99450

Исследование состояния баланса и отчета о прибылях и убытках

Курсовая

Финансы и кредитные отношения

Планируется что в каждом из шести анализируемых месяцев будут происходить определенные события: В первом месяце. Затраты в первом месяце будут на уровне затрат указанных в исходных данных. Напомним что объем производств и объем приобретения материалов в каждом месяце определяется самостоятельно...

Русский

2016-09-18

492 KB

0 чел.

Введение

Целью выполнения курсовой работы является систематизация полученных знаний, а также приобретение практических навыков решения задач в области финансового менеджмента.

В рыночной экономике перед предприятием стоит задача организации эффективного управления финансовыми ресурсами, обеспечивающего:

  •  бесперебойную   текущую   деятельность   предприятия   в   области   производства, снабжения и сбыта;
  •  получение максимальной прибыли как в краткосрочном, так и в долгосрочном аспекте.

Управление финансами предприятия включает в себя несколько основных блоков:

  •  управление основным и оборотным капиталом предприятия (активами предприятия);
  •  управление источниками формировании капитала (пассивами предприятия);
  •  обеспечение рационального соотношения между отдельными статьями / разделами активов и пассивов предприятия.

Структура, отражающая соотношение статей активов и пассивов должна поддерживать необходимый уровень ликвидности и платежеспособности. При этом финансовая политика должна способствовать максимальной рентабельности деятельности предприятия.

Основными финансовыми отчетными документами предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Баланс представляет собой снимок финансово-хозяйственного состояния организации на определенную дату. Отчет и прибылях и убытках отражает финансовые результаты, полученные за отчетный период.

В курсовой работе проводится исследование состояния баланса и отчета о прибылях и убытках, которое позволяет оценить финансовое состояние предприятия, а также провести анализ полученных финансовых результатов. В работе анализируется то, как изменяется финансовое состояние предприятия в течение исследуемого периода, оценивается эффективность отдельных управленческих решений, формулируются рекомендации для улучшения финансового состояния и повышения эффективности работы предприятия.


Задание

Описание ситуации

Исследуемое предприятие занимается мелкосерийным производством промышленной продукции. Предприятием производится один вид продукции.

Реализация продукции осуществляется оптом, количество покупателей ограничено.

Исходные данные на начало периода представлены в таблице 1 приложения 1.

(Примечание: все расходы и цены на материалы указаны без учета НДС).

Планируется, что в каждом из шести анализируемых месяцев будут происходить определенные события :

В первом месяце:  Исходные данные для первого месяца приведены в таблице 2 приложения 1.

Затраты в первом месяце будут на уровне затрат, указанных в исходных данных.

(Напомним, что объем производств и объем приобретения материалов в каждом месяце определяется самостоятельно).

Во втором месяце: усиление конкуренции заставит снизить цену на продукцию на 5%. Это позволит повысить привлекательность продукции предприятия на рынке и увеличить ежемесячный объем продаж со второго месяца на 10%.

В третьем месяце: изменятся затраты предприятия - численность рабочих вырастет на 15%, ремонт оборудования потребует дополнительно 450 000 руб., стоимость электроэнергии вырастет на 15%, стоимость материала А увеличится на 20%.

В четвертом месяце: предприятие предлагает скидки на более быструю оплату. Данный вариант предпочтет покупатель 2. С четвертого месяца он приобретает продукцию по цене на 7% дешевле, но оплату за продукцию производит по следующей схеме: 50% приобретения оплачивается в текущем месяце, 50% - через месяц. Общий объем продаж вырастает на 20%.

5. В пятом месяце: предприятие решает изменить свою сбытовую политику. Приобретаются 3 автомобиля для доставки продукции покупателям, стоимостью 520 т.р. за каждый. Срок амортизации – 5 лет. (Амортизация начисляется начиная с месяца, следующего с месяца ввода в эксплуатацию).

Дополнительные ежемесячные затраты, связанные с эксплуатацией автомобилей, составляют 130 тыс.руб.

Ежемесячный объем продаж с пятого месяца увеличится на 15%.

6. В шестом месяце: предприятие решает позже оплачивать свою кредиторскую задолженность. Материал А, приобретенный с этого месяца, будет полностью оплачиваться в следующем месяце. Также с отсрочкой в 1 месяц будут оплачиваться услуги связи.

(Примечание: перечисленные выше события накладываются друг на друга. Если например, в третьем месяце изменилась стоимость материалов, то в следующих месяцах материал будет приобретаться по новой стоимости. Аналогично, если в каком-то месяце меняется, например, объем продаж, то в следующем месяце он не возвращается на прежний уровень, а остается на новом уровне).

7. Формы финансовой отчетности предприятия и комментарии к заполнению.

Форма бухгалтерского баланса для данной курсовой работы приведена ниже.

Пассив

Сумма, руб.

1. Уставный капитал

2.Нераспределенная прибыль

3. Долгосрочные кредиты

4. Краткосрочные кредиты

5.Кредиторская задолженность, в т.ч.:

5.1. перед поставщиками

5.2. перед бюджетом

ИТОГО

Актив

Сумма, руб.

  1.  Основные средства

2. Материалы

3. Незавершенное производство

4. Готовая продукция

5. Дебиторская задолженность

6. НДС по приобретенным ценностям

7.Денежные средства

8.Финансовые вложения

ИТОГО

Далее приводятся комментарии к  содержанию отдельных строк баланса.

Основные средства

Амортизация по основным рассчитывается линейным методом, начисляется ежемесячно. Срок амортизации -  7 лет.

В исходных данных представлены данные  по производительности оборудования.

В будущем предприятие может столкнуться с нехваткой оборудования. В таком случае нужно будет приобретать дополнительное оборудование. (один или несколько станков по той же стоимости, что и существующие).

Амортизация будет начисляться со следующего месяца после ввода в эксплуатацию.

Материалы.

В производстве используется три вида материалов: А, В и С.

Стоимость приобретения материалов, а также остатки на складе на начало периода указаны в исходных данных.

Запасы материалов и готовой продукции должны поддерживаться на определенном уровне, достаточном для того, чтобы избежать возникновения дефицита в следующем месяце (материалы приобретенные в текущем месяце, могут быть запущены в производство только в следующем месяце).

Оплата материалов осуществляется по следующей схеме:

- материал А – 50% приобретения оплачивается в текущем месяце, 50% - через месяц;

- материал В – 100% приобретения оплачивается через месяц;

- материал С – 100% оплачивается в текущем месяце.

Остальные расходы предприятия оплачиваются в текущем месяце, без возникновения кредиторской задолженности.

Незавершенное производство

В данной строке учитываются материалы и полуфабрикаты, запущенные в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции.

