной системы. Заключительный акт был подписан союзническими государствами 22 июля.

По решению Бреттон-Вудской конференции был учрежден Международный валютный фонд (МВФ), штаб-квартира которого располагается в Вашингтоне. Также был учрежден Международный банк реконструкции и развития, который мы знаем, как Всемирный Мировой банк со штаб-квартирой в Вашингтоне. Все эти институты были созданы с целью нормального стабильного функционирования международной финансовой системы, которая в то время находилась в кризисе и  была острая необходимость в проведении реформ и преобразований, чтобы вывести из кризиса развитые страны Европы.

Главнейший, самый важный результат конференции в Бреттон-Вудсе – это установления нового режима фиксированного валютного курса, который сменил золотой стандарт. Такая система получила названия Бреттон-Вудской валютной системы и просуществовала до 1971 года. На смену системе фиксированных валютных ставок пришла Ямайская валютная система, также известная, как режим управляемого плавающего валютного курса. Эту систему мы используем и в наши дни.

Глава 1 

К середине XX века мировое сообщество преодолело две мировые войны, Великую депрессию, гражданские войны и революции. Это оказало сильное влияние на хозяйства стран и их финансовые системы. Золотовалютный стандарт стал неэффективным инструментом финансовой системы. Такие страны, как США, Великобритания, пытались поддерживать золотой паритет, который замедлял экономический рост стран, но, все же, в 1931 году от него отказалась Великобритания, а в 1933 – США. Вторая мировая война только усугубила кризис Генуэзской валютной системы. Учитывая предыдущий опыт, США представили новый план помощи странам – ленд-лиз2, по которому СССР выделили 11 млрд. долл., а Великобритании 30. Во время войны возросла роль золота, расчеты частично проводились этим металлом. Вследствие чего после окончания войны США сосредоточило 75% общемировых запасов золота. .

Разработками нового курса ученые начали заниматься еще в годы Войны, так как  в памяти свежи были воспоминания о кризисе после Первой Мировой войны. В Бреттон-Вудсе шли ожесточенные споры между старшим поколением, которое безоговорочно верило в золотой стандарт, и новыми взглядами молодого поколения.  Перед собранием стояла цель разработать новую гармоничную валютную систему, которая бы обеспечивала стабильный валютный курс, сходный по принципу золотому стандарту, поскольку многим странам нужна была именно стабильность, чтобы перестроить экономику на новый лад после окончания Второй мировой войны и добиться полной занятости ресурсов.

На конференции были в основном рассмотрены два плана. Англия и США – два наиболее влиятельных игрока на мировой арене того времени, предложили свои проекты послевоенного реформирования международных отношений.

Глава 2 План Кейнса

Джон Мейнард Кейнс- уже известный ученый-экономист- представлял Великобританию. Его программа была призвана облегчить валютно-финансовое положение страны после войны. План Кейнса отражал предложения Казначейства Великобритании о создании Международного клирингового союза (МКС). Британский ученый разработал данный план в противовес плану Уайта, о котором будет рассказано позднее. Предполагалось, что предназначение данного союза заключается в взаимном зачете требований и обязательств валютного регулирования между странами-участниками. Кейнс полагал, что международный клиринг может стать средством преодоления межгосударственных противоречий.

Проект Международного клирингового союза предполагал, что членами этого союза должны быть центральные банки, в чьи обязанности входит предоставлять необходимую экономическую информацию руководящим органам. Джон Мейнард Кейнс рекомендовал ввести новое международное средство платежа, которое классик назвал “банкор”(bancor). Оно предназначалось для погашения внешних долгов между странами-членами клирингового союза. МКС должен был открыть счета и осуществлять безналичные операции между членами. Также одной из функций МКС – это эмиссия банкор и наблюдение за соотношением количества банкор и золота. Собственно, классик предлагал вместо золота выпустить банкоры, которые, в свою очередь, приравнивались к определенному количеству золота. Банкоры должны были служчить неким основанием для определения валютных паритетов, расчета дефицита платежного баланса и других международных расчетов.

Введение банкор было выгодно для экономики Великобритании, так как только у США было сосредоточено примерно 75% всех золотых запасов Земли. Тем самым антизолотая направленность политики Кейнса была на руку не только Великобритании, но и Европе в целом, включая СССР.

Страны, у кого наблюдался дефицит платежного баланса, могли обратиться к МКС для получения кредита в банкорах, конечно с некоторыми оговорками в виде установленных квот или овердрафта3. Квоты зависели от среднего объема внешней торговли, каждая страна-член имели квоту 75% от их объема внешней торговли. Соответственно с ростом торговли максимальный размер квот тоже рос. Следует подчеркнуть, что размер квоты не зависел от размера запаса золота и национального дохода, что опять же делает этот план выгодным для Великобритании.

Кейнс также предлагал ввести выплату процента по остаткам на счетах сврех остатка на текущих счетах Международного Клирингового союза. По замыслу классика страны, с положительным балансом выступают кредиторами для стран с отрицательным. Другими словами, выручка одних стран должна быть использована другими странами.  

Конечно же, данный план встретил широкую критику со стороны американских коллег. Дело в том, что в середине XX века положительный платежный баланс был только у Соединенных Штатов Америки. После долгих споров, план Кейнса был, отвергнут, хотя некоторые идеи о наднациональном валютно-финансовом регулировании были реализованы в созданных в 1946 г. Международном валютном фонде (МВФ) и Международном банке реконструкции и развития (Всемирном банке)4.  

От США был выдвинут план  заместителя министра финансов Гарри Уайта, чей план впоследствии был принят с некоторыми оговорками и изменениями.  Одной из парадигм, которой руководствовался экономист, являлось то, что богатые соседи, лучше, чем бедные. Это он и постарался выразить в своем плане. Хотя, конечно, интересы и распространение влияния США были поставлены на первое место.5

Глава 3 План Уайта

План Уайта предполагал создание международной валюты, которая бы помогла функционировать  послевоенной финансовой системе. Министр ставил основной задачей стабильность обменных курсов, как залог стабильной валютной системы. Таким образом, по его мнению, устраняются валютные риски в международных сделках. Как следствие издержки снижаются, и система может функционировать эффективно.

Одной из главнейших заслуг американского ученого является создание Международного Стабилизационного Фонда. Его идея заключалась в том, что страны-участницы должны были внести золото и деньги в центральный резервный фонд. Этот фонд оказывал помощь тем странам, которые испытывают некоторые кратковременные трудности из-за дефицита платежного баланса. Главной задачей этого фонда были обеспечение стабильности в валютных операциях и поддержание стабильной многополярной международной торговли.

Можно заметить, некоторые схожести с планом Д.М. Кейнса, в принципе стабилизационный фонд выполнял примерно те же функции, что и МКС.

Однако, главным отличием является то, что план Уайта не предполагал создания нового средства платежа (банкора) и не предполагал возможность увеличения кредита для стран-участниц. Собственно,  американский проект убрал невыгодный для себя пункт в программе Кейнса, по которому страна с положительным балансом, фактически США,  выдает неограниченные кредиты странам, у которых наблюдается устойчивый дефицит торгового баланса (да, только «себе любимым» такое можно позволить). Уайт подчеркивает, что кредиты выдаются Стабилизационным Фондом для покрытия только краткосрочных дефицитов.

Изначально в плане было предусмотрено создание стабилизационного фонда в размере 5 млн. долларов.  Также фонд был наделен правом изменить валютный курс страны заемщика и даже заставить страну отменить валютный контроль. Таким образом, США могли стать гегемоном на международном финансовом рынке. Но план был переработан, поскольку затрагивал экономический суверенитет стран-участниц.