По данной строке учитываются только расходы на материалы. Таким образом, количество готовой продукции, которое может быть изготовлено из данного объема незавершенного производства определяется исходя из норм расхода материалов на единицу продукции

Нормы расхода материалов каждого вида на производство продукции указаны в исходных данных.

Готовая продукция

В данной строке отражается остаток готовой продукции по полной себестоимости. В состав затрат, включаемых в себестоимость продукции входят:

- материалы (А, В и С),

- заработная плата рабочих,

- комплектующие,

- услуги связи,

- электроэнергия,

- заработная плата администрации,

- проценты по кредитам (краткосрочным и долгосрочным),

- амортизация оборудования,

- прочие расходы.

Размер расходов по представленным статьям указан в исходных данных.

Следует отметить, что поставщики материалов, комплектующих, услуг связи, электроэнергии, прочих расходов являются плательщиками НДС (18%). Поэтому к ценам, указанным в исходных данных будет прибавляться НДС.

Постоянные затраты в составе расходов предприятия каждый месяц полностью переносятся на стоимость готовой продукции, произведенной в данном месяце.

При определении объема производства нужно учесть, что период производства – от запуска материалов до получения готовой продукции – занимает определенное время. Это выражается в том,  что половина запущенных в данном месяце в производство материалов дойдет до стадии готовой продукции и половина – лишь до стадии незавершенного производства.

Таким образом, объем готовой продукции, полученной в каждом месяце, будет складываться из незавершенки прошлого месяца и половины запущенных материалов этого месяца.

Готовая продукция на складе на конец месяца (в натуральном и в денежном выражении) будет рассчитываться как готовая продукция на начало плюс произведенная продукция минус реализованная продукция.

Рекомендуется поддерживать остаток готовой продукции в натуральном выражении на конец каждого месяца на уровне от 30% до 70% от объема реализации в данном месяце (в натуральном выражении).

НДС по приобретенным ценностям.

По данной строке отражается входящий НДС, подлежащий зачету из бюджета.

При вычислении НДС к оплате нужно учитывать, что входящий НДС принимается в зачет только по тем расходам, которые полностью оплачены поставщикам.

Дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность образуется из-за того, что деньги от покупателей за реализованную продукцию поступают в течение определенного периода.

Среди всех покупателей могут быть выделены 2 наиболее крупных, на которых приходится 70% всех продаж. Распределение продаж продукции по покупателям имеет вид:

- покупатель 1 – 50% продаж;

- покупатель 2 – 20% продаж;

- остальные покупатели – 30% продаж.

Получение денежных средств за реализованную продукцию осуществляется по следующим схемам:

- Покупатель 1 – оплачивает 50% суммы за поставленную продукцию в том же месяце, 50% через месяц;

- Покупатель 2 - оплата за поставленную продукцию осуществляется через месяц;

- остальные покупатели – оплата полностью осуществляется в месяце, в котором происходит реализация.

Таким образом, срок дебиторской задолженности составляет один месяц. Дебиторская задолженность, сформированная от реализации текущего месяца, будет полностью погашаться в следующем месяце.

Финансовые вложения

Излишек денежных средств должен вкладываться в краткосрочные финансовые вложения.

Краткосрочные вложения представляют собой ликвидные ценные бумаги, доходность по которым составляет 13% годовых, доходы начисляются ежемесячно. Ценные бумаги могут быть проданы в любой момент, но доходы могут быть получены, только начиная со следующего месяца, после месяца их приобретения.

В том месяце, когда они продаются, доход также не начисляется.

Приобретение финансовых вложений необходимо если происходит превышение верхней границы рекомендуемого значения показателя абсолютной ликвидности.

Если по итогам месяца получается значение абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого минимума, то нужно в этом месяце финансовые вложения продавать до восстановления до нормального уровня.

Нормативные значения коэффициента абсолютной ликвидности приведены в п.7.4.

Денежные средства.

В балансе отражается сальдо денежных средств. Оно формируется на основе денежных средств на начало месяца, поступлений и расхода денежных средств.

Источники поступления денежных средств могут быть следующими:

- поступления от реализации продукции в текущем месяце;

- погашение дебиторской задолженности;

- доходы от финансовых вложений;

- взятие кредитов.

Источники расходов денежных средств:

- оплата расходов текущего месяца;

- оплата процентов по кредитам и выплата тела кредитов;

- приобретение финансовых вложений;

- приобретение основных средств:

- выплата дивидендов;

- выплата налогов;

- оплата кредиторской задолженности.

Все расходы текущего месяца полностью оплачиваются в данном месяце. Исключение составляют только расходы на материалы и налоги.

Схема оплаты приобретенных материалов описана в комментарии к строке баланса «Материалы».

Схема налогообложения в курсовой работе имеет упрощенный вид. Учитывается только два вида налогов: НДС (18%) и налог на прибыль (20%).

Налог на прибыль будет выплачиваться ежемесячно в каждом месяце по результатам прошлого месяца. НДС будет выплачиваться ежемесячно по итогам выручки текущего месяца.

НДС будет начисляться ежемесячно по отгрузке. Налог на прибыль также будет рассчитываться ежемесячно методом начисления.

Уставный капитал.

Образовался на момент создания организации. Размер указан в исходных данных. В дальнейшем уставный капитал может изменяться за счет дополнительных вкладов учредителей.

Нераспределенная прибыль.

Строка показывает нераспределенную прибыль, накопленную за прошлые периоды деятельности.

Может пополняться в каждом месяце за счет полученной нераспределенной прибыли (доли чистой прибыли, оставшейся после выплаты дивидендов).

Предприятие осуществляет следующую дивидендную политику: 40% прибыли по итогам каждого месяца будет уходить на дивиденды. А оставшиеся 60% остаются в распоряжении предприятия. (Планируется, что данная дивидендная политика сохранится и в будущем).

Долгосрочные кредиты и Краткосрочные кредиты.

Источниками заемных средств являются:

- долгосрочные кредиты. Средняя процентная ставка составляет 18% годовых. В настоящее время предприятие оплачивает только проценты, равными суммами каждый месяц. (Возврат основной суммы кредитов в данной работе не учитывается).

- краткосрочные кредиты. Средняя процентная ставка составляет 14% годовых от суммы кредита. Предприятием оплачиваются проценты, раз в месяц от остаточной суммы кредита на начало месяца. Срок кредита – 12 месяцев (с начала расчетов). Основная сумма возвращается, начиная с первого месяца отчетного периода, в размере 1/12 суммы кредита.

Строка Кредиторская задолженность

В строке указывается остаток кредиторской задолженности на конец месяца.

Возникает она по двум направлениям:

- перед поставщиками за поставленные материалы,

- перед бюджетом по налогам (налог на прибыль).