Окончательный вариант плана Уайта был представлен в 1943 году, конечно же он был подвергнут широкой критике. План стал более “либеральным”, были ослаблены валютные ограничения и дискриминационные меры.  Страны должны были внести квоты в стабилизационный фонд, которые зависели от национального дохода.  70% квоты вносилось в национальной валюте, остальное – золотом. В этом положении можно заметить еще одно отличие от плана Кейнса, который предлагал ввести квоты в зависимости от объема внешней торговли, а не от национального дохода.  Важно отметить, что изменение паритета валют было допустимо только в случае фундаментального дисбаланса платежного баланса страны и с согласия 75% стран-членов Стабилизационного Фонда. Можно сделать вывод, что Г.Уайт сделал довольно значительные изменения своего проекта, тем самым сделав его более привлекательным в глазах европейских держав.6

Глава 4 Позиция СССР

Как упоминалось ранее, СССР тоже присутствовал на Бреттон-Вудской конференции во главе с заместителем наркома по внешней торговле Степановым. СССР подписало учредительные документы в 1944 году, однако в декабре 1945 было принято решение не ратифицировать подписанные соглашения. Тем самым СССР вышло из Бреттонвудской финансовой системы. Многие советские экономисты положительно оценивали Бреттон-Вудскую конференцию. Например,  И. Трахтенберг писал: «…мы заинтересованы в стабильности валюты зарубежных стран, как тех, куда мы экспортируем товары, так и тех, откуда мы товары импортируем. Мы заинтересованы в развитии мировой торговли. Всякого рода мероприятия, которые, в какой бы то ни было мере могут способствовать разрешению указанных задач, в том числе и валютные мероприятия, должны поэтому привлекать наше внимание»7. Высшее руководство понимало, что, не смотря на все послабления, со стороны США, СССР не хватает голосов для продвижения своих проектных решений.

Основная позиция СССР состояла в том, что стране требовались деньги для восстановления хозяйства, в стране была сильная безработица, большая часть европейской территории разрушена. Сталин нашел общий язык с Рузвельтом, который откровенно симпатизировал СССР и видел его равноправным союзником, и в какой-то мере с Черчиллем.  Другими словами, заем в 6 млрд. долларов был для советского вождя более привлекателен, чем непонятные валютные вопросы. Существовало два полезных последствия конференции – это признание СССР великой державой, равной США и финансовая помощь от бывших союзников по войне. Надо отметить, что Гарри Уайт считал СССР за равноправного партнера и всеми силами пытался добиться согласия СССР войти в Бреттон-Вудскую систему.  Многие были против признания СССР партнером США, даже просто против участия советского государства в конференции, так как наша страна представлялась на западе, как большевики-безбожники. Но Рузвельт был уверен в СССР, как в партнере, поэтому мы присутствовали на конференции и даже подписали документы.

Однако в 1945 умирает Рузвельт, а Черчилля сменяет Клемент Эттли, которые не были так положительно настроены относительно СССР. С 1945 года все изменилась, США во главе с Трумэном решило изменить направленность Бреттонвудской системы. Теперь она использовалась, как инструмент давления США на страны Европы, а СССР отводилось место в самом конце колоны, что, конечно же, нас не устраивало. Финансовая помощь, обещанная Советскому Союзу, досталась Великобритании, правда, в размере 3 млн. долларов, а не 6, как предполагалось ранее.8

Глава 5 Итоги Бреттон-Вудской конференции

В результате долгих переговоров и дискуссий по поводу проектов США и Великобритании, победил проект Гарри Уайта.  Он содержал следующие положения:

1) Американский доллар и фунт стерлингов – резервные валюты. Однако,  за долларом был закреплен статус главной резервной валюты. Именно поэтому, казначейство США производило размен долларов на золото, по цене 35 долл. за 1 тройскую унцию9 (1934 г.)

2) Введен золотодевизионный стандарт

3) Фиксированные золотые паритеты валют, причем золото по- прежнему использовалось, как средство платежа

4) Введем режим фиксированных валютных курсов, отклонение могло быть не более 1%. Чтобы соблюсти пределы колебания валютных курсов центральные банки должны были осуществлять валютную интервенцию (в долларах).

5) Создание Международного Валютного Фонда. Его функции отражают идеи Уайта и Кейнса в их Стабилизационном Фонде и МКС.

Глава 6 Крах Бреттон-Вудской системы

Бреттон-Вудская система существовала не долго, хотя оставила значительный след в истории. Было выявлено несколько причин кризиса данной системы. Во-первых,  это противоречивость экономики и ее циклический характер. 10 Во-вторых, наблюдалась инфляция, которая  имела отрицательное влияние на конкурентоспособность фирм и мировые цены. Таким образом, процветала спекуляция валютами, из-за валютных перекосов. В-третьих, США и Великобритания покрывали дефицит своих платежей своими валютами, поскольку они были резервными, чем расшатывали систему.

Главным недостатком Бреттон-Вудской системы можно считать именно делегированное, особое положение американского доллара, из-за такого положения, возникает ассиметричное положение на валютном рынке. США также столкнулись с проблемой, что их золотовалютные резервы уменьшались, как и доверие к их валюте.  Вследствие всех этих факторов система стала нестабильной и в 1971 году перестала существовать. На смену ей пришла Ямайская валютная система, основанная на принципах свободной конвертации валют.

Заключение

Подводя краткий итог Бреттон-Вудской конференции, можно с уверенностью сказать, что она способствовала устойчивому развитию развитых стран в послевоенный период. Благодаря видным экономистам того времени, в особенности Гарри Уайту и Джону Мейнарду Кейнсу, были выработаны новые инструменты финансовой политики. Были созданы финансовые институты, такие как МВФ и Международный Банк. Эти институты получили свое дальнейшее развитие в XX веке и используются до сих пор.  Благодаря новой системе после Войны усилилась интеграция между странами, а финансовой международный рынок получил "второе дыхание".  

Однако, можно заметить, что глубокая асимметричность положения стран-участниц привела к кризису данной системы, вследствие чего было принято решение отказаться от нее.

Список литературы

Eichengreen Barry О. Globalizing capital: a history of the international monetary system/ [Книга]. - [б.м.] : Princeton University Press, 1998.

Андронова Ирина Владимировна Международный валютный фонд: вчера, сегодня, завтра [Статья] // Вестник международных организаций. - Москва : [б.н.], 2007 r.. - №6. - 14.

Гловели Георигий Джемалович История экономических учений [Книга]. - Москва : Юрайт, 2011. - ISBN 978-5-9916-1025-4.

Колесов В.П. Кулаков М.В, Международная экономика [Книга]. - Москва : Инфра-М, 2004. - ISBN 5-16-002010-1.

Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Книга]. - Москва : Финансы и Статистика, 2005.

Моисеев Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. [Книга]. - Москва : Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003.

Сироткин В.Г. Алексеев Д.С, СССР и создание Бреттон-Вудской системы 1941-1945 гг.: политика и дипломатия [В Интернете] // http://www.sgu.ru/files/nodes/9877/06.pdf.

10 баллов. Грубая ошибка на первой же странице («в 1944 году, сразу после окончания Второй Мировой войны»). Нет единообразия в оформлении сносок.

Рисунок Динамика душевого ВВП развитых стран, 2000 г. = 100,  1870-2015п11

1 Австралия, Бельгия, Боливия, Бразилия, Великобритания, Венесуэла, Гаити, Гватемала,  Гондурас,  Греция, Доминиканская республика,  Египет,  Индия,  Иран,  Ирак, Исландия,  Канада,  Китай,  Колумбия,  Коста-Рика,  Куба,  Либерия,  Люксембург,  Мексика,  Нидерланды, Никарагуа,  Норвегия,  Новая Зеландия,  Панама,  Парагвай, Перу,  Польша,  Сальвадор,  США,  СССР,  Уругвай,  Филиппины,  Франция,  Чехословакия,  Чили,  Югославия,  Южно-Африканский Союз,  Эквадор,  Эфиопия.[

2 Ленд-лиз - (буквально "заём-аренда") - система передачи Соединёнными Штатами взаймы или в аренду вооружения, военных и других, необходимых для ведения войны материалов союзным странам в период второй мировой войны. (Дипломатический словарь. — М.: Государственное издательство политической литературы. А. Я. Вышинский, С. А. Лозовский. 1948.)