Срок кредиторской задолженности составляет один месяц. То есть сформированная по итогам месяца будет полностью погашаться в следующем месяце.

Форма отчета о прибылях и убытках

Показатель

Сумма, руб.

1. Выручка от реализации продукции

2. Себестоимость реализованной продукции (переменные расходы)

  1.  3. Маржинальная прибыль

4. Коммерческие  и управленческие расходы  (постоянные расходы)

  1.  5. Прибыль от продаж

  1.  6. Прибыль от финансовых вложений

  1.  7. Налогооблагаемая прибыль

  1.  8. Налог на прибыль

9. Чистая прибыль предприятия

10. Нераспределенная прибыль

Отчет о движении денежных средств

Показатель

Сумма , руб.

  1.  Остаток денежных средств на начало месяца

  1.  Движение денежных средств по текущей деятельности

2.1. Средства, полученные от покупателей:  

         - от реализации текущего месяца

          - в погашение ДЗ

2.2. Денежные средства, направленные:

        - на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов

         - на оплату труда

         - на выплату процентов по кредитам

         - на выплату дивидендов

        - на расчеты по налогам и сборам

  1.  Чистые денежные средства от текущей деятельности

  1.  Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

3.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

  1.  Выручка от продажи ценных бумаг  и иных финансовых вложений

  1.  Полученные проценты

  1.  Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

  1.  Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

  1.  Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

  1.  Займы, предоставленные другим организациям

  1.  Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

  1.  Движение денежных средств по финансовой деятельности

  1.  Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, от вкладов учредителей

  1.  Получение займов и кредитов

  1.  Погашение займов и кредитов (без процентов)

  1.  Чистые денежные средства от финансовой деятельности

  1.  Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

  1.  Остаток денежных средств на конец отчетного периода

При анализе финансового состояния предприятия и эффективности текущей деятельности рекомендуется ориентироваться на следующие показатели:

Показатель

Экономический смысл

Метод расчета

Рекомендуемое значение

1. Ликвидность

Способность оплачивать краткосрочные обязательства

Текущая ликвидность - Отношение текущих активов к текущим пассивам

Больше 1,5

Абсолютная ликвидность – Отношение денежных средств к текущим пассивам

От 0,1 до 0,3

2.Платежеспособность

Способность расплатиться по всем долгам

Отношение собственных средств к сумме пассивов

От 0,55

Соотношение собственных средств и долгосрочных кредитов к сумме пассивов

От 0,75

3. Рентабельность

Эффективность деятельности предприятия

Рентабельность продаж - Отношение чистой прибыли к выручке

Чем выше, тем эффективнее работает предприятие

Рентабельность активов – Отношение чистой прибыли к активам

Рентабельность собственных средств - Отношение чистой прибыли к собственным средствам

  1.  WACC

Средневзвешенная стоимость капитала

Сумма произведений удельных весов источников капитала в общей сумме капитала и их стоимости.

Чем ниже, тем дешевле обходится использование капитала.

  1.  СОК

Показывает, какая сумма оборотных активов финансируется за счет постоянных пассивов.

Текущие активы минус текущие пассивы

Чем выше, тем ниже риск неликвидности.


Исходные данные

1. Данные для составления финансовой отчетности на начало 1 месяца.

Показатель

Ед.изм.

1

Первоначальная стоимость производственного оборудования (станок).

Руб/ед.

1 900 000

2

Количество производственного оборудования (станков)

Ед.

6

3

Износ основных средств на начало отчетного периода

%

50

4

Производительность  единицы оборудования

Шт/мес

80

5

Объем незавершенного производства

На кол-во ед. готов. прод.

280

6

Готовая продукция

Руб

Шт

1 200 000

395

7

Дебиторская задолженность

Руб

892 000

8

НДС по приобретенным ценностям (полностью оплачены)

Руб

199 300

9

Денежные средства

Руб

200 000

10

Финансовые вложения

Руб

11

Уставный капитал

Руб

5 100 000

12

Нераспределенная прибыль (накопленная за прошлые периоды)

Руб

954 000

13

Долгосрочные кредиты

Руб

1 482 900

14

Краткосрочные кредиты,

Руб

1 500 000

15

Кредиторская задолженность, в т.ч.

 перед поставщиками

 перед бюджетом

Руб

Руб

Руб

500 400

280 400

220 000

16

Запасы материалов на складе:

- А

- В

- С

Кг

Кг

Куб.м

1900

1000

220

17

Цены приобретения материалов (без учета НДС):

- А

- В

- С

Руб/кг

Руб/кг

Руб/кубм

100

200

1800

18

Нормы расхода материалов на единицу готовой продукции

- А

- В

- С

Кг

Кг

Куб.м

5

3

0,5

19

Затраты предприятия (без учета затрат на материалы и без учета НДС):

19.1.

Затраты на производств. персонал

Руб/шт

300

19.2

Комплектующие

Руб/шт

55

19.3

Услуги связи

Руб/мес

18 000

19.4

Электроэнергия

Руб/мес

26 000

19.5

Зарплата администрации

Руб/мес

115 000

19.6

Проценты по кредитам.

Руб.

Рассчитываются

19.7

Амортизация

Руб/мес

Рассчитывается

19.7

Прочие расходы

Руб/мес

22 600

Примечание:

  •  В месяце, предшествующем первому, приобретенные материалы полностью оплачивались в момент приобретения. Поэтому кредиторская задолженность на начало первого месяца равна нулю. График оплаты материалов действует, начиная с первого месяца.
  •  Расходы в месяце, предшествующем первому, полностью оплачены. То есть при составлении начальной отчетности не следует учитывать оттоки денежных средств на оплату расходов, а учитывать только их поступление от продажи продукции.

2. Дополнительные данные, необходимые для дальнейших расчетов

Показатель

Ед.изм.

1

Объем продаж в первом месяце

шт.

490

2

Цена реализации продукции (без учета НДС)

Руб/шт

3800

Примечание:

Затраты на производство и реализацию продукции в первом месяце не меняются и равны затратам в предшествующем месяце.

Исходные данные 

Таблица 1

Показатель

1.Объем продаж продукции в месяце, предшествующем первому, шт/мес.

490

2. Цены на продукцию, руб/шт.

3800

3. Первоначальная стоимость производственного оборудования (станок), руб/шт.

1900000

4. Запасы материалов на складе (на начало первого месяца):

 

- А, кг.

1900

- В, кг.

1000

- С, куб.м.

200

5.   Цены приобретения материалов:

 

- А, руб/кг.

100

- В, руб/кг.

200

- С, руб/куб.м.

1800

6. Незавершенное производство на начало первого месяца, руб.

280467

7. Готовая продукция на складе, (полностью произведена в месяце, предшествующем первому), шт.

110

8. Затраты предприятия (без учета затрат на материалы и амортизации):

 

8.1. Затраты на производств. персонал, руб/изделие.

300

8.2. Расходные материалы и комплектующие, руб/изделие.

55

8.3. Услуги связи, руб/мес.

22600

8.4. Электроэнергия, руб/мес.

26000

8.5. Зарплата администрации, руб/мес.

115000

8.6. Проценты по кредитам в месяце, предшествующем первому (начинают выплачиваться с первого месяца), руб.

8.7. Прочие расходы, руб/мес.

22600

9. Дебиторская задолженность

 

10. Краткосрочные финансовые вложения, руб.

11. Денежные средства (рассчитать исходя из ежемесячной реализации)

 

12. Нераспределенная прибыль на начало первого месяца , руб.

954000

13. Долгосрочные кредиты, руб

1482900

14. Краткосрочные кредиты на начало первого месяца, руб.

1500000

15.Кредиторская задолженность (на начало первого месяца), руб.

500400

Расчетная часть

Составим баланс на начало первого месяца (на основе исходных данных – объема продаж за прошлый месяц и данных остатков по статьям баланса).

Таблица 2. Баланс на начало 1 месяца.

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы:

III.Капитал и резервы:

Основные средства

5700000

Уставный капитал

5 100 000

Итого по разделу I

5700000

Нераспределенная прибыль

923106,25

II. Оборотные активы:

Итого по разделу III

6023106,25

Запасы, в т.ч.:

2214006,25

IV.Долгосрочные обязательства:

- материалы

786000

Займы и кредиты

1 482 900

- затраты в незавершенном производстве

280467

Итого по разделу IV

1 482 900

- готовая продукция

1147539,25

V.Краткосрочные обязательства:

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

1500000

Дебиторская задолженность

892000

Кредиторская задолженность

Денежные средства

200000

в т.ч.

Итого по разделу II

1971396,25

поставщики и подрядчики

0

Итого по разделу V

1500000

БАЛАНС

9006006,25

БАЛАНС

9006006,25

  1.  Определим величину денежных средств и дебиторскую задолженность исходя из условий задания:

ВР = 3800*490 = 1862000 руб.

1 покупатель: 1862000*0,5 = 931000 руб.

2 покупатель: 1862000*0,2 = 372400 руб.

3 покупатель: 1862000*0,3 = 558600 руб.

ДС = 931000*0,5 + 0 + 558600 = 1024100 руб.

ДЗ = 1862000-308000 = 837900 руб.

  1.  Основные средства в балансе отражаются по остаточной стоимости:

ОСп = 1900000*6 = 11643950 руб.

ОСо = 11643950*0,5 = 5700000 руб.

  1.  Определим стоимость материальных запасов:

М = 1900*100 +1000*200 + 220*1800= 786000 руб.

  1.  Определим стоимость готовой продукции:

Затраты на материалы = 395*(100*5 + 200*3 + 1800*0,5) = 790000 руб.

Затраты на производственный персонал = 300*395 = 118500 руб.

Расходные материалы и комплектующие = 55*395 = 21725 руб.

Амортизация = (190000*6) / (12*7) =135714,25 руб.

ГП  = 790000 + 118500 + 21725 + 18000 + 26000 + 115000 + 22600 + 135714,25   =   1147539,25  руб.

  1.  Величину нераспределённой прибыли необходимо уменьшать на сумму процентов по кредитам.

Нераспределенная прибыль = 954000 – (1 482 900*0,25/12) = 923106,25 руб.

Рассчитаем показатели эффективности деятельности предприятия на начало 1 месяца:

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1971396,25/ 1500000=1.3

Показатель означает, что текущие активы покрывают текущие пассивы в 1,3. Полученный результат не попадает в рекомендуемый интервал 1,5 – 2.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 200000/1500000 = 0,13.

Абсолютная ликвидность показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющихся денежных средств. То есть мы можем оплатить 13% своих краткосрочных обязательств из денежных средств. Значение показателя не попадает в интервал рекомендуемых значений (более 0,2).

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 6023106,25/9006006,27 = 0,61.

Показатель отражает способность предприятия расплатиться по своим обязательствам за счёт собственных средств. Значение показателя совпадает с границей интервала рекомендуемых значений, равной 0,6.

2. Дальнейшие расчёты представим в табличной форме.

Приобретаются 3 автомобиля для доставки продукции покупателям, стоимостью 520 т.р. за каждый. Срок амортизации – 5 лет. (Амортизация начисляется начиная с месяца, следующего с месяца ввода в эксплуатацию).

Таблица 3. Стоимость основных средств (первоначальная)

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

190000

190000

1900000

1900000

3460000

3460000

Таблица 4. Стоимость основных средств (остаточная), руб.

Показатели

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

ОС (первоначальная)

1900000

1900000

1900000

1900000

3460000

3460000

Ао

135714,25

135714,25

135714,25

135714,25

135714,25

193380,95

Накопленный износ

1900000*50%

+135714,25=

1085714,25

1221428,5

1357142,75

1492857

1628571,25

1764285,5

ОС (остаточная)

814285,75

678571,5

542857,25

407143

1831428,75

1638047,8

Таблица 5. Объем продаж, шт.

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

490

539

539

539

743

743

Таблица 6. Цена за единицу изделия, руб./шт.

Месяц

1 покупатель

2 покупатель

3 покупатель

1

3800

3800

3800

2

3610

3610

3610

3

3610

3610

3610

4

3610

3357

3610

5

3610

3357

3610

6

3610

3357

3610

Таблица 7. Реализация продукции, руб.

Месяц

1 покупатель

2 покупатель

3 покупатель

Итого

1

0,5*490*3800=

931000

0,2*490*3800=

372400

0,3*490*3800=

558600

1862000

2

0,5*539*3610=

972895

0,2*539*3610=

389158

0,3*539*3610=

583737

1713040

3

0,5*539*3610=

972895

0,2*539*3610=

389158

0,3*539*3610=

583737

1713040

4

0,5*539*3610=

972895

0,2*539*3357=

361884,6

0,3*539*3610=

583737

1918516,6

5

0,5*743*3610=

1341115

0,2*743*3357=

498850,2

0,3*743*3610=

804669

2644634,2

6

0,5*743*3610=

1341115

0,2*743*3357=

498850,2

0,3*743*3610=

804669

2644634,2

Таблица 8. Поступление денежных средств, руб.