3 Овердрафт – (от англ. Overdraft)- форма краткосрочного кредита,  осуществляемого списанием средств по счету клиента сверх остатка на нем. В результате образуется дебетовое сальдо.  (Экономический словарь)

4 Гловели, Георигий Джемалович. История экономических учений. Москва : Юрайт, 2011. ISBN 978-5-9916-1025-4..

5 (Красавина, 2005)

6 (Моисеев, 2003)

7 Трахтенберг И. Проекты международных валютных соглашений // Мировое


хозяйство и международная политика. 1944. № 1. С. 40.

8 (Андронова, 2007)Нет единообразия в оформлении сносок

9 Унция – примерно 31,1035 грамма

10  См. Рисунок №1

11 Источник: ОЭСР, Всемирный Банк, оценки ИЭФ


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

17301. Шпигунські програми й методи захисту від них 135.5 KB
  Лекція 11. Шпигунські програми й методи захисту від них Програмне забезпечення й апаратні пристрої призначені для прихованого спостереження за діяльністю користувачів персональних комп'ютерів одержали останнім часом саме широке поширення. У світовій мережі Інтернет
17302. Технологія адаптивного управління інформаційною безпекою 632.5 KB
  Лекція 12. Технологія адаптивного управління інформаційною безпекою Рішення проблем безпеки корпоративних інформаційних систем вимагає застосування адаптивного механізму що працює в режимі реального часу і володіє високою чутливістю до змін в інформаційній інфраст...
17303. Засоби адаптивного управління інформаційною безпекою. Система виявлення уразливостей захисту 119.5 KB
  Лекція 13. Засоби адаптивного управління інформаційною безпекою. Система виявлення уразливостей захисту Основні рішення В умовах обмежених ресурсів використання засобів SAFEsuite є проблематичним ізза їх високої ціни. Основною задачею є пошук безкоштовних засобів адап...
17304. Технологія захисту інформації на базі захищених віртуальних приватних мереж 336 KB
  Лекція 15. Технологія захисту інформації на базі захищених віртуальних приватних мереж Концепція побудови захищених віртуальних приватних мереж – VPN У основі концепції побудови захищених віртуальних приватних мереж – VPN лежить достатньо проста ідея: якщо в глобальній ...
17305. Класифікація і рішення для побудови віртуальних приватних мереж VPN 216 KB
  Лекція 16. Класифікація і рішення для побудови віртуальних приватних мереж VPN Класифікація VPN Різні автори порізному проводять класифікацію VPN. Найчастіше використовуються три наступні ознаки класифікації: робочий рівень моделі OSI; конфігурація структурного ...
17306. Основи захисту периметру корпоративних мереж Засоби захисту периметру 530 KB
  Лекція 23. Основи захисту периметру корпоративних мереж Засоби захисту периметру Периметр це укріплена границя корпоративної мережі що може включати: маршрутизатори routers; брандмауери firewalls; проксісервери; proxyservers систему виявлення вторгнень IDS; ...
17307. Захист Windows Server. Механізми зміцнення безпеки Windows Server 123 KB
  Лекція 18. Захист Windows Server Механізми зміцнення безпеки Windows Server Операційна система Windows Server містить майстер настройки безпеки засіб заснований на використанні ролей що дозволяє забезпечити додаткову безпеку серверів. При використанні спільно з об'єктами групової п...
17308. Захист SQL Server 143 KB
  Лекція 19. Захист SQL Server Загальні положення Система управління базами даних Microsoft SQL Server має різноманітні засоби забезпечення захисту даних. Якщо база даних призначена для використання більш ніж однією людиною необхідно поклопотатися про розмежування прав доступу. В ...
17309. Захист web-серверів 139 KB
  Лекція 20. Захист webсерверів Правила забезпечення захисту Публічні вебсервери продовжують залишатися об'єктами атак хакерів які хочуть за допомогою цих атак нанести dтрату репутації організації або добитися якихнебудь політичних цілей. Хороші заходи захисту можуть...