Месяц

1 покупатель

2 покупатель

3 покупатель

Итого

1

931000*0,5*2=

931000

372400

558600

1862000

2

465500+972895*0,5=

951947,5

372400

583737

1908084,5

3

253697,5+972895*0,5=

740145

389158

583737

1713040

4

253697,5+972895*0,5=

740145

389158+361884,6*0,5=

570100,3

583737

1893982,3

5

253697,5+1341115*0,5=

924255

180942,3+498850,2*0,5=

679792,5

804669

2408716,5

6

670557,5+1341115*0,5=

1341115

498850,2+498850,2*0,5=

748275,3

804669

1845088,55

Таблица 9. Дебиторская задолженность, руб.

Месяц

1 покупатель

2 покупатель

3 покупатель

Итого

1

972895

372400

0

1345295

2

152950

389158

0

442108

3

152950

389158

0

442108

4

152950

180942,3

0

333892,3

5

175560

498850,2

0

674410,2

6

175560

498850,2

0

674410,2

Таблица 10. Производство продукции, шт.

Показатели

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

ГП

395

280

280

250

250

250

250

259

259

259

259

259

НП

140

80

80

100

110

111

111

117

117

117

117

117

Незавершенное производство на начало 1 месяца:

НП = 280467/(5*100+3*200+1800*0,5) = 140 шт.

Таблица 11. Движение материалов

Таблица 11. Движение материалов

Матери

алы

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

А

1900

1200

1200

1300

1300

1400

1400

1400

1400

1400

1400

1400

В

1000

661

661

662

662

664

664

664

664

664

664

664

С

220

110

110

110

110

110

110

110

110

110

110

110

  1.  Ситуация на 1 месяц:

В производство: 80*2 = 160 шт.

А: 160*5 = 800 кг

В: 160*3 = 480 кг

С: 160*0,5 = 160 куб. м

Остаток:

А: 1900-800 = 800 кг = 800/5 = 160 шт.

В: 1000-480 = 520 кг = 520/3 = 173 шт.

С: 200-160 = 40 куб. м = 40/0,5 = 80 шт.

Приобретение на 2 месяц: 110*2 = 220 шт.

А: (220-160)*5 = 300 кг

В: (220-173)*3 = 141 кг

С: (220-80)*0,5 = 70 куб.м

Остаток на конец 1 месяца:

А: 800+300 = 1200 кг

В: 520+141 = 661 кг

С: 40+70 = 110 куб.м

2) Ситуация на 2 месяц:

В производство: 110*2 = 220 шт.

А: 220*5 = 1100 кг

В: 220*3 = 660 кг

С: 220*0,5 = 110 куб. м

Остаток:

А: 1200-1100 = 100

В: 661-660 = 1

С: 110-110 = 0

Приобретение на 3 месяц: 110*2 = 220 шт.

А: 220*5 = 1100 кг
В: 220*3 = 660 кг
С: 220*0,5 = 110 куб. м
3) Ситуация на 3 месяц:

В производство: 110*2 = 220 шт.

А: 220*5 = 1100 кг

В: 220*3 = 660 кг

С: 220*0,5 = 110 куб. м

Остаток: 0

Приобретение на 4 месяц: 110*2 = 220 шт.

А: 220*5 = 1100 кг

В: 220*3 = 660 кг

С: 220*0,5 = 110 куб. м

Таблица 12. Приобретение материалов

Материалы

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

В натуральном выражении

А

1200

1300

1300

1400

1400

1400

В

661

662

662

664

664

664

С

110

110

110

110

110

110

В стоимостном выражении

А

1200*100=

120000

1300*100=

130000

1300*115=

149500

149500

149500

149500

В

661*200=

132200

662*200=

132400

662*200=

132400

132400

132400

132400

С

110*1800=

19800

110*1800=

198000

110*1800=

198000

198000

198000

198000

Итого

450200

460400

479900

479900

479900

479900

Таблица 13. Кредиторская задолженность за материалы, руб.

Материалы

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

А

19250

118500

41745

41745

41745

83490

В

38000

69600

79200

79200

79200

79200

С

0

0

0

0

0

0

Итого

57250

101500

120945

120945

120945

162690

Таблица 14. Погашение задолженности за материалы, руб.

Материалы

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

А

19250

51150

73645

83490

83490

41745

В

0

38000

69600

79200

79200

79200

С

68250

113100

128700

128700

128700

128700

Итого

87500

202250

271945

291390

291390

249645

Показатели

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

н

к

ГП

395

280

280

250

250

250

250

259

259

259

259

259

НП

140

80

80

100

100

111

111

117

117

117

117

117

Таблица 15. Расходование материалов

Показатели

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

Произведено продукции

140+80=

220

80+100=

180

100+111=

211

117+117=

234

117+117=234

117+117=234

Незавершенное производство

80

100

111

117

117

117

Запасы материалов

440000

360000

422000

422000

422000

422000

А

220*5*100=

110000

180*5*100=

90000

211*5*100=

105500

234*5*100=

117000

117000

117000

В

220*3*200=

132000

180*3*200=

108000

211*3*200=

126600

234*3*200=

140400

140400

140400

С

220*0,5*1800=198000

180*0,5*1800=162000

211*0,5*1800=189900

234*0,5*1800=210600

210600

210600

Материалы на незавершенное производство

160000

121125

209850

145695

145695

145695

А

80*5*100=

40000

100*5*110=

31350

110*5*110=

118500

117*5*126,5=41745

41745

41745

В

80*3*200=

48000

100*3*200=

34200

110*3*200=

34800

117*3*200=

39600

39600

39600

С

80*0,5*1800=

72000

100*0,5*1950=55575

110*0,5*1950=56550

117*0,5*1950=64350

64350

64350

Таблица 16. Затраты на производство, руб.

Виды затрат

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

Основные материалы

220*2125=165750

180*2125=180625

211*2125=244375

234*2125

+66*2207,5=

268945

234*2207,5=

422000

422000

Затраты на производственный персонал

220*300=

22620

180*300=

24650

211*304,5=

35017,5

234*304,5=

37758

234*304,5=

40194

40194

Расходные материалы и комплектующие

220*65=

5070

180*65=

5525

211*65=

7475

234*65=

8060

234*65=

8580

8580

Услуги связи

22600

22600

22600

22600

22600

22600

Электроэнергия

26000

26000

27500

27500

27500

27500

Зарплата администрации

115000

115000

115000

115000

115000

115000

Амортизация

32000

32000

32000

32000

32000

38000

Прочие расходы

22600

22600

22600

22600

22600

22600

Ремонт ОС

-

-

150000

-

-

-

Всего расходов за месяц

426440

443800

672367,5

550263

575664

581664

Объем производства

220

180

211

234

234

234

Себестоимость единицы

5467,18

5221,18

5846,67

4437,61

4361,09

4406,55

Таблица 17. Списание готовой продукции (метод LIFO)

Мес.

ГП, шт.

Цена единицы ГП, руб.

Реализова

но, шт.

Реализовано, руб.

Остаток ГП, руб.

0

110

4598,18

1

78

5467,18

100

78*5467,18+22*4598,18=

527600

88*4598,18=404639,84

2

85

5221,18

115

85*5221,18+30,4598,18=

581745,7

58*4598,18=266694,44

3

115

5846,67

115

115*5846,67=672367,05

58*4598,18=266694,44

4

124

4437,61

115

115*4437,61=510325,15

9*4437,61+58*4598,18=

306632,93

5

743

4361,09

743

743*4361,09=575663,88

306632,93

6

743

4406,55

743

743*4223,3=558663,6

306632,93

Таблица 18. Движение денежных средств, руб.

Виды затрат

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6месяц

ДС на начало месяца

3308000

424202,24

453343,88

272967,41

278406,84

183603,6

Поступление ДС

1862000

1908084,5

1713040

1893982,3

2408716,5

1845088,55

Получение кредита

-

-

-

-

1000000

-

Выбытие ДС

443797,76

559348,36

792176,47

663262,57

1756200,84

827271,45

Приобретение основных материалов

87500

202250

271945

422000

422000

422000

Затраты на производственный персонал

22620

24650

35017,5

37758

40194

40194

Расходные материалы и комплектующие

5070

5525

7475

8060

8580

8580

Услуги связи

22600

22600

22600

22600

22600

-

Электроэнергия

26000

26000

26000

26000

26000

26000

Зарплата администрации

115000

115000

115000

115000

115000

115000

Проценты по кредитам

15314,71

13630,31

11945,92

10261,52

23577,12

19392,73

Погашение кредита

112293,05

112293,05

112293,05

112293,05

278959,72

278959,72

Прочие расходы

22600

22600

22600

22600

22600

22600

Ремонт ОС

-

-

150000

-

-

-

Приобретение ОС

-

-

-

-

360000

-

Коммерческие расходы

-

-

-

-

50000

50000

Дивиденды

-

-

-

-

500000

-

ДС на конец месяца

424202,24

453343,88

272967,41

278406,84

183603,6

48751,35

Проценты по кредитам:

1 месяц: 1482900*0,25/12 + 1500000*0,18/12 = 15314,71 руб.

2 месяц: (1482900*0,25 + (1500000*5/6)*0,18)/12 = 13630,31 руб.

3 месяц: (1482900*0,25 + (1500000*4/6)*0,18)/12 = 11945,92 руб.

4 месяц: (1482900*0,25 + (1500000*3/6)*0,18)/12 = 10261,52 руб.

5месяц: (1482900*0,25 + (1500000*2/6)*0,18)/12 + 1000000*0,18/12 = 23577,12 руб.

6 месяц: (1482900*0,25 + (1500000/6)*0,18)/12 + (1000000*5/6)*0,18/12 = 12500 руб.

Таблица 19. Расчет прибыли, руб.

Показатели

1 месяц

2 месяц

3 месяц

4 месяц

5 месяц

6 месяц

Выручка

1862000

1713040

1713040

1918516,6

1845088,55

1845088,55

Себестоимость

527600

581745,7

690173,08

510325,15

575663,88

581664

Коммерческие расходы

-

-

-

-

50000

50000

Проценты по кредитам

15314,71

13630,31

11945,92

10261,52

23577,12

19392,73

Прибыль

17085,29

16423,99

-90318,86

82657,33

43178,2

41362,47

Таблица 20. Баланс на конец 1 начало 2 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

792285,75

Уставный капитал

700000

Итого по разделу I

792285,75

Нераспределенная прибыль

741877

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1441877

Запасы, в т.ч.:

706390

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

440000

Займы и кредиты

1482900

- затраты в незавершенном производстве

160000

Итого по разделу IV

1482900

- готовая продукция

404640

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

561465

Дебиторская задолженность

1004640

Кредиторская задолженность

Денежные средства

424202,25

в т.ч.

Итого по разделу II

1428842,25

поставщики и подрядчики

57250

Итого по разделу V

618715

БАЛАНС

2221128

БАЛАНС

2221128

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1428842,25/618715 = 2,23

Полученный результат не попадает в рекомендуемый интервал 1,5 – 2. Текущие активы покрывают текущие пассивы в 2,23 раза.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 424202 / 618715 = 0,69.

Мы можем оплатить 69% своих краткосрочных обязательств из собственных денежных средств. Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15).

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1441877/2310592 = 0,62.

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,6).

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1862000– 527600)*100/527600 = 6,14%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 6,14 копейки прибыли.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1862000 – 527600)*100 / 1441877 = 2,25%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 2,25 копейки прибыли.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1862000 – 248000)/17085,29 = 18,26

Данный показатель отражает, сколько процентов изменения прибыли даёт каждый процент изменения выручки от реализации. Чем выше значение силы воздействия операционного рычага, тем менее гибкое предприятие и тем сильнее зависит его прибыль от изменения выручки.

Таблица 21. Баланс на конец 2 месяца начало 3 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

656571,5

Уставный капитал

700000

Итого по разделу I

656571,5

Нераспределенная прибыль

758301

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1458301

Запасы, в т.ч.:

747819,5

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

360000

Займы и кредиты

1482900

- затраты в незавершенном производстве

121125

Итого по разделу IV

- готовая продукция

266694,5

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

449172

Дебиторская задолженность

442108

Кредиторская задолженность

Денежные средства

453344

в т.ч.

Итого по разделу II

1643271,5

поставщики и подрядчики

101500

Итого по разделу V

550672

БАЛАНС

2299843

БАЛАНС

2299843

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1362973/550672 = 2,48

Полученный результат не попадает в рекомендуемый интервал 1,5 – 2. Текущая ликвидность увеличилась на 10,7%  по отношению к концу 1 месяца.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 453344 / 550672 = 0,82.

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15). Абсолютная ликвидность увеличилась во втором месяце по отношению с первым на 18,8%.

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1458301/2299843 = 0,65.

Значение показателя совпадает с интервалом рекомендуемых значений (>0,6). Однако данный показатель по сравнению с прошлым месяцем увеличился на 4,8%.

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1713040 – 581745,7)*100/1713040 = 4,9%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 4,9 копеек прибыли. Данный показатель уменьшился примерно на 20,2% по сравнению с 1 месяцем.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1713040 – 581745,7)*100 / 1458301 = 2,06%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 2,06 копеек прибыли, что снмзмло значение данного показателя в отчётном месяце по сравнению с предыдущим на 8,44%.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1713040 – 285200)/16423,99 = 19,89

Таблица 22. Баланс на конец 3 начало 4 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

520857,25

Уставный капитал

700 000

Итого по разделу I

520857,25

Нераспределенная прибыль

667982

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1367982

Запасы, в т.ч.:

744360,25

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

281490

Займы и кредиты

200000

- затраты в незавершенном производстве

209850

Итого по разделу IV

200000

- готовая продукция

253020,75

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

336879

Дебиторская задолженность

442108

Кредиторская задолженность

Денежные средства

294902

в т.ч.

Итого по разделу II

1481370,75

поставщики и подрядчики

120945

Итого по разделу V

457824

БАЛАНС

2002228

БАЛАНС

2002228

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1481370,25/457824 = 2,66

Полученный результат не попадает в рекомендуемый интервал 1,5 – 2. Текущая ликвидность увеличилась на 8,5%  по отношению к концу 2 месяца.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 272967,5 / 457824 = 0,6.

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15). Абсолютная ликвидность снизилась в 3 месяце по отношению к концу 2 на 26,8%.

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1385788/2093612 = 0,66.

Значение показателя совпадает с интервалом рекомендуемых значений (> 0,6). Однако данный показатель по сравнению с прошлым месяцем увеличился на 1,5%.

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1713040 – 672367,05)*100 /1713040 = -9,9%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 9,9 копеек убытка. Данный показатель сократился в третьем месяце по отношению к концу 2 месяца.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1713040 – 672367,05)*100 / 1385788 = -4,37%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 4,37 копеек убытка.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1713040 – 286867,5)/(-72512,97) = -4,48

Таблица 23. Баланс на конец 4 начало 5 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

385143

Уставный капитал

700 000

Итого по разделу I

385143

Нераспределенная прибыль

768445

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1468445

Запасы, в т.ч.:

743717,5

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

422000

Займы и кредиты

1482900

- затраты в незавершенном производстве

145695

Итого по разделу IV

1482900

- готовая продукция

306632,5

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

224586

Дебиторская задолженность

442108

Кредиторская задолженность

Денежные средства

278406,5

в т.ч.

Итого по разделу II

1231976

поставщики и подрядчики

120945

Итого по разделуV

345531

БАЛАНС

2063976

БАЛАНС

2063976

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1231976/345534 = 3,57

Текущая ликвидность увеличилась на 32,7%  по отношению к концу 3 месяца.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 278406,5 / 345531 = 0,81

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15). Абсолютная ликвидность увеличилась в 4 месяце по отношению к концу 3 на 35%.

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1468445/2063976 = 0,71

Значение показателя превышает границу интервала рекомендуемых значений, равную 0,6. Данный показатель в 4 месяце по сравнению с прошлым месяцем увеличился на 7,6%.

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1918516,6 – 510325,15)*100 /1918516,6 = 15,4%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 15,4 копейки прибыли. Данный показатель значительно увеличился в четвёртом месяце по сравнению с концом 3 месяца.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1918516,6 – 510325,15)*100 / 1468445 = 6,33%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 6,33 копейки прибыли. Данный показатель увеличился в 4 месяце по отношению к концу 3 месяца.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1918516,6 – 292312,5)/82657,33 = 3,76

Таблица 24. Баланс на конец 5 начало 6 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

249428,75

Уставный капитал

700 000

Итого по разделу I

249428,75

Нераспределенная прибыль

311624

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1011624

Запасы, в т.ч.:

743718

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

422000

Займы и кредиты

1482900

- затраты в незавершенном производстве

145695

Итого по разделу IV

1482900

- готовая продукция

306633

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

945626

Дебиторская задолженность

333892,3

Кредиторская задолженность

Денежные средства

183603,25

в т.ч.

Итого по разделу II

1168195,25

поставщики и подрядчики

120945

Итого по разделуV

1066571

БАЛАНС

2328195

БАЛАНС

2328195

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1168195/1066571 = 1,095

Текущая ликвидность к концу 5 месяца по сравнению с концом 4 месяца снизилась  на 69,3%, что связано со взятием дополнительного краткосрочного кредита.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 183603,5 / 1066571 = 0,17.

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15). Абсолютная ликвидность снизилась в 5 месяце по отношению к концу 4 месяца на 79%.

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1011624/2328194 = 0, 43.

Значение показателя не достигает границы интервала рекомендуемых значений, равной 0,6. Данный показатель в 5 месяце по сравнению с 4 месяцем сократился на 60,6%.

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1845088,55 – 575663,88)*100 /1845088,55 = 16,86%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 16,86 копеек прибыли. Данный показатель увеличился в 5 месяце по сравнению с 4 месяцем на 9,5%.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1845088,55 – 575663,88)*100 / 1011624 = 11,54%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 11,54 копеек прибыли. Данный показатель в 5 месяце превысил значение 4 месяца на 82,3%.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1845088,55 – 340164)/43178,2 = 8,16

Таблица 25. Баланс на конец 6 месяца

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Основные средства

1673714,5

Уставный капитал

700 000

Итого по разделу I

1673714,5

Нераспределенная прибыль

352986

II. Оборотные активы

Итого по разделу III

1052986

Запасы, в т.ч.:

743718

IV. Долгосрочные обязательства

- материалы

422000

Займы и кредиты

1482900

- затраты в незавершенном производстве

145695

Итого по разделу IV

1482900

- готовая продукция

306633

V. Краткосрочные обязательства

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

666667

Дебиторская задолженность

674410,5

Кредиторская задолженность

Денежные средства

48751

в т.ч.

Итого по разделу II

1033343,5

поставщики и подрядчики

185690

Итого по разделу V

852357

БАЛАНС

2155343

БАЛАНС

2155343

Текущая ликвидность = ТА/ТП = (ДС + ДЗ + Запасы) / (КЗ + КК) = 1033343/852357 = 1,21.

Текущая ликвидность к концу 6 месяца по сравнению с концом 5 месяца увеличилась на 10,5%.

Абсолютная ликвидность = ДС / (КЗ + КК) = 48751/ 852357 = 0,6.

Значение показателя попадает в интервал рекомендуемых значений (>0,15). Абсолютная ликвидность к концу 6 месяца по сравнению со значением данного показателя в конце 5 месяца снизилась на 64,7%.

Платёжеспособность = СС / ПАССИВ = 1052986/2155343 = 0, 49.

Значение показателя не достигает границы интервала рекомендуемых значений, равной 0,6. Значение данного показателя в 6 месяце по сравнению с 5 месяцем увеличилось на 14%.

Рентабельность продукции = (ВР – с/с)*100% / ВР = (1845088,55 – 581664)*100 / 1845088,55 = 16%

Данный показатель показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 16 копеек прибыли. Данный показатель сократился в 6 месяце по сравнению с 5 месяцем на 5,1%.

Рентабельность СС = (ВР – с/с)*100% / СС = (1845088,55 – 581664)*100 / 1052988 = 10,5%

Значение показателя говорит о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 10,5 копеек прибыли. Значение данного показателя к концу 6 месяца сократилось по сравнению с 5 месяцем на 9%.

СВОР = (ВР – ПИ) / ПР = (1845088,55 – 340164)/41362,47 = 8,52


Вывод

Для того чтобы проанализировать деятельность предприятия, сведём все рассчитанные показатели эффективности его работы в таблицу:
Таблица 26. Сводная таблица показателей

Показатель

0 мес

1 мес

2 мес

3 мес

4 мес

5 мес

6 мес

Текущая ликвидность

2,06

2,23

2,48

2,69

3,57

1,095

1,21

Абсолютная ликвидность

0,44

0,69

0,82

0,6

0,81

0,17

0,6

Платёжеспособность

0,61

0,62

0,65

0,66

0,71

0,43

0,49

Рентабельность продукции

6,14

4,9

-9,9

15,4

16,86

16

Рентабельность собственных средств

2,25

2,06

-4,37

6,33

11,54

10,5

СВОР

18,26

19,89

-4,48

3,76

8,16

8,52

Из данной таблицы видна динамика эффективности деятельности предприятия за 6 месяцев.

Снижение текущей ликвидности, то есть способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства за счёт собственных средств, наблюдается в 5 и 6 месяце. Это связано с тем, что в 5 месяце был взят дополнительный краткосрочный кредит с целью финансирования текущей деятельности предприятия. Однако, значение данного показателя за первые 4 месяц оставался  не удовлетворительным (рекомендуемое значение данного показателя от 1,5 до 2) и лишь в 5 и 6 месяце достиг допустимых значений.  Теми же причинами обусловлено и снижение абсолютной ликвидности в 5 и 6 месяцах. Абсолютная ликвидность так же отражает способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства, но уже за счёт денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя превышает 0,15. Из таблицы видно, что в течение всех 6 месяцев, уровень абсолютной ликвидности был приемлемым.

Платёжеспособность предприятия – способность предприятия расплачиваться по всем долгам – так же изменяется в последние два месяца в связи с привлечением дополнительных заёмных средств. Однако на протяжении первых 4 месяцев уровень платёжеспособности предприятия оставался удовлетворительным (рекомендуемое значение – от 0,6), в отличие от последних месяцев. Предприятию необходимо с большей осторожностью привлекать дополнительные заёмные средства, возможно применяя эмиссию акций для финансирования текущей деятельности.

Увеличение объема продаж во 2 месяце на 15% казалось бы, должно было дать резкое увеличение прибыли предприятия, но снижение цены на 5% не позволило добиться желаемых результатов. Более того, судя по показателю рентабельности продаж, данные изменения оказали негативное воздействие на деятельности предприятия.

Резкое увеличение затрат в 3 месяце еще более сильно подорвало финансовое состояние предприятия,  так рентабельность продаж снижается до самого низкого уровня за 6 месяцев. Увеличение затрат резко снизило прибыль предприятия, что сразу же сказалось на показателях текущей ликвидности и платежеспособности.

То, что в 4 месяце предприятие предложило своим покупателям скидки на продукцию позволило снизить на 65458 руб. дебиторскую задолженность, что соответственно увеличило поступление денежных средств. Данное изменение оказало положительное воздействие на все исследуемые показатели. И именно с 4 месяца начинается стабильный и устойчивый рост предприятия. Поэтому руководству необходимо и дальше проводить взаимовыгодную политику предоставления скидок своим покупателям. Основные усилия здесь должны быть направлены на то, чтобы заинтересовать 1 и 2 покупателей в полной оплате в момент приобретения товара.

Изменение сбытовой политики в 5 месяце позволило на 15% увеличить объем продаж. Но изменение сбытовой политики потребовало приобретение ОС на сумму 360000 руб., кроме того возросли на 50000 руб. расходы связанные с содержанием и эксплуатацией ОС. Более того, в этом месяце предприятию необходимо выплатить дивиденды на сумму 500000 руб. Наличных денежных средств у предприятия не хватает, поэтому необходимо привлекать их со стороны. Для этого предприятие берет краткосрочный кредит на сумму 1000000 руб. В результате данных действий удалось выдержать все показатели в норме, хотя и произошло их некоторое снижение.

Решение о более поздней оплате своей кредиторской задолженности оказало положительный эффект на финансовое состояние предприятия.


Список использованной литературы

  1.  Арутюнов  Ю.А.   Финансовый  менеджмент:  Учебное  пособие  - М.: Кнорус, 2010г.
  2.  Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2009г.
  3.  Бочаров В.В., Леонтьева В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2009.
  4.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента - К.:Ника-Центр, 2009г.
  5.  Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. - в 2 т. - СПб.: Экономическая школа, 2009.
  6.  Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009.
  7.  Дранко    О.И.    Финансовый    менеджмент:    Технологии    управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: Юнити, 2009
  8.  Ковалев   В.В.,   Ковалев   В.В.   Финансы   организаций   (предприятий): учебник, м.: Проспект, 2005.
  9.  Ковалев  В.В.   Финансовый   менеджмент:   теория   и   практика  -  М.: Проспект, 2009г.
  10.  Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. - Спб.: Питер, 2009.
  11.  Финансовый менеджмент. Под ред. Е.С. Стояновой. -   М.: Перспектива, 2011г

PAGE   \* MERGEFORMAT 2


 

А также другие работы, которые могут Вас заинтересовать

57436. Моя коллекция 31.5 KB
  Ход урока: Мотивация к учебной деятельности постановка учебной задачи: Деятельность учителя: мотивирует учеников к изучению темы стимулировать эмоционально-целостное отношение...
57438. Защита информации от вредоносных программ 1.02 MB
  Признаки заражения компьютера: вывод на экран непредусмотренных сообщений; подача непредусмотренных звуковых сигналов; неожиданное открытие и закрытие лотка CD DVD...
57441. Простые вещества – неметаллы 54 KB
  Оборудование: сера кристаллическая красный фосфор уголь активированный йод кристаллический медиапроектор презентация. открыты водород и фосфор в конце 18 в. Твердые вещества: бор углерод кремний фосфор сера мышьяк селен теллур йод астат...
57443. УРОК-ПУТЕШЕСТВИЕ ПО КОМПЬЮТЕРУ 39 KB
  Цели урока: повторение и обобщение знаний по теме «Устройство компьютера» получение дополнительных знаний по данной теме. Задачи: развитие познавательного интереса, логического мышления, памяти, внимательности, воспитание чувства коллективизма, взаимопомощи.